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金融界 > 债券频道 > 债券公告
华统股份:公开发行可转换公司债券募集说明书摘要下载
股票简称:华统股份                                              股票代码:002840




        浙江华统肉制品股份有限公司
                     Zhejiang Huatong Meat Products Co., Ltd.
                      (浙江省义乌市义亭镇姑塘工业小区)




               公开发行可转换公司债券
                   募集说明书摘要




                       保荐机构(主承销商)




        (深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)

                             二零二零年四月
浙江华统肉制品股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书摘要


                                 声明

    本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者
在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。

    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其

对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。

    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。




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浙江华统肉制品股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书摘要


                             重大事项提示

    投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时,应特别关注下列重大事
项:

       一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级

    公司聘请鹏元评级为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级,公司的主

体信用等级为 AA,本次可转换公司债券的信用等级为 AA,评级展望为稳定。

    公司本次发行的可转换公司债券上市后,鹏元评级将每年至少进行一次跟踪
评级。

       二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项

    根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公开发行可转换公司
债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公

司除外”。

    本次公开发行可转换公司债券采用连带责任保证的担保方式。公司控股股东
华统集团有限公司为本次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证担保,担保
范围为本公司经中国证监会核准发行的可转换公司债券 100%本金及利息、违约
金、损害赔偿金及实现债权的合理费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保
障本次可转债的本息按照约定如期足额兑付。同时,股东大会授权董事会在华统
集团有限公司为本次公开发行的可转换公司债券提供保证担保的基础上择机增
加适当增信方式用以保障本次可转换公司债券的本息按照约定如期足额兑付。

    投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的可转换公
司债券,即视同认可并接受本次可转换公司债券的担保方式,授权本次可转换公
司债券保荐机构(主承销商)作为债权人的代理人代为行使担保权益。

       三、公司的股利分配政策和现金分红比例

    (一)公司的股利分配政策

    根据公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》以及 2016
年度股东大会审议通过的《浙江华统肉制品股份有限公司股东分红回报规划


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浙江华统肉制品股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书摘要


(2017-2019 年)》,公司现行利润分配政策如下:

    1、利润分配形式

    公司采用现金、股票或者二者相结合的方式分配股利,优先采用现金分红的
方式进行利润分配。

    2、利润分配期间间隔

    在符合利润分配条件的情况下,公司每年度进行一次分红,但在有条件的情
况下可以进行中期现金分红。

    3、现金分红的条件

    公司进行现金分红,应同时满足以下条件:

    (1)公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润)为正值;

    (2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;

    (3)符合《公司法》等法律法规规定的利润分配条件;

    (4)无重大投资计划或重大资金支出。

    重大投资计划是指:

    (1)交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上,该交
易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算依据;

    (2)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近
一个会计年度经审计营业收入的 50%以上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币;

    (3)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一

个会计年度经审计净利润 50%以上,且绝对金额超过 500 万元人民币;

    (4)交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产
的 50%以上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币;

    (5)交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上,
且绝对金额超过 500 万元人民币。



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    重大资金支出是指单笔或连续十二个月累计金额占公司最近一期经审计的
净资产的 50%以上且金额超过 5,000 万元的投资资金或营运资金的支出。

    4、现金方式的比例

    公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,如无重大投资计划或重大资

金支出,单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的
20%。同时,董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程
规定的程序,提出差异化的现金分红政策:

    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。

    5、发放股票股利的条件

    在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,公司应当采取
现金方式分配股利;若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司
股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益
时,可以在符合公司现金分红政策的前提下,制定股票股利分配预案。

    6、利润分配方案的决策机制和程序

    (1)公司进行利润分配,应当由公司董事会先拟定利润分配方案后,提交
公司股东大会进行审议。

    (2)董事会拟定利润分配方案相关议案过程中,应充分听取外部董事、独
立董事意见。公司董事会通过利润分配预案,需经全体董事过半数表决通过并经
1/2 以上独立董事表决通过,独立董事应当对利润分配预案发表独立意见。独立
董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。


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    (3)监事会应当对董事会拟定的利润分配方案相关议案进行审议,充分听
取外部监事意见(如有),并经监事会全体监事过半数以上表决通过。

    (4)董事会及监事会审议通过利润分配预案后应提交股东大会审议批准。
股东大会对利润分配预案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股东特别是

中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东
关心的问题。

    (5)公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例
确定当年利润分配方案的,董事会应当就具体原因进行专项说明,经独立董事发
表意见后提交股东大会审议,并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通
过。公司应在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见。在上述情况下,
公司在召开股东大会时应提供网络形式的投票平台。

    7、调整利润分配政策的决策机制和程序

    (1)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者根据外部
经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的,可结合股东(特别是公众投
资者)、独立董事和监事会的意见决定对利润分配政策做出适当且必要的修改,
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。

    (2)有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会
的有关规定进行专项研究论证后拟定,拟定利润分配政策过程中,应充分听取独
立董事、外部监事和公众投资者的意见。董事会审议通过利润分配政策相关议案
的,应经董事会全体董事过半数以上表决通过,独立董事发表独立意见,并及时

予以披露。

    (3)监事会应当对董事会拟定的利润分配政策相关议案进行审议,充分听
取外部监事意见(如有),并经监事会全体监事过半数以上表决通过。

    (4)股东大会审议调整的利润分配政策,应提供网络投票系统进行表决,
并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

    8、其他事项

    存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红



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 利,以偿还其占用的资金。

      (二)公司最近三年现金分红情况

      1、利润分配情况

      2016 年利润分配方案:公司按持股比例向各股东派发现金股利 1,876.00 万

 元(含税),此次利润分配方案已通过 2016 年度股东大会决议并派发完毕。

      2017 年利润分配方案:公司按持股比例向各股东派发现金股利 2,269.07 万
 元(含税)、以资本公积金转增股本 8,933.34 万股,此次利润分配方案已通过
 2017 年度股东大会决议并派发完毕。

      2018 年利润分配方案:公司 2018 年度不派发现金红利,不送红股,不以资
 本公积金转增股本。

      2、现金分红情况

      最近三年公司现金分红情况如下:

                                                                           单位:万元

                      项目                         2018 年度   2017 年度     2016 年度
现金分红(含税)                                        0.00    2,269.07      1,876.00
合并报表归属于上市公司股东的净利润                 15,020.87   11,845.45      9,218.54
当年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的
                                                      0.00%      19.16%        20.35%
比例
最近三年累计现金分红合计                                                      4,145.07
最近三年合并报表归属于上市公司股东的年均净利润                               12,028.29
最近三年累计现金分红占合并报表归属于上市公司股东
                                                                               34.46%
年均净利润的比例

      四、本公司提请投资者仔细阅读募集说明书“风险因素”全
 文,并特别注意以下风险:

      (一)食品安全风险

      民以食为天、食以安为先,食品安全事关民众的身体健康和生命安全。我国
 历来非常重视食品安全工作,2015 年 10 月 1 日颁布施行的《食品安全法》进一
 步强化了食品生产者的社会责任,确立了惩罚性赔偿制度,加大对违法食品生产
 者的处罚力度,食品质量安全控制已成为食品加工企业工作的重中之重。如果未



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来公司质量管理工作出现纰漏或因突发原因发生食品安全事故,发行人品牌和声
誉将遭受重大损失。报告期内公司主营业务收入主要为食品,若食品安全事故造
成公司声誉受损进而影响各类食品的销售,将会对公司经营造成较大冲击,导致
公司面临营业利润大幅下滑的风险。

    (二)动物疫病风险

    畜禽资源是否健康、安全对公司发展至关重要。畜禽疫情可通过接触、食物、
空气等多种途径传播,传染地域广,预防难度大。以生猪养殖为例,我国生猪养
殖过程中发生的疫病主要有猪蓝耳病、口蹄疫、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪
圆环病、非洲猪瘟等,近年来我国部分地区先后发生高致病性禽流感、高致病性
猪蓝耳病、A 型口蹄疫、非洲猪瘟等重大动物疫病,对我国畜禽养殖业造成了较
大影响。一方面,大规模动物疫病的爆发会造成畜禽出栏量下降,对公司原材料
供给造成不利影响;另一方面,疫情的流行容易引发人们对猪禽产品消费的恐慌

心理,或促使消费者增加对替代产品(如牛肉、羊肉等)的消费,或直接导致猪
禽产品消费需求的萎缩。

    2013 年 3 月,江浙沪地区出现人感染 H7N9 新型禽流感疫情,国内禽类消
费量在短期内出现剧减,公司家禽产业链受到较大影响。2018 年 8 月,非洲猪
瘟疫情传入我国,非洲猪瘟病毒具有生命力顽强、致死率高等特点,其中,最急
性型致死率高达 100%,且目前并没有有效的防治疫苗。非洲猪瘟的传播叠加环
保监管趋严等因素导致我国生猪存栏量大幅下降,生猪收购困难,从而导致公司
2018 年及 2019 年 1-9 月生猪屠宰产能利用率出现下滑。目前公司业务覆盖畜类、

禽类的养殖、屠宰、加工两条产业链,主营业务收入均为畜禽肉类或相关产品。
未来如果发生大规模动物疫病,或者公司疫病防控体系执行不力,公司将面临产
销量下降进而导致业绩大幅下滑的风险。

    (三)原材料价格波动风险

    生猪养殖业是典型的强周期行业,通常表现为 3-4 年一个完整的周期。由于
我国生猪养殖行业市场集中度较低,散养规模大。散养模式下,养殖户一般根据
当时商品猪的市场价格相机抉择。当猪价处于上行周期时,生猪养殖的利润率提
高,大家养猪积极性提高,散养户扩产意愿强;行业表现为生猪、能繁母猪补存



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量,存栏量上升,仔猪价格上涨。当生猪供大于求时,生猪价格下跌,行业利润
率降低。当行业处于长期亏损时,生猪、能繁母猪补栏意愿低,仔猪价格下降,
生猪供应减少。当生猪供不应求时,价格再次进入上升通道。

    受猪周期影响,我国生猪销售价格波动幅度较大。2010 年以来,我国生猪

销售价格如下:




   数据来源:Choice

    2016 年以来,我国进入了新一轮“猪周期”:生猪价格从 2016 年下半年开
始震荡下行,年底出现较为明显的反弹。此后 2017 年猪价整体处于下行区间。

2018 年 8 月非洲猪瘟爆发后成为新一轮周期的拐点因素,养殖户恐慌性出栏使
得生猪价格持续下降。2019 年 1-2 月,受非洲猪瘟疫情及季节性消费走低的影响,
全国生猪价格走势低迷,3 月份生猪价格开始上涨,4 月后非洲猪瘟疫情由北向
南蔓延,生猪养殖户提前出栏抛售增加;同时,部分地区的消费者出于对疫情的
心理恐慌,部分猪肉消费需求转移至禽肉,阶段性的猪肉需求有所下降,生猪价
格略有下跌;5 月底至今,随着生猪产能持续降低,出栏量减少,全国生猪价格
开始稳步攀升并呈不断走高趋势。

    “猪周期”导致公司采购单价波动。一方面,肉品销售价格变动与畜禽采购

价格变动存在一定时滞,当畜禽采购价格持续上涨时,若公司不能及时调整产品
销售价格,将对公司的经营业绩产生不利影响;另一方面,畜禽产品销售价格的
上涨促使消费者增加对替代产品(如牛肉、羊肉等)的消费,市场需求下降会导
致公司业绩出现下滑。

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    (四)存货跌价风险

    报告期各期末,公司存货账面价值分别为 13,691.91 万元、12,614.55 万元、
13,970.22 万元和 36,270.22 万元,占当期总资产的比例分别为 9.69%、7.99%、
6.42%和 13.21%。若未来市场环境发生变化等因素导致产品价格下跌,将导致公

司存货跌价损失增加,对公司的盈利能力产生不利影响。

    (五)消费者对畜禽养殖行业的信心风险

    目前,大多数畜禽养殖企业仍使用传统方式养殖畜禽,生产技术相对落后,
卫生环境差。个别企业受利益驱使,在畜禽养殖过程中违规添加药物或添加国家
明令禁止的药物,严重损害了消费者合法权益。未来,如果行业内个别企业发生
严重的产品质量安全事故,引发消费者对畜禽养殖行业的信任危机,那么包括公
司在内的畜禽肉类食品加工企业都会受到不利影响。

    (六)募集资金投资项目的风险

    公司本次募集资金投向生猪养殖项目,项目的可行性以及预计经济效益是基
于当前的宏观经济环境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等
现有状况基础上进行合理预测,由于项目实施存在一定周期,若在实施过程中上
述因素发生重大不利变化,可能导致项目实施进度推迟或项目建成后公司无法实
现预期产能目标、新增产能无法完全消化等风险,从而对公司本次募集资金投资
项目的实施效果造成不利影响,导致无法达到预期效益。

    (七)与本次可转换公司债券发行相关的风险

    1、可转债到期不能转股的风险

    尽管在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决,但修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均
价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌,则存在公司未能
及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格,但公司股票价格仍低
于转股价格,导致本次发行的可转换公司债券价值发生重大不利变化,并进而可
能导致出现本次发行的可转换公司债券在转股期内回售或持有到期不能转股的


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浙江华统肉制品股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书摘要


风险。

    2、可转换公司债券价格波动的风险

    可转换公司债券是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券,其二级
市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回

售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响,需要可转换公司债券
的投资者具备一定的专业知识。可转换公司债券在上市交易、转股等过程中,价
格可能出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭受损
失。

    3、本息兑付风险

    在本次发行的可转债存续期间,公司需按可转债的发行条款就可转债未转股
的部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。发行
人目前经营和财务状况良好,但发行人所处的宏观经济环境、产业发展状况、相

关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营状况存在一定的不确定性,这些因
素的变化可能影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量,可能导致公司无
法从预期的还款来源获得足够的资金,进而影响公司对可转债本息的按时足额兑
付,以及对投资者回售要求的承兑能力。

    4、市场利率波动的风险

    受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化等的影响,
市场利率存在波动的可能性。由于本次发行的可转换公司债券期限较长,可能跨
越一个以上的利率波动周期,在本次债券存续期间,当市场利率上升时,可转债

的价值可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。

    5、本次可转换公司债券触及转股价格向下修正条件时,公司董事会不提出
转股价格修正方案的风险

    公司本次可转换公司债券发行方案规定:“在本次发行的可转换公司债券存
续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低
于当期转股价格的 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公
司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过
方可实施”。公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时,结合当时的市场


                                  11
浙江华统肉制品股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书摘要


状况、公司实际情况等因素,分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正
方案,公司董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此,未来
可能存在可转债达到转股价格向下修正条件时,本次可转债的投资者面临公司董
事会不及时提出或不提出转股价格向下修正方案的风险。

    同时,公司股价走势取决于宏观经济环境、资金供求关系以及公司经营业绩
等多重因素影响,即使公司向下修正转股价格,但公司股价仍有可能持续低于转
股价格及修正后的转股价格,导致本次可转债的转股价值发生重大不利影响,从
而对本次可转债持有人的利益造成损失。

    6、信用评级变化的风险

    公司目前资信状况良好,经鹏元评级综合评定,公司主体长期信用等级为
AA,本次可转换公司债券信用等级为 AA。在本次可转换公司债券存续期内,
鹏元评级将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项

等因素,出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体长期信用级别或本次可
转债信用级别的事项,导致评级机构调低公司主体长期信用级别或本次可转债信
用级别,本次可转债的市场价格将可能随之发生波动,从而对持有本次可转债的
投资者造成损失。

    7、摊薄即期回报的风险

    本次可转债发行完成后、转股前,公司需按照预先约定的票面利率对未转股
的可转债支付利息,由于可转债票面利率一般比较低,正常情况下公司对可转债
募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息,不会摊薄基本每

股收益,极端情况下如果公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可
转债需支付的债券利息,则将使公司的税后利润面临下降的风险,将会摊薄公司
普通股股东即期回报。

    当投资者持有的可转债部分或全部转股后,公司股本总额将相应增加,对公
司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。

    另外,本次可转债设有转股价格向下修正条款,在该条款被触发时,公司可
能申请向下修正转股价格,导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加,从而
扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。


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                                                         目 录

重大事项提示................................................................................................................ 3
   一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ........................................ 3
   二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项 .................................................... 3
   三、公司的股利分配政策和现金分红比例 ............................................................ 3
   四、本公司提请投资者仔细阅读募集说明书“风险因素”全文,并特别注意
   以下风险: ................................................................................................................ 7
第一节        释     义.......................................................................................................... 15
   一、各方主体 .......................................................................................................... 15

   二、专业术语 .......................................................................................................... 17
   三、其他简称 .......................................................................................................... 17
   四、其他说明事项 .................................................................................................. 18
第二节        本次发行概况 ............................................................................................. 19
   一、发行人基本情况 .............................................................................................. 19
   二、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 19
   三、本次发行的相关机构 ...................................................................................... 31
   四、债券持有人会议规则主要内容 ...................................................................... 33

第三节        主要股东情况 ............................................................................................. 37
   一、公司股本结构 .................................................................................................. 37
   二、前十名股东持股情况 ...................................................................................... 37
第四节        财务会计信息 ............................................................................................. 38
   一、最近三年及一期财务报告的审计情况 .......................................................... 38
   二、最近三年及一期财务报表 .............................................................................. 38
   三、最近三年及一期的主要财务指标 .................................................................. 65
   四、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明 ...................................... 67

第五节        管理层讨论与分析 ..................................................................................... 70
   一、资产负债结构分析 .......................................................................................... 70
   二、盈利能力分析 .................................................................................................. 76
   三、现金流量分析 .................................................................................................. 83


                                                               13
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 四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .................................................. 85
第六节      本次募集资金运用 ..................................................................................... 87
 一、本次募集资金运用计划 .................................................................................. 87
 二、募集资金投资项目实施的背景、必要性和可行性 ...................................... 87

 三、募集资金投资项目介绍 .................................................................................. 91
第七节      备查文件 ..................................................................................................... 95
 一、备查文件 .......................................................................................................... 95
 二、地点 .................................................................................................................. 95




                                                            14
浙江华统肉制品股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书摘要




                                  第一节     释      义

    在本募集说明书摘要中,除非另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

     一、各方主体
                                  浙江华统肉制品股份有限公司
发行人、华统股份、本公
                             指   2011年11月1日由浙江义乌华统肉制品有限公司以有限
司、公司
                                  责任公司整体变更方式设立而来
华统有限                     指   浙江义乌华统肉制品有限公司
华统集团                     指   华统集团有限公司

湖州华统                     指   湖州南浔华统肉制品有限公司
仙居广信                     指   仙居县广信食品有限公司

兰溪食品                     指   兰溪市丽农食品有限公司
天台华统                     指   天台华统食品有限公司

临安肉类                     指   杭州临安深山坞里肉类有限公司
江北屠宰                     指   金华市江北畜禽屠宰服务有限公司
东阳康优                     指   浙江省东阳康优食品有限公司

建德政新                     指   建德市政新食品有限公司
桐庐华统                     指   桐庐县华统食品有限公司

河南华统                     指   河南华统固佳食品有限公司
金华华统                     指   浙江金华华统食品有限公司

苏州华统                     指   苏州市华统食品有限公司
海宁华统                     指   海宁市华统食品有限公司

苍南华统                     指   苍南县华统食品有限公司
丽水食品                     指   丽水市华统食品有限公司

衢州民心                     指   衢州市民心食品有限公司
宁海华统                     指   宁海县华统食品有限公司

固始华统                     指   固始县华统牧业有限公司
天台牧业                     指   天台华统牧业有限公司

绍兴华统                     指   绍兴市华统天天食品有限公司
同壮农发                     指   杭州同壮农业发展有限公司
浦江六和                     指   浦江县六和食品有限责任公司

兴化温氏华统                 指   兴化温氏华统畜牧有限公司



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长兴温氏华统                 指   长兴温氏华统畜牧有限公司
衢州牧业                     指   衢州华统牧业有限公司

仙居农业                     指   仙居绿发生态农业有限公司
华统养殖                     指   义乌市华统养殖有限公司

兰溪牧业                     指   兰溪华统牧业有限公司
浦江华统                     指   浦江华统牧业有限公司

仙居种猪                     指   仙居华统种猪有限公司
华昇牧业                     指   义乌华昇牧业有限公司

象山华统                     指   象山华统牧业有限公司
东阳华统                     指   东阳华统牧业有限公司

丽水农牧                     指   丽水市丽农生态农牧有限公司
正康猪业                     指   正康(义乌)猪业有限公司
浩强农牧                     指   金华市浩强农牧有限公司

正康禽业                     指   正康(义乌)禽业有限公司
江苏饲料                     指   江苏华统饲料有限公司

绿发饲料                     指   浙江绿发饲料科技有限公司
绿生源饲料                   指   丽水市绿生源饲料有限公司

华统贸易                     指   浙江华统食品贸易有限公司
绿发农机                     指   浙江绿发农牧机械有限公司

仙居禽业                     指   仙居华农禽业有限公司
苏州华康                     指   苏州华康肉制品有限公司

甲统股份                     指   甲统企业股份有限公司
温氏投资                     指   温氏(深圳)股权投资管理有限公司

华晨投资                     指   义乌市华晨投资咨询有限公司
康地饲料                     指   康地饲料(中国)有限公司

正大投资                     指   正大(中国)投资有限公司
康地添加剂                   指   康地饲料添加剂(北京)有限公司

双汇发展                     指   河南双汇投资发展股份有限公司
雨润食品                     指   中国雨润食品集团有限公司

得利斯                       指   山东得利斯食品股份有限公司
龙大肉食                     指   山东龙大肉食品股份有限公司
国信证券、保荐人、保荐
                             指   国信证券股份有限公司
机构、主承销商
天健所                       指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)


                                        16
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发行人律师                   指   国浩律师(杭州)事务所

评级机构、鹏元评级           指   中证鹏元资信评估股份有限公司
中国证监会、证监会           指   中国证券监督管理委员会

深交所、交易所               指   深圳证券交易所


       二、专业术语
                              由病毒引起的一种接触性传染病,其主要特征为厌食、发热、
猪蓝耳病               指
                              呼吸困难和繁殖障碍,主要危害种猪、繁殖母猪及其仔猪
                              由非洲猪瘟病毒感染家猪和各种野猪引起一种急性、出血
非洲猪瘟               指     性、烈性传染病。其特征是发病过程短,最急性和急性感染
                              死亡率高达100%。
存栏量                 指     期末实际存养的畜禽数量,是畜禽生产的指标之一
                              期末实际出栏宰杀或供应市场的畜禽数量,是畜禽生产的指
出栏量                 指
                              标之一


       三、其他简称
                              经发行人第三届董事会第二十六次会议审议通过及2019年
本次可转债、本次可转
                     指       第二次临时股东大会批准,公开发行总规模为人民币55,000
换公司债券
                              万元的可转换公司债券
本次发行、本次可转债
发行、本次可转换公司 指       本次可转债的公开发行
债券发行
                              《浙江华统肉制品股份有限公司公开发行可转换公司债券
本募集说明书摘要       指
                              募集说明书摘要》
                              《浙江华统肉制品股份有限公司公开发行可转换公司债券
募集说明书             指
                              募集说明书》
《债 券持有人 会议规          《浙江华统肉制品股份有限公司可转换公司债券持有人会
                       指
则》                          议规则》
                              《浙江华统肉制品股份有限公司2019年公开发行可转换公
《评级报告》           指
                              司债券信用评级报告》
《公司章程》           指     《浙江华统肉制品股份有限公司公司章程》
股东大会               指     公司股东大会

董事会                 指     公司董事会
监事会                 指     公司监事会

《公司法》             指     《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指     《中华人民共和国证券法》

元                     指     人民币元
报告期、报告期内       指     2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-9月


                                           17
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                             2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日、2019
报告期各期末          指
                             年9月30日
报告期末              指     2019年9月30日


     四、其他说明事项

    本募集说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,

这些差异是由于四舍五入所致。




                                         18
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                            第二节 本次发行概况

     一、发行人基本情况

公司名称        浙江华统肉制品股份有限公司

英文名称        ZHEJIANG HUATONG MEAT PRODUCTS CO., LTD.
注册地址        浙江省义乌市义亭镇姑塘工业小区

注册资本        27,740.0050万元
办公地址        浙江省义乌市义亭镇姑塘工业小区

法定代表人      朱俭军
                前身华统有限成立于2001年8月8日,后于2011年11月1日整体变更设立股
设立日期
                份公司
邮政编码        322005
联系电话        0579-89908661
传真号码        0579-89907387
电子邮箱        lysn600@163.com
互联网网址      http://www.huatongmeat.com
股票简称        华统股份
股票代码        002840.SZ
                 负责机构:       证券投资部
信 息 披露 与 投
                                  董事会秘书:廖文锋
资者关系         负责人:
                                  证券事务代表:翁永华
                生猪屠宰;肉制品(热加工熟肉制品、腌腊肉制品、预制调理肉制品)、
                速冻调制食品、豆制品的加工与销售;食用动物油脂(猪油)的生产和销
经营范围        售(详见《食品生产许可证》);生鲜猪肉销售;以特许经营方式从事商业
                活动;自有房屋租赁;提供食品冷冻服务;普通货物运输服务(详见《道
                路运输经营许可证》)。


     二、本次发行的基本情况

    (一)本次发行的核准情况

    公司本次发行已经 2019 年 8 月 20 日召开的公司第三届董事会第二十六次会
议审议通过,并经公司 2019 年 9 月 10 日召开的 2019 年第二次临时股东大会审

议通过。

    2020 年 3 月 16 日,中国证监会出具《关于核准浙江华统肉制品股份有限公

                                        19
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司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可〔2020〕315 号),核准公司公开
发行面值总额 55,000 万元的可转换公司债券。

    (二)本次发行的可转换公司债券的主要条款

    1、本次发行证券的种类

    本次发行证券的种类为可转换为本公司股票的可转换公司债券。该可转换公
司债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。

    2、发行规模

    本次发行可转换公司债券总规模为人民币55,000万元。

    3、票面金额和发行价格

    本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元,按面值发行。

    4、债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

    5、债券利率

    第一年0.30%,第二年0.60%,第三年1.00%,第四年1.50%,第五年1.80%,
第六年2.00%。

    6、付息的期限和方式

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和

最后一年利息。

    (1)年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×i

    I:指年利息额;




                                   20
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    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    (2)付息方式

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为
可转换公司债券发行首日。

    ②付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年

的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公

司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包
括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    7、担保事项

    本次公开发行可转换公司债券采用连带责任保证的担保方式。公司控股股东
华统集团有限公司为本次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证担保,担保

范围为本公司经中国证监会核准发行的可转换公司债券 100%本金及利息、违约
金、损害赔偿金及实现债权的合理费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保
障本次可转债的本息按照约定如期足额兑付。同时,股东大会授权董事会在华统
集团有限公司为本次公开发行的可转换公司债券提供保证担保的基础上择机增
加适当增信方式用以保障本次可转换公司债券的本息按照约定如期足额兑付。

    投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的可转换公
司债券,即视同认可并接受本次可转换公司债券的担保方式,授权本次可转换公
司债券保荐机构(主承销商)作为债权人的代理人代为行使担保权益。

    8、转股期限


                                  21
浙江华统肉制品股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书摘要


    本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。

    9、转股价格的确定及其调整

    (1)初始转股价格的确定依据

    本次发行的可转换公司债券初始转股价格为15.12元/股,不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、

除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价。

    前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。

    前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。

    (2)转股价格的调整方式及计算公式

    在本次发行之后,若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派送现金股利等情
况,则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下:

    派送股票股利或转增股本:P1 =P0 /(1+n);

    增发新股或配股:P1 =(P0 +A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1 =(P0 +A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1 =P0-D;

    上述三项同时进行:P1 =(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前转股价,n为派送股票股利或转增股本率,k为增发新股或

配股率,A为增发新股价或配股价,D为每股派送现金股利,P1 为调整后转股价。

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告,并于


                                   22
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公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期(如需)。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之
前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及

充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。

    10、转股价格向下修正

    (1)修正权限与修正幅度

    在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易

日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股

东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时,修正后的转股价格不得低于最近一期经审计

的每股净资产值和股票面值。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易

日按调整后的转股价格和收盘价计算。

    (2)修正程序

    如公司决定向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的上市公司信息披

露媒体上刊登相关公告,公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格
修正日起,开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转
股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执


                                  23
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行。

       11、转股股数确定方式

       本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的

转股价格,并以去尾法取一股的整数倍。

       可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券余额,公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在可

转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券
余额及该余额所对应的当期应计利息。

       12、赎回条款

       (1)到期赎回条款

       在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将按债券面值的

108%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转换公司债券。

       (2)有条件赎回条款

       在本次发行的可转换公司债券转股期内,如果公司股票连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%),或本次
发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3,000万元时,公司有权按照债券

面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

       当期应计利息的计算公式为:

       IA=B×i×t/365

       IA:指当期应计利息;

       B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额;

       i:指可转换公司债券当年票面利率;

       t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天


                                     24
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数(算头不算尾)。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日

前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。

    13、回售条款

    (1)有条件回售条款

    本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三

十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时,可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售
给公司。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及
派送现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和

收盘价计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转
股价格向下修正的情况,则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交
易日起重新计算。

    本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,可转换公司债券持有人在每

年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的,该计息年度不应再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。

    (2)附加回售条款

    若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书

中的承诺相比出现重大变化,且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途
的,可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售
其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下,可转换公司债券持
有人可以在回售申报期内进行回售,在回售申报期内不实施回售的,不应再行使


                                  25
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附加回售权(当期应计利息的计算方式参见第十二条赎回条款的相关内容)。

    14、转股年度有关股利的归属

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益,在利润分配股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东均参与当期

利润分配,享有同等权益。

    15、发行方式及发行对象

    本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日收市后登记在册的原 A 股

股东实行优先配售,原 A 股股东优先配售后余额部分(含原 A 股股东放弃优先
配售部分)通过深交所交易系统发售。

    本次发行认购金额不足 5.5 亿元的部分由主承销商余额包销,包销基数为 5.5

亿元,主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额,主承销商
包销比例原则上不超过本次发行总额的 30%,即原则上最大包销金额为 1.65 亿
元。当包销比例超过本次发行总额的 30%时,主承销商将启动内部承销风险评估

程序,并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施,并及时向
中国证监会报告。

    本次可转换公司债券的发行对象为:(1)向公司原股东优先配售:发行公

告公布的股权登记日(即 2020 年 4 月 9 日(T-1 日))收市后登记在册的公司
所有股东。(2)网上发行:中华人民共和国境内持有深交所证券账户的自然人、
法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除
外)。(3)本次发行的主承销商的自营账户不得参与本次申购。

    16、向公司原股东配售的安排

    本次发行的可转换公司债券给予公司原股东优先配售权,原股东有权放弃优

先配售权。原股东可优先配售的可转换公司债券数量上限为其在股权登记日收市
后登记在册的持有发行人股份数按每股配售 1.9826 元可转换公司债券的比例计
算可配售可转换公司债券金额,再按 100 元/张转换为可转债张数,每 1 张为一
个申购单位。




                                   26
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    17、债券持有人及债券持有人会议

    (1)债券持有人的权利与义务

    ①债券持有人的权利

    A、依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息;

    B、根据募集说明书约定的条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份;

    C、根据募集说明书约定的条件行使回售权;

    D、依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可

转换公司债券;

    E、依照法律、公司章程的规定获得有关信息;

    F、按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本期可转换公司债券本息;

    G、依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议

并行使表决权;

    H、法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

    ②债券持有人的义务

    A、遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定;

    B、依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金;

    C、遵守债券持有人会议形成的有效决议;

    D、除法律、法规规定及募集说明书约定之外,不得要求公司提前偿付可转

换公司债券的本金和利息;

    E、法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其
他义务。

    (2)债券持有人会议的召开情形

    在本次可转债存续期间内,当出现以下情形之一时,应当召集债券持有人会



                                    27
浙江华统肉制品股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书摘要


议:

      ①公司拟变更募集说明书的约定;

      ②公司不能按期支付本次可转换公司债券本息;

      ③公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解

散或者申请破产;

      ④担保人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;

      ⑤公司拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容;

      ⑥拟修改债券持有人会议规则;

      ⑦发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项;

      ⑧公司董事会书面提议召开债券持有人会议;

      ⑨单独或合计持有本期可转债 10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议

召开债券持有人会议;

      ⑩根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及《浙江华统肉制品

股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定,应当由债券持有人会议
审议并决定的其他事项。

      公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法,以及债券持有人会

议的权限、程序和决议生效条件。

      18、本次募集资金用途

      本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为 55,000 万元,扣除发行费用

后,募集资金用于以下项目:
                                                                     单位:万元

序号                   项目名称              项目投资总额    拟使用募集资金金额

  1     衢州华统现代化生态养殖场建设项目         23,246.00             21,700.00
  2     衢州华统现代化华垅生猪养殖建设项目       14,397.00             14,217.00
  3     衢州华统现代化东方生猪养殖建设项目       14,842.00             14,783.00
  4     补充流动资金                              4,300.00              4,300.00


                                      28
浙江华统肉制品股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                    单位:万元

序号                     项目名称          项目投资总额     拟使用募集资金金额
                    合    计                    56,785.00             55,000.00


    在本次募集资金到位前,公司将使用自筹资金先行投入,并在募集资金到位

后予以置换。在募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟
投入的募集资金额,不足部分由公司以自筹资金解决。

    19、募集资金存放账户

    公司已经制订了募集资金管理制度,本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会确
定,并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

    20、本次发行可转换公司债券方案的有效期限

    公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月,自发行方案经股东

大会审议通过之日起计算。

    (三)本次可转换公司债券的资信评级情况

    公司聘请鹏元评级为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级,公司的主
体信用等级为 AA,本次可转换公司债券的信用等级为 AA,评级展望为稳定。

    公司本次发行的可转换公司债券上市后,鹏元评级将每年至少进行一次跟踪

评级。

    (四)承销方式及承销期

    1、承销方式

    本次发行由保荐机构(主承销商)国信证券以余额包销方式承销。

    2、承销期

    本次可转债发行的承销期自 2020 年 4 月 8 日至 2020 年 4 月 16 日。

    (五)发行费用
             项目                              金额(万元)



                                    29
浙江华统肉制品股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书摘要


                项目                                 金额(万元)
承销及保荐费用                                                              750.00

律师费用                                                                     65.00
审计及验资费                                                                 50.00
资信评级费用                                                                 25.00
发行手续费                                                                      5.50
推介及媒体宣传费用                                                           41.00
                合计                                                        936.50


    上述费用均为预计费用,承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》

中相关条款及最终发行情况确定,其他发行费用将根据实际情况确定。

    (六)承销期间停、复牌安排
         日期          交易日                 事项                   停牌安排
                                刊登《募集说明书摘要》、《发行
  2020 年 4 月 8 日     T-2                                          正常交易
                                公告》、《网上路演公告》
                                1、原股东优先配售股权登记日
  2020 年 4 月 9 日     T-1                                          正常交易
                                2、网上路演
                                1、发行首日
                                2、刊登《发行提示性公告》
  2020 年 4 月 10 日     T      3、原股东优先配售(缴付足额资金)    正常交易
                                4、网上申购(无需缴付申购资金)
                                5、确定网上中签率
                                1、刊登《网上发行中签率公告》
  2020 年 4 月 13 日    T+1                                          正常交易
                                2、网上发行摇号抽签
                                1、刊登《网上中签结果公告》
                                2、网上申购中签缴款(投资者确保
  2020 年 4 月 14 日    T+2                                          正常交易
                                资金账户在T+2日日终有足额的可
                                转债认购资金)
                                主承销商根据网上资金到账情况确
  2020 年 4 月 15 日    T+3                                          正常交易
                                定最终配售结果和包销金额
  2020 年 4 月 16 日    T+4     刊登发行结果公告                     正常交易


    上述日期为交易日,如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大

突发事件影响发行,公司将与保荐机构(主承销商)协商后修改发行日程并及时
公告。




                                        30
浙江华统肉制品股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书摘要


     (七)本次发行证券的上市流通

     发行结束后,公司将尽快申请本次发行的可转债在深圳证券交易所上市,具

体上市时间将另行公告。

     三、本次发行的相关机构

     (一)发行人
名    称             浙江华统肉制品股份有限公司

法定代表人           朱俭军
住    所             浙江省义乌市义亭镇姑塘工业小区

联系地址             浙江省义乌市义亭镇姑塘工业小区
邮政编码             322005
联系电话             0579-89908661
联系传真             0579-89907387
联系人               廖文锋


     (二)保荐机构(主承销商)
名    称             国信证券股份有限公司
法定代表人           何如

住    所             深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
联系地址             浙江省杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼

邮政编码             310004
联系电话             0571-85115307
联系传真             0571-85316108
保荐代表人           陈航飞、夏翔
项目协办人           张佩佩

项目经办人           金玉龙、史玮、郦琪琪、周汝怡


     (三)律师事务所
名    称             国浩律师(杭州)事务所
机构负责人           颜华荣

住    所             杭州市老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号(国浩律师楼)
邮政编码             310008
联系电话             0571-85775888


                                       31
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联系传真              0571-85775643
经办律师              张轶男、张丹青


     (四)会计师事务所
名    称              天健会计师事务所(特殊普通合伙)

机构负责人            郑启华
住    所              杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼

邮政编码              310007
联系电话              0571-88216888
联系传真              0571-88216999
经办注册会计师        郑俭、章宏瑜、程志刚、张林


     (五)资信评级机构
名    称              中证鹏元资信评估股份有限公司

法定代表人            张剑文
住    所              深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼

邮政编码              518040
联系电话              021-51035670
联系传真              021-51035670
经办人                秦风明、刘书芸


     (六)股票登记机构
名    称              中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住    所              深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
联系电话              0755-21899999
联系传真              0755-21899000

     (七)收款银行
名    称              中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
户    名              国信证券股份有限公司

账    号              4000029129200448871

     (八)申请上市证券交易所
名    称              深圳证券交易所
住    所              深圳市福田区深南大道2012号



                                        32
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联系电话             0755-88668888

     (九)债券担保人
名    称             华统集团有限公司
法定代表人           朱俭勇

住    所             浙江省义乌市义亭镇姑塘工业区
邮政编码             322005
联系电话             0579-89937821


     四、债券持有人会议规则主要内容

     (一)债券持有人会议的权限范围

     债券持有人会议的权限范围如下:

     1、当公司提出变更募集说明书约定的方案时,对是否同意公司的建议作出
决议,但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债券本息、变更本期
债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等;

     2、当公司未能按期支付可转换公司债券本息时,对是否同意相关解决方案
作出决议,对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人(如有)偿还债券本息作出
决议,对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议;

     3、当公司减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散
或者申请破产时,对是否接受公司提出的建议,以及行使债券持有人依法享有的
权利方案作出决议;

     4、当担保人(如有)或担保物(如有)发生重大不利变化时,对行使债券
持有人依法享有权利的方案作出决议;

     5、对变更、解聘债券受托管理人作出决议;

     6、当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时,对行使债券持有人依法

享有权利的方案作出决议;

     7、在法律规定许可的范围内对《债券持有人会议规则》的修改作出决议;

     8、法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其

                                        33
浙江华统肉制品股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书摘要


他情形。

    (二)债券持有人会议的召集

    1、债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到召
开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议。会议通知应在会

议召开 15 日前向全体债券持有人及有关出席对象发出。

    2、债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会
议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容:

    (1)会议召开的时间、地点、召集人及表决方式;

    (2)提交会议审议的事项;

    (3)以明显的文字说明:全体债券持有人均有权出席债券持有人会议,并
可以委托代理人出席会议和参加表决;

    (4)确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日;

    (5)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续,包括但不限于代理债

券持有人出席会议的代理人的授权委托书;

    (6)召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码;

    (7)召集人需要通知的其他事项。

    债券持有人会议补充通知(如有)应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。

    3、召集人召开债券持有人会议时应当聘请律师对以下事项出具法律意见:

    (1)会议的召集、召开程序是否符合法律、法规、《债券持有人会议规则》

的规定;

    (2)出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效;

    (3)会议的表决程序、表决结果是否合法有效;

    (4)应召集人要求对其他有关事项出具法律意见。

    (三)债券持有人会议的出席人员


                                  34
浙江华统肉制品股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书摘要


    债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决,也可以委托代理人代为出
席并表决。债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等,
均由债券持有人自行承担。

    若债券持有人为持有公司 5%以上股权的公司股东、或上述公司股东、公司
及担保人(如有)的关联方,则该等债券持有人在债券持有人会议上可以发表意
见,但没有表决权,并且其所代表的本期可转换公司债券张数不计入出席债券持

有人会议的出席张数。

    下列机构和人员可以列席债券持有人会议:债券发行人(即公司)或其授权
代表、公司董事、监事和高级管理人员、债券托管人、质权代理人、债券担保人

(如有)以及经会议主席同意的本次债券的其他重要相关方。上述人员或相关方
有权在债券持有人会议上就相关事项进行说明。除该等人员或相关方因持有公司
本次可转换公司债券而享有表决权的情况外,该等人员或相关方列席债券持有人
会议时无表决权。

    (四)债券持有人会议的程序

    1、债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主席

并主持。如公司董事会未能履行职责时,由出席会议的债券持有人(或债券持有
人代理人)以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人(或债券
持有人代理人)担任会议主席并主持会议。如在会议开始后一个小时内未能按照
前述规定选举出会议主席的,由出席该次会议持有本次未偿还债券表决权总数最
多的债券持有人(或其代理人)担任会议主席并主持会议。

    2、会议主席负责制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议的债
券持有人名称(或姓名)、出席会议代理人的姓名及其身份证件号码、持有或者
代表的本次未偿还债券本金总额及其证券账户卡号码或适用法律规定的其他证

明文件的相关信息等事项。会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人
人数及所持有或者代表的本次可转债张数总额之前,会议登记应当终止。

    (五)债券持有人会议的表决与决议

    1、向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有


                                  35
浙江华统肉制品股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书摘要


人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券(面值为人民币 100
元)拥有一票表决权。

    2、公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项

议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作
出决议外,会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。会议对
同一事项有不同提案的,应以提案提出的时间顺序进行表决,并作出决议。

    债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审
议事项时,不得对拟审议事项进行变更,任何对拟审议事项的变更应被视为一个
新的拟审议事项,不得在本次会议上进行表决。

    3、债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟审
议事项表决时,只能投票表示:同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认
的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票,不计入投票结果。未投的表

决票视为投票人放弃表决权,不计入投票结果。

    4、除债券持有人会议规则另有规定外,债券持有人会议作出的决议,须经
出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人(或债券持有人代理人)同意

方为有效。

    5、债券持有人会议决议自表决通过之日起生效,但其中需经有权机构批准
的,经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、募集说明书和《债券持

有人会议规则》的规定,经表决通过的债券持有人会议决议对本期可转换公司债
券全体债券持有人(包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人)具有法律约
束力。

    6、债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交易日

内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时间、
地点、方式、召集人和主持人,出席会议的债券持有人和代理人人数、出席会议
的债券持有人和代理人所代表表决权的本期可转换公司债券张数及占本期可转
换公司债券总张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议内容。




                                  36
浙江华统肉制品股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书摘要


                             第三节 主要股东情况

       一、公司股本结构

       截至 2019 年 9 月 30 日,发行人股本结构如下:
          股份类型                    持股数(股)                  持股比例
一、有限售条件的流通股                          132,346,010                      47.71%
二、无限售条件的流通股                          145,054,040                      52.29%
三、股份总数                                    277,400,050                    100.00%


       二、前十名股东持股情况

       截至 2019 年 9 月 30 日,发行人前十大股东持股情况如下:
                                                                       股份限售数量
序号        股东名称          股东性质     持股总数(股) 持股比例
                                                                         (股)
 1      华统集团             社会法人股         115,000,378   41.46%      115,000,378
 2      甲统股份             境外法人股          25,191,253    9.08%                   -
 3      温氏投资             社会法人股           8,962,331    3.23%                   -
 4      华晨投资             社会法人股           7,945,632    2.86%           7,945,632

 5      康地饲料             社会法人股           7,862,931    2.83%

 6      正大投资             境外法人股           7,350,150    2.65%                   -

 7      康地添加剂           社会法人股           5,256,650    1.89%                   -
        华鑫国际信托有限
        公 司 - 华 鑫 信
 8                           其他股               4,842,000    1.75%                   -
        托华鹏 66 号集合
        资金信托计划
        深圳市乾元股权投
        资基金管理有限公
 9                           其他股               3,000,008    1.08%                   -
        司—乾元成长六号
        私募证券投资基金
        国通信托有限责任
        公 司 - 国 通 信
 10                          其他股               2,768,950    1.00%                   -
        托紫金 8 号集合
        资金信托计划
                   合   计                      188,180,283   67.83%      122,946,010




                                           37
浙江华统肉制品股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书摘要


                           第四节 财务会计信息

        一、最近三年及一期财务报告的审计情况

       天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2016 年度、2017 年度和 2018
年度财务报告进行了审计,并分别出具了天健审〔2017〕3752 号、天健审〔2018〕
1908 号和天健审〔2019〕2718 号标准无保留意见的审计报告。公司 2019 年 1-9

月财务报告未经审计。

        二、最近三年及一期财务报表

       (一)合并财务报表

       1、合并资产负债表
                                                                                   单位:元

        项   目       2019-09-30          2018-12-31         2017-12-31       2016-12-31

资 产

流动资产:

货币资金               263,785,416.27     324,292,462.70     163,315,728.00   149,168,902.90

应收票据                   2,121,361.80     2,300,000.00       2,100,000.00     2,670,000.00

应收账款                27,547,631.14      14,551,953.78      20,163,631.94    18,654,356.33

预付款项                48,306,580.53       7,592,506.12       4,049,418.52     8,510,369.19

其他应收款              54,424,587.86      28,273,654.17      25,562,384.52    13,354,153.22

存货                   362,702,207.36     139,702,216.54     126,145,457.98   136,919,114.09

持有待售资产                          -                -       2,318,415.53                -

其他流动资产           195,094,470.77     166,767,796.39     157,267,801.94   122,623,933.43

流动资产合计           953,982,255.73     683,480,589.70     500,922,838.43   451,900,829.16

非流动资产:

可供出售金融资产                      -                -                  -     2,281,884.91

长期应收款                 2,300,000.00     2,300,000.00                  -                -

长期股权投资               8,550,000.00     8,550,000.00      23,190,209.29                -

投资性房地产            78,525,602.83      81,193,886.90      84,284,555.02    92,295,845.84

固定资产               943,805,253.14     781,758,625.90     711,870,410.14   630,716,073.27

在建工程               405,072,456.61     337,141,276.79      58,599,635.00    50,559,968.47




                                          38
浙江华统肉制品股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                    单位:元

         项   目     2019-09-30          2018-12-31          2017-12-31        2016-12-31

生产性生物资产         18,158,084.85                   -                  -       2,244,899.84

无形资产              206,059,509.42     200,334,069.71      166,744,325.25    175,895,104.16

商誉                   61,783,030.92      43,895,337.10       26,324,791.68       3,089,412.35

长期待摊费用           31,224,191.86      23,802,833.74        6,686,131.75       2,313,022.46

递延所得税资产            146,025.34           37,628.45          70,060.23         44,445.03

其他非流动资产         36,500,000.00      13,135,000.00                   -       1,393,646.18

非流动资产合计       1,792,124,154.97   1,492,148,658.59   1,077,770,118.36    960,834,302.51

资产总计             2,746,106,410.70   2,175,629,248.29   1,578,692,956.79   1,412,735,131.67

负债和所有者权益

流动负债:

短期借款              591,800,000.00     195,100,000.00        9,000,000.00    197,300,000.00

应付账款               84,326,457.79     105,221,987.54       88,645,579.24     73,983,413.24

预收款项               67,429,119.28      52,474,768.92       47,838,688.96     34,940,842.67

应付职工薪酬           22,187,628.13      24,048,921.75       18,874,620.28     12,058,856.37

应交税费                 5,968,826.67     13,136,466.72        7,013,214.49       6,738,170.56

其他应付款            134,054,647.56      49,499,040.35       39,466,237.71     39,888,881.02
一年内到期的非流动
                       42,700,000.00      69,327,288.00       54,200,002.00     72,850,000.00
负债

流动负债合计          948,466,679.43     508,808,473.28      265,038,342.68    437,760,163.86

非流动负债:

长期借款              137,600,000.00     181,941,284.50       33,568,572.50     85,508,602.00

递延收益               51,989,132.25      45,729,332.16       46,418,446.25     40,965,448.16

非流动负债合计        189,589,132.25     227,670,616.66       79,987,018.75    126,474,050.16

负债合计             1,138,055,811.68    736,479,089.94      345,025,361.43    564,234,214.02

股东权益:

股本                  277,400,050.00     268,000,050.00      178,666,700.00    134,000,000.00

资本公积              526,062,683.25     431,305,983.25      520,639,333.25    303,270,280.30

减:库存股             65,236,000.00                   -                  -                  -

盈余公积               44,394,283.08      44,394,283.08       36,061,962.26     30,293,095.79

未分配利润            643,830,777.66     554,167,588.71      434,981,905.41    341,056,275.31

归属于母公司股东权
                     1,426,451,793.99   1,297,867,905.04   1,170,349,900.92    808,619,651.40
益合计




                                          39
浙江华统肉制品股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                                单位:元

      项    目          2019-09-30              2018-12-31              2017-12-31         2016-12-31

少数股东权益             181,598,805.03         141,282,253.31           63,317,694.44      39,881,266.25

股东权益合计            1,608,050,599.02       1,439,150,158.35       1,233,667,595.36     848,500,917.65

负债和股东权益总计      2,746,106,410.70       2,175,629,248.29       1,578,692,956.79    1,412,735,131.67


     2、合并利润表
                                                                                                单位:元

       项    目         2019 年 1-9 月            2018 年度              2017 年度          2016 年度

一、营业收入             5,394,086,369.48      5,118,042,889.19        4,715,431,945.35   3,992,121,272.05

减:营业成本             5,109,764,054.67      4,793,830,211.53        4,482,597,585.78   3,781,809,904.82

营业税金及附加               6,734,139.26         10,248,434.33            8,156,196.24       5,626,999.27

销售费用                    58,835,484.37         69,053,028.93          53,870,576.43      39,272,313.14

管理费用                  101,024,397.71          81,162,151.22          67,616,183.68      65,827,156.35

研发费用                    23,006,232.77         16,100,635.91          14,106,424.17        8,470,345.10

财务费用                    15,722,465.92          8,554,885.77            3,941,967.40     18,716,193.63

其中:利息费用              15,948,099.15          9,075,115.72            4,209,188.79     19,587,626.20

      利息收入                526,922.44              770,826.38            515,082.15         275,323.58

加:其他收益                27,249,327.61         32,939,616.61          27,679,120.31                   -

    投资收益(损失以
                                           -          -708,693.36           184,194.62                   -
“-”号填列)
    其中:对联营企业
                                           -           -90,402.06          -185,990.71                   -
和合营企业的投资收益
    公允价值变动收益
                                           -                      -                   -                  -
(损失以“-”号填列)
    信用减值损失(损
                                25,979.48                         -                   -                  -
失以“-”号填列)
    资产减值损失(损
                             1,568,214.21          -2,844,981.01          -3,871,743.41      -3,907,403.42
失以“-”号填列)
    资产处置收益(损
                             3,856,513.20         13,490,929.31          16,049,312.57          -90,097.69
失以“-”号填列)
二、营业利润(亏损以
                           111,699,629.28        181,970,413.05         125,183,895.74      68,400,858.63
“-”号填列)

加:营业外收入               1,014,180.49          1,402,479.57            1,322,248.44     21,047,709.67

减:营业外支出               1,310,757.34          1,043,463.70            2,291,343.34       3,188,571.27

三、利润总额(亏损总
                           111,403,052.43        182,329,428.92         124,214,800.84      86,259,997.03
额以“-”号填列)




                                                 40
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                                                                                            单位:元

          项    目      2019 年 1-9 月        2018 年度           2017 年度            2016 年度

减:所得税费用                353,577.61        9,275,002.69       5,265,079.36           957,701.40
四、净利润(净亏损以
                          111,049,474.82     173,054,426.23      118,949,721.48         85,302,295.63
“-”号填列)
归属于母公司股东的净
                           89,663,188.95     150,208,674.18      118,454,500.07         92,185,413.26
利润

少数股东损益               21,386,285.87      22,845,752.05          495,221.41         -6,883,117.63

五、每股收益:

(一)基本每股收益                  0.33                0.56                 0.45                 0.46

(二)稀释每股收益                  0.33                0.56                 0.45                 0.46

六、其他综合收益

七、综合收益总额          111,049,474.82     173,054,426.23      118,949,721.48         85,302,295.63
归属于母公司股东的综
                           89,663,188.95     150,208,674.18      118,454,500.07         92,185,413.26
合收益总额
归属于少数股东的综合
                           21,386,285.87      22,845,752.05          495,221.41         -6,883,117.63
收益总额


       3、合并现金流量表
                                                                                          单位:元

           项    目     2019 年 1-9 月        2018 年度          2017 年度            2016 年度

 一、经营活动产生的现
 金流量:
 销售商品、提供劳务收
                         5,816,104,227.76   5,609,837,121.20   5,270,911,265.03     4,505,102,480.08
 到的现金

 收到的税费返还                313,295.48         540,770.75       1,202,453.56         1,069,953.27

 收到其他与经营活动有
                            79,268,649.15     54,989,176.34      47,013,698.24        59,582,112.09
 关的现金

 经营活动现金流入小计    5,895,686,172.39   5,665,367,068.29   5,319,127,416.83     4,565,754,545.44

 购买商品、接受劳务支
                         5,710,477,610.04   5,185,483,166.79   4,948,568,260.73     4,137,263,048.54
 付的现金
 支付给职工以及为职工
                           143,523,596.74    151,114,762.74     119,433,400.26       102,784,487.67
 支付的现金

 支付的各项税费             19,835,675.81     14,005,076.81      13,936,859.56          9,685,499.54

 支付其他与经营活动有
                            74,818,011.63     53,912,860.02      44,562,203.82        28,014,195.09
 关的现金

 经营活动现金流出小计    5,948,654,894.22   5,404,515,866.36   5,126,500,724.37     4,277,747,230.84

 经营活动产生的现金流
                           -52,968,721.83    260,851,201.93     192,626,692.46       288,007,314.60
 量净额



                                             41
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                                                                                      单位:元

         项   目       2019 年 1-9 月        2018 年度          2017 年度         2016 年度

二、投资活动产生的现
金流量:

收回投资收到的现金                      -    20,000,000.00      59,000,000.00                  -

取得投资收益收到的现
                                        -        129,464.98        370,185.33                  -

处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回      50,383,865.01      30,008,712.38      40,058,121.76        182,477.83
的现金净额
收到其他与投资活动有
                                        -    25,875,473.40        5,361,700.00    13,016,799.96
关的现金

投资活动现金流入小计      50,383,865.01      76,013,650.76     104,790,007.09     13,199,277.79

购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付     340,709,498.32     333,813,796.74     138,436,156.90    124,422,963.83
的现金

投资支付的现金                          -    33,237,500.00      82,376,201.00                  -

取得子公司及其他营业
                          26,390,507.41      67,922,574.38      47,195,355.39                  -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
                          49,000,000.00      24,974,558.00        5,000,000.00      1,478,630.00
关的现金

投资活动现金流出小计     416,100,005.73     459,948,429.12     273,007,713.29    125,901,593.83

投资活动产生的现金流
                        -365,716,140.72     -383,934,778.36    -168,217,706.20   -112,702,316.04
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量

吸收投资收到的现金        82,898,400.00        9,613,600.00    288,882,435.00       1,650,000.00

取得借款收到的现金       591,800,000.00     395,100,000.00      72,559,972.50    433,808,602.00

收到其他与筹资活动有
                                        -      4,998,000.00                  -                 -
关的现金

筹资活动现金流入小计     674,698,400.00     409,711,600.00     361,442,407.50    435,458,602.00

偿还债务支付的现金       282,668,572.50      59,300,002.00     336,250,000.00    571,650,000.00
分配股利、利润或偿付
                          22,211,955.86      41,629,303.28      25,788,344.94     36,056,293.80
利息支付的现金
支付的其他与筹资活动
                          11,640,055.51      24,220,000.00        9,600,000.00       730,000.00
有关的现金

筹资活动现金流出小计     316,520,583.87     125,149,305.28     371,638,344.94    608,436,293.80

筹资活动产生的现金流
                         358,177,816.13     284,562,294.72      -10,195,937.44   -172,977,691.80
量净额

四、汇率变动对现金及              -0.01           -1,983.59         -66,223.72       764,704.60



                                            42
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                                                                                 单位:元

       项   目         2019 年 1-9 月      2018 年度         2017 年度        2016 年度

现金等价物的影响

五、现金及现金等价物
                         -60,507,046.43   161,476,734.70     14,146,825.10     3,092,011.36
净增加额
加:期初现金及现金等
                         324,292,462.70   162,815,728.00    148,668,902.90   145,576,891.54
价物余额
六、期末现金及现金等
                         263,785,416.27   324,292,462.70    162,815,728.00   148,668,902.90
价物余额




                                          43
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               4、合并所有者权益变动表

                                                            2019 年 1-9 月所有者权益变动表(合并)
                                                                                                                                                                   单位:元

                                                                 归属于母公司所有者权益

          项   目                                                             其他                              一般                    少数股东权益       所有者权益合计
                                                                                     专项
                             股本           资本公积         减:库存股       综合              盈余公积        风险   未分配利润
                                                                                     储备
                                                                              收益                              准备
一、上年期末余额          268,000,050.00   431,305,983.25                 -      -          -   44,394,283.08      -   554,167,588.71    141,282,253.31     1,439,150,158.35

加:会计政策变更                       -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -

     前期差错更正                      -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -
     同一控制下企业合
                                       -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -

其他                                   -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -

二、本年期初余额          268,000,050.00   431,305,983.25                 -      -          -   44,394,283.08      -   554,167,588.71    141,282,253.31     1,439,150,158.35
三、本期增减变动金额
                            9,400,000.00    94,756,700.00    65,236,000.00       -          -               -      -    89,663,188.95     40,316,551.72       168,900,440.67
(减少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                     -                -                 -      -          -               -      -    89,663,188.95     21,386,285.87       111,049,474.82
(二)所有者投入和减
                            9,400,000.00    94,756,700.00    65,236,000.00       -          -               -      -                -     18,930,265.85        57,850,965.85
少资本
1、股东投入的普通股         9,400,000.00    55,836,000.00    65,236,000.00       -          -               -      -                -                  -                    -
2、其他权益工具持有者
                                       -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -
投入资本
3、股份支付计入所有者
                                       -    38,920,700.00                 -      -          -               -      -                -                  -       38,920,700.00
权益的金额
4、其他                                -                -                 -      -          -               -      -                -     18,930,265.85        18,930,265.85

(三)利润分配                         -                -                 -      -          -               -      -                -                  -                    -



                                                                                     44
     浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                  可转换公司债券募集说明书摘要

                                                                                                                                                               单位:元

                                                              归属于母公司所有者权益

          项   目                                                          其他                              一般                    少数股东权益       所有者权益合计
                                                                                  专项
                           股本           资本公积        减:库存股       综合              盈余公积        风险   未分配利润
                                                                                  储备
                                                                           收益                              准备
1、提取盈余公积                      -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

2、提取一般风险准备                  -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
3、对所有者(或股东)
                                     -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
的分配
4、其他                              -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
(四)所有者权益内部
                                     -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
结转
1、资本公积转增资本
                                     -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
(或股本)
2、盈余公积转增资本
                                     -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -
(或股本)
3、盈余公积弥补亏损                  -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

4、其他                              -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

(五)专项储备                       -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

1、本期提取                          -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

2、本期使用                          -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

(六)其他                           -                -                -      -          -               -      -                -                  -                    -

四、本期期末余额        277,400,050.00   526,062,683.25   65,236,000.00       -          -   44,394,283.08      -   643,830,777.66    181,598,805.03     1,608,050,599.02




                                                                                  45
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                         可转换公司债券募集说明书摘要


                                                               2018 年所有者权益变动表(合并)
                                                                                                                                                                   单位:元

                                                                  归属于母公司所有者权益
                                                                                        专                                                                    所有者权益合
          项   目                                                                                                一般                     少数股东权益
                                                                            其他综合    项                                                                          计
                                 股本          资本公积        减:库存股                         盈余公积       风险    未分配利润
                                                                              收益      储
                                                                                                                 准备
                                                                                        备
一、上年期末余额             178,666,700.00   520,639,333.25            -           -        -   36,061,962.26      -   434,981,905.41     63,317,694.44     1,233,667,595.36

加:会计政策变更                          -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

    前期差错更正                          -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

    同一控制下企业合并                    -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

其他                                      -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

二、本年期初余额             178,666,700.00   520,639,333.25            -           -        -   36,061,962.26      -   434,981,905.41     63,317,694.44     1,233,667,595.36
三、本期增减变动金额(减少
                              89,333,350.00   -89,333,350.00            -           -        -    8,332,320.82      -   119,185,683.30     77,964,558.87      205,482,562.99
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                        -                -            -           -        -               -      -   150,208,674.18     22,845,752.05      173,054,426.23

(二)所有者投入和减少资本                -                -            -           -        -               -      -                 -     9,613,600.00         9,613,600.00

1、股东投入的普通股                       -                -            -           -        -               -      -                 -     9,613,600.00         9,613,600.00
2、其他权益工具持有者投入
                                          -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -
资本
3、股份支付计入所有者权益
                                          -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -
的金额
4、其他                                   -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

(三)利润分配                            -                -            -           -        -    8,332,320.82      -   -31,022,990.88     -5,664,925.51       -28,355,595.57

1、提取盈余公积                           -                -            -           -        -    8,332,320.82      -    -8,332,320.82




                                                                               46
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                        可转换公司债券募集说明书摘要

                                                                                                                                                                  单位:元

                                                                 归属于母公司所有者权益
                                                                                       专                                                                    所有者权益合
          项   目                                                                                               一般                     少数股东权益
                                                                           其他综合    项                                                                          计
                                股本          资本公积        减:库存股                         盈余公积       风险    未分配利润
                                                                             收益      储
                                                                                                                准备
                                                                                       备
2、提取一般风险准备                      -                -            -           -        -               -      -
3、对所有者(或股东)的分
                                         -                -            -           -        -               -      -   -22,690,670.06     -5,464,925.51       -28,155,595.57

4、其他                                  -                -            -           -        -               -      -                 -      -200,000.00         -200,000.00

(四)所有者权益内部结转     89,333,350.00   -89,333,350.00            -           -        -               -      -                 -                  -                   -
1、资本公积转增资本(或股
                             89,333,350.00   -89,333,350.00            -           -        -               -      -                 -                  -                   -
本)
2、盈余公积转增资本(或股
                                         -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -
本)
3、盈余公积弥补亏损                      -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

4、其他                                  -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

(五)专项储备                           -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

1、本期提取                              -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

2、本期使用                              -                -            -           -        -               -      -                 -                  -                   -

(六)其他                               -                -            -           -        -               -      -                 -    51,170,132.33       51,170,132.33

四、本期期末余额            268,000,050.00   431,305,983.25            -           -        -   44,394,283.08      -   554,167,588.71    141,282,253.31     1,439,150,158.35




                                                                              47
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                               可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                 2017 年所有者权益变动表(合并)
                                                                                                                                                                       单位:元

                                                                     归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                  所有者权益合
          项     目                                                                                               一般                         少数股东权益
                                                                减:库存   其他综        专项储                                                                         计
                                  股本           资本公积                                          盈余公积       风险        未分配利润
                                                                    股     合收益          备
                                                                                                                  准备
一、上年期末余额              134,000,000.00   303,270,280.30          -        -             -   30,293,095.79          -   341,056,275.31     39,881,266.25     848,500,917.65

加:会计政策变更                           -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

    前期差错更正                           -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

    同一控制下企业合并                     -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

其他                                       -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

二、本年期初余额              134,000,000.00   303,270,280.30          -        -             -   30,293,095.79          -   341,056,275.31     39,881,266.25     848,500,917.65
三、本期增减变动金额(减少
                               44,666,700.00   217,369,052.95          -        -             -    5,768,866.47          -    93,925,630.10     23,436,428.19     385,166,677.71
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                     -        -             -               -          -   118,454,500.07       495,221.41      118,949,721.48

(二)所有者投入和减少资本     44,666,700.00   217,369,052.95          -        -             -               -          -                 -    18,315,550.00     280,351,302.95

1、股东投入的普通股            44,666,700.00   217,369,052.95          -        -             -               -          -                 -    18,315,550.00     280,351,302.95
2、其他权益工具持有者投入资
                                           -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

3、股份支付计入所有者权益的
                                           -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -
金额
4、其他                                    -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -

(三)利润分配                             -                -          -        -             -    5,768,866.47          -   -24,528,869.97     -1,111,685.00     -19,871,688.50

1、提取盈余公积                            -                -          -        -             -    5,768,866.47          -    -5,768,866.47                   -                  -

2、提取一般风险准备                        -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                  -



                                                                                    48
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                                 可转换公司债券募集说明书摘要

                                                                                                                                                                          单位:元

                                                                       归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                     所有者权益合
             项   目                                                                                                一般                         少数股东权益
                                                                  减:库存   其他综        专项储                                                                          计
                                    股本           资本公积                                          盈余公积       风险        未分配利润
                                                                      股     合收益          备
                                                                                                                    准备
3、对所有者(或股东)的分配                  -                -          -        -             -               -          -   -18,760,003.50     -1,111,685.00       -19,871,688.50

4、其他                                      -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

(四)所有者权益内部结转                     -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

1、资本公积转增资本(或股本)                -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

2、盈余公积转增资本(或股本)                -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

3、盈余公积弥补亏损                          -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

4、其他                                      -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

(五)专项储备                               -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

1、本期提取                                  -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

2、本期使用                                  -                -          -        -             -               -          -                 -                  -                   -

(六)其他                                   -                -          -        -             -               -          -                 -     5,737,341.78         5,737,341.78

四、本期期末余额                178,666,700.00   520,639,333.25          -        -             -   36,061,962.26          -   434,981,905.41     63,317,694.44     1,233,667,595.36




                                                                                      49
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                           可转换公司债券募集说明书摘要




                                                                 2016 年所有者权益变动表(合并)
                                                                                                                                                                 单位:元

                                                                     归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                            所有者权益合
           项    目                                              减:库      其他综    专项                    一般风                    少数股东权益
                                   股本           资本公积                                      盈余公积                未分配利润                               计
                                                                  存股       合收益    储备                    险准备

一、上年期末余额               134,000,000.00   303,270,280.30           -        -        -   22,442,772.00        -   271,863,185.84    45,114,383.88     776,690,622.02

加:会计政策变更                            -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -

     前期差错更正                           -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -

     同一控制下企业合并                     -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -

其他                                        -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -

二、本年期初余额               134,000,000.00   303,270,280.30           -        -        -   22,442,772.00        -   271,863,185.84    45,114,383.88     776,690,622.02
三、本期增减变动金额(减少以
                                            -                -           -        -        -    7,850,323.79        -    69,193,089.47     -5,233,117.63     71,810,295.63
“-”号填列)

(一)综合收益总额                          -                -           -        -        -               -        -    92,185,413.26     -6,883,117.63     85,302,295.63

(二)所有者投入和减少资本                  -                -           -        -        -               -        -                -     1,650,000.00       1,650,000.00

1、股东投入的普通股                         -                -           -        -        -               -        -                -     1,650,000.00       1,650,000.00

2、其他权益工具持有者投入资
                                            -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -

3、股份支付计入所有者权益的
                                            -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -
金额

4、其他                                     -                -           -        -        -               -        -                -                  -                  -




                                                                                      50
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                           可转换公司债券募集说明书摘要



                                                                                                                                                                 单位:元

                                                                      归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                            所有者权益合
             项   目                                              减:库     其他综    专项                    一般风                    少数股东权益
                                    股本           资本公积                                     盈余公积                未分配利润                               计
                                                                  存股       合收益    储备                    险准备

(三)利润分配                               -                -          -        -        -    7,850,323.79        -   -22,992,323.79                  -   -15,142,000.00

1、提取盈余公积                              -                -          -        -        -    7,850,323.79        -    -7,850,323.79                  -

2、提取一般风险准备                          -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

3、对所有者(或股东)的分配                  -                -          -        -        -               -        -   -15,142,000.00                  -   -15,142,000.00

4、其他                                      -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

(四)所有者权益内部结转                     -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

1、资本公积转增资本(或股本)                -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

2、盈余公积转增资本(或股本)                -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

3、盈余公积弥补亏损                          -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

4、其他                                      -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

(五)专项储备                               -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

1、本期提取                                  -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

2、本期使用                                  -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

(六)其他                                   -                -          -        -        -               -        -                -                  -                  -

四、本期期末余额                134,000,000.00   303,270,280.30          -        -        -   30,293,095.79        -   341,056,275.31    39,881,266.25     848,500,917.65




                                                                                      51
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       (二)母公司财务报表

       1、母公司资产负债表
                                                                                     单位:元

       项    目      2019-09-30           2018-12-31           2017-12-31       2016-12-31

资产

流动资产:

货币资金              173,397,310.67      110,994,126.39        34,787,397.80    59,804,175.78

应收票据                 2,121,361.80        2,300,000.00        2,100,000.00     2,670,000.00

应收账款               22,982,021.09         9,977,051.67       10,168,997.53    12,933,648.44

预付款项               14,500,304.21         1,918,747.59        1,502,387.11     3,701,874.63

其他应收款            424,353,534.24      204,228,772.27       216,996,020.93   111,933,177.42

存货                  161,948,649.53       83,369,982.64        72,846,693.05    90,712,633.98

其他流动资产           86,796,154.77       83,598,494.33        85,469,442.65    76,878,723.18

流动资产合计          886,099,336.31      496,387,174.89       423,870,939.07   358,634,233.43

非流动资产:

长期应收款               2,300,000.00        2,300,000.00                   -                -

长期股权投资          733,407,370.10      596,562,989.27       422,054,057.35   301,829,043.06

投资性房地产           53,054,160.04       54,431,694.32        55,984,849.11    58,521,843.48

固定资产              161,758,250.81      172,202,854.29       189,769,102.58   203,256,885.96

在建工程                 1,260,765.52        3,676,530.86        1,086,692.25     3,024,389.25

无形资产               14,911,898.62       15,251,733.22        15,659,019.52    16,066,305.76

长期待摊费用                 93,027.85          153,911.29        239,089.21       351,006.77

其他非流动资产         36,500,000.00         6,825,000.00                   -     1,393,646.18

非流动资产合计       1,003,285,472.94     851,404,713.25       684,792,810.02   584,443,120.46

资产总计             1,889,384,809.25    1,347,791,888.14    1,108,663,749.09   943,077,353.89

负债和所有者权益

流动负债:

短期借款              584,300,000.00      195,100,000.00         9,000,000.00   186,000,000.00

应付账款               13,544,808.87       27,858,123.22        25,595,861.73    21,876,927.88

预收款项               20,179,115.20       22,560,145.96        22,477,849.83    15,651,719.40

应付职工薪酬             8,238,099.04        8,473,179.98        7,113,065.47     5,870,914.57

应交税费                 1,360,165.38        2,902,998.51        1,142,163.60     3,421,857.55




                                           52
浙江华统肉制品股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                                 单位:元

        项      目        2019-09-30              2018-12-31            2017-12-31          2016-12-31

其他应付款                 111,808,151.48          28,547,359.23         40,897,265.40        7,792,805.60

流动负债合计               739,430,339.97         285,441,806.90        106,226,206.03      240,614,225.00

非流动负债:

递延收益                       935,000.00            1,475,000.00         2,195,000.00        3,185,000.00

非流动负债合计                 935,000.00            1,475,000.00         2,195,000.00        3,185,000.00

负债合计                   740,365,339.97         286,916,806.90        108,421,206.03      243,799,225.00

股东权益:

股本                       277,400,050.00         268,000,050.00        178,666,700.00      134,000,000.00

资本公积                   528,729,574.15         433,972,874.15        523,306,224.15      305,937,171.20

减:库存股                  65,236,000.00                        -                   -                       -

盈余公积                    44,394,283.08          44,394,283.08         36,061,962.26       30,293,095.79

未分配利润                 363,731,562.05         314,507,874.01        262,207,656.65      229,047,861.90

所有权益合计              1,149,019,469.28       1,060,875,081.24     1,000,242,543.06      699,278,128.89

负债和所有者权益总
                          1,889,384,809.25       1,347,791,888.14     1,108,663,749.09      943,077,353.89



       2、母公司利润表
                                                                                               单位:元

           项    目       2019 年 1-9 月            2018 年度           2017 年度          2016 年度

 一、营业收入               940,941,206.24       1,564,736,350.85     1,707,758,532.84   1,674,050,280.35

 减:营业成本               862,387,409.53       1,449,278,583.97     1,622,039,449.03   1,574,916,448.83

 营业税金及附加               1,460,269.73           3,222,709.14         3,336,063.95       2,355,395.42

 销售费用                     9,499,731.61          17,705,948.07       19,145,465.36      16,936,392.11

 管理费用                    34,714,371.38          31,983,079.25       35,096,518.23      33,021,476.12

 研发费用                    13,812,584.81          11,941,722.81         9,606,874.49       3,346,867.51

 财务费用                     3,281,331.59              -485,679.25      -1,018,360.54     10,512,051.06

 其中:利息费用               3,373,171.55           4,519,574.24         1,281,450.45     10,641,119.13

         利息收入               146,860.39           5,035,656.53         2,412,958.68        133,597.42

 加:其他收益                 7,051,066.00           9,258,458.49         9,049,815.65                   -

       投资收益(损失以
                             25,540,800.24          25,131,800.31       30,220,795.32      32,000,000.00
 “-”号填列)
       其中:对联营企业
                                             -           -90,402.06       -185,990.71                    -
 和合营企业的投资收




                                                   53
浙江华统肉制品股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                             单位:元

           项   目         2019 年 1-9 月        2018 年度            2017 年度          2016 年度

 益

        公允价值变动收
 益(损失以“-”号填                        -                   -                  -                  -
 列)
        信用减值损失(损
                               1,109,437.15                     -                  -                  -
 失以“-”号填列)
        资产减值损失(损
                                  37,053.90           -449,071.66       -450,254.49       4,564,320.22
 失以“-”号填列)
        资产处置收益(损
                                  20,489.71            -90,542.33       -149,092.06                   -
 失以“-”号填列)
 二、营业利润(亏损以
                              49,544,354.59       84,940,631.67       58,223,786.74      69,525,969.52
 “-”号填列)

 加:营业外收入                   16,604.14           405,390.94         149,378.27       9,822,806.49

 减:营业外支出                   62,794.02           340,984.89         684,500.29         845,538.13

 三、利润总额(亏损总
                              49,498,164.71       85,005,037.72       57,688,664.72      78,503,237.88
 额以“-”号填列)

 减:所得税费用                  274,476.67        1,681,829.48                    -                  -
 四、净利润(净亏损以
                              49,223,688.04       83,323,208.24       57,688,664.72      78,503,237.88
 “-”号填列)

 五、其他综合收益                           -                   -                  -                  -

 六、综合收益总额             49,223,688.04       83,323,208.24       57,688,664.72      78,503,237.88


        3、母公司现金流量表
                                                                                              单位:元

          项    目         2019 年 1-9 月         2018 年度            2017 年度          2016 年度
一、经营活动产生的现金
流量:
销售商品、提供劳务收到
                            1,008,449,370.72    1,718,209,810.72     1,918,289,106.38   1,894,800,278.73
的现金

收到的税费返还                    313,295.48           535,012.94        1,202,453.56       1,069,953.27

收到其他与经营活动有
                               17,164,685.07      15,942,443.74        12,727,527.43      18,730,586.78
关的现金

经营活动现金流入小计        1,025,927,351.27    1,734,687,267.40     1,932,219,087.37   1,914,600,818.78

购买商品、接受劳务支付
                            1,026,234,430.11    1,583,623,363.73     1,779,143,908.66   1,672,241,774.81
的现金
支付给职工以及为职工
                               45,022,846.72      48,466,551.13        47,001,594.02      43,676,324.10
支付的现金




                                                 54
浙江华统肉制品股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                         单位:元

         项   目         2019 年 1-9 月       2018 年度           2017 年度          2016 年度

支付的各项税费               3,643,319.31       3,108,179.00        5,615,362.99       2,533,825.02
支付其他与经营活动有
                            13,111,694.02     18,487,101.31       18,640,306.17      12,491,030.30
关的现金

经营活动现金流出小计     1,088,012,290.16   1,653,685,195.17    1,850,401,171.84   1,730,942,954.23
经营活动产生的现金流
                           -62,084,938.89     81,002,072.23       81,817,915.53     183,657,864.55
量净额
二、投资活动产生的现金
流量:

收回投资收到的现金          28,455,887.07     29,000,000.00       25,000,000.00                   -

取得投资收益收到的现
                            25,619,647.34     25,222,202.37       30,406,786.03      32,000,000.00

处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的            67,057.52         22,000.00           98,358.87          82,070.00
现金净额
收到其他与投资活动有
                           353,350,284.27    301,679,661.29      119,043,854.69     143,881,462.96
关的现金

投资活动现金流入小计       407,492,876.20    355,923,863.66      174,548,999.59     175,963,532.96
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的         6,933,205.80       9,967,897.92      12,870,250.29      25,598,596.90
现金

投资支付的现金             143,020,000.00    135,617,500.00       89,753,551.00      18,350,000.00

取得子公司及其他营业
                            27,895,000.00     74,806,833.98       55,657,455.00                   -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
                           564,700,000.00    286,500,000.00      221,716,400.00     161,708,000.00
关的现金

投资活动现金流出小计       742,548,205.80    506,892,231.90      379,997,656.29     205,656,596.90

投资活动产生的现金流
                          -335,055,329.60   -150,968,368.24      -205,448,656.70     -29,693,063.94
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量:

吸收投资收到的现金          65,236,000.00                  -     270,566,885.00                   -

取得借款收到的现金         584,300,000.00    195,100,000.00         9,000,000.00    346,000,000.00

收到其他与筹资活动有
                           135,800,000.00    160,000,000.00       96,100,000.00     101,626,140.26
关的现金

筹资活动现金流入小计       785,336,000.00    355,100,000.00      375,666,885.00     447,626,140.26

偿还债务支付的现金         195,100,000.00       9,000,000.00     186,000,000.00     465,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
                            11,374,992.62     26,381,161.79       19,935,989.76      26,003,952.26
息支付的现金



                                             55
浙江华统肉制品股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                     单位:元

         项   目         2019 年 1-9 月      2018 年度          2017 年度        2016 年度

支付其他与筹资活动有
                           119,317,554.60   173,543,830.02      71,050,708.33   102,356,140.26
关的现金

筹资活动现金流出小计       325,792,547.22   208,924,991.81     276,986,698.09   593,360,092.52

筹资活动产生的现金流
                           459,543,452.78   146,175,008.19      98,680,186.91   -145,733,952.26
量净额
四、汇率变动对现金及现
                                    -0.01        -1,983.59         -66,223.72        73,353.96
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                            62,403,184.28    76,206,728.59     -25,016,777.98      8,304,202.31
增加额
加:期初现金及现金等价
                           110,994,126.39    34,787,397.80      59,804,175.78    51,499,973.47
物余额
六、期末现金及现金等价
                           173,397,310.67   110,994,126.39      34,787,397.80    59,804,175.78
物余额




                                            56
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      4、母公司所有者权益变动表

                                                    2019 年 1-9 月所有者权益变动表(母公司)
                                                                                                                                                         单位:元

                                                                     归属于母公司所有者权益
          项     目                                                                                                                               所有者权益合计
                                                                              其他综合   专项储                   一般风
                              股本           资本公积        减:库存股                           盈余公积                       未分配利润
                                                                                收益       备                     险准备
一、上年期末余额           268,000,050.00   433,972,874.15                -          -        -   44,394,283.08            -     314,507,874.01    1,060,875,081.24

    加:会计政策变更                    -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

          前期差错更正                  -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

          其他                          -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

二、本年期初余额           268,000,050.00   433,972,874.15                -          -        -   44,394,283.08            -     314,507,874.01    1,060,875,081.24
三、本期增减变动金额(减
                             9,400,000.00    94,756,700.00   65,236,000.00           -        -               -            -      49,223,688.04       88,144,388.04
少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                      -                -                -          -        -               -            -      49,223,688.04       49,223,688.04
(二)所有者投入和减少资
                             9,400,000.00    94,756,700.00   65,236,000.00           -        -               -            -                  -       38,920,700.00

1、股东投入的普通股          9,400,000.00    55,836,000.00   65,236,000.00           -        -               -            -                  -                    -
2、其他权益工具持有者投
                                        -                -                -          -        -               -            -                  -                    -
入资本
3、股份支付计入所有者权
                                        -    38,920,700.00                -          -        -               -            -                  -       38,920,700.00
益的金额
4、其他                                 -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

(三)利润分配                          -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

1、提取盈余公积                         -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

2、提取一般风险准备                     -                -                -          -        -               -            -                  -                    -


                                                                              57
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                                                                                                                                                         单位:元

                                                                     归属于母公司所有者权益
          项   目                                                                                                                                 所有者权益合计
                                                                              其他综合   专项储                   一般风
                              股本           资本公积        减:库存股                           盈余公积                       未分配利润
                                                                                收益       备                     险准备
3、对所有者(或股东)的
                                        -                -                -          -        -               -            -                  -                    -
分配
4、其他                                 -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

(四)所有者权益内部结转                -                -                -          -        -               -            -                  -                    -
1、资本公积转增资本(或
                                        -                -                -          -        -               -            -                  -                    -
股本)
2、盈余公积转增资本(或
                                        -                -                -          -        -               -            -                  -                    -
股本)
3、盈余公积弥补亏损                     -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

4、其他                                 -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

(五)专项储备                          -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

1、本期提取                             -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

2、本期使用                             -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

(六)其他                              -                -                -          -        -               -            -                  -                    -

四、本期期末余额           277,400,050.00   528,729,574.15   65,236,000.00           -        -   44,394,283.08            -     363,731,562.05    1,149,019,469.28




                                                                              58
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                             可转换公司债券募集说明书摘要


                                                            2018 年所有者权益变动表(母公司)
                                                                                                                                                                    单位:元

                                                                             归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                               所有者权益合
            项   目                                                              其他综合收       专项储                       一般风险准                            计
                                  股本          资本公积        减:库存股                                      盈余公积                     未分配利润
                                                                                     益             备                             备
一、上年期末余额              178,666,700.00   523,306,224.15                -                -            -   36,061,962.26            -   262,207,656.65    1,000,242,543.06

    加:会计政策变更                       -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

          前期差错更正                     -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

          其他                             -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

二、本年期初余额              178,666,700.00   523,306,224.15                -                -            -   36,061,962.26            -   262,207,656.65    1,000,242,543.06
三、本期增减变动金额(减少
                               89,333,350.00   -89,333,350.00                -                -            -    8,332,320.82            -    52,300,217.36      60,632,538.18
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                         -                -                -                -            -               -            -    83,323,208.24      83,323,208.24

(二)所有者投入和减少资本                 -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

1、股东投入的普通股                        -                -                -                -            -               -            -                 -                   -
2、其他权益工具持有者投入资
                                           -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

3、股份支付计入所有者权益的
                                           -                -                -                -            -               -            -                 -                   -
金额
4、其他                                    -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

(三)利润分配                             -                -                -                -            -    8,332,320.82            -   -31,022,990.88      -22,690,670.06

1、提取盈余公积                            -                -                -                -            -    8,332,320.82            -    -8,332,320.82                    -

2、提取一般风险准备                        -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

3、对所有者(或股东)的分配                -                -                -                -            -               -            -   -22,690,670.06      -22,690,670.06

4、其他                                    -                -                -                -            -               -            -                 -                   -


                                                                                 59
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                               可转换公司债券募集说明书摘要

                                                                                                                                                                      单位:元

                                                                               归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                 所有者权益合
             项   目                                                               其他综合收       专项储                       一般风险准                            计
                                    股本          资本公积        减:库存股                                      盈余公积                     未分配利润
                                                                                       益             备                             备
(四)所有者权益内部结转         89,333,350.00   -89,333,350.00                -                -            -               -            -                 -                   -

1、资本公积转增资本(或股本)    89,333,350.00   -89,333,350.00                -                -            -               -            -                 -                   -

2、盈余公积转增资本(或股本)                -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

3、盈余公积弥补亏损                          -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

4、其他                                      -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

(五)专项储备                               -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

1、本期提取                                  -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

2、本期使用                                  -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

(六)其他                                   -                -                -                -            -               -            -                 -                   -

四、本期期末余额                268,000,050.00   433,972,874.15                -                -            -   44,394,283.08            -   314,507,874.01    1,060,875,081.24




                                                                                   60
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                              可转换公司债券募集说明书摘要


                                                               2017 年所有者权益变动表(母公司)
                                                                                                                                                                     单位:元

                                                                                归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                所有者权益合
           项    目                                                              其他综合收       专项储                                                              计
                                 股本           资本公积       减:库存股                                       盈余公积       一般风险准备    未分配利润
                                                                                     益             备
一、上年期末余额             134,000,000.00   305,937,171.20                -                 -            -   30,293,095.79              -   229,047,861.90    699,278,128.89

    加:会计政策变更                      -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -

          前期差错更正                    -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -

          其他                            -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -

二、本年期初余额             134,000,000.00   305,937,171.20                -                 -            -   30,293,095.79              -   229,047,861.90    699,278,128.89
三、本期增减变动金额(减少
                              44,666,700.00   217,369,052.95                -                 -            -    5,768,866.47              -    33,159,794.75    300,964,414.17
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                        -                -                -                 -            -               -              -    57,688,664.72     57,688,664.72

(二)所有者投入和减少资本    44,666,700.00   217,369,052.95                -                 -            -               -              -                 -   262,035,752.95

1、股东投入的普通股           44,666,700.00   217,369,052.95                -                 -            -               -              -                 -   262,035,752.95
2、其他权益工具持有者投入
                                          -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -
资本
3、股份支付计入所有者权益
                                          -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -
的金额
4、其他                                   -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -

(三)利润分配                            -                -                -                 -            -    5,768,866.47              -   -24,528,869.97    -18,760,003.50

1、提取盈余公积                           -                -                -                 -            -    5,768,866.47              -    -5,768,866.47                   -

2、提取一般风险准备                       -                -                -                 -            -               -              -                 -                  -
3、对所有者(或股东)的分
                                          -                -                -                 -            -               -              -   -18,760,003.50    -18,760,003.50





                                                                                    61
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                             可转换公司债券募集说明书摘要

                                                                                                                                                                     单位:元

                                                                               归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                所有者权益合
          项   目                                                               其他综合收       专项储                                                               计
                                股本           资本公积       减:库存股                                       盈余公积       一般风险准备    未分配利润
                                                                                    益             备
4、其他                                  -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

(四)所有者权益内部结转                 -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -
1、资本公积转增资本(或股
                                         -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -
本)
2、盈余公积转增资本(或股
                                         -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -
本)
3、盈余公积弥补亏损                      -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

4、其他                                  -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

(五)专项储备                           -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

1、本期提取                              -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

2、本期使用                              -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

(六)其他                               -                -                -                 -            -               -              -                 -                   -

四、本期期末余额            178,666,700.00   523,306,224.15                -                 -            -   36,061,962.26              -   262,207,656.65    1,000,242,543.06




                                                                                   62
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                                                               2016 年所有者权益变动表(母公司)
                                                                                                                                                                         单位:元

                                                                                 归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                    所有者权益合
           项    目                                                                其他综合收       专项储                       一般风险准
                                 股本          资本公积         减:库存股                                        盈余公积                         未分配利润            计
                                                                                       益             备                             备

一、上年期末余额             134,000,000.00   305,937,171.20                 -                  -            -   22,442,772.00                -   173,536,947.81    635,916,891.01

    加:会计政策变更                      -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

          前期差错更正                    -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

          其他                            -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

二、本年期初余额             134,000,000.00   305,937,171.20                 -                  -            -   22,442,772.00                -   173,536,947.81    635,916,891.01

三、本期增减变动金额(减少
                                          -                -                 -                  -            -    7,850,323.79                -    55,510,914.09     63,361,237.88
以“-”号填列)

(一)综合收益总额                        -                -                 -                  -            -               -                -    78,503,237.88     78,503,237.88

(二)所有者投入和减少资本                -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

1、股东投入的普通股                       -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

2、其他权益工具持有者投入
                                          -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -
资本
3、股份支付计入所有者权益
                                          -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -
的金额

4、其他                                   -                -                 -                  -            -               -                -                 -                  -

(三)利润分配                            -                -                 -                  -            -    7,850,323.79                -   -22,992,323.79    -15,142,000.00




                                                                                    63
浙江华统肉制品股份有限公司                                                                                                              可转换公司债券募集说明书摘要



                                                                                                                                                                       单位:元

                                                                               归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                                  所有者权益合
          项   目                                                                其他综合收       专项储                       一般风险准
                                股本          资本公积        减:库存股                                        盈余公积                         未分配利润            计
                                                                                     益             备                             备

1、提取盈余公积                          -                -                -                  -            -    7,850,323.79                -    -7,850,323.79                   -

2、提取一般风险准备                      -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

3、对所有者(或股东)的分
                                         -                -                -                  -            -               -                -   -15,142,000.00    -15,142,000.00


4、其他                                  -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

(四)所有者权益内部结转                 -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

1、资本公积转增资本(或股
                                         -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -
本)
2、盈余公积转增资本(或股
                                         -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -
本)

3、盈余公积弥补亏损                      -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

4、其他                                  -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

(五)专项储备                           -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

1、本期提取                              -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

2、本期使用                              -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

(六)其他                               -                -                -                  -            -               -                -                 -                  -

四、本期期末余额            134,000,000.00   305,937,171.20                -                  -            -   30,293,095.79                -   229,047,861.90    699,278,128.89




                                                                                  64
浙江华统肉制品股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书摘要



         三、最近三年及一期的主要财务指标

     (一)主要财务指标
                                2019 年 9 月 30 日      2018 年 12 月 31    2017 年 12 月 31    2016 年 12 月 31
           财务指标
                                 /2019 年 1-9 月           日/2018 年度        日/2017 年度      日/2016 年度

流动比率(倍)                                 1.01                 1.34                 1.89              1.03

速动比率(倍)                                 0.62                 1.07                 1.41              0.72

资产负债率(母公司)                      39.19%                 21.29%                9.78%            25.85%

资产负债率(合并)                        41.44%                 33.85%               21.86%            39.94%

应收账款周转率(次)                       316.90                 273.76               226.91            155.13

存货周转率(次)                            26.98                  35.75                33.53             20.38

每股经营活动产生的现金流量
                                            -0.19                   0.97                 1.08              2.15
(元)

每股净现金流量(元)                        -0.22                   0.60                 0.08              0.02

研发费用占营业收入的比例                   0.43%                  0.31%                0.30%             0.21%


     (二)最近三年及一期的每股收益及净资产收益率

     根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》及中国证监会《公开发行证券

公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010
年修订)》(证监会公告[2010]2 号)的规定,公司最近三年及一期的净资产收益
率和每股收益如下表所示:

     1、净资产收益率
                                                               加权平均净资产收益率
            报告期利润
                                       2019 年 1-9月            2018 年度           2017 年度     2016 年度
归属于公司普通股股东的净利润                       6.57%            12.17%             10.78%           12.03%
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                   4.49%               9.04%            7.52%           9.59%
普通股股东的净利润

     2、每股收益
                                                              每股收益(元/股)

                                        基本每股收益                                   稀释每股收益
         报告期利润
                             2019 年    2018          2017      2016       2019 年     2018     2017     2016
                             1-9 月     年度          年度      年度       1-9 月      年度     年度     年度

归属于公司普通股股东的净        0.33     0.56          0.45       0.46         0.33     0.56     0.45      0.46



                                                      65
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                                                           每股收益(元/股)

                                          基本每股收益                               稀释每股收益
         报告期利润
                                2019 年   2018    2017       2016      2019 年       2018       2017       2016
                                1-9 月    年度    年度       年度      1-9 月        年度       年度       年度
利润

扣除非经常性损益后归属于
                                   0.23    0.42     0.31       0.37       0.23        0.42        0.31       0.37
公司普通股股东的净利润


       (三)非经常性损益明细表

       公司报告期内非经常性损益项目及其金额如下表所示:

                                                                                                       单位:万元

                      项   目                      2019年 1-9月       2018 年度       2017 年度        2016 年度
非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的
                                                            340.54      1,315.74        1,564.17           -67.02
冲销部分
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返
                                                                  -              -                -               -
还、减免
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密
切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或               2,724.93     3,291.51        2,771.77         2,018.29
定量持续享受的政府补助除外)

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                        -              -                -               -

委托他人投资或管理资产的损益                                      -       12.95              37.02                -

债务重组损益                                                      -              -                -               -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交                      -              -                -               -
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收


除上述各项之外的其他营业外收入和支出                         15.45        69.25              -59.20        -53.31

其他符合非经常性损益定义的损益项目                                -         2.45                  -               -

                       小计                                3,080.93     4,691.90        4,313.77         1,897.97

减:所得税费用(所得税费用减少以“-”表示)                    3.85      482.40             484.27           6.32

少数股东损益                                                233.39       342.16             242.03          24.68

归属于母公司股东的非经常性损益净额                         2,843.69     3,867.33        3,587.46         1,866.97

扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润                 6,122.63    11,153.53        8,257.99         7,351.57

非经常性损益占净利润的比例                                 31.72%        25.75%          30.29%           20.25%

       注:非经常性损益占净利润的比重=归属于母公司股东的非经常性损益净额/归属于母公
司股东的净利润。



                                                  66
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        四、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明

       截至2019年9月30日,发行人拥有的全资、控股子公司均纳入合并报表范围。
报告期内,公司合并报表范围的变化情况如下:

       (一)2016 年合并报表范围的变化情况

       与 2015 年末相比,发行人 2016 年合并报表范围未发生变化。

       (二)2017 年合并报表范围的变化情况

       与 2016 年末相比,发行人 2017 年合并报表范围增加的具体情况如下:
                                                                                    单位:元
                                       股权取得成本
 公司名称         股权取得时点                               股权取得比例    股权取得方式
                                         /注册资本
衢州民心
              2017 年 4 月 25 日             20,400,000.00           51.00% 收购
[注]
建德政新      2017 年 9 月 27 日             10,892,000.00           70.00% 收购
仙居广信      2017 年 11 月 30 日            24,365,454.00           100.00% 收购
正康禽业      2017 年 12 月 31 日                     1.00           70.00% 收购
苏州华康      2017 年 2 月 9 日          100,000,000.00              100.00% 设立
仙居种猪      2017 年 7 月 10 日             50,000,000.00           85.00% 设立
苍南华统      2017 年 7 月 21 日             60,000,000.00           51.00% 设立
仙居农业      2017 年 8 月 4 日              50,000,000.00           100.00% 设立
兴化温氏
              2017 年 7 月 3 日          200,000,000.00              100.00% 设立
华统
江苏饲料      2017 年 7 月 3 日              30,000,000.00           100.00% 设立
       注:公司 2017 年度收购衢州民心时一并收购衢州民心控股子公司衢州春安,衢州春安
于 2018 年度注销。

       与 2016 年末相比,发行人 2017 年合并范围不存在减少的情况。

       (三)2018 年合并报表范围的变化情况

       与 2017 年末相比,发行人 2018 年合并报表范围增加的具体情况如下:
                                                                                    单位:元
                                                   股权取得成本      股权取得比     股权取得
       公司名称           股权取得时点
                                                    /注册资本            例           方式
正康猪业               2017 年 11 月 20 日           21,238,700.00       35.00% 收购


                                              67
浙江华统肉制品股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                 单位:元
                                              股权取得成本       股权取得比     股权取得
    公司名称           股权取得时点
                                                /注册资本            例           方式
                   2018 年 1 月 19 日            45,511,300.00      25.00% 增资
东阳康优           2018 年 9 月 10 日            12,320,000.00      80.00% 收购
江北屠宰           2018 年 11 月 2 日            10,160,000.00      80.00% 收购
浦江六和           2018 年 11 月 5 日             6,815,533.98      51.00% 收购
兰溪食品           2018 年 4 月 28 日            20,000,000.00     100.00% 设立
丽水农牧           2018 年 5 月 8 日             30,000,000.00      70.00% 设立
天台华统           2018 年 5 月 28 日            10,000,000.00     100.00% 设立
衢州牧业           2018 年 5 月 7 日             75,000,000.00     100.00% 设立
华统贸易           2018 年 10 月 30 日           10,000,000.00     100.00% 设立
丽水食品           2018 年 12 月 6 日            12,000,000.00      51.00% 设立
河南华统           2018 年 12 月 7 日            50,000,000.00      60.00% 设立
兰溪牧业           2018 年 12 月 27 日           50,000,000.00     100.00% 设立


    与 2017 年末相比,发行人 2018 年合并报表范围减少的具体情况如下:
                                                                                 单位:元

      公司名称         股权处置方式            股权处置时点            处置日净资产
金华华统              注销               2018 年 8 月 24 日                   1,561,202.37
衢州春安              注销               2018 年 2 月 24 日                     129,627.55

    (四)2019 年 1-9 月合并报表范围的变化情况

    与 2018 年末相比,发行人 2019 年 1-9 月合并报表范围增加的具体情况如下:
                                                                                 单位:元
                                          股权取得成本        股权取得比      股权取得方
    公司名称         股权取得时点
                                              /注册资本           例              式
绿生源饲料        2019 年 1 月 16 日          13,650,000.00       70.00%   收购

浩强农牧          2019 年 2 月 1 日           10,000,000.00      100.00%   收购
临安肉类          2019 年 4 月 27 日          11,070,000.00       90.00%   收购

海宁华统          2019 年 6 月 28 日           5,000,000.00       60.00%   设立
桐庐华统          2019 年 2 月 22 日           5,000,000.00       70.00%   设立

宁海华统          2019 年 1 月 14 日          10,000,000.00       51.00%   设立
绍兴华统          2019 年 1 月 11 日           5,000,000.00       51.00%   设立

湖北华统          2019 年 8 月 15 日           5,000,000.00       51.00%   设立


                                         68
浙江华统肉制品股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                            单位:元
                                        股权取得成本        股权取得比   股权取得方
    公司名称         股权取得时点
                                            /注册资本           例           式
莘县华统          2019 年 7 月 15 日        50,000,000.00     100.00%    设立
威宁华统          2019 年 9 月 2 日         10,000,000.00     100.00%    设立


    与 2018 年末相比,发行人 2019 年 1-9 月合并报表范围减少的具体情况如下:
                                                                            单位:元

      公司名称         股权处置方式          股权处置时点            处置日净资产
苏州华康              注销             2019 年 8 月 22 日                  921,152.90




                                       69
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                            第五节 管理层讨论与分析

       一、资产负债结构分析

      (一)资产结构分析

      报告期各期末,公司资产构成情况如下表所示:
                                                                                        单位:万元

               2019-09-30             2018-12-31             2017-12-31             2016-12-31
 项   目
             金额        比例       金额       比例       金额        比例       金额        比例

流动资产    95,398.23   34.74%     68,348.06   31.42%    50,092.28   31.73%     45,190.08   31.99%

非流动资
           179,212.42   65.26%    149,214.87   68.58%   107,777.01   68.27%     96,083.43   68.01%


 总资产    274,610.64   100.00%   217,562.92 100.00%    157,869.30   100.00%   141,273.51   100.00%


      从资产规模来看,报告期各期末,公司总资产分别为 141,273.51 万元、
157,869.30 万元、217,562.92 万元和 274,610.64 万元,呈较明显的上升趋势。

      公司资产总额逐年增长的原因如下:1、公司 2017 年首次公开发行股票收到
募集资金净额 26,023.69 万元,故 2017 年资产总额有所增长;2、2018 年度,公
司增加了银行贷款用以支持项目建设及补充营运资金,故 2018 年资产总额有明

显上升;3、2019 年 1-9 月,公司除继续增加银行贷款用于项目建设及补充营运
资金外,向核心员工授予限制性股票 940.00 万股,收到资金 6,523.60 万元,故
2019 年 9 月末资产总额继续上升;4、报告期内,公司业务规模逐年扩大,盈利
能力不断提升,生产销售规模和资产规模共同增长。

      从资产结构来看,公司2016年末至2018年末资产结构较为稳定,2019年9月

末流动资产比例有小幅上升,变化的主要原因如下:为保障猪肉供应稳定,缓解
猪肉价格上涨压力,公司于2019年度对外采购了大量生鲜猪肉等存货,故期末库
存商品金额大幅增加,使得当期流动资产增加幅度高于非流动资产增加幅度,故

期末流动资产比例有所上升。

      1、流动资产分析

      报告期各期末,公司流动资产构成情况如下:


                                               70
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                                                                                                                   单位:万元

                         2019-09-30                    2018-12-31                    2017-12-31               2016-12-31
      项    目
                     金额           比例             金额          比例            金额        比例         金额        比例

货币资金           26,378.54       27.65%          32,429.25       47.45%        16,331.57    32.60%      14,916.89    33.01%

应收票据              212.14        0.22%             230.00       0.34%           210.00      0.42%        267.00      0.59%

应收账款            2,754.76        2.89%           1,455.20       2.13%          2,016.36     4.03%       1,865.44     4.13%

预付款项            4,830.66        5.06%             759.25       1.11%           404.94      0.81%        851.04      1.88%

其他应收款          5,442.46        5.70%           2,827.37       4.14%          2,556.24     5.10%       1,335.42     2.96%

存货               36,270.22       38.02%          13,970.22       20.44%        12,614.55    25.18%      13,691.91    30.30%

持有待售资产                  -              -                -              -     231.84      0.46%               -           -

其他流动资产       19,509.45       20.45%          16,676.78       24.40%        15,726.78    31.40%      12,262.39    27.14%

流动资产合计       95,398.23      100.00%          68,348.06 100.00%             50,092.28    100.00%     45,190.08    100.00%


           公司流动资产主要由货币资金、存货及其他流动资产组成。报告期各期末,
上述资产合计占流动资产的比例分别为 90.44%、89.18%、92.29%及 86.12%。

           2、非流动资产分析

           报告期各期末,公司非流动资产构成情况如下:
                                                                                                                   单位:万元

                    2019-09-30                       2018-12-31                     2017-12-31                2016-12-31
     项    目
                  金额            比例             金额           比例            金额         比例         金额        比例

可供出售金
                          -              -                -              -                -           -     228.19      0.24%
融资产

长期应收款         230.00         0.13%            230.00          0.15%                  -           -            -           -

长期股权投
                   855.00         0.48%            855.00          0.57%          2,319.02     2.15%               -           -

投资性房地
                  7,852.56        4.38%           8,119.39         5.44%          8,428.46     7.82%       9,229.58     9.61%


固定资产         94,380.53        52.66%         78,175.86        52.39%         71,187.04    66.05%      63,071.61    65.64%

在建工程         40,507.25        22.60%         33,714.13        22.59%          5,859.96     5.44%       5,056.00     5.26%

生产性生物
                  1,815.81        1.01%                   -              -                -           -     224.49      0.23%
资产

无形资产         20,605.95        11.50%         20,033.41        13.43%         16,674.43    15.47%      17,589.51    18.31%

商誉              6,178.30        3.45%           4,389.53         2.94%          2,632.48     2.44%        308.94      0.32%

长期待摊费
                  3,122.42        1.74%           2,380.28         1.60%           668.61      0.62%        231.30      0.24%



                                                                  71
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                                                                                                 单位:万元

                 2019-09-30               2018-12-31               2017-12-31               2016-12-31
  项    目
               金额          比例       金额         比例       金额         比例         金额       比例

递延所得税
                  14.60       0.01%        3.76      0.00%          7.01     0.01%           4.44     0.00%
资产
其他非流动
               3,650.00       2.04%    1,313.50      0.88%              -           -     139.36      0.15%
资产
非流动资产
             179,212.42     100.00% 149,214.87      100.00%   107,777.01    100.00%     96,083.43   100.00%
合计


        公司非流动资产主要由固定资产、在建工程及无形资产组成。报告期各期末,

上述资产合计占非流动资产的比例分别为 89.21%、86.96%、88.41%及 86.77%。

        (二)负债结构分析

        报告期各期末,公司负债构成情况如下:
                                                                                                 单位:万元

                      2019-09-30            2018-12-31             2017-12-31               2016-12-31
   项   目
                 金额          比例       金额        比例       金额        比例         金额       比例

流动负债        94,846.67     83.34%    50,880.85    69.09%    26,503.83    76.82%      43,776.02    77.58%

非流动负债      18,958.91     16.66%    22,767.06    30.91%     7,998.70    23.18%      12,647.41    22.42%

   总负债      113,805.58    100.00%    73,647.91 100.00%      34,502.54    100.00%     56,423.42   100.00%


        从负债规模来看,报告期各期末,公司总负债分别为 56,423.42 万元、

34,502.54 万元、73,647.91 万元及 113,805.58 万元,总负债的变动幅度较大。

        2017年末发行人总负债较2016年末减少38.85%,绝对额减少21,920.88万元,
主要原因系公司于2017年首次公开发行股票收到募集资金净额26,023.69万元,收

到资金后,公司对资本结构进行了优化,以置换出的募投项目前期投入资金偿还
了部分到期银行贷款,当年末银行贷款余额较上年末减少25,889.00万元。

        2018年末发行人总负债较2017年末增加113.46%,绝对额增加39,145.37万元,

主要原因系公司为抓紧正康猪业正大中央厨房配套现代化猪场项目建设并补充
部分营运资金,发行人向银行贷款,当年末银行贷款余额较上年末增加34,960.00
万元。

        2019 年 9 月末发行人总负债较 2018 年末增加 54.53%,绝对额增加 40,157.67

                                                    72
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万元,主要原因系为继续支持项目建设、战略储备存货及补充营运资金,公司继
续向银行借入资金,当期末银行贷款余额较上年末增加 32,573.14 万元;此外,
公司于 2019 年度对部分核心员工进行了股权激励,就回购义务确认了 6,523.60

万元其他应付款。

        从负债结构来看,公司负债主要为流动负债,报告期各期末,流动负债占总
负债的比例分别为 77.58%、76.82%、69.09%及 83.34%。2018 年末发行人流动负

债比例较低,主要系当年度借款主要用于项目建设,考虑到建设周期较长,公司
当年度新增银行贷款以长期借款为主,期末长期借款账面价值较大,故期末流动
负债比例较低。

        1、流动负债

        报告期各期末,公司流动负债构成情况如下:
                                                                                          单位:万元

                   2019-09-30            2018-12-31            2017-12-31            2016-12-31
   项    目
                金额        比例       金额       比例       金额       比例       金额       比例

短期借款       59,180.00   62.40%    19,510.00    38.34%     900.00     3.40%    19,730.00    45.07%

应付账款        8,432.65    8.89%    10,522.20    20.68%    8,864.56   33.45%     7,398.34    16.90%

预收款项        6,742.91    7.11%     5,247.48    10.31%    4,783.87   18.05%     3,494.08     7.98%

应付职工薪酬    2,218.76    2.34%     2,404.89    4.73%     1,887.46    7.12%     1,205.89     2.75%

应交税费         596.88     0.63%     1,313.65    2.58%      701.32     2.65%      673.82      1.54%

其他应付款     13,405.46   14.13%     4,949.90    9.73%     3,946.62   14.89%     3,988.89     9.11%

一年内到期的
                4,270.00    4.50%     6,932.73    13.63%    5,420.00   20.45%     7,285.00    16.64%
非流动负债

流动负债合计   94,846.67   100.00%   50,880.85   100.00%   26,503.83   100.00%   43,776.02   100.00%


        公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款及一年内
到期的非流动负债组成。报告期各期末,上述负债占流动负债的比例分别为
95.71%、90.23%、92.69%及 97.03%。

        2、非流动负债情况

        报告期各期末,公司非流动负债构成如下表所示:
                                                                                          单位:万元



                                                 73
浙江华统肉制品股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书摘要


                2019-09-30              2018-12-31            2017-12-31                   2016-12-31
 项   目
              金额        比例        金额       比例       金额         比例           金额          比例

长期借款     13,760.00   72.58%     18,194.13   79.91%     3,356.86     41.97%          8,550.86      67.61%

递延收益      5,198.91   27.42%      4,572.93   20.09%     4,641.84     58.03%          4,096.54      32.39%

 合   计     18,958.91   100.00%    22,767.06   100.00%    7,998.70    100.00%      12,647.41        100.00%


      报告期各期末,公司非流动负债金额分别为 12,647.41 万元、7,998.70 万元、

22,767.06 万元及 18,958.91 万元。公司非流动负债由长期借款及递延收益组成。

      (三)偿债能力分析

      报告期内,公司偿债能力指标情况如下表所示:
       财务指标               2019-09-30         2018-12-31           2017-12-31            2016-12-31
资产负债率                           41.44%             33.85%             21.86%                    39.94%
流动比率(倍)                         1.01                1.34                  1.89                   1.03
速动比率(倍)                         0.62                1.07                  1.41                   0.72
       财务指标              2019 年 1-9 月      2018 年度            2017 年度             2016 年度
息税折旧摊销前利润
                                   21,479.17          26,735.77          19,409.84                 16,822.02
(万元)
利息保障倍数(倍)                     6.06               12.90                 21.43                   5.14


      1、资产负债率分析

      报告期各期末,公司资产负债率分别为 39.94%、21.86%、33.85%和 41.44%,

整体保持在较低水平。

      公司于2017年1月上市后,通过资本注入和经营成果积累,提升了公司资产

质量,扩大了公司资产规模,同时偿还银行贷款,降低了负债规模,使得2017
年末资产负债率实现较大幅度下降。

      2018 年末及 2019 年 9 月末,公司资产负债率较 2017 年末存在明显增幅,

主要原因系公司借入了较多银行贷款用于正康猪业正大中央厨房配套现代化猪
场等项目的建设及营运资金的补充。

      2、流动比率和速动比率分析

      报告期各期末,公司流动比率分别为 1.03、1.89、1.34 和 1.01,速动比率分


                                                 74
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别为 0.72、1.41、1.07 和 0.62,流动比率和速动比率均于 2017 年末达到较高水
平,后出现较大幅度下降。

    2017年1月公司完成上市融资后,流动资产、速动资产大幅增加,故2017年

末流动比率及速动比率呈现较大幅度增长。

    2018年末,公司流动比率与速动比率出现较大幅度下降,主要原因为公司增

加了银行贷款用于项目建设,使得流动负债有明显上升,故当期末流动比率及速
动比率均有所下降。

    2019 年 9 月末,公司流动比率、速动比率较 2018 年末呈进一步下降趋势,

主要原因系进一步增加短期借款规模,从而使流动比率、速动比率均有所下降。

    3、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数分析

    报告期内,公司息税折旧摊销前利润分别为 16,822.02 万元、19,409.84 万元、
26,735.77 万元和 21,479.17 万元,利息保障倍数分别为 5.14 倍、21.43 倍、12.90
倍和 6.06 倍,随着公司盈利能力的持续提升,公司息税折旧摊销前利润稳步提

升,利息保障倍数亦保持在较高水平,公司具有较强的偿债能力。

    (四)营运能力分析

    报告期内,公司营运能力指标情况如下:
         财务指标             2019 年 1-9 月   2018 年度    2017 年度    2016 年度
应收账款周转率(次)                 316.90        273.76       226.91       155.13
存货周转率(次)                      26.98         35.75        33.53        20.38
    注:2019 年 1-9 月应收账款周转率与存货周转率采用三季度财务数据折算成全年后计
算得出。

    1、应收账款周转率

    公司销售结算模式主要采用款到发货方式,销售回款能力突出。报告期内,

公司应收账款周转率分别为 155.13 次、226.91 次、273.76 次和 316.90 次,公司
应收账款周转率保持在较高水平。

    2、存货周转率

    报告期内,公司存货周转率分别为 20.38 次、33.53 次、35.75 次和 26.98 次。

                                        75
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2016 年度至 2018 年度,公司不断扩大业务规模,收入及成本同比稳定上升,公
司存货账面余额基本保持稳定,故公司存货周转率呈上升趋势。2019 年 1-9 月,
公司存货周转率有所下降,原因系受非洲猪瘟及市场行情影响,生猪及猪肉价格

于 2019 年 3 月份开始持续上涨,为维持供应稳定,公司外购大量生鲜猪肉等存
货,使得期末存货账面余额大幅上涨,故存货周转率有所下降。

         二、盈利能力分析

     报告期内,公司的整体经营业绩如下表所示:

                                                                                                单位:万元

          项   目                 2019 年 1-9 月         2018 年度         2017 年度         2016 年度
营业收入                              539,408.64           511,804.29       471,543.19          399,212.13
营业成本                              510,976.41           479,383.02       448,259.76          378,180.99
营业利润                                11,169.96           18,197.04        12,518.39              6,840.09
利润总额                                11,140.31           18,232.94        12,421.48              8,626.00
净利润                                  11,104.95           17,305.44        11,894.97              8,530.23
归属于母公司所有者的
                                         8,966.32           15,020.87        11,845.45              9,218.54
净利润

     (一)营业收入

     报告期内,公司营业收入构成如下:
                                                                                                 单位:万元

               2019 年 1-9 月             2018 年度                  2017 年度              2016 年度
项   目
               金额        占比         金额        占比         金额        占比        金额         占比

主营业
           536,524.05     99.47%     508,959.65     99.44%    469,486.61    99.56%     398,239.20     99.76%
务收入
其他业
               2,884.59    0.53%       2,844.64     0.56%       2,056.59     0.44%        972.92        0.24%
务收入

合   计    539,408.64     100.00%    511,804.29    100.00%    471,543.19   100.00%     399,212.13    100.00%


     公司营业收入主要来源于主营业务收入;其他业务收入主要系房租及运杂费
收入,占营业收入的比例较小。2016 年至 2018 年,公司主营业务收入保持稳定
增长,年均复合增长率达 13.05%;2019 年 1-9 月,公司实现主营业务收入

536,524.05 万元,较 2018 年 1-9 月增长 47.07%。



                                                    76
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       报告期内,公司主营业务收入增长较快的主要原因如下:(1)公司在强化
产品品质控制的基础上,通过收购公司等形式扩大产能,大幅提升企业规模化生
产能力,丰富产品种类,扩大销售市场区域,带动销量快速上升,从而实现公司

主营业务收入保持较高增长态势;(2)受非洲猪瘟等因素影响,2019 年度生鲜
猪肉价格存在明显涨幅,价格的上升使得 2019 年 1-9 月收入同比实现快速增长。

       1、主营业务收入按产品类别分析

       报告期内,公司主营业务收入的产品构成情况如下:
                                                                                                  单位:万元

产品       2019 年 1-9 月               2018 年度                2017 年度                2016 年度

分类       金额        占比          金额          占比       金额           占比      金额           占比
生鲜
         496,417.97    92.52%      468,356.86      92.02%   429,730.97   91.53%      359,812.48      90.35%
猪肉
生鲜
          21,211.97        3.95%    21,371.07       4.20%    16,719.35       3.56%    15,706.02       3.94%
禽肉
其他      18,894.11        3.52%    19,231.73       3.78%    23,036.29       4.91%    22,720.69       5.71%

 合
         536,524.05   100.00%      508,959.65   100.00%     469,486.61   100.00%     398,239.20     100.00%
 计


       报告期内,公司主要产品生鲜猪肉占主营业务收入与的比例分别为 90.35%、

91.53%、92.02%和 92.52%,占比较为稳定。除生鲜猪肉产品外,其他类别产品
的销售金额较小、占比较低,对主营业务收入的影响程度也相对较小。

       报告期内,发行人生鲜猪肉产品的收入分别为 359,812.48 万元、429,730.97

万元、468,356.86 万元及 496,417.97 万元。生鲜猪肉产品占比高,收入增长速度
快,系公司主营业务收入主要带动点。报告期内,公司生鲜猪肉产品销量分别为
18.89 万吨、27.34 万吨、32.95 万吨及 26.30 万吨,销量的上升系收入增长的主
要驱动力。

       2、主营业务收入按销售区域分析

       报告期内,公司主营业务收入按销售区域划分情况如下:

                                                                                                  单位:万元

 项       2019 年 1-9 月               2018 年度                 2017 年度                2016 年度
 目       金额        比例          金额        比例          金额           比例      金额           比例




                                                    77
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                                                                                                          单位:万元

 项           2019 年 1-9 月                 2018 年度                  2017 年度                 2016 年度
 目           金额           比例         金额          比例         金额           比例       金额           比例
浙江
            462,917.27      86.28%      434,087.10     85.29%      383,830.48     81.76%     340,271.97       85.44%
省内
浙江
             73,606.78      13.72%       74,872.55     14.71%       85,656.13     18.24%      57,967.23       14.56%
省外
 合
            536,524.05     100.00%      508,959.65     100.00%     469,486.61    100.00%     398,239.20      100.00%
 计


       报告期内,发行人来自于浙江省内销售收入占主营业务收入的比例分别为

85.44%、81.76%、85.29%及86.28%。公司总部及主要生产基地之一湖州华统均
位于浙江省,由于鲜肉产品的经济运输半径较短,故公司销售区域集中在浙江省
内。2016年度,苏州华统生猪屠宰基地开始投产,2017年度产能得到进一步释放,
当年度苏州华统实现营业收入81,347.97万元,其主要销售区域为江苏省等省外地

区,故2017年度发行人浙江省内的销售收入占比较2016年度有所下降。受非洲猪
瘟影响,2018年度浙江省暂停生猪跨省调运,导致浙江省内猪肉紧缺,为优先保
障省内长期合作客户的猪肉供应,苏州华统调拨生鲜猪肉予华统股份及建德政
新、仙居广信等省内公司,并由上述公司对省内客户进行销售,故2018年度及2019
年1-9月浙江省内收入占比较2017年度存在明显上升。

       (二)营业成本

       报告期内,公司营业成本构成情况如下:
                                                                                                          单位:万元

                     2019 年 1-9 月              2018 年度                  2017 年度              2016 年度
 项    目
                  金额          占比         金额         占比         金额         占比        金额          占比

主营业务
               508,827.59      99.58%     477,245.57     99.55%     446,876.25      99.69%   377,568.74       99.84%
成本
其他业务
                 2,148.82       0.42%       2,137.45      0.45%       1,383.51       0.31%       612.25        0.16%
成本

 合    计      510,976.41     100.00%     479,383.02     100.00%    448,259.76    100.00%    378,180.99      100.00%


       报告期内,公司主营业务成本占营业成本的比例在99%以上。公司其他业务

成本主要系投资性房地产折旧费用,对公司经营业绩影响较小。

       1、主营业务成本按产品类别分析


                                                          78
浙江华统肉制品股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书摘要


                                                                                                          单位:万元

产品分              2019 年 1-9 月               2018 年度                 2017 年度                2016 年度
     类            金额         占比          金额           占比       金额          占比       金额          占比

生鲜猪
                 474,429.72     93.24%      440,998.74      92.40%   411,496.17     92.08%     343,207.46      90.90%

生鲜禽
                  18,338.20        3.60%     19,869.45       4.16%     14,934.01       3.34%    13,891.11       3.68%


其他              16,059.67        3.16%     16,377.38       3.43%     20,446.07       4.58%    20,470.17       5.42%

合 计            508,827.59    100.00%      477,245.57     100.00%   446,876.25    100.00%     377,568.74     100.00%


          报告期内,公司主营业务 成本分别为377,568.74万元 、446,876.25万元、
477,245.57万元和508,827.59万元,其中,营业成本主要为生鲜猪肉产品成本。报
告 期 内 , 公 司生 鲜 猪 肉产 品 成 本 分别 为 343,207.46 万元 、 411,496.17 万 元 、

440,998.74万元及474,429.72万元。报告期内,公司主营业务成本持续增长,趋势
与主营业务收入变动保持一致。

          2、主营业务成本按区域分析

          报告期内,公司主营业务成本按区域划分情况如下:
                                                                                                          单位:万元

 项               2019 年 1-9 月                2018 年度                 2017 年度                 2016 年度

 目              金额          比例          金额           比例       金额         比例         金额          比例
浙江
                443,700.08    87.20%       406,355.16      85.15%    362,190.06    81.05%      319,344.83      84.58%
省内
浙江
                 65,127.51    12.80%        70,890.41      14.85%     84,686.19    18.95%       58,223.90      15.42%
省外
 合
                508,827.59    100.00%      477,245.57     100.00%    446,876.25    100.00%     377,568.74     100.00%
 计


          报告期内,发行人来自于浙江省内销售成本占主营业务成本的比例分别为

84.58%、81.05%、85.15%及 87.20%,与主营业务收入按区域划分情况基本一致。

          (三)毛利及毛利率情况分析

          1、毛利构成分析

          报告期内,公司综合毛利情况如下:
                                                                                                            单位:万元

     项    目             2019 年 1-9 月                 2018 年度             2017 年度                2016 年度



                                                             79
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                             金额           占比          金额          占比         金额           占比         金额         占比

主营业务毛利              27,696.46         97.41%     31,714.08     97.82%       22,610.36         97.11%     20,670.47      98.29%

其他业务毛利                  735.77        2.59%         707.18        2.18%           673.08       2.89%        360.67      1.71%

      合        计        28,432.23     100.00%        32,421.27    100.00%       23,283.44        100.00%     21,031.14    100.00%


           报告期内,公司综合毛利不断增长,分别为 21,031.14 万元、23,283.44 万元、
 32,421.27 万元和 28,432.23 万元,综合毛利主要为主营业务毛利。公司主营业务

 毛利增长的主要原因系公司大幅度提升企业规模化生产能力,不断提升产品生产
 及供应水平,使得产品销量实现较大幅度增长,从而带动主营业务毛利持续增长。

           2、主营业务毛利的构成情况

           报告期内,公司主营业务毛利构成情况如下:
                                                                                                                         单位:万元

 产品分                2019 年 1-9 月                  2018 年度                    2017 年度                     2016 年度
      类              金额           占比          金额          占比            金额            占比          金额         占比

 生鲜猪
                     21,988.25      79.39%     27,358.12         86.26%        18,234.81         80.65%      16,605.03      80.33%
 肉
 生鲜禽
                      2,873.77      10.38%         1,501.62        4.73%        1,785.34          7.90%       1,814.92        8.78%
 肉

 其他                 2,834.44      10.23%         2,854.34        9.00%        2,590.21         11.46%       2,250.52      10.89%

 合        计        27,696.46      100.00%    31,714.08         100.00%       22,610.36         100.00%     20,670.47     100.00%


           报告期内,公司主营业务毛利主要来源于生鲜猪肉产品,其毛利占主营业务
 毛利的比例分别为 80.33%、80.65%、86.26%、79.39%,毛利贡献集中度较高,

 生鲜猪肉销量的提升系其毛利增长的主要驱动力。

           3、主营业务毛利率分析
           产品分类                  2019 年 1-9 月              2018 年度                 2017 年度               2016 年度
 生鲜猪肉                                       4.43%                      5.84%                    4.24%                   4.61%
 生鲜禽肉                                      13.55%                      7.03%                   10.68%                  11.56%
 其他                                          15.00%                    14.84%                    11.24%                   9.91%
            合       计                         5.16%                      6.23%                    4.82%                   5.19%


           报告期内,公司主营业务毛利率分别为 5.19%、4.82%、6.23%及 5.16%,存
 在小幅波动,公司主营业务毛利率波动主要系生鲜猪肉毛利率波动引起。


                                                                   80
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    (1)生鲜猪肉产品毛利率分析

    报告期内,公司生鲜猪肉产品毛利率分别为 4.61%、4.24%、5.84%及 4.43%。

    2017 年度,公司生鲜猪肉产品毛利率较 2016 年度有所下降,主要原因如下:
①公司曾通过子公司华统养殖从事生猪养殖业务,养殖环节出栏的商品猪以市场

价格销售予母公司供内部屠宰使用。2016 年度,华统养殖实现毛利 2,061.98 万
元;2017 年,因义乌市政府规划调整,华统养殖整体关停拆除,当年度实现毛
利 1,189.34 万元。从合并报表角度看,公司自养生猪成本较外购生猪成本更低,
合并抵消后生猪养殖毛利进入生鲜猪肉,故华统养殖实现毛利的下降造成了
2017 年度生鲜猪肉毛利率较 2016 年度有所下降;②2017 年,公司为尽快扩大业

务规模,收购了衢州民心。当年度,衢州民心适当降低生鲜猪肉销售价格以抢占
市场份额,2017 年 5-12 月,其实现主营业务收入 19,567.67 万元,主营业务毛利
率为 3.92%,毛利率相对偏低,因此衢州民心业务开拓使得公司 2017 年度毛利
率较 2016 年度有所下降。

    2018 年度,公司生鲜猪肉产品毛利率较 2017 年度有所上升,主要原因如下:

①2016 年及 2017 年,苏州华统整体处于业务起步阶段,为尽快抢占市场份额,
弥补市场后发弱势,苏州华统适当降低生鲜猪肉销售价格。2017 年苏州华统实
现主营业务收入 81,152.37 万元,但毛利率仅为 1.21%;2018 年,随着苏州华统

业务日益稳定,公司逐步回调生鲜猪肉销售价格,公司盈利能力逐步回归正常水
平,苏州华统当年实现主营业务收入 105,593.06 万元,毛利率回升至 5.29%,苏
州华统盈利能力的回升造成了公司 2018 年毛利率较 2017 年有所上升;②一般而
言,市场猪肉价格与生猪价格的总体变动趋势一致,但生猪市场价格变动灵敏度
比猪肉市场价格更高,与 2017 年相比,国内猪肉价格及生猪价格 2018 年整体处

于下降通道,生鲜猪肉销售价格变动略滞后于生猪采购价格导致 2018 年毛利率
有所上升。

    2019 年 1-9 月,公司毛利率较 2018 年度存在明显下降,主要原因如下:①

公司主营业务系屠宰业务,单位毛利较为稳定。受非洲猪瘟等因素影响,2019
年度生鲜猪肉价格大幅上升,带动公司生鲜猪肉产品销售单价及收入同步上升。
在销售单价明显上升的情况下,公司单位毛利仍保持稳定水平,因此 2019 年 1-9


                                    81
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月毛利率明显下降;②2019 年 1-9 月国内生猪价格处于上涨通道,生鲜猪肉销售
价格变动略滞后于生猪采购价格,从而导致 2019 年 1-9 月毛利率有所下降。

    (2)生鲜禽肉产品毛利率分析

    报告期内,公司生鲜禽肉产品毛利率分别为 11.56%、10.68%、7.03%及

13.55%,总体呈现一定的下降趋势,2019 年 1-9 月毛利率较以前年度有所上升。
2016 年度至 2018 年度毛利率呈下降趋势的主要原因如下:为保证家禽产品质量
安全,保障人民身体健康,浙江省畜牧兽医局要求所有浙江省家禽定点屠宰企业
未经净膛的家禽屠体一律不得出厂上市,但流通市场上仍以满堂、半膛产品为主,
故公司产品竞争力下降,其价格受到限制,毛利率有所下降。2019 年 1-9 月,生

鲜禽肉价格总体呈上升趋势,由于公司业务覆盖禽类养殖、屠宰及加工环节,成
本相对稳定,因此在生鲜禽肉价格上涨的情况下,生鲜禽肉毛利率随之上升。

    (3)其他产品毛利率分析

    公司销售的其他产品种类较多,如饲料、火腿、酱卤等,其他产品经营规模
较小,且产品类别众多,公司报告期内加强其成本管理,使其毛利率整体呈上升
趋势。

    (4)同行业毛利率比较

    报告期内,公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司的比较情况如下:
  公司名称       2019 年 1-9 月       2018 年度       2017 年度       2016 年度
双汇发展                 19.48%            21.27%          18.79%          17.96%
得利斯                   10.65%               9.73%        11.37%          11.68%
龙大肉食                  6.13%               7.06%         7.55%           8.68%
雨润食品                          -           7.63%         6.00%           4.24%
算术平均数               12.09%            11.42%          10.93%          10.64%
   本公司                 5.16%               6.23%         4.82%           5.19%
   注:雨润食品系港股上市公司,不公布季度报告。

    与双汇发展、得利斯等以肉制品为主的企业相比,公司销售收入中深加工产

品的比例较低,毛利率较低的生鲜产品仍是公司销售收入的主要来源,因此,报
告期内,公司主营业务毛利率低于同行业可比上市公司平均毛利率。


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      (四)期间费用分析

      报告期内,公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下:
                                                                                                    单位:万元

             2019 年 1-9 月               2018 年度                  2017 年度                 2016 年度
 项   目
            金额            占比       金额         占比          金额         占比         金额          占比

销售费用    5,883.55       29.63%     6,905.30      39.49%       5,387.06      38.61%      3,927.23       29.69%

管理费用   10,102.44       50.87%     8,116.22      46.41%       6,761.62      48.46%      6,582.72       49.76%

研发费用    2,300.62       11.58%     1,610.06        9.21%      1,410.64      10.11%         847.03       6.40%

财务费用    1,572.25        7.92%      855.49         4.89%       394.20        2.83%      1,871.62       14.15%

 合   计   19,858.86       100.00%   17,487.07     100.00%      13,953.52     100.00%     13,228.60      100.00%

营业收入               539,408.64                511,804.29                 471,543.19                 399,212.13

费用占营
业收入比                    3.68%                     3.42%                     2.96%                      3.31%



      报告期内,公司期间费用分别为 13,228.60 万元、13,953.52 万元、17,487.07

万元及 19,858.86 万元,随着业务规模的扩张而增长,期间费用占营业收入的比
例分别为 3.31%、2.96%、3.42%及 3.68%,总体较为稳定。

       三、现金流量分析

      报告期内,公司现金流量简要情况如下:
                                                                                                    单位:万元

           项    目                   2019 年 1-9 月          2018 年度       2017 年度            2016 年度
经营活动产生的现金流量净额                    -5,296.87        26,085.12         19,262.67             28,800.73
投资活动产生的现金流量净额                 -36,571.61         -38,393.48         -16,821.77         -11,270.23
筹资活动产生的现金流量净额                    35,817.78        28,456.23          -1,019.59         -17,297.77
现金及现金等价物净增加额                      -6,050.70        16,147.67          1,414.68               309.20


      (一)经营活动产生的现金流量分析

      报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的比较情况如下:
                                                                                                   单位:万元

                项    目                      2019 年 1-9 月      2018 年度       2017 年度         2016 年度
经营活动产生的现金流量净额(A)                    -5,296.87       26,085.12          19,262.67        28,800.73


                                                    83
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                                                                            单位:万元

              项   目            2019 年 1-9 月   2018 年度    2017 年度     2016 年度
净利润(B)                          11,104.95     17,305.44    11,894.97      8,530.23
经营活动产生的现金流量净额与净
                                    -16,401.82      8,779.68     7,367.70     20,270.50
利润的差额(C=A-B)

    报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 28,800.73 万元、

19,262.67 万元、26,085.12 万元和-5,296.87 万元,2016 年度至 2018 年度经营活
动产生的现金流量净额均为正数且高于报告期内发行人净利润,公司经营活动现
金流量情况良好。2019 年 1-9 月,公司经营活动产生的现金流量净额为-5,296.87
万元,主要原因系在销售回款保持稳定增长的情况下,当期对外采购量大幅上升。
受非洲猪瘟疫情及市场行情影响,2019 年 3 月份开始,国内生猪市场供需矛盾

逐渐显现,生猪及猪肉价格开始持续上涨。为保障猪肉供应稳定,缓解猪肉价格
上涨压力,公司提前储备大量生鲜猪肉,使得 2019 年 9 月末存货账面价值较 2018
年末增加 22,300.00 万元,导致当期购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加,
故 2019 年 1-9 月经营活动产生的现金流量净额为负数。

    (二)投资活动产生的现金流量分析

    报告期内,公司投资活动产 生的现金流量净额 分别为-11,270.23 万元、

-16,821.77 万元、-38,393.48 和-36,571.61 万元。报告期内,发行人投资活动产生
的现金流量的净额均为负数,主要系公司为快速发展业务、扩大生产规模、深化
产业链一体化经营模式,投入较多资金用于厂房、生产设备等长期资产的建设。

    (三)筹资活动产生的现金流量分析

    报告期内,公司筹资活动产生的 现金流量净额分别为-17,297.77 万元、
-1,019.59 万元、28,456.23 万元和 35,817.78 万元。

    2016 年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为-17,297.77 万元,主要系公
司偿还银行贷款所致。

    2017 年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,019.59 万元,主要原因

如下:1、公司于 2017 年完成首次公开发行股票,收到募集资金净额 26,023.69
万元;2、为优化资本结构,公司减少了对银行借款的需求量,当年末银行贷款


                                       84
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余额较上年末减少 25,889.00 万元;3、公司根据股东大会决议,支付现金股利
1,876.00 万元。

    2018 年,公司筹资活动产生的现金流量净额为 28,456.23 万元,主要原因如

下:1、公司为拓展业务,对资金存在较大的需求量,因此当年末银行贷款余额
较上年末增加 34,960.00 万元,此外,根据贷款协议约定偿付利息 1,893.86 万元;
2、公司根据股东大会决议支付现金股利 2,269.07 万元。

    2019 年 1-9 月,公司筹资活动产生的现金流量净额为 35,817.78 万元,主要
原因如下:1、当期继续借入银行贷款,当期末银行贷款余额较 2018 年末增加
32,573.14 万元;2、公司对部分核心员工进行了股权激励,收到限制性股票认购

款 6,523.60 万元。

     四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

    (一)财务状况的发展趋势

    1、资产状况发展趋势

    2017 年 1 月,公司首次公开发行股票募集资金到位后,公司总资产规模有
了较大幅度的提升。随着经济发展和居民生活水平的提高,屠宰及肉类加工市场

规模不断扩大,消费群体迅速壮大,公司销售收入保持高增长态势,总资产规模
将进一步增加。

    本次发行可转换公司债券的募集资金投资项目为衢州华统现代化生态养殖
场建设项目、衢州华统现代化华垅生猪养殖建设项目和衢州华统现代化东方生猪
养殖建设项目。募集资金到位后,公司总资产规模将显著提升。随着募投项目的

逐步实施,在建工程、固定资产等非流动资产规模将进一步上升。

    2、负债状况发展趋势

    随着生产规模的扩大,建设项目的增多,公司对资金存在较大的需求量,报

告期内,公司负债规模整体呈上升趋势:2017 年 1 月公司首次公开发行股票募
集资金到位后,以置换出的募投项目前期投入资金偿还了部分到期银行贷款,当
期负债规模有所下降;2018 年末、2019 年 9 月末,公司为支持项目建设、战略


                                    85
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储备存货及补充营运资金,向银行借入资金,故负债规模呈上升趋势。目前公司
负债主要为流动负债,可适当增加中长期借款以改善债务结构,提高公司抗风险
能力。随着本次可转换公司债券的发行,公司债务规模将进一步提升,债务结构
进一步合理。公司将进一步通过各种途径和融资渠道满足资本支出需求,降低财

务成本。本次可转换公司债券转股后,公司净资产规模将进一步增加,财务结构
将更趋于合理。

    (二)盈利能力的发展趋势

    公司以畜禽屠宰为核心主业,主营业务覆盖屠宰及肉类加工、畜禽养殖等行

业,属于高度竞争行业,市场化程度高。公司在强化产品品质控制的基础上,通
过收购公司等形式扩大产能,大幅提升企业规模化生产能力,丰富产品种类,扩
大销售市场区域,不断提升自身竞争力,提高公司盈利能力。

    随着本次募集资金投资项目的实施,公司的产能将迎来进一步的提升,届时
公司将充分利用自身成本优势,提升公司产品的市场地位,以实现良好的经营业
绩。




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                          第六节 本次募集资金运用

       一、本次募集资金运用计划

       (一)本次募集资金规模及投向

       公司第三届董事会第二十六次会议和 2019 年第二次临时股东大会审议通过

了关于公司公开发行可转换公司债券的相关议案,公司拟公开发行可转换公司债
券募集资金总额不超过 55,000 万元(含 55,000 万元),扣除发行费用后,募集资
金用于以下项目:
                                                                          单位:万元

序号                     项目名称               项目投资总额    拟使用募集资金金额

 1       衢州华统现代化生态养殖场建设项目           23,246.00              21,700.00
 2       衢州华统现代化华垅生猪养殖建设项目         14,397.00              14,217.00
 3       衢州华统现代化东方生猪养殖建设项目         14,842.00              14,783.00
 4       补充流动资金                                4,300.00               4,300.00
                    合    计                        56,785.00              55,000.00


       在本次募集资金到位前,公司将使用自筹资金先行投入,并在募集资金到位

后予以置换。在募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟
投入的募集资金额,不足部分由公司以自筹资金解决。

       (二)募集资金投资项目的备案及环评批复情况
序号              项目名称                        项目代码                环评批复
        衢州华统现代化生态养殖场建设                                  衢 江 环 建
 1                                     2018-330803-03-03-062107-002
        项目                                                          [2018]62 号
        衢州华统现代化华垅生猪养殖建                                  衢 江 环 建
 2                                     2018-330803-03-03-062107-001
        设项目                                                        [2018]84 号
        衢州华统现代化东方生猪养殖建                                  衢 江 环 建
 3                                     2018-330803-03-03-062107-003
        设项目                                                        [2019]41 号
 4      补充流动资金                   -                              -


       二、募集资金投资项目实施的背景、必要性和可行性

       (一)项目建设的背景

       畜牧行业是国家大力扶持、支持的重点行业,是国民经济和社会发展的基础


                                           87
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产业,具备良好的未来发展空间。发展畜牧业对保障国家食物安全、增加农民收
入、推进农业现代化和社会主义新农村建设、促进农村经济结构调整,具有极为
重要的战略意义。近年来,我国居民人均可支配收入的增长改善了人们的膳食结

构,畜禽产品逐步成为生活必需品,由此促进了养殖业的发展。

    随着我国生猪产业的迅速发展,集约化、规模化的猪场逐渐增多,我国养猪
进入了工厂化的崭新时代。养猪工厂化使得养猪在规模上实现了突破,大大提高

了饲料转化率,缩短了饲养周期,提高了产出率。生猪产业稳定、健康发展很大
程度上依赖于生猪养殖规模化比例的提高。生猪养殖规模化的实现,必然减少猪
肉价格的大幅波动,且更易实现产品追溯,从而保证产品质量和食品安全。

    2019 年 8 月国务院常务会议确定了稳定生猪生产和猪肉保供稳价措施。会

议确定:(1)综合施策恢复生猪生产。加快非洲猪瘟强制扑杀补助发放,采取多
种措施加大对生猪调出大县和养殖场(户)的支持,引导有效增加生猪存栏量。
将仔猪及冷鲜猪肉运输纳入“绿色通道”政策范围,降低物流成本。(2)地方要
立即取消超出法律法规的生猪禁养、限养规定。对依法划定的禁养区内关停搬迁

的养殖场(户),要安排用地支持异地重建。(3)发展规模养殖,支持农户养猪。
取消生猪生产附属设施用地 15 亩上限。(4)加强动物防疫体系建设,提升疫病
防控能力。(5)保障猪肉供应。增加地方猪肉储备。各地要适时启动社会救助和
保障标准与物价上涨挂钩联动机制,确保困难群众基本生活。

    基于上述背景,公司拟利用当地的资源优势进行规模化养殖,通过建设本次

募投项目,提高当地生猪饲养量及自给率,为衢州市及周边地区提供优质的商品
猪,促进当地农业产业化经营步伐。

    (二)项目实施的必要性

    1、维护生猪供应稳定,增强市场稳定性

    自2018年8月国内首例非洲猪瘟爆发以来,该疫情对生猪产业链上的相关企
业均造成了较大的影响。受传统消费习惯影响,猪肉一直是我国居民最重要的肉
类食品。根据国家统计局数据,2018年我国国内生产总值900,309亿元,全国居

民人均可支配收入28,228元,较上年增长8.68%。其中,城镇居民人均可支配收



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入39,251元,农村居民人均可支配收入14,617元,分别较上年增长7.84%和8.82%。
随着我国人均收入水平的不断提高,猪肉逐渐成为普通民众的基础消费品。由于
猪肉的需求短期内变化不大,非洲猪瘟疫情导致生猪供给减少,从而导致猪肉价

格快速上涨。公司通过新建养殖项目,可以维护生猪的供应稳定和价格稳定,满
足市场对生猪及相关产品的需求。

    2、规模化养殖,顺应行业趋势

    我国生猪养殖行业长期以散养为主,规模化饲养水平低,其市场参与者包括
农民专业户、私营养猪场、国营养猪场、外资养猪企业、合资养猪企业、部分大
型企事业单位的附属农场等,市场竞争格局呈现完全竞争特点,难以适应现代畜

牧业生产发展的需要。随着市场竞争的加剧和消费者对肉类食品质量要求的提
高,以及国家环保政策倒逼,散养模式越来越难以适应行业发展要求,规模化养
殖成为畜禽养殖行业发展的必然趋势。首先,规模化养殖有利于提高养殖户饲料
采购议价能力,降低养殖成本;其次,规模化养殖有利于卫生防疫和环境控制标
准的施行,促进畜禽质量的提高;再次,规模化养殖有利于采用先进的养殖技术,

提高饲养效率。

    经过近几年发展,生猪养殖行业规模化程度有了较大提高,特别是随着国家
环保政策逐步收紧,众多中小养殖场已被关闭或将面临关闭,未来几年随着规模

企业快速扩张,生猪养殖行业规模化总体还将呈现加速态势。

    3、实施公司战略,增强市场竞争力

    公司以畜禽屠宰业务为核心,全力打造产业链一体化经营模式,主营业务覆

盖“饲料加工、畜禽养殖、畜禽屠宰加工、肉制品深加工”四大环节。畜禽养殖
业具有产业链越长,经营抗风险能力越强的特征。产业链一体化经营模式已成为
行业领先企业增强市场竞争力的重要发展方向。目前,公司产业链发展不均衡,

畜禽养殖业务尚处于成长阶段,公司根据整个行业的发展态势,大力发展生猪养
殖业务不仅符合产业发展趋势,也是进一步均衡和深化公司产业链一体化发展,
增强市场竞争力的重要举措。

    (三)项目实施的可行性



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    1、国家政策支持生猪生产

    本项目为生猪养殖建设项目,项目建设符合国家有关农业产业发展政策。农

业部 2016 年印发的《全国生猪生产发展规划(2016-2020 年)》提出:“推进标准
化规划养殖,建设现代生猪种业,促进养殖废弃物综合利用,加强屠宰管理和疫
病控制,建立健全猪肉产品质量安全追溯体系,推动全产业链一体化发展,加快
产业转型升级和绿色发展,全面提升综合生产能力,国际竞争能力和可持续发展

能力。”

    受非洲猪瘟疫情影响,浙江省畜禽自给率严重不足,2019 年 6 月《浙江省
人民政府办公厅关于进一步促进生猪生产保障市场供应的通知》提出:“各地要

在坚决守住养殖不污染环境底线的基础上,落实属地政府责任,严格按照国家提
高猪肉自给率的部署要求,一手抓非洲猪瘟防控,一手抓促进生猪生产,坚持高
质量、高水平、规模化、生态化发展方向,加大要素资源投入,加快释放潜在产
能,推进畜牧业提质增量发展,同时加强产销有效对接,做好冻猪肉储备及投放,
确保我省猪肉产品安全有效供给。”本项目符合关于浙江省促进生猪生产,加快

释放潜在产能的要求。

    2、生猪养殖产品市场前景广阔

    我国生猪生产总体保持稳定增长,生猪存栏量、出栏量和猪肉产量稳居世界

第一位。猪肉占肉类总产量的比重为 64%左右,始终是肉类供给的主体。从消费
群体上看,农村居民人均猪肉消费量远低于城市居民。随着我国城镇化水平的提
高,农村居民逐步转换为城镇居民,同时全国人均消费水平稳步提升,猪肉消费

总量将持续增长。

    根据国家统计局公布的数据,我国猪肉产量从 2009 年的 4,932.85 万吨增长
到 2018 年的 5,403.74 万吨,累计增长 10.52%。根据《全国生猪生产发展规划

(2016-2020 年)》,2020 年我国猪肉产品的发展目标将达到 5,760 万吨。因此,
生猪养殖行业的产品市场容量较大,市场前景广阔。

    3、公司拥有养殖所需技术、人员、管理经验




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    公司子公司华统养殖曾经营生猪养猪业务,同时子公司正康猪业已在浙江省
义乌市建成猪场,具有大型生猪养殖场的技术、人员和管理经验。公司通过多年
的经营积累,各项资源储备充分,具有开展本次募投项目所需要的技术、人员、

管理经验等相关资源。

    技术方面,公司具有完备的生猪养殖技术及经验。种源方面,公司将选择当
前最受市场亲睐的新美系,具有繁殖性能好、产子数高、料肉比低、屠宰率高等

特点。饲料营养方面,公司将采用符合品种要求的原料营养配方。本次募投项目
将引进先进的设计理念,采用立体猪舍,拥有集成环境控制系统、喂料系统、干
清粪系统、地暖系统、除臭系统等现代化生猪养殖新技术,引进工业化粪污处理
设施,促进粪污资源化利用。

    人员方面,公司注重研发创新及人才储备,拥有经验丰富的技术骨干和技术

工人。公司聘请技术团队为顾问指导,现场以具备超大型规模化猪场丰富管理经
验的实操技术管理团队为核心骨干,从专业高等院校招聘储备专业技术人员作为
后备梯队技术力量,严格按照公司制定的生产管理标准操作手册执行到位。公司

通过提升养猪自动化水平,解放劳动力,让饲养人员将全部精力集中到猪身上,
以提高猪的生产质量和生产效率,真正实现现代化、规模化、工厂化养猪。

    管理方面,公司采用批次化生产模式,通过均衡生产控制,设计防疫程序,

确保猪群健康。公司按均衡合理的生产节奏正常生产,控制生产过程中的物资成
本,生产数据方面结合生产管理系统分析总结,促进养殖成本下降。

     三、募集资金投资项目介绍

    (一)衢州华统现代化生态养殖场建设项目

    1、项目概况

    为扩大公司生猪养殖规模,满足市场需求,开拓新的利润增长点,公司拟投

资 23,246.00 万元,在浙江省衢州市建设年存栏经产母猪 1 万头,年出栏优质仔
猪 20 万头项目,项目实施主体为公司全资子公司衢州牧业。本项目实施后,将
提升公司竞争力以及进一步完善公司产业链一体化经营模式的战略目标,增强公
司的抗风险水平和盈利水平。


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       2、项目投资概算
                                                                                  单位:万元

 序号                   项目名称                       金额                            比例

  1       建筑工程                                                11,915.00             51.26%
  2       设备购置及安装费用                                       6,433.00             27.67%

  3       其他费用                                                 2,957.00             12.72%
  4       预备费                                                   1,065.00              4.58%

  5       铺底流动资金                                                 876.00            3.77%
                   合   计                                        23,246.00            100.00%


       3、项目收益情况

       本项目达产后正常经营年份的主要财务指标如下:
 序号                        收益指标                  数值                      备注

   1       营业收入(万元)                              14,617.32              达产后

   2       净利润(万元)                                 3,250.30              达产后

   3       项目投资内部收益率(%)(税后)                    12.95%               -

   4       项目投资财务净现值(万元)(税后)             7,214.04                 -
   5       项目投资静态回收期(年)(税后)                     7.69            含建设期


       (二)衢州华统现代化华垅生猪养殖建设项目

       1、项目概况

       为扩大公司生猪养殖规模,满足市场需求,开拓新的利润增长点,公司拟投

资 14,397.00 万元,在浙江省衢州市建设年出栏商品猪 10 万头项目,项目实施主
体为公司全资子公司衢州牧业。本项目实施后,将提升公司竞争力以及进一步完
善公司产业链一体化经营模式的战略目标,增强公司的抗风险水平和盈利水平。

       2、项目投资概算
                                                                                  单位:万元

序号               项目名称                     金额                              比例

  1       建筑工程                                            7,658.00                  53.19%
  2       设备购置及安装费用                                  4,101.00                  28.49%

  3       其他费用                                             583.00                    4.05%
  4       预备费                                               617.00                    4.29%


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                                                                                  单位:万元

序号               项目名称                     金额                              比例

  5       铺底流动资金                                        1,438.00                   9.99%
             合     计                                    14,397.00                    100.00%


       3、项目收益情况

       本项目达产后正常经营年份的主要财务指标如下:
 序号                         收益指标                 数值                      备注

   1       营业收入(万元)                              18,432.00              达产后

   2       净利润(万元)                                 1,848.57              达产后

   3       项目投资内部收益率(%)(税后)                    13.15%               -

   4       项目投资财务净现值(万元)(税后)             4,584.53                 -
   5       项目投资静态回收期(年)(税后)                     8.13            含建设期


       (三)衢州华统现代化东方生猪养殖建设项目

       1、项目概况

       为扩大公司生猪养殖规模,满足市场需求,开拓新的利润增长点,公司拟投

资 14,842.00 万元,在浙江省衢州市建设年出栏商品猪 10 万头项目,项目实施主
体为公司全资子公司衢州牧业。本项目实施后,将提升公司竞争力以及进一步完
善公司产业链一体化经营模式的战略目标,增强公司的抗风险水平和盈利水平。

       2、项目投资概算
                                                                                  单位:万元

 序号                  项目名称                        金额                            比例

  1       建筑工程                                                 8,098.00             54.56%
  2       设备购置及安装费用                                       4,151.00             27.97%

  3       其他费用                                                     533.00            3.59%
  4       预备费                                                       639.00            4.31%
  5       铺底流动资金                                             1,421.00              9.57%
                  合     计                                       14,842.00            100.00%


       3、项目收益情况

       本项目达产后正常经营年份的主要财务指标如下:


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 序号                  收益指标                 数值              备注

   1       营业收入(万元)                       18,432.00      达产后

   2       净利润(万元)                          1,816.76      达产后

   3       项目投资内部收益率(%)(税后)             12.65%       -

   4       项目投资财务净现值(万元)(税后)      4,235.50         -
   5       项目投资静态回收期(年)(税后)              8.29   含建设期


       (四)补充流动资金

       1、项目概述

       为增强公司资本实力,优化财务结构及降低财务风险,满足公司后续生产经

营发展对于流动资金的需求,公司拟将本次募集资金中 4,300.00 万元用于补充公
司流动资金。

       2、补充流动资金的必要性

       (1)满足公司资金需求,保障公司经营战略的实施

       随着公司发展战略的不断推进,公司将产生更大的流动资金需求。公司需要

根据业务发展需求及时补充流动资金,增强资金的安全性和稳定性,为未来经营
和发展提供充足的资金支持。适度补充公司流动资金有助于缓解营运资金压力,
降低财务风险和经营风险,更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要,增
强竞争力。

       (2)降低财务费用,优化资金结构

       补充流动资金有利于解决公司产能扩张带来的资金短缺,也有利于公司优化

资产结构和财务状况,增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。通过公开发行
可转换公司债券补充流动资金,有助于降低公司财务费用,有助于公司提高实际
经营的盈利水平。




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                             第七节 备查文件

     一、备查文件

 1、发行人最近三年的财务报告及审计报告;

 2、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告;

 3、法律意见书和律师工作报告;

 4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;

 5、资信评级报告;

 6、中国证监会核准本次发行的文件;

 7、其他与本次发行有关的重要文件。

     二、地点

    自本募集说明书摘要公告之日,投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集

说明书及备查文件,亦可在中国证监会指定网站(http://www.cninfo.com.cn)
查阅相关文件。




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(本页无正文,为《浙江华统肉制品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
说明书摘要》之盖章页)




                                           浙江华统肉制品股份有限公司


                                                           2020年4月7日




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