债市重大事件

　　PART1.

　　每日要闻

　　【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

　　1.中国人民银行日前发布数据显示，截至8月末，我国各类债券余额达142.3万亿元，规模位居全球第二。人民银行相关人士介绍，2017年以来，我国债券市场规模持续扩大，直接融资比重大幅提升。截至8月末，债券净融资规模占社会融资总规模的31％，较2017年同期上升10个百分点。（信息来源：新华社）

　　2.1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额55254.0亿元，同比下降2.1％。1-8月份，规模以上工业企业实现 营业收入 87.89万亿元，同比增长8.4％；发生营业成本74.56万亿元，增长9.7％；营业收入利润率为6.29％，同比下降0.67个百分点。（信息来源：国家统计局）

　　央行动态

　　央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月27日人民银行开展1130亿元7天期和620亿元14天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.00％和2.15％；此外9月27日有20亿元7天期逆回购到期，市场净投放量1730亿元。

　　未来4个交易日，共有1610亿元7天期逆回购和900亿元14天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场（9月28日）

　　PART1.

　　发行与到期预告

　　9月28日预计共发行债券70只，发行量1537.7亿（不含同业存单）。

　　在利率债方面，国债发行1只，共630.0亿；政策性银行债发行3只，共280.0亿；地方政府债发行5只，共12.9亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行3只，共265.0亿；短融发行18只，共183.5亿；中票发行11只，共52.2亿元；公司债发行10只，共67.7亿；企业债发行2只，共8.0亿；资产支持证券发行16只，共35.1亿。

　　可转债发行1只，共3.3亿。

　　各类型债券发行只数占比情况

　　9月28日到期债券共155只，到期额1416.16亿元。其中，赎回债券8只，到期额396.1亿；到期偿付债券147只，到期额1020.06亿。

　　未来3月债券偿还情况统计

　　PART2.

　　特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　9月28日，预计天津将发行地方政府债5只，发行额12.9亿，均为专项债券。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，9月28日计划发行945.9亿，到期495.1亿，发行额前五分别是：22农业银行CD096、22民生银行CD430、22广发银行CD180、22华夏银行CD207、22锦州银行CD148。

　　其中，1M发行债券20只，共130.5亿；3M发行债券19只，共63.8亿；6M发行债券23只，共645.6亿；9M发行债券13只，共58.5亿；1Y发行债券22只，共47.5亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券44只，共638.4亿；发行主体评级为AA+的发行债券33只，共90.0亿；发行主体评级为AA的发行债券13只，共20.0亿。

　　【非金信用债】

　　9月28日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）57只，共346.5亿。

　　各类型非金信用债发行额占比情况

　　重要债券一览表

　　二级市场（9月27日）

　　截至9月27日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.6850％，下行1.35BP。国开债方面，10年国开活跃券报2.8425％，下行0.75BP。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.025，涨0.06％；5年期国债期货主力合约报101.635，涨0.03％；2年期国债期货主力合约收盘报101.120，涨0.01％。

　　信用债方面，截至9月27日17:00，交易所成交量前三的债券为：22桂债02、20湘路06、20深能01；交易所涨幅前三的债券为：20恒大01、19盛虹G1、15恒大03。

　　货币市场与收益率曲线（9月27日）

　　各期限中债国开债到期收益率走势

　　各期限中债国债到期收益率走势

　　9月27日，中债10年国债收益率报2.7051％，下行1.03BP；9月26日美国十年国债收益率报3.8800％，上行19.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

　　10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报2.9515％，上行0.94BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.0021％， 上行1.56BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.9月30日：制造业、非制造业PMI数据。

　　2.10月4日：澳洲联储议息会议。

　　可转债打新