借款逾期未偿还、大量诉讼和仲裁案件及资金周转压力 鸿达转债主体信用评级为CCC

　　6月27日消息 24日，上海新世纪评级公司对鸿达转债进行了跟踪评级，评级显示，鸿达转债主体信用评级为CCC，调整展望为负面，债项信用等级为CCC。

　　对此，上海新世纪评级公司称，评级做出调整主要是基于鸿达兴业存在大量借款逾期未偿还、大量诉讼和仲裁案件及运营资金的周转压力很大三方面原因。

　　据悉，鸿达兴业为民营上市公司，2019年12月16日发行2,426.78万张可转换公司债券，鸿达转债（128085.SZ）发行金额为24.27亿元，债券期限为6年。债券票面利率为第一年0.4％、第二年0.6％、第三年1.0％、第四年1.8％、第五年3.0％、第六年5.0％，每年付息一次，到期归还本金及最后一年利息。公司设定初始转股价格为3.98元/股。后经调整为3.91元/股。截至2022年3月末，转债余额为3.38亿元。

　　观察显示，2022年6月6日公司股票收盘价为3.67元/股，低于转股价。

　　上海新世纪评级公司披露，跟踪期内控股股东鸿达兴业集团及其一致行动人所持鸿达兴业股权比例继续下降且大部分用于质押融资，因其债务违约，所持公司股权被司法冻结及轮候冻结。公司外部融资断裂、连锁反应导致大量借款本息逾期，部分子公司被列为失信被执行人。公司存在一定规模的关联购销和少量应收关联方款项。

　　同时，跟踪期内，公司个别子公司因违反环保规定受到行政处罚。受控股股东的债务违约事件影响，该公司外部融资断裂、自身流动性紧张导致银行借款、融资租赁等全面逾期，逾期金额共45.16亿元。大部分债权人已经启动法律诉讼程序，公司面临大量法律诉讼、仲裁事项。

　　虽然，公司主业保持盈利但经营获现能力下降，2021年经营性现金流净流出，货币资金极为有限，流动性压力极大。

　　上海新世纪评级公司表示，鉴于跟踪期鸿达兴业大量债务逾期未偿还，流动性压力极大，再融资难度极大；加之公司面临大量法律诉讼、仲裁，涉案金额巨大，部分子公司被列为失信被执行人；公司可动用货币资金严重短缺，主业现金回笼能力下降，运营资金紧张；使得在建项目投资资金来源存在较大不确定性，项目进度延缓，存在较大减值风险；由于控股股东流动性风险暴露，致使持有公司股权质押和冻结风险。