国内唯一一家以营养健康食品B端业务为主营业务的仙乐转债 4月19日申购

　　4月19日消息 4月19日，仙乐健康公开发行10.25亿元可转换公司债券，简称为“仙乐转债”，债券代码为“123113"。债项与主体评级为AA-/AA-级；转股价85.98元，截至2021年4月15日转股价值101.31元，预计上市价格为115元左右，建议积极参与新债申购。

　　具体信息：

　　募集资金投向：

　　发行可转换公司债券，拟募集资金不超过 102,489.29 万元（含 102,489.29 万元）。 本次募集资金主要投向营养健康食品研发、生产及公司信息化建设项目。

　　正股背景：

　　仙乐健康（300791）成立于1993年，是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。 专注营养健康食品 B 端业务，为客户提供从产品线规划、产品配方开 发及升级、产品注册支持、产品生产与包装、产品交付及营销支持的一站式服务， 在保持保健食品已有优势的同时，积极拓展功能食品和健康零食领域，目前是国内唯一一家以营养健康食品B端业务为主营业务的上市公司，在B端市场具有较强影响力和知名度。

　　正股业绩：

　　根据2020年业绩预报，全年归属上市公司股东的净利润为2.4亿-2.6亿元，比上年同期上升68.39％-82.42％，每股收益为2元/股-2.17元/股，2020 年营业收入预计同比 增长 28％-30％，其中营养软糖和功能饮品收入增长迅速，软胶囊、片剂和粉剂 保持稳步增长。

　　业绩变动说明

　　1、2020 年是充满不确定性的一年。年初XGYQ爆发致使公司国内生产基地及上下游企业延迟复工，公司第一季度生产经营受到一定影响。随着公司国内外生产基地和营销中心快速、坚定做好YQ防控措施，之后的全球XGYQ反复未对公司生产经营活动造成重大影响。

　　2、2020 年全球营养健康食品行业继续保持增长。随着越来越多年轻人将购买营养健康食品作为常态化消费，食品态营养健康食品需求快速增长，并突显快消化趋势。公司上下齐心协力，抓住行业发展趋势，2020 年营业收入预计同比增长 28％-30％，其中营养软糖和功能饮品收入增长迅速，软胶囊、片剂和粉剂保持稳步增长。

　　3、马鞍山生产基地营养软糖产线 2 季度达产，功能饮品 2020 年新增产能快速释放，营养软糖和功能饮品产能利用率提升带动毛利率提升，从而带动公司综合毛利率提升。

　　4、公司继续在引进和留住人才方面下功夫。2020 年首次实施股票激励计划，公司 2020 年度股份支付费用对净利润影响金额预计为 660 万元。

　　操作建议： 预计上市价格为115元左右，建议积极参与新债申购。