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金融界 > 债券频道 > 债券公告
华森制药:公开发行可转换公司债券募集说明书下载
股票简称:华森制药                               股票代码:002907




       重庆华森制药股份有限公司
         Chongqing Pharscin Pharmaceutical Co., Ltd.
                  (重庆市荣昌区工业园区)




    公开发行可转换公司债券募集说明书




                     保荐人(主承销商)




           第一创业证券承销保荐有限责任公司

           住所:北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层




                       二〇一九年六月
重庆华森制药股份有限公司                     公开发行可转换公司债券募集说明书




                               声 明

     本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。

     公司负责人和主管会计工作的负责人及会计机构负责人(会计主管人员)
保证募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

     证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明
其对发行人所发行证券的价值或投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由
发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。




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                           重大事项提示

     本公司特别提醒投资者认真阅读本募集说明书全文,并特别注意下列重大
事项提示:


一、关于本次可转换公司债券符合法定发行条件的说明

     根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关法
规规定,公司本次公开发行可转换公司债券符合法定的发行条件。


二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级

     本次可转换公司债券经中诚信证券评估有限公司评级,根据中诚信证券评
估有限公司出具的《重庆华森制药股份有限公司公开发行可转换公司债券信用
评级报告》,华森制药主体信用等级为 AA-,评级展望稳定;本次可转换公司
债券信用等级为 AA-。

     在本次可转换公司债券的存续期限内,中诚信证券评估有限公司将每年至
少进行一次跟踪评级。如果由于外部市场环境、产业政策、公司自身情况或评
级标准变化等因素,导致本次可转换公司债券的信用评级发生变化,将会增大
投资者的投资风险,对投资者的利益产生一定影响。


三、关于本次发行可转换公司债券的担保事项

     根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条:“公开发行可转换公司债
券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。截至 2018 年 12 月 31 日,本公司经审计的归属于母公司股东的净
资产为 8.29 亿元,低于 15 亿元,因此公司本次公开发行可转换公司债券需要
提供担保。本次债券担保情况如下:

     本次可转换公司债券采用股份质押的担保方式。公司控股股东成都地方建
筑机械化工程有限公司及公司股东、董事长游洪涛作为出质人,将其合法拥有
的部分公司股票作为质押资产进行质押担保。担保范围为公司经中国证监会核


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准发行的可转换公司债券本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理
费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保障本次可转换公司债券的本息按
照约定如期足额兑付。

     投资者一经通过认购、购买或者其他合法方式取得本次发行的可转债,即
视同认可并接受本次可转债的担保方式,授权本次可转债保荐人(主承销商)
作为债券持有人的代理人代为行使担保权益。


四、关于公司的股利分配政策和利润分配情况

(一)股利分配政策

     公司现行适用的《公司章程》有关利润分配政策规定的主要内容如下:

     “第 158 条 公司利润分配政策如下:

     (一)利润分配的基本原则:

     1、公司实行连续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展;

     2、公司优先采用现金分红的利润分配方式。

     (二)公司利润分配具体政策如下:

     1、利润分配的形式:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配股利。在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。

     2、公司现金分红的具体条件和比例:

     如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,公司在当年盈利且累计未
分配利润为正的情况下,采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司最近三年以现金方式累计分配的
利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。

     重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一:

     (1)公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%,且超过 5,000 万元;


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     (2)公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 50%。

     重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通
过。

     公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照章程规定的程
序,提出差异化的现金分红政策:

     (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

     (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

     (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照上述规定处
理。

     (三)公司发放股票股利的具体条件:

     公司在经营情况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红
的条件下,提出股票股利分配预案。

     (四)公司利润分配方案的审议程序:

     1、公司利润分配预案由董事会提出,但需事先征求独立董事和监事会的意
见,独立董事应对利润分配预案发表独立意见,监事会应对利润分配预案提出
审核意见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意,并经董
事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分
配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的
意见。

     2、公司因特殊情况而不进行现金分红时,董事会就不进行现金分红的具体


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原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立
董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。

     (五)公司利润分配方案的实施:

     公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开
后 2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。

     (六)公司利润分配政策的变更:

     公司将严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准
的现金分红具体方案。如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营
环境变化并对公司生产经营造成重大影响,或公司自身经营状况发生较大变化
时,公司可对利润分配政策进行调整,调整后的利润分配政策不得违反中国证
监会和证券交易所的有关规定。公司调整利润分配政策应以股东权益保护为出
发点,在股东大会提案中详细论证和说明原因;且有关调整利润分配政策的议
案,须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准,独立董事应当对该议
案发表独立意见,股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决
权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中
小股东关心的问题。审议利润分配政策变更事项时,公司为股东提供网络投票
方式。


(二)最近三年利润分配情况

     2016 年度,公司未进行利润分配。

     公司于 2018 年 5 月 16 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了《关于
2017 年度利润分配的预案》,决定以 2017 年 12 月 31 日的公司总股本 40,006
万股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.71 元(含税),共计派发现
金红利 2,840.43 万元(含税)。本次分配不以资本公积转增股本,不送红股,
剩余未分配利润结转以后年度分配。截至本募集说明书签署日,该利润分配方
案已实施完毕。

     公司于 2019 年 4 月 19 日召开的 2018 年年度股东大会审议通过了《关于



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2018 年度利润分配的预案》,决定以 2018 年 12 月 31 日的公司总股本 40,006
万股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.35 元(含税),共计派发现
金红利 1,400.21 万元(含税)。本次分配不以资本公积转增股本,不送红股,
剩余未分配利润结转以后年度分配。截至本募集说明书签署日,该利润分配方
案已实施完毕。

     公司最近三年现金分红情况如下:

                                                                              单位:万元

              现金分红金额     合并报表中归属于上市公司      占合并报表中归属于上市公
   年度
                (含税)             股东的净利润               司股东净利润的比率

   2018            1,400.21                   13,737.18                           10.19%

   2017            2,840.43                   11,198.75                           25.36%

   2016                    -                   9,570.77                                  -

     公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 4,240.64 万元,占最近三年
实现的年均可分配利润 11,502.23 万元的 36.87%,不少于三年实现的年均可分
配利润的 30%,符合《上市公司证券发行管理办法》以及《公司章程》的有关
规定。


(三)公司近三年未分配利润使用安排情况

     公司最近三年实现的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分,主要用
于公司日常生产经营,在扩大现有业务规模的同时,积极实施第五期新建 GMP
生产基地建设、拓展新产品和新项目,促进公司持续发展,最终实现股东利益
最大化。


五、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险

     本公司提请投资者对下列风险予以特别关注,并仔细阅读募集说明书“风
险因素”全文。


(一)药品价格下降风险

     2015 年 6 月 1 日前,国家对药品价格实行调控管理,对国家基本药物、国


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家基本医疗保障用药中的处方药及生产经营具有垄断性的特殊药品制定了最高
零售价。根据《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价格[2015]904
号),自 2015 年 6 月 1 日起,除麻醉药品和第一类精神药品外,取消原政府
制定的药品价格。麻醉、第一类精神药品仍暂时由国家发改委实行最高出厂价
格和最高零售价格管理。

     随着国家药品价格改革及医疗保险制度改革的进一步深入,未来药品的降
价趋势仍将继续。截至 2018 年 12 月 31 日,公司入选《国家基本药物目录》
的品规 18 个,入选《国家医保目录》的品规 49 个。其中,公司生产的主要产
品威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、痛泻宁颗粒和长
松(聚乙二醇 4000 散)均列入了《国家医保目录》。药品价格下降将对公司
的销售收入、盈利能力造成较大不利影响,公司存在药品价格下降导致经营业
绩下滑的风险。


(二)主要产品不能进入国家及省级《医保目录》和《基本药物目
录》的风险

     随着国内医保体系覆盖范围日趋广泛、基层医疗卫生机构网络日趋完善,
国家基本药物制度的全面实施,医药产品进入国家及省级医保目录和基本药物
目录对其销售量有较大的促进作用。国家及省级医保目录和基本药物目录会根
据药品的使用情况在一定时间内进行调整,公司产品如不能进入国家及省级医
保目录和基本药物目录,将对公司的产品在医院终端尤其是基层医院终端的销
售造成较大的不利影响,因此公司存在产品不能进入国家及省级医保目录和基
本药物目录导致经营业绩下滑的风险。


(三)产品招投标风险

     根据《医疗机构药品集中采购工作规范》、《药品集中采购监督管理办
法》等相关规定,我国实行以政府为主导,以省、自治区、直辖市为单位的药
品集中采购模式,实行统一组织、统一平台和统一监管。基层医疗机构、县级
及县级以上人民政府、国有企业(含国有控股企业)等举办的非营利性医疗机
构必须参加集中采购。药品集中采购由药品生产企业参与投标。公司主要从事



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药物研发、生产和销售,主导产品参加各省、自治区、直辖市的药品集中采购
招标。若未来公司产品在各省集中采购招投标中落标或中标价格大幅下降,将
影响发行人相关产品在当地的销售及收入情况。


(四)仿制药质量一致性评价风险

     根据《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》(办发
〔2016〕8 号)的相关要求,公司取得的数十个品规的化学药品口服固体制剂
类药品注册批件须进行一致性评价。截至本募集说明书签署日,长松(聚乙二
醇 4000 散)已通过一致性评价,威地美(铝碳酸镁片)、威地美(铝碳酸镁咀
嚼片)已启动一致性评价工作,其中威地美(铝碳酸镁咀嚼片)已获得国家药
品监督管理局的受理通知书。报告期内,威地美(铝碳酸镁片)(含咀嚼片)占
公司销售收入比重较高。由于公司的相关产品能否顺利通过一致性评价具有不
确定性,如果公司的仿制药产品未按规定完成一致性评价,相关药品注册批件
或将无法获得再注册,导致公司不能生产和销售该等产品,此外,开展一致性
评价工作会产生一定的费用,可能对公司的未来经营业绩造成一定的影响。


(五)五期 GMP 项目产能消化风险

     公司 IPO 募集资金投资项目“第五期新建 GMP 生产基地项目”主要用于
威地美(铝碳酸镁片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松(聚乙二醇 4000
散)和痛泻宁颗粒等原有产品的扩产,同时增加注射用甲磺酸加贝酯、注射用
奥美拉唑钠、注射用甲磺酸培氟沙星等新产品。第五期新建 GMP 生产基地项
目达产后,将有效改善公司产能不足的现状、显著增加公司产品生产能力。尽
管第五期新建 GMP 生产基地项目所涉及的产品市场前景良好,但由于项目正
式投产后,公司产能扩张规模较大,一旦行业内竞争格局、市场营销策略及产
品的市场接受程度等出现重大不利变化,公司新增产能将可能面临无法完全消
化的风险。


(六)债券违约风险

     在可转债的存续期限内,本公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的
部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。如果


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在可转债存续期内,公司经营活动未产生预期回报,进而影响公司经营业绩,
将有可能影响到公司对可转换公司债券利息和本金的兑付能力。


(七)可转债价格波动风险

     可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合性证券,其票面利率通
常低于可比公司债券的票面利率,转股价格与正股价格通常也会存在差异,转
股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利
率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条
款以及投资者的预期等多重因素影响,因此,可转债在上市交易、转股等过程
中,存在着价格波动,甚至低于面值的风险,从而可能使投资者面临一定的投
资风险,乃至发生投资损失。


(八)可转债发行摊薄即期回报的风险

     本次公开发行可转债有助于公司扩大生产能力、增强盈利能力、提高抗风
险能力。本次可转债发行完成 6 个月后,可转债持有人即可行使转股的权利;
转股后,公司的股本规模和净资产规模将相应增加。虽然随着本次可转债募集
资金投资项目的顺利建成、投产,募集资金投资项目的经济效益将在可转债存
续期间逐步释放,但若可转债持有者在转股期内大量转股,或者公司净利润增
长幅度小于总股本及净资产增加幅度,本公司的每股收益和净资产收益率将面
临被摊薄的风险。


(九)可转债存续期内转股价格向下修正条款可能存在不确定性的
风险

     本次发行可转债设置了公司转股价格向下修正条款:在可转债存续期间,
当公司股票在任意二十个连续交易日中至少十个交易日的收盘价格低于当期转
股价格 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大
会表决。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会仍可能基
于公司经营情况、未来发展等多种因素考虑,不提出转股价格向下修正方案;
或者即使公司董事会提出转股价格向下修正方案,但未通过股东大会审议。因
此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。


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     此外,在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,即使董事会提出转
股价格向下调整方案且方案经股东大会审议通过,但修正幅度亦存在不确定
性,股价仍可能会低于转股价格,可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响,因此,转股价格修正幅度存在不确定性的风险。


(十)带量采购政策可能导致公司生产经营业绩下滑的风险

     2018 年 11 月 14 日,中央全面深化改革委员会审议通过了《国家组织药品
集中采购试点方案》,并于 11 月 15 日正式出台了“4+7 带量采购”文件。本
次带量采购的试点地区范围为北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、
广州、深圳、成都、西安 11 个城市(以下简称 4+7 城市)。带量采购对申报
品种有多项要求,其中最主要为通过国家药品监督管理局仿制药质量和疗效一
致性评价的仿制药品。未来国家组织带量采购可能会进一步推广至全国范围,
通过一致性评价的药品一方面面临价格逐渐下降的趋势,另一方面销量可能会
扩大,提升市场占有率。

     报告期内,公司不受一致性评价和带量采购政策影响的中成药、注射剂和
医药商业类收入占公司主营业务收入的比例为 65%左右;其余须进行一致性评
价的口服固体制剂中,截至本募集说明书签署日,公司主要产品长松(聚乙二
醇 4000 散)已通过一致性评价,威地美(铝碳酸镁片)和威地美(铝碳酸镁
咀嚼片)已启动一致性评价工作,其中威地美(铝碳酸镁咀嚼片)已获得国家
药品监督管理局的受理通知书,该等产品 2016 年度、2017 年度和 2018 年度
收入占公司主营业务收入的比例分别为 29.96%、28.76%和 27.45%。由于公
司的相关产品能否顺利通过一致性评价具有不确定性,且通过一致性评价并在
带量采购中标后,产品价格可能进一步降低,销售数量可能不及公司预期,进
而可能导致公司生产经营业绩下滑。




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                                                    目 录

声 明................................................................................................................ 1

重大事项提示 ................................................................................................... 2
   一、关于本次可转换公司债券符合法定发行条件的说明 ............................... 2
   二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级 .............................................. 2
   三、关于本次发行可转换公司债券的担保事项 .............................................. 2
   四、关于公司的股利分配政策和利润分配情况 .............................................. 3
   五、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险................................. 6

目 录.............................................................................................................. 11

第一节 释义 ................................................................................................... 14

第二节 本次发行概况 .................................................................................... 17
   一、发行人基本情况 ................................................................................... 17
   二、本次发行的基本情况 ............................................................................ 18
   三、本次发行的有关机构 ............................................................................ 29

第三节 风险因素 ............................................................................................ 33
   一、行业及市场相关的风险 ........................................................................ 33
   二、公司经营相关的风险 ............................................................................ 36
   三、公司管理、治理相关的风险 ................................................................. 37
   四、五期 GMP 项目相关的风险 .................................................................. 39
   五、与本次可转债相关的风险 ..................................................................... 40

第四节 发行人基本情况 ................................................................................. 43
   一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况 ........................................ 43
   二、公司组织结构及主要对外投资情况 ...................................................... 43
   三、公司控股股东、实际控制人基本情况 ................................................... 46
   四、公司的经营范围及主营业务情况 .......................................................... 49
   五、发行人所处行业的基本情况 ................................................................. 57


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   六、发行人在行业中的竞争地位 ................................................................. 72
   七、发行人主营业务情况 ............................................................................ 85
   八、发行人主要固定资产和无形资产 ........................................................ 101
   九、公司拥有的特许经营权 ...................................................................... 130
   十、发行人境外开展业务情况 ................................................................... 130
   十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ............................... 130
   十二、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺
   的履行情况 ............................................................................................... 130
   十三、关于公司的股利分配政策和利润分配情况 ...................................... 140
   十四、公司最近三年债券发行情况和资信评级情况................................... 140
   十五、董事、监事和高级管理人员............................................................ 141
   十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况及相应整改措施 ...... 148

第五节 同业竞争与关联交易 ........................................................................ 149
   一、同业竞争 ............................................................................................ 149
   二、关联方和关联交易 ............................................................................. 150

第六节 财务会计信息 .................................................................................. 162
   一、最近三年财务报告的审计意见............................................................ 162
   二、报告期内的财务报表 .......................................................................... 162
   三、报告期内合并财务报表合并范围变化情况 .......................................... 181
   四、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表................................... 181

第七节 管理层讨论与分析 ........................................................................... 184
   一、财务状况分析..................................................................................... 184
   二、盈利能力分析..................................................................................... 200
   三、现金流量分析..................................................................................... 222
   四、报告期内会计政策、会计估计变更和会计差错更正 ........................... 223
   五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ............................... 226
   六、本公司财务状况和盈利能力的趋势 .................................................... 226
   七、本次发行后即期回报被摊薄的相关情况分析 ...................................... 227



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第八节 本次募集资金运用 ........................................................................... 236
   一、本次募集资金投资项目计划 ............................................................... 236
   二、本次募集资金投资项目建设的必要性及相关产品的市场前景分析 ...... 238
   三、募集资金投资项目的具体情况............................................................ 250
   四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ............................... 258

第九节 历次募集资金运用 ........................................................................... 260
   一、最近五年内募集资金运用的基本情况 ................................................. 260
   二、前次募集资金管理情况 ...................................................................... 260
   三、前次募集资金实际使用情况 ............................................................... 260
   四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况说明 ........................... 262
   五、前次募集资金实际投资项目变更情况说明 .......................................... 262
   六、前次募集资金投资项目实现效益情况 ................................................. 262
   七、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 ................. 263

第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................. 264

第十一节 备查文件 ...................................................................................... 270
   一、备查文件 ............................................................................................ 270
   二、查阅时间和地点 ................................................................................. 270




                                                      13
重庆华森制药股份有限公司                            公开发行可转换公司债券募集说明书




                                 第一节 释义

     除非文义另有所指,本募集说明书中以下简称具有如下含义:


                                      普通术语
华森制药、本公司、
                           指   重庆华森制药股份有限公司
公司、发行人
华森有限                   指   公司前身重庆华森制药有限公司
                                成都地方建筑机械化工程有限公司,为发行人控股
成都地建                   指
                                股东
华森医药                   指   重庆华森医药有限公司,为发行人子公司
华森生物                   指   重庆华森生物技术有限责任公司,为发行人子公司
                                重庆华森大药房零售连锁有限公司,为华森医药子
华森大药房                 指
                                公司
润地科技                   指   珠海润地科技发展有限公司,为成都地建控股股东
                                成都华森药物高新技术有限公司,为成都地建间接
                                控股子公司,2016 年 1 月转型为文化咨询类公司
成都华森                   指
                                并更名为成都禾裕文化有限公司。2017 年 8 月更
                                名为成都禾裕电子科技有限公司。
中国证监会、证监会         指   中国证券监督管理委员会
国家发改委                 指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
                                前中华人民共和国卫生部,现职能已经并入中华人
卫生部                     指
                                民共和国国家卫生健康委员会
国家中医药管理局           指   中华人民共和国国家中医药管理局
国家统计局                 指   中华人民共和国国家统计局
                                国家药品监督管理局,由国家市场监督管理总局管
                                理,曾用名中华人民共和国国家食品药品监督管理
国家药监局                 指
                                局、国家食品药品监督管理总局。随着机构名称的
                                变更,其简称由“CFDA”变更为“NMPA”
国家工信部                 指   中华人民共和国工业和信息化部
国家知识产权局             指   中华人民共和国国家知识产权局
国家工商局                 指   中华人民共和国国家工商行政管理总局
人力资源和社会保障
                           指   中华人民共和国人力资源和社会保障部



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财政部                     指   中华人民共和国财政部
“十三五”                 指   2016 年—2020 年
                                党中央、国务院于 1986 年 3 月实施的国家高技术
                                研究发展计划,旨在提高我国自主创新能力,坚持
“863”计划                指   战略性、前沿性和前瞻性,以前沿技术研究发展为
                                重点,统筹部署高技术的集成应用和产业化示范,
                                充分发挥高技术引领未来发展的先导作用
《公司法》                 指   《中华人民共和国公司法(2018 修正)》
《证券法》                 指   《中华人民共和国证券法(2014 年)》
《公司章程》               指   现行有效的《重庆华森制药股份有限公司章程》
保荐人、主承销商、
                           指   第一创业证券承销保荐有限责任公司
一创投行
发行人律师                 指   上海泽昌律师事务所
大华会计师事务所、
                           指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所
中诚信、资信评级机
                           指   中诚信证券评估有限公司

本次发行                   指   公司本次公开发行可转换公司债券的行为
募集资金投资项目、
                                第五期新建 GMP 生产基地项目,为本次可转换公
募投项目、五期             指
                                司债券募集资金投资项目
GMP 项目
                                获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、
A股                        指
                                以人民币认购和进行交易的普通股股票
报告期                     指   2016 年度、2017 年度和 2018 年度
正股价格                   指   可转债标的股票价格,即上市公司股票价格
                                      专业术语
OTC、非处方药              指   不需凭医师处方即可自行判断、购买和使用的药品
                                凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调
处方药                     指
                                配、购买和使用的药品
                                Good Manufacturing Practice for Pharmaceutical
GMP                        指
                                Products 的简称,即药品生产质量管理规范
                                动态药品生产质量管理规范,也翻译为现行药品生
cGMP                       指
                                产质量管理规范
                                Good Supply Practice for Pharmaceutical
GSP                        指
                                Products 的简称,即药品经营质量管理规范


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                                南方医药经济研究所,是国家药监局直属机构,国
                                内权威的医药经济研究机构,主要职责包括建立食
南方医药经济研究所         指
                                品药品监督管理信息数据库、开展食品药品监督管
                                理政策法规研究、开展医药产业政策经济研究等
                                广州标点医药信息股份有限公司,一家负责南方医
标点信息                   指   药经济研究所专业的信息收集、研究、分析和决策
                                任务的公司
                                IMS Health Holdings Inc.,一家全球医疗健康领域
艾美仕                     指   领先的信息、服务和技术供应商,于纽约证券交易
                                所上市(NYSE: IMS)
《中国药典》               指   《中华人民共和国药典》(2015 年版)
                                《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目
《国家医保目录》           指
                                录(2017年版)》
《国家基本药物目
                 指             《国家基本药物目录(2018 版)》
录》
                                药品监督管理部门依照法定程序,对拟上市销售药
                                品的安全性、有效性、质量可控性等进行系统评
药品注册                   指   价,并作出是否同意进行药物临床研究、生产药品
                                或者进口药品的审批过程,包括对申请变更药品批
                                准证明文件及其附件中载明内容的审批
                                药品批准文号及相关法定文件,生产新药或者已有
注册批件                   指   国家标准的药品的,须经相关药品监督管理部门批
                                准,并在批准文件上规定该药品的批准文号
                                任何在人体进行药物的系统性研究,以证实或揭示
                                试验药物的作用、不良反应及/或试验药物的吸收、
                                分布、代谢和排泄,目的是确定试验药物的疗效与
临床试验                   指   安全性。申请新药注册,应当进行临床试验(包括
                                生物等效性试验),临床试验分为Ⅰ期、Ⅱ期、Ⅲ
                                期、Ⅳ期。药物的临床试验,必须经过国家药监局
                                批准,且必须执行《药物临床试验质量管理规范》
                                又称“实证医学”,其核心思想是医疗决策(即病
                                人的处理,治疗指南和医疗政策的制定等)应在现
循证医学                   指
                                有的最好的临床研究依据基础上作出,同时也重视
                                结合个人的临床经验
     本募集说明书中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五
入所致。




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                           第二节 本次发行概况

一、发行人基本情况

中文名称:        重庆华森制药股份有限公司

英文名称:        Chongqing Pharscin Pharmaceutical Co., Ltd.

注册地址:        重庆市荣昌区工业园区

股票简称:        华森制药

股票代码:        002907

股票上市地: 深圳证券交易所

注册资本:        40,006 万元人民币

法定代表人: 游洪涛

办公地址:        重庆市渝北区黄山大道中段 89 号

公司网址:        www.pharscin.com

电子邮箱:        ir@pharscin.com

经营范围:        粉针剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒
                  剂、散剂、原料药(铝碳酸镁)、原料药(甲磺酸加贝酯)、
                  原料药(阿戈美拉汀)、原料药(埃索美拉唑钠)、原料(盐
                  酸戊乙奎醚)、原料药(甲磺酸雷沙吉兰)、原料药(苹果酸
                  阿莫曲坦)、软胶囊剂(以上具体生产项目经国家相关认证许
                  可后方可执业)。 销售:医疗器械、卫生材料;新药技术成果
                  转让、技术咨询,经营本企业自产产品的出口业务和企业所需
                  的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,但国家限定公司
                  经营或禁止进出口的商品及技术除外;中药材研发及技术推
                  广;中药材种植及培育、销售。【依法须经批准项目,经相关
                  部门批准后方可开展经营活动】




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二、本次发行的基本情况

(一)核准情况

     本次可转换公司债券发行方案于 2018 年 8 月 14 日经公司第一届董事会第
二十六次会议审议通过,于 2018 年 8 月 31 日经公司 2018 年第二次临时股东
大会审议通过。

     2018 年 12 月 17 日,本次发行获得中国证券监督管理委员会第十七届发行
审核委员会 2018 年第 191 次工作会议审核通过。2019 年 2 月 21 日,中国证
监会核发《关于核准重庆华森制药股份有限公司公开发行可转换公司债券的批
复》(证监许可〔2019〕222 号),核准公司向社会公开发行面值总额 3 亿元
可转换公司债券。


(二)本次发行概况

     1、本次发行证券的种类

     本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

     2、发行规模

     根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划,
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 3 亿元(含 3 亿元)。具体发行
数额提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。

     3、票面金额和发行价格

     本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元,按面值发行。

     4、可转债存续期限

     本次发行可转债的期限为自发行之日起 6 年。

     5、票面利率

     第一年 0.50%、第二年 0.70%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年
1.80%、第六年 3.00%。


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     6、还本付息的期限和方式

     本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一
年利息。

     (1)年利息计算

     年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。

     年利息的计算公式为:I=B*i

     I:指年利息额;

     B:指本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每
年”)付息债权登记日持有的可转债票面总额;

     i:指可转债的当年票面利率。

     (2)付息方式

     ①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转债
发行首日。

     ②付息日:每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

     ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转债,公司不再向其持有人
支付本计息年度及以后计息年度的利息。

     ④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

     7、转股期限

     本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期日止。

     8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法


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     本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时,转股数量 Q 的计算方式
为:Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。

     其中:V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额;P 为申请转股当
日有效的转股价。

     可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一
股的可转债余额,公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在可转债持
有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对
应的当期应计利息。

     9、转股价格的确定及其调整

     (1)初始转股价格的确定依据

     本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整
的情形,则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计
算)和前一个交易日公司股票交易均价,具体初始转股价格提请公司股东大会
授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐人(主承销商)协商确定。

     其中,前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一交易日公司股票交易均价=前一交
易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

     (2)转股价格的调整方法及计算公式

     在本次发行之后,当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现金股利等情况(不包括因可转债转股而增加的股本)使公司股价发生变
化时,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍
五入):

     派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A*K)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A*k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

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     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A*k)/(1+n+k)。

     其中:P1 为调整后转股价,P0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本
率,A 为增发新股价或配股价,k 为增发新股或配股率,D 为每股派送现金股
利。

     当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调
整,并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并
于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期(如需)。当转股价
格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之
前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

     当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分
保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制
订。

       10、转股价格的向下修正条款

     (1)修正条件及修正幅度

     在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续二十个交易日中至
少有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

     上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时,持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日公司股票交易均价较高者。同时,修正后的转股价格不得低于最近一
期经审计的每股净资产值和股票面值。

     若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。

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     (2)修正程序

     如公司决定向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的上市公司信息
披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期
间等。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)开始恢复转股申
请并执行修正后的转股价格。

     若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股
申请应按修正后的转股价格执行。

       11、赎回条款

     (1)到期赎回条款

     在本次发行的可转债期满后五个交易日内,公司将以本次发行可转债的票
面面值的 115%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可
转债。具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐人(主
承销商)协商确定。

     (2)有条件赎回条款

     在本次发行的可转债转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司
有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转
债:

     ①在本次发行的可转债转股期内,如果公司 A 股股票连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%);

     ②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。

     当期应计利息的计算公式为:IA=B*i*t/365。

     IA:指当期应计利息;

     B:指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额;

     i:指可转债当年票面利率;

     t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。


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     若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。

     12、回售条款

     (1)有条件回售条款

     本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交
易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时,可转债持有人有权将其持有的可
转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

     若在上述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股
本、增发新股(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派
发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果
出现转股价格向下修正的情况,则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的
第一个交易日起重新计算。

     本次发行的可转债最后两个计息年度,可转债持有人在每个计息年度回售
条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而
可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年
度不应再行使回售权,可转债持有人不能多次行使部分回售权。

     (2)附加回售条款

     若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的事实情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募
集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一
次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加
当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司
公告后的附加回售申报期内进行回售,本次附加回售申报期内不实施回售的,
不应再行使附加回售权。

     上述有条件回售和附加回售中当期应计利息的计算公式为:IA=B*i*t/365



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     IA:指当期应计利息;

     B:指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额;

     i:指可转债当年票面利率;

     t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数(算头不算尾)。

     13、转股年度有关股利的归属

     因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转债
转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

     14、发行方式及发行对象

     本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人(主承销商)
协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等(国家法律、法规禁止者除外)。

     15、向原股东配售的安排

     本次发行的可转债向公司原 A 股股东实行优先配售,向原 A 股股东优先配
售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定,并在本次可
转债的发行公告中予以披露。原 A 股股东优先配售之外和原 A 股股东放弃优先
配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上
定价发行相结合的方式进行,余额由承销团包销。

     16、债券持有人会议相关事项

     (1)债券持有人的权利与义务

     ①可转债债券持有人的权利:

     I、依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权;

     II、根据约定条件将所持有的可转债转为本公司股份;


                                   24
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     III、根据约定的条件行使回售权;

     IV、依照法律、行政法规及本公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有
的可转债;

     V、依照法律、本公司章程的规定获得有关信息;

     VI、按约定的期限和方式要求本公司偿付可转债本息;

     VII、法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为本公司债权人的其他
权利。

     ②可转债债券持有人的义务

     I、遵守发行人发行可转债条款的相关规定;

     II、依其所认购的可转债数额缴纳认购资金;

     III、遵守债券持有人会议形成的有效决议;

     IV、除法律、法规规定及《可转债募集说明书》另有约定之外,不得要求
本公司提前偿付可转债的本金和利息;

     V、法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他
义务。

     (2)债券持有人会议的召集

     在本次可转债存续期间内,当出现以下情形之一时,公司董事会应当召集
债券持有人会议:

     ①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定。

     ②公司不能按期支付本次可转债本息。

     ③公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、
解散或者申请破产。

     ④保证人或者担保物发生重大变化;

     ⑤其他对债券持有人权益具有重大影响的事项;

     ⑥根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本次债券《债券


                                       25
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持有人会议规则》的规定,应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

       17、担保事项

     本次可转债采用股份质押的担保方式。出质人成都地方建筑机械化工程有
限公司及游洪涛将其合法拥有的部分公司股票作为质押资产进行质押担保。担
保范围为公司经中国证监会核准发行的可转债本金及利息、违约金、损害赔偿
金及实现债权的合理费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保障本次可转
债的本息按照约定如期足额兑付。

     投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的可转债,
即视同认可并接受本次可转债的担保方式,授权本次可转债保荐人(主承销
商)作为债券持有人的代理人代为行使担保权益。

       18、本次募集资金用途

     本次债券募集资金总额(含发行费用)不超过人民币 3 亿元,扣除发行费
用后,募集资金净额拟用于以下项目:

                                                                       单位:万元
序                                                               本次可转债募集资
              实施主体               项目名称      项目总投资
号                                                                 金拟投资额
        重庆华森制药股份有限      第五期新建 GMP
 1                                                   62,340.58            30,000.00
        公司                      生产基地项目
                           合计                      62,340.58            30,000.00

     第五期新建 GMP 生产基地项目为公司首次公开发行股票并上市之募投项
目,原计划投资 35,125.94 万元,使用 IPO 募集资金投入金额 14,654.25 万
元。

     由于募投项目建设周期长、执行标准高,与 2015 年确定募投项目时的市
场环境相比,目前的医药行业发生了较大变化,对药品的质量等提出更高要
求,互联网、大数据、人工智能与医药制造业的深度融合是公司实现高质量发
展的必然要求。在此背景下,经公司第一届董事会第二十四次会议和 2018 年
第一次临时股东大会审议通过,公司对募投项目中的部分设备投入计划进行了
升级,并拟采用 MES 系统(Manufacturing Execution System,即制造企业生
产过程执行系统,是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统),
且按照欧美 cGMP(Current Good Manufacture Practices 的缩写,动态药品生

                                          26
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产管理规范)标准打造智能车间。由于拟采购较为先进的生产设备,生产环境
要求指标提升,因此本募投项目中设备购置费、建筑工程费及其他工程费、安
装工程费、预备费等费用随之增加。其中:因采用新设备、新生产线,设备购
置费增加 15,976.62 万元;因生产环境要求指标提升,建筑工程费及其他工程
费用增加 7,424.04 万元;因设备采购量及采购金额的增加,安装工程费增加
1,278.13 万元;因项目投资额增加,预备费增加 1,233.94 万元。此外,公司产
品市场认可度高,随着先进设备的投入使用、生产能力及产品质量的进一步提
升,使得募投项目铺底流动资金需求相应增加 1,301.91 万元。相应地,“第五
期新建 GMP 生产基地项目”总投资概算由 35,125.94 万元增加至 62,340.58 万
元,增加额为 27,214.64 万元。本项目建设期为 4.5 年,追加总投资概算并完
全 达 产 后 , 本 项 目 将 实 现 年 销 售 收 入 ( 税 后 ) 83,961.35 万 元 , 净 利 润
10,767.77 万元,内部收益率(税后)为 14.19%,投资回收期(税后)为 5.35
年(不含建设期),预期经济效益良好。

     截至 2018 年 12 月 31 日,第五期新建 GMP 生产基地项目已经投入
29,342.22 万元,其中 IPO 募集资金净额 14,654.25 万元已经全部投入,公司
另以自有资金投入 14,687.97 万元。按照最新项目投资计划,公司尚需自筹资
金投入金额 32,998.36 万元。公司将根据实际情况以其他资金先行投入,并于
本次可转债募集资金到位后予以置换。如实际募集资金(扣除发行费用后)少
于拟投入募集资金总额,不足部分将由公司以自有资金或者其他融资方式解
决。

       19、募集资金管理及存放账户

     公司已经制订了募集资金管理相关制度,本次发行可转债的募集资金将存
放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司
董事会确定,并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

       20、本次决议的有效期

     公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月,自发行方案通过股东大会
审议之日起计算。


(三)债券评级情况

                                          27
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     中诚信证券评估有限公司对本次可转债进行了信用评级,本次可转债主体
信用评级为 AA-,债券信用评级为 AA-,评级展望为稳定。


(四)承销方式与承销期

     本次发行由主承销商以余额包销方式承销,承销期的起止时间:自 2019
年 6 月 19 日至 2019 年 6 月 28 日。


(五)发行费用概算

                     项目                                       金额(万元)

              承销及保荐费用                                      400.00

              审计及验资费用                                       14.15

                 律师费用                                          23.58

              资信评级费用                                         23.58

                发行手续费                                          2.83

              信息披露等费用                                       30.19

     上述费用均为预计费用,承销及保荐费用将根据保荐承销协议中相关条款
及最终发行情况确定,其他发行费用将根据实际情况确定。


(六)本次发行时间安排及停、复牌安排

     本次发行期间的主要日程与停牌安排如下(如遇不可抗力则顺延):

                        交易日
       日期                                          发行活动                      停牌安排
                          序号
                                    刊 登《 募集说 明书 》及其 摘要 、 《发行 公
2019 年 6 月 20 日          T-2日                                                  正常交易
                                    告》、《网上路演公告》
                                    1、原股东优先配售股权登记日
2019 年 6 月 21 日          T-1日                                                  正常交易
                                    2、网上路演
                                    1、刊登《可转债发行提示性公告》
                                    2、原股东优先配售认购日(缴付足额资金)
2019 年 6 月 24 日          T日                                                    正常交易
                                    3、网上申购日(无需缴付申购资金)
                                    4、确定网上申购中签率




                                               28
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                         交易日
         日期                                    发行活动                      停牌安排
                           序号
                                  1、刊登《网上发行中签率及网下发行配售结
  2019 年 6 月 25 日     T+1日    果公告》                                     正常交易
                                  2、网上申购摇号抽签
                                  1、刊登《网上中签结果公告》
  2019 年 6 月 26 日     T+2日                                                 正常交易
                                  2、网上申购中签的投资者按照中签数量缴款
                                  保荐人(主承销商)根据网上、网下资金到
  2019 年 6 月 27 日     T+3日                                                 正常交易
                                  账情况确定最终配售结果和包销金额

  2019 年 6 月 28 日     T+4日    刊登《可转换公司债券发行结果公告》           正常交易

       上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
  大突发事件影响发行,公司将与保荐人(主承销商)协商后修改发行日程并及
  时公告。


  (七)本次发行证券的上市流通

       本次发行可转债不设持有期的限制。发行结束后,本公司将尽快向深圳证
  券交易所申请上市交易,具体上市时间将另行公告。


  三、本次发行的有关机构

(一)发行人:重庆华森制药股份有限公司

  法定代表人:                    游洪涛

  注册地址:                      重庆市荣昌区工业园区

  办公地址:                      重庆市渝北区黄山大道中段 89 号

  联系电话:                      (023)67038855

  传真:                          (023)67622903

  联系人:                        游雪丹


(二)保荐人(主承销商):第一创业证券承销保荐有限责任公司

  法定代表人:                    王芳



                                           29
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  注册地址:                 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层

  联系电话:                 (010)63212001

  传真:                     (010)66030102

  保荐代表人:               梁咏梅、付林

  项目协办人:               刘宁

  项目经办人:               尹杰


(三)发行人律师:上海泽昌律师事务所

  负责人:                   李振涛

  注册地址:                 上海市浦东新区民生路 1286 号汇商大厦 15 层

  联系电话:                 021-50430980

  传真:                     021-50432907

  经办律师:                 刘波、石百新


(四)会计师事务所:大华会计师事务所(特殊普通合伙)

  负责人:                   梁春

  注册地址:                 北京市海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 1101

  联系电话:                 (010)58350011

  传真:                     (010)58350006

  经办注册会计师:           陈英杰、陈巍


(五)资信评级机构:中诚信证券评估有限公司

  负责人:                   闫衍

                             上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区
  注册地址:
                             113 室




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  联系电话:                 (021)60330988

  传真:                     (021)60330991

  经办人员:                 郑耀宗、阮思齐


(六)登记结算机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

  注册地址:                 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易
                             所广场 22-28 楼

  联系电话:                 (0755)21899999

  传真:                     (0755)21899000


(七)申请上市证券交易所:深圳证券交易所

  注册地址:                 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号

  联系电话:                 (0755)88668888

  传真:                     (0755)82083104


(八)收款银行:

  账户名称:                 第一创业证券承销保荐有限责任公司

  银行账号:                 110907769510802

  开户行:                   招商银行股份有限公司北京分行金融街支行

  联系电话:                 (010)88091054

  传真:                     (010)88091056


(九)债券的担保人:

   1、担保人一

  单位名称:                 成都地方建筑机械化工程有限公司

  法定代表人:               游永东



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联系人:                   孙先梅

注册地址:                 成都市郫都区安靖镇土地村

电话:                     028-87848630

传真:                     028-87848630

 2、担保人二

姓名:                     游洪涛

通讯地址:                 重庆市渝北区龙宁路 65 号

电话:                     023-67038855




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                           第三节 风险因素

     投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时,除本募集说明书提供的
其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险根据重要性
原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序不代表该风险因素依次
发生。


一、行业及市场相关的风险

(一)药品价格下降风险

     2015 年 6 月 1 日前,国家对药品价格实行调控管理,对国家基本药物、国
家基本医疗保障用药中的处方药及生产经营具有垄断性的特殊药品制定了最高
零售价。根据《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价格[2015]904
号),自 2015 年 6 月 1 日起,除麻醉药品和第一类精神药品外,取消原政府
制定的药品价格。麻醉、第一类精神药品仍暂时由国家发改委实行最高出厂价
格和最高零售价格管理。

     随着国家药品价格改革及医疗保险制度改革的进一步深入,未来药品的降
价趋势仍将继续。截至 2018 年 12 月 31 日,公司入选《国家基本药物目录》
的品规 18 个,入选《国家医保目录》的品规 49 个。其中,公司生产的主要产
品威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、痛泻宁颗粒和长
松(聚乙二醇 4000 散)均列入了《国家医保目录》。药品价格下降将对公司
的销售收入、盈利能力造成较大不利影响,公司存在药品价格下降导致经营业
绩下滑的风险。


(二)主要产品不能进入国家及省级《医保目录》和《基本药物目
录》的风险

     随着国内医保体系覆盖范围日趋广泛、基层医疗卫生机构网络日趋完善,
国家基本药物制度的全面实施,医药产品进入国家及省级医保目录和基本药物
目录对其销售量有较大的促进作用。国家及省级医保目录和基本药物目录会根


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据药品的使用情况在一定时间内进行调整,公司产品如不能进入国家及省级医
保目录和基本药物目录,将对公司的产品在医院终端尤其是基层医院终端的销
售造成较大的不利影响,因此公司存在产品不能进入国家及省级医保目录和基
本药物目录导致经营业绩下滑的风险。


(三)产品招投标风险

     根据《医疗机构药品集中采购工作规范》、《药品集中采购监督管理办
法》等相关规定,我国实行以政府为主导,以省、自治区、直辖市为单位的药
品集中采购模式,实行统一组织、统一平台和统一监管。基层医疗机构、县级
及县级以上人民政府、国有企业(含国有控股企业)等举办的非营利性医疗机
构必须参加集中采购。药品集中采购由药品生产企业参与投标。公司主要从事
药物研发、生产和销售,主导产品参加各省、自治区、直辖市的药品集中采购
招标。若未来公司产品在各省集中采购招投标中落标或中标价格大幅下降,将
影响发行人相关产品在当地的销售及收入情况。


(四)仿制药质量一致性评价风险

     根据《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》(办发
〔2016〕8 号)的相关要求,公司取得的数十个品规的化学药品口服固体制剂
类药品注册批件须进行一致性评价。截至本募集说明书签署日,长松(聚乙二
醇 4000 散)已通过一致性评价,威地美(铝碳酸镁片)、威地美(铝碳酸镁咀
嚼片)已启动一致性评价工作,其中威地美(铝碳酸镁咀嚼片)已获得国家药
品监督管理局的受理通知书。报告期内,威地美(铝碳酸镁片)(含咀嚼片)占
公司销售收入比重较高。由于公司的相关产品能否顺利通过一致性评价具有不
确定性,如果公司的仿制药产品未按规定完成一致性评价,相关药品注册批件
或将无法获得再注册,导致公司不能生产和销售该等产品,此外,开展一致性
评价工作会产生一定的费用,可能对公司的未来经营业绩造成一定的影响。


(五)市场竞争风险

     尽管公司自设立以来注重药品研发、生产质量控制,在产品布局、研发和
生产管理上不断铸造产品的竞争优势,公司主导产品威地美(铝碳酸镁片)、


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甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松(聚乙二醇 4000 散)、痛泻宁颗粒等均在各
细分市场占有一定的市场地位,临床应用广泛,但是医药行业属于国家政策鼓
励产业,公司主导产品所处的消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科等细分市场
容量较大、市场前景良好,未来将会有更多的国内和国外企业进入到该市场
中,行业内现有企业也会加大投入,可能会不断推出较公司产品更具疗效优势
或价格优势的同类甚至是升级换代产品,公司将面临市场竞争加剧的风险。


(六)新产品研发及产业化风险

     医药行业新产品具有研发周期长、投资高、附加值高等特点。新产品从研
发到投产需要经历产品临床前研究、临床研究、生产审批等阶段,所涉及的周
期长、环节多,易受一些不可预测因素的影响。与此同时,新产品从投产到被
市场认可一般需要 3-5 年的市场导入期,新产品能否适应市场不断变化更新的
需求、能否被市场接受、能否进入国家及省级医保目录,以及能否最终实现产
业化均具有不确定性。公司一直注重新产品的研究开发工作,公司正在从事的
新产品项目若研发成功并实现产业化则将成为公司未来利润的增长点,但若研
发失败或未能成功实现产业化则将增加公司的费用支出,并对盈利水平造成一
定的不利影响。


(七)带量采购政策可能导致公司生产经营业绩下滑的风险

     2018 年 11 月 14 日,中央全面深化改革委员会审议通过了《国家组织药品
集中采购试点方案》,并于 11 月 15 日正式出台了“4+7 带量采购”文件。本
次带量采购的试点地区范围为北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、
广州、深圳、成都、西安 11 个城市(以下简称 4+7 城市)。带量采购对申报
品种有多项要求,其中最主要为通过国家药品监督管理局仿制药质量和疗效一
致性评价的仿制药品。未来国家组织带量采购可能会进一步推广至全国范围,
通过一致性评价的药品一方面面临价格逐渐下降的趋势,另一方面销量可能会
扩大,提升市场占有率。

     报告期内,公司不受一致性评价和带量采购政策影响的中成药、注射剂和
医药商业类收入占公司主营业务收入的比例为 65%左右;其余须进行一致性评
价的口服固体制剂中,截至本募集说明书签署日,公司主要产品长松(聚乙二

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醇 4000 散)已通过一致性评价,威地美(铝碳酸镁片)和威地美(铝碳酸镁
咀嚼片)已启动一致性评价工作,其中威地美(铝碳酸镁咀嚼片)已获得国家
药品监督管理局的受理通知书,该等产品 2016 年度、2017 年度和 2018 年度
收入占公司主营业务收入的比例分别为 29.96%、28.76%和 27.45%。由于公
司的相关产品能否顺利通过一致性评价具有不确定性,且通过一致性评价并在
带量采购中标后,产品价格可能进一步降低,销售数量可能不及公司预期,进
而可能导致公司生产经营业绩下滑。


二、公司经营相关的风险

(一)产品质量风险

     药品是特殊商品,产品质量尤其重要,直接关系到患者生命健康。2011 年
3 月 1 日起施行的《药品生产质量管理规范(2010 年修订)》(卫生部令第 79
号),对药品生产企业的生产质量管理进行规范。公司产品种类多,生产流程
长、工艺复杂,导致影响公司产品质量的因素较多,原材料采购、产品生产、
存储和运输等过程均可能会出现差错,使产品发生物理、化学等变化,影响产
品质量。虽然公司建立了比较完善的质量保证体系和标准,覆盖生产经营全部
过程,但是不排除未来仍有可能会出现产品质量问题,给公司带来经营风险。


(二)经营资质续期风险

     根据《中华人民共和国药品管理法》、《药品生产质量管理规范(2010 年
修订)》等法律法规的规定,医药制造企业须取得药品生产许可证、GMP 认证
证书、药品注册批件等许可证或执照,该等文件均有一定的有效期。上述有效
期满后,公司需接受药品监督管理部门等相关监管机构的审查及评估,以延续
上述文件的有效期。若公司无法在规定的时间内获得产品的再注册批件,或未
能在相关执照、认证或登记有效期届满时换领新证或更新登记,将可能导致公
司不能继续生产有关产品,对公司的生产经营造成不利影响。


(三)中药材供应及价格波动风险

     公司中成药产品的原材料主要为中药材,为了保证中药材的供应与质量,


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公司采购部门依据生产需要、实际库存情况以及中药材的时令性分类,通过市
场及产区调研,确定采购策略,选择时机进行产区季节采购。但是由于中药材
多为自然生长、季节采集,产地分布具有明显的地域性,其生长受到气候、环
境、日照等自然因素的影响,中药材供应具有一定的不稳定性。未来如中药材
的供应量、价格发生波动,将在一定程度上影响公司的正常盈利水平。


(四)安全生产风险

     公司主要从事中成药、化学药的研发、生产和销售,产品品种丰富,涵盖
消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科、心脑血管系统、免疫系统等领域。由于
公司生产的产品种类较多,生产工序复杂,因此存在因操作不当、保管不当等
导致发生安全生产事故的风险。公司已结合生产特点制定了安全生产管理制度
和各部门的安全技术操作规程、安全生产管理考核条例,并分别在公司、部门
和车间层级任命安全监督管理人员,负责安全保障工作。虽然公司十分重视安
全生产,制定了较为完善的安全生产管理体系,并严格执行,但不能排除未来
发生意外安全生产事故的可能。


(五)环境保护风险

     公司系制药类企业,属于国家环保要求较高的行业。公司一直十分重视环
保工作,并严格按照国家环保要求的标准处理公司生产带来的污染问题。报告
期内,公司环保设施运行正常,环保措施到位,通过历次环保检查,未发生重
大影响环境保护的不利事件。虽然公司十分重视环境保护,但不能排除未来发
生影响环境保护意外事件的可能。此外,随着我国对环境保护问题的日益重
视,国家可能将会制订更严格的环保标准和规范,这将可能增加公司的环保支
出,从而对公司的经营利润产生一定影响。


三、公司管理、治理相关的风险

(一)核心技术泄密风险

     公司拥有的各项药品专利和非专利技术是公司核心竞争力的重要组成部
分,也是公司快速发展和进一步创新的关键。公司核心技术掌握在研发人员和


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关键管理人员手中,尽管公司与研发人员及关键管理人员签订了《保密协
议》,但不能排除公司核心技术泄密或被他人盗用的可能,一旦核心技术泄
密,将给公司生产经营、市场竞争力带来一定的不利影响。


(二)核心人员流失风险

     医药制造行业为高新技术产业,同时医药产品质量关系到国民用药安全,
经验丰富的研发、生产、质量、销售人才尤为重要。经过多年的发展,公司已
建立一支高素质、高效率、经验丰富的管理团队,公司的主要高级管理人员具
有 20 余年的医药行业经营管理经验,为公司的快速发展做出了重要贡献。公司
主要高级管理人员一直较为稳定,且不断吸引优秀人才加盟,核心人员不断增
加。若未来核心人员一旦流失,将对发行人生产经营造成一定的不利影响。


(三)营业规模扩大而导致的管理风险

     报告期内,公司保持了良好的发展势头,营业规模不断扩大,这对公司的
人才储备、管理能力、经营能力、品牌推广能力等方面提出了更高的要求,现
有的管理架构、管理团队将面临更大的挑战。虽然公司管理层在企业经营管理
方面积累了一定经验,但如果公司管理层的业务素质、管理水平不能适应公司
规模扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、
完善,将给公司带来较大的管理风险。


(四)实际控制人控制风险

     截至报告期末,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛合计持有本公
司 76.49%的股份。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理
结构,制订了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规
则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》和《独立董事工作细则》
等规章制度,力求在制度安排上防范共同实际控制人操控公司现象的发生,且
公司自设立以来也未发生过共同实际控制人利用其控制地位侵害公司和其他股
东利益的行为,但未来共同实际控制人仍有能力通过在股东大会上投票表决的
方式对公司的重大经营决策施加影响或者实施其他控制。




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四、五期 GMP 项目相关的风险

(一)五期 GMP 项目产能消化风险

     公司 IPO 募集资金投资项目“第五期新建 GMP 生产基地项目”主要用于
威地美(铝碳酸镁片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松(聚乙二醇 4000
散)和痛泻宁颗粒等原有产品的扩产,同时增加注射用甲磺酸加贝酯、注射用
奥美拉唑钠、注射用甲磺酸培氟沙星等新产品。第五期新建 GMP 生产基地项
目达产后,将有效改善公司产能不足的现状、显著增加公司产品生产能力。尽
管第五期新建 GMP 生产基地项目所涉及的产品市场前景良好,但由于项目正
式投产后,公司产能扩张规模较大,一旦行业内竞争格局、市场营销策略及产
品的市场接受程度等出现重大不利变化,公司新增产能将可能面临无法完全消
化的风险。


(二)五期 GMP 项目未取得相关生产资质的风险

     根据相关规定,五期 GMP 项目新增的中药饮片须取得药品监管部门的生
产许可,且五期 GMP 项目需要通过 GMP 认证。截至报告期末,五期 GMP 项
目尚在建设中,公司尚未取得中药饮片的生产许可,五期 GMP 项目亦未通过
GMP 认证。同时,五期 GMP 项目新增的产品——桑丹安神颗粒、甲磺酸雷沙
吉兰片、阿戈美拉汀片、注射用埃索美拉唑钠、盐酸戊乙奎醚注射液等 5 个产
品尚未取得药品注册批件。如果公司未能如期取得上述相关生产资质,将对五
期 GMP 项目的顺利实施及预期收益的实现造成不利影响。


(三)五期 GMP 项目不能达到预期效益的风险

     由于五期 GMP 项目的可行性分析是基于历史和目前市场环境以及技术水
平等因素做出的,在项目实施过程中,如果产业政策、市场环境变化等不可控
因素出现变化,导致五期 GMP 项目未能按期实施、市场环境突变或行业竞争
加剧等情况,可能会影响公司的预期收益。


(四)新增固定资产折旧和无形资产摊销对业绩增长造成的风险

     五期 GMP 项目建成后,发行人的固定资产和无形资产有所增加。如果五

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期 GMP 项目不能如期顺利达产,或者达产后相关产品市场环境发生重大变
化,公司可能面临固定资产折旧、无形资产摊销大量增加从而不能实现预期收
益的风险。


五、与本次可转债相关的风险

(一)违约风险

     在可转债的存续期限内,本公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的
部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。如果
在可转债存续期内,公司经营活动未产生预期回报,进而影响公司经营业绩,
将有可能影响到公司对可转换公司债券利息和本金的兑付能力。


(二)信用评级变化风险

     经中诚信证券评估有限公司评级,发行人主体信用等级为 AA-,本次可转
换公司债券信用等级为 AA-。在本次债券的存续期内,中诚信证券评估有限公
司将持续关注公司经营、财务等状况,并出具跟踪评级报告。发行人无法保证
公司主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变
化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级,
则可能对投资者的利益造成一定影响。


(三)可转债到期未能转股风险

     本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及
预期等诸多因素影响。如因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好
等原因导致可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本金
和利息,从而增加公司的财务费用负担和资金压力。


(四)可转债价格波动风险

     可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合性证券,其票面利率通
常低于可比公司债券的票面利率,转股价格与正股价格通常也会存在差异,转
股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利


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率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条
款以及投资者的预期等多重因素影响,因此,可转债在上市交易、转股等过程
中,存在着价格波动,甚至低于面值的风险,从而可能使投资者面临一定的投
资风险,乃至发生投资损失。


(五)利率风险

     受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的
影响,债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内,当市场利率上升
时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。本公司提醒投资
者充分考虑市场利率波动可能引起的投资风险,以避免和减少损失。


(六)可转债发行摊薄即期回报的风险

     本次公开发行可转债有助于公司扩大生产能力、增强盈利能力、提高抗风
险能力。本次可转债发行完成 6 个月后,可转债持有人即可行使转股的权利;
转股后,公司的股本规模和净资产规模将相应增加。虽然随着本次可转债募集
资金投资项目的顺利建成、投产,募集资金投资项目的经济效益将在可转债存
续期间逐步释放,但若可转债持有者在转股期内大量转股,或者公司净利润增
长幅度小于总股本及净资产增加幅度,本公司的每股收益和净资产收益率将面
临被摊薄的风险。


(七)可转债存续期内转股价格向下修正条款可能存在不确定性的
风险

     本次发行可转债设置了公司转股价格向下修正条款:在可转债存续期间,
当公司股票在任意二十个连续交易日中至少十个交易日的收盘价格低于当期转
股价格 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大
会表决。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会仍可能基
于公司经营情况、未来发展等多种因素考虑,不提出转股价格向下修正方案;
或者即使公司董事会提出转股价格向下修正方案,但未通过股东大会审议。因
此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。




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     此外,在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,即使董事会提出转
股价格向下调整方案且方案经股东大会审议通过,但修正幅度亦存在不确定
性,股价仍可能会低于转股价格,可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响,因此,转股价格修正幅度存在不确定性的风险。




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                             第四节 发行人基本情况

一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况

     截至 2018 年 12 月 31 日,公司总股本为 400,060,000 股,股本结构如
下:

              股份性质                     股份数量(股)                     持股比例
一、有限售条件股份                                    341,100,000                        85.26%
二、无限售条件股份                                     58,960,000                        14.74%
三、股份总数                                          400,060,000                     100.00%

     截至 2018 年 12 月 31 日,公司前十名股东持股情况如下:

                                                                    有限售条件      质押、冻结
序                                      持有股份数       持股
       股东名称              股东性质                                 股份数量      或托管股份
号                                        (股)         比例
                                                                        (股)      数量(股)
     成都地方建筑
                         境内非国有
1    机械化工程有                       188,100,000     47.02%      188,100,000                -
                         法人
     限公司
2    游洪涛              境内自然人      78,300,000     19.57%       78,300,000                -
3    刘小英              境内自然人      42,799,399     10.70%       35,100,000                -
4    王瑛                境内自然人      39,600,000      9.90%       39,600,000                -
5    张书华              境内自然人       1,343,900      0.34%                  0              -
6    王忠友              境内自然人       1,006,800      0.25%                  0              -
7    王保柱              境内自然人        871,600       0.22%                  0              -
8    吕爱连              境内自然人        734,100       0.18%                  0              -
     交通银行股份
     有限公司-国
9    联安中证医药        其他              704,311       0.18%                  0              -
     100 指 数 证 券
     投资基金
10   赵策                境内自然人        698,000       0.17%                  0              -
       合计              -              354,158,110     88.53%      341,100,000                -


二、公司组织结构及主要对外投资情况



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(一)公司组织结构图

     截至本募集说明书签署日,公司的组织结构如下图所示:




(二)重要权益投资情况

     截至本募集说明书签署日,公司重要权益投资情况如下图所示:




(三)公司拥有权益的企业情况

     1、重庆华森医药有限公司

 注册资本(元)     20,000,000.00
 实收资本(元)     20,000,000.00
    注册地址        重庆市荣昌区工业园区昌州大道东段 27 号



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   法定代表人       游洪涛
    持股比例        100.00%(全资子公司)
    成立时间        2009 年 8 月 18 日
                    批发:化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、中成
                    药、生物制品(除疫苗)、中药材、中药饮片、蛋白同化制剂、肽类
                    激素、第二类精神药品、医疗器械:2002 年分类目录:6801,
                    6815、6820,6821,6823、6825、6826、6830、6840(诊断试剂
                    需低温冷藏运输贮存),6854、6856、6857、6863、6864、
                    6865、6866;2017 年分类目录:01、02、04、05、06、07、08、
                    09、10、11、14、17、18、19、22、6840 体外诊断试剂;【在许
                    可证有效范围及期限内从事经营】;销售:预包装食品、散装食品、
    经营范围        乳制品(不含婴幼儿配方乳粉)、保健食品。【在许可证有效范围及
                    期限内从事经营】 原生中药材收购、销售(国家有专项规定的除
                    外);销售:消毒产品(不含危险化学品)、玻璃仪器、化工产品
                    (不含危险化学品和易制毒化学物品)、化妆品、包装材料、五金机
                    电产品;货物进出口业务(不含国家禁止或限制进出口项目)、中药
                    材研发及技术推广;中药材种植及种植培育、销售;道路普通货运;
                    医药市场咨询服务、医药市场推广服务、医药市场策划服务、医药渠
                    道服务。【以上经营范围法律法规禁止的不得经营;法律法规规定需
                    前置审批或备案的,取得审批或备案后方可从事经营】
                            项目               2018 年度/2018 年 12 月 31 日
                           总资产                                     109,688,757.78
    财务情况               净资产                                       30,636,193.11
    (单体)
    单位:元               营业收入                                   124,191,383.34
                           净利润                                        3,357,520.63
                           审计情况       已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计

     2、重庆华森生物技术有限责任公司

 注册资本(元)     106,292,304.44
 实收资本(元)     106,292,304.44
    注册地址        重庆市渝北区黄山大道中段 89 号综合楼
   法定代表人       游洪涛
    持股比例        100.00%(全资子公司)
    成立时间        2006 年 12 月 13 日
                    医药产品的研发、技术转让;Ι 类医疗器械、化工产品原辅料的生
    经营范围        产、销售;货物进出口。(法律、法规禁止经营的,不得经营;法
                    律、法规、国务院规定需经许可审批的,未获审批前不得经营。)*
                            项目               2018 年度/2018 年 12 月 31 日
    财务情况
                           总资产                                      89,751,413.07
    单位:元
                           净资产                                      89,283,171.67



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                           营业收入                                      3,560,051.02
                           净利润                                       -2,379,173.05
                           审计情况       已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计

     3、重庆华森大药房零售连锁有限公司

 注册资本(元)     10,000,000.00
 实收资本(元)     10,000,000.00
    注册地址        重庆市荣昌区昌州街道昌州大道东段 27 号 4 幢 2 层 B 单元
   法定代表人       游洪涛
    持股比例        100.00%(全资孙公司)
    成立时间        2015 年 4 月 30 日
                    销售:处方药、非处方药;化学药制剂、抗生素、中成药、中药材、
                    中药饮片、生化药品、生物制品(口服及外用)、Ⅱ类医疗器械、销
                    售:消毒产品(不含化危品)、化工产品(不含化学危险品和易制毒
    经营范围
                    化学物品)、化妆品、保健食品、预包装食品、散装食品、乳制品
                    (不含婴幼儿配方乳粉)【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                    方可开展经营活动】
                            项目               2018 年度/2018 年 12 月 31 日
                           总资产                                        8,799,731.22

    财务情况               净资产                                        8,448,412.10
    单位:元               营业收入                                      1,223,391.25
                           净利润                                         -809,917.79
                           审计情况       已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计


三、公司控股股东、实际控制人基本情况

     截至本募集说明书签署日,成都地建持有本公司 47.02%的股份,是本公
司控股股东。成都地建是游谊竹先生间接持股控制的企业。本公司股东、董事
长游洪涛系游谊竹之弟,本公司股东、董事、副总经理王瑛系游洪涛之妻。游
谊竹、游洪涛、王瑛为本公司共同实际控制人。

     公司与控股股东及实际控制人的股权控制关系结构图如下:




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(一)控股股东

     1、成都地建的基本情况

 注册资本(元)     250,000,000.00
    注册地址        成都市郫都区安靖镇土地村
   法定代表人       游永东
    成立时间        1994 年 1 月 11 日

                    土木工程建筑;房地产开发经营;基础打桩;建筑安装;工程准备;
                    公路桥梁工程施工;建筑装饰;建筑材料(不含危险化学品)、建筑
                    机械及配件销售、维修;金属结构件制作(凭资质证经营),公路工
                    程建筑;河湖治理及防洪设施工程建筑,园林绿化工程设计、施工;
    经营范围        园林绿化养护;古建筑工程设计、施工;环境治理;土地整理服务;
                    建筑劳务分包;市政公用工程、水利水电工程、城市及照明工程、防
                    水防腐保温工程施工(以上范围不含国家法律、行政法规、国务院决
                    定限制或禁止的项目,依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                    开展经营活动)。



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                            项目           2018 年度/2018 年 12 月 31 日
                           总资产                               1,043,598,078.63
   财务情况                净资产                                 309,781,577.18
 (母公司报表)
   单位:元                营业收入                               367,617,099.02
                           净利润                                  41,452,767.31
                           审计机构               四川德文会计师事务所有限公司

      2、成都地建的股权结构

      截至本募集说明书签署日,成都地建股权结构如下:

 序号                股东名称              出资额(万元)            出资比例
  1      珠海润地科技发展有限公司                     25,000                  100%
         合计                                         25,000                  100%


(二)实际控制人基本情况

      公司实际控制人为游谊竹、游洪涛、王瑛。

      游谊竹,男,1958 年出生,加拿大国籍,加拿大护照号码:HH381780。
住所:珠海市香洲区石花西路 215 号。游谊竹在公司不任职。

      游洪涛,男,1962 年出生,中国国籍,无境外居留权。游洪涛简历详见本
募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十五 董事、监事和高级管理人
员”之“(二)董事、监事和高级管理人员简历”。

      王瑛,女,1962 年出生,中国国籍,无境外居留权。王瑛简历详见本募集
说明书“第四节 发行人基本情况”之“十五 董事、监事和高级管理人员”之
“(二)董事、监事和高级管理人员简历”。


(三)控股股东、实际控制人持有的发行人股票质押情况

      根据本次发行方案,出质人成都地方建筑机械化工程有限公司及游洪涛将
其合法拥有的部分公司股票为公司发行的不超过 3 亿元(含 3 亿元)的可转换
公司债券进行质押担保。担保范围为公司经中国证监会核准发行的可转债本金
及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用,担保的受益人为全体债
券持有人,以保障本次可转债的本息按照约定如期足额兑付。


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     出质人成都地建及游洪涛初始质押股票市值为经中国证券监督管理委员会
核准的本次可转换公司债券发行规模的 200%。以本次发行上限 3 亿元计算,
成都地建及游洪涛拟以其持有的市值为 6 亿元的公司限售股份为公司发行本次
可转换公司债券提供担保。初始质押股份的具体数额按照办理质押登记的前一
交易日收盘价计算,即:初始出质股份数=600,000,000.00 元÷办理质押登记的
前一交易日华森制药收盘价。具体而言,出质人成都地建及游洪涛将按照各自
的持股比例取整数分配各自所提供的出质股份数量,即成都地建提供初始出质
股份数的 70%,游洪涛提供初始出质股份数的 30%。

     在债券存续期内,如在连续 30 个交易日内,质押股票的市场价值(每股价
值以每一交易日收盘价计算)持续低于本期债券尚未偿还本息总额的 150%,
质权人有权要求出质人在 30 个工作日内追加担保物,以使质押财产的价值与本
期债券未偿还本金的比率不低于 200%;如在连续 30 个交易日内,质押股票的
市场价值(每股价值以每一交易日收盘价计算)持续超过本期债券尚未偿还本
息总额的 250%,出质人有权请求对部分质押股票通过解除质押方式释放,但
释放后的质押股票的市场价值(以办理解除质押手续前一交易日收盘价计算)
不得低于本期债券尚未偿还本息总额的 200%。

     截至本募集说明书签署日,成都地建累计质押股份 19,507,664 股,占成都
地建持有公司股份总数的 10.37%,占公司总股本的 4.88%;游洪涛先生累计
质押股份 8,360,428 股,占游洪涛先生持有公司股份总数的 10.68%,占公司总
股本的 2.09%。


四、公司的经营范围及主营业务情况

(一)公司经营范围

     公司经营范围为:粉针剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、片剂、硬胶囊
剂、颗粒剂、散剂、原料药(铝碳酸镁)、原料药(甲磺酸加贝酯)、原料药
(阿戈美拉汀)、原料药(埃索美拉唑钠)、原料(盐酸戊乙奎醚)、原料药
(甲磺酸雷沙吉兰)、原料药(苹果酸阿莫曲坦)、软胶囊剂(以上具体生产
项目经国家相关认证许可后方可执业)。销售:医疗器械、卫生材料;新药技


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术成果转让、技术咨询,经营本企业自产产品的出口业务和企业所需的机械设
备、零配件、原辅材料的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
及技术除外;中药材研发及技术推广;中药材种植及培育、销售。【以上经营
范围依法须经批准项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】


(二)发行人主营业务

     公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一体的国家重点高新技
术企业,自设立以来主营业务没有发生重大变化。公司的产品涵盖消化系统、
精神神经系统、耳鼻喉科、心脑血管系统、免疫系统等多个用药领域,包括威
地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、长松(聚乙二醇 4000 散)、痛泻宁颗粒、都梁
软胶囊、甘桔冰梅片、胆舒软胶囊、八味芪龙颗粒、六味安神胶囊、注射用奥
美拉唑钠、注射用甲磺酸加贝酯等,形成中西药优势互补的发展态势和独具特
色的系列产品布局。

     公司始终以科技创新作为健康发展的驱动力,公司持续创新的优势日益突
出,创新能力得到认可。公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技
术企业、国家生物产业基地龙头企业、国家中药现代化科技产业基地、中药先
进工艺技术中心、院士专家工作站、重庆市博士后科研工作站、重庆市创新型
企业、重庆市首批技术创新示范企业、重庆市优秀企业技术中心。2015 年,公
司被工信部中国医药工业研究总院评为“2015 年度中国创新力医药企业二十
强”,被国家知识产权局评为“2015 年国家知识产权优势企业”,被中华全国
工商业联合会医药业商会评为“中国医药制造业百强企业”、“中国医药行业
成长五十 强企业” 。 2016 年 ,公司被 中国医药 研发创新 峰会组委 会 评 为
“2016 中国中药研发实力 50 强”和“2016 中国药品研发品牌实力 50 强”,
被中国医药工业信息中心评为“中国医药工业最具投资价值企业(非上
市)”。公司“一种铝碳酸镁片”(专利号:ZL201210001044.7)、“一种都
梁复方重要软胶囊”(专利号 ZL200710093164.3)发明专利荣获国家知识产
权局“中国专利优秀奖”。 公司的主导产品威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、都
梁软胶囊、甘桔冰梅片、胆舒软胶囊、痛泻宁颗粒被重庆市政府授予科技进步
三等奖;都梁软胶囊和注射用奥美拉唑钠荣获重庆市高新技术产品;多个产品
先后获得“重庆市重点新产品”、“重庆市高新技术产品”称号,威地美(铝

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碳酸镁片)、水王(螺旋藻胶囊)获得重庆市人民政府授予的“重庆市名牌产
品”称号,甘桔冰梅片入选米内网“2016 年中国制药品牌榜(医药终端)”;
都梁软胶囊先后荣获重庆市消费者权益保护委员会“消费者满意商品”、卫生
部健康报社举办的“第八届百姓安全用药”调查评选活动中“放心药奖”等荣
誉。

     公司创新力向产业化转化能力较强,目前拥有授权专利四十余项,其中多
项已经实现产业化,涵盖威地美(铝碳酸镁片)、都梁软胶囊、长松(聚乙二
醇 4000 散)、痛泻宁颗粒等多个重点产品。公司承担了多项国家重大新药创
制项目,其中“中药大品种都梁软胶囊技术改造”、“中药 6 类新药脑脉欣颗
粒研制”项目已实现产业化。

     公司将继续围绕消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科等优势领域,利用公
司建立的政、产、学、研、用技术创新平台,形成中成药、化学药相互补充、
协同发展的产品体系。在中医药优势治疗领域,推动经典名方二次开发及应
用,研制一批疗效确切,安全性高,有效成分明确,作用机理清晰的中药产
品。在化学药领域,推动重大疾病治疗药物产业化,提升长效、缓控释、靶向
等新型制剂技术水平。同时,通过公司技术产业化平台快速实现技术产业化,
不断增强公司持续健康发展的能力。


(三)公司主要产品情况

     随着多年来在消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科等重点治疗领域深度耕
耘,目前公司已经形成中西药优势互补的发展态势和独具特色的系列产品布
局。

     消化系统用药领域,公司拥有威地美(铝碳酸镁片)、长松(聚乙二醇
4000 散)、痛泻宁颗粒等重点产品以及胆舒软胶囊、注射用甲磺酸加贝酯、注
射用奥美拉唑钠等潜力产品。

     威地美(铝碳酸镁片)为国内首仿,拥有国家发明专利,是消化性溃疡、
胃炎、胆汁反流性胃炎等疾病的临床指南推荐用药,并被列入《国家医保目
录》及部分省市的《基本药物目录》。威地美(铝碳酸镁片)原料药完成了美




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国食品药物管理局的药物管理档案备案1。

     长松(聚乙二醇 4000 散)为国内首仿,拥有国家发明专利,是治疗成人
便秘药物,为《中国慢性便秘指南》和《世界胃肠组织全球指南》中的ⅠA 级
推荐药物,并被列入《国家基本药物目录》和《国家医保目录》。

     痛泻宁颗粒为全国独家品种,拥有国家发明专利,是治疗腹泻型肠易激综
合征2(IBS-D)的中成药,被列入 2015 年版《中国药典》,同时被列入《国
家医保目录》及重庆市《基本药物目录》。“痛泻宁颗粒Ⅱ期临床试验”被列
为国家“863”计划“构建临床研究技术关键平台”课题,“中药新药痛泻宁
颗粒”被国家科技部列为“国家火炬计划产业化示范项目”。

     精神神经系统用药领域,公司拥有都梁软胶囊、六味安神胶囊、八味芪龙
颗粒等重点产品以及注射用胞磷胆碱钠等潜力产品。

     都梁软胶囊为全国独家品种,国家中药保护品种,拥有国家发明专利和新
加坡专利,是治疗原发性头痛药物,国内第一个拥有大规模循证医学3研究证据
证明疗效确切的头痛类中成药,第一个有关研究成果在国际上发表的头痛类中
成药,“中药新药都梁软胶囊”被国家科技部列为“国家火炬计划项目”,为
国家“十一五”重大新药创制专项成果,被列入 2015 年版《中国药典》,同
时被列入《国家医保目录》和重庆市《基本药物目录》。

     六味安神胶囊为全国独家品种,拥有国家发明专利,是治疗慢性失眠药
物,被列入重庆市《基本药物目录》和重庆市《医保目录》。

     八味芪龙颗粒为全国独家品种,国家“十一五”重大新药创制专项成果,
拥有国家发明专利,是治疗中风病中经络(轻中度脑梗塞)药物。

     耳鼻喉科用药领域,公司拥有甘桔冰梅片和上清片两个产品。

     甘桔冰梅片为全国独家品种、国家中药保护品种,是治疗咽喉疾病药物,
被列入 2015 年版《中国药典》,同时被列入《国家医保目录》和重庆市《基
本药物目录》。
1
  根据美国相关法规规定,药品进入美国须向美国食品药物管理局申请注册并递交有关文件,而化学原料
药需提交一份药物管理档案(DMF)。
2
  腹泻型肠易激综合征是由情志功能障碍导致的胃肠功能紊乱,表现为腹泻的疾病。
3
  又称“实证医学”,其核心思想是医疗决策(即病人的处理,治疗指南和医疗政策的制定等)应在现有
的最好的临床研究依据基础上作出,同时也重视结合个人的临床经验。


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            上清片是清热解毒用药,被列入《国家医保目录》和四川省《基本药物目
       录》。

            在心脑血管系统、免疫系统用药等其他领域,公司拥有辅助治疗缺血性心
       脑血管疾病的融通(注射用阿魏酸钠),用于益气养血、化痰降浊的水王(螺
       旋藻胶囊)等成熟产品。水王(螺旋藻胶囊)被列入《国家医保目录》。


       (四)公司主要产品用途

            公司产品丰富,涵盖消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科、心脑血管系
       统、免疫系统用药等领域,公司已上市相关产品的用途具体如下:

序号   治疗领域       品名             规格             产品外观               剂型          适应症

                                                                                       胃及十二指肠溃疡,
                                                                                       急慢性胃炎,胆汁反
                                                                                       流性胃炎,食管炎,
                  威地美(铝碳
 1                                     0.5g                                    片剂    以及非溃疡性消化不
                    酸镁片)
                                                                                       良,症见胃灼痛,反
                                                                                       酸,烧心,饱胀,早
                                                                                       饱,恶心,呕吐


                                                                                       慢性胃炎,与胃酸有
                                                                                       关的胃部不适症状,
                  威地美(铝碳
 2                                     0.5g                                   咀嚼片   如胃痛、胃灼热感
                  酸镁咀嚼片)
                                                                                       (烧心)、酸性嗳
                                                                                       气、饱胀等。




       消化系统
         用药
                  长松(聚乙二    每袋含聚乙二醇
 3                                                                             散剂    缓解成人便秘的症状
                  醇 4000 散)      4000 10g




                                                                                       柔肝缓急、疏肝行
                                                                                       气、理脾运湿。用于
                                                                                       肝气犯脾所致的腹
 4                 痛泻宁颗粒       每袋装 5g                                 颗粒剂   痛、腹泻、腹胀、腹
                                                                                       部不适等症,肠易激
                                                                                       综合征(腹泻型)等
                                                                                       见上述证候者

                                                                                       疏肝理气,利胆。主
                                                                                       要用于慢性结石性胆
 5                 胆舒软胶囊      每粒装 0.27g                               胶囊剂   囊炎、慢性胆囊炎及
                                                                                       胆结石肝胆郁结,湿
                                                                                       热胃滞证




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序号   治疗领域       品名             规格             产品外观               剂型          适应症



                                                                                       用于急性轻型(水肿
                                                                                       型)胰腺炎的治疗,
                  注射用甲磺酸
 6                                     0.1g                                   注射剂   也可用于急性出血坏
                      加贝酯
                                                                                       死型胰腺炎的辅助治
                                                                                       疗




                                                                                       作为当口服疗法不适
                                                                                       用时下列病症的替代
                                    40mg(以
                  注射用奥美拉                                                         疗法:十二指肠溃
 7                                C17H19N303S                                 注射剂
                      唑钠                                                             疡、胃溃疡、反流性
                                     计算)
                                                                                       食管炎及 Zollinger-
                                                                                       Ellison 综合征


                                                                                       清热开音,用于风热
                                                                                       犯肺引起的失音声
                                  糖衣片(片芯重                                       哑;风热犯肺引起的
 8                 甘桔冰梅片                                                  片剂
                                      0.2g)                                           急性咽炎出现的咽
                                                                                       痛、咽干灼热、咽粘
       耳鼻喉科                                                                        膜充血等
         用药
                                                                                       清热散风,解毒通
                                                                                       便。用于风热所致头
                                  糖衣片(片芯重
 9                   上清片                                                    片剂    晕耳鸣,目赤,鼻流
                                      0.3g)
                                                                                       黄涕,口舌生疮,牙
                                                                                       龈肿痛,大便秘结




                                                                                       祛风散寒,活血通
                                                                                       络。用于头痛属风寒
                                                                                       淤血阻滞脉络症者,
10                 都梁软胶囊      每粒装 0.54g                               胶囊剂   症见头胀痛或刺痛,
                                                                                       痛有定处,反复发
                                                                                       作,遇风寒诱 D 发或
                                                                                       加重
       精神神经
       系统用药




                                                                                       滋阴清心,化痰安
                                                                                       神。用于失眠症中医
                                                                                       辨证属阴虚火旺夹痰
                                                                                       症者,症见失眠、心
11                六味安神胶囊     每粒装 0.45g                               胶囊剂
                                                                                       烦、心悸、易汗、口
                                                                                       干少津、健忘、胸脘
                                                                                       痞闷、舌红苔腻、脉
                                                                                       细滑数等



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序号   治疗领域       品名           规格             产品外观               剂型          适应症

                                                                                     补气活血,通经活
                                                                                     络。用于中风病中经
                                                                                     络(轻中度脑梗塞)
                                                                                     恢复期气虚血瘀证,
                                                                                     症见半身不遂、言语
12                八味芪龙颗粒     每袋装 6g                                颗粒剂
                                                                                     謇塞、面色晃白,气
                                                                                     短乏力,舌质暗淡,
                                                                                     有瘀斑瘀点,或有齿
                                                                                     痕,苔白或白腻,脉
                                                                                     沉细或细涩等

                                                                                     用于动脉粥样硬化、
                                                                                     冠心病、脑血管病、
                                                                                     肾小球疾病、肺动脉
                  融通(注射用
13                                   0.1g                                   注射剂   高压、糖尿病性血管
                    阿魏酸钠)
                                                                                     病变、脉管炎等血管
                                                                                     性病症,亦可用于偏
                                                                                     头痛、血管性头痛。



       心脑血管                                                                      改善用于慢性动脉闭
       系统用药                                                                      塞症引起的溃疡、肢
                                                                                     痛及间歇性跛行等缺
14                 西洛他唑片        50mg                                    片剂
                                                                                     血性症状。用于预防
                                                                                     脑梗塞复发(心源性
                                                                                     脑梗塞除外)


15                 卡托普利片       12.5mg                                   片剂     高血压,心力衰竭



16                                   25mg




                                                                                     益气养血,化痰降
                                                                                     浊。用于气血两亏,
                                                                                     痰浊内蕴,面色萎
       免疫系统   水王(螺旋藻
17                                每粒装 0.35g                              胶囊剂   黄,头晕头昏,四肢
         用药         胶囊)
                                                                                     倦怠,食欲不振;病
                                                                                     后体虚,贫血,营养
                                                                                     不良属上述症候者




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序号   治疗领域       品名        规格          产品外观               剂型          适应症

                                                                               1.单纯疱疹病毒感
                                                                               染:用于生殖器疱疹
                                                                               病毒感染初发和复发
                                                                               病例,对反复发作病
                                                                               例口服本品用作预
18                 阿昔洛韦片     0.2g                                 片剂    防。2.带状疱疹:服
                                                                               用于免疫功能正常者
                                                                               带状疱疹和免疫缺陷
                                                                               者轻症病例的治疗。
                                                                               3.免疫缺陷者水痘的
                                                                               治疗

                                                                               用于治疗肠道或肠外
                                                                               阿米巴病(如阿米巴
                                                                               肝脓肿、胸膜阿米巴
       抗微生物                                                                病等)。还可用于治
19       用药       甲硝唑片      0.2g                                 片剂    疗阴道滴虫病、小袋
                                                                               虫病和皮肤利什曼
                                                                               病、麦地那龙线虫感
                                                                               染等。目前还广泛用
                                                                               于厌氧菌感染的治疗

20                                0.2g                                         用于由培氟沙星敏感
                                                                               菌所致的各种感染:
                                                                               尿路感染;呼吸道感
                                                                               染;耳、鼻、喉感
                  注射用甲磺酸                                                 染;妇科、生殖系统
                                                                      注射剂
21                  培氟沙星      0.4g                                         感染;腹部和肝、胆
                                                                               系统感染;骨和关节
                                                                               感染;皮肤感染;败
                                                                               血症和心内膜炎;脑
                                                                               膜炎

                                                                               可用于治疗良性前列
                                                                               腺增生症。盐酸特拉
                  欧得曼(盐酸                                                 唑嗪也可用于治疗高
       泌尿系统
22                  特拉唑嗪胶    2mg                                 胶囊剂   血压,可单独使用或
         用药
                        囊)                                                   与其他抗高血压药物
                                                                               如利尿剂或 β-肾上腺
                                                                               素能阻滞剂合用

                                                                               用于肥胖症患者和伴
                                                                               发危险因素(高血
                                                                               压、糖尿病和高脂血
       激素及调                                                                症)的超重患者,通
23     节内分泌   奥利司他胶囊    0.12g                               胶囊剂   过减轻体重和维持体
       功能药物                                                                重,并结合低热量饮
                                                                               食控制肥胖,还可用
                                                                               于减少在体重降低后
                                                                               的反弹。

            公司潜力产品储备丰富,截至 2018 年 12 月 31 日,共有超过 20 个品规的
       储备品种,涉及消化系统、心脑血管系统用药等领域。其中,部分已经进入国
       家或省级《医保目录》和《基本药物目录》。




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五、发行人所处行业的基本情况

(一)行业管理体制及主要法规政策

     根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的相关规定,公司属于医药制
造业(分类代码 C27)。医药制造业包括中药、化学药、生物制药和医疗器械
四大行业。其中,中药行业包括中药材、中药饮片和中成药;化学药行业包括
合成原料药、药物制剂;生物制药行业包括分子免疫药物、分子治疗药物、分
子诊断药物;医疗器械行业包括骨科器械、心血管介入、高质耗材、家庭器
械。报告期内,公司主要从事中成药、化学药的研发、生产和销售。

     1、行业主管部门

     我国医药行业主要由国家药监局、国家卫生健康委员会、国家发改委、国
家中医药管理局、人力资源和社会保障部、国家工信部等部门分别监督管理,
各监管部门的主要监管职能如下:

    部门                                     主要职能
                负责对药品以及医疗器械的研究、生产、流通及使用进行行政监督和技术
                监督,具体包括市场监管、新药审批、药品生产质量管理规范认证
 国家药监局
                (GMP)、药品经营质量管理规范认证(GSP)、推行非处方药制度
                (OTC)、药品安全性评价等

                拟订国民健康政策,协调推进深化医药卫生体制改革,制定并组织落实疾
国家卫生健康
                病预防控制规划、国家免疫规划以及严重危害人民健康公共卫生问题的干
    委员会
                预措施,制定国家药物政策和国家基本药物制度等


                负责对医药行业的发展规划、技改投资项目立项、医药企业的经济运行状
 国家发改委     况进行宏观规划和管理,制定药品价格政策,监督价格政策的执行,调控
                药品价格总水平,依法查处价格违法行为和价格垄断行为等


国家中医药管    依据国家卫生、药品的法律法规和有关政策及中医药行业的特点,负责中
    理局        医药行业的教育、技术等基础工作的指导和实施

人力资源和社    拟定医疗保险的规则和政策,编制《国家基本医疗保险、工伤保险和生育
  会保障部      保险药品目录》等


                拟订生物医药的规划、政策和标准并组织实施,指导行业技术创新和技术
 国家工信部     进步,以先进适用技术改造提升传统产业,组织实施有关国家科技重大专
                项等




                                        57
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       2、主要规范性法律文件

序号      法规名称         颁布部门   公布日期                 主要内容
        《中华人民共
        和国药品管理                               对药品生产企业、药品经营企业、医
                      全国人大
 1      法(2015 年修                 2015/04/24   疗机构的药剂、药品临床与生产、药
                      常委会
        订)》(主席                               品包装、药品价格和广告等进行规范
        令第 27 号)
        《中华人民共
        和国中 医 药                               对中医药服务、中药保护和发展、中
                     全国人大
 2      法》(中华人                  2016/12/25   医药人才培养、中医药科技研究、中
                     常委会
        民共和国主席                               医药传承与文化传播等进行规范
        令第 59 号)
        《中华人民共
        和国中医药条                               对中医医疗机构和从业人员、中医药
 3                    国务院          2003/04/07
        例》(国务院                               教育与科研、保障措施等进行规范
        令第 375 号)
        《中华人民共
        和国药品管理
                                                   进一步对药品生产企业、药品经营企
        法实施 条 例
                                                   业、医疗机构的药剂、药品临床与生
 4      ( 2016 年 修 国务院          2016/02/06
                                                   产、药品包装、药品价格和广告等进
        订)》(国务
                                                   行规范
        院 令 第 666
        号)
        《药品生产监
                       原国家食                    加强药品生产监督管理,规范《药品
        督管理办法》
 5                     品药品监       2004/08/05   生产许可证》的申请与审批、管理、
        (国家食药总
                       督管理局                    监督检查
        局令第 14 号)
        《药品经营许
        可 证 管 理 办 原国家食                    加强药品经营许可工作监督管理,规
 6      法》(国家食 品 药 品 监      2004/02/04   范《药品经营许可证》的申请与审
        药 总 局 令 第 6 督管理局                  批、管理、监督检查
        号)
        《药品流通监
        督管理办法》 原 国 家 食
                                                   加强药品监督管理,规范药品流通秩
 7      (国家食药总 品 药 品 监      2007/01/31
                                                   序,保证药品质量
        局 令 [2007] 第 督管理局
        26 号)
        《药品注册管
        理办法》(国 原 国 家 食                   提高了药品注册申报门槛,对药品上
 8      家食药总局令 品 药 品 监      2007/07/10   市审批更严,并强化了对药品注册审
        [2007] 第 28 督管理局                      批权的制约
        号)
        《药品生产质
                     原国家卫                      规范药品生产质量管理,明确企业应
 9      量管理规范》                  2011/01/17
                     生部                          当建立药品质量管理体系
        (卫生部令第


                                          58
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序号       法规名称        颁布部门   公布日期                    主要内容
        79 号)

        《药品经营质
        量管理 规 范
        ( 2016 年 修 原 国 家 食
                                                     规范药品批发、零售企业的药品经营
 10     订)》(国家 品 药 品 监      2016/07/13
                                                     行为和质量管理
        食 品 药 品 监 督 督管理局
        管理总局令第
        28 号)

       3、主要产业政策

       (1)《关于深化医药卫生体制改革的意见》

       2009 年 3 月 17 日,国务院发布《关于深化医药卫生体制改革的意见》,
明确提出医药卫生体制改革的总体目标和四大体系建设,具体内容如下:

  项目                                         主要内容

            建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度,为群众提供安全、有效、方便、
            价廉的医疗卫生服务。到 2020 年,覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度基本建
            立。普遍建立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系,比较健全的医疗
总体目标
            保障体系,比较规范的药品供应保障体系,比较科学的医疗卫生机构管理体制
            和运行机制,形成多元办医格局,人人享有基本医疗卫生服务,基本适应人民
            群众多层次的医疗卫生需求,人民群众健康水平进一步提高

            ①全面加强公共卫生服务体系建设。建立健全疾病预防控制、健康教育、妇幼
            保健、精神卫生、应急救治、采供血、卫生监督和计划生育等专业公共卫生服
            务网络,完善以基层医疗卫生服务网络为基础的医疗服务体系的公共卫生服务
            功能,建立分工明确、信息互通、资源共享、协调互动的公共卫生服务体系,
            提高公共卫生服务和突发公共卫生事件应急处置能力,促进城乡居民逐步享有
四 大 体 系 均等化的基本公共卫生服务;②进一步完善医疗服务体系。坚持非营利性医疗
建设        机构为主体、营利性医疗机构为补充,公立医疗机构为主导、非公立医疗机构
            共同发展的办医原则,建设结构合理、覆盖城乡的医疗服务体系;③加快建设
            医疗保障体系。加快建立和完善以基本医疗保障为主体,其他多种形式补充医
            疗保险和商业健康保险为补充,覆盖城乡居民的多层次医疗保障体系;④建立
            健全药品供应保障体系。加快建立以国家基本药物制度为基础的药品供应保障
            体系,保障人民群众安全用药

       (2)《“十三五”深化医药卫生体制改革规划的通知》

       2016 年 12 月 27 日,国务院出台《“十三五”深化医药卫生体制改革规划
的通知》(国发[2016]78 号),明确了国内“十三五”期间全面深化医药卫生体
制改革方向,具体内容如下:




                                          59
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       项目                                    主要内容
                     到 2017 年,基本形成较为系统的基本医疗卫生制度政策框架。分级
                     诊疗政策体系逐步完善,现代医院管理制度和综合监管制度建设加快
                     推进,全民医疗保障制度更加高效,药品生产流通使用政策进一步健
                     全。到 2020 年,普遍建立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务
                     体系、比较健全的医疗保障体系、比较规范的药品供应保障体系和综
                     合监管体系、比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机制。经过持
主要目标
                     续努力,基本建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度,实现人人享有
                     基本医疗卫生服务,基本适应人民群众多层次的医疗卫生需求,我国
                     居民人均预期寿命比 2015 年提高 1 岁,孕产妇死亡率下降到 18/10
                     万,婴儿死亡率下降到 7.5‰,5 岁以下儿童死亡率下降到 9.5‰,主
                     要健康指标居于中高收入国家前列,个人卫生支出占卫生总费用的比
                     重下降到 28%左右。
                 坚持居民自愿、基层首诊、政策引导、创新机制,以家庭医生签约服
                 务为重要手段,鼓励各地结合实际推行多种形式的分级诊疗模式,推
建立科学合理的分 动形成基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动的就医新秩序。到
级诊疗制度       2017 年,分级诊疗政策体系逐步完善,85%以上的地市开展试点。
                 到 2020 年,分级诊疗模式逐步形成,基本建立符合国情的分级诊疗
                 制度。
                 深化县级公立医院综合改革,加快推进城市公立医院综合改革。到
                 2017 年,各级各类公立医院全面推开综合改革,初步建立决策、执
建立科学有效的现 行、监督相互协调、相互制衡、相互促进的管理体制和治理机制。到
代医院管理制度   2020 年,基本建立具有中国特色的权责清晰、管理科学、治理完
                 善、运行高效、监督有力的现代医院管理制度,建立维护公益性、调
                 动积极性、保障可持续的运行新机制和科学合理的补偿机制
                 按照保基本、兜底线、可持续的原则,围绕资金来源多元化、保障制
                 度规范化、管理服务社会化三个关键环节,加大改革力度,建立高效
建立高效运行的全 运行的全民医疗保障体系。坚持精算平衡,完善筹资机制,以医保支
民医疗保障制度   付方式改革为抓手推动全民基本医保制度提质增效。建立起较为完善
                 的基本医保、大病保险、医疗救助、疾病应急救助、商业健康保险和
                 慈善救助衔接互动、相互联通机制
                 实施药品生产、流通、使用全流程改革,调整利益驱动机制,破除以
建立规范有序的药 药补医,推动各级各类医疗机构全面配备、优先使用基本药物,建设
品供应保障制度   符合国情的国家药物政策体系,理顺药品价格,促进医药产业结构调
                 整和转型升级,保障药品安全有效、价格合理、供应充分
                 健全医药卫生法律体系,加快转变政府职能,完善与医药卫生事业发
建立严格规范的综 展相适应的监管模式,提高综合监管效率和水平,推进监管法制化和
合监管制度       规范化,建立健全职责明确、分工协作、运行规范、科学有效的综合
                 监管长效机制

     (3)《医药工业发展规划指南》

     2016 年 11 月 7 日,国家工信部、国家发改委、原国家食品药品监督管理
局等部门联合发布《医药工业发展规划指南》(工信部联规[2016]350 号),对
“十三五”期间我国医药工业的主要目标作出规划,具体内容如下:



                                         60
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           项目                                    主要内容
                           主营业务收入保持中高速增长,年均增速高于 10%,占工业经济
行业规模
                           的比重显著提高
                           企业研发投入持续增加,到 2020 年,全行业规模以上企业研发
                           投入强度达到 2%以上。创新质量明显提高,新药注册占药品注
技术创新
                           册比重加大,一批高质量创新成果实现产业化,新药国际注册取
                           得突破
                           药品、医疗器械质量标准提高,各环节质量管理规范有效实施,
                           产品质量安全保障加强。基本完成基本药物口服固体制剂仿制药
产品质量
                           质量和疗效一致性评价。通过国际先进水平 GMP 认证的制剂企
                           业达到 100 家以上
                           与 2015 年相比,2020 年规模以上企业单位工业增加值能耗下降
                           18%,单位工业增加值二氧化碳排放量下降 22%,单位工业增加
绿色发展
                           值用水量下降 23%,挥发性有机物(VOCs)排放量下降 10%以
                           上,化学原料药绿色生产水平明显提高
                           到 2020 年,医药生产过程自动化、信息化水平显著提升,大型
智能制造                   企业关键工艺过程基本实现自动化,制造执行系统(MES)使用
                           率达到 30%以上,建成一批智能制造示范车间
                           国家基本药物、常用低价药供应保障能力加强,临床用药短缺情
                           况明显改善,临床急需的专利到期药物基本实现仿制上市,国家
供应保障
                           医药储备体系进一步完善,应对突发公共卫生事件的应急研发和
                           应急生产能力显著增强
                           行业重组整合加快,集中度不断提高,到 2020 年,前 100 位企
组织结构                   业主营业务收入所占比重提高 10 个百分点,大型企业对行业发
                           展引领作用进一步加强
                           医药出口稳定增长,出口交货值占销售收入的比重力争达到
国际化                     10%。出口结构显著改善,制剂和医疗设备出口比重提高。境外
                           投资规模扩大,国际技术合作深化,国际化发展能力大幅提升

     (4)《中医药发展战略规划纲要(2016—2030 年)》

     2016 年 2 月 22 日,国务院发布《中医药发展战略规划纲要(2016—2030
年)》(国发〔2016〕15 号),明确提出了我国中医药发展的目标,具体内容如
下:

       项目                                     主要内容
               到 2020 年,实现人人基本享有中医药服务,中医医疗、保健、科研、教
               育、产业、文化各领域得到全面协调发展,中医药标准化、信息化、产
               业化、现代化水平不断提高。中医药健康服务能力明显增强,服务领域
到 2020 年发展 进一步拓宽,中医医疗服务体系进一步完善,每千人口公立中医类医院
目标           床位数达到 0.55 张,中医药服务可得性、可及性明显改善,有效减轻群
               众医疗负担,进一步放大医改惠民效果;中医基础理论研究及重大疾病
               攻关取得明显进展,中医药防治水平大幅度提高;中医药人才教育培养
               体系基本建立,凝聚一批学术领先、医术精湛、医德高尚的中医药人


                                           61
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     项目                                    主要内容
                  才,每千人口卫生机构中医执业类(助理)医师数达到 0.4 人;中医药
                  产业现代化水平显著提高,中药工业总产值占医药工业总产值 30%以
                  上,中医药产业成为国民经济重要支柱之一;中医药对外交流合作更加
                  广泛;符合中医药发展规律的法律体系、标准体系、监督体系和政策体
                  系基本建立,中医药管理体制更加健全
               到 2030 年,中医药治理体系和治理能力现代化水平显著提升,中医药服
               务领域实现全覆盖,中医药健康服务能力显著增强,在治未病中的主导
               作用、在重大疾病治疗中的协同作用、在疾病康复中的核心作用得到充
               分发挥;中医药科技水平显著提高,基本形成一支由百名国医大师、万
到 2030 年发展 名中医名师、百万中医师、千万职业技能人员组成的中医药人才队伍;
目标           公民中医健康文化素养大幅度提升;中医药工业智能化水平迈上新台
               阶,对经济社会发展的贡献率进一步增强,我国在世界传统医药发展中
               的引领地位更加巩固,实现中医药继承创新发展、统筹协调发展、生态
               绿色发展、包容开放发展和人民共享发展,为健康中国建设奠定坚实基
               础

     (5)《关于促进医药产业健康发展的指导意见》

     2016 年 3 月 4 日,国务院办公厅发布《关于促进医药产业健康发展的指导
意见》(国办发〔2016〕11 号),明确了我国医药产业发展的主要目标和主要
任务,具体内容如下:

    项目                                     主要内容
                到 2020 年,医药产业创新能力明显提高,供应保障能力显著增强,90%
                以上重大专利到期药物实现仿制上市,临床短缺用药供应紧张状况有效缓
                解;产业绿色发展、安全高效,质量管理水平明显提升;产业组织结构进
主要目标
                一步优化,体制机制逐步完善,市场环境显著改善;医药产业规模进一步
                壮大,主营业务收入年均增速高于 10%,工业增加值增速持续位居各工业
                行业前列
                ①加强技术创新,提高核心竞争能力。提出促进创新能力提升、推动重大
                药物产业化、加快医疗器械转型升级、推进中医药现代化;②加快质量升
                级,促进绿色安全发展。提出严格生产质量管理、提升质量控制技术、完
                善质量标准体系、实施绿色改造升级;③优化产业结构,提升集约发展水
                平。提出调整产业组织结构、推动区域协调发展、引导产业集聚发展;③
主要任务
                发展现代物流,构建医药诚信体系。提出建立现代营销模式、加强诚信体
                系建设;④紧密衔接医改,营造良好市场环境。提出健全医疗服务体系、
                完善价格、医保政策;⑤深化对外合作,拓展国际发展空间。提出优化产
                品出口结构、推动国际注册认证、加快国际合作步伐;⑥培育新兴业态,
                推动产业智能发展。提出建设智能示范工厂、开展智能医疗服务

     (6)《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》

     2016 年 12 月 27 日,国务院发布《关于印发“十三五”深化医药卫生体制
改革规划的通知》(国发〔2016〕78 号),明确了“十三五”医药卫生体制改



                                        62
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革的主要目标和重点任务,具体内容如下:

       项目                                    主要内容
                 到 2017 年,基本形成较为系统的基本医疗卫生制度政策框架。分级诊疗
                 政策体系逐步完善,现代医院管理制度和综合监管制度建设加快推进,全
                 民医疗保障制度更加高效,药品生产流通使用政策进一步健全。到 2020
主要目标
                 年,普遍建立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系、比较健全的
                 医疗保障体系、比较规范的药品供应保障体系和综合监管体系、比较科学
                 的医疗卫生机构管理体制和运行机制
                 ①建立科学合理的分级诊疗制度;②建立科学有效的现代医院管理制度;
重点任务         ③建立高效运行的全民医疗保障制度;④建立规范有序的药品供应保障制
                 度;⑤建立严格规范的综合监管制度;⑥统筹推进相关领域改革

       (7)《“十三五”国家药品安全规划》

       2017 年 2 月 14 日,国务院发布《关于印发“十三五”国家食品安全规划
和“十三五”国家药品安全规划的通知》(国发〔2017〕12 号),其中《“十
三五”国家药品安全规划》对“十三五”期间国家药品安全发展目标、主要任
务作了明确规划,具体内容如下:

       项目                                    主要内容
                 到 2020 年,药品质量安全水平、药品安全治理能力、医药产业发展水平
主要目标
                 和人民群众满意度明显提升
                 ①加快推进仿制药质量和疗效一致性评价;②深化药品医疗器械审评审批
重点任务         制度改革;③健全法规标准体系;③加强全过程监管;③全面加强能力建
                 设

       4、主要制度

       我国医药行业中与制药企业相关的主要管理制度如下:

序号           项目                                主要内容
                        根据《中华人民共和国药品管理法》(主席令第 27 号)、《药
                        品生产监督管理办法》(国家食药总局令第 14 号)和《药品经
                        营许可证管理办法》(国家食药总局令第 6 号),开办药品生
                        产企业,须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监
                        督管理部门批准并发给《药品生产许可证》,凭《药品生产许
         药品生产经营许
 1                      可证》到工商行政管理部门办理登记注册;开办药品批发企
         可证制度
                        业,须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管
                        理部门批准并发给《药品经营许可证》;开办药品零售企业,
                        须经企业所在地县级以上地方药品监督管理部门批准并发给
                        《药品经营许可证》,凭《药品经营许可证》到工商行政管理
                        部门办理登记注册
 2       药 品 生 产 质 量 管 药品生产企业必须按照《药品生产质量管理规范》(卫生部令


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序号          项目                                 主要内容
       理 规 范 ( GMP ) 第 79 号)组织生产,药品监督管理部门按照规定对药品生产企
       制度               业是否符合《药品生产质量管理规范》(卫生部令第 79 号)的
                          要求进行认证(GMP 认证),对认证合格的,发给认证证书
                            药品经营企业(包括子公司从事的医药经营)必须按照药品监
                            督管理部门制定的《药品经营质量管理规范(2015 年)》(国
       药 品 经 营 质 量 管 家食药总局令第 13 号)从事经营活动。药品监督管理部门按照
 3     理 规 范 ( GSP ) 规定对药品经营企业是否符合《药品经营质量管理规范(2015
       制度                 年)》(国家食药总局令第 13 号)的要求进行认证;对认证合
                            格的,发给认证证书。只有持有认证证书的药品经营企业才能
                            从事药品经营
                           根据《中华人民共和国药品管理法》规定,研制新药必须按照
                           国务院药品监督管理部门的规定如实报送研制方法、质量指
                           标、药理及毒理试验结果等有关资料和样品,经国务院药品监
 4     新药研发制度
                           督管理部门批准后,方可进行临床试验。临床试验分为 I、II、
                           III、IV 期,完成不同类别新药所对应的临床试验并通过审批的
                           新药,由国务院药品监督管理部门批准,发给新药证书
                           根据《药品注册管理办法》(国家食药总局令第 28 号),药品
                           只有经过注册后才能生产和销售。药品注册申请包括新药申
                           请、仿制药申请、进口药品申请及其补充申请和再注册申请五
                           种。2016 年 3 月 4 日,国家食药总局发布《关于发布化学药品
                           注册分类改革工作方案的公告》(2016 年第 51 号),对化学
                           药品注册分类类别进行了调整,化学药品新注册分类共分为 1
                           类(境内外均未上市的创新药)、2 类(境内外均未上市的改
 5     药品注册制度        良型新药)、3 类(境内申请人仿制境外上市但境内未上市原
                           研药品的药品)、4 类(境内申请人仿制已在境内上市原研药
                           品的药品)和 5 类(境外上市的药品申请在境内上市)。制药
                           企业生产新药或者已有国家标准的药品,须经相关药品监督管
                           理部门批准,并发给药品批准文号。药品生产企业在取得药品
                           生产批准文件后方可生产该药品。药品生产批准文件的有效期
                           五年,有效期届满,需要继续生产或者进口的,需要在有效期
                           届满前 6 个月申请再注册
                      国家药品标准是指国家为保证药品质量所制定的质量指标、检
                      验方法以及生产工艺等技术要求,包括原国家食品药品监督管
       国家药品标准制
 6                    理局颁布的《中国药典》、药品注册标准和其他药品标准。相
       度
                      关药品监督管理部门组织药典委员会,负责国家药品标准的制
                      定和修订
                           仿制药是指仿制国家已批准正式生产、并收载于国家药品标准
 7     仿制药管理制度      的品种。我国《药品注册管理办法》(国家食药总局令第 28
                           号)对仿制药的注册申请进行了规范
                      针对国内仿制药重复建设、重复申请,市场恶性竞争,部分仿
                      制药质量与国际先进水平存在较大差距的现状,国务院于 2015
                      年 8 月 9 日下发的《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意
       仿制药质量一致
 8                    见》(国发〔2015〕44 号)提出,推进仿制药质量一致性评价
       性评价制度
                      工作,对已经批准上市的仿制药,按与原研药品质量和疗效一
                      致的原则,分期分批进行质量一致性评价,力争 2018 年底前完
                      成国家基本药物口服制剂与参比制剂质量一致性评价


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序号          项目                                 主要内容
                             国家对药品实行处方药与非处方药分类管理制度。根据药品的
                             安全性和有效性,根据品种、规格、适应症、剂量及给药途径
                             等的不同,将药品分为处方药和非处方药并作出相应的管理规
                             定。国家通过加强对处方药和非处方药的监督管理,规范药品
        处 方 药 和 非 处 方 生产、经营行为,引导公众科学合理用药,减少药物滥用和药
 9
        药分类管理制度       品不良反应的发生,保护公众用药安全。根据规定,患者购买
                             处方药需由执业医师开具处方,一般为新药或临床使用要求较
                             高的药品;非处方药(OTC)则可以直接在持有经营许可证的
                             药品零售店购买,一般为治疗常见疾病、临床使用安全简单的
                             常用药品
                           2015 年 5 月 4 日,国家发改委等部门联合发布了《关于印发推
                           进药品价格改革意见的通知》(发改价格[2015]904 号),规定
 10     药品定价制度       “自 2015 年 6 月 1 日起,除麻醉药品和第一类精神药品外,取
                           消原政府制定的药品价格。麻醉、第一类精神药品仍暂时由国
                           家发展改革委实行最高出厂价格和最高零售价格管理”
                       根据《医疗机构药品集中采购工作规范》(卫规财发〔2010〕
                       64 号)、《药品集中采购监督管理办法》(国纠办发[2010]6
                       号)等相关规定,我国实行以政府为主导,以省、自治区、直
        药品集中招标采
 11                    辖市为单位的药品集中采购模式,实行统一组织、统一平台和
        购制度
                       统一监管。县级及县级以上人民政府、国有企业(含国有控股
                       企业)等举办的非营利性医疗机构必须参加集中采购。药品集
                       中采购由药品生产企业参与投标
                           根据《中药品种保护条例》(国务院令第 106 号),我国对中
                           药实施保护制度,即对于中国境内生产制造的中药品种,包括
                           中成药、天然药物的提取物及其制剂和中药人工制成品进行保
 12     中药保护制度       护。保护模式分为二级保护,即一级和二级保护,一级保护品
                           种保护期分别为三十年、二十年、十年;二级保护品种为七
                           年。保护期届满,需要延长保护的,申请人需要在保护期满前
                           六个月按照规定的程序进行申请


(二)医药行业发展状况

       1、全球医药行业整体发展趋势

       随着世界经济的发展、人口总量的增长和社会老龄化程度的提高,以及民
众收入、健康意识的提高,全球药品需求呈上升趋势,拉动近年来全球医药市
场持续快速增长。根据国际权威医药咨询机构艾美仕统计,2010-2015 年全球
药品销售总额由 7,936 亿美元增长至 10,345 亿美元,年均复合增长率约
5.4%,高于同期全球经济增长速度。根据该机构预测,到 2021 年,基于发票
价格的全球药品支出将接近 1.5 万亿美元,包括中国、印度在内的新兴市场对
全球药品市场的增长有着重要的拉动作用。



                                          65
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     2、我国医药行业处于高速增长期

     受益于我国经济快速增长、国民收入持续提高以及医疗改革深入等因素,
我国医药行业近年来持续保持高增长。根据国家统计局公布的数据,2011-
2017 年度,我国医药制造业主营业务收入由 14,522.05 亿元增至 28,185.50 亿
元,年均复合增长率达 11.69%。


(三)进入医药行业的主要障碍

     1、行业准入壁垒

     由于药品直接关系到人的生命安全,我国对药品的生产和经营均采取严格
的行业准入制度。开办药品生产企业须先取得药品监督管理部门核发的《药品
生产许可证》,其生产线必须通过药品生产质量管理规范认证(GMP 认证),
且生产的每个品种、规格的药品均必须取得药品监督管理部门核发的《药品注
册批件》。开办药品经营企业应取得《药品经营许可证》,并应取得药品经营
质量管理规范认证证书(GSP 证书)。由于新办企业取得药品生产许可、资质
认证、药品注册批件需要较长时间,而且需要投入大量的资源,因此,医药行
业存在较高的行业准入壁垒。

     2、资金壁垒

     医药行业属于高风险、高投入、投资周期长的行业,药品从研究、临床试
验、试生产到正式的生产、销售,需要投入大量资金、人力和时间成本,资金
周转相对较慢,且市场开发和产品推广的前期投入较大。因此,医药行业的新
进入者面临较大的资金压力,医药行业存在较高的资金壁垒。

     3、技术壁垒

     医药行业是技术密集型行业,产品质量和技术水平要求高,产品生产工艺
路线较复杂,对生产环境的要求也非常严格。随着新版 GMP 的实施、国家药
品审批标准的提高以及仿制药质量一致性评价工作的开展,对药品生产企业技
术实力提出了更高的要求,药品生产企业获得国家药品批准文号更加困难。因
此,医药行业具有较高的技术壁垒。

     4、人才壁垒


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     医药行业在新药或仿制药的研发、注册、生产现场管理、供应链管理、市
场推广、销售管理等各个环节均需要具备专业知识及丰富经验的人才,而人才
的培养和积累需要较长时间,对于新进入企业而言,医药行业具有较高的人才
壁垒。


(四)市场供求状况及变动原因

     医药产品与其他消费品相比,其价格弹性较小、消费者需求随着经济的发
展而增长但却不易受宏观经济周期性波动所影响,且受突发性和偶然性因素影
响较小。根据第六次全国人口普查结果,我国大陆地区人口达 13.40 亿,随着
“放开二胎”政策的实施,预计未来我国人口数量仍将保持一定幅度的增长。
同时,随着人口老龄化进程的加快,新医改的推行以及全民医疗保障体系的深
入实施,预计我国医药行业整体供求状况仍将保持良好的发展态势。


(五)影响行业发展的有利和不利因素

     1、有利因素

     (1)医药产业受到国家政策的支持

     医药行业不仅是我国国民经济的重要组成部分,也直接关乎人们的身体健
康、生命安全,国家对医药及其相关行业出台多项政策予以支持。

     2009 年 3 月 17 日,国务院发布《关于深化医药卫生体制改革的意见》中
发〔2009〕6 号,明确深化医药卫生体制改革的总体目标为“建立健全覆盖城
乡居民的基本医疗卫生制度,为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生
服务”、“到 2020 年,覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度基本建立。普遍建
立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系,比较健全的医疗保障体系,
比较规范的药品供应保障体系,比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机
制,形成多元办医格局,人人享有基本医疗卫生服务,基本适应人民群众多层
次的医疗卫生需求,人民群众健康水平进一步提高”。同时,该意见提出“建
设覆盖城乡居民的公共卫生服务体系、医疗服务体系、医疗保障体系、药品供
应保障体系,形成四位一体的基本医疗卫生制度”,为医药卫生体制改革提供
了理论指导和方向。之后,国务院每年均印发深化医药卫生体制改革相关工作


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安排。2017 年 4 月 25 日,国务院发布《深化医药卫生体制改革 2017 年重点
工作任务》,要求研究制定加强医疗卫生行业综合监管、完善仿制药管理政策
等相关文件,落实医疗联合体试点建设、扩大公立医院综合改革等多项内容。

     《产业结构调整指导目录(2011 年本)》(2013 年修订)将“中药有效成
份的提取、纯化、质量控制新技术开发和应用,中药现代剂型的工艺技术、生
产过程控制技术和装备的开发与应用,中药饮片创新技术开发和应用,中成药
二次开发和生产”、“基本药物质量和生产技术水平提升及降低成本”等医药
相关产业列为鼓励类产业。

     此外,还有《关于促进医药产业健康发展的指导意见》、《中医药健康服
务发展规划(2015-2020 年)》、《中医药发展“十三五”规划》、《中华人民
共和国中医药法》、《医药工业发展规划指南》等多项政策、法规对我国医药
行业的发展予以指导和支持。

     (2)我国经济发展推动医疗需求增长

     随着经济的增长,我国城乡居民收入增长迅速,根据国家统计局数据,
2017 年,全国居民人均可支配收入 25,974 元,比上年名义增长 9.0%,扣除价
格因素,实际增长 7.3%。其中,城镇居民人均可支配收入 36,396 元,增长
8.3%,扣除价格因素,实际增长 6.5%;农村居民人均可支配收入 13,432 元,
增长 8.6%,扣除价格因素,实际增长 7.3%。收入水平的增加直接导致居民生
活质量需求的提升,由于医疗产业与居民的生活与健康息息相关,医疗产业也
将随着居民收入水平的增长快速发展,需求将进一步扩大。

     (3)人口结构变化拉动医药产业发展

     我国人口的结构性变化主要体现在老龄化加速和二胎政策导致的新生人口
增加上,人口的结构性变化将对医药行业产生重要影响。

     根据国家统计局《2017 年国民经济和社会发展公报》数据显示,我国 60
周岁及以上人口数为 24,090 万人,占比为 17.3%,其中 65 周岁及以上人口数
为 15,831 万人,占比为 11.4%。据世界卫生组织预测,到 2050 年,中国将有
35%的人口超过 60 岁。随着我国人口老龄化的加剧,与老龄人口相关的如心脑
血管等病症频发,对相关医药产业发展提出较高要求。同时,为解决人口结构


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失衡问题,我国全面放开二胎政策,预计将对儿童用药的需求产生明显拉动作
用。

     (4)我国医药工业发展迅速,市场空间广阔

     医药的市场需求是一种刚性需求,随着我国经济增长、民众支付能力提
升、健康意识的增强、城镇化加速、人口老龄化进程加快,我国医疗需求也持
续增加。根据国家统计局统计,2017 年我国医药制造业(规模以上)企业主营
业务收入为 28,185.50 亿元。随着居民生活水平的提升以及人口结构的调整,
我国医药行业市场规模将进一步提升。

     (5)原研药专利集中到期,仿制药行业面临快速发展机遇

     仿制药的品质并不亚于原研药,且更具价格优势,因此仿制药在发展中国
家市场需求巨大。同时,发达国家也通过各种形式扶持仿制药产业,以提高药
品的可及性,降低公众医疗和社会保障体系的医疗支出。根据权威市场调研机
构 Evaluate Pharma 的统计,2014 年全球仿制药销售额为 742 亿美元,同比
增长 7.00%。根据米内网统计,2013-2030 年,全球药品中共有 1,666 个原研
药专利到期。其中,2014-2021 年最为集中,平均每年都有超过百种原研药专
利到期。随着专利药的大量到期,尤其是越来越多年销售额 10 亿美元以上的专
利药物的专利到期,全球仿制药市场将迎来快速发展机遇。2005 年全球医药市
场中仿制药的市场份额仅为 20.00%,而 2014 年已增长至 39.00%,预计未来
将继续保持增长的态势。

     (6)环境污染及食品安全问题日益严峻导致发病率提高

     随着工业化和城市化进程加速,空气污染、水污染、土壤污染等环境污染
问题日益严重,严重影响人的健康。例如,空气污染与咽喉类疾病、呼吸道慢
性炎症等发病率有直接的影响。同时,国内食品安全问题严峻,农药、防腐
剂、添加剂、抗生素、色素等的过量使用,导致一些疾病发病率提升,对人的
健康造成非常不利影响,导致对药品需要进一步加大。

       2、不利因素

     (1)制药工业总体水平不高,产品同质化现象严重



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     我国制药工业最近三十年持续较快增长,增速高于全国工业的平均增速,
但是我国药品生产企业仍然存在着“小、散、乱、多”的现象。我国药品生产
企业数量多,但多数生产企业规模小,产品科技含量低且同质化现象严重。此
外,我国医药工业配套能力不高,制药装备生产水平与国际先进水平存在较大
差距,难以满足 GMP 升级和工艺水平提高的要求。

     (2)技术创新投入不足,研发创新能力有待提高

     我国医药企业技术研发创新动力不足,相关经费投入和技术、研发人员比
例偏低,导致产品创新缺乏,可持续发展面临较大压力。根据南方医药经济研
究所的统计数据,目前我国整体医药行业研发投入占销售收入比重平均为
1.00%-2.00%,而国外发达国家的平均水平为 15.00%-18.00%。我国医药行业
仿制药品较多,且重复建设、重复申请,市场恶性竞争现象严重。

     (3)全球化竞争加剧

     近年来,发达国家医药消费有所放缓,国际大型制药企业开始通过收购兼
并方式实现经营业绩持续增长,以中国、巴西为代表的新兴国家医药消费市场
成为国际大型制药企业争夺的重要市场。例如世界医药 50 强企业之一——日本
卫材株式会社通过收购辽宁天医生物制药股份有限公司加大对中国市场的开拓
力度。随着中国医药消费市场日益重要,部分国际大型研发机构和制药企业不
再把中国作为低成本的生产基地,而是开始研发专门针对中国人群的药物。但
我国制药企业市场集中度低、低水平重复建设、研发创新能力较弱的问题依然
突出。因此,国内制药企业将面临国际大型制药企业更为激烈和有针对性的竞
争。


(六)行业技术特征及发展方向

     近年来,我国医药行业的药品研发创新能力及生产工艺技术水平逐步提
高,特别是我国医药生产工艺技术水平的大幅提高,推动了生产工艺规模化和
现代化发展,但我国医药行业的生产工艺技术水平与世界先进的生产工艺技术
水平相比还存在较大差距。

     作为新兴发展中国家,我国正加大对药品研发创新和生产工艺技术的投



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入,加强新药研究开发体系建设,形成以企业为主体的技术创新体系。同时将
逐步淘汰创新能力弱、生产工艺技术落后、能源消耗大、盈利能力差的企业,
提高我国医药企业整体技术水平。

     同时,我国也采取一系列措施不断追赶国际医药标准,如推行仿制药一致
性评价及优先评审制度、加入 ICH、工业部将智能制造作为我国医药产业的重
点发展目标等。

     对于中药行业而言,目前正处于从传统制药到现代工艺生产的过渡期。随
着近年来医药行业的逐步规范以及国家中医药现代化战略的推进,一大批高新
技术在中药企业中得到推广和应用,中药企业的技术工艺和产品质量水平得到
了显著提高。


(七)医药行业特有的经营模式

     根据《中华人民共和国药品管理法》等相关法律法规的规定,医药生产企
业须取得国家药品监督管理部门核发的《药品生产许可证》、《药品注册批
件》,且通过药品生产质量管理规范认证(GMP 认证)后,方可生产相关药
品。医药经营企业须取得国家药品监督管理部门核发的《药品经营许可证》,
且通过药品经营质量管理规范认证(GSP 认证)后,方可销售相关药品。


(八)行业利润水平及变动趋势

     近年来,由于受我国经济持续增长,人均可支配收入稳步提高,国家加大
对医药卫生事业的投入,医保体系更加健全,医药出口稳健增长,国家不断出
台扶持医药创新发展的政策措施等诸多积极因素的影响,我国医药行业的利润
总额呈现增长态势。但由于受上游生产成本上涨和下游终端价格下降双重影
响,整个医药行业利润总额的增速呈下降趋势。根据国家统计局统计数据,
2015-2017 年,我国医药制造业利润总额分别为 2,717.35 亿元、3,114.99 亿元
和 3,324.81 亿元,较上一年增速分别为 14.06%、14.63%和 6.74%。


(九)医药行业的周期性、区域性或季节性特征

     医药行业属于“朝阳行业”,医药产品和服务需求属于刚性需求,受宏观



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经济波动的影响较小,医药行业不存在明显的周期性特征,也不存在明显的区
域性和季节性特征。


(十)发行人所处行业与上、下游行业之间的关系

     发行人所处行业为医药行业中的医药制造业,上游行业为化学原料药制造
业、中药材种植及饮片制造业,下游行业为医药商业和医疗机构。

     化学原料药是生产化学药制剂的基础原料。原料药的质量直接影响到化学
药品制剂的品质。化学原料药来源于医药化工行业,与制药相关的化工原料价
格波动也会对化学药品制剂的价格造成影响。

     中药材是生产中成药的基础原料,中药材的质量直接影响到中成药的品
质。中药材价格的波动直接影响中成药生产的成本。

     发行人所处行业的下游行业为医药商业和医疗服务机构,医药商业是药品
销售的主要流通渠道,医疗服务机构是药品使用的终端市场。医药商业是连接
药品生产企业和医疗服务机构的纽带,在药品流通过程中,起到调节供求矛盾
和承担市场风险的作用。医疗服务机构通过提供医疗服务将药品提供给终端消
费群体——患者。


六、发行人在行业中的竞争地位

(一)竞争优势

     1、产品优势

     公司产品丰富、种类齐全、中西并重、结构合理,涵盖消化系统、精神神
经系统、耳鼻喉科、心脑血管系统、免疫系统用药等多个潜力较大的领域。截
至 2018 年 12 月 31 日,公司共取得 68 个药品注册批件。公司拥有威地美(铝
碳酸镁片/咀嚼片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松(聚乙二醇 4000 散)、
痛泻宁颗粒等多个在细分市场领域具备竞争优势的产品,公司产品治疗常见
病、多发病,产品生命周期长,安全有效,性价比高。

     除上述主要产品外,公司还拥有全国独家专利产品六味安神胶囊、八味芪



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龙颗粒,全国首仿产品欧得曼(盐酸特拉唑嗪胶囊)、注射用甲磺酸加贝酯、注
射用甲磺酸培氟沙星,以及注射用奥美拉唑钠、上清片等具备较强市场潜力的
产品。为进一步丰富产品线,挖掘新的收入增长点,公司通过自行研发、合作
研发、技术转让等方式获得更多的药品注册批件并择机生产、上市。

     2、研发优势

     公司将研发作为公司持续健康发展的驱动力。公司核心管理团队有着深厚
的医药专业背景,将“创新驱动”作为公司发展的核心战略,打造满足临床需
求、具有较高科技含量的新产品。公司集中资源,围绕一系列临床发病率高、
缺乏有效治疗方案、市场前景广阔的常见病、慢性疾病,以消化系统、精神神
经系统、耳鼻喉科等核心治疗领域为主线,深入研究、集成创新,形成了中成
药、化学药并重、优势互补、协同发展的独具特色的系列产品布局。具体情况
如下:

     (1)消化系统用药领域

     消化系统用药是公司长远发展战略中的核心治疗领域之一,公司依据用药
效果和临床需求在消化系统用药领域进行了化学药和中成药的合理布局。公司
持续关注国际医药市场的最新动态以及国内临床需求,发现了一线抗酸药品种
铝碳酸镁的市场机会,率先推出铝碳酸镁片的国产品牌——“威地美”,并对
铝碳酸镁片口感、崩解等进行改进,开发出口感舒适、崩解迅速、起效更快的
发明专利产品,极大提高了患者用药的依从性。在铝碳酸镁片市场销售取得突
破的同时,公司率先推出《中国慢性便秘指南》和《世界胃肠组织全球指南》
中的ⅠA 级推荐药物及国内首仿药物——长松(聚乙二醇 4000 散)。

     针对临床缺乏治疗腹泻型肠易激综合征(IBS-D)有效治疗手段的状况,
为充分发挥传统中药在这一领域的优势,公司基于古代经典名方“痛泻要
方”,成功研制出中药新药痛泻宁颗粒。该产品上市后,公司继续致力于痛泻
宁颗粒的深入挖掘,近年来陆续开展痛泻宁颗粒上市后再评价研究、药物经济
学研究和中药品种保护、工艺优化及质量提升等相关研究,与同济医科大学联
合开展痛泻宁颗粒用于腹泻型肠易激综合征(IBS-D)的分子机理研究,为今
后该产品的国际化打下坚实的基础。



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     胆舒软胶囊是将西方具有上百年治疗胆道相关疾病历史的薄荷素油,用现
代中成药生产工艺研制成独具特色的软胶囊制剂,已获得国家发明专利。该产
品历经多年的临床使用,已成为治疗胆道疾病的常用药物。

     (2)精神神经系统领域

     公司结合循证医学和现代制药技术对已有的主要品种都梁软胶囊进行深入
研究,持续投入大量资源,与解放军 301 医院联合开展药品上市后临床研究,
与江苏省人民医院联合开展相关治病机理研究,不断拓展产品适应症和深入研
究药品的安全性、有效性和药物经济性。公司对都梁软胶囊的适应症进行了大
样本随机对照试验4临床研究,为临床应用提供大量理论与循证医学依据,研究
成果在国内、国际相关刊物发表。为深入打造头痛类治疗性中药的核心品牌,
公司将都梁软胶囊的国际化列入公司产品发展战略,按国际标准要求开展作用
机理、药材种植、饮片和生产质量控制等一系列的研究工作。

     中医药在治疗脑中风后遗症及脑中风恢复期疾病中,具有药效持久、安
全、适合长期服用的优势,公司在我国名老中医临床经验方的基础上,开发了
治疗中风病中经络(轻中度脑梗塞)药物——八味芪龙颗粒。此外,公司开发
了用于治疗失眠的六味安神胶囊,并在抑郁、帕金森、偏头痛等精神神经领域
布局了多个独具特色的在研产品。

     (3)耳鼻喉科用药领域

     公司围绕以甘桔冰梅片为主的优势品种进行二次开发,增加产品的适应
症。经过多年研究,证实了甘桔冰梅片对急慢性咽喉疾病的疗效和安全性,并
经原国家食品药品监督管理局批准增加了急性咽炎适应症,使得该产品销量和
市场占有率稳步提升。公司非常重视对产品上市后再评价,进一步试验证实甘
桔冰梅片对急性喉炎具有显著疗效,药物经济评价具有成本效益优势。甘桔冰
梅片于 2016 年 1 月被批准为国家中药保护品种,为该药品的持续发展打下了
坚实的基础。

     在消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科三大核心治疗领域深入研发、拓宽

4
  随机对照试验,是一种对医疗卫生服务中的某种疗法或药物的效果进行检测的手段,特别常用于医学、
药学、护理学研究中,在司法、教育、社会科学等其他领域也有所应用。基本方法是,将研究对象随机分
组,对不同组实施不同的干预,以对照效果的不同。


                                            74
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产品线布局的同时,公司也在积极把握其他治疗领域的市场机会,在心脑血管
系统、免疫系统用药等领域储备了优势特色产品。

     公司致力于技术研发平台的建设,建立了院士专家工作站和重庆市博士后
科研工作站,不断提高自身的创新能力。公司被认定为国家中药现代化科技产
业基地,被评为重庆市优秀“企业技术中心”和优秀“中药提取分离企业工程
技术研究中心”。公司已承担十余项国家级课题,公司还与中国中医科学院、
中国医学科学院、北京中医药大学、重庆大学、中国人民解放军总医院、复旦
大学附属华山医院、成都百康医药工业药理毒理研究院等单位建立了良好的合
作关系,联合进行相关产品的合作开发。

     公司对研发的持续投入得到了广泛认可。2008 年以来公司连续获得国家高
新技术企业认证;2010 年及 2014 年公司被国家科技部认定为火炬计划重点高
新技术企业;2015 年公司被国家工信部中国医药工业研究总院评为“2015 年
度中国创新力医药企业二十强”,被国家知识产权局评为“2015 年国家知识产
权优势企业”,被中华全国工商业联合会医药业商会评为“中国医药制造业百
强企业”和“中国医药行业成长五十强企业”;2016 年公司被中国医药研发创新
峰会组委会评为“中国中药研发实力 50 强”和“中国药品研发品牌实力 50
强 ” 。 2017 年 12 月 , 公 司专 利 “ 一种 都 梁 复方 重 要 软胶 囊 ” (专 利 号
ZL200710093164.3)荣获国家知识产权局“中国专利优秀奖”。2017 年 12
月,公司产品都梁软胶囊、威地美(铝碳酸镁片)、注射用奥美拉唑钠被评为
高新技术产品。

     3、营销优势

     公司销售网络已覆盖全国 31 个省、市、自治区。公司对销售渠道控制力较
强,产品在医院、连锁药店等主要销售渠道占有率较高,现已覆盖全国 4,400
余家医院。专业的营销团队有利于公司对销售渠道、终端客户的管理,有利于
公司品牌整体推广和传播,为公司进一步开拓市场打下坚实的基础。

     公司专业化的营销团队对企业文化高度认同,经验丰富,队伍稳定。公司
营销团队人员在公司统一的销售思想指导下,开展产品推广活动。公司销售人
员采取学术推广的方式,直接与医院终端进行沟通,有效地建立起医院、医师



                                        75
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对公司和公司产品的信任,从而确保对销售终端的控制力度,保证了公司产品
在医院终端的竞争优势。同时公司利用产品在医院市场中形成的良好口碑,促
进产品在零售终端市场的销售。在我国医疗体制改革的大环境下,优秀的营销
团队是公司实现销售不断增长的直接动力。

     4、生产工艺及产品质量控制优势

     现代化的生产工艺能够有效提高药品的安全性和质量的可控性,先进的生
产工艺对于提升药品的品质尤为明显。在中药提取方面,公司经过多年研究和
实践总结,通过多种技术手段完成了川芎、白芷、白术、地黄等药材有效成分
的高效提取分离,成功实现了中药热敏活性成分提取技术的产业化。在口服固
体制剂生产方面,公司全面实现了粉体输送的管道化,充分保证了车间的无尘
水平,避免了不同药品生产的交叉污染。在软胶囊产品的生产上,公司生产技
术人员对软胶囊囊材选用、生产设备、制造工艺等方面持续进行技术革新和发
明创新,掌握了软胶囊生产关键技术——软胶囊成型技术,解决了软胶囊产品
存在的囊壳易老化、崩解差等问题。另外,公司正在进行生产自动化信息管理
系统建设,采用 MES 系统并按照欧美 cGMP 标准打造智能车间,努力实现生
产管理的信息化、网络化、数字化和智能化。

     同时,公司建立了严格的产品质量控制体系,从原材料选用、供应商审
计、入厂检验、产品生产过程检验到成品检验、出厂质量把关的每一个环节都
严格按照欧美 cGMP 和公司内控质量标准的规定实施监控。在药材使用上,公
司建立了中药材规范化种植基地,保证了中成药产品基源稳定,质量均一可
控。在原辅料控制上,公司选用国际公认的优质原辅料,保证产品品质一流。
良好的质量控制体系,使得公司产品实现了市场抽检、药检所抽检、药监局抽
检均有着良好的合格率,获得重庆市药品生产企业质量管理机构等级评定 A 级
认证。公司综合一车间口服固体制剂洁净区班组荣获中国医药企业管理协会授
予的“全国医药行业第七届先进班组”荣誉称号。

     5、品牌优势

     品牌影响力是企业的核心竞争力之一,公司自成立时起即致力于公司及产
品的品牌建设。经过多年的发展,公司及相关产品取得了良好的市场知名度和



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美誉度。自 2007 年以来被国家工商局连续授予“守合同重信用”企业;2014
年,公司获得中国营销协会颁发的“重庆工业示范企业诚信营销”荣誉证书;
2015 年,公司被工信部中国医药工业研究总院评为“2015 年度中国创新力医
药企业二十强”,被国家知识产权局评为“2015 年国家知识产权优势企业”,
被中华全国工商业联合会医药业商会评为“中国医药制造业百强企业”、“中
国医药行业成长五十强企业”,被中华全国工商业联合会医药业商会授予
“2015 年中国医药行业最具影响力榜单守法诚信企业”荣誉称号。2016 年,
公司被中国医药研发创新峰会组委会评为“2016 中国中药研发实力 50 强”和
“2016 中国药品研发品牌实力 50 强”,被中国医药工业信息中心评为“中国
医药工业最具投资价值企业(非上市)”;“华森”商标被国家工商局认定为
中国“驰名商标”;“华森”和“威地美”商标被重庆市工商行政管理局认定
为“重庆市著名商标”。2017 年,公司被国家知识产权局授予“2017 年度国
家知识产权示范企业”,荣获重庆市人民政府颁发的“重庆市市长质量奖”和
“企业技术创新奖”。

     2018 年,公司被中国消费委员会授予“健康中国品质奖”,被中国医药物
资协会授予金叶奖年度匠心成就奖,获得国家级两化融合管理体系评定证
书,被重庆市知识产权局评为“重庆市优秀创新型企业”;同年,华森院士专
家工作站获得“全国模范院士专家工作站”荣誉称号。2019 年,公司获评中国
工商时报社“最具品牌影响力”称号,被中国消费经济高层论坛办公室授予
“3.15 健康中国医药品质奖”,获得中知(北京)认证有限公司授予的“知识
产权管理体系认证证书”,获得重庆市四川商会授予的“川商品牌力量”称
号。

     为持续传播公司的创新理念及产品知识,公司长期与中华医学会及《中华
消化杂志》、《中华神经科杂志》、《中华耳鼻喉头颈外科杂志》、《中医杂
志》、《中国药房》等国内权威学术期刊开展合作,对公司重点产品进行专业
学术传播,展示公司的品牌形象。

     经过努力,公司的主要产品威地美(铝碳酸镁片)、甘桔冰梅片、都梁软
胶囊、长松(聚乙二醇 4000 散)及痛泻宁颗粒已经在市场中树立了广泛的知
名度和良好的美誉度,在细分行业中的医院市场份额排名位于前列。


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     6、管理团队优势

     公司拥有一支专业的、富有创新力和共同价值观的优秀管理团队。从公司
成立至今高层管理人员及核心技术团队稳定。公司高层管理人员拥有 20 余年医
药行业经营管理经历,既有良好的专业技术理论功底,也有丰富的医药行业职
业实践经验,对我国医药产业政策及发展规律有着深刻的认识和全面的把握,
在产品研发、生产管理、营销体系建设及营销运营模式等方面具有独到的见
解。公司在多年经营过程中形成了高效的管理模式,为公司未来的进一步发展
奠定了良好的基础。

     7、企业文化和价值观优势

     二十余年来,公司秉承“兴民族医药,做中国好药,为生命护航”的企业
宗旨,恪守“责任心、生命力”的企业理念,崇尚“诚信、勤奋、感恩、学
习、团队、创新”的企业精神,形成了良好的企业文化和价值观。

     公司非常重视对员工企业文化和价值观的培养和教育,对员工进行企业文
化和价值观宣讲活动,大力倡导“华森匠人精神”。经过多年发展,公司打造
了一支稳定、高效、合作的员工团队,员工高度认同公司的企业文化和价值
观,为公司长期健康发展提供了必要的条件。此外,公司还积极承担社会责
任,通过多种方式参与精准扶贫、抗震救灾等各种社会公益活动。

     2011 年公司荣获中华全国总工会授予的“全国模范职工之家”荣誉称号。
2015 年公司荣获重庆市人民政府授予的“重庆市优秀民营企业”、重庆市人力
资源和社会保障局、重庆市总工会等单位联合授予的“重庆市和谐劳动关系
AAA 级企业”等荣誉称号。


(二)竞争劣势

     报告期内公司的产能严重受限,公司通过增加生产班次、改进产品工艺等
手段提高生产能力,但仍未能解决产能严重不足的困境,片剂、胶囊剂、颗粒
剂、散剂等剂型的产能利用率均超过 100%。报告期内威地美(铝碳酸镁
片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松(聚乙二醇 4000 散)、痛泻宁颗粒等
主要产品市场需求旺盛,但生产供应不足,为扩大公司核心产品的市场占有



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率、巩固市场地位,公司急需扩大产能。同时,公司通过自行研发、合作研
发、技术转让等多种方式进一步丰富产品结构,预计未来几年内将取得多个药
品生产批件,为及时把握新产品的市场机会,公司正积极筹备新产品的生产、
上市事宜,新产品将会对公司现有产能造成更大压力。


(三)发行人主要产品的竞争分析

       1、主要产品威地美(铝碳酸镁片)的市场竞争状况

       (1)铝碳酸镁的市场竞争格局

       国内铝碳酸镁医院市场的集中度较高,2016 年前两大厂家的医院市场份额
为 88.07%。除本公司外,生产厂家主要包括拜耳医药保健有限公司、四川健
能制药有限公司等。

       (2)威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)的竞争优势

       威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)是公司核心产品之一,2016 年-2018 年,该
产品分别实现销售收入 14,333.09 万元、14,229.51 万元及 15,672.45 万元,最
近三年的年均复合增长率为 4.57%。

       与国内同类产品相比,本公司产品“威地美”具有如下明显优势:

               “威地美”为国内首仿,取得国家发明专利,具有抗酸、抗胆汁、保护胃粘
               膜功效,整体解决上消化道疾病,适应症广泛,是治疗消化性溃疡、胃炎、
产品优势
               胆汁反流性胃炎等疾病的临床指南推荐用药,被列入《国家医保目录》及多
               个省市的《基本药物目录》
               公司自产“威地美”原料药,原料药完成了美国食品药物管理局的药物管理
质量优势
               档案备案,原料药供应稳定且具有成本优势,产品品质保证,有效期长
               “威地美”上市时间早,销量呈逐年增长态势,2016 年在国内铝碳酸镁医
               院市场的份额为 30.06%,位居国内生产厂家第 1 位,已成长为国内知名品
               牌,获得重庆市科技进步奖三等奖、重庆市高新技术产品、重庆市优秀重点
品牌优势       新产品、重庆市名牌产品、重庆市科学技术成果等多项奖项,“一种铝碳酸
               镁片”(专利号:ZL201210001044.7)发明专利荣获国家知识产权局“中
               国专利优秀奖”。2017 年 12 月,威地美(铝碳酸镁片)被评为高新技术产
               品

       (3)铝碳酸镁主要生产厂家及医院市场份额情况

排名               主要厂家               2016 年        2015 年          2014 年
 1          拜耳医药保健有限公司             58.01%          59.65%           63.19%




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排名               主要厂家                    2016 年            2015 年          2014 年
 2        重庆华森制药股份有限公司                30.06%              28.88%           27.46%
 3          四川健能制药有限公司                    7.64%              6.39%            5.32%
 4          海南凯健制药有限公司                    2.78%              2.24%            1.87%
        杭州华东医药集团新五丰药业有限
 5                                                  1.51%              1.22%            0.89%
                    公司

数据来源:南方医药经济研究所——标点信息。

       铝碳酸镁主要生产厂家的简要情况如下:

序号         公司名称                                    简要情况
          拜耳医药保健有   公司是拜耳(中国)有限公司的控股子公司,生产及销售的产
  1
              限公司       品涉及处方药、健康消费品、作物科学、动物保健等领域
                         公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一体的国家
          重庆华森制药股
  2                      重点高新技术企业,产品涉及消化系统用药领域、精神神经系
            份有限公司
                         统用药领域、耳鼻喉科用药领域等
          四川健能制药有   公司是一家集研发、生产、销售于一体的科技型制药企业,主
  3
              限公司       要产品涉及消化系统药物、呼吸系统药物、神经系统药物等
          海南凯健制药有   公司由香港凯健医药有限公司于 1996 年 11 月设立,公司主营
  4
              限公司       产品有阿仑膦酸钠片、美佳特、应思调等
          杭州华东医药集   公司是一家研发、生产、销售于一体化的医药生产企业,主要
  5       团新五丰药业有   产品有葆珍康(阿昔洛韦颗粒)、亚油酸维生素E胶丸/二维芦丁
              限公司       片、维生素E胶丸、糠甾醇片、谷维素片等

数据来源:公司官网、工商信息网站、《招股说明书》等公开资料。

       2、主要产品甘桔冰梅片市场竞争状况

       (1)甘桔冰梅片市场竞争格局

       国内治疗咽喉类疾病中成药的品种较多。除本公司外,具有清热开音功效
的治疗咽喉类疾病中成药生产厂家还包括贵州三力制药股份有限公司、上海雷
允上药业有限公司等。

       (2)甘桔冰梅片的竞争优势

       甘桔冰梅片是公司核心产品之一,2016 年-2018 年该产品分别实现销售收
入 10,850.34 万元、12,404.04 万元及 15,405.64 万元,最近三年的年均复合增
长率为 19.16%,增长势头良好。

       与国内同类产品相比,甘桔冰梅片具有如下明显优势:



                                             80
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                  全国独家品种、国家中药保护品种,被列入 2015 年版《中国药典》,同
产品优势
                  时被列入《国家医保目录》和重庆市《基本药物目录》
                  根据著名中医古籍《证治准绳类方卷二》中经典组方清音丸改良而成,
组方优势          是公司运用现代中西医结合理论,采用先进的技术生产的中药咽喉疾病专
                  科制剂,是治疗急慢性咽喉炎及早期声带小结的有效药物
质量优势          采用双铝包装的咽喉疾病中成药,保证产品质量更稳定,有效期更长
                  销量呈逐年增长态势,2016 年在国内咽喉类中成药医院市场的市场份额
                  为 18.19%,位居第 2 位,已成长为国内咽喉类中成药的知名品牌,获得
品牌优势
                  重庆市高新技术产品、重庆市重点新产品等奖项,入选米内网“2016 年
                  中国医药品牌榜(医院终端)”

         (3)咽喉类中成药主要生产厂家及医院市场份额情况

排名                       厂家                   2016 年         2015 年        2014 年
 1             贵州三力制药股份有限公司              25.98%          23.45%         20.72%
 2            重庆华森制药股份有限公司               18.19%          17.10%         14.66%
 3              上海雷允上药业有限公司               13.01%          13.33%         13.89%
 4           天津中新药业集团股份有限公司             8.87%            9.94%        12.72%
 5         无锡济民可信山禾药业股份有限公司           5.69%            6.91%         7.97%

数据来源:南方医药经济研究所——标点信息。

         咽喉类中成药主要生产厂家的简要情况如下:

 序号              公司名称                                 简要情况
                                     公司是一家集研究、开发、生产、营销于一体的现代
             贵州三力制药股份有限
     1                               化中药制药企业,属国家高新技术企业,公司产品涵
                     公司
                                     盖儿科用药、呼吸系统用药、心脑血管用药等
                                     公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一
             重庆华森制药股份有限
     2                               体的国家重点高新技术企业,产品涉及消化系统用药
                     公司
                                     领域、精神神经系统用药领域、耳鼻喉科用药领域等
             上海雷允上药业有限公    公司于 1998 年设立,产品涉及心血管科用药、呼吸
     3
                     司              五官科用药、消化科用药等
                                     公司以中药制造为核心,业务涵盖中成药、中药材、
             天津中新药业集团股份
     4                               化学原料及制剂、生物医药、营养保健品研发制造及
                   有限公司
                                     医药商业等众多领域
             无锡济民可信山禾药业
     5                               公司于 1998 年设立,主要产品有黄氏响声丸等
                 股份有限公司

数据来源:公司官网、工商信息网站、《招股说明书》、公司年度报告等公开资料。

         3、主要产品都梁软胶囊的竞争分析

         (1)原发性头痛疾病中成药的市场竞争格局


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       国内治疗原发性头痛疾病中成药医院市场集中度较高,2016 年前五大品种
医院市场的份额为 73.51%。除本公司外,生产厂家主要包括天士力医药集团
股份有限公司、江苏康缘药业股份有限公司等。

       (2)都梁软胶囊的竞争优势

       都梁软胶囊是公司的核心产品之一,2016 年-2018 年该产品分别实现销售
收入 7,424.26 万元、7,766.12 万元及 8,271.54 万元,最近三年的年均复合增
长率为 5.55%。

       与国内同类产品相比,都梁软胶囊具有如下优势:

               全国独家品种,获得国家发明专利和新加坡专利,国家中药保护品种,国内
               第一个拥有大规模循证医学研究证据(大样本随机对照试验)证明疗效确切
               的头痛类中成药;有关研究成果发表于美国 SCI 刊物《Evidence-Based
               Complementary and Alternative Medicine》(《循证传统医学》),第一
产品优势
               个有关研究成果在国际上发表的头痛类中成药,“中药新药都梁软胶囊”被国
               家科技部列为“国家火炬计划项目”,为国家“十一五”重大新药创制专项成
               果,被列入 2015 年版《中国药典》,同时被列入《国家医保目录》和重庆
               市《基本药物目录》
               组方来源于千年古方《百一选方》,副作用小,安全性高,无头痛类西药常
组方优势
               见的嗜睡、心血管副作用
               2016 年在国内原发性头痛类中成药医院市场的份额为 7.86%,位列第 4
               位,已成长为国内原发性头痛类中成药知名品牌,被评为重庆市高新技术产
               品、重庆市重点新产品,获得重庆市科技进步奖三等奖、重庆市优秀新产品
品牌优势       二等奖、中华全国工商业联合会科技进步奖三等奖、卫生部健康报社评选的
               “放心药奖”等奖项。2017 年 12 月,公司专利“一种都梁复方重要软胶囊”
               (专利号 ZL200710093164.3)荣获国家知识产权局“中国专利优秀奖”。
               2017 年 12 月,公司产品都梁软胶囊被评为高新技术产品。

       (3)原发性头痛类中成药主要生产厂家及医院市场份额情况

排名                   厂家                       2016 年        2015 年         2014 年
 1         天士力医药集团股份有限公司               33.64%          33.71%          34.79%
 2         江苏康缘药业股份有限公司                 13.35%          13.99%          13.92%
 3            陕西步长制药有限公司                  10.97%          10.03%           9.56%
 4         重庆华森制药股份有限公司                  7.86%           7.61%           7.13%
 5       太极集团重庆涪陵制药厂有限公司              7.69%           8.18%           8.07%

数据来源:南方医药经济研究所——标点信息。

       原发性头痛类中成药主要生产厂家的简要情况如下:




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 序号             公司名称                                     简要情况
           天士力医药集团股份有       公司于 2002 年于上海证券交易所上市,主要产品涉
   1
                   限公司             及现代中药、天然植物药、提取物、精品中药材等
           江苏康缘药业股份有限       公司于 2002 年于上海证券交易所上市,主要业务涉
   2
                   公司               及药品的研发、生产与销售
                                      公司是山东步长制药股份有限公司的全资子公司,公
   3       陕西步长制药有限公司       司产品涉及心脑血管、糖尿病、抗肿瘤、泌尿消化等
                                      领域
                                      公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一
           重庆华森制药股份有限
   4                                  体的国家重点高新技术企业,产品涉及消化系统用药
                   公司
                                      领域、精神神经系统用药领域、耳鼻喉科用药领域等
           太极集团重庆涪陵制药       公司是重庆太极实业(集团)股份有限公司的全资子
   5
                 厂有限公司           公司,公司产品有三味甘露散、十味诃子散等

数据来源:公司官网、工商信息网站、《招股说明书》、公司年度报告等公开资料。

       4、主要产品长松(聚乙二醇 4000 散)的竞争分析

       (1)聚乙二醇 4000 散的市场竞争格局

       国内聚乙二醇医院市场集中度较高,2016 年度前两大生产厂家医院市场份
额为 83.32%。除本公司外,生产厂家主要包括法国博福-益普生工业公司、湖
南华纳大药厂股份有限公司等。

       (2)长松(聚乙二醇 4000 散)的竞争优势

       长松(聚乙二醇 4000 散)是公司的重点产品之一,2016 年-2018 年该产
品分别实现销售收入 2,126.14 万元、2,703.07 万元及 3,538.24 万元,最近三
年的年均复合增长率为 29.00%,增长较快。

       长松(聚乙二醇 4000 散)具有如下竞争优势:


                       国内首仿,取得国家发明专利,用于缓解成人便秘的症状,安全性
                       高,还适用于老年人、孕妇等人群,适应人群广,是《中国慢性便
产品优势
                       秘指南》和《世界胃肠组织全球指南》中的ⅠA 级推荐药物,被列
                       入《国家基本药物目录》及《国家医保目录》


                       销 量 呈 逐 年 增 长 态 势 , 2016 年 在 国 内 聚 乙 二 醇 医 院 的 份 额 为
品牌优势               12.13%,位居国内生产厂家医院市场第 1 位,2015 年被认定为重
                       庆市高新技术产品


       (3)聚乙二醇主要生产厂家及医院市场份额情况



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排名               主要厂家                   2016 年          2015 年          2014 年
  1        法国博福-益普生工业公司                71.19%          73.36%           75.19%
  2        重庆华森制药股份有限公司               12.13%          10.93%            9.86%
  3       湖南华纳大药厂股份有限公司              10.65%            9.84%           8.92%
  4       马应龙药业集团股份有限公司               3.12%            3.04%           3.07%
  5      重庆赛诺生物药业股份有限公司              2.91%            2.84%           2.87%

数据来源:南方医药经济研究所——标点信息。

       聚乙二醇主要生产厂家的简要情况如下:

序号            公司名称                                    简要情况
 1       法国博福-益普生工业公司     公司是一家以专科疾病治疗为主导的国际制药公司
                                     公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一
         重庆华森制药股份有限公
 2                                   体的国家重点高新技术企业,产品涉及消化系统用药
                   司
                                     领域、精神神经系统用药领域、耳鼻喉科用药领域等
         湖南华纳大药厂股份有限      公司成立于 2001 年,公司产品涵盖制剂产品、原料
 3
                 公司                药及中间体、植物提取物等
                                     公司是一家上海证券交易所上市公司,公司药品制造
         马应龙药业集团股份有限
 4                                   主要集中于肛肠及下消化道领域,产品范围涵盖膏、
                 公司
                                     栓、中药饮片、口服、片剂、洗剂等
         重庆赛诺生物药业股份有      公司成立于 1995 年,是一家以植物药、生物药研
 5
                 限公司              制、生产和销售为一体的股份制制药企业

数据来源:公司官网、工商信息网站、《招股说明书》、公司年度报告等公开资料。

       5、主要产品痛泻宁颗粒的竞争分析

       (1)肠易激综合征类中成药的市场竞争格局

       国内腹泻型肠易激综合征类中成药市场集中度较高,2016 年度前五大品种
医院市场份额为 67.99%。除本公司外,生产厂家还包括云南腾药制药股份有
限公司、湖北香连药业有限责任公司等。

       (2)痛泻宁颗粒的竞争优势

       痛泻宁颗粒是公司的重点产品之一,2016 年-2018 年该产品分别实现销售
收入 1,368.37 万元、1,694.97 万元及 2,235.75 万元,最近三年的年均复合增
长率为 27.82%。

       痛泻宁颗粒具有如下竞争优势:




                                             84
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                        全国独家品种,获得国家发明专利,为国内唯一经原国家食品药品
                        监督管理局批准治疗肝气犯脾腹泻型肠易激综合征(IBS-D)的中成
                        药,有助于解决目前西药在治疗肠易激综合征无根治药物,需要多
产品优势                种药物联用,副作用大的问题。公司“痛泻宁颗粒临床研究”被列
                        为国家“863”计划“构建临床研究技术关键平台”课题,“中药新
                        药痛泻宁颗粒”被国家科技部列为“国家火炬计划产业化示范项目”,
                        被列入重庆市《基本药物目录》及《国家医保目录》
组方优势                组方来源于《景岳全书》中的经典名方“痛泻要方”
                        销量呈逐年增长态势,2016 年在国内腹泻型肠易激综合征类中成药
                        医院市场的市场份额为 8.02%,位列第 4 位,已成长为国内腹泻型
品牌优势
                        肠易激综合征类中成药的知名品牌,被认定为重庆市高新技术产
                        品、重庆市重点新产品

          (3)腹泻型肠易激综合征类中成药主要生产厂家及医院市场份额情况

排名                  厂家                   2016 年         2015 年           2014 年
  1         云南腾药制药股份有限公司               19.79%        20.37%            22.67%
  2         湖北香连药业有限责任公司               19.15%        18.12%            16.89%
  3           河北百善药业有限公司                 14.08%        13.55%            12.08%
  4         重庆华森制药股份有限公司               8.02%           7.09%             6.05%
  5         沈阳绿洲制药有限责任公司               6.95%           7.52%             9.19%

数据来源:南方医药经济研究所——标点信息。

          腹泻型肠易激综合征类中成药主要生产厂家的简要情况如下:

 序号               公司名称                                简要情况
              云南腾药制药股份有限     公司设立于 1990 年,主要产品类型由丸剂、颗粒
      1
                      公司             剂、片剂等
              湖北香连药业有限责任     公司成立于 2003 年,主要产品类型涵盖片剂、丸
      2
                      公司             剂、颗粒剂、胶囊剂等
                                       公司成立于 2010 年,主要产品有人参健脾片、参乌
      3       河北百善药业有限公司
                                       健脑胶囊等
                                       公司是一家集中成药、化学药研发、生产和销售于一
              重庆华森制药股份有限
      4                                体的国家重点高新技术企业,产品涉及消化系统用药
                      公司
                                       领域、精神神经系统用药领域、耳鼻喉科用药领域等
              沈阳绿洲制药有限责任     公司成立于 2001 年,是一家以新药研发、生产和销
      5
                      公司             售一体化的制药企业,是国家级高新技术企业

数据来源:公司官网、工商信息网站、《招股说明书》、公司年度报告等公开资料。



七、发行人主营业务情况



                                              85
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(一)主营业务收入构成

       1、按产品类别、业务模式划分

       公司产品类型较多,选取销售收入位于前 5 名的产品收入进行单独列式,
其余合并列式,具体如下:

                                                                                        单位:万元
                                  2018 年度               2017 年度                2016 年度
           产品                            占比                    占比                     占比
                               金额                      金额                    金额
                                           (%)                   (%)                    (%)
威地美(铝碳酸镁片)       15,672.45        22.39    14,229.51      24.17      14,333.09     26.09
长松(聚乙二醇 4000 散)      3,538.24        5.06    2,703.07        4.59      2,126.14       3.87
痛泻宁颗粒                    2,235.75        3.19    1,694.97        2.88      1,368.37       2.49
其他                          2,685.99        3.84    1,899.16        3.23       551.41        1.00
消化系统用药小计           24,132.43        34.48    20,526.71      34.87      18,379.01     33.46
甘桔冰梅片                 15,405.64        22.01    12,404.04      21.07      10,850.34     19.75
其他                          1,751.75        2.50    1,394.13        2.37      1,292.04       2.35
耳鼻喉科用药小计           17,157.39        24.51    13,798.17      23.44      12,142.38     22.11
都梁软胶囊                    8,271.54      11.82     7,766.12      13.19       7,424.26     13.52
其他                          1,170.35        1.67       870.24       1.48       721.47        1.31
精神神经系统用药小计          9,441.89      13.49     8,636.36      14.67       8,145.73     14.83
其他领域用药                  7,476.63      10.68     5,336.31        9.06      3,847.73       7.00
医药商业类                 11,699.15        16.72    10,447.14      17.74      12,365.45     22.51
医药零售类                      83.96         0.12       129.68       0.22        48.79        0.09
           合计            69,991.45       100.00    58,874.38     100.00      54,929.08    100.00

       2、按销售区域划分

       报告期内,按销售区域划分的公司主营业务收入构成情况如下:

                                                                                        单位:万元
                      2018 年度                      2017 年度                   2016 年度
  销售区域                      占比                            占比                       占比
                  销售额                        销售额                        销售额
                                (%)                           (%)                      (%)
西南地区          37,503.82        53.58        32,519.80         55.24      30,202.43      54.98
华中地区          11,711.29        16.73         8,353.59         14.19       7,909.56      14.40
华东地区           7,379.50        10.54         6,784.52         11.52       6,394.52       11.64
华北地区           4,709.56         6.73         3,770.50          6.40       3,253.66        5.92
华南地区           3,423.65         4.89         3,203.92          5.44       2,820.95        5.14
东北地区           3,185.80         4.55         2,608.18          4.43       2,758.00        5.02
西北地区           2,077.83         2.97         1,633.87          2.78       1,589.97        2.89


                                               86
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                      2018 年度                 2017 年度                2016 年度
 销售区域                     占比                      占比                     占比
                  销售额                   销售额                     销售额
                              (%)                     (%)                    (%)
   合计          69,991.45        100.00   58,874.38        100.00   54,929.08   100.00



(二)主要产品的工艺流程图

     公司主要产品的剂型涵盖片剂、软胶囊剂、胶囊剂、散剂、颗粒剂、注射
剂(含粉针剂、冻干粉针剂、小容量注射剂)等,公司生产过程中涉及的主要
工艺流程如下:

     1、片剂工艺流程图




     2、软胶囊剂工艺流程图




     3、胶囊剂工艺流程图




     4、散剂工艺流程图




     5、颗粒剂工艺流程图




                                           87
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     6、粉针剂工艺流程图




     7、冻干粉针剂工艺流程图




     8、小容量注射剂工艺流程图




(三)主要经营模式

     1、采购模式

     公司生产所需主要物料包括原材料、辅料和包装材料。公司采供部根据年
度、季度和月度的生产计划,统一编制采购计划,统一组织和实施物料的采购
工作。采供部一般遵循“质量第一、价格合理”原则,经对拟采购物料质量检
验合格并原则上进行三家询价后,根据供应商资质、报价、所在地等情况综合
判断并最终确定供应商。

     公司原辅材料采购的具体流程如下:

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     报告期内,对于部分中药材,公司采取“公司+科研院所+种植大户”模式
组建中药材规范化种植基地,确保中药材的质量及供给数量。公司与种植大户
或其所属的经济组织在中药材种植前签订合同,约定种植面积,由公司提供或
代购种子,并按照公司的《中药材种植规范》进行种植,公司提供技术咨询服
务。在中药材收购时公司按照合同约定的收购保底价或根据届时市场价格情况
确定最终收购价格。

     2、生产模式

     本公司采取“以销定产”和“最低库存量”相结合的生产模式。公司设有
生产副总及质量受权人各 1 名。生产副总全面负责公司生产管理。生产副总负
责组织每月召开生产调度会,根据销售部及市场部提供的市场信息、客户订单
和市场销售预测等情况制定各主要产品的生产计划,并负责协调和督促生产计
划的完成,同时对产品的生产过程、工艺要求、卫生规范、成本控制、环境保
护等执行情况进行监督管理,由各生产车间负责具体产品的生产流程管理。质
量受权人负责参与企业质量体系建立、内部自检、外部质量审计、验证以及药



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品不良反应报告、产品召回等质量管理活动,同时承担产品放行的职责,确保
每批已放行产品的生产、检验均符合相关要求。

     根据未来发展规划,为缓解产能压力,发行人依法通过委托生产方式委托
第三方合法药品生产企业生产部分剂型产品。

     3、销售模式

     (1)销售体系

     公司建立了以招标办、市场部、内务部、销售行政部、销售一部、销售二
部、招商部、商务 KA 部以及下设销售大区为架构的营销体系,具体如下:




     各部门部门协同运作、专业化分工,共同完成公司产品的推广、销售及回
款工作。

     (2)销售模式

     公司建立了一支专业化、对公司企业文化高度认同、多层级的营销团队。
目前,公司营销网络覆盖了全国 31 个省、市、自治区。公司产品在医院、连锁
药店等主要销售渠道占有率较高,现已覆盖全国 4,400 余家医院。公司自建销
售网络并自行开拓市场,少量产品由公司、华森医药或华森大药房直接对外销
售,更多采用经销商配送的形式。公司从经营资质、营销能力、销售渠道、信
用等多方面遴选优质的医药商业公司作为经销商,与其建立长期稳定的合作关
系,公司将药品发送到经销商,由经销商直接或分销配送,最终使药品进入医
院、药店等销售终端。经销商按与公司签订的协议价格与公司结算货款,医院
等销售终端按药品招标价格或约定价格与经销商结算货款。



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     公司坚持专业化学术推广的理念,努力向广大医药工作者高效、准确地传
达产品信息。公司营销团队通过科学、严谨的循证医学研究和组织形式多样的
专业化学术推广活动,并通过与医学会、药学会、医学杂志社等专业团体合作
共建学术推广平台,发挥专家的学术影响力,向各级医药工作者、药店店员宣
传公司产品的适应症、药理机制、相关疾病治疗用药最新进展,促进临床合理
用药,提升公司产品在市场中的品牌度和美誉度。同时,通过该等学术推广活
动,征求医药工作者对公司产品的临床用药心得和体会,以促进公司产品质量
的进一步提升。专业化学术推广有利于加强对终端医院客户的掌控,确保充
分、及时了解终端医院客户的用药需求。通过多年广泛的学术推广,公司及主
要产品已在相关医院及医疗专业人士群体建立起良好的知名度及市场声誉。公
司利用产品在医院市场中形成的良好口碑,同时采取终端药店品牌展示、店员
活动等促销手段,促进产品在零售终端市场的销售。

     除上述销售模式外,公司部分自产药品还存在合作销售形式。合作的产品
为奥利司他胶囊和西洛他唑片,采取由公司独家生产,合作方或其指定第三方
独家销售。2016 年-2018 年,奥利司他胶囊和西洛他唑片的收入合计占当期主
营业务收入的比例为、3.95%、5.76%及 6.94%,占比较小。

     公司子公司华森医药也利用自身的营销网络优势在注册地重庆市荣昌区进
行药品配送,配送的药品少量为自产,更多采购自其他医药生产企业或流通企
业,配送的客户主要为荣昌区当地公立医院及下辖的乡镇卫生院。报告期内各
期因配送外购药品而实现的收入占主营业务收入的比例为 20%左右。

     从 2015 年开始,为了使销售终端多元化,公司设立了华森大药房以经营
药品连锁销售业务,销售的药品包括自产产品和外购产品。报告期内各期该项
业务收入占比均在 0.25%以下。华森大药房采取自建直营店和吸收加盟店相结
合的形式开展连锁销售业务,并采取了严格的加盟方筛选和管理方式以确保药
品的质量安全。

     华森大药房要求加盟店法人认可华森的企业文化及经营理念,具备严格的
质量意识,熟悉药品管理的相关法律法规及一定的销售药品经验。同时,公司
在人员、文件、设施设备、采购、陈列与储存、销售管理等方面对加盟方进行
了具体的管理。公司的质量管理部负责对加盟店进行检查和指导、督促,门管

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部主任每月一次进行门店定期检查,对问题及时整改及完善。如无法完成既定
要求,公司将扣除相应的质量保证金。

     自 2015 年公司实施连锁药店加盟以来,加盟方未出现因产品质量不合格
被主管部门处罚、罚款或其他纠纷的情况。《零售药店加盟零售连锁公司的合
作协议》对加盟方的权利义务等进行了明确的约定,华森大药房在协议、加盟
方的选择、日常管理工作中均采取了有效的措施保障加盟方销售产品的质量,
不存在损害上市公司潜在利益的风险。


(四)主要产品销售情况

     1、报告期主要产品的产能、产量及销量情况

     报告期内,公司生产的产品按剂型统计的产能、产量及销售情况如下:

 类别              项目        2018 年度        2017 年度          2016 年度
              产能(万片)        46,930.00       46,930.00          37,700.00
              产量(万片)        65,748.26       58,719.17          51,862.23
 片剂         销量(万片)        65,676.95       57,365.74          53,408.12
            产能利用率(%)            140.10         125.12            137.57
              产销率(%)               99.89          97.70            102.98
              产能(万粒)           4,496.00       3,500.00          2,450.00
              产量(万粒)           5,339.79       4,141.49          3,678.01
胶囊剂        销量(万粒)           5,111.46       4,193.03          3,120.05
            产能利用率(%)            118.77         118.33            150.12
              产销率(%)               95.72         101.24             84.83
              产能(万粒)           8,450.00       8,450.00          8,450.00
              产量(万粒)        14,619.55       11,884.90           9,890.07
软胶囊
              销量(万粒)        12,977.25       11,936.84          11,080.98
  剂
            产能利用率(%)            173.01         140.65            117.04
              产销率(%)               88.77         100.44            112.04
              产能(万袋)           1,900.00       1360.00             660.00
              产量(万袋)           2,150.48       1,599.88          1,114.36
 散剂         销量(万袋)           1,973.50       1,488.52          1,202.66
            产能利用率(%)            113.18         117.64            168.84
              产销率(%)               91.77          93.04            107.92



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 类别               项目                  2018 年度           2017 年度          2016 年度
                产能(万袋)                      380.00            380.00            234.00
                产量(万袋)                      606.63            442.29            295.86
颗粒剂          销量(万袋)                      567.03            423.85            337.27
            产能利用率(%)                       159.64            116.39            126.44
                产销率(%)                        93.47             95.83            114.00
                产能(万支)                      450.00            450.00            450.00
                产量(万支)                      677.34            409.51            130.54
粉针剂
/冻干           销量(万支)                      709.95            457.48            121.83
粉针剂
            产能利用率(%)                       150.52             91.00             29.00
                产销率(%)                       104.81            111.71             93.33
注:
(1)威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、都梁软胶囊、甘桔冰梅片、长松(聚乙二醇 4000 散)、痛泻宁颗
粒五种主要产品分别属于片剂、软胶囊剂、散剂及颗粒剂产品,每种剂型生产线可以生产同剂型的不同产
品,例如片剂生产线可以生产威地美(铝碳酸镁片)和甘桔冰梅片,所以产能和产能利用率只能以剂型来
统计,无法分配至具体产品;
(2)公司实际生产过程中,粉针剂与冻干粉针剂共用生产线,每生产一支冻干粉针剂所需工时约可以生
产五支粉针剂;测算中粉针剂/冻干粉针剂产品产量及销量按照如下公式折算:产量=粉针剂产量+冻干粉
针剂产量*5;销量=粉针剂销量+冻干粉针剂销量*5;
(3)粉针剂/冻干粉针剂的产能为折算至粉针剂的产能;产能利用率、产销率按照折合产量及折合销量测
算;
(4)粉针剂/冻干粉针剂的产量不包括委托第三方药品生产企业生产的产量。

     报告期内,威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长
松(聚乙二醇 4000 散)、痛泻宁颗粒等主要产品的产销情况如下:

         类别                  项目           2018 年度         2017 年度       2016 年度
                           产量(万片)           36,297.24      34,899.31       31,406.68
  威地美(铝碳酸镁
                           销量(万片)           36,815.05      33,613.63       32,548.06
    片/咀嚼片)
                           产销率(%)               101.43           96.32         103.63
                           产量(万片)           25,978.68      20,225.43       16,489.88
     甘桔冰梅片            销量(万片)           25,093.51      20,173.24       17,242.28
                           产销率(%)                96.59           99.74         104.56
                           产量(万粒)           13,681.65      10,913.27        9,004.90
     都梁软胶囊            销量(万粒)           11,986.98      10,988.33       10,108.74
                           产销率(%)                87.61         100.69          112.26
                           产量(万袋)            2,150.48       1,599.88        1,114.36
   长松(聚乙二醇
                           销量(万袋)            1,973.50       1,488.79        1,202.66
     4000 散)
                           产销率(%)                91.77           93.06         107.92
     痛泻宁颗粒            产量(万袋)              629.92         426.50          288.52


                                             93
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          类别                 项目           2018 年度         2017 年度       2016 年度
                            销量(万袋)           555.45           413.51          330.22
                            产销率(%)               88.18           96.95         114.45

      2、报告期主要产品销售价格变化情况

      报告期内,公司主要产品的销售单价较为稳定,变动幅度较小,同比变动
幅度在 5%以内,具体情况如下:

                                                      平均单位售价变动率
            产品                  2018 年较 2017 年     2017 年较 2016 年      2016 年较 2015
                                     单价变动率            单价变动率           年单价变动率
威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)                  0.56%                   -3.87%             -0.73%
          甘桔冰梅片                         -0.16%                  -2.29%             -0.94%
          都梁软胶囊                         -2.37%                  -3.77%             -0.34%
 长松(聚乙二醇 4000 散)                    -1.27%                  2.72%              -2.52%
          痛泻宁颗粒                         -1.80%                  -1.08%             -3.25%

注:1、威地美(铝碳酸镁片/咀嚼片)的销售单价及其变动率以折合成 24 片/盒的标准计算;2、甘桔冰
梅片的销售单价及其变动率以折合成 24 片/盒的标准计算;3、都梁软胶囊的销售单价及其变动率以折合
成 27 粒/盒的标准计算;4、长松(聚乙二醇 4000 散)的销售单价及其变动率以 10 袋/盒的标准计算;
5、痛泻宁颗粒的销售单价及其变动率以折合成 6 袋/盒的标准计算。

      如上表所示,公司主要产品的销售单价较为稳定,变动幅度较小,同比变
动幅度在 5%以内。

      3、报告期向前五名客户销售情况

      报告期前五大客户的销售情况如下:

                                                                               占当期营业收
                                                                营业收入
  年度     序号                   客户名称                                       入的比例
                                                                (万元)
                                                                                   (%)
             1              国药控股股份有限公司                  10,220.24             14.53
             2         重庆医药(集团)股份有限公司                7,314.14             10.40
             3              重庆市荣昌区人民医院                   5,444.20              7.74
2018 年
             4          华润医药商业集团有限公司                   5,017.41              7.13
             5         九州通医药集团股份有限公司                  4,702.29              6.68
                                合计                              32,698.27             46.49

             1              国药控股股份有限公司                   7,993.20             13.50
2017 年
             2         重庆医药(集团)股份有限公司                6,310.41             10.66


                                             94
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                                                                             占当期营业收
                                                              营业收入
 年度      序号                 客户名称                                       入的比例
                                                              (万元)
                                                                                 (%)
               3           重庆市荣昌区人民医院                  4,769.84              8.06
               4       华润医药商业集团有限公司                  4,458.48              7.53
               5       重庆植恩医药销售有限公司                  3,152.27              5.32
                               合计                             26,684.21             45.07

               1           国药控股股份有限公司                   6,928.89            12.56
               2     重庆医药(集团)股份有限公司                 5,017.34             9.09
               3           重庆市荣昌区人民医院                   4,619.84             8.37
2016 年
               4       华润医药商业集团有限公司                   4,059.22             7.36
               5      九州通医药集团股份有限公司                  2,662.33             4.83
                               合计                             23,287.62             42.21

注:1、报告期内,公司对国药控股股份有限公司在河南、四川、广西、重庆等多个地区的子公司均有销
售,此处合并计算对其销售额。
2、报告期内,公司对重庆医药(集团)股份有限公司的子公司重庆医药集团药特分有限责任公司、重庆
医药集团药销医药有限公司,关联公司重庆医药集团科渝药品有限公司等多个公司均有销售,此处合并计
算对其销售额。
3、报告期内,公司对华润医药商业集团有限公司在河南、辽宁、广东、湖北、河北等多个地区的子公司
均有销售,此处合并计算对其销售额。
4、报告期内,公司对九州通医药集团股份有限公司在河南、重庆、四川、江苏、新疆、广东等多个地区
的子公司均有销售,此处合并计算对其销售额。
5、重庆植恩医药销售有限公司为公司业务合作模式的销售客户。

     发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发
行人 5%以上股份的股东在上述销售客户中未占有任何权益。


(五)主要原材料及能源供应情况

     1、报告期内主要产品的原材料和能源采购价格变动情况

                    2018 年较 2017 年单      2017 年较 2016 年单      2016 年较 2015 年单
 原材料及能源
                      价变动率(%)            价变动率(%)            价变动率(%)
奥利司他原料药                        0.55                   -27.30                  -31.22

   轻质氧化镁                         0.24                    -0.03                   -0.44

     碳酸钠                           4.93                    40.04                   -5.47

     硫酸铝                           2.86                   -22.81                   -2.24

        蝉蜕                          8.26                    68.22                   11.91



                                             95
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                      2018 年较 2017 年单       2017 年较 2016 年单     2016 年较 2015 年单
 原材料及能源
                        价变动率(%)             价变动率(%)           价变动率(%)
     乌梅肉                           65.32                   37.71                   -6.52

        射干                             3.65                 20.60                  -28.61

        桔梗                          -8.75                   40.41                    8.72

        川芎                          -7.77                  -23.44                   53.68

        白芷                          -4.13                   41.68                  -10.92

 聚乙二醇 4000                           0.81                  0.66                   -0.50

        白芍                          12.21                  -16.48                   -9.40

        薤白                         -14.42                   46.05                   22.51

        白术                             7.22                 58.19                  -32.99

        水                               0.26                  1.06                    0.00

        电                            -1.59                  -13.07                    0.00

        气                               8.06                  0.54                  -26.59

     2、报告期内主要供应商情况

     根据业务模式的不同,公司将医药工业的供应商定义为原材料供应商,将
医药商业的供应商定义为制剂产品供应商。

     (1)报告期内前五大原材料供应商

                                                                               占原材料采购
                                                                采购金额
 年度          序号                供应商名称                                    金额的比例
                                                                (万元)
                                                                                   (%)
                1           重庆植恩医药销售有限公司              3,124.88            35.52
                2             遂宁市富通白芷加工厂                    797.97           9.07
                3          辽宁奥克医药辅料股份有限公司               579.93           6.59
2018 年
                4           青岛明月海藻集团有限公司                  270.87           3.08
                5             浙江鑫祥印业有限公司                    244.04           2.77
                                  合计                            5,017.70            57.03
                1           重庆植恩医药销售有限公司              3,305.06            48.19
2017 年         2             遂宁市富通白芷加工厂                    447.46           6.52
                3          辽宁奥克医药辅料股份有限公司               362.62           5.29



                                                96
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                                                                              占原材料采购
                                                              采购金额
 年度       序号                      供应商名称                                金额的比例
                                                              (万元)
                                                                                  (%)
             4             成都市温江区金桥包装有限公司              271.49           3.96
             5                烟台宝聚海藻有限公司                   248.55           3.62
                                  合计                             4,635.18          67.58
             1              重庆植恩医药销售有限公司               1,584.60          34.36
             2             辽宁奥克医药辅料股份有限公司              263.34           5.71
             3             成都市温江区金桥包装有限公司              248.98           5.40
2016 年
             4                烟台宝聚海藻有限公司                   238.80           5.18
             5                遂宁市富通白芷加工厂                   215.00           4.66
                                  合计                             2,550.72          55.31

     发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发
行人 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。

     (2)报告期内前五大制剂产品供应商及其变化情况

                                                            金额        占制剂产品采购金
 年度      序号                 供应商名称
                                                          (万元)        额的比例(%)

            1              西南药业股份有限公司             1,220.66                 11.67
                   扬子江药业集团江苏扬子江医药经
            2                                                470.21                   4.49
                             营有限公司

2018 年     3      福安药业集团庆余堂制药有限公司            367.79                   3.52
            4         北京嘉林惠康医药有限公司               251.98                   2.41
            5              江苏海宏制药有限公司              234.84                   2.24
                               合计                         2,545.49                 24.33
            1              西南药业股份有限公司              893.36                   8.75
            2              重庆尚通医药有限公司              384.21                   3.76
            3      福安药业集团庆余堂制药有限公司            331.52                   3.25
2017 年
            4          重庆九州通医药有限公司                303.99                   2.98
            5              重庆能邦医药有限公司              214.15                   2.10
                               合计                         2,127.23                 20.84
            1         重庆善雨医药科技有限公司              1,639.73                 13.75
2016 年     2         重庆俊亮泽昊医药有限公司              1,259.69                 10.57
            3          重庆九州通医药有限公司                661.59                   5.55



                                              97
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                                                    金额       占制剂产品采购金
 年度      序号                供应商名称
                                                  (万元)       额的比例(%)

            4              国药控股重庆有限公司      629.06                   5.28
            5              西南药业股份有限公司      456.70                   3.83
                               合计                 4,646.76                 38.98

     发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发
行人 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。


(六)安全生产及环保情况

     1、安全生产情况

     公司非常重视安全生产工作,制定了《安全事故管理制度》、《安全生产
约谈制度》、《意外事件和事故的紧急救援措施及紧急救援制度》、《电气设
备安全管理制度》、《风险控制管理制度》等一系列完善的安全生产管理制度
并严格执行。自成立以来,公司坚持“安全第一、预防为主”的安全生产方
针,全面实行安全生产责任制,总经理为安全生产管理总负责人,各部门负责
人为本部门安全生产管理的第一责任人。环安部是公司安全生产管理的执行机
构,负责安全生产工作的组织、协调、监督。公司定期组织召开安全生产工作
会议,分析、总结存在的问题,并制定整改方案;每年定期开展安全生产月活
动,进行安全消防知识培训、安全隐患巡查和整改、应急疏散演习、消防器材
实战演练等活动,杜绝安全生产事故。

     报告期内,发行人及子公司遵守《中华人民共和国安全生产法》和其他有
关安全生产及建设施工安全方面的法律、行政法规、规章及规范性文件,不存
在因违反安全生产监管法律的行为,未发生任何安全事故,亦不存在因违反安
全生产监管法律而受到行政处罚的情形,与相关安全生产监督管理部门无任何
关于安全生产事项的争议。

     2、环保情况

     公司高度重视环境污染防治工作,在生产过程中严格遵守国家及地方的环
保法律法规,生产中产生的废气、废水、固体废弃物等各类污染物均达到国家
规定的排放标准。公司依法取得环保主管部门核发的《重庆市排放污染物许可


                                            98
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证》,并按规定缴纳排污费用,并根据环保法规的要求升级更新环保处理设
施。2015 年公司顺利通过环境保护主体责任标准化建设达标企业(B 级)评
审。

     公司采取严格的环保措施控制生产过程中产生的废气、废水和固体废弃物
等各类污染物,具体情况如下:

     ①废气:对于污水污泥产生的废气,公司配置了专门的回收塔,尾气火炬
点燃处置。对其它废气,主要是生产车间粉碎、混料过程产生的少量粉尘,通
过生产设备配套的袋式收尘设施就地治理后排放,浓度很小;燃气锅炉燃料采
用的是清洁燃料天然气,燃烧产生的污染物量很少,排放满足《锅炉大气污染
物排放标准》DB50/658-2016 的要求。

     ②废水:废水主要来自生产废水和生活污水。公司安装了 24 小时动态在线
监测设备,生产中产生的废水经公司的污水处理站处理达到《荣昌区板桥园区
污水处理厂设计进水浓度限值》要求,通过管网输送至荣昌区板桥工业园区污
水处理厂进行处理后外排。

     ③固体废弃物:一般固体废弃物主要包括中药提取产生的药渣、生活垃
圾、废弃包装材料等。药渣、生活垃圾由市政管理部门专车送往城市垃圾处理
场处置;废弃包装材料,送往废品回收站回收利用。危险废弃物主要为质检部
检验及实验室小试产生的少量废有机溶剂、废化学试剂玻璃瓶和生产车间布袋
除尘器的收集粉尘、报废药品等。公司设有危险废弃物暂存间,集中存放。公
司每年与有资质的公司签订危险废弃物处置协议,定期集中送外处置。

     最近 3 年,公司环保设施投入及环保运行费用情况如下:

                                                                  单位:万元

          项目             2018 年         2017 年              2016 年
环保设施投入                    486.60               7.10                 1.60
环保运行费用                    132.86           110.72                 90.14
          合计                  619.46           117.82                 91.74

     报告期公司环保设施投入包括污水处理站扩建、锅炉房扩建、燃气锅炉安
装、排污沟扩宽及清理、废气排放口改造、第五期新建 GMP 生产基地项目
1500 吨污水处理站建设等,环保运行费用包括排污费、危险废物处理费用、污

                                     99
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水站营运外包费、废水废气处理费等。

     2018 年,公司环保设施投入主要用于第五期新建 GMP 生产基地项目
1500 吨污水处理站建设,因此环保设施投入较 2016 年和 2017 年显著增加。

     报告期内,公司的相关环保设施与处理公司生产经营所产生的污染相匹配
情况如下:

                                                                      环保运行费用
 主要污染物           环保投入项目             环保设施
                                                                    (即日常治污费用)
                  废水收集和处理设施
     废水                              1,000T污水处理站1座         废水处理费用、排污费
                        支出

                  废气收集和处理设施   单机布袋除尘器5台套
     废气                                                                 废气治理费用
                        支出           天然气锅炉烟囱 2 根
                                         可回收废品间1个
                                                                   委托第三方所支付的处
   固体废物        固体废物存放设施      生活垃圾站 1 个
                                                                           理费
                                         危废暂存间 1 个

     报告期内,公司的环保运行费用(即日常治污费用)与处理公司生产经营
所产生的污染相匹配情况如下:

                                                                           环保运行费用
                                                          固体废弃物       (即日常治污
   年份       废水(万吨)             废气
                                                            (吨)           费用)(万
                                                                               元)
 2016年               15.60                                      286.00            90.14
                              锅炉为天然气锅炉,污染
 2017年               19.50   极小。该部分主要支出为             340.00            110.72
 2018年               25.00   环保设施运行的电费等               482.28            132.86

     由上表可见,公司主要污染物均有对应的污染防治处理,并发生相应治污
费用,相关环保设施、环保运行费用(即日常治污费用)与处理公司生产经营
所产生的污染相互对应、相互匹配。

     本次募投项目中,公司实施的环保投入具体如下:

               项目                    金额(万元)                         备注
污水处理站                                         467.96    已建成
除尘相关设施                                       178.00    已完成招标采购
除臭相关设施                                       120.00    规划中,尚未启动招标
               合计                                765.96    -

     未来,公司将根据实际经营情况、国家及地方的环保法律法规的要求,继


                                         100
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续加大在环保方面的投入,以持续符合国家和地方的环保法律法规的要求,切
实维护社会公众的利益。

       公司的生产经营符合相关环境保护法律法规的要求,不存在国家和地方有
关环境保护的法律法规的情形,未受到环保主管部门行政处罚。


(七)公司不存在违反《上市公司证券发行管理办法》第九条第二
项规定的情形

       报告期内公司及其子公司不存在“违反工商、税收、土地、环保、海关法
律、行政法规或规章,受到行政处罚且情节严重,或者受到刑事处罚”的情
形,即不存在《上市公司证券发行管理办法》第九条第二项规定的情形。


八、发行人主要固定资产和无形资产

(一)固定资产

       截至 2018 年 12 月 31 日,公司拥有的固定资产包括房屋建筑物、机器设
备、工具家具、运输工具以及电子设备,具体情况如下:

                                                                                  单位:万元
    类别              原值               累计折旧                   净值            成新率
房屋建筑物             13,148.44                   3,543.65           9,604.78        73.05%
机器设备                   5,865.37                3,719.87           2,145.50        36.58%
工具家具                   2,114.23                1,457.95             656.28        31.04%
运输设备                    682.46                  567.48              114.98        16.85%
电子设备                    560.21                  332.14              228.07        40.71%
合计                   22,370.72                   9,621.10          12,749.62        56.99%

注:上表中“房屋建筑物”不含投资性房地产。

       公司目前各项固定资产均处于良好状态,能够满足生产经营活动的需要。

       1、房屋建筑物

       (1)发行人自有房屋建筑物情况

       截至本募集说明书签署之日,公司及子公司取得产权证书的房屋建筑物 25



                                             101
重庆华森制药股份有限公司                                公开发行可转换公司债券募集说明书


处,具体情况如下:

                              用                         面积                     是否
序号   权利人      权证号                坐落                        取得时间
                              途                         (㎡)                   抵押

                 渝(2018)   办   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   公   街道红锦大道 555
 1     发行人                                            842.25     2006-4-18      否
                   产权证第   用   号美源国际商务大
                 000710071    房   厦 1 幢 25-1

                 渝(2018)   办   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   公   街道红锦大道 555
 2     发行人                                            816.29     2006-4-18      否
                   产权证第   用   号美源国际商务大
                 000710158    房   厦 1 幢 26-1

                 渝(2018)   办
                 九龙坡区不   公   重庆市九龙坡区渝
 3     发行人                                            103.13     2011-8-23      否
                 动产权证第   用   州路 100-1-5-7 号
                 000792792    房

                 渝(2018)   办
                 九龙坡区不   公   重庆市九龙坡区渝
 4     发行人                                            143.57     2011-8-23      否
                 动产权证第   用   州路 100-1-5-8 号
                 000792609    房

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
 5     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710450    房   2-56

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
 6     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710396    房   2-35

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
 7     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710486    房   2-50

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
 8     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710337    房   2-46

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
 9     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710312    房   2-47

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
10     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710285    房   2-48




                                        102
重庆华森制药股份有限公司                                公开发行可转换公司债券募集说明书


                              用                         面积                     是否
序号   权利人      权证号                坐落                        取得时间
                              途                         (㎡)                   抵押

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
11     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710464    房   2-49

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
12     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710372    房   2-36

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
13     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710251    房   2-53

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
14     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710211    房   2-54

                 渝(2018)   停   重庆市渝北区龙溪
                 渝北区不动   车   街道新牌坊加新路
15     发行人                                             58.80     2006-2-17      否
                   产权证第   用   1 号时代印象 1 幢-
                 000710424    房   2-55
                 渝(2018)
                              工
                 荣昌区不动        重庆市荣昌区昌州
                              业                         6,087.6
16     发行人      产权第          街道昌州大道东段                 2011-6-24      否
                              用                            0
                 000761765         27 号
                              房
                     号
                 渝(2018)
                              工
                 荣昌区不动        重庆市荣昌区昌州
                              业                         6,073.6
17     发行人      产权第          街道昌州大道东段                  2004-4-6      否
                              用                            9
                 000764201         27 号
                              房
                     号
                 渝(2018)
                              工
                 荣昌区不动        重庆市荣昌区昌州
                              业                         3,438.7
18     发行人      产权第          街道昌州大道东段                  2009-3-7      否
                              用                            8
                 000764612         27 号
                              房
                     号
                 渝(2018)
                              其
                 荣昌区不动        重庆市荣昌区昌州
                              他
19     发行人      产权第          街道昌州大道东段      764.84      2016-2-5      否
                              用
                 000763978         27 号 5 幢
                              房
                     号

                 渝(2018)   仓
                                   重庆市荣昌区昌州
                 荣昌区不动   储
20     发行人                      街道昌州大道东段      294.84      2016-2-5      否
                   产权第     用
                                   27 号 12 幢
                 000764420    房


                                        103
重庆华森制药股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书


                                     用                         面积                      是否
序号    权利人       权证号                     坐落                        取得时间
                                     途                         (㎡)                    抵押
                       号

                   渝(2017)
                                     工
                   荣昌区不动             重庆市荣昌区昌州
                                     业                         3,234.5
21      发行人       产权第               街道昌州大道东段                  2017-4-1       否
                                     用                            3
                   000280135              27 号 11 幢
                                     房
                       号
                   渝(2018)
                                     工
                   两江新区不             重庆市渝北区黄山
        华森生                       业                         14,120.     2014-12-
22                   动产权第             大道中段 89 号综                                 否
          物                         用                           52           22
                   000704059              合楼
                                     房
                       号
                   渝(2018)
                                     工
                   两江新区不             重庆市渝北区黄山
        华森生                       业                         15,901.     2014-12-
23                   动产权第             大道中段 89 号制                                 否
          物                         用                           28           22
                   000704112              剂及综合车间
                                     房
                       号
                   渝(2018)
                                     工
                   两江新区不             重庆市渝北区黄山
        华森生                       业                                     2014-12-
24                   动产权第             大道中段 89 号实      864.29                     否
          物                         用                                        22
                   000704247              验动物房
                                     房
                       号
                   渝(2018)
                                     集
                   两江新区不             重庆市渝北区黄山
        华森生                       体                         3,013.9     2014-12-
25                   动产权第             大道中段 89 号倒                                 否
          物                         宿                            0           22
                   000704123              班楼
                                     舍
                       号

       (2)公司对外出租的房屋建筑物情况

       截至本募集说明书签署之日,公司对外出租的房产情况如下:

序号     出租方             承租方                  房屋座落                   租赁期限
                     重庆九紫贸易有 重庆市渝北区黄山大道中段 2016-08-01 至 2021-
 1      华森生物
                     限公司         89 号制剂及综合车间      07-31
                     重庆阿平商贸有 重庆市渝北区黄山大道中段 2016-09-12 至 2021-
 2      华森生物
                     限公司         89 号制剂及综合车间      09-11
                     重庆创康商贸有 重庆市渝北区黄山大道中段 2016-09-05 至 2021-
 3      华森生物
                     限公司         89 号制剂及综合车间      09-05
                     重庆重粮健康产 重庆市渝北区黄山大道中段 2017-03-25 至 2021-
 4      华森生物
                     业股份有限公司 89 号制剂及综合车间      09-24
                     重庆博谷稻农产 重庆市渝北区黄山大道中段 2017-07-01 至 2021-
 5      华森生物
                     品销售有限公司 89 号制剂及综合车间      06-30



                                              104
重庆华森制药股份有限公司                                        公开发行可转换公司债券募集说明书



序号       出租方            承租方                 房屋座落                    租赁期限
                      重庆智恒检验检 重庆市渝北区黄山大道中段 2018-08-03 至 2022-
 6        华森生物
                      测有限公司     89 号                    08-02
                                          重庆市渝北区黄山大道中段        2019-02-20 至 2029-
 7        华森生物    卢静
                                          89 号制剂车间                   02-19
                      重庆市商源酒类      重庆市渝北区黄山大道中段        2019-03-20 至 2022-
 8        华森生物
                      销售有限公司        89 号制剂车间                   03-19
                                     重庆市渝北区红锦大道 555
                      重庆天畅远业科                            2019-05-06 至 2020-
 9        发行人                     号美源国际商务大厦 1 幢 26
                      技有限公司                                05-04
                                     楼
                                     重庆市渝北区红锦大道 555
                      重庆悦能建筑工                          2019-05-16 至 2022-
 10       发行人                     号美源国际商务大厦 1 幢
                      程有限公司                              05-15
                                     25-1

         (3)公司承租的房屋建筑物情况

         截至本募集说明书签署之日,公司租赁的房产情况如下:

序号         出租方            承租方               房屋座落                   租赁期限
                                           荣昌区昌州街道向阳北路       2017-01-07 至 2020-
 1        邓婷、郭荣勇       华森大药房
                                           29 号                        01-06
                                           荣昌区昌州街道棠香北街       2017-01-16 至 2020-
 2        冯前素             华森大药房
                                           122 号                       01-15
                                           荣昌区昌州荣升路 10 号       2018-02-01 至 2020-
 3        郭汝燕             华森大药房
                                           附街 26 号                   01-31
          重庆市顺庆置                     昌州街道北部新区昌龙大       2018-06-28 至 2021-
 4                           华森大药房
          业有限公司                       道北侧畜牧科学院             12-27
          重庆市顺庆置                     荣昌区昌州街道国泰路 8       2018-06-28 至 2021-
 5                           华森大药房
          业有限公司                       号附 3 号                    12-27
                                           荣昌县峰高街道千禧支路       2019-01-21 至 2020-
 6        匡世、陈普江       华森大药房
                                           2 号楼 19 号                 01-20

         2、主要生产设备

         截至 2018 年 12 月 31 日,公司主要生产设备情况如下:

 序号                 设备名称              原值(万元)       净值(万元)        成新率
     1              组合式空调器                    202.92             10.15            5.00%
     2       中药浸膏专用喷雾干燥机                  60.60              3.03            5.00%
     3              CO2萃取设备                     152.99              7.65            5.00%
     4             超声波提取设备                    72.65             12.31          16.94%




                                              105
重庆华森制药股份有限公司                                            公开发行可转换公司债券募集说明书



 序号               设备名称               原值(万元)            净值(万元)           成新率
              洗衣中心及制剂车间改造
   5                                                 89.08                 20.03            22.49%
                  (含控制系统)
   6                高速压片机                       51.88                 16.66            32.11%
   7                合成生产线                      213.72                 64.98            30.40%
   8               小合成生产线                     324.13                124.20            38.32%
   9          注射剂生产线GMP改造                   738.57                341.49            46.24%
  10         软胶囊生产线GMP改造工程                269.00                143.53            53.36%
  11                干法制粒机                       82.74                 45.46            54.94%
  12              超临界CO2萃取                     196.58                134.46            68.40%
  13               增容用电工程                      85.80                 56.65            66.03%
  14             废水处理IC反应器                    78.63                 51.85            65.94%
  15                高速装盒机                       53.85                 47.47            88.15%


(二)无形资产

       截至 2018 年 12 月 31 日,公司拥有的无形资产包括土地使用权、专利
权、非专利技术和商标权,具体情况如下:

                                                                                          单位:万元
      类别              原值                 累计摊销                      净值              成新率
土地使用权                  3,124.36                   530.82                 2,593.54       83.01%
专利权                      1,989.08                1,514.41                    474.67       23.86%
非专利技术                  5,323.74                1,569.81                  3,753.93       70.51%
商标权                           0.45                          -                   0.45     100.00%
合计                       10,437.62                3,615.04                  6,822.58       65.37%

       公司各项无形资产权属清晰,不存在产权纠纷或潜在纠纷。

       1、土地使用权

       截至本募集说明书签署之日,公司及子公司共拥有 28 宗土地使用权,具体
情况如下:

                                                                                               他项
序号     权利人            权证号               座落                 面积(㎡)      用途
                                                                                               权利
                    渝 ( 2018 ) 渝 北   重庆市渝北区龙
                                                                                    其他商
  1      发行人     区不动产权证第        溪街道红锦大道            75.94m2                        无
                                                                                    服用地
                    000710071             555 号 美 源 国 际


                                              106
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                                                                                       他项
序号    权利人             权证号             座落            面积(㎡)      用途
                                                                                       权利
                                        大厦 1 幢 25-1

                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道红锦大道                       其他商
  2    发行人     区不动产权证第                             73.60m2                    无
                                        555 号 美 源 国 际                   服用地
                  000710158
                                        大厦 1 幢 26-1

                  渝 ( 2018 ) 九 龙   重庆市九龙坡区       共有土地使用
                                                                             其他商
  3    发行人     坡区不动产权证第      渝州路 100-1-5-7     权    面   积              无
                                                                             服用地
                  000792792             号                   1,795.60m2

                  渝 ( 2018 ) 九 龙   重庆市九龙坡区       共有土地使用
                                                                             其他商
  4    发行人     坡区不动产权证第      渝州路 100-1-5-8     权    面   积              无
                                                                             服用地
                  000792609             号                   1,795.60m2
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
  5    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710450
                                        象 1 幢-2-56
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
  6    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710396
                                        象 1 幢-2-35
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
  7    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710486
                                        象 1 幢-2-50
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
  8    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710337
                                        象 1 幢-2-46
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
  9    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710312
                                        象 1 幢-2-47
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
 10    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710285
                                        象 1 幢-2-48
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                       其他商
 11    发行人     区不动产权证第                             3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                      服用地
                  000710464
                                        象 1 幢-2-49
                  渝 ( 2018 ) 渝 北   重庆市渝北区龙
                                                                             其他商
 12    发行人     区不动产权证第        溪街道新牌坊加       3.52m2                     无
                                                                             服用地
                  000710372             新路 1 号时代印



                                            107
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                                                                                     他项
序号    权利人             权证号             座落          面积(㎡)      用途
                                                                                     权利
                                        象 1 幢-2-36

                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                     其他商
 13    发行人     区不动产权证第                           3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                    服用地
                  000710251
                                        象 1 幢-2-53
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                     其他商
 14    发行人     区不动产权证第                           3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                    服用地
                  000710211
                                        象 1 幢-2-54
                                        重庆市渝北区龙
                  渝 ( 2018 ) 渝 北
                                        溪街道新牌坊加                     其他商
 15    发行人     区不动产权证第                           3.52m2                     无
                                        新路 1 号时代印                    服用地
                  000710424
                                        象 1 幢-2-55
                                                           共有宗地面积
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌   重庆市荣昌区昌
                                                           16,740m2 ;
 16    发行人     区 不 动 产 权 第     州街道昌州大道                     工业       无
                                                           土地分摊面积
                  000761765 号          东段 27 号
                                                           14,871.55m2
                                                           共有宗地面积
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌   重庆市荣昌区昌
                                                           16,740m2 ;
 17    发行人     区 不 动 产 权 第     州街道昌州大道                     工业       无
                                                           土地分摊面积
                  000763978 号          东段 27 号 5 幢
                                                           1,868.45m2
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌   重庆市荣昌区昌
                                                           共有宗地面积
 18    发行人     区 不 动 产 权 第     州街道昌州大道                     工业       无
                                                           19,209m2
                  000764201 号          东段 27 号
                                                           共有宗地面积
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌   重庆市荣昌区昌
                                                           20,406m2 ;
 19    发行人     区 不 动 产 权 第     州街道昌州大道                     工业       无
                                                           土地分摊面积
                  000764612 号          东段 27 号
                                                           18,794.56m2
                                                           共有宗地面积
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌   重庆市荣昌区昌
                                                           20,406m2 ;
 20    发行人     区 不 动 产 权 第     州街道昌州大道                     工业       无
                                                           土地分摊面积
                  000764420 号          东段 27 号 12 幢
                                                           1,611.44m2
                  渝 ( 2017 ) 荣 昌   荣昌区昌州街道
                                                           共有宗地面积
 21    发行人     区 不 动 产 权 第     昌州大道东段 27                    工业       无
                                                           20,406m2
                  000280135 号          号 11 幢
                  渝 ( 2018 ) 荣 昌
                                        荣昌区昌州街道
 22    发行人     区 不 动 产 权 第                        832m2           工业       无
                                        昌州大道东段
                  000764748 号
                  渝 ( 2016 ) 荣 昌
                                        荣昌区昌州街道
 23    发行人     区 不 动 产 权 第                        1,286m2         工业       无
                                        板桥工业园区
                  000653434 号
 24    发行人     渝 ( 2016 ) 荣 昌   荣昌区昌州街道     99,415m2        工业       无



                                            108
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                                                                                           他项
序号       权利人          权证号                座落             面积(㎡)       用途
                                                                                           权利
                     区 不 动 产 权 第     板桥工业园区
                     000214235 号
                                                                 土地使用权面
                                                                 积
                     渝 ( 2018 ) 两 江   重庆市渝北区黄
           华森生                                                1,707.50m2 ;
    25               新区不动产权第        山大道中段 89 号                       工业      无
           物                                                    共有使用权面
                     000704059 号          综合楼
                                                                 积
                                                                 26,889.10m2
                                                                 土地使用权面
                                                                 积
                     渝 ( 2018 ) 两 江   重庆市渝北区黄
           华森生                                                8,846.10m2 ;
    26               新区不动产权第        山大道中段 89 号                       工业      无
           物                                                    共有使用权面
                     000704112 号          制剂及综合车间
                                                                 积
                                                                 26,889.10m2
                                                                 土地使用权面
                                                                 积
                     渝 ( 2018 ) 两 江   重庆市渝北区黄
           华森生                                                670.90m2 ;
    27               新区不动产权第        山大道中段 89 号                       工业      无
           物                                                    共有使用权面
                     000704247 号          实验动物房
                                                                 积
                                                                 26,889.10m2
                                                                 土地使用权面
                                                                 积
                     渝 ( 2018 ) 两 江   重庆市渝北区黄
           华森生                                                676.70m2 ;
    28               新区不动产权第        山大道中段 89 号                       工业      无
           物                                                    共有使用权面
                     000704123 号          倒班楼
                                                                 积
                                                                 26,889.10m2

         2、商标权

         截至本募集说明书签署之日,公司取得并正常持有的各类国内注册商标 99
件,该等商标均合法有效,不存在权属纠纷,具体情况如下:

    序号        注册商标         权利人     注册号        类别       取得日期5       有效期至

     1                           发行人     3317560        5         2004-03-14     2024-03-13


     2                           发行人     3620576        5         2005-12-28     2025-12-27



     3                           发行人     4852181       39         2009-07-21     2019-07-20




5
    取得日期均按最初取得时间计算,不区别发行人原始取得或继受取得。



                                               109
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序号         注册商标      权利人    注册号    类别       取得日期5       有效期至


  4                        发行人   9936775     5        2012-11-14      2022-11-13



  5                        发行人   12001269   35        2014-06-28      2024-06-27



  6                        发行人   11255754    5        2014-02-07      2024-02-06


  7                        发行人   1343262     5        1999-12-14      2019-12-13


  8                        发行人   4851575     5        2009-01-21      2029-01-20


  9                        发行人   1492504     5        2000-12-21      2020-12-20


 10                        发行人   1389481     5        2000-04-28      2020-04-27



 11                        发行人   1511676     5        2001-01-21      2021-01-20


 12                        发行人   3032172     5        2003-02-07      2023-02-06


 13                        发行人   4118014     5        2007-03-28      2027-03-27


 14                        发行人   4002867     5        2006-12-07      2026-12-06


 15                        发行人   9886763     5        2012-10-28      2022-10-27



 16                        发行人   12001270   35        2014-06-28      2024-06-27



 17                        发行人   12001267   35        2014-06-28      2024-06-27



 18                        发行人   10813387    5        2014-08-14      2024-08-13



 19                        发行人   3235075     5         2015-9-20      2023-10-6




                                       110
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序号         注册商标      权利人   注册号    类别       取得日期5       有效期至


 20                        发行人   990786     5         2015-9-20      2027-04-27



 21                        发行人   4852179   36        2009-07-21      2019-07-20



 22                        发行人   4852180   38        2009-04-21      2029-04-20



 23                        发行人   4852182   40        2009-04-21      2029-04-20



 24                        发行人   4852183   41        2009-04-21      2029-04-20



 25                        发行人   4852184   43        2009-07-21      2019-07-20



 26                        发行人   4852185   44        2009-04-28      2029-04-27



 27                        发行人   4852186   45        2009-07-21      2029-07-20


 28                        发行人   4852177   43        2009-04-28      2029-04-27


 29                        发行人   4852178   44        2009-04-28      2029-04-27


 30                        发行人   4866810    5        2009-01-21      2029-01-20


 31                        发行人   4866811    5        2009-01-21      2029-01-20


 32                        发行人   4866812    5        2009-01-21      2029-01-20


 33                        发行人   4866813    5        2009-05-07      2029-05-06


 34                        发行人   4866814    5        2009-06-28      2029-06-27




                                      111
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序号         注册商标      权利人   注册号    类别       取得日期5       有效期至


 35                        发行人   4851576    5        2009-01-21      2029-01-20



 36                        发行人   3977166    5        2007-01-07      2027-01-06



 37                        发行人   3977165   30        2006-07-14      2026-07-13


 38                        发行人   3157199    5        2003-06-28      2023-06-27


 39                        发行人   3977167    5        2007-01-14      2027-01-13


 40                        发行人   3157198    5        2003-06-28      2023-06-27



 41                        发行人   4852963    5        2009-01-28      2029-01-27



 42                        发行人   5766968    5        2010-01-07      2020-01-06




 43                        发行人   5766967   30        2009-10-14      2019-10-13



 44                        发行人   5244971    5        2009-07-14      2029-07-13



 45                        发行人   5244970    5        2009-07-14      2029-07-13



 46                        发行人   8327217    5        2011-05-28      2021-05-27



 47                        发行人   8327252   30        2011-06-28      2021-06-27



 48                        发行人   8360206    5        2011-06-14      2021-06-13



 49                        发行人   9268327    5        2012-04-07      2022-04-06




                                      112
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序号         注册商标      权利人    注册号    类别       取得日期5       有效期至


 50                        发行人   9347254     5        2012-04-28      2022-04-27



 51                        发行人   10813337    3        2013-07-21      2023-07-20



 52                        发行人   10813500   10        2013-07-21      2023-07-20



 53                        发行人   10819750   33        2013-07-21      2023-07-20



 54                        发行人   10813765   20        2013-07-28      2023-07-27


 55                        发行人   10813771   21        2013-07-28      2023-07-27


 56                        发行人   10813783   28        2013-07-28      2023-07-27


 57                        发行人   10819540   30        2013-07-21      2023-07-20


 58                        发行人   10819494   44        2013-07-21      2023-07-20


 59                        发行人   10819350   43        2013-07-21      2023-07-20


 60                        发行人   10819317   29        2013-07-21      2023-07-20


 61                        发行人   10813437    6        2013-08-14      2023-08-13


 62                        发行人   10819810   40        2013-08-28      2023-08-27


 63                        发行人   10819604   31        2015-04-07      2025-04-06


 64                        发行人   12196577    5        2014-08-07      2024-08-06


 65                        发行人   12196570    5        2014-08-07      2024-08-06



                                       113
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序号         注册商标      权利人    注册号    类别       取得日期5       有效期至


 66                        发行人   12196590    5        2014-08-07      2024-08-06


 67                        发行人   12196555    5        2014-08-07      2024-08-06


 68                        发行人   11997625   44        2014-08-21      2024-08-20


 69                        发行人   920763      5        2006-12-28      2026-12-27


 70                        发行人   4387403     5        2008-01-19      2028-01-20


 71                        发行人   4387404     5        2008-01-19      2028-01-20


 72                        发行人   4866805    30        2008-05-14      2028-05-13


 73                        发行人   4866806    30        2008-05-14      2028-05-13


 74                        发行人   4866807    30        2008-05-14      2028-05-13


 75                        发行人   4866808    30        2008-05-14      2028-05-13


 76                        发行人   4866809    30        2008-05-14      2028-05-13


 77                        发行人   13758297   35        2015-02-28      2025-02-27


 78                        发行人   13758277    5         2015-4-14      2025-4-13


 79                        发行人   12006288   35        2015-03-21      2025-03-20


 80                        发行人   16360214   30         2016-6-14      2026-06-13


 81                        发行人   16360219    5         2016-6-14      2026-06-13


 82                        发行人   16360213   30         2016-6-14      2026-06-13




                                       114
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序号         注册商标      权利人    注册号    类别       取得日期5       有效期至

 83                        发行人   16360218    5         2016-6-14      2026-06-13


 84                        发行人   16360217    5         2016-6-14      2026-06-13


 85                        发行人   16360212   30         2016-6-14      2026-06-13


 86                        发行人   16360211   30         2016-6-14      2026-06-13


 87                        发行人   16360216    5         2016-6-14      2026-06-13


 88                        发行人   16360210   30         2016-6-14      2026-06-13


 89                        发行人   16360215    5         2016-6-14      2026-06-13


 90                        发行人   19829049   44         2018-4-21      2028-4-20


 91                        发行人   19829054    3         2017-9-7        2027-9-6


 92                        发行人   19829052   10         2017-9-7        2027-9-6


 93                        发行人   19829050   40         2017-9-7        2027-9-6


 94                        发行人   20358458   41         2018-3-28      2028-3-27


 95                        发行人   20358460   39         2018-3-28      2028-3-27


 96                        发行人   20358457   43        2017-10-21      2027-10-20


 97                        发行人   20358459   40        2017-10-21      2027-10-20


 98                        发行人   20358456   44         2017-8-7        2027-8-6


 99                        发行人   20358241   45         2017-8-7        2027-8-6


      截至本募集说明书签署之日,公司共取得各类境外注册商标 12 件,该等商
标均合法有效,不存在权属纠纷,具体情况如下:

                                       115
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       注册商标    权利人       注册号      国际分类     取得日期     有效期限       国别

                                                                                   非 洲 知
                                                                      2021-05-
1                  发行人       68831           第5类    2012-3-31                 识 产 权
                                                                         03
                                                                                   组织
                                                                                   非 洲 知
                                                                      2021-05-
2                  发行人       68831       第 10 类     2012-3-31                 识 产 权
                                                                         03
                                                                                   组织
                                                                      2021-04-
3                  发行人    009931452          第5类    2011-10-5                 欧盟
                                                                         29
                                                                      2021-04-
4                  发行人    009931452      第 10 类     2011-10-5                 欧盟
                                                                         29
                                                                      2021-04-
5                  发行人    009931452      第 35 类     2011-10-5                 欧盟
                                                                         29
                                                                      2022-01-
6                  发行人      4079837          第5类     2012-1-3                 美国
                                                                         03
                                                                      2021-06-
7                  发行人    T1108297J          第5类    2011-6-24                 新加坡
                                                                         24
                                                                      2021-07-
8                  发行人    010151124          第5类     2012-5-4                 欧盟
                                                                         26
                                                                      2021-07-
9                  发行人    010151124      第 10 类      2012-5-4                 欧盟
                                                                         26
                                                                      2021-07-
10                 发行人    010151124      第 35 类      2012-5-4                 欧盟
                                                                         26
                                                                      2022-01-
11                 发行人      4080279          第5类     2012-1-3                 美国
                                                                         03
                                                                      2024-08-
12                 发行人    830964207          第5类     2014-8-5                 巴西
                                                                         05
注:注册于巴西和非洲知识产权组织的商标所有权人目前登记为重庆华森制药有限公司,名称变更已提
交,目前正在等待审核。

       3、专利权

     截至本募集说明书签署之日,发行人共取得国内专利权 50 项,具体情况如
下:


            专利号           权利人      类型            名称                 专利期限

                                                  一种聚乙二醇 4000 散   2013-11-11       至
 1     ZL201310559626.1      发行人      发明
                                                  剂                     2033-11-10
                                                                         2012-01-04       至
 2     ZL201210001044.7      发行人      发明     一种铝碳酸镁片
                                                                         2032-01-03
                                                  治疗肠 易激 综合征的   2006-06-25       至
 3     ZL200610054387.4      发行人      发明
                                                  中成药及其制备方法     2026-06-24



                                            116
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            专利号         权利人   类型              名称                专利期限

                                             一种治 疗鼻 塞、头痛
                                                                       2001-11-29    至
 4      ZL01823815.7       发行人   发明     的中药 组合 物及其制
                                                                       2021-11-28
                                             备方法
                                             一种治 疗脑 中风后遗
                                                                       2003-04-22    至
 5      ZL03122021.5       发行人   发明     症的中 药制 剂及其制
                                                                       2023-04-21
                                             备方法
                                             一种治 疗失 眠症的药
                                                                       2006-02-17    至
 6    ZL200610038346.6     发行人   发明     物组合 物及 其制备方
                                                                       2026-02-16
                                             法
                                             一种都 梁复 方中药软      2007-12-19    至
 7    ZL200710093164.3     发行人   发明
                                             胶囊                      2027-12-18
                                             一种痛 泻宁 颗粒的制      2014-10-29    至
 8    ZL201410610179.2     发行人   发明
                                             备方法                    2034-10-28
                                             一种注 射用 甲磺酸加
                                                                       2014-12-10    至
 9    ZL201410755480.2     发行人   发明     贝酯组 合物 及其制备
                                                                       2034-12-09
                                             方法
                                             一种阿 戈美 拉汀片剂      2013-06-05    至
10    ZL201310219836.6     发行人   发明
                                             及其制备方法              2033-06-04
                                             一种以 薄荷 素油为原
                                                                       2003-10-16    至
11    ZL200310101113.2     发行人   发明     料药制 成用 于治疗胆
                                                                       2023-10-15
                                             囊疾病的软胶囊
                                             一种奥 美拉 唑钠药物      2015-10-13    至
12    ZL201510676262.4     发行人   发明
                                             组合物                    2035-10-12
                                             一种从 西洋 参中提取
                                                                       2009-01-21    至
13    ZL200910077265.0     发行人   发明     人参皂甙 Rb1 的方法
                                                                       2029-01-20
                                             及其粉针剂
                                             一种治 疗瘙 痒性皮肤      2009-08-27    至
14   ZL200910091532.X      发行人   发明
                                             病的药物组合物            2029-08-26
                                             一种治 疗肺 癌的中药      2007-09-10    至
15    ZL200710092679.1     发行人   发明
                                             组合物及其制备方法        2027-09-09
                                             西洋参 总皂 甙提取新      2003-10-17    至
16    ZL200310100461.8     发行人   发明
                                             工艺及其粉针剂            2023-01-16
                                             西洋参 总皂 甙药物粉      2003-10-17    至
17    ZL200710007566.7     发行人   发明
                                             针剂制剂                  2023-10-16
                                             一种治 疗感 冒后顽固
                                                                       2006-04-25    至
18    ZL200610076054.1     发行人   发明     性咳嗽 的药 物组合物
                                                                       2026-04-24
                                             及其制备方法
                                             用于 PH 试纸比色的        2014-09-15    至
19    ZL201410467877.1     发行人   发明
                                             带锁定的比色卡板          2034-09-14
20    ZL201610800018.9     发行人   发明     阿 莫 曲 坦 中 间 体 4-   2016-08-31    至


                                       117
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            专利号         权利人   类型               名称                  专利期限

                                             ( 1- 吡 咯 烷 基 磺 酰 甲   2036-08-30
                                             基)-苯肼的制备方法
                                             一种制 备阿 莫曲坦关         2016-08-31    至
21    ZL201610796732.5     发行人   发明
                                             键中间体的方法               2036-08-30
                                             用于 PH 试纸对比的           2014-09-15    至
22    ZL201410468895.1     发行人   发明
                                             带锁定的比色卡板             2034-09-14
                                                                          2016-1-20     至
23    ZL201610037015.4     发行人   发明     一种雷沙吉兰片剂
                                                                          2036-1-19
                                    实用                                  2014-09-16    至
24    ZL201420531530.4     发行人            PH 试纸用的比色卡板
                                    新型                                  2024-09-15
                                    实用     用于 PH 试纸对比的           2014-09-15    至
25    ZL201420528374.6     发行人
                                    新型     带锁定的比色卡板             2024-09-14
                                    实用     用于 PH 试纸对比的           2014-09-16    至
26    ZL201420531350.6     发行人
                                    新型     比色卡板                     2024-09-15
                                    实用     手动式 带烧 杯摆动的         2014-09-15    至
27    ZL201420527225.8     发行人
                                    新型     pH 测试仪                    2024-09-14
                                    实用     带烧杯自动旋转的 PH          2014-09-15    至
28    ZL201420529088.1     发行人
                                    新型     测试仪                       2024-09-14
                                    实用     带烧杯旋转的 PH 测           2014-09-16    至
29    ZL201420531143.0     发行人
                                    新型     试仪                         2024-09-15
                                    实用     带烧杯摆动的 PH 测           2014-09-16    至
30   ZL201420532163.X      发行人
                                    新型     试仪                         2024-09-15
                                    实用     一种生 产铝 碳酸镁的         2017-12-29    至
31    ZL201721918697.6     发行人
                                    新型     新型设备                     2027-12-28
                                    外观     药品包 装盒 (八味芪         2014-11-03    至
32    ZL201430427618.7     发行人
                                    设计     龙颗粒)                     2024-11-02
                                    外观     药品包 装盒 (聚乙二         2014-11-03    至
33    ZL201430427619.1     发行人
                                    设计     醇 4000 散)                 2024-11-02
                                    外观     药品包 装盒 (六味安         2014-11-03    至
34    ZL201430427661.3     发行人
                                    设计     神胶囊)                     2024-11-02
                                    外观     药品包 装盒 (痛泻宁         2014-11-03    至
35    ZL201430427720.7     发行人
                                    设计     颗粒)                       2024-11-02
                                    外观     药品包 装盒 (螺旋藻         2014-11-03    至
36   ZL201430427725.X      发行人
                                    设计     胶囊)                       2024-11-02
                                    外观     药品包装盒(上清             2014-11-03    至
37    ZL201430427742.3     发行人
                                    设计     片)                         2024-11-02
                                    外观     药品包 装盒 (甘桔冰         2014-11-03    至
38    ZL201430427914.7     发行人
                                    设计     梅片)                       2024-11-02




                                       118
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               专利号         权利人         类型              名称                  专利期限

                                             外观      包装盒 (注 射用奥美     2015-12-01         至
39     ZL201530494337.8       发行人
                                             设计      拉唑钠)                 2025-11-30
                                             外观      包装盒 (注 射用甲磺     2015-12-01         至
40     ZL201530494383.8       发行人
                                             设计      酸加贝酯)               2025-11-30
                                             外观      药品包 装盒 (甘桔冰     2016-11-30         至
41     ZL201630584873.1       发行人
                                             设计      梅片)                   2026-11-29
                                             外观      药品包 装盒 (都梁软     2016-11-30         至
42     ZL201630584874.6       发行人
                                             设计      胶囊)                   2026-11-29
                                             外观      药品包装盒(上清         2016-11-30         至
43     ZL201630584872.7       发行人
                                             设计      片)                     2026-11-29
                                             外观      药品包 装盒 (螺旋藻     2016-11-30         至
44     ZL201630585226.2       发行人
                                             设计      胶囊)                   2026-11-29
                                             外观      药品包 装盒 (奥利司     2016-11-30         至
45     ZL201630585230.9       发行人
                                             设计      他胶囊)                 2026-11-29
                                             外观      药品包 装盒 (胆舒软     2016-11-30         至
46     ZL201630585546.8       发行人
                                             设计      胶囊)                   2026-11-29
                                             外观      药品包 装盒 (铝碳酸     2016-11-30         至
47     ZL201630585514.8       发行人
                                             设计      镁咀嚼片)               2026-11-29
                                             外观      药品包装盒(水王螺       2019-02-22 至
48     ZL2018305712514        发行人
                                             设计      旋藻胶囊)               2028-10-11
                                             外观      药品包装盒(威地美       2019-02-03 至
49     ZL201830571250X        发行人
                                             设计      铝碳酸镁咀嚼片)         2028-10-11
                                             外观      药品包装盒(都梁软       2019-02-03 至
50     ZL201830570810X        发行人
                                             设计      胶囊)                   2028-10-11
注:上表中序号 2、3、7 对应的专利权已被用于银行质押贷款。

      截至本募集说明书签署之日,发行人拥有 1 项在中国境外获得授权的发明
专利,具体情况如下:

                                                                    专利期     取得方
        名称               专利号            类别        授权日                             国家
                                                                      限至       式
用于治疗鼻塞、头
痛及相关症状的中        P-                             2006-06-     2021-     继受取
                                        发明                                             新加坡
国草本植物药物成        NO.104680                      30           11-29     得


      4、著作权

序号           软件名称         著作权人                  登记号             作品类型    取得方式
                                                    渝 作 登 字 -2012-F-
  1       华森Ⅵ标识图形            发行人                                   美术作品    原始取得
                                                    00000235


                                                119
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序号         软件名称        著作权人         登记号            作品类型     取得方式
                                        作登字:31-2011-F-
  2       华森“胃娃”图形    发行人                            美术作品     原始取得
                                        6683
                                        渝 作 登 字 -2016-F-
  3      孙悟空卡通形象       发行人                            美术作品     原始取得
                                        00150184


(三)资产许可使用情况

      1、2018 年 11 月 16 日,发行人与重庆植恩药业有限公司签订《注册商标
使用许可合同》,约定重庆植恩药业有限公司许可发行人使用其第 4774894 号
“赛乐西”商标、第 7791279 号“艾丽”商标以及第 4205852 号“赛活灵”
商标,许可使用期限为 2018 年 11 月 16 日起至 2019 年 12 月 31 日止。

      2、为开拓华森大药房的零售连锁药店业务,华森大药房分别与瞿贵碧等
21 名自然人(以下统称“加盟方”)签订《零售药店加盟零售连锁公司的合作
协议》,约定华森大药房同意加盟方的零售药店加盟为重庆华森大药房零售连锁
有限公司药店,华森大药房同意加盟方使用其商誉及经营资产(包括商号、标
徽、采购体系、经营思路、服务规范等)。

      《零售药店加盟零售连锁公司的合作协议》的主要条款如下:

      1、合作内容

      甲方授权乙方的零售药店加盟重庆华森大药房零售连锁有限公司。乙方遵
守并按照甲方的要求进行店面的统一装修和管理。

      2、甲方(华森大药房)的权利和义务

      (1)甲方同意乙方在地址同意乙方使用甲方的商誉及经营资产(包括商
号、标徽、采购体系、经营思路、服务规范等),接受甲方实行“五统一”管
理。

      (2)甲方允许乙方在规定的范围内使用甲方的经营技术资产,按照甲方的
要求统一装修店面。同意乙方使用“华森大药房”的标示及装修风格,同意乙方
使用统一的服装、信息管理系统、质量管理制度及各项记录表格。

      (3)甲方设立门店管理机构及质量管理人员与乙方联系,听取意见。定期
对乙方进行检查和指导、培训工作,保证合法规范经营。


                                        120
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     (4)甲方负责协助乙方办理《药品经营许可证》、GSP 证书等证照申报
和现场检查,并跟进检查结果。

     (5)甲方负责按照 GSP 标准建立完善的质量管理体系,保证所配送的药
品质量符合质量标准和有关质量要求。

     (6)甲方配送给乙方的药品,按照进价的原则进行现款结算。除因药品质
量外,原则上不予退换。个别药品在一个月内配送,且有效期在一年以上且不
影响二次销售的药品,可在甲方审批后进行退货处理。

     3、乙方(加盟方)的权利和义务

     (1)乙方须遵守国家有关法律、法规,合法经营,维护甲方的信誉和利
益,否则造成的一切经济损失及法律责任由乙方自行承担。

     (2)加盟店由乙方投资经营,自负盈亏,自行承担风险,直接向当地税务
机关纳税,独立承担经济、法律责任。并对其门店员工的劳动关系和行为承担
责任。

     (3)在使用甲方的商誉及经营技术资产时,保证不得向第三方泄露,不得
有降低甲方形象的行为。在以下情况乙方不得使用甲方经营技术资产:事先未
得到甲方的书面承诺;在甲方授权乙方加盟店以外;终止合作后。

     (4)乙方负责门店标示外装、统一的记录模板、服装、信息管理系统、认
证检查的所有费用,自觉主动配合甲方的管理要求。

     (5)乙方所需药品可由甲方配送中心统一配送。在甲方不能配送或配送价
格高于乙方自行采购时,乙方应向甲方说明,甲方同意乙方在保证资质合法、
质量合格的情况下,乙方可自行采购。

     (6)因乙方使用甲方的品牌和接受甲方的统一管理,乙方须支付一定金额
的加盟费;为保证药品的质量和管理规范,乙方须缴纳一定金额质量保证金,
确保双方共同维护华森的品牌和形象。

     (7)乙方不得损害公司和公司连锁店的声誉、信誉,不得妨碍公司和其他
加盟。如违反授权范围、违规使用商标,未按甲方指示处理事务等承担相应的
违约责任。


                                     121
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       4、违约责任

       (1)乙方如发生以下任何一项行为,甲方可解除合同,质量保证金不予退
还:从收到之日起超过 15 日不执行甲方书面出具的管理和指导意见;有影响
“华森大药房”形象,有严重违规、违法行为;有其他不履行合同义务及其他
违约行为。

       (2)甲方不履行合同的义务,乙方可解除合同。

       (3)不论合同期满或中途解除,合同一旦终止,乙方停止使用甲方商誉及
经营技术资产,自行拆除甲方的一切营业象征,变更营业执照、《药品经营许
可证》、GSP 证书、医疗器械许可证及相关的名称内容。

       合作协议签订的日期及合作期限等相关信息如下:

序号        协议签订日期       协议对方                      合作期限
  1       2016 年 9 月 27 日     姚伟         2016 年 9 月 27 日至 2019 年 9 月 26 日
  2       2017 年 2 月 17 日    王大英        2017 年 2 月 17 日至 2020 年 2 月 16 日
  3       2017 年 3 月 10 日    冯升超        2017 年 3 月 10 日至 2020 年 3 月 9 日
  4       2017 年 3 月 15 日    周光琼        2017 年 3 月 15 日至 2020 年 3 月 14 日
  5       2017 年 7 月 24 日    胡长兰        2017 年 7 月 24 日至 2020 年 7 月 23 日
  6        2018 年 8 月 1 日    瞿贵碧        2018 年 8 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日
  7        2018 年 8 月 1 日    陈建碧        2018 年 8 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日
  8       2018 年 8 月 21 日    李莲英        2018 年 8 月 21 日至 2021 年 8 月 20 日
  9       2019 年 2 月 27 日    周其会        2019 年 2 月 27 日至 2022 年 2 月 28 日
  10      2019 年 2 月 28 日    林富贵        2019 年 2 月 28 日至 2022 年 2 月 27 日
  11      2019 年 2 月 28 日    胡利建        2019 年 2 月 28 日至 2022 年 2 月 27 日
  12      2019 年 2 月 28 日    李永平        2019 年 2 月 28 日至 2022 年 2 月 27 日
  13      2019 年 2 月 28 日    蓝来银        2019 年 2 月 28 日至 2022 年 2 月 27 日
  14      2019 年 2 月 28 日     龙逍         2019 年 2 月 28 日至 2022 年 2 月 27 日
  15      2019 年 3 月 11 日     黄维         2019 年 3 月 11 日至 2022 年 3 月 10 日
  16      2019 年 3 月 21 日     邹扬         2019 年 3 月 21 日至 2022 年 3 月 20 日
  17      2019 年 4 月 25 日     钟婷         2019 年 4 月 25 日至 2022 年 4 月 24 日
  18       2019 年 5 月 4 日    刘林华         2019 年 5 月 4 日至 2022 年 5 月 3 日
  19      2019 年 5 月 11 日    钟天文        2019 年 5 月 11 日至 2022 年 5 月 12 日
  20       2019 年 4 月 8 日    于正丽        2019 年 5 月 23 日至 2022 年 5 月 22 日


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(四)发行人拥有的经营资质及证书

       1、发行人拥有的经营资质

       (1)药品生产许可证

       发行人已取得《药品生产许可证》,具体情况如下:

序号   持有人     证书编号      发证机关          有效期至        生产地址和生产经营范围
                                                               生产地址:重庆市荣昌区工业
                                                               园区
                                                            生产经营范围:小容量注射
                               重庆市食品药
 1     发行人    渝 20150018                     2020-12-21 剂、原料药(铝碳酸镁)、散
                               品监督管理局
                                                            剂、颗粒剂、软胶囊剂、冻干
                                                            粉针剂、粉针剂、片剂、硬胶
                                                            囊剂

       (2)药品经营许可证

       发行人子公司取得 6 个《药品经营许可证》,具体情况如下:

 序
        持有人     证书编号     发证机关       有效期至              经营方式和范围
 号
                                                             经营方式:批发
                                                             经营范围:化学原料药及其制
                               重庆市食                      剂、抗生素原料药及其制剂、
         华森       渝
  1                            品药品监       2019-09-14     生化药品、中成药、中药材、
         医药    AA2400343
                               督管理局                      中药饮片、生物制品(除疫
                                                             苗)、蛋白同化制剂、肽类激
                                                             素、第二类精神药品
                                                             经营方式:零售(连锁)
                               重庆市食                      经营范围:化学药制剂、抗生
        华森大      渝
  2                            品药品监       2020-08-27     素、生化药品、中成药、中药
        药房     BA0230030
                               督管理局                      饮片、中药材、生物制品(限
                                                             口服、外用制剂)

                               重庆市食                      经营方式:零售
        华森大                 品药品监                      经营范围:处方药、非处方
                    渝
  3     药房峰                 督管理局       2021-02-01     药;化学药制剂、抗生素、中
                 CA0240415
        高店                   荣昌县分                      成药、生化药品、生物制品
                               局                            (口服及外用)

                               重庆市食                      经营方式:零售
        华森大
                               品药品监                      经营范围:处方药、非处方
        药房上      渝
  4                            督管理局       2021-02-02     药;化学药制剂、抗生素、中
        海公馆   CA0240416
                               荣昌县分                      成药、生化药品、生物制品
          店
                               局                            (口服及外用)



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        持有人      证书编号      发证机关      有效期至               经营方式和范围


                                 重庆市食                       经营方式:零售
        华森大                   品药品监                       经营范围:处方药、非处方
                      渝
 5      药房仁                   督管理局      2021-02-02       药;化学药制剂、抗生素、中
                   CA0240417
        和店                     荣昌县分                       成药、生化药品、生物制品
                                 局                             (口服及外用)

                                 重庆市食                       经营方式:零售
        华森大
                                 品药品监                       经营范围:处方药、非处方
        药房东        渝
 6                               督管理局      2021-02-01       药;化学药制剂、抗生素、中
        邦城市     CA0240418
                                 荣昌县分                       成药、生化药品、生物制品
        花园店
                                 局                             (口服及外用)

       (3)药品生产质量管理规范(GMP)证书

       发行人共拥有 3 个药品 GMP 证书,具体情况如下:

序号        证书编号                发证机关               有效期至              认证范围
                              国家食品药品监督管理
                                                                          粉针剂、冻干粉针
 1        CQ20180040          局(现已更名为“国家       2023-12-20
                                                                          剂、小容量注射剂
                              药品监督管理局”)
                              重庆市食品药品监督管                        散剂、软胶囊剂
 2        CQ20140029                                     2019-07-10
                              理局                                        (含中药提取)
                                                                          原料药(甲磺酸加
                              重庆市食品药品监督管                        贝 酯 、 铝 碳 酸
 3        CQ20170017                                     2022-06-29
                              理局                                        镁)、片剂、胶囊
                                                                          剂、颗粒剂

       (4)药品经营质量管理规范认证(GSP)证书

       发行人子公司及其分公司取得 6 个药品 GSP 证书,具体情况如下:

序号     持有人     证书编号      发证机关          有效期至                认证范围

                                                                   化学原料药及其制剂、抗生
                                                                   素原料药及其制剂、生化药
                    CQ24-       重庆市食品
 1      华森医药                                                   品、中成药、中药材、中药
                    Aa-         药品监督管         2019-09-14
                                                                   饮片、生物制品(除疫
                    20140029    理局
                                                                   苗)、蛋白同化制剂、肽类
                                                                   激素、第二类精神药品
                                                                   化学药制剂、抗生素、生化
        华森大药    CQ24-       重庆市食品
 2                                                                 药品、中成药、中药饮片、
                    Ba-         药品监督管         2020-08-27
           房                                                      中药材、生物制品(限口
                    20150042    理局
                                                                   服、外用制剂)

 3      华森大药    C-CQ24-     重庆市食品                         处方药、非处方药;化学药
                                                   2021-02-01
                    2016001     药品监督管                         制剂、抗生素、中成药、生


                                             124
重庆华森制药股份有限公司                                      公开发行可转换公司债券募集说明书



序号     持有人    证书编号      发证机关          有效期至                认证范围
        房峰高店               理局荣昌县                         化药品、生物制品(口服及
                               分局                               外用)
        华森大药               重庆市食品                         处方药、非处方药;化学药
 4      房上海公   C-CQ24-     药品监督管                         制剂、抗生素、中成药、生
                                                  2021-02-02
                   2016002     理局荣昌县                         化药品、生物制品(口服及
          馆店                 分局                               外用)

                               重庆市食品                         处方药、非处方药;化学药
        华森大药
 5                 C-CQ24-     药品监督管                         制剂、抗生素、中成药、生
                                                  2021-02-02
        房仁和店   2016003     理局荣昌县                         化药品、生物制品(口服及
                               分局                               外用)
        华森大药               重庆市食品                         处方药、非处方药;化学药
 6      房东邦城   C-CQ24-     药品监督管                         制剂、抗生素、中成药、生
                                                  2021-02-01
                   2016004     理局荣昌县                         化药品、生物制品(口服及
        市花园店               分局                               外用)

       (5)药品注册批件

序号         药品名称及规格                 批准文号              剂型           有效期至
                                        中药类
                                         国药准字
 1          痛泻宁颗粒(5g)                                    颗粒剂         2024-01-01
                                        Z20090043
                                         国药准字
 2      都梁软胶囊(每粒装0.54g)                               软胶囊         2020-04-13
                                        Z20055185
                                         国药准字
 3      甘桔冰梅片(片芯重0.2g)                                  片剂         2020-05-09
                                        Z20026258
                                         国药准字
 4        上清片(片芯重0.3g)                                    片剂         2020-04-07
                                        Z20025371
                                         国药准字
 5      八味芪龙颗粒(每袋装6g)                                颗粒剂         2023-01-21
                                        Z20130002
          六味安神胶囊(每粒装           国药准字
 6                                                              胶囊剂         2021-11-27
                0.45g)                 Z20110037
                                         国药准字
 7      螺旋藻胶囊(每粒装0.35g)                               胶囊剂         2020-04-07
                                        Z50020038
                                         国药准字
 8      胆舒软胶囊(每粒装0.27g)                               胶囊剂         2023-04-07
                                        Z20080091
                                       注射剂类
                                         国药准字
 9       注射用阿魏酸钠(0.1g)                                 注射剂         2021-01-05
                                        H20055477
           注射用甲磺酸加贝酯            国药准字
10                                                              注射剂         2020-10-21
                 (0.1g)               H20153228
                                         国药准字
11      注射用奥美拉唑钠(40mg)                                注射剂         2021-03-03
                                        H20163061
          注射用甲磺酸培氟沙星           国药准字
12                                                              注射剂         2021-03-10
                (0.2g)                H20163076
          注射用甲磺酸培氟沙星           国药准字
13                                                              注射剂         2021-03-10
                (0.4g)                H20163077


                                            125
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序号         药品名称及规格             批准文号             剂型           有效期至
                                        国药准字
14     注射用胞磷胆碱钠(0.25g)                           注射剂         2021-03-28
                                       H20163108
                                        国药准字
15     注射用亚叶酸钙(100mg)                             注射剂         2021-04-13
                                       H20163130
                                        国药准字
16      注射用亚叶酸钙(25mg)                             注射剂         2021-04-13
                                       H20163131
           注射用甘草酸二铵             国药准字
17                                                         注射剂         2020-08-22
             (150mg)                 H20051643
       注射用二乙酰氨乙酸乙二胺         国药准字
18                                                         注射剂         2022-02-24
               (0.4g)                H20173072
       注射用二乙酰氨乙酸乙二胺         国药准字
19                                                         注射剂         2022-02-23
               (0.2g)                H20173071
         注射用硫酸奈替米星             国药准字
20                                                         注射剂         2021-07-13
               (50mg)                H20163216
         注射用硫酸奈替米星             国药准字
21                                                         注射剂         2021-07-13
             (100mg)                 H20163215
                                        国药准字
22     注射用布美他尼(0.5mg)                             注射剂         2021-11-13
                                       H20163420
                                        国药准字
23      注射用阿昔洛韦(0.25g)                            注射剂         2021-07-17
                                       H20163242
                                        国药准字
24       注射用苦参素(0.2g)                              注射剂         2020-09-29
                                       H20041617
             曲克芦丁注射液             国药准字
25                                                         注射剂         2020-01-12
             (10ml:0.3g)             H20053156
                                        国药准字
26     注射用七叶皂苷钠(10mg)                            注射剂         2022-06-15
                                       H20174019
                                        国药准字
27     注射用七叶皂苷钠(5mg)                             注射剂         2022-06-15
                                       H20174017
                                      原料药类
                                        国药准字
28              铝碳酸镁                                   原料药         2020-04-06
                                       H50021188
                                        国药准字
29              聚维酮碘                                   原料药         2020-09-29
                                       H50021186
                                        国药准字
30             甘草酸二铵                                  原料药         2020-08-17
                                       H20057336
                                        国药准字
31              阿魏酸钠                                   原料药         2020-02-03
                                       H20053893
                                        国药准字
32            甲磺酸加贝酯                                 原料药         2021-12-29
                                       H20163480
                                化学药品口服固体制剂类
                                        国药准字
33         铝碳酸镁片(0.5g)                                片剂         2020-02-14
                                       H50021189
                                        国药准字
34      铝碳酸镁咀嚼片(0.5g)                               片剂         2022-11-08
                                       H20073872
       聚乙二醇4000散(每袋含聚         国药准字
35                                                           散剂         2020-04-06
           乙二醇4000 10g)            H20050809
                                        国药准字
36     盐酸特拉唑嗪胶囊(2mg)                             胶囊剂         2020-04-06
                                       H10980127



                                         126
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序号         药品名称及规格         批准文号       剂型           有效期至
                                    国药准字
37          甲硝唑片(0.2g)                       片剂         2020-04-09
                                   H50021266
            牡蛎碳酸钙颗粒          国药准字
38                                               颗粒剂         2020-05-09
        (5g:50mg)(按Ca计)      H50021979
                                    国药准字
39        卡托普利片(25mg)                       片剂         2020-04-07
                                   H50021221
                                    国药准字
40       卡托普利片(12.5mg)                      片剂         2020-05-09
                                   H50021275
                                    国药准字
41       奥利司他胶囊(0.12g)                   胶囊剂         2020-04-23
                                   H20103180
                                    国药准字
42         阿昔洛韦片(0.2g)                      片剂         2020-04-07
                                   H50021219
                                    国药准字
43        西洛他唑片(50mg)                       片剂         2020-07-19
                                   H20046390
                                    国药准字
44         鲨肝醇片(50mg)                        片剂         2020-04-07
                                   H50021227
                                    国药准字
45         鲨肝醇片(20mg)                        片剂         2020-05-09
                                   H50021226
                                    国药准字
46       盐酸吡硫醇片(0.1g)                      片剂         2020-04-07
                                   H50021225
                                    国药准字
47     盐酸林可霉素胶囊(0.5g)                  胶囊剂         2020-04-07
                                   H50021224
                                    国药准字
48       西咪替丁胶囊(0.2g)                    胶囊剂         2020-04-07
                                   H50021187
                                    国药准字
49       西洛他唑胶囊(50mg)                    胶囊剂         2021-05-11
                                   H20060698
                                    国药准字    片剂(肠
50     双氯芬酸钠肠溶片(25mg)                                 2020-04-07
                                   H50021222      溶)
                                    国药准字
51        氯普噻吨片(15mg)                       片剂         2020-04-07
                                   H50021277
                                    国药准字
52       氯普噻吨片(12.5mg)                      片剂         2020-04-07
                                   H50021276
                                    国药准字
53        氯普噻吨片(50mg)                       片剂         2020-05-09
                                   H50021279
                                    国药准字
54        氯普噻吨片(25mg)                       片剂         2020-05-09
                                   H50021278
                                    国药准字
55           肌苷片(0.2g)                        片剂         2020-04-07
                                   H50021220
                                    国药准字
56         酚氨咖敏片(复方)                      片剂         2020-10-21
                                   H50021978
                                    国药准字
57         异烟肼片(50mg)                        片剂         2020-05-09
                                   H50021271
                                    国药准字
58         异烟肼片(0.3g))                       片剂         2020-05-09
                                   H50021269
                                    国药准字
59          异烟肼片(0.1g)                       片剂         2020-05-09
                                   H50021270
                                    国药准字
60     盐酸林可霉素胶囊(0.25g)                 胶囊剂         2020-05-09
                                   H50021223
                                    国药准字
61         硝苯地平片(5mg)                       片剂         2020-05-09
                                   H50021267



                                    127
重庆华森制药股份有限公司                               公开发行可转换公司债券募集说明书



序号         药品名称及规格              批准文号          剂型           有效期至
                                         国药准字
62         硝苯地平片(10mg)                              片剂         2020-05-09
                                        H50021268
                                         国药准字
63         维生素C片(100mg)                              片剂         2020-05-09
                                        H50021281
                                         国药准字
64        头孢氨苄胶囊(0.25g)                          胶囊剂         2020-05-09
                                        H50021280
                                         国药准字
65        醋酸泼尼松片(5mg)                              片剂         2020-05-09
                                        H50021265
                                         国药准字
66      醋酸地塞米松片(0.75mg)                           片剂         2020-05-09
                                        H50021264
                                         国药准字
67          安乃近片(0.5g)                               片剂         2020-05-09
                                        H50021263
                                         国药准字
68          安乃近片(0.25g)                              片剂         2020-05-09
                                        H50021262

       (6)医疗器械经营企业许可证

       发行人子公司华森医药取得 1 个《医疗器械经营企业许可证》,具体情况
如下:

序号      持有人             证书名称       发证机关       证书编号         有效期至
                                         重庆市荣昌县 渝荣昌县食药
                      医疗器械经营企业许
 1       华森医药                        食品药品监督 监 械 经 营 许      2022-01-05
                      可证
                                         管理局       20170001 号

       (7)食品流通许可证

       截至本募集说明书签署之日,发行子公司共取得 2 个食品流通许可证,具
体情况如下:


        持有人             证书编号       发证机关      有效期至         许可范围


                                                                      预包装食品销售
                                        重庆市食品药                  (不含冷藏冷冻
 1      华森医药    JY15001530068199    品监督管理局   2023-09-28     食品),特殊食
                                        荣昌区分局                    品销售(保健食
                                                                      品销售)
                                                                      预包装食品销售
        华森大药                        重庆市食品药                  (不含冷藏冷冻
 2                  JY15001530075132    品监督管理局   2023-12-25     食品),特殊食
            房
                                        荣昌区分局                    品销售(保健食
                                                                      品销售)

       (8)排放污染物许可证




                                         128
 重庆华森制药股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书



     序号         持有人               证书编号                   发证机关           有效期至

                              渝 ( 荣 ) 环 排 证        重庆市荣昌区环境保护
         1        发行人                                                            2020-5-26
                              [2017]0043 号               局

         (9)其他经营资质

         截至本募集说明书签署之日,发行人及子公司取得的其他证照情况如下:

       序号         持有人          证书名称              证书编号               有效期至
                                对外贸易经营者
         1          发行人                         03105046                           --
                                备案登记表
                                海关报关单位注
         2          发行人                         5026960377                       长期
                                册登记证书
                   华森大药     互联网药品信息     (渝)-非经营性-2015-
         3                                                                      2020-11-23
                       房       服务资格证书       0016
                   华森大药     互联网药品交易
         4                                         渝 C20160006                 2021-08-08
                       房       服务资格证书
                                互联网药品信息     (渝)-非经营性-2017-
         5          发行人                                                      2022-06-11
                                服务资格证书       0019

         2、发行人拥有的证书

         (1)新药证书

         截至本募集说明书签署之日,发行人拥有 4 项新药证书,具体情况如下:

  序号              药品名称               新药证书编号                  证书持有者
                                                                合肥天元医药研究所、
     1           聚乙二醇 4000 散      国药证字 H20050555
                                                                重庆华森制药有限公司
     2          注射用甘草酸二铵       国药证字 H20051100       重庆华森制药有限公司
     3             痛泻宁颗粒          国药证字 Z20090015       重庆华森制药有限公司
                                                                重庆华森制药有限公司、
     4            八味芪龙颗粒         国药证字 Z20130002
                                                                山东省生物药物研究院

         (2)中药保护品种证书

         截至本募集说明书签署之日,发行人拥有 2 个尚在保护期内的中药保护品
 种证书,具体情况如下:

序号         药品名称         证书号           颁发机关   取得日期              保护期

 1       都梁软胶囊 ( 2013 ) 国 药 中 原 国 家 食 2013-08-23 2013-08-23 至 2020-04-29


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                    保证字第 0280 号   品药品监
                                       督管理局

                                       原国家食
                    ( 2015 ) 国 药 中
2      甘桔冰梅片                       品 药 品 监 2016-01-18   2016-01-18 至 2023-01-18
                    保证字第 021 号
                                        督管理局



九、公司拥有的特许经营权

       截至本募集说明书签署日,公司不存在特许经营情况。


十、发行人境外开展业务情况

       截至本募集说明书签署之日,公司未在境外开展经营活动。除拥有 1 项新
加坡专利及 12 项境外注册商标外,公司未在境外拥有其它资产。


十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况

       截至本募集说明书签署之日,发行人上市以来历次筹资、现金分红及净资
产额变化情况具体如下:

                                                                              单位:万元
    首次公开发行前最近一期末净资产额
                                                                              50,753.54
        (截至 2017 年 6 月 30 日)
                                            发行时间         发行类别         筹资净额
              历次筹资情况               2017 年 10 月    首次公开发行        14,654.25
                                                      合计                    14,654.25
      首发后累计派现金额(含税)                                               4,240.64
      本次发行前最近一期末净资产额
                                                                              82,891.40
        (截至 2018 年 12 月 31 日)


十二、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出
的重要承诺及承诺的履行情况

(一)股份锁定的承诺

       2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就所持



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本公司股份锁定事项作出承诺:(1)自发行人股票上市之日起 36 个月内,不
转让或者委托他人管理成都地建直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人
回购该部分股份。(2)若发行人上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交易
日的收盘价均低于发行价(若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转
增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整,下同),或者上市后 6 个月期
末收盘价低于发行价的情形,成都地建所持华森制药股票的锁定期限自动延长
6 个月。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛就股份限售
作出承诺:(1)自发行人股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管
理本人直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。(2)若
发行人上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价
(若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项
的,发行价应相应调整,下同),或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的
情形,本人直接和间接所持发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。游洪涛和
王瑛同时承诺不会因本人职务变更、离职等原因而放弃履行此项承诺。

     上述承诺正在履行中。


(二)持股及减持意向承诺

     2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就持股
及减持意向作出承诺:(1)成都地建将严格根据证券监管机构及证券交易所等
有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及成都地建就持股锁
定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项,不进行任何违反相关规定及股
份锁定承诺的股份减持行为。(2)若成都地建在锁定期届满后两年内减持华森
制药股份的,减持股份方式应符合《上市公司大股东、董监高减持股份的若干
规定》等相关法律、法规、规章的规定,减持价格不低于发行价(指华森制药
首次公开发行股票的发行价格,若华森制药股票在此期间发生派息、送股、资
本公积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整),如低于发行价,出
售该部分股份所得收益归公司所有。在成都地建承诺的锁定期届满后 24 个月


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内,成都地建合计减持华森制药的股份数量不超过其所持华森制药股份总数额
的 10%。(3)成都地建确定依法减持华森制药股份前,应提前三个交易日予
以公告。成都地建将严格按照证券监管机构及证券交易所等有权部门颁布的相
关法律法规及规范性文件的规定进行减持操作,并及时、准确地履行有关信息
披露义务。(4)如成都地建在减持股份时未按上述要求执行,成都地建将在股
东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公
司股东和社会公众投资者道歉,且持有的华森制药股票自未履行上述承诺之日
起 6 个月内不得减持。(5)成都地建将继续履行之前已作出的关于股份锁定及
减持相关承诺,且在前述承诺的股份锁定期限届满后,将严格按照中国证监会
《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(中国证券监督管理委员会公告
〔2017〕9 号)及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于股份减持的规定及要求执行。若
中国证监会及深圳证券交易所对减持事宜有新规定的,将严格遵守相关规定执
行。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游洪涛、王瑛就持股及减持意向作
出承诺:(1)本人将严格根据证券监管机构及证券交易所等有权部门颁布的相
关法律法规及规范性文件的有关规定以及本人就持股锁定事项出具的相关承诺
执行有关股份限售事项,不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持
行为。(2)如本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低
于发行价(若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的,发行价应相应调整),如低于发行价,出售该部分股份所得收益
归公司所有。在遵守股份转让相关法律法规及证券交易所相关规定的条件下,
持股限售期结束之日起 24 个月内,本人合计减持比例不超过本人所持公司股份
总数额的 10%。(3)持股限售期结束后,本人将综合考虑个人的资金需求、
投资安排等各方面因素确定是否减持公司股份,如本人确定依法减持公司股份
的,应提前三个交易日予以公告。本人转让所持股份尚需遵守董事及高级管理
人员股份转让相关法律法规的规定。(4)如本人未来依法发生任何增持或减持
公司股份情形的,本人将严格按照证券监管机构及证券交易所等有权部门颁布


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的相关法律法规及规范性文件的规定进行相应增持或减持操作,并及时履行有
关信息披露义务。(5)如本人在减持股份时未按上述要求执行,本人将在股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司
股东和社会公众投资者道歉,且持有的华森制药股票自未履行上述承诺之日起
6 个月内不得减持。(6)本人承诺,本人将继续履行本补充承诺出具之前本人
已作出的关于股份锁定及减持相关承诺,且在前述承诺的股份锁定期限届满
后,本人将严格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
(中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号)及深圳证券交易所《深圳证券
交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于
股份减持的规定及要求执行。若中国证监会及深圳证券交易所对减持事宜有新
规定的,本人将严格遵守相关规定执行。

     上述承诺正在履行中。


(三)稳定股价承诺

     2016 年 7 月 5 日,公司就稳定股价作出承诺:若公司董事会制订的稳定公
司股价措施涉及公司回购股份,发行人将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然
日内通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份,回购价格
不高于公司最近一期经审计的每股净资产,回购股份数量不超过公司股份总数
的 2%,回购后公司的股权分布应当符合上市条件,回购行为及信息披露、回
购后的股份处置应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规
的规定。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就稳定
股价作出承诺:在公司就回购股份事宜召开的股东大会上,对公司的回购股份
的方案的相关决议投赞成票。若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司
控股股东增持公司股票,公司控股股东成都地建将自股价稳定方案公告之日起
90 个自然日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份,增
持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产,增持股份数量不超过公司股
份总数的 2%,增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份,增持后公


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司的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司
法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游洪涛、王瑛就稳定股价作出承
诺:若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事(独立董事除外)、
高级管理人员增持公司股票,其将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通
过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份,增持价格不高于公
司最近一期经审计的每股净资产,用于增持公司股份的资金额不低于其上一年
度从公司领取税后收入的二分之一,增持计划完成后的六个月内将不出售所增
持的股份,增持后公司的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披
露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

     上述承诺正在履行中。


(四)填补摊薄即期回报承诺

     1、首次公开发行时的承诺

     2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就填补
摊薄即期回报作出承诺:(1)不越权干预华森制药经营管理活动,不侵占华森
制药利益。(2)在股东大会投票赞成华森制药薪酬制度与填补回报措施的执行
情况相挂钩的相关议案。作为填补回报措施相关责任主体之一,若成都地建违
反上述承诺或拒不履行上述承诺,成都地建同意中国证监会和深圳证券交易所
等证券监管机构按照其制定并发布的有关规定、规则,对成都地建作出处罚或
采取相关管理措施。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛就填补摊薄
即期回报作出承诺:(1)不越权干预华森制药经营管理活动,不侵占华森制药
利益。(2)在股东大会投票赞成华森制药薪酬制度与填补回报措施的执行情况
相挂钩的相关议案。作为填补回报措施相关责任主体之一,若本人违反上述承
诺或拒不履行上述承诺,本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机



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构按照其制定并发布的有关规定、规则,对本人作出处罚或采取相关管理措
施。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司及董事(不含独立董事)、高级管理人员承诺拟通
过采取如下措施,提高公司销售收入,增厚未来收益,实现可持续发展,以填
补被摊薄的即期回报。具体如下:(1)巩固并拓展公司业务,提升公司持续盈
利能力。本次发行完成后,公司资产负债率及财务风险将有所降低,公司资本
实力和抗风险能力将进一步加强,从而保障公司稳定运营和长远发展,符合股
东利益。随着本次发行完成后公司资金实力进一步提升,公司将大力拓展市场
营销网络,在稳步推进现有产品的基础上,加大新产品的研发力度,扩大公司
的产品线,进一步提升公司产品的市场占有率,提升公司盈利能力,为股东带
来持续回报。(2)加强经营管理和内部控制,提升经营效率。公司将进一步加
强内控体系建设,完善并强化投资决策程序,合理运用各种融资工具和渠道控
制资金成本,提高资金使用效率,节省公司的各项费用支出,全面有效地控制
公司经营和管理风险。(3)加强对募集资金管理,保证募集资金合规、有效使
用。为规范公司募集资金的使用与管理,提高募集资金使用效率,公司制定了
《募集资金管理办法》等内控管理制度。公司将定期检查和披露募集资金使用
情况,保证募集资金合规、有效使用。(4)加强人才队伍建设,积蓄发展活
力。进一步完善绩效考核制度,建立更为有效的用人激励和竞争机制。建立科
学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制,树立德才兼备的用人原则,搭
建市场化人才运作模式。(5)不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障。
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法
规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权
利,确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权,做出科
学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利
益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经
理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保
障。需要提示投资者的是,制定摊薄即期回报后采取的填补措施不等于对本公
司未来利润做出保证。


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     上述承诺正在履行中。

     2、本次公开发行可转换公司债券时的承诺

     2018 年 8 月 14 日,公司全体董事、高级管理人员就填补摊薄即期回报作
出承诺:(1)不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用
其他方式损害公司利益;(2)对包括本人在内的董事和高级管理人员的职务消
费行为进行约束;(3)不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费
活动;(4)董事会或其薪酬与考核委员会制订薪酬制度时,提议(如有权)并
支持薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在董事会、股东大会
投票(如有投票权)赞成薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相
关议案;(5)如公司未来实施股权激励方案,承诺未来股权激励方案的行权条
件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(6)本承诺函出具日后至本次公
开发行可转换公司债券实施完毕前,若中国证券监督管理委员会等证券监管机
构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定,且本承诺函相关内容
不能满足中国证券监督管理委员会等证券监管机构的该等规定时,本人承诺届
时将按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺
函。作为填补回报措施相关责任主体之一,若本人违反上述承诺或拒不履行上
述承诺,本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定并
发布的有关规定、规则,对本人作出处罚或采取相关管理措施,并依法承担补
偿责任。

     2019 年 4 月 19 日,公司新任董事游苑逸补充作出上述承诺。

     2018 年 8 月 14 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就填
补摊薄即期回报作出承诺:(1)不越权干预华森制药经营管理活动,不侵占华
森制药利益;(2)在股东大会投票赞成华森制药薪酬制度与填补回报措施的执
行情况相挂钩的相关议案。作为填补回报措施相关责任主体之一,若成都地建
违反上述承诺或拒不履行上述承诺,成都地建同意中国证监会和深圳证券交易
所等证券监管机构按照其制定并发布的有关规定、规则,对成都地建作出处罚
或采取相关管理措施,并依法承担补偿责任。

     上述承诺正在履行中。



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     2018 年 8 月 14 日,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛就填补摊
薄即期回报作出承诺:(1)不越权干预华森制药经营管理活动,不侵占华森制
药利益;(2)在股东大会投票赞成华森制药薪酬制度与填补回报措施的执行情
况相挂钩的相关议案。作为填补回报措施相关责任主体之一,若本人违反上述
承诺或拒不履行上述承诺,本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管
机构按照其制定并发布的有关规定、规则,对本人作出处罚或采取相关管理措
施,并依法承担补偿责任。

     上述承诺正在履行中。

     2018 年 8 月 14 日公司及董事(不含独立董事)、高级管理人员承诺拟通
过采取如下措施,提高公司销售收入,增厚未来收益,实现可持续发展,以填
补被摊薄的即期回报,具体如下:(1)巩固并拓展公司业务,提升公司持续盈
利能力。本次发行完成后,公司资产负债率及财务风险将有所降低,公司资本
实力和抗风险能力将进一步加强,从而保障公司稳定运营和长远发展,符合股
东利益。随着本次发行完成后公司资金实力进一步提升,公司将大力拓展市场
营销网络,在稳步推进现有产品的基础上,加大新产品的研发力度,扩大公司
的产品线,进一步提升公司产品的市场占有率,提升公司盈利能力,为股东带
来持续回报。(2)加强经营管理和内部控制,提升经营效率。公司将进一步加
强内控体系建设,完善并强化投资决策程序,合理运用各种融资工具和渠道控
制资金成本,提高资金使用效率,节省公司的各项费用支出,全面有效地控制
公司经营和管理风险。(3)加强对募集资金管理,保证募集资金合规、有效使
用。为规范公司募集资金的使用与管理,提高募集资金使用效率,公司制定了
《募集资金管理办法》等内控管理制度。公司将定期检查和披露募集资金使用
情况,保证募集资金合规、有效使用。(4)加强人才队伍建设,积蓄发展活
力。进一步完善绩效考核制度,建立更为有效的用人激励和竞争机制。建立科
学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制,树立德才兼备的用人原则,搭
建市场化人才运作模式。(5)不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障。
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法
规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权
利,确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权,做出科


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学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利
益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经
理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保
障。需要提示投资者的是,制定摊薄即期回报后采取的填补措施不等于对本公
司未来利润做出保证。

     2019 年 4 月 19 日,公司新任董事游苑逸补充作出上述承诺。

     上述承诺正在履行中。


(五)避免同业竞争承诺

     2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就避免
同业竞争作出承诺:(1)截至承诺函出具之日,成都地建及其控制的企业均未
直接或间接从事任何与华森制药构成竞争或可能构成竞争的业务。(2)自承诺
函出具之日起,成都地建及其控制的企业将不在中国境内外以任何方式(包括
但不限于独资、合资、合作、联营、控制或指派高级管理人员或核心技术人员
等)直接或间接经营任何与华森制药构成竞争或可能构成竞争的业务。(3)自
承诺函出具之日起,成都地建及其控制的企业从任何第三方获得的任何商业机
会与华森制药之业务构成或可能构成实质性竞争的,成都地建将立即通知华森
制药,并将该等商业机会让与华森制药。(4)成都地建及其控制的企业承诺将
不向业务与华森制药之业务构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术
信息、工艺流程、销售渠道等商业秘密。(5)成都地建保证不会利用华森制药
控股股东地位损害华森制药及其他股东(特别是中小股东)的合法权益。(6)
如上述承诺被证明为不真实或未被遵守,成都地建将向华森制药赔偿一切直接
和间接损失。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛就避免同业
竞争作出承诺:(1)截至承诺函出具之日,本人及本人控制的企业均未直接或
间接从事任何与华森制药构成竞争或可能构成竞争的业务。(2)自承诺函出具
之日起,本人及本人控制的企业将不在中国境内外以任何方式(包括但不限于
独资、合资、合作、联营、控制或指派高级管理人员或核心技术人员等)直接


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或间接经营任何与华森制药构成竞争或可能构成竞争的业务。(3)自本承诺函
出具之日起,本人及本人控制的企业从任何第三方获得的任何商业机会与华森
制药之业务构成或可能构成实质性竞争的,本人将立即通知华森制药,并将该
等商业机会让与华森制药。(4)本人及本人控制的企业承诺将不向业务与华森
制药之业务构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流
程、销售渠道等商业秘密。(5)本人保证不会利用华森制药共同实际控制人的
地位损害华森制药及其他股东(特别是中小股东)的合法权益。(6)如上述承
诺被证明为不真实或未被遵守,本人将向华森制药赔偿一切直接和间接损失。

     上述承诺正在履行中。


(六)规范和减少关联交易承诺

     2016 年 7 月 5 日,公司控股股东成都地方建筑机械化工程有限公司就规范
和减少关联交易作出承诺:(1)成都地建及其实际控制的除华森制药外的其他
企业与华森制药之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规
定应披露而未披露的关联交易;(2)成都地建及其实际控制的除华森制药外的
其他企业不以任何方式占用华森制药资金或要求华森制药为成都地建及其控制
的其他企业提供担保;(3)成都地建及其实际控制的除华森制药外的其他企业
不通过非公允关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害华森
制药及其他股东的合法权益;如在今后的经营活动中成都地建及其实际控制的
其他企业与华森制药之间发生无法避免的关联交易,则此种关联交易的条件必
须按正常的商业条件进行,并按国家法律、法规、规范性文件以及华森制药内
部管理制度严格履行审批程序;(4)成都地建及其实际控制的除华森制药外的
其他企业不以任何方式影响华森制药的独立性,保证其资产完整、人员独立、
财务独立、机构独立和业务独立。

     上述承诺正在履行中。

     2016 年 7 月 5 日,公司共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛就规范和减
少关联交易作出承诺:(1)本人及本人实际控制的除华森制药外的其他企业与
华森制药之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披
露而未披露的关联交易;(2)本人及本人实际控制的除华森制药外的其他企业


                                   139
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不以任何方式占用华森制药资金或要求其为本人及本人实际控制的其他企业提
供担保;(3)本人及本人实际控制的除华森制药外的其他企业不通过非公允关
联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害华森制药及其他股东
的合法权益;如在今后的经营活动中本人及本人实际控制的其他企业与华森制
药之间发生无法避免的关联交易,则此种关联交易的条件必须按正常的商业条
件进行,并按国家法律、法规、规范性文件以及华森制药内部管理制度严格履
行审批程序;(4)本人及本人实际控制的除华森制药外的其他企业不以任何方
式影响华森制药的独立性,保证其资产完整、人员独立、财务独立、机构独立
和业务独立。

     上述承诺正在履行中。


十三、关于公司的股利分配政策和利润分配情况

     关于公司的股利分配政策和利润分配情况详见“重大事项提示”之“四、
关于公司的股利分配政策和利润分配情况”。


十四、公司最近三年债券发行情况和资信评级情况

(一)公司最近三年债券发行情况

     最近三年公司不存在发行债券的情况。

     报告期内,公司相关债务偿付能力指标如下:

           项目                    2018 年度             2017 年度            2016 年度

   利息保障倍数(倍)                      129.22               125.30                46.04
        贷款偿还率                       100.00%              100.00%              100.00%
        利息偿付率                       100.00%              100.00%              100.00%
注:利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出;贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;利
息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。


(二)资信评级情况

     中诚信证券评估有限公司对本次发行的可转换公司债券进行信用评级,并



                                            140
 重庆华森制药股份有限公司                            公开发行可转换公司债券募集说明书


 对跟踪评级做出了相应的安排。根据《重庆华森制药股份有限公司公开发行可
 转换公司债券信用评级报告》,公司信用评级为 AA-,本次可转债信用评级为
 AA-,评级展望为稳定。


 十五、董事、监事和高级管理人员

      截至本募集说明书签署日,发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况
 如下:


 (一)现任董事、监事和高级管理人员的基本情况

      截至本募集说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如
 下表所示:

    姓名          性别      年龄       职务                       任期

   游洪涛          男       57         董事长       2019年4月24日至2022年4月18日
                                        董事        2019年4月19日至2022年4月18日
   刘小英          女       57
                                       总经理       2019年4月24日至2022年4月18日
                                        董事        2019年4月19日至2022年4月18日
    王瑛           女       57
                                      副总经理      2019年4月24日至2022年4月18日
                                        董事        2019年4月19日至2022年4月18日
   杭永禄          男       71
                                      副总经理      2019年4月24日至2022年4月18日
   游苑逸
                   女       25          董事        2019年4月19日至2022年4月18日
(YuanyiYou)
    梁燕           女       50          董事        2019年4月19日至2022年4月18日
   高学敏          男       81        独立董事      2019年4月19日至2022年4月18日
   王桂华          女       58        独立董事      2019年4月19日至2022年4月18日
   杨庆英          女       65        独立董事      2019年4月19日至2022年4月18日
   徐开宇          男       53       监事会主席     2019年4月19日至2022年4月18日
   邓志春          女       55          监事        2019年4月19日至2022年4月18日
    张玲           女       34          监事        2019年4月19日至2022年4月18日
                                   副总经理、董事
   游雪丹          女       31                      2019年4月24日至2022年4月18日
                                       会秘书
   彭晓燕          女       45        财务总监      2019年4月24日至2022年4月18日




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(二)董事、监事和高级管理人员简历

       1、董事

     本公司全体董事简历如下:

       游洪涛,男,1962 年出生,中国国籍,无境外居留权

     游洪涛先生毕业于湖北中医药大学,硕士研究生,清华大学 MBA,执业药
师,享受国务院政府特殊津贴专家,重庆市第二、三、四、五届人大代表,重
庆市优秀民营企业家,重庆市劳动模范,中国中药协会药物临床评价研究专委
会副主任,重庆市医药行业协会副会长,重庆市第五届工商联(总商会)副会
长。1983 年 8 月至 1998 年 2 月在泸州医学院附属第二医院历任骨科医生,主
治医师、讲师,副主任医师、副教授,副院长。1998 年 2 月至 2015 年 8 月任
华森有限董事、总经理,2015 年 8 月至今任本公司董事长。目前游洪涛先生还
兼任华森医药执行董事、经理,华森生物执行董事、经理,华森大药房执行董
事、经理。

     游洪涛先生主持并参与了“新药胆舒、都梁软胶囊二氧化碳超临界萃取生
产高技术产业化项目”,“中药新药都梁软胶囊产业化项目”等多个国家级、
省市级项目的研发。此外游洪涛先生曾在《现代外科理论与临床》、《中医正
骨杂志》、《中国运动医学杂志》等医学期刊、杂志发表过多篇学术论文。

       刘小英,女,1962 年出生,中国国籍,无境外居留权

     刘小英女士毕业于南京中医药大学,硕士研究生,执业药师,享受国务院
政府特殊津贴专家,重庆市第五届市政协委员,重庆市劳动模范,重庆市“优
秀女企业家”,重庆市三八红旗手,1983 年 7 月至 1986 年 9 月任泸州医学院
讲师,1986 年 9 月至 1989 年 7 月在南京中医药大学攻读硕士学位,1989 年 7
月至 1994 年 9 月任泸州医学院副教授。1994 年 9 月至 1999 年 3 月在四川太
极制药有限公司担任科研所所长,1999 年 3 月至 2009 年 6 月担任华森有限运
营总监,其中 2003 年 5 月至 2009 年 6 月兼任华森有限监事,2009 年 6 月至
2015 年 8 月任华森有限董事、副总经理,2015 年 8 月至今任本公司董事、总
经理。目前刘小英女士还兼任华森医药监事,华森生物监事,华森大药房监
事。


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     刘小英女士主持并参与了“治疗肠易激综合征的中成药及其制备方法”等
国家发明专利的开发,主持并参与了“中药大品种都梁软胶囊技术改造”等国
家级、省市级项目的研发。此外刘小英女士曾在《中国中医药科技》等医学杂
志发表学术论文。

     王瑛,女,1962 年出生,中国国籍,无境外居留权

     王瑛女士毕业于西南医科大学(原名泸州医学院),本科,副主任医师,
重庆市劳动模范。1983 年 8 月至 1997 年 10 月在泸州医学院附属第二医院历
任内科医生,主治医师、讲师,副主任医师、副教授,1997 年 10 月至 2015
年 7 月任华森有限销售总监,其中 2009 年 6 月至 2015 年 7 月兼任华森有限监
事。2015 年 8 月至今担任本公司董事、副总经理。

     游苑逸(Yuanyi You),女,1994 年出生,加拿大国籍

     游苑逸女士分别于 2017 年和 2018 年获得伊利诺伊大学香槟分校学士学位
和哥伦比亚大学硕士学位。在校就学期间,游苑逸女士积极投身社会公益事
业,致力于促进当地动物收容保护、宣传女性独立自主权和消除种族歧视等相
关工作。游苑逸女士曾于 Hudson’s Bay Company 和珠海景富旅游开发有限公
司实习,负责市场拓展相关工作。现就职于 Starlink Capital Inc.,负责海外商
业拓展的相关工作。

     梁燕,女,1969 年出生,中国国籍,无境外居留权

     梁燕女士毕业于四川省干部函授学院,大专,高级工程师。1988 年 12 月
至 1994 年 7 月在四川省重山食品饮料厂担任行政经理,1994 年 7 月至 2001
年 9 月担任乐山市顺大建筑工程有限公司行政经理,2001 年 9 月至今担任成都
地建行政经理。目前梁燕女士还兼任成都景宏机械设备有限公司执行董事兼法
定代表人,成都枫庭建设工程有限公司高级工程师,成都古锦盆景艺术有限公
司执行董事兼法定代表人。2016 年 4 月至今担任本公司董事。

     杭永禄,男,1948 年出生,中国国籍,无境外居留权

     杭永禄先生毕业于重庆大学,本科,高级工程师。1971 年 4 月至 1997 年
8 月历任重庆制药六厂技术员、车间主任、厂长助理、副厂长,1998 年 3 月至
1999 年 3 月任重庆赛诺制药有限公司副总经理,2000 年 6 月至 2001 年 4 月

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任重庆润康药业有限公司副总经理。2001 年 4 月至今任本公司副总经理,
2016 年 2 月至今担任本公司董事。

     王桂华,女,1961 年出生,中国国籍,无境外居留权

     王桂华女士毕业于吉林农业大学,本科,副主任中药师、执业中药师。
1983 年 8 月至 2000 年 10 月在中国药材公司工作,历任科技处、生产处、国
际合作部等部门项目管理职位,其中 1996 年 9 月至 1998 年 10 月被外派到泰
国,担任泰国东方药业有限公司中方总经理。2000 年 11 月至 2005 年 7 月任
北京华禾药业有限公司副总经理。2005 年 8 月至今任中国中药协会秘书长兼全
国中药标准化技术委员会秘书长。王桂华女士目前还担任山东沃华医药科技股
份有限公司董事、河南羚锐制药股份有限公司独立董事、内蒙古福瑞医疗科技
股份有限公司独立董事、广东太安堂药业股份有限公司独立董事。2015 年 9 月
至今任本公司独立董事。

     高学敏,男,1938 年出生,中国国籍,无境外居留权

     高学敏先生毕业于北京中医药大学,本科,北京中医药大学教授、临床中
药学专业博士生导师,国家药典委员会中医专业委员会委员,国家中医药管理
局重大疾病研究专家组成员,国家科委国家秘密技术级专家评审组专家,国家
药监局新药评审委员会委员,国家药监局中药品种保护审评委员会委员,中华
中医药学会中药基础理论分会主任委员,国家中医高等中医教育教学名师,国
家中医药管理局重点学科临床中药学学术带头人,中成药专业委员会主任委
员。高学敏先生自 1963 年至今一直在北京中医药大学工作,历任助教、讲
师、副教授、教授,博士生导师。高学敏先生目前还担任陕西盘龙药业集团股
份有限公司独立董事,成都康弘药业集团股份有限公司独立董事,精华制药集
团股份有限公司独立董事。2015 年 11 月至今任本公司独立董事。

     杨庆英,女,1954 年出生,中国国籍,无境外居留权

     杨庆英女士,中国人民大学管理学博士学位,会计学教授,注册会计师,
注册资产评估师,注册税务师,北京审计学会理事。1974 年 9 月至 1985 年 9
月在北京公共交通总公司任财务会计,1985 年 9 月至 2010 年 4 月在首都经济
贸易大学历任讲师、副教授、教授,并于 2000 年 12 月至 2008 年 12 月期间相


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继担任首都经济贸易大学财务处长、审计处长。2010 年 4 月至今在北京弘诚信
会计师事务所有限责任公司担任主任会计师。目前杨庆英女士还兼任盛景网联
科技股份有限公司独立董事。2016 年 3 月至今任本公司独立董事。

     2、监事

     本公司全体监事简历如下:

     徐开宇,男,1966 年出生,中国国籍,无境外居留权

     徐开宇先生,大学专科学历,助理会计师。曾任四川省自贡凉高山水泵厂
会计、四川省泸州宝光药业有限公司地区经理、成都康弘药业有限公司销售主
管。2000 年 10 月加入本公司,历任公司内务部经理、招标办经理,现任公司
内审部负责人。

     邓志春,女,1964 年出生,中国国籍,无境外居留权

     邓志春女士,大学专科学历,1982 年 11 月至 2012 年 12 月在四川省泸州
市古蔺县畜牧局工作,2012 年 12 月加入本公司,历任会计、资金主管,现任
本公司资金主管。

     张玲,女,1985 年出生,中国国籍,无境外居留权

     张玲女士,大学专科学历。曾于重庆易爱登科技有限公司、广东万家乐燃
气具有限公司重庆办事处、重庆市伟联电器有限公司从事行政、销售及采购相
关工作,2014 年 6 月加入本公司,现任本公司内务部经理助理。

     3、高级管理人员

     公司高级管理人员简历如下:

     刘小英:详见本小节之“1、董事”部分相关内容。

     王瑛:详见本小节之“1、董事”部分相关内容。

     杭永禄:详见本小节之“1、董事”部分相关内容。

     游雪丹,女,1988 年出生,中国国籍,加拿大永久居留权

     游雪丹女士毕业于加拿大曼尼托巴大学(University of Manitoba),商科
荣誉学士。2012 年 4 月至 2014 年 4 月于 Ceridian Canada Ltd.担任出纳。


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2014 年 7 月至今任本公司信息部经理。2015 年 8 月至 2019 年 4 月任本公司
董事会秘书,2019 年 4 月至今任本公司副总经理、董事会秘书。

       彭晓燕,女,1974 年出生,中国国籍,无境外居留权

     彭晓燕女士毕业于重庆工商大学,本科,中级会计师。1994 年 7 月至
2001 年 4 月在重庆万得福食品有限公司任会计员。2002 年 3 月至 2016 年 1
月在本公司财务部历任会计、经理助理、副经理、经理。2016 年 2 月至今任本
公司财务总监。


(三)现任董事、监事和高级管理人员持有公司股票和薪酬情况
                         截至 2018 年 12 月 31 日持有公        2018 年从公司领取的
        姓名
                              司股份数量(万股)               税前报酬总额(万元)
       游洪涛                                 7,830.00                             42.54
       刘小英                                 4,279.94                             39.93
        王瑛                                  3,960.00                             39.50
       杭永禄                                         0                            39.28
    游苑逸
                                                      0                                  -
 (YuanyiYou)
        梁燕                                          0                                  -
       高学敏                                         0                               7.14
       王桂华                                         0                               7.14
       杨庆英                                         0                               7.14
       徐开宇                                         0                            10.49
       邓志春                                         0                               5.52
        张玲                                          0                               6.02
       游雪丹                                         0                            13.99
       彭晓燕                                         0                            17.14


(四)董事、监事及高级管理人员兼职情况

     截至本募集说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如下
表:

   姓名          公司职务         兼职单位          兼职职务         兼职单位与公司关系
  游洪涛        董事长         华森医药         执行董事、经理     本公司全资子公司



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   姓名       公司职务         兼职单位           兼职职务            兼职单位与公司关系
                           华森生物           执行董事、经理        本公司全资子公司
                           华森大药房         执行董事、经理        本公司二级全资子公司
                           华森医药           监事                  本公司全资子公司
             董事、总经
  刘小英                   华森生物           监事                  本公司全资子公司
             理
                           华森大药房         监事                  本公司二级全资子公司
  游苑逸                                      Cross-border          本公司共同实际控制人
                           Starlink Capital
(Yuanyi     董事                             Investment            之一游谊竹及其近亲属
                           Inc.
  You)                                       Specialist            控制的其他企业
                           成都地建           行政部经理            本公司控股股东
                                                                    本公司共同实际控制人
                           成都枫庭建设工
                                              高级工程师            之一游谊竹及其近亲属
                           程有限公司
                                                                    控制的其他企业
   梁燕      董事                                                   本公司共同实际控制人
                           成都景宏机械设     执行董事、法定
                                                                    之一游谊竹及其近亲属
                           备有限公司         代表人
                                                                    控制的其他企业
                                                                    本公司共同实际控制人
                           成都古锦盆景艺     执行董事、法定
                                                                    之一游谊竹及其近亲属
                           术有限公司         代表人
                                                                    控制的其他企业
                           中国中药协会       秘书长                无
                           全国中药标准化
                                              秘书长                无
                           技术委员会
                           山东沃华医药科
                                              董事                  无
                           技股份有限公司
  王桂华     独立董事      河南羚锐制药股
                                              独立董事              无
                           份有限公司
                           内蒙古福瑞医疗
                           科技股份有限公     独立董事              无
                           司
                           广东太安堂药业
                                              独立董事              无
                           股份有限公司
                           陕西盘龙药业集
                                              独立董事              无
                           团股份有限公司
                           成都康弘药业集
  高学敏     独立董事                         独立董事              无
                           团股份有限公司
                           精华制药集团股
                                              独立董事              无
                           份有限公司
                           北京弘诚信会计
                           师 事 务 所 有 限 责 主任会计师          无
  杨庆英     独立董事      任公司
                           盛景网联科技股
                                              独立董事              无
                           份有限公司



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       除以上情况外,公司董事、监事和高级管理人员未有在其他单位兼职情
况。


(五)公司对管理层的激励情况

       2019 年 4 月 30 日,公司第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次
会议审议通过了《关于<公司 2019 年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要
的议案》、《关于<公司 2019 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议
案》等议案。2019 年 5 月 21 日,公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过
了上述议案。

       本次激励计划,公司拟授予激励对象的限制性股票数量为 185.00 万股,占
激励计划草案公告日公司股本总额 40,006.00 万股的 0.46%。其中,首次授予
限制性股票 154.48 万股,预留 30.52 万股。激励对象名单及拟授予限制性股票
的具体分配情况如下:

                                                    占本激励计划     占本激励计划
                                获授的限制性股票
   姓名              职务                           授出权益数量     公告日股本总
                                  数量(万股)
                                                      的比例           额比例
杭永禄       副总经理、董事                 10.00          5.41%             0.02%
彭晓燕       财务总监                        5.00          2.70%             0.01%
核心管理、技术、业务、 关键岗
                                           139.48         75.39%             0.35%
位人员(124 人)
预留                                        30.52         16.50%             0.08%
合计                                       185.00        100.00%             0.46%

       公司以 2019 年 5 月 21 日为首次授予日,向 126 名激励对象首次授予
154.48 万股限制性股票,授予价格为 10.18 元/股。截至本募集说明书签署日,
公司首次授予的限制性股票尚未完成登记。


十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况及相
应整改措施

       最近五年,公司及董事、监事、高级管理人员不存在被证券监管部门和交
易所处罚的情形。




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                    第五节 同业竞争与关联交易

一、同业竞争

(一)同业竞争情况

     2016 年 7 月公司向证监会递交首次公开发行股票申请文件之前,公司控股
股东和共同实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。自承诺函出具
至本募集说明书签署日,公司控股股东成都地建、共同实际控制人及其关系密
切的家庭成员控制的其他企业没有从事与公司相同或相似的业务,与公司不存
在同业竞争情况。

     报告期初至 2016 年 7 月之间的同业竞争情况如下:

     成都禾裕电子科技有限公司(曾用名:成都禾裕文化有限公司、成都华森
药物高新技术有限公司),系华森制药共同实际控制人之一游谊竹实际控制的
企业。成都华森成立于 2002 年 12 月,从事药品的研制和开发业务,2016 年
业务转型前与发行人构成同业竞争。

     为保证本公司及本公司股东的利益,解决同业竞争与关联交易问题,2016
年 1 月成都华森召开股东会决议转型为文化咨询类公司,不再从事药品研发业
务。2016 年 1 月成都华森更名为成都禾裕文化有限公司,并将经营范围变更为
“社会经济咨询(国家有专项规定的除外);会议及展览服务;工艺美术品设
计、制作、销售。”2017 年 8 月成都禾裕文化有限公司更名为成都禾裕电子科
技有限公司。

     公司主要业务为中成药、化学药的研发、生产和销售,控股股东成都地建
的主要业务为土木工程建筑、房地产开发经营、公路桥梁工程施工等。控股股
东、共同实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业主营业务包括地
产、物业、文化、旅游等。自 2016 年 7 月公司控股股东和共同实际控制人因
公司首次公开发行股票做出避免同业竞争的承诺后,公司控股股东成都地建、
共同实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业没有从事与公司相同
或相似的业务,与公司不存在同业竞争情况。


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(二)避免同业竞争的承诺

     为避免将来发生同业竞争,2016 年 7 月公司向证监会递交首次公开发行股
票申请文件之前,公司控股股东和共同实际控制人出具了《关于避免同业竞争
的承诺函》,具体承诺内容参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之
“十二、最近三年发行人及其控股股东和实际控制人所作出的重要承诺及承诺
的履行情况” 之“(五)避免同业竞争承诺”。

     截至本募集说明书签署日,该等承诺合法、有效,且得到有效履行。


(三)独立董事关于同业竞争的意见

     公司独立董事对公司同业竞争情况发表的独立意见如下:

     “2016 年 7 月公司向证监会递交首次公开发行股票申请文件之前,控股股
东和共同实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。自控股股东、共
同实际控制人出具《关于避免同业竞争的承诺函》以后,公司与控股股东、共
同实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业不存在同业竞争关系。
公司控股股东、共同实际控制人作出的关于避免同业竞争的承诺是有效的,且
得到有效执行。该等承诺的执行将有效避免公司与控股股东、共同实际控制人
面临的潜在同业竞争,有利于公司的规范运作和持续发展,进一步增强公司的
独立性。”


二、关联方和关联交易

(一)关联方及其关联关系

     根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》(财会[2006]3
号)、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的规定,报告期内,发行人
存在如下关联方:

     1、发行人的实际控制人及其关系密切的家庭成员

     发行人共同实际控制人游谊竹、游洪涛、王瑛及三位共同实际控制人之配
偶、子女及其他关系密切的家庭成员为公司的关联方。



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       2、直接或间接控制发行人的法人及其董事、监事、高级管理人员

      发行人控股股东为成都地建。珠海润地科技发展有限公司、珠海威林斯新
型材料发展有限公司、景富投资有限公司通过成都地建间接控股发行人。上述
企业及其董事、监事、高级管理人员为公司的关联方。

       3、控股股东和实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业

      截至本募集说明书签署日,除本公司、本公司全资子公司、成都地建外,
控股股东、实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的企业如下表所示:

序号        关联方         与发行人关联关系                 主营业务
                       本公司共同实际控制人之   企业管理咨询服务,企业形象设计,
        四川建誉企业管
  1                    一游谊竹及其近亲属控制   营销策划,商务信息咨询服务,会议
        理咨询有限公司
                       的其他企业               服务
        珠海威林斯新型 本公司共同实际控制人之
                                                生产、销售、自行研制开发的建筑工
  2     材料发展有限公 一游谊竹及其近亲属控制
                                                业涂料材料、建筑、工业用新型材料
        司             的其他企业
                       本公司共同实际控制人之
        珠海润地科技发                          高新技术产品的研究开发;商业批
  3                    一游谊竹及其近亲属控制
        展有限公司                              发、零售;项目投资咨询、策划
                       的其他企业
                       本公司共同实际控制人之   旅游投资项目的引进、管理、咨询
        珠海景富旅游开
  4                    一游谊竹及其近亲属控制   (具体旅游项目建设须按有关程序另
        发有限公司
                       的其他企业               行办理报批手续)、房地产开发
                       本公司共同实际控制人之
        珠海瑞禾投资有
  5                    一游谊竹及其近亲属控制   项目投资
        限公司
                       的其他企业
                                              房地产开发;房屋建筑工程、市政建
                       本公司共同实际控制人之
        成都建润置业有                        设工程、室内外装饰工程、城市道路
  6                    一游谊竹及其近亲属控制
        限公司                                工程、绿化工程的施工;工程土地平
                       的其他企业
                                              整;投资咨询;酒店管理
                       本公司共同实际控制人之 房屋建筑开发经营商品房建筑工程施
        成都市地建置业
  7                    一游谊竹及其近亲属控制 工及市政工程建设;建筑室内外装饰
        发展有限公司
                       的其他企业             工程;城市道路及绿化工程
                                              房地产开发、建筑室内外装饰工程,
                       本公司共同实际控制人之 绿化工程;农作物、蔬菜、水果的种
        成都世禾置业有
  8                    一游谊竹及其近亲属控制 植;农业项目开发;农业观光、乡村
        限公司
                       的其他企业             旅游;展览展示服务;销售农产品
                                              (不含生丝、棉麻、蚕茧)
                       本公司共同实际控制人之
        成都雅集致远艺                        销售:艺术品、服饰、装饰用品、日
  9                    一游谊竹及其近亲属控制
        术饰品有限公司                        用百货
                       的其他企业
                       本公司共同实际控制人之 利用自有资金对外投资(不包括金
        重庆沃土投资有
 10                    一游谊竹及其近亲属控制 融);投资管理咨询服务;土地整
        限公司
                       的其他企业             理、承接BT、BOT工程项目


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序号        关联方         与发行人关联关系                主营业务
                                             企业形象设计,品牌策划、推广,市
                      本公司共同实际控制人之
       重庆值藏文化传                        场调研,产品包装设计,企业咨询服
 11                   一游谊竹及其近亲属控制
       播有限公司                            务、会务服务,展览展示服务,工艺
                      的其他企业
                                             美术品设计、制作及销售
                                             一般经营项目:房屋建筑工程;市政
                      本公司共同实际控制人之 公用工程;公路工程;钢结构工程;
       四川建景建筑工
 12                   一游谊竹及其近亲属控制 建筑装修装饰工程;土石方工程;房
       程有限公司
                      的其他企业             地产开发经营;商品批发与零售;金
                                             属结构制造
                                             房屋建筑工程施工、古建筑工程设
                                             计、施工;市政工程的设计与施工;
                                             土木工程建筑;城市及道路照明工程
                                             施工与设计;公路桥梁工程施工;水
                      本公司共同实际控制人之
       成都枫庭建设工                        利水电工程、建筑装饰装修工程、环
 13                   一游谊竹及其近亲属控制
       程有限公司                            保工程施工;电子与智能化工程施
                      的其他企业
                                             工;防水防腐保温工程施工;河湖整
                                             治工程施工;土地整理;园林绿化工
                                             程设计、施工;园林绿化养护;销
                                             售、租赁花卉、苗木
                      本公司共同实际控制人之
       成都万景投资有
 14                   一游谊竹及其近亲属控制 项目投资;土地整理
       限公司
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之
       成都古锦盆景艺                        盆景设计、种植、销售;盆景出租及
 15                   一游谊竹及其近亲属控制
       术有限公司                            养护
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之 社会经济咨询(国家有专项规定的除
       成都市原道文化
 16                   一游谊竹及其近亲属控制 外);会议及展览服务;工艺美术品
       传播有限公司
                      的其他企业             设计、制作、销售
                      本公司共同实际控制人之
       成都禾裕电子科
 17                   一游谊竹及其近亲属控制   电子产品研发、生产;社会经济咨询
       技有限公司
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之
       成都市原道博雅                          销售:艺术品;艺术品清洗、保养;
 18                   一游谊竹及其近亲属控制
       艺术品有限公司                          展示展览服务;组织文化交流活动
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之
       成都景宏机械设
 19                   一游谊竹及其近亲属控制   建筑机械设备的销售、租赁、维修
       备有限公司
                      的其他企业
                                             企业管理咨询、企业营销策划、文化
                      本公司共同实际控制人之
       成都吉通资产管                        艺术交流策划咨询、酒店管理、投资
 20                   一游谊竹及其近亲属控制
       理有限公司                            咨询、资产管理、房地产营销策划、
                      的其他企业
                                             咨询、中介服务、物业管理
                      本公司共同实际控制人之
       成都市天韵钰祥
 21                   一游谊竹及其近亲属控制 销售:工艺品;组织文化交流活动
       工艺品有限公司
                      的其他企业
       重庆喜果农业科 本公司共同实际控制人之
 22                                          农作物种植及销售
       技有限公司     一游谊竹及其近亲属控制


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序号        关联方            与发行人关联关系            主营业务
                           的其他企业

                                             物业管理、家政服务、房屋中介服
                      本公司共同实际控制人之
       成都盛禾物业服                        务、停车服务、企业管理咨询服务
 23                   一游谊竹及其近亲属控制
       务有限公司                            (不含投资及资产管理类咨询服
                      的其他企业
                                             务);游泳场(馆)
                      本公司共同实际控制人之
       成都杉木广告有                        设计、制作、代理、发布国内广告
 24                   一游谊竹及其近亲属控制
       限公司                                (不含气球广告)
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之
       成都磐石摄影有
 25                   一游谊竹及其近亲属控制 摄影扩印服务,经济信息咨询
       限公司
                      的其他企业
                      本公司共同实际控制人之 文化艺术交流策划咨询(除经纪),
       成都朱砂文化传
 26                   一游谊竹及其近亲属控制 国内设计、制作、代理、发布各类广
       播有限公司
                      的其他企业             告,企业形象设计策划
                      本公司共同实际控制人之 预包装食品批发兼零售;批发葡萄
       重庆波威纳酒业
 27                   一游谊竹及其近亲属控制 酒、进口酒。销售:保健食品、化妆
       有限公司
                      的其他企业             品、健身器材;货物进出口
                                             预包装食品(不含冷藏冷冻食品)销
                                             售(凭食品经营许可证在有效期内经
                      本公司共同实际控制人之 营);货物及技术进出口;销售:日用
       翡马成都酒业有
 28                   一游谊竹及其近亲属控制 百货(不含烟花、爆竹)、礼品、烟
       限公司
                      的其他企业             具、酒具;物流服务(不含货运经
                                             营、储存成品油、危险化学品等国家
                                             专项规定的项目)
                      本公司共同实际控制人之
       成都景润弘盛投
 29                   一游谊竹及其近亲属控制 项目投资;土地整理
       资有限公司
                      的其他企业
                                             葡萄酒文化产品展示及其相关文化活
                                             动策划;企业形象策划;企业管理咨
                      本公司共同实际控制人之
       深圳祥龙酒业有                        询;市场营销策划;工艺礼品购销;
 30                   一游谊竹及其近亲属控制
       限公司                                从事广告业务;经营电子商务;国内
                      的其他企业
                                             贸易;货物及技术进出口。进口酒批
                                             发兼零售;预包装食品的批发兼零售
                                             销售:机电设备、化工产品(不含危
                      本公司共同实际控制人之
       成都市旭昇商贸                        险化学品)、钢材、建材(不含危险
 31                   一游谊竹及其近亲属控制
       有限公司                              化学品)、蔬菜、电器设备(不含汽
                      的其他企业
                                             车);房屋租赁
                      本公司共同实际控制人之 文化艺术交流策划咨询(除经纪);
       成都浩渺文化传
 32                   一游谊竹及其近亲属控制 国内广告设计制作发布,(不含气球
       播有限公司
                      的其他企业             广告);企业形象设计策划
                      本公司共同实际控制人之 销售:竹刻工艺品,木刻工艺品,石
       成都紫云雕刻艺
 33                   一游谊竹及其近亲属控制 刻工艺品,铜雕艺术品,漆器工艺
       术有限公司
                      的其他企业             品,珠宝首饰
 34    成都静思文化艺 本公司共同实际控制人之 文化艺术交流、策划咨询,国内广告


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序号        关联方            与发行人关联关系                      主营业务
       术有限公司          一游谊竹及其近亲属控制 设 计 、 制 作 、 发 布 ( 不 含 气 球 广
                           的其他企业             告);展示服务,经济信息咨询
                                             房地产开发经营(凭资质证经营);
                      本公司共同实际控制人之
       成都凤栖山居置                        建筑工程施工、市政工程施工、城市
 35                   一游谊竹及其近亲属控制
       业有限公司                            道路施工、绿化工程施工、工程土地
                      的其他企业
                                             平整(凭资质证经营)
                      本公司共同实际控制人之 房地产开发、经营;房屋建筑工程、
       郫县交通旅游绿
 36                   一游谊竹及其近亲属控制 市政工程、道路绿化工程施工;室内
       化有限责任公司
                      的其他企业             外装饰工程设计、施工
                                             生产、销售、研制及开发高新技术环
                                             保型建筑用涂料(不涉及危险化学
       威林斯(四川) 本公司共同实际控制人之
                                             品),功能型多用涂料(不涉及危险
 37    新型材料发展有 一游谊竹及其近亲属控制
                                             化学品),建筑用,工业用新型材料
       限公司         的其他企业
                                             及其售后服务,以及室内,外装饰装
                                             修服务
                      本公司共同实际控制人之
       成都和誉企业管                        企业管理咨询服务,企业形象设计,
 38                   一游谊竹及其近亲属控制
       理咨询有限公司                        营销策划,商务信息咨询服务
                      的其他企业
       珠海香洲埠商业 本公司共同实际控制人之 商业服务管理、企业管理咨询、酒店
 39    服务管理有限公 一游谊竹及其近亲属控制 管理、会议服务、中介服务、物业管
       司             的其他企业             理
                                             企业形象设计、品牌策划、推广,企
                      本公司共同实际控制人之 业咨询服