为什么借1天钱能赚10天利息?

1评论 2017-09-29 08:14:53 来源:韭菜投资学 作者:韭菜投资学 低吸也能抓涨停!

  昨晚讲的国债逆回购,不知道大家有没有成功操作?

  周四1日逆回购最高冲到了14%,10万块钱做1天的话,大概就有400块收益,算成年化收益超过了140%,还是非常划算的。不过逆回购的最高价很难抓住,就算你在收盘附近放,也有8.5%,大概能赚上250块,年化收益也有90%。

  最大的好处是,周五一早,资金还回到你账户里,虽然不可取,但是可用。昨天有小伙伴问为什么放1天能享受十一期间10天的利息呢?我来解释一下。

  国债逆回购实行的是“T+0”清算、“T+1”交收制度。清算,是指交易所把大家应收应付的钱和券计算清楚;交收,是指根据清算结果实质交易。为什么要分清算和交收呢?比如一只股票你卖了500股又买了200股,清算后就会算出你净卖出300股,交收的时候就只交收300股就可以了。一个人不显,但全市场的交易每天有很多可以互相抵消,这样通过清算互相抵消后再交收,效率就很高。

  国债逆回购就是因为清算和交收差了一天,所以出现了放1天可以收10天利息的现象。我来举个例子说明。

  逆回购这项业务的实质,是我们把钱借给想融钱的机构,我们就假设这个机构名字叫钱缺缺。周四的时候,我放出1天逆回购10万,钱缺缺融入了10万。周四这一天,交易所进行清算,算出来根据交易结果,我的钱减少10万,钱缺缺增加10万。注意,这时候只是算账,钱并没有真的动。

  这时候,钱缺缺账上的钱是可以用的,但不可取。为什么呢?因为钱在市场里使用,是没有离开交易所的体系的,钱缺缺想买什么,交易所帮它记下来清算就行了,反正又不用真给钱,在下一日交收的时候,可以一并抵消后再完成交收。但是想取走是不行的,因为只是算了账,钱并没有实际到钱缺缺的账户里。

  周五的时候,进行T+1交收,这时候我的10万块钱才真的给了钱缺缺。由于逆回购的期限是1天,所以再下一个交易日钱缺缺就应该把钱还给我,这时候交易所周五又会发生清算,给钱缺缺减记10万,给我多记10万,以确保周一的时候能交收。同样道理,周五只是记账,我账户上增加的10万块可用不可取。

  等到周一的时候,钱缺缺账户上的10万块才真的划还给我,我的10万块变成可取。这就是在周四做逆回购钱的流转过程,那你们一定注意到了,我的钱实际在钱缺缺账户里的日子是周五、周六和周日三天,所以钱缺缺需要支付我三天的利息。而对于使用来说,我的钱周五其实就已经可以使用了。

  今年国庆,道理是一样的,只不过相当于是一次更长的周末。所以要想多赚逆回购的钱,在周四放才能收到中间休息日的利息。明天如果再放逆回购就不划算了,因为明天清算,要到10月9日才交收,所以只能赚1天的利息,如果你想买什么股票过节,明天买了过节也还不错。

  快放假了,盘面上的交易很清淡,成交也不活跃。上证50对应的中国波动率指数今天暴跌,创了近期新低。金融同业好些小伙伴已经提前放假了,今天好几个人跟我说,还有事吗没事我休假了过节后再说吧!明天是最后一个交易日,我觉得也不会有什么大的波澜起伏了,等节后再说吧。

  

关键词阅读:回购 利息 交易所 清算 国债

责任编辑:卢珊 RF10057
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