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债券频道
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北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券募集说明书下载
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券募集说明书
    发行人
    北京京城机电控股有限责任公司
    注册金额
    人民币15亿元
    本期发行金额
    人民币7亿元
    发行期限
    365天
    担保情况
    中债信用增进投资股份有限公司提供不可撤销的连带责任保证
    信用评级机构
    联合资信评估有限公司
    信用评级结果
    主体:AA+;债项:A-1
    保证人信用评级结果
    主体:AAA
    主承销商:招商银行股份有限公司
    二○一○年六月
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    重 要 提 示
    本公司发行本期短期融资券已在有关主管部门注册,注册不代表主管部门对本期短期融资券的投资价值作出任何评价,也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。
    本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。
    本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。
    凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
    本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资者监督。
    2
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    目 录
    第一章 释 义...................................................5
    第二章 风险提示及说明...........................................9
    一、与本期短期融资券相关的投资风险................................9
    二、与公司相关的风险..............................................9
    第三章 发行条款................................................13
    一、主要发行条款.................................................13
    二、簿记建档安排.................................................14
    三、分销安排.....................................................14
    四、缴款和结算安排...............................................15
    五、登记托管安排.................................................15
    六、上市流通安排.................................................16
    第四章 募集资金运用............................................17
    一、募集资金主要用途.............................................17
    二、公司承诺.....................................................17
    第五章 公司基本情况............................................18
    一、公司基本情况.................................................18
    二、公司历史沿革及历次股本变动情况...............................18
    三、公司控股股东和实际控制人情况.................................19
    四、公司重要权益投资情况.........................................21
    五、公司内部机构设置及管理情况...................................28
    六、公司董事、监事及高级管理人员情况.............................35
    七、公司业务状况.................................................38
    八、公司所在行业状况.............................................48
    九、公司所处行业地位与竞争状况...................................55
    第六章 公司主要财务状况........................................59
    一、财务报表的编制基础...........................................59
    二、公司最近三年及一期合并会计报表范围情况.......................59
    三、公司最近三年及一期会计报表...................................62
    四、公司主要财务指标(合并口径).................................75
    五、最近三年及一期合并报表分析...................................75
    六、偿债能力分析.................................................85
    七、资产运营效率分析.............................................85
    八、公司有息债务情况.............................................86
    九、公司2009年关联方关系及交易情况..............................87
    十、或有风险.....................................................96
    十一、公司受限制资产情况.........................................98
    十二、其他重要事项...............................................99
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    十三、关于境外重大投资及开展衍生产品等业务情况的说明............101
    第七章 公司的资信状况.........................................102
    一、对公司主体的评级报告摘要....................................102
    二、对本期短期融资券的评级报告摘要..............................103
    三、跟踪评级有关安排............................................103
    四、公司其他资信情况............................................104
    第八章 债务融资工具担保.......................................106
    一、中债增信公司的基本情况......................................106
    二、中债增信公司的财务情况......................................106
    三、中债增信公司的资信情况......................................109
    四、信用增进函的主要内容........................................110
    五、持续信息披露安排............................................111
    第九章 税项...................................................112
    一、营业税......................................................112
    二、所得税......................................................112
    三、印花税......................................................112
    第十章 公司信息披露工作安排...................................113
    一、短期融资券发行前的信息披露..................................113
    二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露........................113
    三、短期融资券存续期内定期信息披露..............................114
    四、本息兑付事项................................................114
    第十一章 投资者保护机制及违约责任.............................115
    一、违约责任....................................................115
    二、投资者保护机制..............................................115
    三、不可抗力....................................................116
    四、弃权........................................................117
    第十二章 本次短期融资券发行的有关机构.........................118
    第十三章 备查文件.............................................122
    一、备查文件....................................................122
    二、查询地址....................................................122
    附录一:主要财务指标计算公式...................................124
    4
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第一章 释 义
    在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:
    “京城控股/本公司/公司”
    指
    北京京城机电控股有限责任公司。
    “短期融资券”
    指
    具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。
    “本期短期融资券”
    指
    期限为365天的“北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券”。
    “本次发行”
    指
    本期短期融资券的发行。
    “募集说明书”
    指
    本公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券募集说明书》。
    “发行公告”
    指
    本公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券发行公告》。
    “发行文件”
    指
    在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件(包括但不限于本募集说明书及发行公告)。
    “簿记管理人”
    指
    负责实际簿记建档操作者,即招商银行股份有限公司。
    “簿记建档”
    指
    主承销商作为簿记管理人记录投资者认购短期融资券数量和价格水平意愿的程序。
    “主承销商”
    指
    招商银行股份有限公司。
    “承销团”
    指
    由主承销商根据《北京京城机电控股有限责任公司2010年度短期融资券承销团协议》组织的本期短期融资券承销商组成的承销团。
    “承销协议”
    指
    公司与主承销商签订的《北京京城机电控股有限责任公司短期融资券主承销协议》。
    5
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    限责任公司短期融资券主承销协议》。
    “承销团协议”
    指
    主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《北京京城机电控股有限责任公司2010年度短期融资券承销团协议》。
    “余额包销”
    指
    本期短期融资券的主承销商按照《北京京城机电控股有限责任公司短期融资券主承销协议》的规定,在规定的发行日后,将未售出的本期短期融资券全部自行购入的行为。
    “中央结算公司”
    指
    中央国债登记结算有限责任公司。
    “交易商协会”
    指
    中国银行间市场交易商协会。
    “中债增信公司/保证人”
    指
    中债信用增进投资股份有限公司。
    “信用增进函”
    指
    由中债增信公司为本期短期融资券出具的《关于对北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券信用增进的函》。
    “银行间市场”
    指
    全国银行间债券市场。
    “法定节假日”
    指
    中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日)。
    “工作日”
    指
    北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日)。
    “元”
    指
    如无特别说明,指人民币元。
    “中国”
    指
    中华人民共和国。
    “近三年”
    指
    2007年、2008年和2009年。
    “最近三年及一期”
    指
    2007年、2008年、2009年和2010年1-3月。
    “最近三年及一期末”
    指
    2007年末、2008年末、2009年末和2010年3月末。
    “机电院”
    指
    北京市机电院高科技股份有限公司。
    “一机床”
    指
    北京第一机床厂。 6
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    “二机床”
    指
    北京第二机床厂有限公司。
    “北京巴威”
    指
    北京巴布科克?威尔科克斯有限公司。
    “北重汽轮”
    指
    北京北重汽轮电机有限责任公司。
    “北人集团”
    指
    北人集团公司。
    “北人股份”
    指
    北人印刷机械股份有限公司。
    “天海公司”
    指
    北京天海工业有限公司。
    “天津天海”
    指
    天津天海高压容器有限责任公司。
    “京城重工”
    指
    北京京城重工机械有限责任公司。
    “现代京城”
    指
    北京现代京城工程机械有限公司。
    “京城环保”
    指
    北京京城环保产业发展有限责任公司。
    “华德液压”
    指
    北京华德液压工业集团有限责任公司。
    “北京毕捷”
    指
    北京毕捷电机股份有限公司。
    “北京ABB公司”
    指
    北京ABB高压开关设备有限公司
    “科堡公司”
    指
    德国阿道夫?瓦德里希科堡机床公司。
    “加工中心”
    指
    带有刀库和自动换刀装置的一种高度自动化的多功能数控机床。
    “MW”
    指
    兆瓦,即1,000,000瓦或0.1万千瓦。
    “脱硝”
    指
    除去煤炭燃烧过程中产生的氮氧化物。
    “蒸吨”
    指
    工程上指1小时内产生1吨蒸汽所需要的热量。
    “汽轮发电机”
    指
    以汽轮机驱动,将旋转动能转化为电能的发电设备。
    “汽轮机”
    指
    一种利用锅炉产生的蒸汽驱动转子使之产生高速旋转,从而再驱动汽轮发电机的设备。
    “临界”
    指
    形容未能清楚分辨物质处于液体或气态的热动力学用词。水在此状态下的压力约为22.1兆帕,而温度约为摄氏374.2度。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    “亚临界”
    指
    热动力学用词,形容水压及温度低于临界的状态。
    “超临界”
    指
    热动力学用词,形容水压及温度高于临界的状态。
    “超超临界”
    指
    热动力学用词,形容水在压力超过约25兆帕及温度约摄氏580度时的状态。
    “印中”
    指
    印刷中期的工作,即通过印刷机印刷、检剔出成品的过程。印中设备指在印刷中期所使用的设备:一般由装版、涂墨、压印、输纸(包括折叠)等机构组成,按印版形式分为凸版、平版、凹版和孔版印刷机,按使用纸张形式分为单张纸印刷机和卷筒纸印刷机等。
    “印后”
    指
    印刷后期的工作,一般指印刷品的后加工过程,包括裁切、覆膜、模切、糊袋、装裱、UV上光等。印后设备指对印刷半成品进行进一步加工处理,使之在装订、外观、平整度、防伪、包装等等方面得到加强或美化的一大类设备:一般包括修边切纸类设备、折页配页类设备、上光压光类设备、覆膜上胶类设备、烫金打码类设备、打孔装订类等。
    “慧聪网”
    指
    北京慧聪国际资讯有限公司,国内主要的b2b电子商务服务提供商之一。2003年12月,慧聪网实现了在香港创业板的成功上市(HK8292),为国内信息服务业及b2b电子商务服务业首家上市公司。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第二章 风险提示及说明
    投资者在评价和购买本期短期融资券时,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    一、与本期短期融资券相关的投资风险
    1、利率风险
    宏观经济环境的变化以及国家经济政策的调整都会引起市场利率水平的变化。利率波动的可能性对存续期内的短期融资券的价值及对投资者投资本期短期融资券的收益会带来一定的不确定性。
    2、交易流动性风险
    本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通,在转让时存在一定的交易流动性风险,本公司无法保证本期短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交易。
    3、偿付风险
    本期短期融资券由中债增信公司提供不可撤销的连带责任保证。在本期短期融资券的存续期间,如果由于不能控制的市场及环境变化,公司不能从预期的还款来源中获得足够资金,且中债增信公司亦不能代发行人履行偿付义务时,将可能影响本期短期融资券按时足额兑付。
    二、与公司相关的风险
    1、财务风险
    (1)资产负债率较高的风险
    近年来公司业务规模逐步扩大,资金需求量较大,资产负债率较高,2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日和2010年3月31日资产负债率分别为66.08%、67.18%、63.97%和63.68%。公司上述各期末资产负债率较高,较高的资产负债率水平将制约公司扩大债务融资规模,并影响公司筹措持续发展所需的资金。
    (2)应收款项回收的风险
    公司应收款项包括应收账款和其他应收款。最近三年及一期末,公司的应收款项余额分别为26.69亿元、27.65亿元、30.97亿元和28.53亿元,应收款项余额近三年有增加的趋势;应收款项占总资产的比例分别为12.51%、11.98%、12.55%和11.53%,总体变化不大。虽然公司主要销售客户信誉较好,公司应收账款质量较高,且发生坏账损失的可能性很小,但如果相关客户未来发生重大变故,
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    导致其资金状况和信用状况发生重大不利变化,则可能对公司应收账款回收产生重大影响,并对公司业绩造成一定影响。
    (3)存货跌价损失的风险
    截止2010年3月31日,本公司合并报表中存货净值为68.42亿元,占净资产比例为76.15%,占总资产的比例为27.66%,公司存货金额较大,占净资产和总资产的比例较高。公司较多的存货可能导致存货跌价损失的风险。公司在近三年末已按照相关会计准则分别足额计提了存货跌价准备2.15亿元、3.65亿元和2.92亿元。
    (4)流动负债占比较高的风险
    最近三年及一期末,公司流动负债分别为109.74亿元、125.12亿元、136.85亿元和144.12亿元,占公司负债总额的比例分别为77.85%、80.65%、86.66%和91.48%。公司流动负债占负债总额的比例较高,且呈上升趋势,面临较大的短期偿付压力。
    (5)经营活动产生的现金流量净额下降的风险
    最近三年及一期,公司主要受全球金融危机等因素影响,经营活动产生的现金流量净额分别为12.12亿元、9.62亿元、6.71亿元和2.55亿元。公司近三年经营活动产生的现金流量净额同比呈下降趋势。如果公司未来经营活动产生的现金流量净额继续同比下降,则对公司的运营活动和偿债能力有一定的不利影响。
    (6)汇率波动风险
    本公司的记账本位币为人民币,但公司部分产品如工业气瓶等对外出口产品多以美元或欧元结算,因此公司有大量外币资产,截至2009年12月31日,公司美元和欧元银行存款分别为1,151.00万美元和1,254.93万欧元。汇率的波动特别是人民币升值将直接影响公司的盈利能力。自2005年7月21日,中国政府开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币兑美元近年来总体保持升值的趋势。
    人民币升值一方面将降低公司产品在国际市场的价格竞争力,另一方面将导致公司外币资产出现汇兑损失。如果公司不能通过套期保值、匹配外币资产负债结构及调整销售策略等手段规避汇率波动带来的风险,则有可能对公司的盈利构成不利影响。
    2、经营风险
    (1)经济周期的风险
    装备制造业与宏观经济运行状况和经济周期息息相关。经济周期性波动以及国家宏观调控措施的变化对装备制造业会产生较大影响。2008年爆发的全球金融危机已对公司的各业务板块造成不同程度的不利影响,其中对公司出口产品有较大的不利影响。如果未来经济增长放慢或出现衰退,将对本公司经营情况产生不利影响。 10
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    (2)原材料价格波动的风险
    公司在数控机床、发电设备、印刷机械、工业气瓶和工程机械等方面产品的主要基础原材料为钢材,钢材价格的波动对公司成本有较大的影响。近年来,钢材价格受宏观经济周期、国内外市场供求关系、国内产业政策影响,价格波动较大。本公司未来如不能采取有利措施消化钢材价格波动对公司的影响,则可能会对公司盈利构成不利影响。
    (3)市场竞争风险
    装备制造行业是资本、技术和劳动密集型行业,专业性强,竞争程度激烈且主要制造商较为集中。虽然本公司在数控机床、发电设备、印刷机械、工业气瓶和工程机械等行业内树立了较强的领先优势,但仍面临着较大竞争压力。公司未来能否在制造技术上及时更新适应社会对机械产品更高效化和自动化的要求,将成为本公司可否保持目前市场地位的重要因素之一。另外,劳动力成本较低是本公司重要竞争优势之一,而一些新兴发展中国家的企业凭借更低的成本正在谋求进入上述装备制造领域,这可能会在未来对本公司的竞争优势构成一定挑战。
    (4)公司印刷机械业务亏损的风险
    公司印刷机械业务2007年、2008年和2009年的利润总额分别为-0.25亿元、-3.55亿元和-2.12亿元,亏损的主要原因是受人民币升值、出口退税下调、原材料涨价等因素影响。2008年下半年以来,受国内经济放缓影响,印刷机械行业一直面临比较严峻的经营环境。
    (5)公司工业气瓶板块盈利能力下降的风险
    2008年下半年全球经济危机爆发,欧洲、美国、日本等全球主要经济体的生产总值均出现负增长,新兴市场国家俄国斯、印度等的经济也出现衰退迹象。海外市场对工业气瓶产品的需求明显下降,导致公司的海外销售收入明显下降。公司工业气瓶板块业务2007年、2008年、2009年和2010年1-3月的利润总额分别为0.53亿元、0.52亿元、0.17亿元和-0.01亿元,盈利能力呈下降趋势。如果全球经济不能尽快摆脱经济危机的影响,海外需求难以回升,公司将面临国内外竞争对手更加激烈的竞争,工业气瓶板块的盈利能力将受到不利影响。
    (6)公司投资收益的波动对公司盈利能力有重大影响的风险
    公司2007年、2008年和2009年的投资收益分别为2.77亿元、3.33亿元和4.09亿元,占当期营业利润的比例分别为66.71%、63.00%和69.99%,公司的投资收益金额较大,对公司的盈利能力贡献度较大。公司投资收益主要来源于以成本法核算的被投资企业的分红和以权益法核算的投资收益。公司的投资收益如果发生较大的波动,将对公司的盈利能力产生重大的影响。
    3、管理风险
    目前公司主要业务板块涉及数控机床、发电设备、印刷机械、工业气瓶和工
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    程机械等行业,这样虽然分散了公司业务经营风险,但也给公司的组织、财务和生产管理带来了一定的难度。本公司下属子公司较多,给本公司在日常经营管理、相关投资决策及内部风险控制方面带来较大的挑战。另外,本公司近年来不断实施与国际优秀企业的重组并购战略,不同企业文化的冲突和经营环境的变化,存在一定的管理风险。
    4、政策风险
    装备制造业作为国家整体科技水平的重要标志之一,长期以来受到国家产业政策的支持和鼓励,本公司也因此受益得到了快速发展。如果未来国家产业政策进行调整或更改,诸如增值税返还及出口“免、抵、退”政策等方面发生变化,将会给本公司的业务发展带来一定的影响。同时,国家在宏观经济政策方面的变化,也将对本公司的经营产生一定影响。
    5、担保的风险
    本期短期融资券由中债增信公司提供不可撤销的连带责任保证,保证范围为本期短期融资券存续期限内发行人应偿还的7亿元短期融资券本金和其相应票面利息。在本期短期融资券存续期内,中债增信公司的经营状况、资产状况及支付能力如果发生负面变化,其履行为本期短期融资券本息的兑付承担不可撤销的连带责任保证的能力将受到不利影响。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第三章 发行条款
    一、主要发行条款
    1、短期融资券名称:北京京城机电控股有限责任公司 2010年度第一期短
    期融资券。
    2、发行人:北京京城机电控股有限责任公司。
    3、短期融资券形式:本期短期融资券采用实名制记账式,统一在中央国债
    登记结算有限责任公司登记托管。
    4、发行人待偿还债务融资工具余额:截至本募集说明书签署之日为止,发
    行人待偿还短期融资券余额为 0亿元。
    5、发行人短券融资券注册金额:人民币壹拾伍亿元(RMB1,500,000,000元)。 6、本期发行额:人民币柒亿元(RMB700,000,000 元)。
    7、短期融资券面值:人民币壹佰元(RMB100 元)。
    8、短期融资券期限:365 天。
    9、发行价格:本期短期融资券按面值发行。
    10、发行利率:发行利率通过簿记建档、集中配售方式最终确定。
    11、发行对象:银行间市场的机构投资者(国家法律法规禁止购买者除外)。 12、承销方式:组织承销团,主承销商以余额包销的方式承销本期短期融
    资券。
    13、发行方式:本期短期融资券由主承销商组织承销团,通过簿记建档、
    集中配售的方式在银行间市场公开发行。
    14、簿记建档时间:2010 年【6】月【29】日9:00——11:00。
    15、发行首日:2010 年【6】月【29】日。
    16、缴款日: 2010 年【6】月【30】日。
    17、债权债务登记日:2010 年【6】月【30】日。
    18、起息日:本期短期融资券自 2010年【6】月【30】日开始计息。
    19、上市流通日:2010 年【7】月【1】日。
    20、还本付息方式:到期一次还本付息。
    21、兑付日:2011年【6】月【30】日(如遇法定节假日,则顺延至其后的
    一个工作日)。
    22、兑付方式:本期短期融资券的本息兑付通过托管人办理。
    23、信用评级机构及评级结果:联合资信评估有限公司给予发行人的主体
    信用级别为 AA+,本期短期融资券的信用级别为A-1。
    24、短期融资券担保:本期短期融资券由中债增信公司提供不可撤销的连
    带责任保证,保证范围为本期短期融资券存续期限内发行人应偿付的7亿元短期
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    融资券本金和其相应票面利息。联合资信评估有限公司给予中债增信公司的主体
    信用级别为 AAA。
    25、本期短期融资券的托管人:中央国债登记结算有限责任公司。
    二、簿记建档安排
    本期短期融资券采用面值发行,发行利率通过簿记建档、集中配售方式最
    终确定。
    1、本期短期融资券由主承销商组织承销团,通过簿记建档、集中配售的方
    式在银行间市场公开发行。簿记建档仅接收承销团成员提交的《北京京城机电控
    股有限责任公司 2010 年度第一期短期融资券申购要约》(以下简称“《申购要
    约》”),其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券。
    2、本期短期融资券的簿记管理人为招商银行股份有限公司,申购时间为
    2010 年【6】月【29】日9:00——11:00。承销团成员必须在上述规定的时间内
    向簿记管理人提交加盖公章的书面《申购要约》,在规定时间以外所作的任何形
    式认购承诺均视为无效,承销团成员的申购时间以《申购要约》传真(或到达)
    至簿记管理人处的时间为准。传真专线:0755-83195142、0755-83195125。
    3、本次招标每一个标位最大申购数量为本期短期融资券发行总量的100%,
    最低申购数量为500万元,申购数量必须为100万元的整数倍且不能低于500万元。 4、每一个承销团成员在申购期间内可以且仅可以向簿记管理人提出1份《申
    购要约》,《申购要约》一经到达簿记管理人处,即不得修改和撤回。
    5、簿记管理人根据簿记建档结果,确定本期短期融资券的配售方案。
    6、配售方案
    如果簿记建档的最终结果显示,本期短期融资券的有效申购总金额不超过
    本期短期融资券的发行规模,则全部有效申购将获得100%的配售,配售后的剩
    余部分由主承销商余额包销。
    7、簿记管理人将在2010年【6】月【29】日以传真方式下达《北京京城机
    电控股有限责任公司 2010年度第一期短期融资券配售确认及缴款通知书》(以下
    简称“《缴款通知书》”),书面通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款
    金额、付款日期、划款账户等。
    8、承销团成员应按照《缴款通知书》的要求,按时足额将认购款项划至簿
    记管理人指定的账户。
    三、分销安排
    本期短期融资券的承销方式为主承销商余额包销。短期融资券的主承销商
    为招商银行股份有限公司,承销团成员包括本募集说明书第十二章所列示的所有
    承销机构。
    14
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    分销方式:承销团成员在本期短期融资券分销期内将所承销的短期融资券
    进行分销,所分销的短期融资券按中央结算公司的相关规定办理托管。
    分销对象:银行间市场机构投资者。
    分销价格:承销团成员与分销对象协商确定本期短期融资券的分销价格。
    四、缴款和结算安排
    1、2010年【6】月【22】日通过中国货币网、中国债券信息网网站公布《募
    集说明书》、《发行公告》等。
    2、2010年【6】月【29】日9:00至11:00为簿记建档时间,接收承销团成
    员的《申购要约》,簿记管理人据此统计有效申购量。
    3、2010 年【6】月【29】日16:00开始,由簿记管理人向承销团成员传真
    《缴款通知书》。
    4、2010 年【6】月【30】日11:00前承销团成员将承销款划至主承销商指
    定的开户行账户
    户 名:招商银行
    开户行:招商银行
    账 号:910051040159917010
    支付系统行号:308584000013(电子联行号:082000)
    5、2010 年【6】月【30】日发行人向中央结算公司提供本期短期融资券发
    行款到账确认书。如承销商不能按期足额缴款,按照中国银行间市场交易商协会
    的有关规定和签订的“承销团协议”有关条款办理。
    6、2010 年【6】月【30】日为本期短期融资券债权债务登记日。
    7、2010年【7】月【1】日在中国货币网、中国债券信息网网站公告本期短
    期融资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况。
    8、2010 年【7】月【1】日本期短期融资券开始在银行间市场流通转让。
    9、主承销商将直接从发行人发行当期短期融资券实际收到的承销款中扣除
    承销手续费。主承销商根据承销团协议的约定,向承销团其他成员支付手续费。
    五、登记托管安排
    短期融资券以实名记账方式发行,在中央结算公司进行登记托管。
    短期融资券的登记托管工作由承销团成员按照中央结算公司的相关规定,
    为其投资者办理。承销团成员应在缴款日(2010年【6】月【30】日)11:00前,
    向主承销商发出《北京京城机电控股有限责任公司 2010年度第一期短期融资券
    登记托管指令》。
    中央结算公司为短期融资券的法定债权登记人,在发行结束后负责对短期
    融资券进行债权管理、权益监护和代理兑付,并负责向投资人提供有关信息服务。 15
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    认购短期融资券的金融机构投资者应在中央结算公司开立甲类或乙类托管账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管账户;其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央结算公司开立丙类托管账户。
    本次招标每一个标位最大申购数量为本期短期融资券发行总量的100%,最低申购数量为500万元,申购数量必须为100万元的整数倍且不能低于500万元。
    本期短期融资券对全国银行间债券市场的机构投资人发行,只在全国银行间债券市场交易,不对社会公众发行。
    六、上市流通安排
    本期短期融资券在债权债务登记日次一工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。
    16
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第四章 募集资金运用
    一、募集资金主要用途
    公司本次发行短期融资券募集资金的主要用途为偿还部分短期借款,补充公司部分项目流动资金,购买原材料。具体用途如下:
    1、公司拟计划使用本次募集资金中的3亿元偿还银行借款,借以降低融资成本。其中,北京京城工业物流有限公司约1亿元、北京毕捷电机股份有限公司约2,000万元、公司本部约1.8亿元短期银行借款。
    2、公司拟计划使用本次募集资金中的4亿元用于补充下属企业流动资金。本公司认为目前原材料价格处于较低位置,公司拟计划使用本次募集资金中的4亿元用于下属企业购买储备钢材等原材料,其中:北京第一机床厂1亿;北人印刷机械股份有限公司5,000万;北京天海工业有限公司5,000万;北京北开电气股份有限公司1亿;北京京城重工机械有限责任公司1亿。
    二、公司承诺
    公司承诺本次发行的短期融资券存续期间内,变更募集资金用途前将及时披露有关信息。
    本次募集资金均应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。
    17
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第五章 公司基本情况
    一、公司基本情况
    法定名称: 北京京城机电控股有限责任公司
    法定代表人:李济生
    注册资本: 人民币135,901.5万元
    成立日期: 1997年9月8日
    工商登记号:110000005114897
    注册地址: 北京市朝阳区东三环中路59号
    邮政编码: 100022
    联系电话: 010-67702828
    传 真: 010-67757096
    二、公司历史沿革及历次股本变动情况
    1949年,北京市人民政府工业局成立。
    1950年,北京市人民政府将北京市人民政府工业局改组为北京市人民政府公营企业公司。
    1952年,北京市人民政府撤销北京市人民政府公营企业公司,并建制成立北京市政府地方工业局。
    1955年,北京市人民委员会第一次会议决定,将北京市政府地方工业局调整划分为第一、第二、第三地方工业局和建筑材料工业局,北京市人民政府第三地方工业局主管全市机电等重工业企业。
    1958年,北京市人民委员会第二次会议《关于调整北京市人民委员会组织机构的决议》,将北京市第三地方工业局分解为北京市机电工业局和北京市冶金工业局。
    1965年,中共北京市委决定,北京市机电工业局划分为北京市机械工业公司和北京市仪器仪表电器工业公司。
    1966年,北京市机械工业公司更名为北京市机械工业局。
    1983年,北京市机械工业局改组为北京市机械工业总公司。
    1986年,北京市机械工业总公司更名为北京市机械工业管理局。
    1997年,经北京市人民政府批准,北京市机械工业管理局转制为北京机电工业控股(集团)有限责任公司。
    18
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2000年,北京机电工业控股(集团)有限责任公司更名为北京京城机电控股有限责任公司。北京市人民政府以原北京机电工业控股(集团)有限责任公司及其所属企业截至2000年6月30日实际占有的全部国有资产价值量(国家所有者权益)251,081.8万元中的国家资本金135,901.5万元作为对本公司的出资,公司注册资本为135,901.5万元。
    2009年1月,北京市国资委下发通知(京国资[2009]35号),将其持有的北京京城机电控股有限责任公司等5家国有企业的股权划转注入北京国有资本经营管理中心。北京国有资本经营管理中心于2008年12月成立,是北京市政府为积极应对当前全球金融危机所带来的挑战、适应国有企业改革发展新形势对国资监管体制提出的新要求筹集更多的资金支持国有经济战略调整而决定组建国有资本经营与股权管理的平台企业。
    2009年4月,上述股权划转事宜已在北京市工商行政管理局完成工商登记事项的变更。至此,北京京城机电控股有限责任公司100%股权由北京国有资本经营管理中心持有。
    三、公司控股股东和实际控制人情况
    1、公司与控股股东和实际控制人的股权关系
    北京市国有资本经营管理中心持有本公司100%的股权,为本公司的控股股东。公司的实际控制人为北京市人民政府,北京市人民政府通过北京市人民政府国有资产监督管理委员会持有北京市国有资本经营管理中心100%的股权,具体股权关系如下:
    图5-1 公司股权结构图
    北京市人民政府北京市人民政府国有资产监督管理委员会北京国有资本经营管理中心京城控股100%100% 19
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2、公司的控股股东情况
    发行人控股股东北京国有资本经营管理中心成立于2008年12月,注册资本:人民币3,000,000万元。北京国有资本经营管理中心是以国有资本经营和国有股权管理为重点,以国有资本的证券化和价值最大化为目标的投融资平台。其主要职责是:实现北京市委市政府战略意图的产业投资平台,以市场方式进行资本运作的融资平台,推动国企改革重组、实现国有资本有序进退的产业整合平台,促进先导性产业发展和企业科技创新的创业投资平台,持有整体上市或主业上市企业的股权管理平台,为企业实施债务重组以及解决历史遗留问题的服务平台。北京国有资本经营管理中心主要下属企业包括:北京能源投资(集团)有限公司、北京市首都公路发展集团有限公司、北京医药集团有限责任公司、首钢总公司、北京京城机电控股有限责任公司、北京电子控股有限责任公司、北京京煤集团有限责任公司、北京一轻控股有限责任公司、北京首都开发控股(集团)有限公司、中国北京同仁堂(集团)有限责任公司、北京市郊区旅游实业开发公司、北京京仪集团有限责任公司、北京祥龙资产经营有限责任公司、北京粮食集团有限责任公司、北京汽车工业控股有限责任公司、华北京海实业总公司、北京首都农业集团有限公司、北京一商集团有限责任公司、北京二商集团有限责任公司和北京北辰实业集团公司共计20家。北京国有资本经营管理中心为全民所有制企业,由北京市国资委独家出资成立。作为国有独资企业,北京国有资本经营管理中心的实际控制人是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。
    截至2010年3月31日,本公司控股股东北京市国有资本经营管理中心持有的本公司100%股份没有被质押或冻结。
    3、公司的独立性情况
    本公司资产完整、人员独立、机构独立、财务独立、业务经营独立,实行了与控股股东在资产、人员、机构、财务和业务经营上的分开
    资产方面:公司拥有独立完整的经营性资产。
    人员方面:公司董事会决定聘任或者解聘公司总经理,并根据总经理的提名,聘任或解聘公司副总经理、财务负责人及其他高级管理人员,决定其报酬和奖惩。公司总经理决定聘任或者解聘除应当由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员。公司总经理、副总经理、财务负责人及其他高级管理人员均属专职,没有在股东单位任职。公司设有独立的劳动、人事及工资管理机构。
    机构方面:公司设有独立的行政管理部门。
    财务方面:公司拥有独立的财务部门和财务人员,并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,开设有独立的银行账户。
    业务经营方面:公司拥有独立的采购和销售业务部门,并具有独立完整的主营业务。
    20
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    四、公司重要权益投资情况
    1、公司主要投资的子公司情况
    (1)公司主要投资的子公司情况及对其的管理
    表5-1 公司主要控股子公司情况(截至2010年3月31日)
    序号
    公司名称
    注册资本(万元)
    本公司持股比例
    本公司享有表决权比例
    是否纳入合并范围
    1
    北人集团公司
    20,026.00
    100.00%
    100.00%
    是
    2
    北京天海工业有限公司
    16,390.96
    71.56%
    71.56%
    是
    3
    北京京城重工机械有限责任公司
    60,000.00
    96.00%
    96.00%
    是
    4
    北京机电院高科技股份有限公司
    13,000.00
    56.95%
    56.95%
    是
    5
    北京锅炉厂
    6,619.20
    100.00%
    100.00%
    是
    6
    北京京城环保产业发展有限责任公司
    10,100.41
    76.21%
    76.21%
    是
    7
    华德液压工业集团有限公司
    41,510.60
    24.03%
    24.03%
    是
    8
    北京高压气瓶厂
    40.83
    100.00%
    100.00%
    是
    9
    北京建机房地产有限责任公司
    2,400.00
    100.00%
    100.00%
    是
    10
    北京起重机器厂
    4,044.00
    100.00%
    100.00%
    是
    11
    北京市电机总厂
    4,379.30
    100.00%
    100.00%
    是
    12
    北京市机电研究院
    4,966.26
    100.00%
    100.00%
    是
    13
    北京开关厂
    4,146.23
    100.00%
    100.00%
    是
    14
    北京重型电机厂
    28,157.00
    100.00%
    100.00%
    是
    15
    北京西海工贸公司
    10,000.00
    100.00%
    100.00%
    是
    16
    北京第一机床厂
    8,737.50
    100.00%
    100.00%
    是
    17
    北京工具厂
    388.29
    100.00%
    100.00%
    是
    18
    北京市电线电缆总厂
    4,626.00
    100.00%
    100.00%
    是
    19
    北京京城工业物流有限公司
    4,600.00
    74.80%
    74.80%
    是
    20
    北京市叉车总厂
    3,460.18
    100.00%
    100.00%
    是
    21
    北京机械工业承发包公司
    1,500.00
    100.00%
    100.00%
    是
    22
    北京市机械工业管理局党校
    505.62
    100.00%
    100.00%
    是
    23
    北京市机电产品标准质量监测中心
    269.52
    100.00%
    100.00%
    是
    24
    北京市工贸技师学院
    19,402.70
    100.00%
    100.00%
    是
    25
    北京市机械工业局技术
    392.74
    100.00%
    100.00%
    是
    21
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    序号 公司名称
    注册资本
    (万元)
    本公司持股比例
    本公司享有表
    决权比例
    是否纳入
    合并范围
    开发研究所
    26
    北京市液压技术研究所
    68.12
    100.00%
    100.00%
    是
    27
    廊坊天海高压容器有限公司
    18,000.00
    70.00%
    70.00%
    是
    28
    北京毕捷电机股份有限公司
    10,000.00
    74.82%
    74.82%
    是
    29
    北京巴布科克·威尔科克斯有限公司
    9,437.52
    50.00%
    50.00%
    是
    30
    京城控股(香港)有限公司
    9,874.15
    100.00%
    100.00%
    是
    表5-2 公司主要参股公司(联营公司)情况(截至2010年3月31日)
    序号
    公司名称
    注册资本(万元)
    本公司持股比例
    本公司享有表决权比例
    是否纳入合并范围
    1
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    74,256.00
    18.62%
    18.62%
    是
    2
    北京ABB高压开关设备有限公司
    美元1,040
    40.00%
    40.00%
    否
    除上述主要投资和参股公司(联营企业)外,本公司没有其他重要子公司、参股公司(联营企业)、重要影响的关联方。
    本公司以资本为联结纽带,与所投资企业构建母子公司体制。公司通过国有资产产权代表(有限责任公司、股份有限公司中由公司委派的股东代表,中外合资企业中由公司委派的董事等)对控股、参股子公司依法行使职权,尊重和维护所投资企业的合法权益,不直接干预企业日常的生产经营活动。
    2、主要控股及参股子公司情况简介
    (1)北京第一机床厂
    法定代表人:崔志成
    注册资本:8,737.50万元
    注册地址:北京市顺义区林河工业开发区双河大街16号
    企业性质:全民所有制
    成立日期:1949年6月30日
    经营范围:加工、制造、修理,金属切削机床、铣床、商业饮食服务专用机械、其他食品机械、地质钻机、特种工程机械、高空作业车、出租写字间。
    北京第一机床厂为本公司全资子公司。截至2009年末,北京第一机床厂总资产为60.4亿元,所有者权益合计为31.18亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为28.79亿元和3.75亿元。截至2010年3月末,北京第一机床厂总
    22
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    资产为59.3亿元,所有者权益合计为31.04亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为5.42亿元和0.43亿元。
    (2)北京机电院高科技股份有限公司
    法定代表人:李济生
    注册资本:13,000万元
    注册地址:北京市海淀区首体南路38号创景大厦5层
    企业性质:有限责任公司
    成立日期:2002年7月18日
    经营范围:制造机电一体化产品;物业管理(含出租写字间);自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。
    机电院是经北京市人民政府经济体制改革办公室以京政体改股函[2002]9号文批准,由北京京城机电控股有限责任公司、北京首创科技投资有限公司(以下简称北京首创)、北京控股有限公司、北京京联发投资管理中心、蒋自力、殷新京作为发起人,以发起设立方式设立的股份有限公司。本公司成立于2002年7月18日,初始注册资本13,000万元,已经中瑞华恒信会计师事务所有限公司出具中瑞华恒信验字[2002]第2027号验资报告验证确认。2004年10月,机电院增资587.22万元,新增注册资本由北京国际信托投资有限公司、蒋自力、殷新京、李绪成、李凤、方咏梅、刘莉、栾月文、杨艳、张勇、谷立恒、王富海投入。
    2006年4月,北京首创将所持机电院28.4738%股权转让给本公司,转让后,北京首创不再持有机电院股权,本公司目前持有机电院56.95%股权。
    截至2009年末,北京机电院股份有限公司总资产为9.94亿元,所有者权益合计为3.53亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为5.62亿元和4,452万元。截至2010年3月末,北京机电院股份有限公司总资产为10.74亿元,所有者权益合计为3.56亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为0.93亿元和0.03亿元。
    (3)北京第二机床厂有限公司
    法定代表人:蒋自力
    注册资本:3,000万元
    注册地址:北京市宣武区广安门外红居东街2号
    企业性质:有限责任公司
    成立日期:2004年12月21日
    经营范围:法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法
    23
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    规、国务院决定规定经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。
    北京第二机床厂有限公司系由本公司和机电院共同出资组建,2004年12月21日整体改制成立,其中本公司持股比例为33%,机电院持股比例为67%。
    截至2009年末,北京第二机床厂有限公司总资产为2.74亿元,所有者权益合计为0.36亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为1.41亿元和4.42万元。截至2010年3月末,北京第二机床厂有限公司总资产为2.91亿元,所有者权益合计为0.34亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为0.34亿元和-180万元。
    (4)北京巴布科克?威尔科克斯有限公司
    法定代表人:阮忠奎
    注册资本:9,437.52万元
    注册地址:北京市石景山区八角
    企业性质:中外合资企业
    成立日期:1986年3月24日
    经营范围:设计生产各种电站锅炉、工业锅炉和其他与锅炉有关的产品及上述产品的安装、维修和调试;销售自产产品;设计、生产的电站锅炉配套的环保(脱硫、脱硝)产品及其安装、维修和调试。
    北京巴威是1986年2月经中华人民共和国对外经济贸易部以外经贸资审字(1986)004号文批准于1986年3月24日注册成立的中外合资企业,本公司和巴布科克?威尔科克斯国际投资公司各持有北京巴威50%的股份。
    截至2009年末,北京巴布科克?威尔科克斯有限公司总资产为39.76亿元,所有者权益合计为4.93亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为28.22亿元和1.24亿元。截至2010年3月末,北京巴布科克?威尔科克斯有限公司总资产为42.59亿元,所有者权益合计为5.42亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为3.92亿元和0.48亿元。
    (5)北京北重汽轮电机有限责任公司
    法定代表人:阮忠奎
    注册资本:74,256万元
    注册地址:北京市石景山区吴家村
    企业性质:有限责任公司
    成立日期:2000年
    经营范围:汽轮机、汽轮发电机、电动机、风电设备、环保设备、油罐车制造;一、二类压力容器的设计、制造;电站成套设备销售;技术服务、技术培训;经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务;本企业和成员企业生产所需的
    24
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    原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务。
    北重汽轮系于2001年10月31日经国家经贸委批准,从北京重型电机厂经资产剥离后成立的企业法人单位,注册资本74,256万元,其中中国华融资产管理公司、中国东方资产管理公司和北京市综合投资公司(现为北京能源投资(集团)有限公司)均为债权转股权,北京重型电机厂以净资产投入。
    本公司持有北京重型电机厂100%股权,北京重型电机厂持有北重汽轮的股权比例为18.62%。本公司对北重汽轮具有实际控制权。
    截至2009年末,北京北重汽轮电机有限责任公司总资产为22.31亿元,所有者权益合计为7.31亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为20.22亿元和6,201万元。截至2010年3月末,北京北重汽轮电机有限责任公司总资产为22.56亿元,所有者权益合计为7.36亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为2.57亿元和501万元。
    (6)北人印刷机械股份有限公司
    法定代表人:庞连东
    注册资本:42,200万元
    注册地址:北京市北京经济技术开发区荣昌东街6号
    企业性质:股份有限公司
    股票上市地:上海证券交易所和香港联合交易所有限公司
    成立日期:1993年7月13日
    经营范围:开发、设计、生产、销售印刷机械、锻压设备、包装机械、商用表格印刷机、商用轮转印刷机、商用柔性版印刷机、凹印机、前述机械设备的零配件;技术咨询、技术服务;经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务;本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务。
    北人股份是由北人集团公司独家发起设立的股份有限公司,于1993年7月13日在工商行政管理局登记注册成立,并于1993年7月16日经国家体改委体改生(1993年)118 号文件批准,转为可在境内及香港公开发行股票并上市的社会募集股份有限公司。经国务院证券委员会等有关部门批准,北人股份于1993年和1994年分别在香港和上海发行H股和A股,并分别于1993年及1994年在香港联合交易所及上海证券交易所上市。2002年经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]133号文核准,北人股份增发2,200万股A股,于2003年1月16日在上海证券交易所上市。2006年3月20日公司股东大会通过了A股市场股权分置改革,于2006年3月31日在A股市场恢复交易。
    截至2009年末,北人股份总资产为17.38亿元,所有者权益合计为7.43亿元,2009年实现营业收入和净利润分别为7.68亿元和-1.80亿元。截至2010年
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    3月末,北人股份总资产为16.48亿元,所有者权益合计为7.39亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为1.71亿元和-0.04亿元。
    (7)北京天海工业有限公司
    法定代表人:王平生
    注册资本:16,390.96万
    注册地址:北京市朝阳区黄厂路
    企业性质:中外合作企业
    成立日期:1992年7月18日
    经营范围:生产气瓶、蓄能器、压力容器及配套设备、附件、灭火器、灭火系统产品及配件、医疗器械用气瓶、救生器材用瓶、饮食机械用气瓶及配件、燃气汽车用气瓶、缠绕瓶及配件、储气式特种集装箱、集束装置、低温气瓶及配件、液化天然气瓶及配件、铝胆、铝瓶及配件、新型增强复合材料(碳纤维、有机纤维及高强度玻璃纤维等复合材料)及制品、复合气瓶(车用天然气储气瓶、呼吸器储气瓶、水处理容器等)复合气瓶测试设备;提供自产产品的安装、调试、维修、技术咨询、技术服务;销售自产产品。
    天海公司是由北京京城机电控股有限责任公司、北京高压气瓶厂和吴寿宗三方出资组建,三方持有天海公司的股权比例分别为58.31%、9.47%和32.22%。2007年3月吴寿宗将所持天海公司32.22%股权转让给京城控股(香港)有限公司,2009年7月北京高压气瓶厂将所持天海公司9.47%股权转让给北京京城机电控股有限责任公司,京城控股(香港)有限公司为本公司全资子公司,目前本公司直接和间接持有天海公司股份合计为100%。
    截至2009年末,北京天海工业有限公司总资产为9.31亿元,所有者权益合计为3.86亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为17.1亿元和3,273万元。截至2010年3月末,北京天海工业有限公司总资产为8.59亿元,所有者权益合计为3.96亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为4.73亿元和1,012万。
    (8)北京京城重工机械有限责任公司
    法定代表人:苏杰
    注册资本:60,000万元
    注册地址:北京市朝阳区劲松三区甲302号华腾大厦1701室
    企业性质:有限责任公司
    成立日期:2001年12月18日
    经营范围:研制、开发、制造、销售、修理起重机、混凝土搅拌机、矿山机械等工程机械。
    京城重工系由本公司及本公司下属全资企业北京西海工贸公司出资组建,股权比例分别为96%和4%。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    截至2009年末,北京ABB公司总资产为16.3亿元,所有者权益合计为6.35亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为23.26亿元和6.28亿元。截至2010年3月末,北京ABB公司总资产为17.05亿元,所有者权益合计为11.44亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为4.65亿元和0.98亿元。
    (9)北京ABB高压开关设备有限公司
    法定代表人:柯睿思
    注册资本:1,040万美元
    注册地址:北京市北京经济技术开发区景园街12号
    企业性质:中外合资企业
    成立日期:1995年12月8日
    经营范围:设计及制造高压开关设备、中压开关设备、输变电产品及避雷器并销售自产产品及提供自产产品的售后维修、技术咨询及技术服务。
    北京ABB高压开关设备有限公司是由ABB(中国)有限公司和北京开关厂共同投资,于1995年12月8日在北京注册成立的中外合资企业。2003年6月26日,经北京市对外经济贸易委员会批准,北京开关厂将其持有的全部股份转让给北京京城机电控股有限责任公司。企业法人营业执照注册号为企合京总字第010945好,经营期限为50年。目前,本公司持有北京ABB高压开关设备有限公司的股权比例为40%。
    截至2009年末,北京ABB公司总资产为16.3亿元,所有者权益合计为6.35亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为23.26亿元和6.28亿元。截至2010年3月末,北京ABB公司总资产为17.05亿元,所有者权益合计为11.44亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为4.65亿元和0.98亿元。
    (10)京城欧洲控股有限责任公司
    法定代表人:崔志成
    注册资本:244万元
    注册地址:Hahnweg 116, Coburg
    成立日期:2006年01月06日
    经营范围:管理和参股。其主要子公司有德国道夫?瓦德里希科堡公司。德国道夫?瓦德里希科堡公司经营范围包括:包括加工、制造、修理,金属切削机床、铣床、地质钻机、特种工程机械。
    京城控股欧洲有限公司是北京第一机床厂全资子公司,本公司通过北京第一机床厂间接持股100%。
    截至2009年末,京城欧洲控股有限责任公司总资产为26.16亿元,所有者权益合计为8.58亿元,2009年实现主营业务收入和净利润分别为15.67亿元和2.2亿元。截至2010年3月末,京城欧洲控股有限责任公司总资产为25.07亿元,所有者权益合计为8.14亿元,2010年1-3月实现主营业务收入和净利润分别为1.5亿元和1,358万元。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    (11)京城控股(香港)有限公司
    法定代表人:李济生
    注册资本:9,874.15万元
    注册地址:香港中环遮打道10号太子大厦16-19楼
    成立日期:2006年
    经营范围:贸易及联营公司投资。
    京城控股(香港)有限公司为本公司全资子公司。
    截至2009年末,京城控股(香港)有限公司总资产为1.37亿元,所有者权益合计为1.35亿元,2009年实现净利润1,132万元。
    五、公司内部机构设置及管理情况
    (一)内部组织结构及其功能
    图5-2 公司内部组织结构图
    公司内部主要职能部门情况:
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    公司办公室:负责公司重要会议的安排和接待;负责有关会议决定事项的督办工作;负责有关资料、报告等文件的起草和日常的文秘、机要、政务信息、文书档案、公司制度的管理工作;负责公司行政印签名章的保存和使用及各部室印签的核制审批、登记发放及管理;负责公司本部各部室及下属企业间综合事务协调;负责外事管理及公文交换,包括办理出国任务的报批手续等;负责公司本部的资产管理工作;负责公司本部采购以及其他行政事务管理;公司休假与作息管理;组织制定知识产权管理有关规定并监督执行情况;掌握公司知识产权分布状况,处理与知识产权相关的法律事务;负责公司对相关业务提供法律及法规的支持及合同的管理;负责法律仲裁、诉讼事务处理,负责对下属企业法律顾问进行管理;负责主持公司整体品牌战略的策划及公司品牌的提升与管理;负责公司形象的设计、策划与实施;开展各种形式的公关活动;负责公司整体形象宣传方案策划及实施等。负责组织编制公司中长期信息化规划和年度工作计划及实施,并指导和协调所属企业信息化项目;负责编制公司计算机网络和应用系统建设方案,制定并组织实施系统应用的有关标准、技术规范和规章制度;负责组织和协调公司及所属企业的网络硬件、软件和数据库等信息系统的开发、建设;负责公司门户网站、办公平台等信息系统的安全管理、维护和更新;负责管理相关技术解决方案等相关业务的外包工作等。
    战略规划部:负责组织研究、编写公司战略规划和专题规划;负责定期提出战略规划调整建议方案;协助管理层推动重要改革重组方案的实施;负责指导和审核所属企业的竞争战略,并监控和评估所属企业竞争战略的实施;负责组织公司的软课题研究;负责国家及相关政策的收集、整理、研究和分析;负责对公司外部竞争环境和市场环境进行分析,研究公司产业发展动态。
    人力资源部:负责起草并执行审批后的人力资源发展战略以及制定人力资源管理制度;负责编制并执行审批的公司人力资源年度工作计划和预算;负责组织公司本部人员及所属企业关键人员的招聘工作;负责指导各所属企业制订人力资源规划和年度人力资源计划预算,并进行审核及监督实施;负责按照投资关系管理权限,负责公司子企业董、监事、经营者的选拔、聘免、备案等的实施工作;负责组织实施公司人员、所属企业关键人员及外派董监事的绩效考核及激励工作;负责起草并实施公司薪酬福利政策和薪酬方案;负责指导各所属企业制定薪酬福利体系,并进行审核及监督实施;负责公司所属企业工资管理工作、劳动关系管理、医疗、保险、福利等方面的政策管理及公司劳动保险事务管理;负责编制和组织实施公司培训工作;负责公司企业文化的相关工作。负责专业人员和学生分配的归口管理工作;负责事业单位的归口管理工作;负责在职职工技能培训、考核及工人技师的指导、考核工作;负责公司系统企业特殊工种的审批、管理;负责公司人事劳动统计工作。
    计划财务部:负责建立财务预算编制制度,并组织公司年度经营预算的制定;负责公司和各重点监控企业年度经营预算执行的监督、分析和考核;负责对所属
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业的财务信息进行统计、汇总;负责对重大经济项目提出独立的财务评估意见;
    负责公司资金风险控制与管理,制定资金管理制度;负责资金结算管理;负责公司筹融资工作及资金使用、回收与偿还的管理与监督;负责执行公司及所属企业的财务短期投资、长短期融资工作;负责审查所属企业的资金项目请求;负责为项目投资和退出提供资本运作支持;负责审批所属企业的账户开立工作;负责公司资产抵押、质押和担保工作;负责公司会计管理制度的制订、实施与监督;负责公司日常出纳、会计账务处理、会计核算;负责制定国有资产管理办法,并组织贯彻实施,包括国有资产的资产清理、产权界定、评估立项、确认及公司资产收益的收缴、监控、评估及管理工作;负责资产处置、报损及房地产开发资金的收缴工作;负责公司产权事务管理;负责公司财务决算、编制合并会计报表和对外报告;负责公司纳税筹划和管理;负责行政经费的拨付、政府拨款以及财政局会计事物管理等。
    审计部:负责制定公司内部审计相关制度和程序;负责制定并执行审批后的公司年度内审工作计划;负责组织对公司本部和所属企业的财务审计、年报审计、经营者任期经济责任审计、经营者业绩考核审计等审计工作;负责对特定管理专题、特殊项目进行审计,并提供审计及改善意见;负责对公司内控制度执行情况的审计;配合公司外部审计的工作。
    经济运营部:负责公司经济运营计划和年度重点工作的汇总、编制,并组织实施、监督协调、检查考核;负责公司的经济运营统计工作,提出相关的经济运营分析报告;负责公司所投资企业的投资分红预测;负责组织制定公司内部的安全生产政策并检查和监督下属企业的安全生产情况;负责有关环境保护的工作;负责制订和调整公司绩效考核体系;负责编制公司季度、年度经营绩效评价报告;负责派出董、监事相关业务管理,并接受董监事日常工作汇报;负责公司系统企业治理结构建设工作;负责公司系统固定资产(设备)以及能源的综合管理;负责公司产品质量规划、监督管理工作。
    投资合作部:负责制定公司投资决策流程和投资项目管理办法并监督执行;负责编制年度各项投资计划和考核目标并分析、评估执行情况;负责投资项目的可行性研究,组织立项审批,对项目过程实施监督、管理;负责审批所属企业的投资项目计划书,保证其与公司的战略目标匹配;负责开展国内外招商、引资工作;负责指导和协助企业发行股票、上市等融资方案的制定、申报和实施;负责战略投资委员会日常工作;负责组织企业产权调整,办理产权变更、交易和转让手续;负责公司内部资产重组的方案制定以及审批后的组织及执行;负责寻找外部合作者并处理相关股权事宜,制定与实施企业产权出售方案;负责有关资产处置的工作;负责依法办理三资企业(项目)的变更、终止、解除、解散等有关程序及事宜;负责企业在海外设立机构的报批以及有关可行性报告的报批;负责对外技术引进、智力引进工作;负责企业技改项目(不含基建项目)的审核、上报和实施的管理等。负责公司房地产资源管理办法及公司房地产经营业务以及土地
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    和房地产的批租工作;负责公司系统土地资源的开发、监管工作;负责组织本部基建项目设计和施工招投标;负责配合计划财务部进行土地、房屋的处置、报损和土地开发资金的征缴工作;负责搬迁项目的立项、可行性分析和初步设计;负责基建项目的立项、审批、验收以及搬迁项目的可行性报批等。
    非经营企业管理部:负责制定非经营性企业管理制度,并对下属非经营企业的资产进行监督管理;负责公司非经营性资产的移交、管理;负责国有企业破产终结后的日常管理及清算工作;负责组织和监督非经营企业历史遗留的债权债务清理;负责制定统筹非经营企业的离退休人员及其他人员的管理政策及组织实施等。
    纪委监察处:负责公司党的纪律检查和公司监察工作等。
    法律事务部:公司法律事务部受公司总法律顾问领导,是全面负责公司法律事务管理的职能部门。正确执行国家法律、法规,对公司的重大经营决策提供法律依据和法律意见,促使企业的经营活动符合国家法律、法规的规定;组织法律顾问、常年法律顾问、执业律师,协调公司有关部门解决公司法律纠纷,共同维护公司的合法权益;对公司的规章制度的合法性进行审查;在公司总法律顾问的领导下,参与配合有关部门落实国家有关法律文件的实施,并对其实施情况进行检查和监督;参与公司重大经济合同谈判,审查公司的重要合同等法律文书;参与公司及所属单位的合并、分立、破产、解散、投融资、担保、租赁、产权转让、招投标及改制、重组、上市等重大经济活动,处理有关法律事务;负责公司及所属单位法律事务工作人员的法制教育和培训;向公司和所属单位提供法律咨询;协助公司总法律顾问协调解决所属单位之间的法律争议;完成领导交办的其他法律事务。
    技术研究院:负责策划和编制公司技术创新和产品结构调整方案;组织实施产业科技进步和技术创新工作;负责有关许可证的审批和科技管理;负责科研项目立项、可行性报告的报批等。
    党委工作部:负责党的建设、宣传、共青团、、统战工作以及机关党委、机关工会工作;负责公司对内对外的新闻宣传工作和外部媒体接待工作;配合办公室进行公司整体宣传策划及实施;公司领导安排的其它工作。
    工会:负责公司工会工作;公司领导安排的其它工作。
    老干部处:负责公司老干部、机关离退休人员(含内退人员)的管理。
    (二)公司治理结构
    本公司依据《中华人民共和国公司法》制定了《北京京城机电控股有限责任公司章程》。根据《北京京城机电控股有限责任公司章程》规定,本公司建立了由出资者、董事会、监事会、总经理及经营管理机构组成的较为健全的公司治理结构,并制定了董事会、监事会议事规则及经营管理机构工作规则,明确各自的职责范围、权利、义务以及工作程序。董事会为本公司的决策机构,对出资者负责。经出资者授权,董事会可行使出资者授予的职权。经营管理层负责公司日常
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    生产经营管理工作。监事会由北京市政府派出,对北京市政府负责,代表北京市政府对本公司授权范围内的国有资产保值增值状况实施监督。本公司已建立起科学、规范的法人治理结构和现代企业制度,进一步提升了公司的战略管理和风险管理水平。公司出资者、董事会、监事会及总经理的权力或职权如下:
    1、出资者
    公司出资者的权力如下:
    (1)批准京城控股公司章程,批准章程的修改、补充;
    (2)审议批准京城控股的发展规划;
    (3)审议批准董事会、监事会的报告;
    (4)委派或更换京城控股董事会的董事,指定董事长、副董事长,决定董事的报酬事项;
    (5)委派或更换京城控股监事会的监事,指定监事会主席,决定有关监事的报酬事项;
    (6)对京城控股的合并、分立、变更、解散、清算、增减注册资本和发行京城控股债券等重大事项作出决议;
    (7)审议批准京城控股的年度财务预算、决算方案,监督、评价京城控股经营效益,并考核其国有资产保值增值率和年度利税完成额;
    (8)审议批准京城控股的利润分配方案和弥补亏损方案;
    (9)审核京城控股国有资产收益收缴办法;
    (10)决定或批准京城控股国有资产产权的变更;
    (11)享有《公司法》规定的其他权利。
    2、董事会
    公司董事会行使以下职权:
    (1)执行出资者决定,向出资者报告工作;
    (2)制订京城控股章程修改方案;
    (3)制订京城控股的发展规划;
    (4)制定京城控股的基本管理制度;
    (5)行使投融资和授权资产的管理及运作等重大事项决策权:决定京城控股的经营方针和年度经营计划;决定京城控股的重大投资决策和年度资产经营计划;批准投资额在1,000万美元以下(不含1,000万美元)的属于国家鼓励类和允许类的合资合作项目及限额内的技改项目;制订京城控股年度财务预、决算方案,制订京城控股利润分配和弥补亏损方案;制订京城控股增加或减少注册资本的方案和发行京城控股公司债券的方案及京城控股上市融资方案;制订授权范围内企业事业单位使用的国有房地资产注入京城控股,增加京城控股资本金的方案;制订京城控股合并、分立、变更、解散以及产权(股权)转让方案;制订国有资产产权变更方案;决定股份合作制企业的组建;决定对已注资土地使用权的转让、出租、抵押;决定对未入资的授权范围内企业事业单位使用的国有划拨土地使用
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    权的处置及其收益的使用;
    (6)资产受益权及支配权:在保证国家最终收益权的前提下,支配京城控股授权范围内国有资产收益和资产处置收入;制订京城控股国有资产收益收缴办法;
    (7)选择经营管理者权:决定京城控股内部管理机构及人员设置;提名、聘任或解聘京城控股总经理,根据总经理的提名,聘任或解聘京城控股的副总经理、财务负责人及其他高级管理人员,决定其报酬和奖惩;对控股、参股子公司的产权代表以及全资子企业的厂长(经理)和财务负责人有选派和管理权;
    (8)对全资子企业行使下列职权:决定或批准全资子企业的管理体制;对全资子企业的资产进行清查、界定产权、核实资本金;决定或批准全资子企业的经营方针;决定或批准全资子企业的经营方式;对全资子企业增加或者减少注册资本作出决议;对全资子企业的分立、合并、改制、改组、变更、解散和清算等事项作出决议;决定或批准全资子企业进行跨行业、跨部门、跨所有制的资产重组;批准全资子企业的年度财务预算方案、决算方案;审议批准全资子企业利润分配方案;审议批准全资子企业重大投资、抵押、担保、举债方案;向全资子企业明确资产保值增值要求,并对其经营状况和财务情况进行全过程监控;
    (9)审定京城控股职工的工资水平和分配方案;
    (10)出资者授予的其他职权。
    3、监事会
    公司监事会行使以下职权:
    (1)检查京城控股贯彻执行有关法律、行政法规和规章制度的情况;
    (2)检查京城控股财务,查阅京城控股的财务会计资料及与京城控股经营管理活动有关的其他资料,验证京城控股财务会计报告的真实性、合法性;
    (3)检查京城控殷的经营效益、利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情况;
    (4)检查京城控股董事的经营行为,并对其经营管理业绩进行评价,提出奖惩、任免建议;
    (5)市政府授予的其他职权。
    4、总经理
    公司总经理对董事会负责并行使下列职权:
    (1)主持京城控股的经营管理工作,组织实施董事会决议,向董事会报告工作;
    (2)拟订并组织实施京城控股年度经营计划、资产经营计划和投融资方案;
    (3)拟订京城控股全资子企业改制、分立、重组、解散方案;
    (4)拟订京城控股年度财务预算方案、决算方案;
    (5)拟订京城控股内部管理机构设置、人员配置方案;
    (6)拟订京城控股职工的工资水平和分配方案;
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    (7)拟定京城控股的基本管理制度;
    (8)制订京城控股的具体规章;
    (9)提请董事会聘任或解聘京城控股副总经理、财务负责人及其他高级管理人员;
    (10)聘任或解聘除应当由董事会聘任或解聘以外的负责管理人员,并决定其奖惩;
    (11)负责组织实施资产经营收益的收缴;
    (12)董事会授予的其他职权。
    (三)公司的内部控制建设
    公司基本建立了比较健全的制度管理体系,已全面推行制度化的规范管理,制定了包括行政管理、生产运营管理、财务管理、人事劳动管理等一系列的管理制度。
    行政管理制度主要包括《公司本部“制度“、“办法”、“实施细则”的管理制度》、《北京京城机电控股有限责任公司本部安全保卫管理办法》、《北京京城机电控股有限责任公司本部行政后勤管理办法》、《北京京城机电控股有限责任公司本部公务用车管理办法》、《北京京城机电控股有限责任公司职务消费管理制度》等。
    生产运营管理制度主要包括《北京京城机电控股有限责任公司经济运营监控管理制度》,公司从经营计划、经济运行分析、重大事项报告管理和经济运营结果四个方面对下属企业进行运营监控管理。每年末各下属企业须制订下一年经营计划并报本公司审批,审批同意后签署目标责任书。另外,各下属企业每季度需将本企业运行分析材料上报本公司。
    财务管理制度主要包括《北京京城机电控股有限责任公司全面预算管理制度》、《北京京城机电控股有限责任公司资产处置管理制度》、《北京京城机电控股有限责任公司重要会计政策及会计估计》、《北京京城机电控股有限责任公司货币资金管理办法》、《北京京城机电控股有限责任公司国有资本收益收缴管理办法》、《北京京城机电控股有限责任公司内部审计制度》和《北京京城机电控股有限责任公司经济责任审计办法》、《北京京城机电控股有限责任公司融资管理制度(试行)》和《北京京城机电控股有限责任公司担保管理制度(试行)》等,明确了公司财务收支的审批范围、工作流程、权限和责任,对优化企业的资源配置,保障经营目标的实现起到重要作用。目前,京城控股本部及所有下属企业融资额度原则上由董事会于每年年初一次性审批通过,所有下属企业应于每年年初董事会前根据全年预算做好融资预算,报京城控股计划财务部,由计划财务部汇总并审核,经京城控股总经理办公会审议,报公司董事会审批。《北京京城机电控股有限责任公司担保管理制度(试行)》规定,为有效防范对外担保风险,京城控股本部及所属企业原则上不提供对外担保,如确需提供对外担保,应尽量采用互保的方式,以降低担保风险,并上报京城控股董事会批准;京城控股本部
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    及所属企业对外提供担保,原则上每年年初向京城控股计划财务部提出申请,经计划财务部审核,报京城控股董事会批准。另外,公司为提高资金使用效率,防范风险,制订了《北京京城机电有限责任公司资金集中管理制度》(试行),资金集中管理方式采用收支两条线管理或限额管理。公司对下属成员单位银行账户实行统一管理,成员单位开立、变更、撤销银行账户须报公司的结算中心审批;成员单位在分账户的资金按照结算中心要求及时存入总账户,资金结算业务须按结算中心规定执行;成员单位资金支出采用计划管理,结算中心根据成员单位上交的资金计划下拨资金;成员单位所有授信、融资、票据业务须按本公司要求,纳入结算中心统一管理。
    人事劳动制度主要包括《派出产权代表管理制度》、《驻外中方管理人员薪酬管理制度》、《后备人才管理制度》、《劳动人事统计管理办法》、《招聘管理办法》、《培训管理办法》、《工资总额预算管理办法》、《保守商业秘密管理办法》、《薪酬管理办法》、《绩效考核管理办法》、《员工休假管理办法》等。
    (四)公司员工数量及教育程度情况
    截至2009年末,公司共有员工19,635人,具体情况如下:
    表5-3 公司2009年末在岗员工教育程度及职称构成情况
    类别
    项目
    人数
    大专及以上
    4,879人
    高中及中专
    6,707人
    初中及以下
    8,049人
    教育程度
    总计
    19,635人
    高级
    1,191人
    中级
    6,583人
    初级
    5,083人
    其他
    6,778人
    职称类别
    总计
    19,635人
    六、公司董事、监事及高级管理人员情况
    (一)公司董事、监事及高级管理人员
    截至本募集说明书签署之日,本公司董事、监事及高级管理人员名单如下:
    表5-4 公司董事、监事及高级管理人员名单
    姓 名
    性 别
    年龄
    职 务
    任职时间
    任亚光
    男
    51
    董事长、党委书记
    2010年4月至今
    仇 明
    男
    46
    董事、党委副书记、总经理
    2010年1月至今
    邱山明
    男
    59
    董事、副总经理
    2010年1月至今
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    姓 名 性 别 年龄 职 务 任职时间
    赵 莹
    男
    51
    董事、党委副书记、工会主席、纪委书记
    2004年11月至今
    王国华
    男
    47
    副总经理
    2006年8月至今
    阮忠奎
    男
    44
    副总经理
    2006年8月至今
    白 凡
    男
    41
    总会计师
    2005年5月至今
    鲍玉桐
    男
    64
    外部董事
    2008年12月至今
    李保群
    男
    61
    外部董事
    2010年1月至今
    刘春芳
    男
    52
    监事会主席
    2009年9月至今
    龚善
    男
    47
    监事
    2009年9月至今
    陈义国
    男
    49
    监事
    2009年9月至今
    张裕国
    男
    54
    监事
    2009年9月至今
    吕继贤
    女
    45
    监事
    2009年9月至今
    公司原董事长李济生先生已于2010年4月卸任,目前由任亚光先生接任其职务。
    (二)董事、监事及高级管理人员简历
    1、董事会成员及高级管理人员
    任亚光先生,工商管理硕士,工程师。曾任首钢重型机械公司党委副书记,首钢冶金机械厂党委书记,首钢总公司党委组织部副部长,北京市总工会党组成员、工会副主席,北京京城机电控股有限责任公司党委副书记、董事、副总经理、总经理、党委书记。现任北京京城机电控股有限责任公司党委书记、董事长。
    仇明先生,管理学博士,高级经济师。曾任青海省电力工业局企业管理处副处长,青海省人民政府办公厅副处级秘书,青海省桥头发电厂副厂长,电力部政法司体制改革处负责人,国家电力公司政策研究处、战略研究出处长,北京国际电力开发投资公司党组成员、副总经理,北京能源投资(集团)有限公司党委常委、副总经理。现任北京京城机电控股有限责任公司党委副书记、董事、总经理。
    邱山明先生,大学学历,高级经济师。曾任北京第三机床厂党委书记兼厂长,北京市机械工业管理局党组成员、工会主席,北京机电工业控股(集团)有限责任公司董事、工会主席。现任北京京城机电控股有限责任公司党委常委、董事、副总经理。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    赵莹先生,EMBA,政工师。曾任北京市电机总厂常务副厂长,北京毕捷电机股份有限公司党委书记、董事、总经理,北京京城机电控股有限责任公司投资合作部部长。现任北京京城机电控股有限责任公司党委副书记、董事、纪委书记、工会主席。
    王国华先生,工商管理硕士,教授级高级工程师。曾任北人集团公司总工程师、董事长、党委书记,北人股份公司总工程师、总经理、董事长。现任北京京城机电控股有限责任公司副总经理。
    阮忠奎先生,工商管理硕士,高级工程师。曾任北京巴威公司工程部部长、党委书记、副总经理、董事长。现任北京京城机电控股有限责任公司副总经理。
    白凡先生,EMBA,高级会计师。曾任北京印染厂副厂长兼总会计师,北人印刷机械股份有限公司副总会计师兼财务部长、财务负责人。现任北京京城机电控股有限责任公司总会计师。
    鲍玉桐先生,大学学历。曾任北京国营738厂副厂长、厂长,北京电子信息产业集团公司总经理,北京电子控股公司董事长兼北京中关村科技园管委会副主任。现任北京京城机电控股有限责任公司外部董事,北京电子城科技园管委会主任。
    李保群先生,研究生学历,高级经济师,高级政工师,北京市政协委员。曾任北京市民委主任,宗教局局长,北京市国际贸易公司党委书记,北京市国有企业监事会主席。现任北京京城机电控股有限责任公司外部董事。
    2、监事会成员
    刘春芳先生,大学本科,副研究员。曾任北京市综合投资公司副书记。现任北京京城机电控股有限责任公司监事会主席,北京市国有企业监事会主席。
    龚善先生,大学本科,高级工程师。曾任北京市延庆县县委常委。现任北京京城机电控股有限责任公司监事,北京市国有企业监事会第三办事处主任。
    陈义国先生,大学本科。曾任北京市人事局主任科员。现任北京京城机电控股有限责任公司监事,北京市国有企业监事会正处级专职监事。
    张裕国先生,大学本科。曾任北京市国资委监察处副处长。现任北京京城机电控股有限责任公司监事,北京市国有企业监事会正处级专职监事。
    吕继贤女士,大学本科,经济师职称。曾任北京市财政局预算处主任科员。现任北京京城机电控股有限责任公司监事,北京市国有企业监事会副处级专职监事。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    七、公司业务状况
    (一)公司业务范围
    公司业务范围包括:授权范围内的国有资产经营管理;投资及投资管理;房地产开发、销售商品房;房屋租赁;物业管理;劳务派遣;技术转让、技术培训、技术咨询、技术服务;销售机械电器设备(不含汽车)。
    (二)公司主要业务情况
    本公司属于装备制造行业企业,目前主要业务板块包括数控机床、发电设备、印刷机械、工业气瓶和工程机械等。
    公司最近三年及一期主要业务板块的营业收入及利润总额情况如下:
    表5-5 公司最近三年及一期业务板块营业收入情况
    单位:亿元
    营业收入
    业务板块
    2007
    占比
    2008
    占比
    2009
    占比
    2010年1-3月
    占比
    数控机床
    24.60
    20.25%
    33.86
    24.39%
    34.86
    23.03%
    6.47
    19.80%
    发电设备
    36.70
    30.21%
    40.38
    29.08%
    29.81
    19.70%
    6.74
    20.63%
    印刷机械
    13.53
    11.14%
    9.76
    7.03%
    8.98
    5.93%
    2.05
    6.27%
    工业气瓶
    13.40
    11.03%
    19.95
    14.37%
    19.91
    13.16%
    5.53
    16.93%
    工程机械、环保设备及其它
    33.24
    27.37%
    34.89
    25.13%
    57.78
    38.18%
    11.88
    36.36%
    合计
    121.46
    100.00%
    138.84
    100.00%
    151.34
    100.00%
    32.67
    100.00%
    表5-6 公司最近三年及一期业务板块利润总额情况
    单位:亿元
    利润总额
    业务板块
    2007
    占比
    2008
    占比
    2009
    占比
    2010年1-3月
    占比
    数控机床
    2.88
    50.70%
    4.68
    75.36%
    5.44
    82.30%
    0.58
    40.00%
    发电设备
    4.09
    72.01%
    2.19
    35.27%
    2.09
    31.62%
    0.65
    44.83%
    印刷机械
    -0.25
    -4.40%
    -3.55
    -57.17%
    -2.12
    -32.07%
    0.71
    48.97%
    工业气瓶
    0.53
    9.33%
    0.52
    8.37%
    0.15
    2.27%
    -0.01
    -0.69%
    工程机械、环保设备及其它
    -1.57
    -27.64%
    2.37
    38.16%
    1.05
    15.89%
    -0.48
    -33.10%
    合计
    5.68
    100.00%
    6.21
    100.00%
    6.61
    100.00%
    1.45
    100.00%
    上述表5-5和表5-6中数据显示,公司数控机床业务近三年的营业收入及利润总额占比呈明显上升趋势,是公司5个业务板块中利润总额最高的业务板块;2010年1-3月占比分别达到了19.80%和40.00%,占比下降主要是季节性原因。公司印刷机械业务近三年的营业收入占比呈下降趋势,其近三年的利润总额均为
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    负数,拖累了公司整体盈利情况,2010年1-3月有所改善。公司发电设备业务由于订单金额波动较大,最近三年及一期营业收入和利润总额占比变化较大。公司工业气瓶业务受海外需求下降影响,最近三年及一期的利润总额呈下降趋势。公司工程机械、环保设备及其他业务受各种因素影响较多,营业收入和利润总额的变化较大,趋势不明显。
    1、数控机床
    公司拥有中国最大的数控机床生产基地—北京第一机床厂、北京机电院高技术股份有限公司以及北京第二机床厂有限公司,产品广泛应用于航空、航天、军工、汽车冶金、机床工具、工程机械等行业,是中国主要数控机床设备制造商之一。
    一机床具有50余年机床生产历史,目前可提供各种类型的升降铣床、床身式铣床、圆工作台铣床、数控镗铣钻机床、立卧式加工中心、数控钻削中心以及重型、超重型的数控龙门镗铣床、龙门加工中心、装配生产线专用机床汽车部装配线和地质工程钻机等机械装备,产品涉及中小型、大型、重型以及超重型机床450多个品种,地质工程钻机20多个品种,产品销往世界50多个国家。一机床在铣床、大型龙门机床市场近年来一直处于国内市场占有率第一的位置,也是世界上少数能生产高精度、超重型数控龙门镗铣床的厂家之一。2005年搬迁改造结束后,一机床的厂房、设备、工艺能力均处于国际一流水平。同时,一机床通过合资及兼并等方式积极引进先进技术,2003年一机床与日本大隈株式会社合资成立了北一大隈(北京)机床有限公司,全套引进大隈株式会社技术生产立卧式加工中心。2005年,一机床出资收购了世界重型机床龙头企业——德国阿道夫?瓦德里希科堡机床公司,论技术实力及产品市场占有率,科堡公司均据全球重型机床领域的第一位置,这次收购使一机床的重型机床产品技术处于国际先进水平,在国内重型数控龙门镗铣床高端市场上处于绝对优势。2007年,一机床在国家“高档数控机床与基础制造设备”重大科技专项中,承担了国内单台合同金额最大的项目—重型车铣复合机床;2008年,一机床荣获国家级技术中心称号;2009年,一机床成功推出重型立式车铣复合中心,进一步强化了公司在机床行业的高端品牌形象。同年,一机床荣获全国机械工业职工技术创新成果银奖。目前,一机床已形成了重型、超重型定梁、动梁数控龙门镗铣床和龙门加工中心系列产品,技术水平国内领先,在国内产品市场占有率达50%左右,其中超重型龙门产品占有率达90%,居国内同行业第一;一机床的普通铣床在国内同行业市场占有率为30%,同样位居行业第一。一机床2009年生产机床3,438台。
    北京机电院高技术股份有限公司其前身是科研院所,是由事业单位转制为高新技术企业,业务目标定位于生产中高端的进口替代产品。机电院现拥有各种先进科研、生产设备、仪器200余台套,制造加技术工水平处于国内先进水平,近三年的研发投入占年销售收入的8%—10%。机电院年生产制造机床能力达400余台,在立式机床加工市场已连续多年处于国内机床销售额首
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    位。机电院开发的国内第一台用于大型汽轮机叶片加工的五轴联动叶片加工中心填补了国内空白,并实现了产业化,打破了西方发达国家在此领域的技术封锁和垄断。机电院开发的作为“十五”国家攻关项目的直线电机驱动的立式加工中心VS1250,填补了国内空白。龙门式五面体加工中心全系列模块设计,类似结构为国内首例。2005年大型汽轮机叶片五轴联动加工中心项目获得“中国机械工业科学技术一等奖”和“北京市科学技术一等奖”。2006年,机电院研发中心被北京市经信委评定为“北京市企业技术中心”。机电院2009年生产机床159台。
    北京第二机床厂有限公司拥有“北二”品牌等名牌系列产品,是中国机床工具工业常务理事单位,装备有大型五面体加工中心、六工位卧式加工中心、数控龙门导轨磨床、箱体类零件柔性生产线等现代化加工设备,配置有先进的检测仪器,是国家二级计量单位。二机床在数控(端面)外圆磨床、高精度外圆磨床、普通精度外圆磨床及超精加工机床技术方面处于国内领先水平,产品广泛应用于航空、航天、军工、汽车、船舶等领域。二机床2009年生产机床775台。
    公司数控机床业务受国内经济放缓影响,从2008年第四季度开始明显感到市场需求减少。但是公司通过2008年初开始产销结构向重型产品、数控产品的转移,基本抵消了市场的不利影响。截至2010年3月末,公司数控机床业务合同金额约23亿元。
    由于公司机床板块业务原材料规格品种很多,大部分是在原材料市场上通过代理商进行比价采购,少部分直接向厂家采购。公司机床产品销售主要是通过代理商进行,公司直接销售的占比很少。公司机床业务销售回款中承兑汇票占比略超过50%。
    2、发电设备
    公司从事发电设备业务的下属企业主要是本公司控股子公司北京巴布科克?威尔科克斯有限公司和具有实际控制权的北京北重汽轮电机有限责任公司。
    北京巴威是中国大型电站锅炉生产企业之一,成立于1986年,是本公司与美国巴布科克·威尔科克斯有限公司(以下简称美国B&W公司)联合投资组建的合资企业。北京巴威以美国B&W公司140多年的设计经验和强大的试验研究为基础,集产品开发设计、生产制造、试验检测、售后服务于一体。目前可生产亚临界压力的300MW和600MW的大型电站锅炉(ASME钢印产品),还可生产先进的FM、PFI、PFT锅炉和循环流化床锅炉等。此外,北京巴威还引进600MW以上超临界锅炉技术和大型垃圾电站锅炉技术,2007年北京巴威公司在百万超超临界市场取得突破,创造了新的历史记录。截止2009年底,公司具有批量生产百万登记超临界电站锅炉、超超临界电站锅炉、“W”型火焰亚临界及超临界电站锅炉以及烟气脱硝(SCR)等相关电站环保产品的生产能力以及年产各类型电站锅炉8000MW的生产规模。公司产品技术保持与美国B&W的同步创新和发展。现已成为美国巴布?科克威尔科克斯有限公司全球最大的生产基地和研发中心。北京巴威2009年生产电站锅炉25,785蒸吨。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    北重汽轮以电站设备汽轮发电机、发电汽轮机制造为主导产品,是我国加工精度最高、生产设备最先进的汽轮机生产企业之一;公司在330MW以下机组规格、型号形成完整系列,特别是其调峰性能以及独特的模块化整装技术在国内同行业处于领先水平。北重汽轮已形成批量生产330MW汽轮发电机组的规模,汽轮发电机和电站汽轮机的年生产能力均为2,000MW。北重汽轮于2006年1月引进德国DeWind公司的D8系列2,000KW风力发电机组成套技术,并国产化进展顺利。北重汽轮2009年生产汽轮发电机314万千瓦,电站汽轮机265万千瓦。
    虽然2008年下半年受国际金融危机影响国内经济放缓,但由于国家大力推进清洁能源建设,公司凭借超超临界锅炉、风力发电设备等新产品的投产和成功投放市场,2009年公司订单金额达到历史最高水平。截至2010年3月末,公司发电设备业务合同金额约137亿元。
    由于公司发电设备原材料品种不多,主要是采用直接向相关的供应商邀标方式采购,供应商有中国第一重型机械股份公司、大连重工起重集团有限公司和舞阳钢铁有限责任公司等。公司发电机组一般都是直接与用户签订供货合同,部分出口机组通过专业进出口公司销售。公司发电设备销售回款中承兑汇票占比略超过50%。
    3、印刷机械
    公司从事印刷机械业务的下属企业主要是北人集团公司,是国内印刷行业的“龙头企业”,其核心企业为北人股份。北人股份是目前中国最大的胶印机制造商,也是中国机械工业500强之一,是国内首批境外上市的九家企业之一。
    北人集团公司是我国最大的印刷机械制造企业之一,是获国家重点扶植的520家企业之一,拥有印中和印后两大设备7大系列产品,包括平张纸胶印机、卷筒纸胶印机和印后包装设备,共140多个品种规格,形成了较完整的产品体系。北人集团是中国印刷机械制造业中科技含量最高的企业,拥有国家级印刷技术开发中心和多项技术专利。通过合资合作、技术引进等多种形式开发出具有国际水平的北人104型平版四色胶印机、商用轮转平版胶印机、表格机、凹印机、模切机、折页机、无线胶订联动线等新产品。“北人”具有完善的质量保证体系和售后服务体系,主机厂全部通过ISO9000认证,主要产品通过“GS”和“CE”认证,随着CIMS工程的运用,大大提高了企业现代化管理水平。北人集团的主要生产基地有:北京基地、陕西基地、上海基地和江苏基地。由于历史原因,北人集团还具有重要的行业管理职能,具体包括印刷机行业标准的制定与修订、行业检测、行业信息情报收集等。
    2008年,受原材料涨价,人工成本上升、人民币升值、加息及美国次贷危机引发的全球性经济衰退等一系列因素影响,印刷企业不堪重负,设备更新速度急剧下降,印机市场显现萎缩状态。而本公司印刷机械业务主要客户群体集中的中、小型印刷企业因信贷困难、出口受阻、成本上升等因素,很多不得已采取了歇业甚至关闭的方式化解危机,造成本公司2008年印刷机械业务营业收入下降和利润
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    出现亏损。
    2009年虽然国家出台了十大措施以及两年四万亿元的刺激经济方案,但由于受金融危机蔓延的影响,下游印刷企业生产经营仍然困难,特别是一些以出口为主导的印刷企业有些甚至出现停产、半停产状态。受此影响,印刷机械行业市场需求仍未出现反弹性增长,直接影响了公司2009年的经营业绩。公司面对上述严峻的市场形势,及时反馈市场需求,积极调整生产资源的投入,降低运营风险, 2010年1-3月印刷机械业务已扭亏为盈。
    北人集团2009年生产印刷机9,440台。截至2010年3月末,公司印刷机械业务合同金额约0.7亿元。
    由于公司印刷机械板块原材料规格品种较多,大部分都是通过在市场上公开招标进行采购。公司印刷机械常规产品主要是通过代理商销售,而多色机和大型印机主要是直接向用户销售。公司印刷机械销售回款中,常规产品的现金比重占50%强,而大型印机和多色机承兑汇票比重占50%强。
    4、工业气瓶
    公司从事工业气瓶业务的下属企业主要是北京天海工业有限公司,天海公司是全国规模最大的生产高压容器的企业,具有六个专业气瓶生产基地(北京生产基地、天津生产基地、上海生产基地、木林生产基地、廊坊生产基地、大兴生产基地)。公司工业气瓶在2008年国内市场占有率第一,世界第三。天海公司具有B1、B2、B3、A1、C3、D1、D2级压力容器设计、制造资格,现可生产681个品种规格的高压无缝气瓶、焊接气瓶、缠绕气瓶、蓄能器、低温气瓶、储气式特种集装箱、铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶等系列产品,产品广泛应用于汽车、化工、消防、医疗、石油、能源、城建、食品、冶金、机械、电子等部门,其中多种产品荣获国家级、部级、省市级优等产品称号。2009年天海公司生产工业气瓶204万支。
    受全球金融危机和国内经济放缓等因素影响,国内外工业气瓶市场需求量自2008年9月开始下降。公司凭借近年来对高技术含量、高附加值产品所做的研发和持续投入,2008年仍实现了工业气瓶业务营业收入持续同比增长,但从2008开始利润总额同比出现下降。截至2010年3月末,公司工业气瓶业务合同金额约0.8亿元。
    公司工业气瓶原材料的采购主要是通过签订战略合作协议采购,建立供应商库,对供应商进行评审,合格后纳入供应商库,签订战略合作协议,以后定期重新评审。公司工业气瓶业务原材料采购的主要合作方有太原钢铁(集团)有限公司、宝钢集团有限公司、天津钢管集团股份有限公司、攀钢集团有限公司等。公司工业气瓶的销售主要通过代理商方式,少部分向汽车产业销售的采取直销方式;销售回款中现金比重占50%强。
    5、工程机械、环保设备及其他
    公司从事工程机械业务的下属企业主要有北京京城重工机械有限责
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    任公司和北京现代京城工程机械有限公司。
    京城重工是国内专业的工程机械设备制造与服务供应商,是集工程机械产品开发、制造、销售为一体的企业。京城重工的主导产品包括汽车起重机地盘、轮胎起重机和其他起重机产品、高空作业设备、专用汽车等系列。京城重工旗下的北起多田野(北京)起重机有限公司(以下简称北起多田野)是中国第一家起重机合资企业,外方合资者日本多田野在液压汽车起重机、越野轮胎起重机、全路面起重机和高空作业车方面具有国际先进水平,为北起多田野带来了先进的技术和管理。京城重工还与新加坡科技动力设立合资企业——中环动力(北京)重型汽车有限责任公司,生产重型矿用汽车和港口牵引车等工程车辆产品。京城重工的“北起”、“北建”、“中环”商标在国内享有较好的声誉,其中“北起”牌QY系列起重机为“北京市名牌产品”,产销量一直居于国内前三位。2009年京城重工生产工程起重机349台。
    现代京城是国内叉车、挖掘机生产规格品种最齐全的制造企业。现代京城建立了符合ISO体系的成品装备实验场,产品质量和性能得到了保证,产品先后出口20多个国家和地区。2009年现代京城生产叉车2,102台,挖掘机3,609台。
    另外,公司还从事环保设备、液压元件和输变电设备制造等业务。
    公司从事环保设备制造业务的下属企业主要是北京京城环保产业发展有限责任公司。京城环保以压缩机设备制造和销售为主营业务,同时提供城市环保工程项目的技术开发、环保设备(塑料分选系统成套设备、塑料造粒系统成套设备和垃圾压缩机)制造,并代理西班牙 IMABE牌垃圾打包机。另外,京城环保的隔膜压缩机近年来国内市场占有率一直处于第一的位置,目前己形成了7个系列100余个品种,产品广泛应用于冶炼、石化、医药、航空航天、国防军工和科研等行业部门。京城环保产品在国家重点工程秦山核电、清华核电、岭澳核电、连云港核电、092工程载人航天、空军制氧及制氮中得到广泛应用。2009年京城环保生产气体压缩机3,787台。
    公司从事液压元件制造业务的下属企业主要是北京华德液压工业集团有限责任公司。华德液压是国内重点生产液压基础件和成套液压系统装置的大型企业集团。华德液压的产品主要包括液压阀、液压泵/马达、液压成套设备、液压铸件等,产品广泛应用于工程机械、冶金、机床、船舶、化工、航天、军工等领域。2009年华德液压生产液压件68.5万件。
    公司从事输变电设备制造业务的下属企业主要是北京ABB高压开关设备有限公司。北京ABB公司是世界500强之一的ABB跨国集团与北京京城机电控股有限公司共同拥有的合资企业,成立于1995年12月,采用从ABB瑞典、瑞士、挪威及芬兰的各合作伙伴滚动转让的最新技术和先进的生产设备,主要生产世界领先水平的高、中压开关设备,主要产品包括SF6高压断路器, 硅橡胶绝缘避雷器, 中压开关柜,隔离开关及互感器等,是很多重要基础建设项目包括南水北调项目、农村电网改造项目、北京长安街道路改造工程的电力系统供应商。2007年5月,
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    该公司荣获国家电网公司订单,为全国13个省市的44个变电站建设项目提供设备。北京ABB公司自1995年成立以来,凭借先进的技术、良好的经营管理水平和较好的市场机遇,营业收入等主要财务指标一直以来快速增长。
    2007年本业务板块利润总额出现了1.57亿元亏损,主要原因是本公司下属企业北京市电机总厂、北京建筑机械厂、北京重型汽车制造厂、北京起重机器厂、北京工具厂、北京市叉车总厂等非经营性企业的历史包袱造成,根据公司未来发展战略,该类非经营性企业计划在十一五期间逐步退出,未来将不会对公司经营造成重大影响。
    (三)公司主要投资项目情况
    表5-7 公司2010-2011年主要投资项目情况
    单位:万元
    项目名称
    计划
    投资额
    2009年末已完成投资
    2010年
    2011年
    资金来源
    政府批文
    一机床重型制造部扩建项目
    9,548.2
    8,500
    1,048.2
    0
    自筹资金9,021.2万元、申请政府资金支持527万元
    北京市顺义区发改委:京顺义
    发改(备)[2008]16号
    一机床投资扩建高碑店铸造项目
    12,979.25
    8,499.95
    4,479.3
    0
    自筹资金12,979.25万元
    河北高碑店经济开发区管理委员会:冀高经区备字(2008)2号
    一机床结合厂区搬迁建设良乡机床生产基地项目
    23,830
    7,970
    10,210
    5,650
    土地置换金:18,385.7万元,自筹资金5,444.3万元
    北京市发改委、北京市经济和信息化委员会:京发改[2009]2221号
    收购二机床广安门5,000平方米物业项目
    4,000
    2,500
    1,500
    0
    自筹资金4,000万元
    -
    机电院固体废弃物处置领域重大环保装备技术改造及产业化
    10,200
    2,500
    2,500
    5,200
    自筹资金10,200万元
    -
    机电院台州固体废弃物(金属)再
    7,000
    0
    7,000
    0
    自筹资金7,000万元
    -
    44
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目名称
    计划
    投资额
    2009 年末已
    完成投资
    2010 年 2011 年 资金来源 政府批文
    生利用产业转型升级示范项目
    天海公司车用铝内胆全缠绕复合气瓶生产项目
    7,236
    500
    5,060
    1,676
    自筹资金2,236万元、贷款5,000万元
    北京市朝阳区发改委:朝发改
    [2009]798号
    天海公司设立美国子公司项目
    2,100
    0
    2,100
    0
    自筹资金2,100万元
    -
    天海公司向上海天海德坤复合气瓶有限公司增资项目
    930
    0
    930
    0
    自筹资金930万元
    上海市松江区商务委员会:沪松府外经字(2010)第134号
    天海公司收购北京攀尼高空作业设备有限公司股权项目
    409
    0
    409
    0
    自筹资金409万元
    -
    京城重工加速发展汽车起重机项目
    39,713.3
    13,149.8
    16,806
    9,757.5
    京城控股公司委托贷款39,713.3万元
    -
    华德液压工程机械关、主液压件产业化建设项目
    35,576
    0
    6,832
    10,278
    自筹资金9,584万元、贷款25,992万元
    -
    北京毕捷高效电机、超高效电机研发及产业化—总部基地项目
    11,940
    0
    3,000
    5,000
    自筹资金3,980万元、贷款7,960万元
    -
    合 计
    165,461.75
    43,619.75
    61,874.5
    37,561.5
    表5-7中,公司主要投资项目情况简介:
    1、北京第一机床厂重型制造部扩建项目
    该项目将对公司重型机床制造部扩建,进行厂房、露天成品库建设、购置工艺设备,扩大生产超重型数控机床的装配和加工能力。重型机床制造部通过项目实施将形成超重型机床及重型、超重型复合机床的生产能力;其加工、装配能力将比原有重型机床制造部增加近一倍。该项目预计竣工时间为2010年4季度。
    2、北京第一机床厂投资扩建高碑店铸造项目 45
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    该项目将对高碑店市北一模具铸造公司进行厂房建设、设备购置,扩大生产能力。项目新建重型铸造车间、动力站房、成品库,以及其它风、水、电、气、运输、厂区工程等配套设施;计划改造冲天炉2台;新置熔炼电炉和保温电炉,砂处理、混砂机、吊车等设备。该项目预计竣工时间为2010年4季度。
    3、北京第一机床厂结合厂区搬迁建设良乡机床生产基地项目
    该项目是为了解决一机床第三机床事业部在城区污染扰民和企业结构调整的问题,一机床将把第三机床事业部目前的市内厂址厂区转让。另外,由于北京市政府决定征用一机床在通州区生产普通龙门铣的地块建设经济适用房住宅区,因此,一机床的普通龙门铣生产场地也面临搬迁。该项目结合搬迁建设良乡中高端数控机床生产基地,继续扩展重型产品和中高档中型数控机床的生产能力。该项目主要内容:在良乡葫芦垡工业园区内购置两块用地,建设联合厂房、研发中心楼等,购置工艺生产设备,搬迁拆装利旧设备。该项目预计完成时间为2011年4季度。
    4、京城控股公司收购二机床厂广安门5,000平方米物业项目
    公司为了实现产业聚焦,使得下属各主要经营企业集中精力进行主业运营,拟将各下属企业的物业进行集中管理。因此,公司决定收购二机床厂广安门郎琴国际的有关房产。上述收购预计完成时间为2010年4季度。
    5、北京机电院高技术股份公司固体废弃物处置领域重大环保装备技术改造及产业化项目
    该项目通过建设环保厂房、添置必要的主件加工设备等提升生产能力的技术改造,以期达到提升大型环保装备的制造能力,并初步建设工程技术中心,开发制造以“大型成套、综合处置、欧洲标准”为特色的环保技术与装备,为社会提供生活垃圾、医疗废弃物、危险废弃物、城市污泥等固体废弃物处置领域重大环保装备,并实施产业化。该项目设计生产能力为: 到2013年提供回转窑焚烧系统、热解炉焚烧系统、污泥处理系统、生活垃圾处理系统、防化特殊危险品焚烧系统等重大环保装备20台套。该项目预计完成时间为2011年4季度。
    6、北京机电院高技术股份公司台州固体废弃物(金属)再生利用产业转型升级
    该项目将承接“台州固体废弃物(金属)再生利用产业转型升级示范项目”,用4年左右时间达到总体规模30万吨/年的固体废弃物(金属)拆解及深加工能力。该项目已于2010年1季度完成。
    7、北京天海工业有限公司车用铝内胆全缠绕复合气瓶生产项目
    该项目采用国际先进技术形成复合材料气瓶规格、品种、规模、质量及服务优势,满足国内外车用CNG燃料气瓶的需求,提高市场占有率。项目内容:建设两条生产线,一条是大容积铝内胆生产线,一条是复合材料气瓶生产线,购置先进的生产设备,形成年产40,000只不同品种规格的车用铝内胆全缠绕复合气瓶的生产能力。该项目预计竣工时间为2011年4季度。
    46
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    8、北京天海工业有限公司设立美国子公司项目
    天海公司出口额连续多年居京城控股系统首位,北美洲为其主要出口市场。公司为扩大工业气瓶板块在美洲的出口市场,提高出口额,更好地占领国内国外两个市场,拟采取收购美国公司股权方式设立境外子公司,直接深入美国及美洲市场,全面了解和掌握市场信息,提高美洲市场占有率,并带动京城控股其他企业产品在美洲市场的出口。该项目预计完成时间为2010年3季度。
    9、北京天海工业有限公司向上海天海德坤复合气瓶有限公司增资项目
    增资目的为改善上海天海德坤复合气瓶有限公司的财务结构,降低资产负债率,提高其融资能力。该项目预计完成时间为2010年4季度。
    10、北京天海工业有限公司收购北京攀尼高空作业设备有限公司股权项目
    北京攀尼高空作业设备有限公司拥有专用汽车资质资源。天海公司为了满足其新产品开发对专用汽车资质的需要,拟收购北京攀尼高空作业设备有限公司全部股权。该项目预计完成时间为2010年4季度。
    11、北京京城重工机械有限责任公司加速发展汽车起重机项目
    由京城重工下属的技术研发中心开展具有自主知识产权的高新技术全地面起重机和新一代汽车起重机产品的研发,并购置研发和产业化所需的必要软硬件设备、进行厂房改造,在此基础上实施先进工程起重机产品的系列化、产业化,成为参与行业市场竞争的主流企业。该项目预计竣工时间为2011年4季度。
    12、北京华德液压工业集团有限责任公司工程机械关、主液压件产业化建设项目
    该项目将通过技术升级、更新生产线、购置关键设备等手段,调整产品结构,发展工程机械的关键配套件工程液压阀和通轴泵。该项目预计竣工时间为2011年4季度。
    13、北京毕捷电机有限责任公司高效电机、超高效电机研发及产业化—总部基地项目
    该项目计划建成具有新技术研发(含检测与实验)、新产品孵化、高端产品组装三大职能的现代化电机制造基地,并实现年产高效、超高效电机500万千瓦。该项目预计完成时间为2011年4季度。
    (四)业务发展目标
    公司机床行业在未来三年将聚焦中高端,重点发展重型机床和中高端数控机床。重型机床行业将继续加强与德国科堡公司的业务协同,扩大产品门类,拓宽产品线,提高技术水平,提升产品质量,巩固和进一步强化重型机床业务优势。中高端数控机床围绕产品发展规划,调整产品结构,采取“销售拉动,成本控制”竞争策略,建设中型高端数控产品生产基地,提高中高端数控机床业务贡献率。
    公司工业气瓶行业将继续坚持目前的产品方向,并在现有产品结构基础上重点发展大容积的缠绕瓶、高压力的工业气瓶及全缠绕的CNG气瓶等高压力、轻材质、大容积的高技术含量、高附加值、高利润产品。在不断加强气瓶新产品开发
    47
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    的同时,还将加快生产流程再造及设备改造,不断提高产品质量。
    公司发电设备板块中北京巴威电站锅炉将沿着大型化、高参数的高效、节能环保方向发展,在引进、消化、吸收美国B&W公司先进技术的基础上加强自主创新,优化“W”型火焰600MW超临界锅炉技术,扩大1,000MW超超临界锅炉的客户群,为公司的长远发展奠定基础。北重汽轮继续坚持以战略为导向,继续坚持消化、吸收、发展引进的阿尔斯通30万千瓦等级火电机组的技术,研发350MW等级超临界机组等高端技术与产品,扩大火电机组的应用范围,并以成本优势进一步增强该系列产品的盈利能力。另外,公司抓住风电设备产业发展的新机遇,改善运营模式,加快提升风电业务的竞争力。
    公司在工程机械行业将加快汽车起重机产业的发展,行业产品定位立足于中大吨位汽车起重机,最终实现基本规格全覆盖;市场区域定位立足北京,辐射周边,覆盖全国,并积极开拓海外营销;另外针对新产品所提出更高的制造要求,公司将加快制造工艺流程再造和技术改革,以满足市场开发计划和生产计划,从而使公司工程机械行业在产品开发设计、制造质量、客户服务上都具有市场竞争优势。
    公司在印刷机械行业将聚焦中高端,重点发展高速、多色、多功能高档印刷机产品,重点面向包装、报刊、书刊、商业印刷市场,到2011年重点发展产品占销售收入40%以上。公司一方面通过整合现有资源,依托内控平台,提升管理水平,进行公司治理流程创新;其次公司不断探索新的盈利模式,寻找新的利润增长点;另外加强人才建设,提高人员素质将成为培育公司国际化运作能力的突破口。
    八、公司所在行业状况
    1、数控机床
    机床是装备制造业的“工作母机”,装备制造业的机床,纵观世界工业化的历史进程,机床产业作为装备制造业的先导产业,其战略地位尤为突出。随着科技进步和机床工业的发展,数控机床已成为机床工业的主流产品,数控机床拥有量及其性能水平的高低,是衡量一个国家综合实力的重要标志。国家高度重视装备制造业的发展,2006年2月《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》颁布实施,2009年2月国务院组织有关部门正式审议并原则通过“纺织工业和装备制造业调整振兴规划”,这都将为我国数控机床制造业提供很好的发展机遇。
    机床行业的下游需求客户主要集中在汽车及零部件行业、机械行业、航空航天和国防产业及以电子信息技术为代表的高新技术产业,根据中国机床网提供的数据显示,汽车及零部件行业对机床的需求约占45-50%、机械行业对机床的需求约占20-25%、军工行业(航空航天、船舶、核工业等国防产业)对机床的需求约占15-20%,这些产业需求占比总计达到80%以上。近年来,国家启动了包括交通运输、国防军工、航空航天、清洁能源、油气开采等行业的一系列大项目。
    48
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    这些大项目的承担企业及其配套产业迅速发展,带动并推进了机床市场需求向多轴、智能、复合、环保等高端产品的快速发展,加快了国内机床产业扩大规模、优化产品结构的步伐。
    中国机床工具行业已连续多年快速发展,产值及消费市场不断扩大,全球行业地位逐步提升。中国机械工业联合会公布,我国机床进口和消费连续八年排名世界第一位,成为全球瞩目的机床消费大国。2009年,中国首次成为世界机床第一大生产国,全行业全年累计完成工业总产值4,014.2亿元,同比增长16.1%,国产金属加工机床产值市场占有率继续提高,达到70.1%,国产数控机床产值市场占有率达到62%。
    2009年上半年,受全球金融危机蔓延影响,我国机床制造业盈利状况不佳,利润总额呈现负增长,亏损面和亏损深度均较2008年同期有所扩大和深化。进入2009年三季度,随着汽车工业的回暖,我国机床行业开始出现转好迹象,机床制造业亏损面和亏损深度均有所缩小。进入2009年四季度,在全年汽车销量暴增、工程机械销量回升、大型高端设备需求旺盛的带动下,我国机床行业销量明显回升。根据国家统计局统计数据,2009年我国金切机床产量为580,273台,其中数控机床产量达到143,904台,分别比2008年同期降低13.6%和0.46%。全球金融危机对我国国民经济各领域的机床需求影响参差不一,不少行业减少了设备采购量,但是有些行业如能源、铁路、航空、汽车等对机床依然有较大需求。普通、低档数控机床需求大幅度萎缩,大重型和高档数控机床仍保持稳定需求,我国高端机床的生产运营情况明显好于普通机床。图5-3、5-4显示,我国数控金属切削机床单月产量同比增速明显高于金属切削机床单月产量同比增速。
    图5-3 我国金属切削机床月度产量及同比增长情况
    资料来源:中国经济信息网
    49
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    图5-4 我国数控金属切削机床月度产量及同比增长情况
    资料来源:中国经济信息网
    短期来看,目前在四万亿经济刺激方案以及国家振兴内需政策的影响下,汽车行业和工程机械行业在2009年开始走向复苏。由于机床行业相对下游行业的滞后性,在汽车和工程机械等下游行业的持续向好的预期下,在2010年将新增较大的机床采购需求,拉动机床的销售。
    长期来看,中国正处在制造业的升级换代阶段,对数控机床产业的发展也提出了较高的资金要求。其中航天航空、国防军工、汽车及零配件、电站设备、造船、冶金石化设备、轨道交通设备、IT业、生物工程等高技术产业的快速发展需求大量的数控机床;而工程机械、农业机械等传统制造行业的产业升级也需要大楼数控机床进行装备,综合来看,未来数控机床行业将面临较大的发展空间。
    2、发电设备
    发电设备主要包括电站锅炉、汽轮机、水轮机、火力及水力发电机等,具有生产周期长、设备庞大、原材料需求多、占用资金量大、以单定产、单件小批等特性,是资金密集型、劳动密集型和技术密集型的机械制造行业。
    影响发电设备生产的主要因素是电力投资,尤其是电源投资。2002年下半年开始,我国电力紧张的形势日趋严峻,这导致电力行业投资,特别是电源投资快速增长,这使得发电设备的产量快速增长。2002-2004年,我国发电设备产量增速不断加快,2004年甚至超过了90%。但是从2005年下半年开始,电力紧张局面得到改善,与此同时,电网建设落后于电源建设的矛盾逐步显现。因此,我国电力投资开始向电网建设倾斜,发电设备产量增速开始逐年回落,进入平稳发展时期。2008年下半年以来,金融危机的影响开始显现,国内国际经济形势恶化,电力设备的市场需求下降。2009年,我国发电设备产量出现下降,我国2009年全国累计生产发电设备11,993.85万千瓦,同比下降12.44%。
    50
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    图5-5 中国发电设备产量情况
    单位:万千瓦
    资料来源:wind数据
    (1)电站锅炉
    电站锅炉是火力发电设备的重要组成部分,其发展趋势与火电的发展具有比较强的一致性。近年来,受益于电力需求的强力拉动,我国的电站锅炉制造业迎来了前所未有的发展机遇,在规模上、技术上都有了显著提高。目前,我国电站锅炉业实行“上大压小”的政策,生产集中在少数大型企业的手中。从近年来我国电站锅炉的生产情况来看,1999年产量结束多年的下降之后,进入快速增长起,增速逐年提高,到2004年全国电站锅炉增速达到72.68%的增长高速。但从2005 年开始,随着火电建设力度逐步减弱,火电设备的需求增长乏力,电站锅炉的产量增长也明显下降。中国机械工业联合会公布,2008年我国累计生产电站锅炉41.62万蒸发量吨,同比增长12.19%,增幅比上年同期上升了12.51 个百分点;2009年,我国累计生产电站锅炉34.99万蒸发量吨,同比下降12.96%,增幅比上年同期下降了25.15 个百分点。
    图5-6 我国电站锅炉产量及同比增长情况
    资料来源:中经网数据
    51
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    电站锅炉是火电站成套设备的三大组成部分之一,是火力发电的首要环节。大型电站锅炉制造技术含量高,能否制造高级别电站锅炉是一个国家电站设备制造是否具备较高水平的标志之一。经过二十多年的发展,我国已成为世界上为数不多的具备生产高温、高压、大容量超临界、超超临界电站锅炉的国家之一。目前,国内已有超过20家企业具备制造电站锅炉资质和规模化制造能力。
    (2)电站汽轮机
    汽轮机制造业是发电设备制造业的重要组成部分,产品主要用于火力发电、水力发电以及核发电,是机械工业中有较强实力的一个支柱产业,生产能力已具有相当规模。中国机械工业联合会公布,2008年我国累计生产电站汽轮机9,014.57万千瓦,同比下降2.31%,增幅比上年同期下降了2.90个百分点,增速进一步下降;2009年,我国累计生产电站汽轮机8,622.27万千瓦,同比下降8.41%,增幅比上年同期下降6.10个百分点。
    从长远来看,出于节能、环保考虑,国家在解决完短期缺电的紧张局面以后,仍将电力能源的开发重点放在水电、核电的快速发展上,所以水力发电机及核电发电机将在未来更长时期受到政策的扶持,在未来规划的装机结构中比重将有所上升,可保持稳定增长的态势。
    我国电站汽轮机与电站锅炉一样产量主要集中于大型发电机制造企业和生产基地,哈尔滨、上海和四川三个地方是我国三大发电设备制造基地。
    图5-7 我国电站汽轮机产量及同比增长情况
    资料来源:中经网数据
    3、印刷机械
    印刷机械制造业主要是为书刊印刷、新闻出版、包装装潢、商业印刷、办公印刷及金融票证等专业部门提供装备。根据慧聪网印刷行业频道提供的数据显示:世界发达国家中印刷工业产值占国民生产总值的1.5%-3%左右,可见印刷业在国家的政治经济中占有重要的地位。
    中国印刷机械制造业经过几十年的发展,已经达到了相当的规模,技术水平也有很大的提高,2001-2008年,国内印刷行业年均复合增长率达到14.9%。这
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    种快速发展主要得益于出口快速增长,国内市场继续增长,高端设备产业化水平提升等几个因素。
    2009年1-11月份,中国印刷专用设备制造行业规模以上企业个数为363家。行业销售收入约172亿元,实现利润5.96亿元。根据中国印刷工业协会印机分会的统计,2009年1-4季度,国内印机行业60家骨干企业实现主营收入57亿元,利润1.4亿元,与去年同期相比有下降。
    印刷机械出口已经成为推动印刷设备制造业发展的主要动力之一。2008年我国印刷设备进口虽比去年略有下降,但出口比去年有所上升,同时印刷机械产品的出口结构已经开始发生重大变化,印刷机械零部件出口下降,整机出口增加,尤其印后设备的出口增加最快。受国际金融危机影响,根据中国印刷工业协会印机分会的统计,2009年1-4季度,印机出口同比下降59%。
    受世界金融危机和国内经济放缓影响,国内印刷行业受到一定程度的冲击。但随着国家扩大内需政策的实施及行业周期的调整,预计2010年印刷机械产业形势或有改善。
    根据新闻出版总署制定的印刷工业“十一五”发展目标,2010年我国印刷工业产值可达4,500亿元,年增长率达9%,其中书刊年增长3%,报刊年增长12%,包装装潢年增长15%,预计2010年印刷工业总产值将占GDP的2.25%左右。2020年印刷工业产值将达到1万亿元,占GDP的2.5%左右,我国印刷工业将位列世界第三位。而印刷市场的持续发展必带动印刷设备制造业的进一步发展。
    据欧洲印刷及纸加工机械制造商协会联合会(EUMAPRINT)统计数字表明,由于受世界经济不景气影响,德、法、美、意、瑞士等7国从2002年起印刷设备的销售有所下降。从经济景气指数分析,欧美及中国等11个国家中,只有中国、俄罗斯是上升趋势。在此情况下,世界各大印刷及设备器材制造商纷纷将市场转移到中国,瑞士博斯特集团于2003年1月在上海建立独资企业;德国MBO宾德机械制造有限公司于2006年4月初在北京独资建厂生产印后设备;国际著名印刷机制造商—海德堡印刷机械股份公司于2006年9月底在上海青浦建立新厂,德国Hohner公司2006年12月在南京建厂等。由于这些厂家在规模、关键资源、产品差异等方面具备非常明显的优势,对国内的印刷机械行业产生较大的影响。
    另外,随着互联网等新的媒体行业迅速发展,多媒体设备、电子出版物、无纸办公等将冲击传统印刷市场。并且随着数字技术不断成熟,数字印刷应用范围已经向包装、广告、商业、商标、证件、卡类甚至防伪等印刷领域扩展,数字印刷机正由特殊商品变成普及商品,也将对传统胶印机市场产生冲击。总体看,印刷机械行业的竞争越来越激烈。
    4、工业气瓶
    随着能源、健康护理品等相关行业的迅猛发展,工业气体的需求量不断增长,拉动了我国工业气体产业的快速发展。我国工业气体行业在2000年后进入快速
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    发展阶段。2008年,我国工业气体行业共实现工业总产值510亿元,同比增长9.65%。工业气体的销量与工业气瓶的市场需求密切相关。近年来,工业气体行业的快速发展推动了工业气瓶需求市场的扩展。据北京华经纵横经济信息中心预计,至2010年我国工业气体产值将达到550亿元,2016年中国工业气体产值可达到1,000亿元,市场前景看好。
    根据国内气瓶产业企业之间交流的信息,本公司统计截至2009年国内气瓶生产厂家大约60家左右,其中无缝气瓶生产厂20多家,无缝气瓶年生产能力约400-500万支。主要生产厂家有北京天海工业有限公司、上海高压容器厂、沈阳东基集团有限公司高压容器厂、重庆益峰高压容器有限公司等。在国际上主要有韩国的NK、美国的NORIES和T-W、意大利的FABER、英国的CHESTFIELD。
    受全球金融危机和国内经济放缓等因素影响,国内外工业气瓶市场需求量自2008年9月开始下降。本公司根据国内气瓶产业企业之间交流的信息,预计2010年随着欧洲、美国等主要工业国家工业的企稳复苏,气瓶市场的需求将有改善。
    5、工程机械
    工程机械是机械工业中专用设备制造业的重要组成部分,工程机械制造业的发展与国民经济现代化发展和基础设施水平息息相关,工程机械制造是否先进发达、直接影响到交通运输建设、农林水利建设、工业与民用建筑、重大国防建设等领域的发展。
    经过50多年的发展,国内工程机械行业已基本形成了一个完整的体系,产品涉及叉车、挖掘机械、起重机械、铲土运输机械、压实机械、砼机械等4,000多种规格型号。我国目前已成为继北美和欧盟之后的世界工程机械第三大市场。从2008年下半年开始,受全球金融风暴的洗礼,国内房地产行业投资速度出现下滑,物流和运输行业也受到较大冲击,从三季度开始工程机械行业增速不断下滑,据中国机械工业联合会公布,三季度工程机械行业增速低于前两个季度近5个百分点。四季度行业新接订单减少,发展持续走低,行业增速比三季度低6.58个百分点。但四川灾后重建和铁路建设、保障性住房投资的继续增加有效拉动了四季度的发展,从而在一定程度上阻止了行业快速探底。从2008年整体情况来看,我国工程机械行业整体仍保持46.71%的高速向前发展,与2007年同期相比,增速慢了5.23个百分点。
    工程机械产品需求及增长幅度与GDP、基本建设投资规模具有较强的相关性,行业景气度与固定资产投资的增幅基本上呈同步正相关的关系。2009年,为应对全球经济增长趋缓的负面影响,中央计划投入4万亿元巨资进行铁路、公路、机场等基础设施建设和新农村建设、灾后重建等,同时将带动地方投资8到12万亿元左右。据中国工程机械工业协会预计,这将为国内工程机械行业2009-2010年带来1,250亿元的新增市场。 54
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    九、公司所处行业地位与竞争状况
    (一)公司主要产品所处行业地位
    表5-8 公司主要产品所处行业地位
    业务板块
    技术水平
    产能地位
    数控机床
    重型机床产品处于国际先进水平,国内领先水平;数控(端面)外圆磨床、高精度外圆磨床、普通精度外圆磨床及超精加工机床技术方面处于国内领先水平。
    中国主要数控机床生产基地之一
    发电设备
    大型电站锅炉产品技术处于国际和国内先进水平;汽轮发电机和发电汽轮机技术处于国内先进水平。
    国内主要生产企业之一
    印刷机械
    印刷机技术处于国内领先水平。
    中国最大印刷机制造企业
    工业气瓶
    气瓶制造技术处于国内领先水平。
    中国最大高压容器制造企业
    工程机械
    起重机技术处于国内先进水平。
    国内主要生产企业之一
    环保设备
    隔膜压缩机技术处于国内先进水平。
    隔膜压缩机国内市场占有率第一(2009年为80%)
    (二)公司面临的主要竞争状况
    1、数控机床
    在国内重型铣床生产企业中,公司的主要竞争对手是齐二机床集团有限公司,其由原齐齐哈尔第二机床厂改制,齐二机床集团有限公司主要生产重型数控铣镗床、重型机械压力机、大型自动锻压机、铣床系列等产品。根据中国机械联合会统计,2009年齐二机床公司实现销售收入20亿,在国内同行业企业中位于北京第一机床厂之后排名第二。
    2、发电设备
    在国内发电设备制造企业中,公司的主要竞争对手是上海电气电站集团公司、东方电气集团东方电机有限公司和哈尔滨电站设备集团公司,其中上海电气电站集团的主导产品包括1000MW、600MW、300MW等级火力发电和核能发电设备等,是国内电站装备制造业规模最大的产业集团;东方电气集团东方电机有限公司其前身是东方电机厂(始建于1958年)在1993年经股份制改制成立的股份有限公司,主要从事水轮机、水轮发电机、汽轮发电机、核能发电机、风电机组、大中型交直流电(动)机、特种电机以及相关控制设备和辅助设备;哈尔滨电站设备集团公司前身为哈尔滨电机厂,建于1951年6月,1991年由哈尔滨锅炉厂、电机厂、汽轮机厂等企业改制为哈尔滨电站设备集团公司,主营业务包括开发设计和生产制造大型煤电、水电、核电、气电、电站总承包工程和舰船动力装置等6大核心产品。根据中国机械工业联合会统计,2008年国内电站锅炉市场中,哈尔滨电站设备集团公司、东方电气集团公司和上海电气电站集团公司的市场占有率分别为32.97%、30.52%、26.61%,公司下属控股子公司北京巴威以8.44%左右
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    的市场份额排名电站锅炉第四。
    3、工业气瓶
    在国内高压气瓶生产企业中,公司气瓶生产企业天海公司占有绝对优势。在世界范围同行业竞争对手主要包括美国worthington cylinder公司和美国luxfer公司,其中美国worthington cylinder公司成立于1971年,总部位于美国俄亥俄州Columbus,作为一家全球的气瓶供应商,在全球5个国家有9个生产厂地,年产气瓶总数约5,100万只,目前其低压气瓶和高压气瓶在美国和欧洲市场均占有较大的份额。按照2008年的销售收入排名,美国worthington cylinder公司以53,740万美元排名世界第一;公司高压气瓶生产企业天海公司以17.15亿人民币(约合25,183万美元)排名世界第三。
    4、印刷机械
    在国内印刷机械制造企业中,公司的主要竞争对手是上海高斯印刷设备有限公司和上海光华印刷机械有限公司。其中上海高斯印刷设备有限公司前身是上海人民机器厂,创建于1947年,在1993年12月8日与美国罗克韦尔图文系统公司(现称:美国高斯国际公司)合资,主要产品有卷筒纸胶印机和单张纸胶印机两大类;上海光华印刷机械有限公司(原上海第一印刷机械厂)系上海电气(集团)总公司与美国晨兴集团合资经营的企业,总投资2,950万美元,主要生产单色、双色、四色、五色和六色等不同组合的胶印机系列产品。根据中国印机协会统计,2009年上海高斯销售收入为5.1亿,上海光华销售收入3.4亿,公司印刷机械制造企业北人集团以9.7亿收入排名国内印机制造企业首位。
    5、工程机械
    国内工程机械的龙头企业是徐工集团,徐工集团成立于1989年3月,旗下上市公司徐工机械2009年销售收入为207亿元,年实现利润20.75亿元。徐工集团主要产品有:工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等,大多数产品市场占有率居国内第一位。
    (三)公司的竞争优势
    1、品牌优势
    公司的“北一”、“北人”、“京瓶”均在国内同行中是第一品牌,“BMEI”、“北二”、“北起”、“北建”、“中环”等品牌也在国内属于知名品牌,上述品牌在国内享有较好的声誉,在国际同行业中也有一定影响力。其中,“京瓶”牌钢质无缝气瓶多次获得国家质量奖,公司产品出口世界四大洲四十多个国家和地区,被誉为“北京名牌”产品、“中国公认名牌”产品。公司的“北人”牌印刷机在国内畅销多年,市场的知名度、美誉度和认可度较高。
    2、技术优势
    装备制造行业是资本、技术和劳动密集型行业,公司长期以来十分重视技术创新能力的建设,一方面通过合资引进国外先进技术,另一方面通过成立中央技
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    术研究院,设立战略产品和技术研发资金,鼓励系统内各研究开发组织自主创新。公司现有5,000多名工程技术人员,其中高级工程师近700人,是本行业中人数最多的技术队伍。同时,公司与国际技术机构、全国重点高校、科研院所等单位进行广泛密切的技术交流。公司开发的作为“十五”国家攻关项目的直线电机驱动的立式加工中心VS1250,填补了国内空白。龙门式五面体加工中心全系列模块设计类似结构为国内首例。2005年大型汽轮机叶片五轴联动加工中心项目获得“中国机械工业科学技术一等奖”和“北京市科学技术一等奖”。公司拥有印刷机行业国家级技术中心和一级计量单位理化中心,中国印刷行业印机研究所也设立在公司下属单位北人集团。2008年4月,公司下属北京巴威荣获中国机械行业最高奖项—中国机械工业科学技术奖特等奖。
    3、生产能力优势
    本公司在数控机床、印刷机械和工业气瓶方面的生产能力均领先于国内同业,在发电设备和工程机械等业务方面为国内主要制造企业之一。
    (1)数控机床
    公司下属企业一机床在林河工业开发区新建的现代化工厂是国内最大的数控机床产业基地之一,其厂房、设备、工艺能力均处于国际一流水平。
    (2)发电设备
    公司下属企业北京巴威和北重汽轮为国内主要电站发电设备制造企业之一。
    (3)印刷机械
    公司下属企业北人集团在北京、陕西、上海、浙江、江苏等地区拥有生产基地,能够生产印中和印后两大设备7大系列产品,共140多个品种规格,形成了较完整的产品体系。
    (4)工业气瓶
    公司下属企业天海公司具有六个专业气瓶生产基地(北京生产基地、天津生产基地、上海生产基地、木林生产基地、廊坊生产基地、大兴生产基地),拥有11条国际一流的气瓶生产线,其气瓶生产能力亚洲第一、世界第三,其中的钢质无缝气瓶产量居世界第一位。
    (5)工程机械等
    公司下属企业京城重工生产的起重机多年来产能一直居于国内前三名;公司下属企业现代京城是国内叉车、挖掘机生产规格品种最齐全的制造企业;公司下属企业京城环保的主要产品隔膜压缩机产量近年来一直居于国内领先地位。
    4、营销优势
    本公司自成立以来,十分重视市场营销体系的建立,下属各主要业务板块已形成较为成熟的国内、国际营销网络,销售渠道稳定通畅,覆盖范围广泛。
    其中,公司下属一机床产品主要采用直接销售与代理商销售相结合的销售模式,销售网络基本覆盖了主要国内市场。一机床在2005年11月收购了世界重型机床龙头企业—德国道夫?瓦德里希科堡公司之后,使公司的重型机床产品技术
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    处于国际先进水平,在国内重型数控龙门镗铣床高端市场上处于绝对优势,进一步强化了公司在机床行业的高端品牌形象,一机床利用德国道夫?瓦德里希科堡公司的销售网络以及与其在技术研发、生产制造等方面协同使一机床近年来在国内外市场签订了多台高端数控龙门铣的合同,国内、国外两个营销网络都得到不断的完善和优化。同时,一机床在2007年建立常州用户服务中心的基础上,2008年又在沈阳、杭州、东莞新建立了三家服务中心,使一机床的服务中心数量达到四家,为一机床更好的为客户提供销售服务建立了良好的基础。
    公司下属机电院建立了全国性的营销网络,在多个重点城市设有办事处,可以为客户提供便捷的沟通方式,高素质的快速售后服务队伍,能够在48小时内赶到现场,为用户提供服务。
    北京巴威产品遍布全国27个省市,同时出口美国、澳大利亚等十余个国家和地区;北人集团在全国共有九个专营销售公司、60多个经营销售分公司、50多个培训、安装调试服务中心,市场覆盖面广;天海公司产品已出口世界四十多个国家和地区。
    5、政策优势
    国家“十一五”规划中明确提出“要振兴装备制造业”。2006年,《国务院关于印发实施<国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)>若干配套政策的通知》(国发[2006]6号)和《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》相继出台,国家对装备制造业从科技投入、税收激励、政府采购等多个方面提出了若干扶植政策。
    另外,根据《财政部国家税务总局关于数控机床产品增值税先征后返问题的通知》等相关文件,公司享受增值税返还、研发费用财政补贴和出口贴息等一系列优惠政策。2007年、2008年和2009年公司分别获得各项补贴1,824.79万元、5,176.88万元和3,428万元。
    上述系列政策支持为公司的发展提供了较好的外部环境。
    6、领导团队优势
    公司自1997年转制以来,管理队伍保持高度稳定,建立了成熟的管理理念和企业文化。公司管理层均具有丰富的管理经验,在战略上从九年前就提出突出具有竞争力潜力的主业,精减公司弱势产业。通过近年来的努力,公司已形成了五大具有较强竞争力的主要业务板块。
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    第六章 公司主要财务状况
    本募集说明书中的会计数据来源于本公司2007年、2008年和2009年经审计的合并及母公司财务报表,及已公开披露但未经审计的2010年1-3月份合并及母公司财务报表。
    北京五联方圆会计师事务所有限公司已对本公司2007年和2008年的合并及母公司财务报表进行了审计,并分别出具了五联方圆审字〔2008〕第010168号和五联方圆审字〔2009〕第010669号审计报告,审计报告意见类型均为标准无保留意见。国富浩华会计师事务所有限公司(2009年9月,北京五联方圆会计师事务所有限公司与万隆亚洲会计师事务所有限公司、中磊会计师事务所有限国内公司总部及安徽、江苏、福建、广东佛山分所进行了合并,合并后的公司名称变更为“国富浩华会计师事务所有限公司”)已对本公司2009年的合并及母公司财务报表进行了审计,并出具了浩华审字〔2010〕第520号审计报告,审计报告意见类型为标准无保留意见。
    非经特别说明,以下财务数据中,2007年、2008年和2009年的相关财务数据分别摘自经审计的2007年、2008年和2009年财务报表中数据;2010年1-3月财务数据摘自未经审计的2010年1-3月财务报表中数据。在阅读下面的财务报表中的信息时,应当参阅本公司经审计的财务报告、未经审计的财务报表及本募集说明书中其他部分对于本公司的历史财务数据的注释。
    一、财务报表的编制基础
    本公司2007年的财务报表执行财政部2006年2月15日前颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定;自2008年1月1日起,本公司执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》,2008年、2009年和2010年1-3月的财务报表为公司按照新企业会计准则编制的财务报表。
    2007年,本公司下属子公司北人印刷机械股份有限公司执行财政部2006年2月15日发布的《企业会计准则》。京城欧洲控股有限责任公司和京城控股(香港)有限公司分别执行《德国商法典》和《香港核数准则》。本公司编制合并会计报表时,对上述子公司的财务报表采用直接合并法。
    2008年和2009年,京城欧洲控股有限责任公司执行《德国商法典》;京城控股(香港)有限公司执行《香港核数准则》。合并财务报表时,公司已按本公司会计政策对境外子公司财务报表项目进行相应转换后合并。
    二、公司最近三年及一期合并会计报表范围情况
    1、2007年会计报表合并范围情况
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    公司2007年纳入合并报表范围的下属二级子公司32户,三级子公司29户。与2006年相比,其中二级子公司没有变化,三级子公司减少2户(增加1户,减少3户)。公司2007年合并报表范围增加及减少具体情况如下:
    表6-1 2007年合并报表范围增加子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    京城欧洲控股有限责任公司
    26,055.73
    100%
    拥有半数以上表决权资本
    三级
    表6-2 2007年合并报表范围减少子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    北京重鑫实创劳务服务有限公司
    40.00
    80%
    关停并转
    三级
    北京市机械工业管理局职工大学
    410.89
    100%
    无偿划出
    三级
    北人集团职业技术学校有限公司
    157.00
    100%
    划转至技师学院
    三级
    公司2007年的合并报表范围较2006年发生的变化对公司的经营情况无重大影响。
    2、2008年会计报表合并范围情况
    公司2008年纳入合并报表范围的下属二级子公司33户,三级子公司37户。与2007年相比,其中二级子公司增加1户(增加2户,减少1户),三级子公司增加8户(增加9户,减少1户)。公司2008年合并报表范围增加及减少具体情况如下:
    表6-3 2008年合并报表范围增加子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    北京高压气瓶厂
    1,380.00
    100%
    执行企业会计准则纳入
    二级
    廊坊天海高压容器有限公司
    12,600.00
    70%
    执行企业会计准则纳入
    二级
    北一重型机械铸造股份有限公司
    12,979.25
    73.33%
    新设
    三级
    北京天海低温设备有限公司
    1,500.00
    75%
    新设
    三级
    北京京城重工桥箱有限责任公司
    625.00
    51.04%
    股权增加
    三级
    北京精汇高技术开发公司
    1,637.78
    100%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    北京华德广研密封件有限公司
    58.77
    40%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    北京中公信劳务服务有限责任公司
    32.00
    100%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    北京华德聚祥液压成套设备有限公司
    48.00
    93.93%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    北京创新世纪数字化控制设备有限公司
    15.60
    100%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    60
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    被投资企业名称 投资额(万元) 持股比例 原因 级次
    北京电线电缆研究所
    50.00
    100%
    执行企业会计准则纳入
    三级
    表6-4 2008年合并报表范围减少子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    北京市机械工业销售成套公司
    650.48
    100%
    已经人民法院宣告破产
    二级
    北京市京工房地产开发总公司机械分公司
    500.00
    100%
    已清算注销
    三级
    公司2008年的合并报表范围较2007年发生的变化对公司的经营情况无重大影响。
    3、2009年会计报表合并范围情况
    公司2009年纳入合并报表范围的下属二级子公司30户,三级子公司33户。与2008年相比,其中二级子公司减少3户,三级子公司减少4户(增加3户,减少7户)。公司2009年合并报表范围增加及减少具体情况如下:
    表6-5 2009年合并报表范围增加子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    上海天海德坤复合气瓶有限公司
    1,530.00
    51%
    由二级转为三级子公司
    三级
    呼和浩特市京城固体废物处置公司
    1,530.00
    51%
    新设
    三级
    浙江京城再生资源有限公司
    7,000.00
    87.50%
    新设
    三级
    表6-6 2009年合并报表范围减少子公司情况
    被投资企业名称
    投资额(万元)
    持股比例
    原因
    级次
    北京建筑机械厂
    1,315.84
    100%
    清算注销
    二级
    北京重型汽车制造厂
    2,151.61
    100%
    清算注销
    二级
    上海天海德坤复合气瓶有限公司
    1,530.00
    51%
    由二级转为三级子公司
    三级
    北京重型汽车制造厂宜昌销售服务公司
    1,730.00
    100%
    清算中
    三级
    北京燕龙进出口公司
    342.91
    100%
    清理注销
    三级
    上海北人力顺印刷机械有限公司
    889.37
    49%
    已股权转让
    三级
    北京重厦房地产开发有限公司
    1,000.00
    100%
    已股权转让
    三级
    北京第一机床(高碑店)铸造有限公司
    1,200.00
    80%
    由三级转为四级子公司
    四级
    北一精机(北京)设计公司
    240.13
    72.50%
    由三级转为四级子公司
    四级
    北京第一机床进出口公司
    281.46
    90%
    由三级转为四级子公司
    四级
    公司2009年的合并报表范围较2008年发生的变化对公司的经营情况无重大
    61
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    影响。
    4、2010年1-3月会计报表合并范围情况
    2010年1-3月纳入合并范围的企业与2009年相比没有变化。
    三、公司最近三年及一期会计报表
    本公司2008年、2009年和2010年1-3月财务报表的财务数据分别摘自经审计的2008年和2009年财务报表及2010年1-3月未经审计的财务报表中数据,并执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》;本公司2007年的财务报表的财务数据摘自经审计的2007年财务报表,并执行财政部2006年2月15日前颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
    (一)合并资产负债表
    表6-7 公司2008年、2009年和2010年1-3月末合并资产负债表
    单位:万元
    项 目
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    流动资产:
    货币资金
    480,962.60
    487,955.27
    465,057.49
    交易性金融资产
    7,342.92
    5,515.38
    8,781.62
    应收票据
    53,136.95
    34,968.27
    31,598.95
    应收账款
    230,648.76
    243,552.31
    221,195.87
    预付款项
    99,252.98
    111,283.23
    93,627.32
    应收股利
    -
    -
    180.79
    应收利息
    558.32
    558.32
    1,782.09
    其他应收款
    54,662.86
    66,109.10
    55,338.40
    存货
    684,169.60
    650,112.65
    622,642.52
    其中:原材料
    148,024.94
    147,788.36
    126,287.36
    库存商品
    100,797.39
    107,835.18
    150,402.11
    一年内到期的非流动资产
    -
    3.32
    -
    其他流动资产
    101,414.03
    97,734.40
    68,280.35
    流动资产合计
    1,712,149.02
    1,697,792.25
    1,568,485.39
    非流动资产:
    可供出售金融资产
    987.54
    987.54
    511.43
    持有至到期投资
    1,400.00
    1,400.00
    1,400.00
    长期应收款
    1,244.29
    1,244.29
    -
    长期股权投资
    93,962.30
    90,051.50
    84,536.78
    投资性房地产
    62,333.06
    74,220.27
    64,144.24
    固定资产原价
    772,820.42
    763,924.97
    739,881.56
    减:累计折旧
    311,841.55
    306,552.61
    285,100.62
    固定资产净值
    460,978.86
    457,372.36
    454,780.94
    减:固定资产减值准备
    4,572.76
    4,601.77
    4,945.45
    62
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2010 年 3 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
    固定资产净额
    456,406.10
    452,770.59
    449,835.49
    在建工程
    50,169.61
    48,062.31
    45,318.41
    固定资产清理
    498.03
    239.66
    316.11
    无形资产
    47,131.14
    47,957.88
    41,620.32
    其中:土地使用权
    16,965.11
    -
    34,265.68
    开发支出
    6,904.12
    3,920.54
    2,230.82
    商誉
    16,471.21
    25,916.45
    25,589.30
    长期待摊费用
    5,979.19
    6,087.61
    6,088.22
    递延所得税资产
    17,567.09
    17,497.06
    18,133.89
    其他非流动资产
    199.05
    95.90
    944.65
    非流动资产合计
    761,734.29
    770,451.61
    740,669.66
    资产总计
    2,473,883.32
    2,468,243.86
    2,309,155.05
    流动负债:
    短期借款
    135,166.08
    84,466.08
    96,908.94
    交易性金融负债
    -
    -
    307.90
    应付票据
    17,025.93
    18,994.53
    19,605.00
    应付账款
    273,654.16
    287,204.06
    305,339.39
    预收款项
    539,010.75
    495,382.49
    475,087.48
    应付职工薪酬
    44,835.75
    46,458.34
    50,163.90
    其中:应付工资
    16,946.18
    18,202.32
    11,488.01
    应付福利费
    3,931.11
    5,466.74
    4,051.61
    应交税费
    3,861.26
    7,611.88
    -22.22
    其中:应交税金
    -
    7,245.86
    -4,160.71
    应付利息
    147.42
    180.72
    730.60
    应付股利
    -
    -
    1,004.09
    其他应付款
    416,911.86
    400,446.65
    296,044.61
    一年内到期的非流动负债
    133.52
    9,472.39
    3,871.91
    其他流动负债
    10,456.29
    18,241.36
    2,118.96
    流动负债合计
    1,441,203.04
    1,368,458.51
    1,251,160.54
    非流动负债:
    长期借款
    43,636.77
    34,818.56
    17,065.71
    应付债券
    -
    100,000.00
    89,000.00
    长期应付款
    22,759.24
    13,923.59
    12,438.95
    专项应付款
    52,778.46
    47,492.37
    173,704.61
    预计负债
    6,459.72
    5,722.34
    283.72
    递延所得税负债
    7,205.41
    7,174.41
    5,391.29
    其他非流动负债
    1,403.39
    1,444.39
    2,309.87
    非流动负债合计
    134,242.98
    210,575.65
    300,194.15
    负债合计
    1,575,446.02
    1,579,034.16
    1,551,354.69
    所有者权益:
    实收资本(股本)
    165,806.54
    165,806.54
    163,454.55 63
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2010 年 3 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
    国家资本
    165,806.54
    165,806.54
    163,454.55
    资本公积
    440,122.31
    440,122.31
    346,005.72
    盈余公积
    7,871.57
    7,871.57
    6,094.58
    未分配利润
    63,544.19
    59,029.69
    27,107.35
    外币报表折算差额
    -7,275.52
    -1,458.62
    -3,120.62
    归属于母公司所有者权益合计
    670,069.08
    671,371.48
    539,541.58
    少数股东权益
    228,368.21
    217,838.22
    218,258.78
    所有者权益合计
    898,437.30
    889,209.70
    757,800.36
    负债和所有者权益总计
    2,473,883.32
    2,468,243.86
    2,309,155.05
    表6-8 公司2007年末合并资产负债表
    单位:万元
    项 目
    2007年12月31日
    流动资产:
    货币资金
    425,225.99
    短期投资
    19,119.19
    应收票据
    27,212.06
    应收账款
    214,648.05
    预付款项
    83,824.70
    应收股利
    550.95
    应收利息
    191.56
    其他应收款
    52,310.10
    存货
    520,382.81
    其中:原材料
    102,792.27
    库存商品
    104,914.12
    其他流动资产
    77,131.25
    流动资产合计
    1,420,596.65
    非流动资产:
    可供出售金融资产
    长期股权投资
    98,478.13
    投资性房地产
    1,699.69
    固定资产原价
    748,534.19
    减:累计折旧
    261,157.37
    固定资产净值
    487,376.81
    减:固定资产减值准备
    4,799.83
    固定资产净额
    482,576.99
    在建工程
    57,168.30
    固定资产清理
    1,553.57
    无形资产
    43,343.46
    其中:土地使用权
    34,796.39
    合并价差
    14,794.91
    64
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2007 年 12 月 31 日
    长期待摊费用
    3,410.51
    递延所得税资产
    296.79
    其他非流动资产
    9,456.55
    非流动资产合计
    712,778.89
    资产总计
    2,133,375.55
    流动负债:
    短期借款
    81,076.91
    应付票据
    27,267.07
    应付账款
    238,040.16
    预收款项
    451,421.61
    应付职工薪酬
    22,781.66
    其中:应付工资
    9,032.57
    应付福利费
    8,378.65
    应交税费
    8,790.01
    其中:应交税金
    8,676.33
    应付股利
    303.43
    其他应付款
    237,670.56
    一年内到期的非流动负债
    2,955.00
    其他流动负债
    27,143.40
    流动负债合计
    1,097,449.82
    非流动负债:
    长期借款
    24,011.40
    应付债券
    70,000.00
    长期应付款
    10,614.04
    专项应付款
    181,034.55
    预计负债
    17,951.01
    其他非流动负债
    8,642.27
    非流动负债合计
    312,253.27
    负债合计
    1,409,703.09
    所有者权益:
    实收资本(股本)
    159,221.33
    国家资本
    159,221.33
    资本公积
    341,316.01
    盈余公积
    4,507.13
    未确认的投资损失
    -28,113.27
    未分配利润
    33,380.88
    外币报表折算差额
    2,835.45
    归属于母公司所有者权益合计
    513,147.54
    少数股东权益
    210,524.92
    所有者权益合计
    723,672.46
    负债和所有者权益总计
    2,133,375.55
    65
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    (二)合并利润表
    表6-9 公司2008年、2009年和2010年1-3月合并利润表
    单位:万元
    项 目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    一、营业收入
    326,712.17
    1,513,352.74
    1,388,351.72
    其中:主营业务收入
    320,958.01
    1,487,652.65
    1,353,621.58
    其他业务收入
    5,754.16
    25,700.09
    34,730.14
    减:营业成本
    278,791.51
    1,285,930.57
    1,155,846.19
    其中:主营业务成本
    274,098.84
    1,264,365.49
    1,126,868.58
    其他业务成本
    4,692.67
    21,565.08
    28,977.61
    营业税金及附加
    1,083.56
    5,517.13
    4,096.96
    销售费用
    11,728.36
    51,969.28
    56,869.57
    管理费用
    29,517.45
    142,274.77
    120,225.54
    其中:业务招待费
    688.87
    2,294.89
    2,808.36
    研究与开发费
    1,381.26
    25,362.91
    10,985.38
    财务费用
    2,002.28
    818.59
    2,001.19
    其中:利息支出
    2,885.75
    7,940.72
    10,385.27
    利息收入
    1,105.56
    8,773.69
    11,203.55
    汇兑净损失
    -231.11
    -533.38
    -219.35
    资产减值损失
    169.42
    9,724.45
    29,370.24
    加:公允价值变动收益
    -
    318.77
    -403.77
    投资收益
    9,756.25
    40,882.09
    33,273.60
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益
    32.71
    27,378.19
    21,873.39
    二、营业利润
    13,175.84
    58,318.80
    52,811.86
    加:营业外收入
    1,714.08
    15,616.73
    14,772.23
    其中:非流动资产处置利得
    122.39
    861.69
    2,200.43
    非货币性资产交换利得
    0.39
    -
    -
    政府补贴
    891.41
    7,211.92
    5,176.88
    债务重组利得
    4.72
    1.07
    2,266.80
    减:营业外支出
    399.84
    7,856.18
    5,489.70
    其中:非流动资产处置损失
    31.02
    912.21
    1,532.62
    债务重组损失
    -
    170.32
    66.13
    三、利润总额
    14,490.08
    66,079.36
    62,094.39
    减:所得税费用
    3,380.22
    21,020.60
    17,415.69
    四、净利润
    11,109.86
    45,058.75
    44,678.70
    减:少数股东损益
    1,950.20
    5,191.37
    4,243.46
    五、归属于母公司所有者的净利润
    9,159.66
    39,867.39
    40,435.24
    表6-10 公司2007年合并利润表
    单位:万元
    66
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目
    2007年
    一、营业收入
    1,214,561.87
    其中:主营业务收入
    1,184,705.58
    其他业务收入
    29,856.28
    减:营业成本
    986,686.87
    其中:主营业务成本
    961,358.93
    其他业务成本
    25,327.94
    营业税金及附加
    5,597.32
    销售费用
    47,762.12
    管理费用
    151,469.59
    其中:业务招待费
    2,746.52
    研究与开发费
    18,134.27
    财务费用
    3,899.94
    其中:利息支出
    7,909.64
    利息收入
    6,790.86
    汇兑净损失
    600.20
    资产减值损失
    1,522.50
    其他
    3,817.49
    加:公允价值变动收益
    投资收益
    27,671.75
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益
    21,808.26
    二、营业利润
    41,477.78
    加:营业外收入
    20,514.18
    其中:非流动资产处置利得
    1,481.42
    政府补贴
    1,824.79
    债务重组利得
    17.16
    减:营业外支出
    5,171.01
    其中:非流动资产处置损失
    2,998.38
    债务重组损失
    106.27
    三、利润总额
    56,820.95
    减:所得税费用
    18,048.87
    加:未确认的投资损失
    3,813.84
    四、净利润
    42,585.93
    减:少数股东损益
    20,801.21
    五、归属于母公司所有者的净利润
    21,784.71
    (三)合并现金流量表
    表6-11 公司2008年、2009年和2010年1-3月合并现金流量表
    单位:万元
    项目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    一、经营活动产生的现金流量:
    67
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2010 年 1-3 月 2009 年 2008 年
    销售商品、提供劳务收到的现金
    315,144.28
    1,343,562.41
    1,378,582.82
    收到的税费返还
    583.41
    7,872.34
    6,430.31
    收到的其他与经营有关的现金
    66,729.54
    127,731.81
    131,882.63
    经营活动现金流入小计
    382,457.23
    1,479,166.56
    1,516,895.76
    购买商品、接受劳务支付的现金
    245,871.87
    1,033,282.81
    1,047,226.91
    支付给职工以及为职工支付的现金
    58,704.78
    202,549.82
    204,700.84
    支付的各项税费
    15,912.01
    76,177.62
    67,083.06
    支付的其他与经营活动有关的现金
    36,491.20
    100,046.94
    101,689.47
    经营活动现金流出小计
    356,979.87
    1,412,057.17
    1,420,700.28
    经营活动产生的现金流量净额
    25,477.36
    67,109.39
    96,195.48
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    36.80
    -
    30,487.49
    取得投资收益收到的现金
    18,950.90
    36,540.91
    39,643.51
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    875.18
    8,596.40
    19,568.17
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
    -
    421.80
    1,303.05
    收到其他与投资活动有关的现金
    3.94
    9,050.06
    2,273.04
    投资活动现金流入小计
    19,866.82
    54,609.17
    93,275.26
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
    8,164.11
    53,499.61
    66,008.02
    投资支付的现金
    14.34
    20,802.74
    74,921.78
    取得子公司及其其他营业单位支付的现金净额
    -
    102.27
    71.67
    支付其他与投资活动有关的现金
    2,981.69
    4,736.99
    2,109.32
    投资活动现金流出小计
    11,160.14
    79,141.61
    143,110.79
    投资活动产生的现金流量净额
    8,706.68
    -24,532.44
    -49,835.53
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金
    -
    1,970.00
    11,672.46
    取得借款收到的现金
    70,000.00
    243,535.66
    271,856.53
    收到其他与筹资活动有关的现金
    2,350.92
    23,860.90
    26,192.94
    筹资活动现金流入小计
    72,350.92
    269,366.56
    309,721.93
    偿还债务支付的现金
    100,000.00
    239,852.18
    264,766.78
    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
    2,694.28
    28,176.87
    21,571.14
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
    -
    -
    4,782.31
    支付其他与筹资活动有关的现金
    331.80
    22,670.68
    27,511.49
    筹资活动现金流出小计
    103,026.09
    290,699.72
    313,849.41
    筹资活动产生的现金流量净额
    -30,675.16
    -21,333.16
    -4,127.48
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
    -10,501.55
    1,654.00
    -8,262.21
    五、现金及现金等价物净增加额
    -6,992.67
    22,897.78
    33,970.27
    68
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2010 年 1-3 月 2009 年 2008 年
    加:期初现金及现金等价物余额
    487,955.27
    465,057.49
    431,087.22
    六:期末现金及现金等价物余额
    480,962.60
    487,955.27
    465,057.49
    表6-12 公司2007年合并现金流量表
    单位:万元
    项目
    2007年
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金
    1,352,981.82
    收到的税费返还
    5,664.93
    收到的其他与经营有关的现金
    125,120.43
    经营活动现金流入小计
    1,483,767.18
    购买商品、接受劳务支付的现金
    982,328.84
    支付给职工以及为职工支付的现金
    183,782.46
    支付的各项税费
    74,403.56
    支付的其他与经营活动有关的现金
    122,046.08
    经营活动现金流出小计
    1,362,560.93
    经营活动产生的现金流量净额
    121,206.25
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    14,114.46
    取得投资收益收到的现金
    31,892.94
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    5,944.72
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
    15.92
    收到其他与投资活动有关的现金
    24,588.36
    投资活动现金流入小计
    76,556.40
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
    48,083.13
    投资支付的现金
    34,546.72
    支付其他与投资活动有关的现金
    66,419.35
    投资活动现金流出小计
    149,049.20
    投资活动产生的现金流量净额
    -72,492.80
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金
    24,725.27
    取得借款收到的现金
    246,533.00
    收到其他与筹资活动有关的现金
    29,885.71
    筹资活动现金流入小计
    301,143.98
    偿还债务支付的现金
    269,074.10
    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
    12,992.85
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
    542.94
    69
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2007 年
    支付其他与筹资活动有关的现金
    29,744.46
    筹资活动现金流出小计
    311,811.41
    筹资活动产生的现金流量净额
    -10,667.43
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
    2,110.61
    五、现金及现金等价物净增加额
    40,156.63
    加:期初现金及现金等价物余额
    385,069.37
    六:期末现金及现金等价物余额
    425,225.99
    (四)母公司资产负债表
    表6-13 公司2008年、2009年和2010年1-3月末母公司资产负债表
    单位:万元
    项 目
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    流动资产:
    货币资金
    89,550.97
    79,571.43
    73,379.51
    应收票据
    100.00
    100.00
    -
    其他应收款
    77,703.58
    79,684.96
    45,964.25
    应收股利
    84.70
    84.70
    84.70
    流动资产合计
    167,439.25
    159,441.10
    119,428.46
    非流动资产:
    持有至到期投资
    118,559.10
    102,059.10
    89,086.00
    长期股权投资
    319,430.27
    319,425.30
    313,900.13
    投资性房地产
    37,924.61
    38,257.04
    38,035.45
    固定资产原价
    14,754.93
    14,695.62
    14,679.77
    减:累计折旧
    1,780.74
    1,622.89
    796.96
    固定资产净额
    12,974.19
    13,072.73
    13,882.81
    非流动资产合计
    488,888.18
    472,814.17
    454,904.39
    资 产 总 计
    656,327.42
    632,255.27
    574,332.85
    流动负债:
    短期借款
    60,000.00
    -
    -
    应付职工薪酬
    93.36
    68.11
    169.60
    应交税费
    281.72
    95.79
    15.21
    其他应付款
    290,013.09
    217,601.73
    165,700.72
    其他流动负债
    -
    9,505.00
    -
    流动负债合计
    350,388.16
    227,270.63
    165,885.53
    非流动负债:
    应付债券
    -
    100,000.00
    89,000.00
    专项应付款
    4,041.28
    3,928.43
    28,278.72
    预计负债
    -
    -
    7,000.00
    非流动负债合计
    4,041.28
    103,928.43
    124,278.72
    负 债 合 计
    354,429.44
    331,199.06
    290,164.25
    所有者权益(或股东权益):
    70
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2010 年 3 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
    实收资本(股本)
    165,806.54
    165,806.54
    163,454.55
    国家资本
    165,806.54
    165,806.54
    163,454.55
    资本公积
    68,099.72
    68,099.72
    65,165.98
    盈余公积
    7,871.57
    7,871.57
    6,094.58
    未分配利润
    60,120.15
    59,278.38
    49,453.50
    归属于母公司所有者权益合计
    301,897.98
    301,056.21
    284,168.61
    所有者权益合计
    301,897.98
    301,056.21
    284,168.61
    负债和所有者权益总计
    656,327.42
    632,255.27
    574,332.85
    表6-14 公司2007年末母公司资产负债表
    单位:万元
    项 目
    2007年12月31日
    流动资产:
    货币资金
    34,538.65
    短期投资
    89,750.00
    应收股利
    84.70
    其他应收款
    18,143.62
    流动资产合计
    142,516.97
    非流动资产:
    长期股权投资
    600,297.23
    固定资产原价
    33,697.74
    减:累计折旧
    2,300.56
    固定资产净额
    31,397.18
    无形资产
    2,103.22
    其中:土地使用权
    2,103.22
    非流动资产合计
    633,797.63
    资 产 总 计
    776,314.60
    流动负债:
    应付职工薪酬
    328.25
    其中:应付福利费
    328.25
    应交税费
    367.46
    其他应付款
    120,784.99
    其他流动负债
    15,211.62
    流动负债合计
    136,692.31
    非流动负债:
    应付债券
    70,000.00
    专项应付款
    27,283.11
    预计负债
    7,000.00
    非流动负债合计
    104,283.11
    负 债 合 计
    240,975.42
    所有者权益(或股东权益):
    实收资本(股本)
    159,221.33
    71
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2007 年 12 月 31 日
    国家资本
    159,221.33
    资本公积
    340,826.14
    盈余公积
    4,507.13
    未分配利润
    30,784.57
    归属于母公司所有者权益合计
    535,339.18
    所有者权益合计
    535,339.18
    负债和所有者权益总计
    776,314.60
    (五)母公司利润表
    表6-15 公司2008年、2009年和2010年1-3月母公司利润表
    单位:万元
    项 目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    一、营业收入
    862.19
    3,064.01
    2,933.59
    其中: 其他业务收入
    862.19
    3,064.01
    2,933.59
    减:营业成本
    623.07
    1,944.74
    1,242.43
    其中:其他业务成本
    623.07
    1,944.74
    1,242.43
    营业税金及附加
    -
    32.79
    -
    管理费用
    1,509.48
    22,610.75
    5,661.23
    其中:业务招待费
    22.33
    84.82
    87.33
    研究与开发费
    -
    15,133.53
    1,600.00
    财务费用
    295.53
    1,189.89
    5,140.46
    其中:利息支出
    673.91
    2,504.99
    5,713.12
    利息收入
    411.38
    1,761.81
    949.85
    资产减值损失
    -
    -7,751.61
    -
    投资收益
    2,407.68
    32,445.13
    41,379.69
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益
    -2.00
    24,018.12
    21,978.72
    二、营业利润(亏损以“-”号填列)
    841.77
    17,482.57
    32,269.16
    加:营业外收入
    -
    287.56
    1,444.19
    其中:政府补助
    -
    287.56
    307.99
    减:营业外支出
    -
    0.21
    136.85
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
    841.77
    17,769.92
    33,576.51
    四、净利润(净亏损以“-”号填列)
    841.77
    17,769.92
    33,576.51
    五、归属于母公司所有者的净利润
    841.77
    17,769.92
    33,576.51
    表6-16 公司2007年母公司利润表
    单位:万元
    项 目
    2007年
    一、营业收入
    2,327.42
    其中: 其他业务收入
    2,327.42
    72
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项 目 2007 年
    减:营业成本
    1,211.35
    其中:其他业务成本
    1,211.35
    营业税金及附加
    128.01
    管理费用
    36,078.84
    其中:业务招待费
    79.56
    研究与开发费
    12,145.62
    财务费用
    3,167.80
    其中:利息支出
    2,835.53
    利息收入
    716.35
    投资收益
    55,771.15
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益
    22,029.31
    二、营业利润(亏损以“-”号填列)
    17,512.57
    加:营业外收入
    248.04
    其中: 政府补助
    243.04
    减:营业外支出
    58.55
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
    17,702.07
    四、净利润(净亏损以“-”号填列)
    17,702.07
    五、归属于母公司所有者的净利润
    17,702.07
    (六)母公司现金流量表
    表6-17 公司2008年、2009年和2010年1-3月母公司现金流量表
    单位:万元
    项目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    一、经营活动产生的现金流量:
    收到其他与经营活动有关的现金
    54,573.48
    103,106.97
    106,211.06
    经营活动现金流入小计
    54,573.48
    103,106.97
    106,211.06
    支付给职工以及为职工支付的现金
    725.02
    1,900.66
    2,870.09
    支付的各项税费
    355.58
    922.07
    611.26
    支付其他与经营活动有关的现金
    23,302.71
    87,094.03
    43,540.32
    经营活动现金流出小计
    24,383.30
    89,916.76
    47,021.67
    经营活动产生的现金流量净额
    30,190.18
    13,190.21
    59,189.39
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    43,800.00
    73,074.00
    28,641.73
    取得投资收益收到的现金
    2,416.48
    34,726.88
    36,235.21
    处置固定资产、无形资产和其他长期投资收回的现金净额
    -
    0.33
    -
    投资活动现金流入小计
    46,216.48
    107,801.21
    64,876.95
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
    59.32
    35.17
    7,604.61
    投资支付的现金
    28,504.97
    119,388.11
    155,654.71
    取得子公司及其他营业单位支付的
    -
    102.27
    -
    73
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2010 年 1-3 月 2009 年 2008 年
    现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金
    8.80
    73.90
    -
    投资活动现金流出小计
    28,573.08
    119,599.45
    163,259.32
    投资活动产生的现金流量净额
    17,643.39
    -11,798.24
    -98,382.37
    三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金
    70,000.00
    100,000.00
    153,804.71
    筹资活动现金流入小计
    70,000.00
    100,000.00
    153,804.71
    偿还债务支付的现金
    102,821.41
    89,000.00
    70,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    -
    6,168.05
    5,713.12
    支付其他与筹资活动有关的现金
    5,032.63
    32.00
    57.76
    筹资活动现金流出小计
    107,854.04
    95,200.05
    75,770.87
    筹资活动产生的现金流量净额
    -37,854.04
    4,799.95
    78,033.84
    四、现金及现金等价物净增加额
    9,979.53
    6,191.93
    38,840.85
    加:期初现金及现金等价物余额
    79,571.43
    73,379.51
    34,538.65
    五、期末现金及现金等价物余额
    89,550.97
    79,571.43
    73,379.51
    表6-18 公司2007年母公司现金流量表
    单位:万元
    项目
    2007年
    一、经营活动产生的现金流量:
    收到其他与经营活动有关的现金
    61,894.10
    经营活动现金流入小计
    61,894.10
    购买商品、接受劳务支付的现金
    22.22
    支付给职工以及为职工支付的现金
    1,568.50
    支付的各项税费
    10.10
    支付其他与经营活动有关的现金
    40,483.82
    经营活动现金流出小计
    42,084.63
    经营活动产生的现金流量净额
    19,809.48
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    106,040.00
    取得投资收益收到的现金
    35,528.76
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    0.00
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
    0.00
    投资活动现金流入小计
    141,568.76
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
    2,147.74
    投资支付的现金
    130,931.26
    投资活动现金流出小计
    133,079.00
    投资活动产生的现金流量净额
    8,489.76
    三、筹资活动产生的现金流量:
    74
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2007 年
    吸收投资收到的现金
    2,000.00
    取得借款收到的现金
    67,368.00
    筹资活动现金流入小计
    69,368.00
    偿还债务支付的现金
    100,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    1,321.92
    支付其他与筹资活动有关的现金
    284.90
    筹资活动现金流出小计
    101,606.82
    筹资活动产生的现金流量净额
    -32,238.82
    四、现金及现金等价物净增加额
    -3,939.58
    加:期初现金及现金等价物余额
    38,478.24
    五、期末现金及现金等价物余额
    34,538.65
    四、公司主要财务指标(合并口径)
    表6-19 公司最近三年及一期主要财务指标
    项 目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    2007年
    流动比率
    1.19
    1.24
    1.25
    1.29
    速动比率
    0.71
    0.77
    0.76
    0.82
    资产负债率
    63.68%
    63.97%
    67.18%
    66.08%
    应收账款周转率(次/年)
    1.35
    6.40
    6.30
    5.86
    存货周转率(次/年)
    0.41
    1.99
    1.97
    1.91
    净资产收益率
    1.37%
    5.94%
    7.49%
    4.25%
    总资产收益率
    0.45%
    1.83%
    1.93%
    2.00%
    EBITDA (亿元)
    -----
    12.04
    10.71
    10.64
    EBITDA保障倍数(倍)
    -----
    15.17
    10.31
    13.45
    注:公司上表中应收账款周转率、存货周转率、净资产收益率和总资产收益率均未进行年化处理。
    五、最近三年及一期合并报表分析
    (一)合并报表资产结构分析
    表6-20 公司最近三年及一期末合并报表资产结构情况
    单位:万元
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    项 目
    余额
    占比
    余额
    占比
    余额
    占比
    余额
    占比
    流动资产合计
    1,712,149.02
    69.21%
    1,697,792.25
    68.79%
    1,568,485.39
    67.92%
    1,420,596.65
    66.59%
    75
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2010年3月31日 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
    项 目
    余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比
    货币资金
    480,962.60
    19.44%
    487,955.27
    19.77%
    465,057.49
    20.14%
    425,225.99
    19.93%
    交易性金融资产
    7,342.92
    0.30%
    5,515.38
    0.22%
    8,781.62
    0.38%
    0.00
    0.00%
    短期投资
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    19,119.19
    0.90%
    应收票据
    53,136.95
    2.15%
    34,968.27
    1.42%
    31,598.95
    1.37%
    27,212.06
    1.28%
    应收账款
    230,648.76
    9.32%
    243,552.31
    9.87%
    221,195.87
    9.58%
    214,648.05
    10.06%
    预付款项
    99,252.98
    4.01%
    111,283.23
    4.51%
    93,627.32
    4.05%
    83,824.70
    3.93%
    应收股利
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    180.79
    0.01%
    550.95
    0.03%
    应收利息
    558.32
    0.02%
    558.32
    0.02%
    1,782.09
    0.08%
    191.56
    0.01%
    其他应收款
    54,662.86
    2.21%
    66,109.10
    2.68%
    55,338.40
    2.40%
    52,310.10
    2.45%
    存货
    684,169.60
    27.66%
    650,112.65
    26.34%
    622,642.52
    26.96%
    520,382.81
    24.39%
    一年内到期的非流动资产
    0.00
    0.00%
    3.32
    0.00%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    其他流动资产
    101,414.03
    4.10%
    97,734.40
    3.96%
    68,280.35
    2.96%
    77,131.25
    3.62%
    非流动资产合计
    761,734.29
    30.79%
    770,451.61
    31.21%
    740,669.66
    32.08%
    712,778.89
    33.41%
    可供出售金融资产
    987.54
    0.04%
    987.54
    0.04%
    511.43
    0.02%
    0.00
    0.00%
    持有至到期投资
    1,400.00
    0.06%
    1,400.00
    0.06%
    1,400.00
    0.06%
    0.00
    0.00%
    长期应收款
    1,244.29
    0.05%
    1,244.29
    0.05%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    长期股权投资
    93,962.30
    3.80%
    90,051.50
    3.65%
    84,536.77
    3.66%
    98,478.13
    4.62%
    投资性房地产
    62,333.06
    2.52%
    74,220.27
    3.01%
    64,144.24
    2.78%
    1,699.69
    0.08%
    固定资产净额
    456,406.10
    18.45%
    452,770.59
    18.34%
    449,835.49
    19.48%
    482,576.99
    22.62%
    在建工程
    50,169.61
    2.03%
    48,062.31
    1.95%
    45,318.41
    1.96%
    57,168.30
    2.68%
    工程物质
    481.56
    0.02%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    固定资产清理
    498.03
    0.02%
    239.66
    0.01%
    316.11
    0.01%
    1,553.57
    0.07%
    无形资产
    47,131.14
    1.91%
    47,957.88
    1.94%
    41,620.32
    1.80%
    43,343.46
    2.03%
    开发支出
    6,904.12
    0.28%
    3,920.54
    0.16%
    2,230.82
    0.10%
    0.00
    0.00%
    商誉
    16,471.21
    0.67%
    25,916.45
    1.05%
    25,589.30
    1.11%
    0.00
    0.00%
    合并价差
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    14,794.91
    0.69%
    76
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2010年3月31日 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
    项 目
    余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比
    长期待摊费用
    5,979.19
    0.24%
    6,087.61
    0.25%
    6,088.22
    0.26%
    3,410.51
    0.16%
    递延所得税资产
    17,567.09
    0.71%
    17,497.06
    0.71%
    18,133.89
    0.79%
    296.79
    0.01%
    其他非流动资产
    199.05
    0.01%
    95.90
    0.04%
    944.65
    0.04%
    9,456.55
    0.44%
    资产总计
    2,473,883.32
    100.00%
    2,468,243.86
    100.00%
    2,309,155.05
    100.00%
    2,133,375.55
    100.00%
    最近三年及一期末,公司资产总额分别为213.34亿元、230.92亿元、246.82亿元和247.39亿元,资产构成中以货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产、长期股权投资、投资性房地产和固定资产为主,其他资产占资产总额的比例较低。
    1、流动资产
    公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货和其他流动资产构成。
    货币资金:公司货币资金主要以银行存款和其他货币资金为主。最近三年及一期末,公司货币资金分别为42.52亿元、46.51亿元、48.50亿元和48.10亿元,占总资产的比例分别为19.93%、20.14%、19.77%和19.44%,公司货币资金金额和占总资产的比例总体变化不大。
    应收票据:最近三年及一期末,公司应收票据分别为2.72亿元、3.16亿元、3.50亿元和5.31亿元。其中,公司2010年3月末应收票据较2009年末同比增长51.95%,主要原因是部分经销商以银行承兑汇票预付货款,导致公司应收票据余额增加。
    应收款项:公司应收款项包括应收账款和其他应收款。最近三年及一期末,公司应收账款和其他应收款金额及占总资产的比例总体变化不大。
    近三年末,公司应收账款及其他应收款的情况如下:
    表6-21 公司近三年末应收账款及其他应收款情况
    单位:元
    项 目
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    应收账款
    3,062,203,800.86
    2,802,394,461.32
    2,575,719,087.14
    减:坏账准备
    626,680,662.89
    590,435,804.80
    429,238,606.91
    应收账款净额
    2,435,523,137.97
    2,211,958,656.52
    2,146,480,480.23
    其他应收款
    788,576,643.23
    676,375,756.23
    610,327,224.39
    减:坏账准备
    127,485,670.68
    122,991,728.89
    87,226,264.70
    其他应收款净额
    661,090,972.55
    553,384,027.34
    523,100,959.69
    77
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    截至2010年3月31日,公司应收账款和其他应收款净额分别为2,306,487,611.11元和546,628,613.62元,与2009年末相比变化不大。
    公司每年年度终了,对应收款项的可收回性进行全面分析、评估,对单项金额重大的应收款项,单独进行减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备;单项金额不重大的和经单独测试未减值的应收款项,采用账龄分析法,按应收款项的账龄和规定的提取比例确认减值损失,计提坏账准备,具体标准如下:
    表6-22 公司应收款项按账龄法计提坏账准备标准
    账 龄
    计提基数
    计提比例
    1年以内(含1年)
    0%
    1年至2年(含2年)
    5%
    2年至3年(含3年)
    15%
    3年至4年(含4年)
    25%
    4年至5年(含5年)
    50%
    5年以上
    单项金额不重大的应收款项和经单独减值测试后未发生减值的单项金额重大的应收款项之和
    100%
    公司2009年末采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款2,814,642,114.20元。
    公司2009年末采用单项认定法计提坏账准备的单项金额重大的应收账款具体情况如下:
    表6-23 公司2009年末单项金额重大的应收账款
    债权单位
    债务单位
    账面余额(元)
    计提金额(元)
    账龄
    计提依据或原因
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    四川省机械设备进出口有限责任公司
    40,000,000.00
    40,000,000.00
    1-2年
    出口项目
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    中国机械工业集团公司
    75,118,240.40
    30,000,000.00
    1-2年
    出口项目
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    珲春发电有限责任公司
    14,950,000.00
    14,950,000.00
    2-3年
    热耗高于设计值
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    中国上海外经(集团)有限公司
    22,190,000.00
    11,400,000.00
    2-3年
    出口项目
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    中国成达工程公司
    46,666,000.00
    10,000,000.00
    1年
    出口项目
    公司下属子公司北京北重汽轮电机有限责任公司在2009年末单项金额重大
    78
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    的应收账款计提金额(见表6-23)较大的主要原因为:一是出口火电机组的性能指标考核比国内要求更加严格;二是参照同行业企业出口机组的经验,质保金全额收回的可能性不大,存在较大风险;三是市场竞争激烈,为了争取更多的订单,在投标时承诺能最大限度地满足客户提出的较高的性能指标、振动指标的要求,而实际运行指标不能完全达到技术协议的要求。2009年,公司针对上述项目情况补提了3,750万元的坏账准备。
    表6-24 公司2009年末应收款项账龄情况
    单位:元
    2009年末应收账款情况
    2009年末其他应收账款情况
    账龄
    金额
    比例(%)
    坏账准备
    金额
    比例(%)
    坏账准备
    1年以内
    2,051,391,996.24
    66.99
    80,671,675.25
    322,422,480.64
    40.89
    2,605,246.81
    1-2年
    388,094,149.27
    12.67
    81,371,977.88
    179,059,773.59
    22.71
    429,892.55
    2-3年
    164,913,861.79
    5.39
    60,664,936.71
    14,921,557.78
    1.89
    4,602,315.69
    3-4年
    62,921,604.76
    2.05
    37,457,483.79
    29,927,112.61
    3.80
    7,215,130.23
    4-5年
    64,419,118.89
    2.10
    38,737,677.81
    8,847,175.14
    1.12
    3,810,872.85
    5年以上
    330,463,069.91
    10.79
    327,776,911.45
    233,398,543.47
    29.60
    108,822,212.55
    合计
    3,062,203,800.86
    100.00
    626,680,662.89
    788,576,643.23
    100.00
    127,485,670.68
    净值
    2,435,523,137.97
    661,090,972.55
    预付款项:最近三年及一期末,公司预付款项分别为8.38亿元、9.36亿元、11.13亿元和9.93亿元。公司近三年预付款项呈上升趋势,主要是随着主营业务收入增加,预付采购货款增加。
    存货:最近三年及一期末,公司存货余额分别为52.04亿元、62.26亿元、65.01亿元和68.42亿元,呈逐年上升趋势,主要原因是公司主要产品产量增加,导致存货增加。最近三年及一期末,公司存货余额占总资产的比例变化不大。公司近三年末存货账面余额情况如下:
    表6-25 公司近三年年末存货情况
    单位:元
    2009年末
    2008年末
    2007年末
    项目
    金额
    占比(%)
    金额
    占比(%)
    金额
    占比(%)
    原材料
    1,551,681,331.98
    22.84
    1,308,824,853.93
    19.86
    1,036,583,459.05
    19.11
    自制半成品及在成品
    3,884,508,243.82
    57.18
    3,537,446,159.39
    53.67
    2,969,000,332.59
    54.73
    库存商品(产成品)
    1,163,733,701.02
    17.13
    1,627,390,518.08
    24.69
    1,265,611,596.25
    23.33
    周转材料(包装物、低值易耗品)
    9,778,675.38
    0.14
    5,441,477.81
    0.08
    4,979,853.00
    0.09
    其他
    183,834,731.28
    2.71
    112,377,935.52
    1.70
    148,383,874.12
    2.74
    79
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2009年末 2008年末 2007年末
    项目
    金额
    占比
    (%)
    金额
    占比
    (%)
    金额
    占比
    (%)
    存货账面价值合计
    6,793,536,683.48
    100.00
    6,591,480,944.73
    100.00
    5,424,559,115.01
    100.00
    减:跌值准备
    292,410,205.54
    365,055,780.05
    214,618,930.63
    存货净值
    6,501,126,477.94
    6,226,425,164.68
    5,209,940,184.38
    公司近年来各业务板块主要采用根据订单以销定产策略,非常注重存货的管理。公司存货跌价准备采用成本与可变现净值孰低计价。本公司严格按照会计政策计提存货跌价准备。
    其他流动资产:最近三年及一期末,公司其他流动资产分别为7.71亿元、6.83亿元、9.77亿元和10.14亿元。其中,公司2009年末其他流动资产较2008年末增长43.13%,主要原因是北京巴威、北重汽轮等公司由于合同定单增加,增加了信用证等流动资产。
    2、非流动资产
    公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产和投资性房地产构成。
    长期股权投资:公司长期股权投资包括按成本法和权益法核算的股权投资。最近三年及一期末,公司长期股权投资余额分别为9.85亿元、8.45亿元、9.01亿元和9.40亿元,总体变化不大。
    其中,公司2007年增加的长期股权投资主要包括:京城控股(香港)有限公司增持北京天海工业有限公司股权增加8,653.57万元,北京京城重工机械有限责任公司投资的北京现代京城工程机械有限公司权益法核算增加1,232.29万元。
    公司2008年增加的长期股权投资主要包括:北京京城重工机械有限责任公司投资的北京现代京城工程机械有限公司权益法核算增加5,787.33万元,北京北重汽论电机有限责任公司投资设立国电海外电力有限公司1,000.00万元;公司2008年减少的长期股权投资主要包括:北京建机房地产开发有限公司转让建机天润房地产开发有限公司股权,导致减少股权投资3,265.31万元。
    公司2009年增加的长期股权投资主要包括:北京京城重工机械有限责任公司投资的北京现代京城工程机械有限公司权益法核算增加2,288.30万元,公司投资北京ABB高压开关设备有限公司权益法核算增加1,200.32万元。
    固定资产:公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备和运输工具构成。最近三年及一期末,公司固定资产余额分别为48.26亿元、44.98亿元、45.28亿元和45.64亿元,总体变化不大。
    投资性房地产:最近三年及一期末,公司投资性房地产余额分别为0.17亿元、6.41亿元、7.42亿元和6.23亿元。其中,公司2008年末长期股权投资较2007年末同比增长367倍,主要原因是由于公司自2008年开始执行新准则,公司原有出租
    80
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    的房屋、建筑物由固定资产转入投资性房地产。
    (二)合并报表负债结构分析
    表6-26 公司最近三年及一期合并报表负债情况
    单位:万元
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    项 目
    余额
    占比
    余额
    占比
    余额
    占比
    余额
    占比
    流动负债合计
    1,441,203.04
    91.48%
    1,368,458.51
    86.66%
    1,251,160.54
    80.65%
    1,097,449.82
    77.85%
    短期借款
    135,166.08
    8.58%
    84,466.08
    5.35%
    96,908.94
    6.25%
    81,076.91
    5.75%
    交易性金融负债
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    307.90
    0.02%
    0.00
    0.00%
    应付票据
    17,025.93
    1.08%
    18,994.53
    1.20%
    19,605.00
    1.26%
    27,267.07
    1.93%
    应付账款
    273,654.16
    17.37%
    287,204.06
    18.19%
    305,339.39
    19.68%
    238,040.16
    16.89%
    预收款项
    539,010.75
    34.21%
    495,382.49
    31.37%
    475,087.48
    30.62%
    451,421.61
    32.02%
    应付职工薪酬
    44,835.75
    2.85%
    46,458.34
    2.94%
    50,163.90
    3.23%
    22,781.66
    1.62%
    应交税费
    3,861.26
    0.25%
    7,611.88
    0.48%
    -22.22
    0.00%
    8,790.01
    0.62%
    应付利息
    147.42
    0.01%
    180.72
    0.01%
    730.60
    0.05%
    0.00
    0.00%
    应付股利
    0.00
    0.00%
    0.00
    0.00%
    1,004.09
    0.06%
    303.43
    0.02%
    其他应付款
    416,911.86
    26.46%
    400,446.65
    25.36%
    296,044.61
    19.08%
    237,670.56
    16.86%
    一年内到期的非流动负债
    133.52
    0.01%
    9,472.39
    0.60%
    3,871.91
    0.25%
    2,955.00
    0.21%
    其他流动负债
    10,456.29
    0.66%
    18,241.36
    1.16%
    2,118.96
    0.14%
    27,143.40
    1.93%
    非流动负债合计
    134,242.98
    8.52%
    210,575.65
    13.34%
    300,194.15
    19.35%
    312,253.27
    22.15%
    长期借款
    43,636.77
    2.77%
    34,818.56
    2.21%
    17,065.71
    1.10%
    24,011.40
    1.70%
    应付债券
    0.00
    0.00%
    100,000.00
    6.33%
    89,000.00
    5.74%
    70,000.00
    4.97%
    长期应付款
    22,759.24
    1.44%
    13,923.59
    0.88%
    12,438.95
    0.80%
    10,614.04
    0.75%
    专项应付款
    52,778.46
    3.35%
    47,492.37
    3.01%
    173,704.61
    11.20%
    181,034.55
    12.84%
    预计负债
    6,459.72
    0.41%
    5,722.34
    0.36%
    283.72
    0.02%
    17,951.01
    1.27%
    递延所得税负债
    7,205.41
    0.46%
    7,174.41
    0.45%
    5,391.29
    0.35%
    0.00
    0.00%
    其他非流动负债
    1,403.39
    0.09%
    1,444.39
    0.09%
    2,309.87
    0.15%
    8,642.27
    0.61%
    负债合计
    1,575,446.02
    100.00%
    1,579,034.16
    100.00%
    1,551,354.69
    100.00%
    1,409,703.09
    100.00%
    1、流动负债
    公司流动资产主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工
    81
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    薪酬、其他应交款、其他应付款和其他流动负债构成,其他项目占流动负债比例较低。
    短期借款:最近三年及一期末,公司短期借款分别为8.11亿元、9.69亿元、8.45亿元和13.52亿元。其中,公司2010年3月末短期借款较2009年末同比增长60.02%,主要原因是公司增加银行借款偿还到期短期融资券所致。
    应付票据:最近三年及一期末,公司应付票据余额分别为2.73亿元、1.96亿元、1.90亿元和1.70亿元。公司应付票据主要是银行承兑汇票,主要是用于外购原材料使用。最近三年及一期末,公司应付票据余额呈下降趋势,主要原因是公司以银行承兑汇票方式采购原材料的金额减少导致。
    应付账款:最近三年及一期末,公司应付账款分别为23.80亿元、30.53亿元、28.72亿元和27.37亿元。其中,公司2008年末应付账款较2007年末增长28.27%,主要原因是公司下属各企业应付采购原材料货款变化增加。
    预收款项:公司预收款项主要为公司下属各企业预收货款。最近三年及一期末,公司预收款项分别为45.14亿元、47.51亿元、49.54亿元和53.90亿元,随着公司销售收入的逐年增加,公司下属各企业预收货款呈上升趋势。
    其他应付款:公司其他应付款主要包括部分预提费用、污染扰民搬迁后续费用、行业调整金、研发资金等。最近三年及一期末,公司其他应付款分别为23.77亿元、29.60亿元、40.04亿元和41.69亿元。其中,公司2009年末其他应付款较2008年末增长35.26%,主要原因一是计提研发费用15,133万元;二是计提行业调整金40,350万元;三是北京巴威预提材料和成本3.3亿元。
    其他流动负债:公司2008年末其他流动负债较2007年末同比下降92.19%,主要原因是公司在编制2008年合并报表时,根据我国会计准则,将上年度德国瓦德里希?科堡公司职工薪酬由其他流动负债改计入应付职工薪酬科目。公司2009年末其他流动负债较2008年末上升760.86%,主要原因公司本部计提北京建筑机械厂、北京重型汽车制造厂、北京起重机器厂(以下简称“东三厂”)退出费用9,505万元,京城欧洲控股有限责任公司增加退回客户预付款3,080万元。公司2010年3月末其他流动负债较2009年末下降42.67%,主要原因公司本部计提东三厂退出费用9,505万元转入其他应付款中核算。
    2、非流动负债
    公司非流动负债主要由长期借款、应付债券、专项应付款和预计负债构成,其他项目占长期负债比例较低。
    长期借款:最近三年及一期末,公司长期借款分别为2.40亿元、1.71亿元、3.48亿元和4.36亿元,总体呈上升趋势,主要原因是公司增加银行长期借款补充生产所需资金所致。
    应付债券:近三年末,公司应付债券余额分别为7亿元、8.9亿元和10亿元,为公司当期发行的短期融资券余额。公司2010年2月按期偿还了2009年发行的10亿元短期融资券,所以公司2010年3月末应付债券余额为0。 82
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    专项应付款:公司专项应付款主要是拆迁补偿款和财政出让金返还。
    预计负债:公司2007年末的预计负债主要为贷款担保预计损失0.7亿元和下属企业一机床的职工辞退福利费1.09亿元;公司2009年末的预计负债较2008年同比增长1,916.90%,主要原因是北京重型电机厂计提合同补偿款5,480万元;公司2010年3月末的预计负债较2009年末同比增长12.88%,主要原因是公司在2009年将下属企业一机床的辞退福利费计入“应付职工薪酬”科目,2010年季报重新分类计入了“预计负债”科目中。
    (三)合并报表盈利能力分析
    表6-27 公司合并报表盈利情况
    单位:万元
    项 目
    2010年1-3月
    2009年1-3月
    2009年
    2008年
    2007年
    主营业务收入
    320,958.01
    319,956.18
    1,487,652.65
    1,353,621.58
    1,184,705.58
    主营业务毛利率
    14.59%
    13.21%
    15.00%
    16.75%
    18.85%
    投资收益
    9,756.25
    3,497.10
    40,882.09
    33,273.60
    27,671.75
    利润总额
    14,490.08
    10,675.54
    66,079.36
    62,094.39
    56,820.95
    净利润(不含少数股东损益)
    9,159.66
    5,163.18
    45,058.75
    40,435.24
    21,784.71
    净资产收益率
    1.37%
    0.96%
    5.94%
    7.49%
    4.25%
    总资产收益率
    0.45%
    0.31%
    1.83%
    1.93%
    2.00%
    最近三年及一期,公司主营业务收入同比保持持续稳步增长,分别较上年同期增长16.73%、14.26%、9.90%和0.31%。公司主营业务收入增长主要受益于数控机床、发电设备和工业气瓶等业务板块市场需求较好,产品销售收入增长。但是受原材料价格波动较大,尤其是2008年的全球金融危机蔓延影响,公司部分产品价格下跌,2008年和2009年主营业务毛利率分别较上年同期有所下降。公司2010年1-3月主要产品价格回升,主营业务毛利率较上年同期有所改善。
    公司的投资收益主要以成本法核算的被投资企业分红和权益法核算的投资收益为主,其中以权益法核算的投资收益主要来源于北京ABB公司。公司2007年、2008年和2009年的投资收益分别为2.77亿元、3.33亿元和4.09亿元,占当期营业利润的比例分别为66.71%、63.00%和69.99%,公司的投资收益金额较大,对公司的盈利能力贡献度较大。
    表6-28 公司近三年成本法核算的企业分红及权益法核算的投资收益情况
    单位:万元
    项目
    2009年
    2008年
    2007年
    以成本法核算的被投资企业分红
    13,157.35
    12,413.78
    5,274.01
    以权益法核算的投资收益
    27,388.73
    20,859.82
    22,397.74
    83
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    最近三年及一期,公司净利润同比持续增长,主要原因是公司通过数控机床业务重点向重型产品和数控产品方向开拓,发电设备业务推出超超临界锅炉和风力发电设备等新产品,盈利能力增强。最近三年及一期,公司的净资产收益率分别为4.25%、7.49%、5.94%和1.37%,虽有波动但总体指标较高,表明公司盈利能力较强。近三年,公司总资产收益率有所下降,主要原因是公司的总资产规模增长较快。公司2010年1-3月总资产收益率为1.37%,较2009年同期明显上升,主要原因是公司2010年1-3月的净利润较2009年同期大幅上升。
    (四)合并报表现金流量状况分析
    表6-29 公司最近三年及一期合并报表现金流量情况
    单位:万元
    项 目
    2010年1-3月
    2009年1-3月
    2009年
    2008年
    2007年
    经营活动现金净流量
    25,477.36
    1,106.90
    67,109.39
    96,195.48
    121,206.25
    其中:现金流入量
    382,457.23
    347,495.38
    1,479,166.56
    1,516,895.76
    1,483,767.18
    现金流出量
    356,979.87
    346,388.48
    1,412,057.17
    1,420,700.28
    1,362,560.93
    投资活动现金净流量
    8,706.68
    -7,686.97
    -24,532.44
    -49,835.53
    -72,492.80
    其中:现金流入量
    19,866.82
    5,888.96
    54,609.17
    93,275.26
    76,556.40
    现金流出量
    11,160.14
    13,575.93
    79,141.61
    143,110.79
    149,049.20
    筹资活动现金净流量
    -30,675.16
    10,301.49
    -21,333.16
    -4,127.48
    -10,667.43
    其中:现金流入量
    72,350.92
    105,860.21
    269,366.56
    309,721.93
    301,143.98
    现金流出量
    103,026.09
    95,558.72
    290,699.72
    313,849.41
    311,811.41
    现金净增加额
    -6,992.67
    -5,566.95
    22,897.78
    33,970.27
    40,156.63
    1.经营活动现金流分析
    公司2008年经营活动现金净流量较2007年明显下降,主要原因是北京2008年举办奥运会,自2008年6月份开始就不允许货车进入北京市,公司部分货物销售受影响被迫推迟,从而导致经营活动现金净流量同比下降。公司2009年经营活动现金净流量较2008年同期下降30.23%,主要原因是受国际经济危机的影响,产品销售回款能力下降导致货款收回减少,应收账款的增加,经营活动现金流量净额同比减少。从2009年下半年开始,公司主要业务板块经营环境出现好转,公司经营活动现金净流量也出现恢复性增长,公司2010年1-3月经营活动现金净流量较2009年同期明显改善。
    2.投资活动现金流分析
    近三年,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-7.25亿元、-4.98亿元和-2.45亿元,呈下降趋势,主要原因是公司近几年新建项目减少,对外投资额减少所致。2010年1-3月,公司投资活动产生的现金流量净额转为正数,主要原因是北人集团减持北人股份股票1.3亿元。
    84
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    3.筹资活动现金流分析
    最近三年及一期,公司筹资活动现金净流量分别为-1.07亿元、-0.41亿元、-2.13亿元和-3.07亿元,均为负数,主要原因是公司当期经营活动现金流状况较好,偿还了部分银行借款。
    六、偿债能力分析
    表6-30 公司主要偿债指标情况
    项目
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    资产负债率
    63.68%
    63.97%
    67.18%
    66.08%
    流动比率
    1.19
    1.24
    1.25
    1.30
    速动比率
    0.71
    0.77
    0.76
    0.82
    项目
    2010年1-3月
    2009年
    2008年
    2007年
    EBITDA (亿元)
    ――
    12.04
    10.71
    10.64
    EBITDA保障倍数(倍)
    ――
    15.17
    10.31
    13.45
    注:由于公司近三年资本化利息支出金额较小,表6-30中的EBITDA保障倍数指标不包含资本化利息支出。
    最近三年及一期末,公司资产负债率呈下降趋势。公司资产负债率有下降趋势的主要原因公司盈利能力逐年增强,经营性现金流较好,偿还了部分银行借款。
    最近三年及一期末,公司的流动比率和速动比率有下降的趋势,主要原因是公司预收款项最近三年及一期末持续增长,导致公司流动负债增长较快。
    EBITDA保障倍数反映企业息税前利润能够保障所需支付的债务利息的倍数。公司近三年EBITDA保障倍数分别为13.45、10.31和15.17,指标较高,说明公司对利息支出和债务长期偿还能力较强。
    七、资产运营效率分析
    表6-31 公司资产运营效率指标情况
    项目
    2010年1-3月
    应收账款周转率(次/年)
    1.35
    1.41
    6.40
    6.30
    5.86
    存货周转率(次/年)
    0.41
    0.44
    1.99
    1.97
    1.91
    近三年,公司应收账款周转率分别为5.86、6.30和6.40,存货周转率分别为1.91、1.97和1.99,说明公司对应收账款和存货管理水平提高。 85
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    2010年1-3月,公司应收账款周转率和存货周转率分别为1.35和0.41,与较上年同期相比变化不大。
    八、公司有息债务情况
    截至2010年3月31日,本公司的有息债务共计17.89亿元,其中短期借款为13.52亿元,一年内到期的长期借款为0.01亿元,长期借款为4.36亿元。
    (一)公司最近三年及一期末银行借款余额及信用履约情况
    表6-32 公司最近三年及一期末银行借款情况
    单位:万元
    2010年3月31日
    短期借款
    135,166.08
    84,466.08
    96,908.94
    81,076.91
    一年内到期的长期借款
    133.52
    9,472.39
    3,871.91
    2,955.00
    长期借款
    43,636.77
    34,818.56
    17,065.71
    24,011.40
    合 计
    178,936.37
    128,757.03
    117,846.56
    108,043.31
    公司与国内各大银行建立了长期、友好的合作关系,严格遵守银行结算纪律。
    (二)公司尚未到期的有息债务主要情况
    表6-33 公司2009年和2010年3月末主要有息债务情况
    单位:万元
    2010年3月31日
    1年以内
    193,938.47
    135,166.08
    1-3年
    34,818.56
    43,770.29
    3-5年
    0.00
    0.00
    合 计
    228,757.03
    178,936.37
    说明:有息债务包括短期借款、一年内到期的长期借款、长期借款和短期融资券。表6-33中,2009年12月31日的有息债务合计数中包括公司已发行的10亿元短期融资券。截至2010年3月31日,公司在2009年已发行的10亿元短期融资券已按时兑付。
    (三)公司2010年3月末主要债务融资情况
    表6-34 公司2010年3月末主要债务融资情况
    单位:万元
    借款人
    贷款银行
    本 金
    利 率
    借款期限(年.月)
    借款方式
    北京巴威
    上海浦东发展银行股份有限公司
    3,000
    5.04%
    2009.06-2010.06
    信用贷款
    86
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    借款人
    贷款银行
    本 金
    利 率
    借款期限(年.月)
    借款方式
    北京巴威
    招商银行股份有限公司
    5,000
    4.78%
    2009.02-2010.09
    信用贷款
    北京巴威
    中国民生银行股份有限公司
    1,000
    4.78%
    2009.06-2010.06
    信用贷款
    北重汽轮
    北京银行股份有限公司
    5,000
    4.78%
    2009.07-2010.07
    信用贷款
    华德液压
    北京银行股份有限公司
    3,500
    5.31%
    2009.08-2010.08
    担保贷款
    北人股份
    北京银行股份有限公司
    1,000
    5.31%
    2009.08-2010.08
    担保贷款
    天津天海
    上海浦东发展银行股份有限公司
    1,000
    5.51%
    2009.09-2010.09
    担保贷款
    京城重工
    华夏银行股份有限公司
    2,000
    5.31%
    2009.10-2010.10
    担保贷款
    机电院
    华夏银行股份有限公司
    4,500
    5.3865%
    2008.09-2010.09
    抵押贷款
    北京毕捷
    招商银行股份有限公司
    2,000
    5.31%
    2009.08-2010.08
    担保贷款
    (四)发行人及下属子公司债务结构情况
    截至2009年末,公司银行借款中信用、抵押、保证和质押金额分别为:
    表6-35 公司2009年末银行借款结构情况
    单位:万元
    项 目
    短期借款
    一年内到期的长期借款
    长期借款
    信用借款
    47,392.90
    4,972.39
    16,818.56
    抵押借款
    13,633.18
    4,500.00
    -
    质押借款
    -
    -
    -
    保证借款
    23,440.00
    -
    18,000.00
    合 计
    84,466.08
    9,472.39
    34,818.56
    (五)发行人及下属子公司其他债务融资工具申请情况
    截至本募集说明书签署之日,公司除本短期融资券以外,计划发行20亿元中期票据。
    九、公司2009年关联方关系及交易情况
    (一)关联方交易定价政策
    本公司关联方交易定价依据关联方之间的合同。
    (二)关联方定价说明
    本公司关联方交易价格为一般交易价格。
    (三)存在控制关系的关联方
    表6-36 公司2009年末存在控制关系的关联方情况
    企业名称
    注册地址
    业务性质
    与本公司
    关系
    注册资本
    (万元)
    持股比例
    表决权比例
    北京市机械工业局技术开发研究所
    北京市崇文区东四块玉南街28号
    事业单位
    子企业
    496.00
    100%
    100%
    87
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 注册地址 业务性质
    与本公司
    关系
    注册资本
    (万元)
    持股比
    例
    表决权
    比例
    北京毕捷电机股份有限公司
    北京市崇文区东四块玉南街28号
    电动机制造业
    子公司
    10,000.00
    74.82%
    74.82%
    北京市电机总厂
    北京市朝阳区东直门外大山子
    电动机制造
    子企业
    4,379.30
    100%
    100%
    北京京城环保产业发展有限责任公司
    北京市昌平区科技园白浮泉路17号
    通用机械制造
    子公司
    10,928.15
    42.35%
    42.35%
    北京市机电研究院
    北京市朝阳区工体北路4号
    事业单位
    子企业
    4,966.26
    100%
    100%
    北京工具厂
    北京市朝阳区建外光华路10号
    切削工具制造业
    子企业
    388.30
    100%
    100%
    北京巴布科克?威尔科克斯有限公司
    北京石景山路36号
    生产和销售各种锅炉
    子公司
    美元2,000
    50%
    50%
    北京锅炉厂
    北京市石景山区石景山路36号
    销售安装修理锅炉
    子企业
    6,619.20
    100%
    100%
    北京市电线电缆总厂
    北京市朝阳区建外郎家园
    电线电缆制造
    子企业
    4,626.00
    100%
    100%
    北京京城工业物流有限公司
    北京市宣武区广安门内大街473号
    贸易经济与代理
    子公司
    6,150.00
    74.80%
    74.80%
    北京天海工业有限公司
    北京市朝阳区黄厂路
    金属压力容器制造
    子公司
    美元2,492.4
    71.56%
    71.56%
    北京京城重工机械有限责任公司
    北京市朝阳区劲松三区甲302号华腾大厦1701室
    起重运输设备制造
    子公司
    60,000.00
    96%
    96%
    北京西海工贸公司
    北京市西城区德内大街103号
    服务业
    子公司
    10,000.00
    100%
    100%
    北京建机房地产有限责任公司
    北京市平谷区金海角科技园区
    房地产开发
    子公司
    2,400.00
    55.00%
    55.00%
    北京起重机器厂
    北京市朝阳区广渠门外马圈
    制造业
    子企业
    4,044.00
    100%
    100%
    北京机械工业建设工程承发包公司
    西城区德内大街63号
    工业企业
    子公司
    1,500.00
    100%
    100%
    北京市机械工业管理局党校
    北京市朝阳区
    成人教育
    子企业
    20.00
    100%
    100%
    北京市机电产品标准质量监测中心
    北京市朝阳区
    产品质量监测
    子企业
    75.00
    100%
    100%
    北京市叉车总厂
    右安门外大街158号
    起重运输机械制造
    子企业
    3,460.00
    100%
    100%
    88
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 注册地址 业务性质
    与本公司
    关系
    注册资本
    (万元)
    持股比
    例
    表决权
    比例
    北京市液压技术研究所
    北京市崇文区永定门外沙子口东革新里5号
    企业化管理的事业单位
    子企业
    68.00
    100%
    100%
    北京华德液压工业集团有限责任公司
    北京经济技术开发区
    工业企业
    子公司
    41,510.60
    21.57%
    21.57%
    北京市工贸技师学院
    北京市朝阳区
    培养高中级技术人才
    子企业
    2,574.00
    100%
    100%
    北人集团公司
    北京市朝阳区广渠路南侧44号
    机械制造业
    子公司
    20,026.60
    100%
    100%
    北京机电院高技术股份有限公司
    北京市海淀区首体南路38号创景大厦5层
    金属切削机床制造
    子公司
    13,587.22
    56.95%
    56.95%
    北京第一机床厂
    北京市顺义区林河工业开发区双河大街16号
    金属切削机床制造业
    子企业
    8,737.00
    100%
    100%
    北京重型电机厂
    北京市石景山区吴家村
    机械制造
    子企业
    28,157.00
    100%
    100%
    北京开关厂
    北京市朝阳区建国门外光华路14号嘉都大厦B座6-9层
    生产开关柜等设备
    子企业
    4,146.20
    100%
    100%
    京城控股(香港)有限公司
    香港中环遮达道10号
    投资及贸易
    子公司
    9,874.15
    100%
    100%
    北京高压气瓶厂
    北京市朝阳区黄厂路
    高压气瓶
    子企业
    40.38
    100%
    100%
    廊坊天海高压容器有限公司
    廊坊经济技术开发区华祥路东侧耀华道北侧
    包装容器
    子公司
    18,000.00
    70%
    70%
    (四)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
    表6-37 公司2009年存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况
    单位:元
    企业名称
    年初数
    当年增加数
    当年减少数
    年末数
    北京市机械工业局技术开发研究所
    4,960,000.00
    -
    -
    4,960,000.00
    北京毕捷电机股份有限公司
    100,000,000.00
    -
    -
    100,000,000.00
    北京市电机总厂
    43,793,000.00
    -
    -
    43,793,000.00
    89
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 年初数 当年增加数 当年减少数 年末数
    北京京城环保产业发展有限责任公司
    109,281,460.92
    -
    -
    109,281,460.92
    北京市机电研究院
    49,662,609.44
    -
    -
    49,662,609.44
    北京工具厂
    3,882,937.15
    -
    -
    3,882,937.15
    北京巴布科克?威尔科克斯有限公司
    94,375,173.72
    -
    -
    94,375,173.72
    北京锅炉厂
    66,192,000.00
    -
    -
    66,192,000.00
    北京市电线电缆总厂
    46,260,000.00
    -
    -
    46,260,000.00
    北京京城工业物流有限公司
    61,500,000.00
    -
    -
    61,500,000.00
    北京天海工业有限公司
    143,909,682.67
    20,000,000.00
    -
    163,909,682.67
    北京京城重工机械有限责任公司
    600,000,000.00
    -
    -
    600,000,000.00
    北京西海工贸公司
    100,000,000.00
    -
    -
    100,000,000.00
    北京建机房地产有限责任公司
    240,000,000.00
    -
    -
    240,000,000.00
    北京起重机器厂
    40,440,000.00
    -
    -
    40,440,000.00
    北京机械工业建设工程承发包公司
    15,000,000.00
    -
    -
    15,000,000.00
    北京市机械工业管理局党校
    200,000.00
    -
    -
    200,000.00
    北京市机电产品标准质量监测中心
    750,000.00
    -
    -
    750,000.00
    北京市叉车总厂
    34,601,831.00
    -
    -
    34,601,831.00
    北京市液压技术研究所
    680,000.00
    -
    -
    680,000.00
    北京华德液压工业集团有限责任公司
    415,106,000.00
    -
    -
    415,106,000.00
    北京市工贸技师学院
    25,740,000.00
    -
    -
    25,740,000.00
    90
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 年初数 当年增加数 当年减少数 年末数
    北人集团公司
    200,266,000.00
    -
    -
    200,266,000.00
    北京机电院高技术股份有限公司
    135,872,209.00
    -
    -
    135,872,209.00
    北京第一机床厂
    87,370,000.00
    -
    -
    87,370,000.00
    北京重型电机厂
    210,430,000.00
    71,144,082.08
    -
    281,574,082.08
    北京开关厂
    41,462,255.63
    -
    -
    41,462,255.63
    京城控股(香港)有限公司
    98,741,515.00
    -
    -
    98,741,515.00
    北京高压气瓶厂
    10,380,000.00
    -
    -
    10,380,000.00
    廊坊天海高压容器有限公司
    180,000,000.00
    -
    -
    180,000,000.00
    (五)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
    表6-38 公司2009年存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况
    单位:元
    年初数
    当年增加数
    当年减少数
    年末数
    企业名称
    金额
    持股
    金额
    金额
    金额
    持股
    北京天海工业有限公司
    102,377,782.67
    67.79%
    20,000,000.00
    -
    122,377,782.67
    71.56%
    京城控股香港公司
    98,741,515.00
    100%
    -
    -
    98,741,515.00
    100%
    北京第一机床厂
    322,255,618.55
    100%
    -
    -
    322,255,618.55
    100%
    北人集团公司
    171,267,256.56
    100%
    -
    -
    171,267,256.56
    100%
    北京西海工贸公司
    100,000,000.00
    100%
    -
    -
    100,000,000.00
    100%
    北京机电院高科技股份有限公司
    130,252,053.58
    56.95%
    -
    -
    130,252,053.58
    56.95%
    ?北京巴布科克威尔科克斯公司
    47,187,586.86
    50%
    -
    -
    47,187,586.86
    50%
    上海天海德坤复复合气瓶有限公司
    1,756,000.00
    67.78%
    -
    -
    1,756,000.00
    67.78%
    91
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    年初数 当年增加数 当年减少数 年末数
    企业名称
    金额 持股 金额 金额 金 额 持股
    北京毕捷电机股份有限公司
    96,978,400.00
    74.82%
    -
    -
    96,978,400.00
    74.82%
    北京机电研究院
    49,662,609.44
    100%
    -
    -
    49,662,609.44
    100%
    北京叉车总厂
    34,601,831.00
    100%
    -
    -
    34,601,831.00
    100%
    北京京城工业物流有限公司
    46,000,000.00
    74.80%
    -
    -
    46,000,000.00
    74.80%
    北京京城环保产业发展有限责任公司
    83,281,460.92
    76.21%
    -
    -
    83,281,460.92
    76.21%
    北京京城重工机械有限责任公司
    576,000,000.00
    96%
    -
    -
    576,000,000.00
    96%
    北京开关厂
    41,462,255.63
    100%
    -
    -
    41,462,255.63
    100%
    北京重型电机厂
    261,214,284.44
    100%
    20,359,797.64
    -
    281,574,082.08
    100%
    华德液压工业集团有限公司
    95,646,842.87
    20.78%
    3,160,109.38
    -
    98,806,952.25
    21.57%
    北京市电机总厂
    46,586,949.17
    100%
    -
    -
    46,586,949.17
    100%
    北京机械工业建设承发包公司
    15,000,000.00
    100%
    -
    -
    15,000,000.00
    100%
    北京锅炉厂
    21,742,262.89
    100%
    -
    -
    21,742,262.89
    100%
    北京建筑机械厂
    13,158,385.44
    100%
    -
    13,158,385.44
    -
    -
    北京重型汽车制造厂
    21,516,093.99
    100%%
    -
    21,516,093.99
    -
    -
    北京起重机器厂
    10,824,247.48
    100%
    -
    -
    10,824,247.48
    100%
    北京工具厂
    3,882,937.15
    100%
    -
    -
    3,882,937.15
    1005
    北京电线电缆总厂
    11,195,386.04
    100%
    -
    -
    11,195,386.04
    100%
    北京建机房地产有限责任公司
    24,000,000.00
    100%
    -
    -
    24,000,000.00
    55%
    北京市液压技术研究所
    2,420,000.00
    100%
    -
    -
    2,420,000.00
    100%
    92
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    年初数 当年增加数 当年减少数 年末数
    企业名称
    金额 持股 金额 金额 金 额 持股
    北京市机电产品标准质量监测中心
    1,207,565.48
    100%
    -
    -
    1,207,565.48
    100%
    北京市机械工业管理局党校
    4,268,631.92
    100%
    -
    -
    4,268,631.92
    100%
    北京市工贸技师学院
    99,733,968.91
    100%
    -
    -
    99,733,968.91
    100%
    (六)合营企业、联营企业情况
    表6-39 公司2009年末合营企业及联营企业情况
    单位:万元
    企业名称
    注册地
    业务
    性质
    注册
    资本
    本企业持股比例
    本企业持表决权比例
    期末资产总额
    期末负债总额
    本期营业收入总额
    本期
    净利润
    北京ABB高压开关设备有限公司
    北京经济开发区景园街12号
    工业企业
    美元1,040
    40%
    40%
    170,874.05
    65,632.36
    233,511.06
    60,746.25
    北京京城泰昌机械有限公司
    丰台区卢沟桥南里2号乙
    机械加工业
    美元500
    40%
    40%
    10,596.37
    5,040.23
    7,801.77
    -712.40
    北京攀尼高空作业设备有限公司
    北京市通州区
    改装汽车制造
    美元40
    25%
    25%
    499.04
    91,38
    790,88
    12.98
    北京北一良工机械有限公司
    北京市房山区
    机械加工
    764.66
    35.41%
    35.41%
    5,200.26
    2,720,60
    5,235,25
    523,18
    北京并捷信息技术有限公司
    北京市朝阳区
    信息服务
    400.00
    45.75%
    45.75%
    517.59
    357.55
    621.92
    44.98
    北京第一机床(高碑店)锻造有限责任公司
    河北省高碑店市
    金属加工
    100.00
    25%
    25%
    1,670.29
    944.91
    1,527.39
    7.76
    北一大隈(北京)机床有限公司
    林河工业开发区
    机械制造
    10,888.00
    49%
    49%
    22,195.15
    11,140.65
    21,376.53
    64.85
    93
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 注册地
    业务
    性质
    注册
    资本
    本企业
    持股比
    例
    本企
    业持
    表决
    权比
    例
    期末资
    产总额
    期末负
    债总额
    本期营业
    收入总额
    本期
    净利润
    北京天海西港环境技术有限公司
    北京
    车用低温存储罐批发
    美元80
    50%
    50%
    971.26
    523.39
    1,374.47
    -140.73
    北京联华铸造有限公司
    顺义
    铸造
    1,228.00
    40.70%
    40.70%
    3,261.45
    1,949.13
    6,794.78
    5.56
    北京复盛机械有限公司
    昌平科技园区凉水河中兴路10号228室
    生产销售
    460,969.0
    30 %
    30%
    -
    -
    54,737.95
    3,657.90
    北京华德伟业液压技术有限公司
    北京市
    制造业
    135.50
    33.34%
    33.34%
    470.03
    308.88
    481.20
    7.93
    北京威力德工程机械有限公司
    北京市
    制造业
    50.00
    40%
    40%
    71.55
    70.25
    158.43
    -0.04
    北京市热处理有限责任公司
    北京市通州区马驹桥镇六郎庄
    加工业
    100.00
    46%
    46%
    452.18
    403.07
    423.45
    -28.89
    北京现代京城工程机械有限公司
    北京市丰台区卢沟桥南里2号
    制造业
    18,209.13
    40%
    40%
    100,056.22
    56,239.65
    146,405.65
    5,720.75
    94
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 注册地
    业务
    性质
    注册
    资本
    本企业
    持股比
    例
    本企
    业持
    表决
    权比
    例
    期末资
    产总额
    期末负
    债总额
    本期营业
    收入总额
    本期
    净利润
    京城多田野(北京)液压机器有限公司
    北京市通州区台湖镇台湖生产基地内
    制造业
    1,795.87
    25%
    25%
    2,854.26
    229.24
    958.04
    -142.30
    中罗印刷包装有限责任公司
    罗马尼亚
    印刷机制造
    661.36
    50.00%
    50.00%
    -
    -
    -
    -
    北人郡士机械有限公司
    北京市
    印刷机制造
    美元170
    48.00%
    48.00%
    1,543.63
    755.08
    1,170.54
    -146.36
    无锡北人协民印刷机械厂
    无锡市
    印刷机制造
    400
    50.00%
    50.00%
    2,799.00
    1,748.24
    1,172.91
    -35.36
    北京平特印刷机械质量检测所
    北京
    行业检测服务
    50
    20.00%
    20.00%
    -
    -
    -
    -
    北京莫尼自控系统有限公司
    北京
    印刷机水墨控制系统设计等
    750
    49.00%
    49.00%
    2,655.43
    843.35
    1,396.73
    17.21
    北京北瀛铸造有限责任公司
    北京
    铸件制造等
    568
    20.00%
    20.00%
    8,556.16
    5,445.47
    10,264.99
    268.89
    (七)关联交易情况
    表6-40 公司2009年关联方应收应付款金额
    单位:元
    项目
    关联方名称
    关联方关系性质
    年初数
    年末数
    应收账款:
    北京良工房地产开发有限公司
    联营企业
    11,084,511.00
    -
    海南琼燕建设开发公司
    子公司
    5,000,000.00
    -
    北一大隈(北京)机床公司
    联营企业
    -
    1,624,729.20
    合 计
    16,084,511.00
    1,624,729.20
    95
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 关联方名称 关联方关系性质 年初数 年末数
    其他应收款:
    北一大隈(北京)机床公司
    联营企业
    57,760,230.60
    -
    海南琼燕建设开发公司
    子公司
    -
    3,792,388.00
    合 计
    57,760,230.60
    3,792,388.00
    十、或有风险
    (一)已贴现商业承兑汇票
    截至2009年12月31日,本公司向银行贴现的未到期商业承兑汇票情况如下:
    表6-41 公司2009年末向银行贴现的未到期商业承兑汇票情况
    出票单位
    到期日
    票据金额(元)
    徐州重型机械有限公司
    2010年1月16日
    5,000,000.00
    徐州重型机械有限公司
    2010年5月23日
    5,000,000.00
    徐州重型机械有限公司
    2010年3月21日
    5,000,000.00
    二重集团(德阳)重型装备股份有限公司
    2010年3月22日
    2,000,000.00
    林州市宏丰铝材有限公司
    2010年3月14日
    1,500,000.00
    首钢总公司
    2010年3月15日
    1,100,000.00
    山东冠洲股份有限公司
    2010年2月4日
    1,000,000.00
    徐州重型机械有限公司
    2010年1月16日
    5,000,000.00
    合计:
    25,600,000.00
    (二)未决诉讼、仲裁形成的或有负债
    表6-42 公司2009年末未决诉讼、仲裁形成的或有负债
    案件内容
    诉讼标的(万元)
    诉讼状态
    本公司下属子公司廊坊天海高压容器有限公司与北京六建集团公司关于为建设年产50万支高压容器项目而签订的编号为六建(2007)合字第1-041号的《建设工程施工合同》所引起的争议仲裁案。
    4,894.85
    正在仲裁过程中
    本公司下属子公司上海天海德坤复合气瓶有限公司与宝亨国际企业集团有限公司有关房屋买卖纠纷诉讼事项
    1,331.08
    正在审判过程中
    本公司下属子公司北京京城重工机械有限责任公司与福清市融高建筑工程有限公司福州分工司产品质量纠纷一案上诉至云南省高级人
    569.00
    重新申诉中
    96
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    案件内容 诉讼标的(万元) 诉讼状态
    民法院。截止2009年12月31日尚未收到重审一审法院的任何通知。
    本公司下属子公司北京市机电研究院与原告郭洪海(大连博智信息技术有限公司执行董事长)之间资金拆借一案已被大连市中山区人民法院受理,此诉讼事项引起的或有负债尚无法估计。
    456
    正在审判过程中
    本公司下属子公司北京机械工业建设工程承发包公司原下属单位“镇江(北京)江燕建设开发公司”(已撤)卜丽萍欠本公司20万欠款项,2006年已签协议应归还本公司,一直追索未还,本公司于2008年12月22日将卜丽萍起诉至镇江市京口区人民法院,2009年3月23日下达判决书“【2009】镇京民二初字第三号”判定卜丽萍还本公司20万元,仍未还款,目前本公司已申请法院强制执行。
    20
    强制执行
    本公司下属子公司北京起重机器厂2009年9月,支付诉讼费2,5398.00元,律师费40,000.00元,是本公司其他应收款—安美尔欠款1,900,000.00元,正在诉讼之中。
    196.54
    诉讼之中
    截止2009年12月31日,本公司下属子公司北人印刷机械股份有限公司共涉及9项未决诉讼,涉案金额为2,004.92万元。
    2,004.92
    -
    截至本募集说明书签署之日,本公司未决诉讼、仲裁形成的或有负债与2009年末相比没有变化。
    (三)为其他单位提供担保形成的或有负债
    截至2009年12月31日,本公司及下属子公司没有对外担保,本公司及下属子公司之间的担保金额合计45,750万元:
    表6-43 公司2009年末为其他单位提供担保形成的或有负债
    被担保单位
    担保金额
    担保方式
    担保种类
    到期日
    担保对象状况
    本公司合并范围内:
    北京京城重工机械有限责任公司
    30,000,000.00
    保证
    保证
    一年
    正常
    北京京城物流有限公司
    60,000,000.00
    一般保证
    贷款担保
    2010年4月
    良好
    北京北重汽轮电机有限责任公司
    30,000,000.00
    一般保证
    贷款担保
    2012年4月
    良好
    北起多田野(北京)起重机
    10,000,000.00
    连带责任保
    贷款担保
    2010年11月
    正常经营
    97
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    被担保单位 担保金额 担保方式 担保种类 到期日 担保对象状况
    有限公司
    证
    北京华德液压工业集团有限责任公司
    30,000,000.00
    一般保证
    其他担保
    2014年3月
    正常
    北京京城工业物流有限公司
    30,000,000.00
    连带责任
    贷款担保
    2010年6月
    正常经营
    北京京城工业物流有限公司
    30,000,000.00
    连带责任
    综合授信担保
    2010年8月
    正常经营
    北京京城工业物流有限公司
    30,000,000.00
    连带责任
    流动资金贷款担保
    2010年8月
    正常经营
    北京京城重工机械有限责任公司
    40,000,000.00
    连带责任
    综合授信担保
    2010年7月
    正常经营
    北京北人郡士机械有限公司
    2,500,000.00
    信用担保
    银行贷款
    2010年4月
    正常经营
    北京京城工业物流有限公司
    60,000,000.00
    信用担保
    银行承兑汇票
    2010年5月
    正常经营
    北京京城工业物流有限公司
    35,000,000.00
    信用担保
    银行贷款
    2010年9月
    正常经营
    北京北开电气股份有限公司
    70,000,000.00
    无反担保
    信用担保
    资金周转困难
    北京华德液压工业集团有限责任公司
    60,000,000.00
    信用担保
    银行贷款
    2010年3月
    正常经营
    截至本募集说明书签署之日,本公司没有任何承诺事项,本公司及下属子公司提供担保形成的或有负债与2009年末也相比没有变化。
    十一、公司受限制资产情况
    表6-44 公司2009年末受限制资产情况
    单位:元
    项目
    年初账面价值
    本年增加额
    本年减少额
    年末账面价值
    一、用于担保的资产
    311,167,077.05
    -
    150,320,179.06
    160,846,897.99
    (一)北人集团公司合计
    136,160,680.98
    -
    -
    136,160,680.98
    1.房屋建筑物及机器设备
    114,209,671.79
    -
    -
    114,209,671.79
    2.无形资产-土地使用权
    21,951,009.19
    -
    -
    21,951,009.19
    (二)北京华德液压工业集团有限责任公司合计
    11,474,965.61
    -
    11,474,965.61
    -
    亦庄办公楼
    11,474,965.61
    -
    11,474,965.61
    -
    (三)北京机电院高技术股份有限公司
    94,480,000.00
    -
    69,793,782.99
    24,686,217.01
    凯富大厦7、8、12层
    94,480,000.00
    -
    69,793,782.99
    24,686,217.01
    (四)北京京城重工机械有限责任公司
    8,295,339.48
    -
    8,295,339.48
    -
    东玖大厦
    8,295,339.48
    -
    8,295,339.48
    -
    (五)北京开关厂
    60,756,090.98
    -
    60,756,090.98
    -
    土地使用权
    60,756,090.98
    -
    60,756,090.98
    98
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 年初账面价值 本年增加额 本年减少额 年末账面价值
    二、其他原因造成所有权受到限制的资产
    54,788,234.04
    162,454,940.02
    30,000,000.00
    187,243,174.06
    (一)北人集团公司合计
    135,506.29
    -
    -
    135,506.29
    房屋建筑物
    135,506.29
    -
    -
    135,506.29
    (二)北京第一机床厂合计
    24,652,727.75
    377,443.41
    -
    25,030,171.16
    住房维修基金
    24,652,727.75
    377,443.41
    -
    25,030,171.16
    (三)北京天海工业有限公司
    30,000,000.00
    162,077,496.61
    30,000,000.00
    162,077,496.61
    房屋建筑物
    30,000,000.00
    40,303,435.53
    30,000,000.00
    40,303,435.53
    银行存款-中国银行
    -
    1,832,928.19
    -
    1,832,928.19
    机器设备
    -
    119,941,132.89
    -
    119,941,132.89
    (四)北京机电院高技术股份有限公司
    7,952,709.30
    3,280,249.40
    -
    11,232,958.70
    信用证保函
    7,952,709.30
    3,280,249.40
    11,232,958.70
    合计
    373,908,020.39
    165,735,189.42
    180,320,179.06
    359,323,030.75
    截至本募集说明书签署之日,公司受限制资产情况与2009年末相比没有重大变化,除此之外,本公司没有其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。
    十二、其他重要事项
    (一)2009年重大资产转让及出售情况
    表6-45 公司2009年重大资产转让及出售情况
    单位:万元
    被转让资产项目
    转让对象
    批准文号
    批准日期
    合同编号
    账面净值
    评估价值
    转让价格
    长期股权投资
    上海北人力顺印刷机械公司
    京机董(决)[2009]05号
    2009年9月
    G309BJ1003149
    -21.00
    -428.76
    1.80
    (二)公司2009年合并、分立等事项说明
    根据北京京城机电控股有限责任公司董事会京机董(通)【2009】4号决议“关于北京起重机器厂、北京重型汽车制造厂、北京建筑机械厂三厂合并重组的通知”的精神,本公司2009年度将北京起重机器厂、北京重型汽车制造厂、北京建筑机械厂三厂合并重组,保留北京起重机器厂法人资格,注销北京重型汽车制造厂和北京建筑机械厂的法人资格。由北京重型汽车制造厂和北京建筑机械厂组建清算组,并进行清算。清算期基准日为2009年11月30日,清算日期自2009年11月5日开始,至2009年12月10日结束。清算剩余财产的分配方法为支付清算费用后,将清偿全部债务后的剩余财产或债务,由北京起重机器厂接收。除此
    99
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    外,本公司2009年度无其他企业合并、分立等事项。
    (三)公司2009年非货币性交换和债务重组的说明
    本公司下属子公司北京机电院高技术股份有限公司对浙江飞跃缝纫机集团的应收账款173.8万元,账龄5年以上,已全额计提坏账准备。2009年11月16日与浙江飞跃缝纫机集团经协商,对在台州合作所遗留的债权债务问题达成协议:对浙江飞跃缝纫机集团的欠款173.8万元,浙江飞跃缝纫机集团承诺归还100万元。具体还款计划如下:2009年11月18日前,支付欠款25万元,2010年12月底,支付剩余欠款75万元,分批付清。该债务重组已按计划执行,本公司已于2009年11月收到欠款25万元。本公司已将债务重组损失73.8万元计入营业外支出。
    (四)公司2009年其他需说明的重大事项
    1、本公司所属子公司北京市叉车总厂现办公楼是1993年右外大街扩展道路给予原叉车一分厂的拆迁补偿。当时只支付了280,000.00元差额款,计入在建工程科目。至今土地证和房产证仍在办理过程中。因为没有有效的权属证明,在2005年末清理在建工程时,将不具备转固条件的在建工程一次性计入了管理费用。目前1-2层出租给蜀山蜀水餐饮公司,楼上三层为叉车厂办公室。截止2009年12月31日本厂固定资产账上未包括此楼。
    2、1994年国家建设北京西客站,需要本公司下属子公司北京市叉车总厂整体搬迁,其中包括职工宿舍楼三座。几经周折1999年9月北京兴丰房地产经营开发公司分别向北京城乡建设集团有限责任公司、北京市兴隆房地产开发公司、北京市旅游建设开发公司购买了丰台区草桥乡“南珠苑B座”的房屋13套、丰台区大红门康泽园小区房屋41套、丰台区草桥北甲地1、3号高层住宅中独居室22套。另外还购有丰台区嘉园一里、三里住房1,686.54平方米作为本厂职工宿舍。产权归属于本公司。但由于北京兴丰房地产经营开发公司欠付开发商购房款,使得本厂迟迟得不到房屋所有权证书。经多次努力2007年对其中部分房产的产权进行了确认,权属证明正在办理过程中。剩余部分仍然是由于北京兴丰房地产经营开发公司欠付开发商购房款使得至今得不到产权确认。由于上述原因以上房产未能在财务账上进行核算。应职工要求以上几处房产已有部分售给职工。
    3、本公司下属子公司北京华德液压工业集团有限责任公司为北京蓄电池厂贷款提供担保,担保方式为连带责任,担保总额15,447,397.88元,其中:本金10,177,000.00元。截至2007年12月31日,北京蓄电池厂已经破产。
    2004年12月28日,中国工商银行与北京京城机电控股有限责任公司、北人集团公司、北京西海工贸公司四方签订以物抵债协议书,约定以三处房屋及土地使用权评估值合计210,172,000.00元偿还所欠中国工商银行截至2004年12月20日全部贷款本金210,172,000.00元(含华德集团公司为北京蓄电池厂提供担保的贷款),中国工商银行同意在办理完毕全部以物抵债手续后将债务人截至抵债资产入账日尚欠中国工商银行的全部贷款利息,按有关规定先行予以停息挂
    100
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    账,待抵债资产处置变现款全部收妥后予以免除。
    本公司下属子公司北京华德液压工业集团有限责任公司在2003年度清产核资中将上述预计担保支出15,447,397.88元作为原制度损失进行申报,已经国资委审核确认,并批准在2005年度损益中列支。本公司已依据主管单位北京京城机电控股有限责任公司下发《关于清产核资原制度净损失列支2005年损益的调账通知》的文件于2005年进行了账务处理。
    截至2005年12月31日止,本公司下属子公司北京华德液压工业集团有限责任公司上述对外担保责任已基本解除,但因担保事项预计发生的后续支出,即与北京京城机电控股有限责任公司的债权债务金额尚未最终确定,故仍在“其他应付款-蓄电池担保”明细挂账,该款项自2005年至今已支付北京京城机电控股有限责任公司3,800,000.00元,截至2009年12月31日余额为11,647,397.88元。
    十三、关于境外重大投资及开展衍生产品等业务情况的说明
    本公司及下属各子公司境外重大投资情况如下:
    1、本公司下属企业北京第一机床厂于2005年通过子公司京城欧洲控股有限责任公司以2,480万欧元的价格收购了德国瓦德里希?科堡公司。近几年科堡公司经营状况良好,2007年、2008年和2009年实现营业收入和净利润分别为8,477.5和1,189万欧元、14,547.2和2,549万欧元、16,423和2,979万欧元。
    截至2009年末德国瓦德里希?科堡公司未执行订单合同金额为31,862.3万欧元,2010年任务量已饱满,本公司预计德国瓦德里希?科堡公司2010年将实现营业收入和净利润分别为17,600和2,760万欧元。
    2、本公司于2005年在香港成立京城控股(香港)有限公司,注册资本为1,000港元,并于2007年增加投资款1,290万美元。
    除此之外,截至本募集说明书签署之日,本公司及下属各子公司没有任何境外重大投资及开展期货、理财等衍生产品业务。 101
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第七章 公司的资信状况
    联合资信评估有限公司(以下简称联合资信)对公司提供的有关文件和事实进行了核查和分析,并据此出具了《北京京城机电控股有限责任公司主体长期信用评级报告》和《北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券信用评级报告》。联合资信对公司长期信用等级评级结果为AA+级,对该等级符号解释为:偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。联合资信对本期短期融资券的信用等级评级结果为A-1,对该等级符号解释为:本期短期融资券为最高级短期债券,其还本付息能力最强,安全性最高。信用评级分析报告主要意见如下:
    一、对公司主体的评级报告摘要
    评级观点
    联合资信评估有限公司对北京京城机电控股有限责任公司的评级结果综合反映了公司作为北京市国有资产监督管理委员会下属的大型国有企业,在行业地位、生产规模、产业布局、技术实力等方面的显著优势;同时,联合资信也关注到原材料价格波动、投资收益占比较大、公司业务板块发展不均衡等因素对公司信用水平的不利影响。
    公司数控机床和发电设备板块在手订单充裕,工业气瓶业务市场占有率高,未来随国内经济复苏,主要业务板块将继续保持较强的竞争力,未来发展前景良好,公司信用基本面将得以巩固,联合资信对公司的评级展望为稳定。
    中债信用增进投资股份有限公司作为外部增信机构,为本期短期融资券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,中债增进公司担保实力强,有效提升了本期债券的信用水平。
    优势
    1、装备制造业是国家重点扶持行业,公司发展前景好。
    2、公司在经营范围和产品结构上实现多元化经营,抗风险能力较强。
    3、公司在发电设备、工业气瓶、数控机床等领域技术水平先进,竞争实力强。
    4、公司在手订单充足,为其未来收入持续增长提供了支撑。
    5、公司债务负担较轻,负债规模合理。
    关注
    1、公司印刷设备板块受行业不景气影响处于亏损状态。
    2、公司气瓶板块受行业竞争加剧及出口不景气影响,盈利能力有所下滑。
    3、公司利润中投资收益占比大,被投资企业的经营情况对企业盈利能力有一定的影响。
    102
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    二、对本期短期融资券的评级报告摘要
    评级观点
    经联合资信评估有限公司评定,北京京城机电控股有限责任公司拟发行的2010年度第一期短期融资券的信用级别为A-1。基于对公司主体长期信用级别以及本期短期融资券偿还能力的综合评估,联合资信认为,公司本期短期融资券到期不能偿还的风险低,安全性高。
    优势
    1、公司在经营范围和产品结构上实现多元化经营,在发电设备、工业气瓶、数控机床等领域技术水平先进,竞争实力强。
    2、公司在手订单充足,为其未来收入持续增长提供了支撑。
    3、公司债务负担较轻,负债规模合理。
    4、公司现金类资产规模大,对本期短期融资券保护程度高。
    5、本期短期融资券由中债信用增进投资股份有限公司提供担保,中债信用增进投资股份有限公司很强的担保能力将进一步提升本期短期融资券本息偿付的安全性。
    关注
    1、公司印刷设备板块受行业不景气影响处于亏损状态。
    2、公司利润中投资收益占比大,被投资企业的经营情况对企业盈利能力有一定的影响。
    三、跟踪评级有关安排
    (一)对公司主体的跟踪评级安排
    根据有关要求,联合资信评估有限公司将在北京京城机电控股有限责任公司企业主体长期信用等级有效期内每半年进行一次定期跟踪评级,并根据情况开展不定期跟踪评级。
    北京京城机电控股有限责任公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求,提供相关资料。北京京城机电控股有限责任公司如发生重大变化,或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件,应及时通知联合资信并提供有关资料。
    联合资信将密切关注北京京城机电控股有限责任公司的经营管理状况及相关信息,如发现北京京城机电控股有限责任公司出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整企业主体长期信用等级。
    如北京京城机电控股有限责任公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况,联合资信将根据有关情况进行分析并调整信用等级,必要时,可公布信用等级暂时失效,直至北京京城机电控股有限责任公司提供相关资料。 103
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    在跟踪评级过程中,如北京京城机电控股有限责任公司主体长期信用等级发生变化调整时,联合资信将在本公司网站予以公布,同时出具跟踪评级报告报送北京京城机电控股有限责任公司、主管部门、交易机构等。
    (二)对本期短期融资券的跟踪评级安排
    根据有关要求,联合资信评估有限公司将在本期短期融资券存续期内每半年进行一次定期跟踪评级,并根据情况开展不定期跟踪评级。
    北京京城机电控股有限责任公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求,提供相关资料。北京京城机电控股有限责任公司如发生重大变化,或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件,应及时通知联合资信并提供有关资料。
    联合资信将密切关注北京京城机电控股有限责任公司的经营管理状况及相关信息,如发现北京京城机电控股有限责任公司出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整本期短期融资券的信用等级。
    如北京京城机电控股有限责任公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况,联合资信将根据有关情况进行分析并调整信用等级,必要时,可公布信用等级暂时失效,直至北京京城机电控股有限责任公司提供相关资料。
    在跟踪评级过程中,如本期短期融资券信用等级发生变化调整时,联合资信将在本公司网站予以公布,同时出具跟踪评级报告报送北京京城机电控股有限责任公司、主管部门、交易机构等。
    信用评级报告及跟踪评级安排的具体内容请见以下网址:
    中国货币网:http://www.chinamoney.com.cn
    中国债券信息网:http://www.chinabond.com.cn
    四、公司其他资信情况
    (一)公司主要银行授信情况
    公司与国内多家签署了综合授信协议,获得的综合授信额度总额呈逐年增长趋势。截至2010年3月末,公司从国内各家银行获得的综合授信额度为476,685万元,其中公司已使用的授信额度为219,199万元,未使用授信额度为257,486万元,主要银行的授信情况如下:
    表7-1 公司2010年3月末主要银行授信情况
    单位:万元
    授信银行
    授信总额度
    已使用额度
    未使用额度
    上海浦东发展银行股份有限公司
    165,600
    88,899
    76,701
    招商银行股份有限公司
    91,000
    40,659
    50,341
    中国民生银行股份有限公司
    50,000
    16,247
    33,753
    中国工商银行股份有限公司
    5,200
    4,725
    475
    104
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    授信银行 授信总额度 已使用额度 未使用额度
    中国农业银行股份有限公司
    5,650
    4,650
    1,000
    中国建设银行股份有限公司
    3,500
    2,520
    980
    华夏银行股份有限公司
    48,500
    26,925
    21,575
    深圳发展银行股份有限公司
    1,500
    1,500
    0
    北京银行股份有限公司
    99,000
    26,839
    72,161
    北京房山农村信用社
    2,500
    2,500
    0
    海门农村信用社
    195
    195
    0
    渭南城市信用社
    500
    0
    500
    三井住友银行
    540
    540
    0
    兴业银行股份有限公司
    3,000
    3,000
    0
    合 计
    476,685
    219,199
    257,486
    (二)公司是否有债务违约记录
    表7-2 公司到期未偿还的长期借款
    贷款单位
    金额(元)
    逾期时间
    年利率
    资金用途
    未偿还原因
    预计偿还时间
    中国农业银行北京分行
    2,972,880.08
    20年
    9.36%
    引进电线挤出设备和技术
    资金不足
    无
    中国农业银行
    20,000,000.00
    1994年5月31日
    6.20%
    更新改造
    资金短缺
    ——
    财政局
    1,000,000.00
    ——
    ——
    ——
    ——
    ——
    国华能源股份公司
    4,000,000.00
    ——
    ——
    拨改贷
    无资金
    ——
    建设银行
    2,913,714.67
    ——
    ——
    集中供热
    资金紧张
    ——
    合计
    30,886,594.75
    ——
    ——
    ——
    ——
    ——
    公司上述(见表7-2)到期未偿还的长期借款主要为1990年代拨改贷形成的,近三年在中国人民银行征信系统无违约记录,也没有其他债务违约记录。
    (三)近三年公司及其控股子公司已发行债务融资工具偿还情况
    本公司近三年共发行3期短期融资券,均已按时足额兑付,具体情况如下:
    表7-3 公司已发行债务融资工具情况
    序号
    债券名称
    债券种类
    发行规模
    期限
    起息日
    到期日
    1
    07京机电CP01
    短期融资券
    7亿元
    365天
    2007年1月17日
    2008年1月17日
    2
    08京机电CP01
    短期融资券
    8.9亿元
    365天
    2008年3月17日
    2009年3月17日
    3
    09京机电CP01
    短期融资券
    10亿元
    365天
    2009年2月27日
    2010年2月27日
    105
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    第八章 债务融资工具担保
    本期短期融资券由中债增信公司提供不可撤销的连带责任保证,保证范围为本期短期融资券存续期限内发行人应偿还的7亿元本金及其相应票面利息。
    一、中债增信公司的基本情况
    中债增信公司是由中国石油天然气集团公司、国网资产管理有限公司、中国中化股份有限公司、北京国有资本经营管理中心、首钢总公司、北京万行中兴实业投资有限公司、中国银行间市场交易商协会共同出资成立,并经北京市工商行政管理机关登记注册,具有独立法人资格的公司。
    中债增信公司经营业务包括企业信用增进服务;信用增进的评审、培训、策划、咨询、技术推广;信用产品的创设和交易;资产投资;资产受托管理;投资策划、投资咨询;经济信息咨询;人员技术培训;会议服务等其他业务,其中企业信用增进服务业务为公司主营业务。
    截至2010年3月31日,中债增信公司资产总额625,446.58万元,负债16,445.84万元,所有者权益合计609,000.74万元。2010年1-3月,中债增信公司主营业务收入1,499.17万元,净利润2,761.79万元。
    截至2010年3月31日,除为山东省诸城市2009年度中小企业集合票据、徐州矿务集团有限公司、中国重型汽车集团有限公司、中国中材股份有限公司、广西投资集团有限公司以及本期短期融资券提供连带责任保证以外,中债增信公司无其他对外担保情况。中债增信公司对外担保余额共计75亿元,占中债增信公司2010年3月末净资产的比例为123.15%。
    二、中债增信公司的财务情况
    中债增信公司提供的2009年度财务报表经信永中和会计师事务所有限公司审计,并出具了编号为XYZH/2009A10016标准无保留意见的审计报告。中债增信公司2009年度经审计的及2010年1-3 月未经审计的主要财务数据如下:
    表8-1 中债增信公司2009年末及2010年3月末资产负债表
    单位:万元
    项目
    2010年3月31日
    2009年12月31日
    流动资产:
    货币资金
    99,900.74
    224,204.16
    交易性金融资产
    37,522.34
    -
    买入反售金融资产
    45,234.93
    -
    106
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    项目 2010 年 3 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
    应收利息
    4,321.30
    2,792.86
    其他应收款
    404.77
    317.29
    流动资产合计
    187,384.07
    227,314.31
    非流动资产:
    可供出售金融资产
    437,231.38
    89,666.29
    持有至到期投资
    -
    290,000.00
    固定资产
    440.93
    335.03
    递延所得税资产
    390.20
    412.16
    非流动资产合计
    438,062.51
    380,413.48
    资产合计
    625,446.58
    607,727.79
    流动负债:
    卖出回购金融资产款
    10,176.00
    -
    预收款项
    1,290.00
    1,415.00
    应付职工薪酬
    772.70
    157.50
    应交税费
    914.30
    530.98
    其他应付款
    2,425.05
    2,425.05
    未到期责任准备
    -
    25.50
    流动负债合计
    15,578.05
    4,554.03
    非流动负债:
    专项应付款
    169.57
    -
    递延所得税负债
    698.21
    739.79
    非流动负债合计
    867.78
    739.79
    负债合计
    16,445.84
    5,293.82
    所有者权益:
    实收资本
    600,000.00
    600,000.00
    资本公积
    3,934.95
    -
    盈余公积
    230.40
    230.93
    未分配利润
    4,835.39
    2,078.33
    所有者权益合计
    609,000.74
    602,433.97
    负债及所有者权益合计
    625,446.58
    607,727.79
    表8-2 中债增信公司2009年及2010年1-3月利润表
    单位:万元
    项目
    2010年1-3月
    2009年
    一、营业收入
    1,499.17
    85.00
    减:营业成本
    -
    -
    营业税金及附加
    82.45
    4.68
    销售费用
    1,531.70
    935.97
    107
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2010 年 1-3 月 2009 年
    管理费用
    -
    -
    财务费用
    -1,351.94
    -2,103.74
    资产减值损失
    -
    -
    加:公允价值变动收益
    520.75
    -
    投资收益
    1,924.69
    1,836.96
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益
    -
    -
    二、营业利润
    3,682.39
    3,085.05
    加:营业外收入
    -
    -
    减:营业外支出
    -
    -
    其中:非流动资产处置损失
    -
    -
    三、利润总额
    3,682.39
    3,085.05
    减:所得税费用
    920.60
    775.80
    四、净利润
    2,761.79
    2,309.25
    七、其他综合收益
    3,934.95
    124.72
    八、综合收益总额
    6,696.75
    2,433.97
    表8-3 中债增信公司2009年及2010年1-3月现金流量表
    单位:万元
    项目
    2010年1-3月
    2009年
    (一)经营活动产生现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金
    1,374.17
    1,500.00
    收到的税费返还
    4.40
    -
    收到的其他与经营活动有关的现金
    1,514.08
    3,388.77
    现金流入小计
    2,892.65
    4,888.77
    购买商品、接受劳务支付的现金
    402.52
    798.29
    支付给职工以及为职工支付的现金
    156.05
    201.00
    支付的各项税费
    892.65
    1.00
    支付其他与经营活动有关的现金
    1.07
    -
    现金流出小计
    1,452.28
    35.68
    经营活动产生的现金流量净额
    1,440.37
    1,035.97
    (二)投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金
    72,000.00
    100,000.00
    取得投资收益收到的现金
    3,021.90
    189.29
    现金流入小计
    75,021.90
    100,189.29
    构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
    126.66
    337.92
    投资支付的现金
    469,000.00
    479,500.00
    108
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目 2010 年 1-3 月 2009 年
    支付其他与投资活动有关的现金
    4,308.74
    -
    现金流出小计
    473,435.40
    479,837.92
    投资活动产生的现金流量净额
    -398,413.51
    -379,648.63
    (三)筹资活动产生现金流量
    吸收投资所收到的现金
    -
    600,000.00
    现金流入小计
    -
    600,000.00
    现金流出小计
    -
    -
    筹资活动产生的现金流量净额
    -
    600,000.00
    (四)汇率变动对现金影响
    -
    -
    (五)现金及现金等价物净增加额
    -396,973.14
    224,204.16
    加:期初现金及现金等价物余额
    496,873.88
    -
    (六)期末现金及现金等价物余额
    99,900.74
    224,204.16
    表8-4 中债增信公司2009年及2010年1-3月主要财务指标
    项 目
    2010年1-3月
    2009年
    净资产(万元)
    609,000.74
    602,433.97
    净资产收益率(%)
    1.81
    0.38
    资产负债率(%)
    2.63
    0.87
    流动比率
    12.03
    49.91
    速动比率
    12.03
    49.91
    三、中债增信公司的资信情况
    (一)信用评级情况
    1、评级观点
    中债信用增进投资股份有限公司由中国银行间市场交易商协会联合6家实力雄厚的国有企业股东共同发起设立,是国内首家专业债券信用增进机构,其市场定位是成为完善我国债券市场基础设施建设、引领我国信用增进行业发展的支柱企业。基于中债增信公司强大的股东背景和资本实力、良好的业务发展前景、高管层较高的专业素质等因素,联合资信评估有限公司评定中债增信公司主体信用等级为AAA,该评级结论反映了公司的综合代偿能力极强。
    2、优势
    (1)公司拥有强大的股东背景,这有助于公司在业务运营过程中得到股东的支持;公司的资本实力较强,并且股东有能力和意愿在需要时增加公司资本;
    (2)公司作为国内首家专业债券信用增进机构,且成立初期以提供中小企
    109
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    业直接融资增信服务为主营业务,得到政府政策支持的可能性较大;
    (3)公司高管层的专业素质高,这有助于公司在运营初期即具备较高的专业化运作水平。
    3、关注
    (1)公司刚刚成立,人员未全部到位,盈利模式、定价方法和制度体系正在制定和完善过程中,业务运营、投资状况和风险管理水平有待观察;
    (2)目前,我国尚未出台有关金融担保机构设立和监管的法律法规,金融担保业务中潜在风险的控制有待完善。
    (二)中债增信公司资信状况
    1、银行授信情况
    中债增信公司目前经营状况稳定,暂无银行授信额度。
    2、债务违约情况
    自成立以来,中债增信公司未发生重大债务违约情况;根据中国人民银行“银行信贷登记咨询系统”相关记录,中债增信公司本部及其下属子公司没有借款人逃废债信息,没有被起诉信息,没有借款人欠息信息,没有违规信息,没有不良负债信息,没有未结清信用证信息。
    3、近三年债务融资工具偿还情况
    截至本募集说明书签署日期,中债增信公司尚未发行过债务融资工具。
    四、信用增进函的主要内容
    中债增信公司出具信用增进函,主要内容如下:
    1、信用增进函的受益人为本期短券的合法持有人。
    2、中债增信公司就本期短券存续期限内发行人应偿还的柒亿元本金和其相应票面利息,提供不可撤销的连带责任保证。
    3、在本期短券存续期内,如果发行人未按照本期短券募集说明书的要求将本期短券当期应付本金和相应票面利息偿还本期短券的合法持有人,则中债增信公司在本期短券兑付日代发行人偿付本期短券当期应付本金和相应的票面利息。
    4、若中债增信公司未按本函承诺按时履行信用增进责任,则中债增信公司向本期短券的合法持有人按其持有额度的每日万分之二支付违约金。
    5、中债增信公司的保证期为本期短券的存续期及本期短券兑付日起两年。本期短券的合法持有人在此期间内未要求中债增信公司承担本函规定的责任,则
    110
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    中债增信公司将免除相关责任。
    6、本期短券的合法持有人依法将所持有的本期短券转让或出质给第三人的,中债增信公司将继续承担本函规定的责任。
    五、持续信息披露安排
    在本期短期融资券存续期间,若保证人的资信发生重大变化,公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会相关自律规则及指引的相关规定,通过中国债券信息网和中国货币网向市场公开披露相关信息。
    111
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第九章 税项
    本期短期融资券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更,本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。
    下列这些说明不构成对投资者的法律或税务建议,也不涉及投资本期短期融资券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期短期融资券,并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者,本公司建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任。
    一、营业税
    根据2009年1月1日实施的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则,投资者从事有价证券买卖业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额,缴纳营业税。
    二、所得税
    根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规,本期短期融资券持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务,就其本期短期融资券利息收入和转让本期短期融资券取得的收入缴纳企业所得税。
    三、印花税
    根据1988年10月1日实施的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则的规定,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据,均应缴纳印花税。
    但对短期融资券在全国银行间债券市场进行的交易,《中华人民共和国印花税暂行条例》尚未列举对其征收印花税。因此,截至本募集说明书之日,投资者买卖、赠与或继承短期融资券而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税。
    投资者所应缴纳的上述税项不与短期融资券的各项支出构成抵销。
    112
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    第十章 公司信息披露工作安排
    本公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定,进行短期融资券存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响短期融资券投资者实现其短期融资券兑付的重大事项的披露工作。
    一、短期融资券发行前的信息披露
    公司在本期短期融资券发行日5个工作日前,通过中国货币网和中国债券信息网披露如下文件:
    1、北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券发行公告;
    2、北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券募集说明书;
    3、联合资信评估有限公司出具的《北京京城机电控股有限责任公司主体长期信用评级报告》和《北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券信用评级报告》及跟踪评级安排的说明;
    4、北京市中通策成律师事务所出具的《关于北京京城机电控股有限责任公司发行2010年度第一期短期融资券之法律意见书》;
    5、北京京城机电控股有限责任公司2007年、2008年和2009年财务报表和审计报告,以及未经审计的2010年1-3月份财务报表;
    6、中债信用增进投资股份有限公司信用增进函;
    7、中债信用增进投资股份有限公司经审计的2009年财务报表和审计报告,以及未经审计的2010年1-3月份财务报表;
    8、中债信用增进投资股份有限公司主体长期信用评级报告;
    9、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。
    二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露
    公司在各期短期融资券存续期间,向市场公开披露可能影响短期融资券投资者实现其债权的重大事项,包括:
    1、公司经营方针和经营范围发生重大变化;
    2、公司生产经营外部条件发生重大变化;
    3、公司涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同;
    4、公司占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废;
    5、公司发生未能清偿到期债务的违约情况;
    6、公司发生超过净资产10%以上的重大损失;
    7、公司做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;
    113
    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    8、公司涉及需要澄清的市场传闻;
    9、公司受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或仲裁事项;
    10、公司高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼,或已就重大经济事件接受有关部门调查;
    11、其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项。
    三、短期融资券存续期内定期信息披露
    公司将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定,在短期融资券存续期间,通过中国货币网和中国债券信息网定期披露以下信息:
    1、每年4月30日以前,披露经注册会计师审计的上一年度财务报表和审计报告;
    2、每年8月31日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表;
    3、每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表和现金流量表。
    第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间。
    四、本息兑付事项
    公司将在短期融资券本息兑付日前5个工作日,通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付和付息事项。
    如有关信息披露管理制度发生变化,公司将依据其变化对于信息披露作出调整。
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    第十一章 投资者保护机制及违约责任
    一、违约责任
    1、发行人对本期短期融资券投资人按时还本付息。如果发行人未能按期向
    中央结算公司指定的资金账户足额划付资金,中央结算公司将在本期短期融资券
    付息日或兑付日,通过中国货币网和中国债券信息网及时向投资人公告发行人的
    违约事实。发行人延期支付本金和利息的,除进行本金利息支付外,还需按照延
    期支付金额以日利率万分之二点一(0.021%)计算向债权人支付违约金。发行人到期未能偿还本期短期融资券本息,投资者可依法提起诉讼。
    2、投资人未能按时交纳认购款项的,应按照延期缴款的天数以日利率万分
    之二点一(0.021%)计算向发行人支付违约金。发行人有权根据情况要求投资人履行协议或不履行协议。
    二、投资者保护机制
    (一)应急事件
    应急事件是指发行人突然出现的,可能导致短期融资券不能按期、足额兑付,
    并可能影响到金融市场稳定的事件。
    在本期短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时,可以启动投资
    者保护应急预案:
    1、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况。债务种类包括但不限于短期
    融资券、企业债券等公开发行债务,以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务。
    2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经
    济事件接受有关部门调查,且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;
    3、发行人发生超过净资产10%以上重大损失(包括投资损失和经营性亏损),
    且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;
    4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;
    5、发行人受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件,
    且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响短期融资券的按时、足额兑
    付;
    6、其他可能引起投资者重大损失的事件。
    应急事件发生后,发行人和主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响。
    (二)投资者保护应急预案的启动
    投资者可以在发生上述应急事件时,向发行人和主承销商建议启动投资者保护应急预案;或由发行人和主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案;也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案。发行人和主承销商启动应急预案后,
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    可采取下列某项或多项措施保护债权。
    1、公开披露有关事项;
    2、召开债权人大会,商议债权保护有关事宜。
    (三)信息披露
    在出现应急事件时,发行人将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件。
    应急事件发生时的信息披露工作包括:
    1、跟踪事态发展进程,协助主承销商发布有关声明;
    2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作;
    3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评
    级信息;
    4、适时与主承销商联系发布关于应急事件的处置方案,包括信用增级措施、提前偿还计划以及债权人会议决议等;
    5、适时与主承销商联系发布关于应急事件的其他有关声明。
    (四)债权人大会
    债权人大会是指在出现应急事件后,投资者为了维护债权利益而召开的会
    议。
    主承销商应至少在召开债权人大会前五个工作日向各债权人发出书面通知或在指定的信息披露渠道(中国债券信息网、中国货币网)上发出公告。债权人大会可邀请或不邀请发行人参加。
    投资者可以自己出席会议,也可以委托代理人出席会议。投资者委托代理人
    出席会议的,应提供书面委托书,并注明代理人是否具有表决权。
    参加会议的投资者应达到所有投资者的三分之二以上,或出席会议的投资者
    所持有的短期融资券达到了发行人所有未到期偿还短期融资券余额的三分之二
    以上。
    债权人大会形成的决议应获得参加会议的半数以上投资者通过,并且其代表
    的债权额必须占发行人所有未到期偿还短期融资券余额的半数以上。
    债权人大会形成的决议由主承销商代表投资者提交发行人。主承销商代表短期融资券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通,督促债权人大会决议的具体落实。
    对债权人大会的召集、召开、表决程序及决议的合法有效性发生争议,应在
    发行人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
    债权人大会形成的决议在取得本公司同意后即生效,由主承销商作为投资者的召集人,及时将生效的决议内容在指定的媒体披露,并报监管机构备案。
    三、不可抗力
    (一) 不可抗力是指本短期融资券计划公布后,由于当事人不能预见、不
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    能避免并不能克服的情况,致使短期融资券相关责任人不能履约的情况。
    (二) 不可抗力包括但不限于以下情况:
    1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等;
    2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工
    作;
    3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
    (三) 不可抗力事件的应对措施
    1、不可抗力发生时,发行人或主承销商应及时通知投资者及短期融资券相关各方,并尽最大努力保护短期融资券投资者的合法权益。
    2、发行人或主承销商应召集短期融资券投资者会议磋商,决定是否终止短期融资券或根据不可抗力事件对短期融资券的影响免除或延迟相关义务的履行。
    四、弃权
    任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利,或宣布对方违约
    仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃权。
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    第十二章 本次短期融资券发行的有关机构
    发行人:
    北京京城机电控股有限责任公司
    地址:北京市朝阳区东三环中路59号18层
    法定代表人:李济生
    联系人: 白凡、王文辉
    电话:010- 67702828
    传真:010-67757096
    邮编:100022
    主承销商:
    招商银行股份有限公司
    地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    法定代表人:秦晓
    联系人:王欢、安然、乔夏
    电话:0755-83077249、83160801
    传真:0755-83105057、83195142
    邮政编码:518040
    承销团(排名不分先后):
    中国光大银行股份有限公司
    联系地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
    法定代表人:唐双宁
    联系人: 沈泰华、崔勐雅
    电话:010-68098959、68098797
    传真:010-68098214
    邮编:100045
    兴业银行股份有限公司
    联系地址:北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼A座2单元11层
    法定代表人:高建平
    联系人:王琳
    电话:010-88395758
    传真:010-88395658
    邮编:100044
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    交通银行股份有限公司
    地址: 上海市银城中路188号
    法定代表人: 胡怀邦
    联系人: 王宇平、马稳
    电话:021-58781234-6763、6761
    传真:021-68870216
    邮政编码:200120
    中信银行股份有限公司
    联系地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座6层
    法定代表人:孔丹
    联系人:徐珊、王小虎
    电话:010-65556639
    传真:010-65550861
    邮编:100027
    北京银行股份有限公司
    联系地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行
    大厦
    法定代表人:闫冰竹
    联系人: 白建 柴晋
    电话:010-66223315、66223311
    传真:010-66223314
    邮编:100140
    招商证券股份有限公司
    联系地址:深圳福田区益田路江苏大厦A座42层
    法定代表人:宫少林
    联系人:康卓颖
    电话:0755-82852964
    传真:0755-82852971
    邮编:518026
    长江证券股份有限公司
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    联系地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦10楼
    法定代表人:胡运钊
    联系人:汪奇、易敏
    电话:027-65799836、027-65799993
    传真:027-85481502
    邮编:430015
    国泰君安证券股份有限公司
    联系地址:北京市西城区金融街28号盈泰中心2号楼
    法定代表人:祝幼一
    联系人:吴筱菊、曹轶岚
    电话:010-59312833、021-38676017
    传真:010-59312832、021-68877986
    邮编:100140
    公司法律顾问:
    北京市中通策成律师事务所
    地址:北京市崇文区夕照寺街东玖大厦B座605室
    法定代表人:王冰
    经办律师:曹志新、候冀雁
    电话:010-67192880
    传真:010-67692880
    邮政编码:100061
    审计机构:
    国富浩华会计师事务所有限公司
    地址:北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层401室
    法定代表人: 杨剑涛
    注册会计师: 刘淑文、凌强
    联系电话: 010-88219191
    传真:010-88210558
    邮政编码:100039
    信用评级机构:
    联合资信评估有限公司
    地 址:北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心座层
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    中心D座7层
    法定代表人:王少波
    联 系 人:吕晗、王立婷、刘小平
    电 话:010-85679696
    传 真:010-85679228
    邮政编码:100022
    托管人:
    中央国债登记结算有限责任公司
    地址:北京市西城区复兴门内金融大街33号通泰大厦B座5层
    法定代表人:刘成相
    联系人:孙凌志
    联系电话:010-88087970
    邮政编码:100032
    保证人:
    中债信用增进投资股份有限公司
    地址:北京市西城区金融街甲9号14层1401室
    法定代表人:时文朝
    烜联系人:樊力嘉、丁家
    电话:010-88007601
    传真:010-88007610
    邮政编码:100140
    发行人与上述发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
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    第十三章 备查文件
    一、备查文件
    (一)关于北京京城机电控股有限责任公司发行短期融资券的注册通知书;
    (二)北京市中通策成律师事务所出具的《关于北京京城机电控股有限责任公司发行2010年度第一期短期融资券之法律意见书》;
    (三)联合资信评估有限公司出具的《北京京城机电控股有限责任公司主体长期信用评级报告》和《北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券信用评级报告》及跟踪评级安排的说明;
    (四)北京京城机电控股有限责任公司2007年、2008年和2009年财务报表和审计报告,以及未经审计的2010年1-3月份财务报表;
    (五)北京京城机电控股有限责任公司2010年度第一期短期融资券发行公告。
    (六)中债信用增进投资股份有限公司信用增进函;
    (七)中债信用增进投资股份有限公司经审计的2009年财务报表和审计报告,以及未经审计的2010年1-3月份财务报表。
    二、查询地址
    (一)北京京城机电控股有限责任公司
    地址:北京市朝阳区东三环中路59号18层
    联系人: 白凡、王文辉
    电话:010- 67702828
    传真:010-67757096
    邮编:100022
    (二)招商银行股份有限公司
    地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    联系人:王欢、乔夏
    联系电话:0755-83077249、83160801
    传真:0755-83195057、83195142
    邮编:518040
    投资者可通过中国货币网(http://www.chinamoney.com.cn)或中国债券信
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    息网(http://www.chinabond.com.cn)下载本募集说明书,或在本期短期融资券发行期内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
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    京城控股 2010 年度第一期短期融资券募集说明书
    附录一:主要财务指标计算公式
    指标名称
    计算公式
    流动比率
    期末流动资产/期末流动负债
    速动比率
    (期末流动资产-期末存货)/期末流动负债
    资产负债率
    期末负债总额/期末资产总额
    应收账款周转率(次/年)
    主营业务收入净额/〔(期初应收账款+期末应收账款)/2〕
    存货周转率(次/年)
    主营业务成本/〔(期初存货+期末存货)/2〕
    净资产收益率
    净利润(不含少数股东损益)/期末所有者权益合计(不含少数股东权益)
    总资产收益率
    净利润(含少数股东损益)/期末资产总计
    EBITDA
    利润总额+财务费用利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
    EBITDA保障倍数
    EBITDA/财务费用利息支出
    主营业务毛利率
    (主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入
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