债市重大事件

　　PART1.

　　每日要闻

　　【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

　　1.10月25日，日本20年期国债收益率升至1.290％，创2015年6月以来新高。（信息来源：每日经济新闻）

　　2.近日，进出口银行作为主承销商，为中国国新控股有限责任公司发行2022年度第四期中期票据（能源保供特别债），发行金额40亿元，发行期限5年，票面利率2.85％。这是进出口银行首次主承销发行能源保供特别债。（信息来源：金融时报）

　　PART2.

　　因交易异常引起的停牌事件

　　【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

　　央行动态

　　央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护月末流动性平稳，10月25日人民银行开展2300亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.00％；此外10月25日有20亿元7天期逆回购到期，市场净投放量2280亿。

　　未来5个交易日，共有2460亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场（10月26日）

　　PART1.

　　发行与到期预告

　　10月26日预计共发行债券100只，发行量1705.1亿（不含同业存单）。

　　在利率债方面，政策性银行债发行3只，共280.0亿；地方政府债发行25只，共596.5亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行3只，共26.0亿；短融发行19只，共296.3亿；中票发行21只，共221.4亿；公司债发行24只，共268.5亿；企业债发行2只，共15.0亿；资产支持证券发行3只，共1.4亿。

　　各类型债券发行只数占比情况

　　10月26日到期债券共265只，到期额2775.62亿元。其中，赎回债券1只，到期额15.0亿元；到期偿付债券264只，到期额2760.62亿元。

　　未来3月债券偿还情况统计

　　PART2.

　　特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　10月26日，预计4个省市将发行地方政府债25只，发行额596.5亿。其中，一般债券2只，发行额5.7亿；专项债券18只，发行额443.9亿；再融资一般债券2只，发行额48.4亿；再融资专项债券3只，发行额98.5亿。

　　分地区来看，宁夏发行地方政府债2只，发行额45.1亿；安徽发行地方政府债10只，发行额97.8亿；山东发行地方政府债10只，发行额432.4亿；吉林发行地方政府债3只，发行额21.3亿。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，10月26日计划发行673.2亿，到期1394.8亿，发行额前五分别是：22兴业银行CD318、22渤海银行CD376、22兴业银行CD319、22重庆农村商行CD213、22江苏银行CD171。

　　其中，1M发行债券14只，共143.8亿；3M发行债券14只，共51.9亿；6M发行债券33只，共233.4亿；9M发行债券13只，共34.6亿；1Y发行债券43只，共209.5亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券68只，共573.5亿；发行主体评级为AA+的发行债券32只，共85.7亿；发行主体评级为AA的发行债券9只，共6.5亿。

　　【非金信用债】

　　10月26日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）69只，共802.6亿。

　　各类型非金信用债发行额占比情况

　　重要债券一览表

　　二级市场（10月25日）

　　截至10月25日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.7275％，上行1.00BP。国开债方面，10年国开活跃券报2.8690％，上行0.90BP。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.190，跌0.13％；5年期国债期货主力合约报101.790，跌0.06％；2年期国债期货主力合约收盘报101.200，跌0.01％。

　　信用债方面，截至10月25日17:00，交易所成交量前三的债券为：22美晨01、20江夏01、20泰城01；交易所涨幅前三的债券为：18龙控05、19绵纾02、19豫园01。

　　货币市场与收益率曲线（10月25日）

　　各期限中债国开债到期收益率走势

　　各期限中债国债到期收益率走势

　　10月25日，中债10年国债收益率报2.7278％，上行1.25BP；10月24日美国十年国债收益率报4.2500％，上行4.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

　　10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报2.9112％，上行0.01BP；中债5年城投债（AAA）收益率报2.9755％，上行0.36BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.10月26日：加拿大央行议息会议。

　　2.10月27日：工业企业利润数据、欧洲央行议息会议。3.10月28日：日本央行议息会议