首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

风险积聚振荡加大挑选债基三步走

2010年11月01日 08:02 来源: 信息时报 【字体:

  十月A股市场涨势凶猛,但随着上证指数接近3000点,市场风险积聚、振荡加大。因此投资者资金避险、配置债基需求强烈。目前债基市场可谓“乱花渐欲迷人眼”,理财专家建议投资者,投资者不妨从债基的投资时机、费率和历史业绩等三方面出发,为自己的资产篮子找到一只合适的债基。

  看发行节奏:新发债基迎来建仓时机

  研究表明,债券投资比股票投资更依赖宏观经济环境。一般来说,在股市经历了持续大幅调整后,又开始恢复新股发行时,一级债基机会较大。招商证券(600999)表示,新发债基在成功躲过了本次债市调整之后,将迎来较好建仓时机。

  心水推荐:中欧增强回报债券基金。经历了近期加息调整之后,债券市场已出现了较大程度下跌,在未来短期内加息预期较弱的前景下,利用市场调整时机建仓,将会成为11月1日才开始发行的中欧增强回报债券基金投资的阶段性机会。此外,该基金独创性地设置了一年封闭期,能避免申购赎回冲击,投资于期限更长、收益更优的产品。期满转为开放式基金,又增强了投资流动性。

  看费率:三种模式收费各不相同

  债基分为A、B、C三类不同模式,每种模式的收费各不相同。其中,A类是在申购时收取,根据申购金额大小制订不同费率;B类为赎回时收取,根据持有时间长短制订不同费率;而C类则是申购和赎回时均不收取费用,仅在持有期按日计提较低比例的销售服务费。

  心水推荐:海富通稳固收益债券基金,属于C类收费模式。该基金不同于一般保本基金或债券基金,以三年期定期存款利率(税后)为业绩比较基准,业绩基准与储蓄利率看齐,不设认购费与申购费用,在持有30天后免收赎回费,因此可灵活变现且成本低廉。

  看历史业绩:基金经理能力决定业绩

  无论股票基金或债券基金,基金经理的投研能力将直接决定该基金的良好业绩,因此选择债基时一定要仔细。最好将新发债基的基金经理过往历史业绩、从业年限、从业经历等方面作为标准,进行横向比较,从而选择最优秀、最稳定的基金。

  心水推荐:国投瑞银稳定增利爱基,净值,资讯债基。晨星数据统计,截至2010年10月25日,该债基今年以来及最近一年收益率为9.34%、11.63%,最近两年的年化回报率分别为8.90%,分别在同类可比基金中排名第3、第4和第2位。此外,国投瑞银融华债券爱基,净值,资讯基金今年以来及最近一年收益率为8.91%、12.19%,在同类可比基金中排名第1。两只基金近期抢眼的表现,不仅说明其较好地把握住了当前行情,也在一定程度上体现了国投瑞银固定收益团队的投资管理实力。

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册