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金融界 > 债券频道 > 债券公告
中银泰享定期开放债券:中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)下载
 中银泰享定期开放债券型发起式
证券投资基金更新招募说明书摘要
            (2020 年第 1 号)


       【本基金不向个人投资者公开销售】




 基金管理人:     中银基金管理有限公司

  基金托管人:     浙商银行股份有限公司




                二〇二〇年一月
中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书



                                        重要提示


    本基金经 2018 年 1 月 10 日中国证券监督管理委员会证监许可【2018】74 号文注册募

集。本基金的基金合同于 2018 年 3 月 21 日正式生效。

    基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,

但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性

判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

本基金一定盈利,也不保证最低收益。

    投资有风险,投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概

要等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,自主

做出投资决策,并承担基金投资中出现的各类风险,包括因政治、经济、社会等环境因素对

证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连

续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风

险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对

象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

    本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,

高于货币市场型证券投资基金。

    投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行

为作出独立决策。

    基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本

基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投

资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    本基金单一投资者持有基金份额比例可达到或者超过 50%,且本基金不向个人投资者

销售。

    本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 12 月 18 日(本招募说明书中关于基金合

同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 10 月 24 日),有关财务数据和净值表现截止日为

2019 年 09 月 30 日(财务数据未经审计)。本基金托管人浙商银行股份有限公司已复核了

本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。



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中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书




一、基金合同生效日

       2018 年 3 月 21 日


二、基金管理人


(一)基金管理人简况

名称:中银基金管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

法定代表人:章砚

设立日期:2004 年 8 月 12 日

电话:(021)38834999

联系人:高爽秋

注册资本:1 亿元人民币

股权结构:

股东                                  出资额                         占注册资本的比例

中国银行股份有限公司                  人民币 8350 万元               83.5%

贝莱德投资管理(英国)有限公司        相当于人民币 1650 万元的美元   16.5%



(二)主要人员情况

       1、董事会成员

       章砚(ZHANG Yan)女士,董事长。国籍:中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公

共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场

部主管、助理总经理、总监,总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。

       李道滨(LI Daobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有

限公司执行总裁。2000 年 10 月至 2012 年 4 月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部

副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。

       韩温(HAN Wen)先生,董事。国籍:中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中

国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理,通州支


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中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


行副行长,海淀支行副行长,上地支行副行长(主持工作)、行长,丰台支行行长等职。

    杨柳(YANG Liu)先生,董事。国籍:中国。2019年9月起担任中银基金管理有限公司

董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经理。

曾任中国东方信托投资公司(原中国银行信托公司)副处长、处长,中国银行托管部处长、

副总经理。

    曾仲诚(Paul Tsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、

董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾

先生于 2015 年 6 月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,以及

其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范

围的市场、信贷及营运风险,包括机构销售及交易(股票及固定收益)、资本市场、投资银

行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年,并曾

于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险

管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾夕法尼亚大

学沃顿商学院工商管理硕士学位。

    赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。曾

在美国威廉与玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协会)

等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融 MBA

主任,并在华宝信托担任独立董事。

    杜惠芬(DU Huifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美国

俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财经大

学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立董事。

曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院(筹)

教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。

    付磊(Fu Lei)先生,独立董事。国籍:中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首

都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内部审

计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总会计师

协会学术委员,江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限公司独立

董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董事等职。

    孙祁祥(SUN Qixiang)女士,独立董事。国籍:中国。北京大学经济学博士。现任北

京大学经济学院教授,博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作(PPP)研究中心主

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中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太风险与

保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。

    2、监事

    赵蓓青(ZHAO Beiqing)女士,职工监事,国籍:中国,研究生学历。历任辽宁省证

券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交

易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。

    卢井泉(LU Jingquan)先生,监事,国籍:中国。南京政治学院法学硕士,高级政工

师。历任空军指挥学院政治理论教研室讲师、中国银行总行机关党委组织部副部长、中国银

行武汉中北支行副行长、中国银行企业年金理事会高级经理、中国银行投资银行与资产管理

部高级交易员。

    3、管理层成员

    李道滨(LIDaobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。

    欧阳向军(JasonX.OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿商

学院高级管理培训班(Wharton-SACExecutiveProgram)毕业证书,加拿大西部大学毅伟商学院

(IveySchoolofBusiness,WesternUniversity)工商管理硕士(MBA)和经济学硕士。曾在加拿

大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工

作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、融通基金管理

公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。

    张家文(ZHANGJiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理硕

士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区

支行行长、苏州分行副行长、党委委员。

    陈军(CHENJun)先生,副执行总裁。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士、美

国伊利诺伊大学金融学硕士。2004 年加入中银基金管理有限公司,历任基金经理、权益投

资部总经理、助理执行总裁。

    王圣明(WANG Shengming)先生,副执行总裁。国籍:中国。北京师范大学教育管理

学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。

    闫黎平(YAN Liping)女士,副执行总裁。国籍:中国。中国人民大学法学院法学硕士。

2019 年加入中银基金管理有限公司,现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南方基

金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。

    4、基金经理

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中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


    方抗(FANG Kang)先生,中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),金融学硕士。

曾任交通银行总行金融市场部授信管理员,南京银行总行金融市场部上海分部销售交易团队

主管。2013 年加入中银基金管理有限公司,曾任固定收益基金经理助理。2014 年 8 月至今

任中银增利基金基金经理,2014 年 8 月至今任中银货币基金基金经理,2015 年 9 月至今任

中银国有企业债基金基金经理,2015 年 12 月至今任中银机构货币基金基金经理,2017 年 3

月至今任中银理财 90 天债券基金基金经理,2018 年 3 月至今任中银泰享基金基金经理,2019

年 8 月至今任中银康享基金经理,2019 年 12 月至今任中银恒裕 9 个月基金基金经理。具有

11 年证券从业年限。具备基金从业资格。

    5、投资决策委员会成员的姓名及职务

    主席:李道滨(执行总裁)

    成员:陈军(副执行总裁)、奚鹏洲(固定收益投资部总经理)、李建(权益投资部总经

    理)、张发余(研究部总经理)、方明(专户理财部副总经理)、李丽洋(财富管理部副

    总经理)

    列席成员:欧阳向军(督察长)

    6、上述人员之间均不存在近亲属关系。


三、基金托管人


    (一)基金托管人基本情况

    1.基本情况

    名称:浙商银行股份有限公司

    住所:浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号

    法定代表人:沈仁康

    联系人:林彬

    电话:0571-88269636

    传真:0571-88268688

    成立时间:1993 年 04 月 16 日

    组织形式:股份有限公司

    注册资本:人民币 18,718,696,778 元

    存续期间:持续经营


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    批准设立机关和批准设立文号:中国银行业监督管理委员会银监复〔2004〕91 号

    基金托管资格批文及文号:《关于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资格的

批复》;证监许可〔2013〕1519 号

    经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承

兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;

从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付

款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本

行经中国人民银行批准,可以经营结汇、售汇业务。

    (二)主要人员情况

    沈仁康先生,浙商银行党委书记、董事长、执行董事。硕士研究生。沈先生曾任浙江省

青田县委常委、副县长,县委副书记、代县长、县长;浙江省丽水市副市长,期间兼任丽水

经济开发区管委会党工委书记,并同时担任浙江省丽水市委常委;浙江省丽水市委副书记,

期间兼任市委政法委书记;浙江省衢州市委副书记、代市长、市长。

    徐仁艳先生,浙商银行党委副书记、执行董事、行长。研究生、高级会计师、注册税务

师。徐先生曾任中国人民银行浙江省分行会计处财务科副科长、科长、会计处副处长,中国

人民银行杭州中心支行会计财务处副处长、处长,中国人民银行杭州中心支行党委委员、副

行长,浙商银行股份有限公司党委委员、副行长,期间兼任浙江浙银金融租赁股份有限公司

董事、董事长。

    (三)基金托管业务经营情况

    中国证监会、银监会于 2013 年 11 月 13 日核准浙商银行开办证券投资基金托管业务,

批准文号:证监许可〔2013〕1519 号。

    截至 2019 年 6 月 30 日,浙商银行托管证券投资基金 73 只,规模合计 1499.94 亿元,

且目前已经与数十家公募基金管理公司达成托管合作意向。


四、相关服务机构
    (一)基金份额发售机构

    1、直销机构

    中银基金管理有限公司

    注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

    办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼


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    法定代表人:章砚

    电话:(021)38834999

    传真:(021)50960970

    1)中银基金管理有限公司直销中心柜台

    地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

    客户服务电话:021-38834788,400-888-5566

    电子信箱:clientservice@bocim.com

    联系人:曹卿

    2)本基金暂不通过电子直销平台办理本基金的销售业务。

    2、其他销售机构

    基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构销售基金,并在基金

管理人网站公示。



    (二)登记机构

    名称:中银基金管理有限公司

    注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

    办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

    法定代表人:章砚

    电话:(021)38834999

    传真:(021)68871801

    联系人:乐妮



    (三)出具法律意见书的律师事务所

    名称:上海市通力律师事务所

    住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

    办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

    负责人:俞卫锋

    电话:(021)31358666

    传真:(021)31358600

    经办律师:黎明、陈颖华

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    联系人:陈颖华



    (四)审计基金财产的会计师事务所

    名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

    住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

    办公地址:上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

    执行事务合伙人:李丹

    电话:(021)2323 8888

    传真:(021)2323 8800

    联系人:沈兆杰

    经办会计师:张振波、沈兆杰


五、基金的名称

中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金


六、基金的类型

契约型定期开放式、债券型证券投资基金


七、基金的投资目标


    本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比

较基准的稳定收益。


八、基金的投资范围


    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国

债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短

期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回

购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。




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中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


    本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债

的纯债部分除外)、可交换债券。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可

以将其纳入投资范围。

    本基金投资组合资产配置比例:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。

但因开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前 10 个工作日、开放

期及开放期结束后 10 个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制。

    开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现

金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包

括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但

每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一

倍的现金。

    如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序

后,可以调整上述投资品种的投资比例。


九、基金的投资策略


    (一)投资策略

    本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,

进行债券投资时机的选择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,力争获取超越

业绩比较基准的稳定投资收益。

    1、类属配置策略

    本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因

素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的

风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置。

    2、久期管理策略

    在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化

做出判断,密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场

利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,通过合理的久期控制实现

对利率风险的有效管理。


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    3、期限结构配置策略

    本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率

曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率

曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限

结构配置策略。

    4、信用债券投资策略

    本基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素

的综合考量对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立信用债券池;然后基于

既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。

    本基金将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,研究债券发行主体的基本面,以确

定债券的违约风险和合理的信用利差水平,判断债券的投资价值。本基金将重点分析债券发

行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量(包括资产负债水平、资产变现能力、

偿债能力、运营效率以及现金流质量)等要素,综合评价其信用等级,谨慎选择债券发行人

基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。

    为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进

行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。封闭期内,

如本基金持有债券的信用状况急剧恶化,甚至可能出现违约风险,进而影响本基金的买入持

有到期策略,本基金将对该债券进行处置。

    5、杠杆投资策略

    本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下, 在风险可

控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。为控制风险,本基

金的杠杆比例在每个封闭期内原则上保持不变,但是在回购利率过高、流动性不足、或者市

场状况不宜采用放大策略等情况下,基金管理人可以调整杠杆比例或者不进行杠杆放大。

    6、资产支持证券投资策略

    本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿

收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数

量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

    7、中小企业私募债券投资策略

    中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了

基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体

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制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于

普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此

本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的

方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控的

前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进

行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、

现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打

分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。

    8、国债期货投资策略

    国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

金管理人将按照相关法律法规的规定,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势

的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、

国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基

金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

    (二)投资决策依据、机制和程序

    1、投资决策依据

    (1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;

    (2)国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响;

    (3)企业信用评级;

    (4)国家货币政策及债券市场政策;

    (5)商业银行的信贷扩张。

    2、投资决策机制本基金实行投资决策团队制,强调团队合作,充分发挥集体智慧。本

基金管理人将投资和研究职能整合,设立了投资研究部,策略分析师、固定收益分析师、数

量分析师和基金经理,充分发挥主观能动性,渗透到投资研究的关键环节,群策群力,为基

金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报。

    3、投资决策程序本基金具体的投资决策机制与流程为:

    (1)宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向,提

交策略报告。

    (2)债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分

析报告。

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    (3)信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。

    (4)数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。

    (5)在分析研究报告的基础上,基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审

议。

    (6)投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。

    (7)如审议通过,基金经理在考虑资产配置的情况下,挑选合适的债券品种,灵活采

取各种策略,构建投资组合。

    (8)交易部执行交易指令。


十、业绩比较基准
    本基金的业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率。

    中债综合全价(总值)指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的

范围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、

不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券

市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标值的时间序列更加完整,有利于更加

深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的

投资范围和投资理念,本基金选择市场认同度较高的中债综合全价(总值)指数收益率作为

业绩比较基准,该业绩比较基准能够比较真实的反映本基金投资组合的风险收益特征。

    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金管理人在与基金托

管人协商一致,并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份

额持有人大会。


十一、风险收益特征
    本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,

高于货币市场型证券投资基金。


十二、投资组合报告


    本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本基金的托管人——浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 10

                                             13
  中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


  日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假

  记载、误导性陈述或者重大遗漏。
         本投资组合报告所载数据截至 2019 年 09 月 30 日,本报告所列财务数据未经审计。
  12.1 报告期末基金资产组合情况

                                                                               占基金总资产的比例
序号                    项目                           金额(元)
                                                                                       (%)
 1       权益投资                                                          -                        -
         其中:股票                                                        -                        -
 2       固定收益投资                                    4,530,383,000.00                     98.13
         其中:债券                                      4,530,383,000.00                     98.13
         资产支持证券                                                      -                        -
 3        贵金属投资                                                       -                        -
 4       金融衍生品投资                                                    -                        -
 5       买入返售金融资产                                                  -                        -
         其中:买断式回购的买入返售金
                                                                           -                        -
         融资产
 6       银行存款和结算备付金合计                            5,277,394.40                      0.11
 7       其他各项资产                                       81,129,812.14                      1.76
 8       合计                                            4,616,790,206.54                    100.00
  12.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  12.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  12.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

  12.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  12.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                                   占基金资产净值
  序号                  债券品种                       公允价值(元)
                                                                                       比例(%)
     1     国家债券                                               71,435,000.00              1.69
     2     央行票据                                                            -                -
     3     金融债券                                         4,197,093,000.00                99.10
           其中:政策性金融债                               3,029,750,000.00                71.54
     4     企业债券                                                            -                -
     5     企业短期融资券                                                      -                -
     6     中期票据                                                            -                -


                                               14
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 7     可转债(可交换债)                                                -                  -
 8     同业存单                                            261,855,000.00             6.18
 9     其他                                                              -                  -
10     合计                                               4,530,383,000.00          106.97
12.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                               占基金资产
序号          债券代码       债券名称        数量(张)        公允价值(元)        净值比例
                                                                                   (%)
  1           160206         16 国开 06       7,500,000       750,300,000.00         17.72
  2           180204         18 国开 04       6,000,000       628,080,000.00         14.83
  3           180208         18 国开 08       3,500,000       356,055,000.00          8.41
  4           170206         17 国开 06       2,500,000       255,650,000.00          6.04
  5           110238         11 国开 38       1,900,000       195,320,000.00          4.61
12.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

12.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

12.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

12.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

12.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资。

12.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。

12.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

12.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管

理人将按照相关法律法规的规定,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判

断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债

期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资

产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

12.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。


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12.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。

12.11 投资组合报告附注

12.11.12019 年三季度,本基金投资的前十大债券的发行主体中,兴业银行、宁波银行等受

到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人

进一步了解分析后,认为以上处分不会对所持有的 19 兴业银行 CD185 (111910185.IB)、18

宁波银行 03(1820037.IB)的投资价值构成实质性影响。

报告期内,本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

12.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

12.11.3 其他各项资产构成

   序号                 名称                          金额(元)
     1        存出保证金                                                    41.33
     2        应收证券清算款                                                       -
     3        应收股利                                                             -
     4        应收利息                                               81,129,770.81
     5        应收申购款                                                           -
     6        其他应收款                                                           -
     7        待摊费用                                                             -
     8        其他                                                                 -
     9        合计                                                   81,129,812.14
12.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

12.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

12.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。


十三、基金业绩


    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


                                             16
   中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


        本基金合同生效日为 2018 年 3 月 21 日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比

   较基准的比较如下表所示:
                         净值增长   净值增长率        业绩比较基   业绩比较基准收
        阶段                                                                        ①-③   ②-④
                         率①       标准差②          准收益率③   益率标准差④
2018 年 3 月 21 日(基
金合同生效日)至          4.82%        0.05%            4.00%          0.07%        0.82%   -0.02%
2018 年 12 月 31 日
2019 年 1 月 1 日至
                          3.15%        0.04%            0.69%          0.05%        2.46%   -0.01%
2019 年 9 月 30 日
自基金合同生效起
                          8.12%        0.05%            4.72%          0.06%        3.40%   -0.01%
至 2019 年 9 月 30 日




   十四、基金的费用与税收


        (一)基金费用的种类

        1、基金管理人的管理费;

        2、基金托管人的托管费;

        3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

        4、基金合同》生效后与基金运作相关的或者为维护基金份额持有人利益支出会计师费、

   律师费、诉讼费、仲裁费和财产保全费等;

        5、基金份额持有人大会费用;

        6、基金的相关账户的开户及维护费用;

        7、基金的证券、期货交易费用;

        8、基金的银行汇划费用;

        9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

        (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

        1、基金管理人的管理费

        本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下:

        H=E×0.3%÷当年天数

        H 为每日应计提的基金管理费

        E 为前一日的基金资产净值

        基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发


                                                 17
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送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等,支付日期顺延。

    2、基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

    H=E×0.1%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支

取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等,支付日期顺延。

    上述“(一)基金费用的种类”中第 3-9 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费

用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

    3、证券账户开户费用:证券账户开户费由基金管理人先行垫付,自本基金成立一个月

内由基金托管人从基金财产中划付给基金管理人,如资产余额不足支付该开户费用,基金托

管人不承担垫付开户费用义务。

    证券账户开户费的支付,由基金管理人向基金托管人发送划付指令,经基金托管人复核

后于 5 个工作日内从基金财产中支付。

    (三)不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:

    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;

    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

    3、《基金合同》生效前的相关费用;

    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

    (四)与基金销售有关的费用

    1、申购费用

    本基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、

登记等各项费用。

    本基金的申购费率如下:



                                             18
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                              客户申购金额(M)                  申购费率

                                  M<100 万元                     0.80%

        申购费率             100 万元≤M<200 万元                0.50%

                             200 万元≤M<500 万元                0.30%

                                   M≥500 万元                  1000 元/笔


    2、赎回费用
    赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。持续持有期少于 7 日的,赎回费应全额归基金财产,持有期 7 日以上(含 7 日)的,不
低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
    本基金的赎回费率如下:

                                持有期限(Y)                  赎回费率
       赎回费率                    Y<7 日                      1.50%

                                7 日≤Y<30 天                  0.10%

                                   Y≥30 天                      0%
    3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生
的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后,在封闭期内,基金管理人应当至少每周在
指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。在开放期内,基金管理人应当不晚于
每个开放日的次日,通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点,披露开放日的基金份
额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
    4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

    5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门

要求履行必要手续后,基金管理人可以适当对基金销售费用实行一定的优惠。
   (五)其他费用

    本基金其他费用根据相关法律法规执行。


十五、对招募说明书更新部分的说明


    本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其


                                              19
中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书


它有关法律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新。

本次主要更新的内容为:

    (一) 在“重要提示”部分,对招募说明书所载内容的截止日与有关财务数据和净值表

现截止日进行更新;

    (二) 在“基金管理人”部分,对管理人的相关信息进行了更新;

    (三) 在“基金托管人”部分,对基金托管人相关信息进行了更新;

    (四) 在“相关服务机构”部分,对基金份额发售机构、审计基金财产的会计师事务所

的相关信息进行了更新;

    (五) 在“基金份额的申购与赎回”部分,对申购和赎回的开放日及时间的相关信息进

行了更新;

    (六) 在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合

同》,披露了本基金最近一期投资组合报告的内容;

    (七) 在“基金的业绩”部分,披露了基金自合同生效以来的投资业绩;

    (八) 在“其他应披露事项”部分,列明了前次更新招募说明书所载内容以来的其他应

披露事项。




                                                          中银基金管理有限公司
                                                               2020 年 1 月 17 日




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