交易所逆回购利率飙升 季末又见大红包

1评论 2018-03-29 14:58:15 来源:金融界债券频道 账户深套?试试这四个方法

  资金面整体宽松,但因季末将至结构性矛盾依旧突出,尤其是非银融入跨月资金难度较大。上交所国债逆回购GC001报9%,GC002、GC003、GC004利率均超8%,深交所R-001报8.059%、R-002、R-003、R-004利率均超7%。

    季末又见逆回购大红包!这两天机会最佳

    每逢节假日、季度末这类重要时点,国债逆回购产品利率就会飙升,年化利率可能达到同期银行存款利率的数倍。

  转眼就到季度末,“躺着也能赚钱”的投资理财品种——国债逆回购,又开始活跃起来。最近三天以来,交易所国债逆回购收益率连续飙升。今天,国债逆回购隔夜利率一度上涨到了7%,创下近3个月来新高点。

  由于一季度还有3月29日和3月30日两个交易日,预计国债逆回购1天期和2天期将成为最热门的理财标的,收益率也有望继续走高。

  历史上看,以沪市1天期国债逆回购品种为例,最近几年,除了2013年一季度末、2016年一季度末的盘中收益率相对较低外,其他年份一季度末盘中均上涨至20%以上。其中,2015年一季度末、2017年一季度末,一度上涨超过了30%。

  不过,今年情况有所不同,从银行间货币市场利率来看,隔夜和7天期利率上总体不超3%,资金供给相对充足。这会一定程度上限制国债逆回购收益率的涨幅。

  1天期和2天期逆回购成最佳标的

  3月还有29日和30日两个交易日,这也让1天期和2天期国债逆回购成为最佳标的。

上图是3月份以来,1天期国债逆回购走势。

  可以看出,最近3天,收益率呈现明显上升态势,3月26日尾盘一度上涨至6.34%,较上一交易日一度飙涨87.57%,创出了今年1月3日以来的新高;27日,最高飙升到6.25%;今天,隔夜利率一度上涨到了7%,更是创下近3个月来新高点。

上图是3月份以来,2天期国债逆回购走势。

  也可以看出,最近3天,收益率同样呈现明显上升态势。今天,2天期国债逆回购隔夜利率一度上涨到了6.26%。

  历史上看,以沪市1天期国债逆回购品种为例,最近几年,除了2013年一季度末、2016年一季度末的盘中收益率相对较低外,其他年份一季度末盘中均上涨至20%以上。其中,2015年一季度末、2017年一季度末,一度上涨超过了30%。

  银行间资金宽松,限制逆回购涨幅

  显然,6%的收益率虽然创下了近期高点,但是相比较其他重要节点,比如春节、元旦等重大事件时收益率仍然还有很大距离。

  其实,过去6日,央行累计开展逆回购操作100亿元,累计净回笼4100亿元。央行实施净回笼恰恰说明短期流动性不成问题。而近期的银行间市场资金仍然非常宽裕,资金价格也在说明这一点。

  从上述两个图来看,银行间货币市场利率,在隔夜利率和7天期利率上,资金价格仍然低迷,总体不超3%。

  显然,不跨月的资金供给充足,跨季品种供求略显紧张。

  国债逆回购操作指南

  那么怎么“躺着赚钱”呢?请看下面几点须知:

  第一,国债逆回购的资金门槛有要求,沪市10万元起,深市1000元起,均以整倍数递增。如果资金不多或不够沪市门槛,可以选择深市。

  第二,下单时,选择卖出,价格可结合当日收益率走势报价,报价太高肯定无法成交,交易时间与股票交易时间一致。通常来说,日内最高收益率可能出现在上午,也有可能出现在下午,但尾盘逆回购收益率会自高点出现断崖式下滑,不过也有少数情况是在尾盘大幅拉升。

  第三,逆回购也是有手续费的,一般每10万元1天收费1元。

  选择国债逆回购作为投资理财渠道,使用恰当会带来不少的收益,特别是对于股票空仓的投资者。如果投资者还能和场内货币基金配合理财,可以说是炒股、理财两不误了。

 

  来源为金融界债券频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

关键词阅读:微信 上交所 二维码 回购利率 交易所

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
房价比凶宅还可怕?“逃离北上广”成历史

2018-06-19 08:30:08来源:大猫财经

地方债发行将提速 今年净发行规模或超2万亿

2018-06-19 10:28:25来源:证券日报

中美贸易争端烽烟再起 资金流入美国

2018-06-19 09:01:22来源:申万宏源宏观

利好共振 债市上涨集结号吹响

2018-06-20 03:27:15来源:中国证券报

中美贸易战将导致通胀 还是通缩?

2018-06-19 09:01:20来源:明晰笔谈

房企的还债年:偿还规模井喷达历史之最 加速销售回流抗压

2018-06-19 10:37:31来源:时代周报

跟跌+抗跌 转债宜择优布局

2018-06-20 03:28:16来源:中国证券报

宝信转债赎回声急 持有人及上市公司双赢

2018-06-19 10:29:04来源:证券时报

6月19日交易提示

2018-06-19 08:23:29来源:中国债券信息网

利率债:风物长宜放眼量

2018-06-19 08:58:15来源:文涛宏观债券研究

中国央行开展2000亿元MLF 1年期利率3.3%

2018-06-19 09:57:26来源:金融界债券

美联储加息行至中场 机构喊债券“上车时间”已到

2018-06-16 11:14:27来源:经济观察网

货币基金、P2P、定投、债券这么选,收益又高又安全

2017-07-20 07:52:21来源:P2P观察

如果再有人问你网联是干啥的?就把这篇发给他!

2018-06-04 13:05:54来源:图解金融

国内油价迎年内最大涨幅 90号汽油每升上调0.19元

2018-04-26 19:09:00来源:中国证券报

“超级周”落幕 中国央行“按兵不动” 紧缩顾虑可休矣

2018-06-16 10:56:00来源:中国证券报?中证网综合

恒大地产的烦恼:长期债还是短期债?

2017-12-16 15:08:04来源:经济观察网

棚改专项债成险企投资新风口

2018-04-10 07:22:20来源:中国证券报

千禾味业可转债20日申购 加速产能升级

2018-06-19 15:17:00来源:中国证券报?中证网

美国数据喜忧参半 美债收益率连续两日下跌

2018-04-28 12:03:15来源:FX168财经网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询