可转债及可交换债改革发行方式

1评论 2017-09-09 07:53:23 来源:投资快报 江丰电子凭什么能涨15倍

  摘要为进一步规范证券发行与承销行为,完善可转换公司债券和可交换公司债券(简称“可交换债”)发行方式,近日,中国证监会对《证券发行与承销管理办法》进行了修订。根据证监会工作部署,沪深交易所同步对可转债和可交换债的相关实施细则和办理指南进行了配套修订。据了解,上述规则于2017年9月8日起施行。沪深交易所本次修订、制定的配套规则呈现以下特点:

  为进一步规范证券发行与承销行为,完善可转换公司债券和可交换公司债券(简称“可交换债”)发行方式,近日,中国证监会对《证券发行与承销管理办法》进行了修订。根据证监会工作部署,沪深交易所同步对可转债和可交换债的相关实施细则和办理指南进行了配套修订。据了解,上述规则于2017年9月8日起施行。沪深交易所本次修订、制定的配套规则呈现以下特点:

  一是将现行的资金申购改为信用申购。据了解,现有可转债、可交换债均采用资金申购方式,申购过程中,资金汇集、转移的过程容易对市场资金面造成影响。为消除上述问题、确保市场平稳运行,本次拟将可转债、可交换债的申购方式由资金申购改为信用申购,即申购时不再预先缴款,待确定配售数量后再进行缴款。

  二是约束配售后不缴款的失信行为。对于网上投资者,借鉴现行首发新股申购监管经验,建立统一的首发、可转债和可交换债网上信用申购违约惩戒机制,明确规定投资者连续十二个月内累计出现三次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起六个月内不得参与网上新股、可转债及可交换债申购。

  三是减少网下发行的保证金缴纳金额。对于网下投资者,新规允许主承销商向网下单一申购账户收取不超过50万元的申购保证金,同时承销商可在发行公告中约定违约时申购保证金的处理方式。

  四是优化相关发行流程。当出现网下和网上投资者缴款认购的可转券数量合计不足本次公开发行数量70%的情形时,发行人或主承销商可在T+3当日向交易所提出中止发行的申请,提高流程效率。

关键词阅读:可交换 可转债 发行方式 可转换公司债券 沪深

责任编辑:卢珊 RF10057
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
利好难觅 债市延续弱势震荡

2017-11-21 03:42:20来源:中国证券报

新券再度上演“秒停秀”隆基转债首日大涨30%

2017-11-21 07:27:07来源:上海证券报

“缩表”后劲十足 美债空头蠢蠢欲动

2017-11-21 07:54:10来源:中国证券报

11月21日债券市场交易提示

2017-11-21 07:21:53来源:中国债券信息网

可转债有序扩容 基金积极布局

2017-11-21 07:50:08来源:中国证券报

82只FOF等批文 多只债券型货币型产品上报

2017-11-21 08:14:31来源:中国经济网

债市:监管进行时 破晓需等待

2017-11-21 03:41:38来源:中国证券报

大资管新政落地 六行业有致命一击

2017-11-21 07:51:29来源:券商中国

首例私募债欺诈发行案疑点 索赔华创证券下月开庭

2017-11-20 08:28:35来源:投资者报

棕榈生态城镇发展股份有限公司将于11月22日起发行4亿元270天超短融

2017-11-21 15:36:00来源:中国证券报?中证网

上市公司新宠投资者“香饽饽” A股可转债热潮袭来

2017-11-07 06:29:47来源:每日经济新闻

转债发行煊赫一时 拟定增上市公司同期锐减51%

2017-11-21 07:29:32来源:每日经济新闻

鞍山钢铁集团有限公司将于11月22日发行5亿元270天超短融

2017-11-21 15:36:00来源:中国证券报?中证网

可转债散户中1签仅赚200元 大股东却坐享厚利数千万

2017-11-21 11:43:37来源:每日经济新闻

日照港集团有限公司将于11月22日起发行10亿元250天超短融

2017-11-21 15:35:00来源:中国证券报?中证网

10年期国债收益率破了3.9% 都在问债市怎么了

2017-10-31 08:18:45来源:微信公众号:券商中国

2017年上半年我国宏观经济分析报告

2017-08-11 07:38:28来源:金融界网站债券频道

公开市场继续小额净投放 月末流动性料平稳度过

2017-11-21 15:36:02来源:中国金融信息网

11月20日伦敦银行间同业拆借利率(美、瑞、欧、磅、日)

2017-11-21 22:06:04来源:FX168财经网

债市缺少有效对冲机制 债基降杠杆防控风险

2017-11-21 07:28:16来源:证券时报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询