债市重大事件

　　PART1.

　　每日要闻

　　【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

　　1.中国政府网10月26日消息，国务院办公厅发布 关于印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案的通知 。方案指出，依法盘活用好5000多亿元专项债地方结存限额，与政策性开发性金融工具相结合，支持重点项目建设。在具体措施上，指导政策性开发性 银行 用好用足政策性开发性金融工具额度和8000亿元 新增信贷 额度，优先支持专项债券项目建设。（信息来源：中国证券报）

　　2.日本央行再次提升购债规模，以抑制频频超越政策上限的日债收益率。周三（26日），日债市场获支撑走强，除超长端券种外的多数品种购债规模，都在此前计划的基础上增加1000亿日元，而期限超过25年的债券购买规模增加500亿日元。日本央行还提出以0.25％的收益率无限量购买10年期国债。（信息来源：新华财经）

　　PART2.

　　因交易异常引起的停牌事件

　　【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

　　央行动态

　　央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护月末流动性平稳，10月26日人民银行开展2800亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.00％；此外10月26日有20亿元7天期逆回购到期，市场净投放量2780亿。

　　未来5个交易日，共有5240亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场（10月27日）

　　PART1.

　　发行与到期预告

　　10月27日预计共发行债券124只，发行量1899.5亿（不含同业存单）。

　　在利率债方面，政策性银行债发行7只，共485.0亿；地方政府债发行41只，共360.0亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行2只，共330.0亿；短融发行27只，共326.2亿；中票发行18只，共187.8亿；公司债发行19只，共155.3亿；企业债发行1只，共15.0亿；资产支持证券发行7只，共22.7亿。

　　可转债发行1只，共8.5亿；可交换债发行1只，共9.0亿。

　　各类型债券发行只数占比情况

　　10月27日到期债券共191只，到期额1933.42亿元，均为到期偿付债券。

　　未来3月债券偿还情况统计

　　PART2.

　　特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　10月27日，预计5个省市将发行地方政府债41只，发行额360.0亿。其中，专项债券40只，发行额359.5亿；再融资专项债券1只，发行额0.5亿。

　　分地区来看，北京发行地方政府债3只，发行额30.0亿；湖南发行地方政府债15只，发行额73.4亿；甘肃发行地方政府债7只，发行额87.1亿；新疆发行地方政府债7只，发行额129.5亿；青岛发行地方政府债9只，发行额40.0亿。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，10月27日计划发行711.4亿，到期1008.8亿，发行额前五分别是：22上海银行CD179、22中原银行CD331、22重庆农村商行CD214、22渤海银行CD377、22徽商银行CD131。

　　其中，1M发行债券18只，共172.1亿；3M发行债券11只，共33.0亿；6M发行债券42只，共343.8亿；9M发行债券23只，共72.2亿；1Y发行债券35只，共90.3亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券70只，共595.6亿；发行主体评级为AA+的发行债券46只，共98.8亿；发行主体评级为AA的发行债券8只，共9.5亿。

　　【非金信用债】

　　10月27日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）72只，共707.0亿。

　　各类型非金信用债发行额占比情况

　　重要债券一览表

　　二级市场（10月26日）

　　截至10月26日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.7050％，下行2.25BP。国开债方面，10年国开活跃券报2.8700％，与前一交易日持平。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.395，涨0.21％；5年期国债期货主力合约报101.935，涨0.15％；2年期国债期货主力合约收盘报101.285，涨0.09％。

　　信用债方面，截至10月26日17:30，交易所成交量前三的债券为：22广金02、22遂天V1、20江夏01；交易所涨幅前三的债券为：18龙控05、20远资01、20东投02。

　　货币市场与收益率曲线（10月26日）

　　各期限中债国开债到期收益率走势

　　各期限中债国债到期收益率走势

　　10月26日，中债10年国债收益率报2.7025％，下行2.53BP；10月25日美国十年国债收益率报4.1000％，下行15.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

　　10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报2.9166％，上行0.54BP；中债5年城投债（AAA）收益率报2.9616％，下行1.39BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.10月27日：工业企业利润数据、欧洲央行议息会议。2.10月28日：日本央行议息会议。

　　3,10月31日：制造业、非制造业PMI数据。

　　可转债打新