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金融界 > 债券频道 > 债券公告
宝通科技:创业板公开发行可转换公司债券募集说明书下载
股票简称:宝通科技                                    股票代码:300031




           无锡宝通科技股份有限公司
         创业板公开发行可转换公司债券
                   募集说明书
               (地址:江苏省无锡市新吴区张公路 19 号)

                            (申报稿)




                     保荐机构(主承销商)



                     签署日期:2020 年 6 月 3 日




                                 1-1-1
无锡宝通科技股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书


                            发行人声明

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
募集说明书中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。




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无锡宝通科技股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书


                           重大事项提示

    投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时,应特别关注下列重大事
项,并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
    公司聘请联合信用评级有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了信用
评级,公司主体信用评级为 AA-级,本次可转换公司债券信用级别为 AA-级。在
本期债券存续期限内,联合信用评级有限公司将持续关注公司经营环境的变化、
经营或财务状况的重大事项等因素,出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营
环境、自身或评级标准变化等因素,导致本次可转债的信用评级级别变化,将会
增大投资者的风险。

二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
    本次发行的可转换公司债券未提供担保,请投资者特别关注。

三、公司的股利分配情况
    (一)利润分配政策
    公司在《公司章程》(2019 年 4 月)中对税后利润分配政策规定如下:
    “第一百六十四条 公司利润分配政策的审议程序和决策机制
    (一)利润分配政策的一般审议程序和决策机制
    1、公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告,公司财务部门配合
会计师事务所进行年度审计工作并草拟财务决算以及下一年度财务预算方案,财
务的预算、决算方案及利润分配方案由财务负责人、董事会秘书会同经理共同拟
定,书面递交公司董事会。
    2、利润分配方案由公司董事会审计委员会讨论并提出修改意见,最终由董
事会决定,公司董事会应根据公司的财务经营状况,提出可行的利润分配提案,
并经出席董事会过半数董事通过并决议形成利润分配方案。
    3、独立董事在公司召开审议利润分配提案的董事会会议前,应当就利润分
配的提案提出明确意见,同意利润分配的提案的,应经全体独立董事过半数通过,
如不同意利润分配提案的,独立董事应提出不同意的事实、理由,要求董事会重


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新制定利润分配提案,必要时,可提请召开股东大会。
    独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上
的投票权,独立董事行使前述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
    4、监事会应当就利润分配的提案提出明确意见,同时充分考虑外部监事的
意见(如有),同意利润分配的提案的,应经出席监事会过半数通过并形成决议,
如不同意利润分配提案的,监事会应提出不同意的事实、理由,并建议董事会重
新制定利润分配提案,必要时,可提请召开股东大会。
    5、利润分配方案经上述程序后同意实施的,由董事会提议召开股东大会,
并报股东大会批准;利润分配政策应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)
所持表决权的 1/2 以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定
提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
    6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    7、利润分配的信息披露:
    公司应在定期报告中披露利润分配方案,独立董事应当对此发表独立意见:
(1)年度报告中应披露本次利润分配预案。对于本报告期内盈利但未提出现金
利润分配预案的,应详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途
并披露利润分配调整方案,并详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透
明。公司还应披露现金分红政策在本报告期的制定与执行情况,说明是否符合公
司章程的规定或者股东大会决议的要求,分红标准和比例是否明确和清晰,相关
的决策程序和机制是否完备,独立董事是否尽职并发挥了应有的作用,中小股东
是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到充分维护。 2)
半年度报告应当披露以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案的执行情况。
(3)季度报告应当说明本报告期内现金分红政策的执行情况。
    (二)调整利润分配政策的具体条件、审议程序和决策机制
    1、调整利润分配政策的具体条件:公司如因外部经营环境或者自身经营状
况发生较大变化而确需调整利润分配政策的,应以股东权益保护为出发点,由公
司董事会、监事会进行研究论证并在股东大会提案中结合外部经营环境、行业竞
争状况、公司财务状况、公司资金需求规划、公司投资规划等因素详细论证和说


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明原因,调整后的利润分配政策应当满足公司章程规定的条件,不得损害股东权
益、不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
    下列情况为前款所称的外部经营环境或者自身经营状况的较大变化:
    (1)国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化,非因公司自身原因导
致公司经营亏损;
    (2)出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不
可抗力因素,对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损;
    (3)公司法定公积金弥补以前年度亏损后,公司当年实现净利润仍不足以
弥补以前年度亏损;
    (4)公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分
配利润的 20%;
    (5)中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
    2、调整利润分配政策的审议程序和决策机制:
    (1)由公司董事会负责制定《利润分配调整方案》,董事会应充分论证由于
公司外部经营环境或自身经营状况的变化导致公司不能进行现金分红的原因,并
说明利润留存的用途,同时制定切实可行的经营计划提升公司的盈利能力,由公
司董事会根据实际情况,在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金分红弥补方
案,确保公司股东能够持续获得现金分红。
    (2)公司独立董事就《利润分配调整方案》发表明确意见,同意利润分配
调整计划的,应经全体独立董事过半数通过,如不同意利润分配提案的,独立董
事应提出不同意的事实、理由,要求董事会重新制定利润分配调整计划,必要时,
可提请召开股东大会。
    (3)监事会应当就《利润分配调整方案》提出明确意见,同时考虑外部监
事的意见(如有),同意利润分配调整计划的,应经出席监事会过半数通过并形
成决议,如不同意利润分配调整计划的,监事会应提出不同意的事实、理由,并
建议董事会重新制定利润分配调整计划,必要时,可提请召开股东大会。
    (4)股东大会对《利润分配调整方案》进行讨论、表决并形成特别决议,
利润分配政策应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 2/3
以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方


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式为公众投资者参加股东大会提供便利。股东大会作出的《利润分配调整方案》
应及时通过公司章程中指定的信息披露媒体向公众及时披露。
    第一百六十五条 公司利润分配政策的具体内容
    (一)利润分配原则
    公司实施积极的利润分配政策,注重对股东合理的投资回报,利润分配政策
保持连续性和稳定性;公司进行利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得
损害公司持续经营能力。
    (二)利润分配形式
    公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。
    (三)采取现金方式分红的具体条件和最低比例
    1、采取现金方式分红的具体条件:公司采取现金方式分红的条件是:在公
司当年盈利及满足正常生产经营资金需求的情况下,如无重大投资计划或重大现
金支出等事项发生,公司应当采取现金方式分配股利。
    满足正常生产经营资金需求是指公司最近一年经审计的经营活动产生的现
金流量净额与净利润之比不低于 20%。
    重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购股
权、购买固定资产或无形资产的累计支出(含承担债务和费用)超过公司最近一
期经审计的合并报表净资产的 30%。
    2、采取现金方式分红的最低比例:公司每年以现金形式分配的利润不少于
当年实现的可供分配利润的 20%,具体分红比例由董事会根据中国证监会的有关
规定和公司经营情况拟定,由公司股东大会审议决定。
    (四)发放股票股利的具体条件
    公司采取发放股票股利方式分配利润的条件是:在满足上述现金股利分配的
前提下,且公司累计未分配利润超过公司股本总数的 120%。
    (五)现金分红的期间间隔
    在相关财务指标符合公司可进行分红的政策情形下,两次现金分红的时间间
隔不得超过 24 个月。
    在公司当年半年度净利润同比增长超过 30%,且经营活动产生的现金流量净
额与净利润之比不低于 20%的情况下,公司可以进行中期现金分红。


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    (六)其他
    存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红
利,以偿还其占用的资金。公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三
年实现的年均可分配利润的 30%,不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债
券或向原股东配售股份。”
    (二)公司近三年分红回报规划
    公司第三届董事会第十五次会议和第四届董事会第十一次会议审议通过了
《无锡宝通科技股份有限公司未来三年(2016 年-2018 年)股东分红回报规划》
和《公司未来三年(2019 年-2021 年)股东分红回报规划》,公司近三年分红回
报规划如下:
    1、分配方式
    公司可以采取现金方式、股票方式分配股利。在符合相关法律法规及保证公
司现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下,公司积极推行现金分配方式。
    2、最低分红比例
    在满足相关分红条件的前提下,同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的
情况下,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 20%,且
任意三个连续会计年度内,公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的
年均可分配利润的 30%。如果未来三年内公司净利润保持稳定增长,公司可提高
现金分红比例或实施股票股利分配,加大对股东的回报力度。
    3、分配期间
    公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况建议公司进行年度分配
或中期分配。
    (三)最近三年现金分红和未分配利润使用情况
    1、最近三年利润分配方案
    公司 2017 年度、2018 年度、2019 年度的利润分配方案如下:
    (1)2017 年利润分配方案
    2018 年 5 月 15 日,公司 2017 年度股东大会审议通过,以该利润分配方案
实施前的总股本 396,767,886 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金股息人民币
1.15 元(含税),其余未分配利润结转下年;不进行资本公积转增股本。该分配


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方案已实施完毕。
    (2)2018 年利润分配方案
    2019 年 5 月 17 日,公司 2018 年度股东大会审议通过,考虑到公司正值业
务转型、拓展的关键时期,未来对资金投入较大,综合公司回购股份的实际情况,
决定 2018 年度不进行股利分配,不进行资本公积转增股本。
    公司于 2018 年 6 月 18 日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于回
购公司股份预案的议案》,此议案经公司 2018 年 7 月 4 日召开 2018 年第一次临
时股东大会审议通过。公司于 2018 年 7 月 10 日披露了《关于回购公司股份的报
告书》,并于 2018 年 7 月 25 日首次实施了回购股份,披露了《关于首次回购公
司股份的公告》。公司计划以自有资金进行股份回购,回购股份的资金总额不低
于人民币 1.5 亿元(含)且不超过人民币 3 亿元(含),回购股份的价格不超过
人民币 15 元/股。
    截至 2018 年 12 月 31 日,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易
方式累计回购公司股份 11,664,105 股,支付的总金额为 152,032,886.74 元,回购
的股份数量占公司目前总股本的比例为 2.94%,最高成交价为 14.98 元/股,最低
成交价为 10.06 元/股。
    根据《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定“上市公司
以现金为对价,采用要约方式、集中竞价方式回购股份的,当年已实施的回购股
份金额视同现金分红金额,纳入该年度现金分红的相关比例计算”。公司在 2018
年度累计以集中竞价交易方式回购公司股份 11,664,105 股,支付的总金额为
152,032,886.74 元(不含手续费)。因此,公司以回购股份方式现金分红的金额为
152,032,886.74 元。
    (3)2019 年利润分配方案
    2020 年 5 月 7 日,公司 2019 年度股东大会审议通过了《公司 2019 年度利
润分配的议案》,决定以 2019 年 12 月 31 日股份总数 396,767,886 股,减去公司
回购股份 11,664,105 股后,剩余股本 385,103,781 股为基数,向全体股东每 10 股
派人民币 3 元现金(含税),合计派发现金红利人民币 115,531,134.30 元,其余
未分配利润结转下年;不进行资本公积转增股本。该分配方案已实施完毕。
    2、公司最近三年现金分红情况


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    最近三年,公司现金分红情况如下:
                                                                           单位:万元

                                             分红年度归属于上市    占归属于上市公司股
         年度        现金分红(含税)
                                               公司股东的净利润      东的净利润的比率
        2019 年                  11,553.11             30,504.21               37.87%
        2018 年                  15,203.29             27,174.66               55.95%
        2017 年                   4,562.83             22,100.59               20.65%
最近三年累计现金分红额(含税)                                               31,319.23
最近三年实现的年均可分配利润                                                 26,593.15
最近三年累计现金分红额占最近三年实现的
                                                                              117.77%
年均可分配利润比例



四、本公司相关的风险
    本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”,并特别注意
以下风险:
       (一)现代工业散货物料智能输送与服务业务面临的风险
       1、宏观经济环境对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务产生的影响
    全球经济现处于金融危机后的复苏期,但复苏步伐弱于预期,全球经济增长
出现分化局面,美国经济表现出较强的韧性,欧元区和日本经济出现停滞不前的
现象,新兴经济体经济增速则进一步放缓。国内方面,在国家坚持改革创新和调
整结构的政策引导下,经济总体运行平稳,但下行压力仍然较大。新兴业务形态
对传统业务冲击等均对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的增长带来
新的挑战。如果宏观经济复苏放缓甚至陷入停滞状态,或公司应对宏观经济走势
的措施不当,公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的发展将会受到不利影
响。
       2、原材料价格波动风险
    公司输送带相关产品生产所用的主要原材料为橡胶(包括天然橡胶和合成橡
胶),由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大,橡胶价格的波动对公司
经营成果有较大影响。
    由于公司产品的固有工艺特征,原材料橡胶占产品成本比重较高的情况在现
有技术条件下难以改变,在可预见的未来,橡胶价格的波动仍会对公司产品的毛
利率产生有利或者不利的影响,公司可能因为橡胶价格的大幅上升出现经营业绩


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下滑的风险。
       3、市场竞争的风险
    橡胶输送带行业属于市场竞争充分的行业,目前在国内共有近千家从事输送
带、V 带生产的企业,其中规模生产企业近百家。公司主要的竞争对手基本上都
是行业内的优势企业,如双箭股份、三维股份、山东康迪泰克、青岛橡六等,随
着同行业内部的市场竞争进一步加剧,本公司的行业优势地位将受到挑战。此外,
如德国大陆等国外大型企业看好我国胶带市场前景,纷纷进入我国。国外胶带企
业战略转移政策的实施将使国内市场竞争进一步加剧。若本公司不能持续进行产
品改造升级以应对市场需求,保持相关产品领域的竞争优势,将可能在日益激烈
的市场竞争中被竞争对手蚕食市场份额,导致经营业绩下降。
       (二)财务风险
       1、商誉减值风险
    2016 年,公司发行股份及支付现金的方式购买易幻网络的股权,构成非同
一控制下的企业合并,在公司合并资产负债表形成较大金额的商誉。截至 2019
年 12 月 31 日,公司合并财务报表中商誉金额为 124,049.44 万元,占总资产的比
例为 30.86%,根据《企业会计准则》规定,合并成本大于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值的差额,应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理,但
需要在未来每年各会计年度末进行减值测试。如果易幻网络未来经营状况不能较
好地实现收益,将有可能出现对商誉计提资产减值的风险,从而影响公司经营业
绩。
       2、应收账款回收风险
    报告期各期末,发行人应收账款账面余额分别为 41,348.50 万元、49,331.20
万元和 52,423.39 万元,各期末应收账款账面价值占总资产比例分别为 11.69%、
13.77%和 11.73%,应收账款金额较大。
    公司一直执行稳健的坏账准备计提政策,对应收账款计提了相应的坏账准
备,报告期各期末,公司应收账款坏账准备余额分别为 3,886.82 万元、4,755.63
万元和 5,273.48 万元。尽管如此,如果公司应收账款催收不及时,或主要债务人
的财务、经营状况发生恶化,则可能存在应收账款发生坏账的风险。
       3、税收优惠政策变化的风险


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    2017 年 11 月 17 日,公司获得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江
苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的编号为 GR201732002109 的《高
新技术企业证书》,有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实
施条例的规定,取得高新技术企业证书的企业按 15%的税率计缴企业所得税。若
未来不再被认定为高新技术企业或者未来国家有关税收优惠政策发生变化,将会
对公司的盈利能力带来不利影响。
    (三)募集资金投资项目风险
    1、募集资金投资项目实施风险
    公司本次可转债发行募集资金总额拟不超过 50,000 万元,将用于现代工业
散货物料智能产业集群生产基地项目。由于募投项目的实施与市场供求、国家产
业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等因素密切相关,上述任何
因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。虽然公司在项目选择时已进行了充
分市场调研及可行性论证评估,项目均具备良好的市场前景和经济效益。但在实
际运营过程中,由于市场本身具有的不确定因素,如果未来业务的市场需求增长
低于预期,或业务市场推广进展与公司预测产生偏差,有可能存在募集资金投资
项目投产后达不到预期效益的风险。
    2、募投项目实施导致折旧摊销增加的风险
    本次可转债募集资金投资项目涉及资本性建设支出,发行人将按照项目建设
规划逐年分期投入,项目建成后预计将产生一定金额的无形资产及固定资产,并
产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划,公司募集资金投资项目新增
收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用,但由于募投项目从开始
建设到产生效益需要一段时间,且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目
经营管理不善,使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标,则公司
仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
    3、即期回报被摊薄的风险
    本次可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济
效益。本次发行后,投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后,公司总股
本和净资产将会有一定幅度的增加,对公司原有股东持股比例、公司净资产收益
率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。


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    另外,本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款,在该条
款被触发时,公司可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转换公司债券转股
而新增的股本总额增加,从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原
普通股股东的潜在摊薄作用。
    (四)与本次可转债发行相关的主要风险
    1、本息兑付风险
    在可转债存续期限内,公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外,在可转债触发回售条件时,若投资者行使回售权,则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力,对企业生产经营产生负面影响。因此,若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况,不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付,并导致投资者回售时承兑能力不足。
    2、可转债到期未能转股的风险
    进入可转债转股期后,可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险:
    (1)公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股
期内,如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转
股价格,可能会影响投资者的投资收益。
    (2)本次可转债设有有条件赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,
公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果
公司行使有条件赎回的条款,可能促使可转债投资者提前转股,从而导致投资者
面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
    (3)本次可转债设有转股价格向下修正条款,在可转债存续期间,当公司
股票价格达到一定条件时,经股东大会批准后,公司可申请向下修正转股价格。
但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生
一定的潜在摊薄作用,可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的
风险。
    3、可转债价格波动的风险
    可转债是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券,其二级市场价
格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正
条款、投资者的预期等诸多因素的影响,在上市交易、转股等过程中,可转债的


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价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭
受损失。
    4、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
    本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期
间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当
期转股价格 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东
大会表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时,持有公司本次发行可转债的股东应当回避;修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
    可转债存续期内,本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格
低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外,在满足可转债转股价
格向下修正条件的情况下,发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、
市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案,或董事会虽提出转股价格
向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能
面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
    5、可转债转换价值降低的风险
    公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后,如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格,可
转债的转换价值将因此降低,从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次
发行设置了公司转股价格向下修正条款,但若公司由于各种客观原因导致未能及
时向下修正转股价格,或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格,仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低,可转债持有人的利益可能受到重大不
利影响。
    6、可转债未担保风险
    公司未对本次可转债发行提供担保。如果本次可转债存续期间出现对本公司
经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件,本可转债可能因未设担保而增加兑
付风险。
    7、流动性风险


                                  1-1-13
无锡宝通科技股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书


    本次可转债发行结束后,发行人将积极申请在深圳证券交易所上市交易。由
于上市核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审
核,发行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在深圳证券交易所上市交
易,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程
度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无
法保证本次可转债在深圳证券交易所上市交易后本次可转债的持有人能够随时
且足额交易其所持有的债券。
    因此,投资人在购买本次可转债后,可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售,或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售的流动
性风险。
    8、信用评级变化风险
    经联合评级评级,发行人的主体信用等级为 AA-,评级展望稳定,本次可转
债的信用等级为 AA-。在本次可转债的存续期内,联合评级将在宝通科技年度报
告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,发行人无法保证其主体信用评级和
本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低
发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级,则可能对债券持有人的利
益造成一定影响。




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                                                      目        录

第一节     释义 ............................................................................................................. 18
第二节     本次发行概况 ............................................................................................. 21
   一、公司基本情况............................................................................................... 21
   二、本次发行基本情况....................................................................................... 21
   三、本次发行的相关机构................................................................................... 30
第三节     风险因素 ..................................................................................................... 33
   一、业务与经营风险........................................................................................... 33
   二、财务风险....................................................................................................... 37
   三、募集资金投资项目风险............................................................................... 37
   四、控股股东股权质押风险............................................................................... 38
   五、与本次可转债发行相关的主要风险........................................................... 39
   六、股票价格波动的风险................................................................................... 41
第四节     发行人基本情况 ......................................................................................... 42
   一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况........................................... 42
   二、最近三年公司股本变化情况....................................................................... 42
   三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况............................... 42
   四、控股股东和实际控制人基本情况............................................................... 46
   五、公司的主营业务及主要产品....................................................................... 53
   六、公司所处行业的基本情况........................................................................... 55
   七、公司在行业中的竞争地位........................................................................... 72
   八、公司主要业务的具体情况........................................................................... 77
   九、最近三年重大资产重组情况....................................................................... 98
   十、公司主要固定资产及无形资产................................................................. 100
   十一、特许经营权情况..................................................................................... 114
   十二、公司的技术研发情况............................................................................. 115
   十三、境外经营或境外拥有资产情况............................................................. 126
   十四、公司上市以后历次筹资、派现及净资产额变化情况......................... 126


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   十五、最近三年发行人及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及承诺
   的履行情况......................................................................................................... 126
   十六、公司股利分配政策................................................................................. 134
   十七、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况................................. 135
   十八、董事、监事和高级管理人员................................................................. 135
   十九、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况......... 140
   二十、其他重要事项......................................................................................... 140
第五节     同业竞争与关联交易 ............................................................................... 146
   一、同业竞争..................................................................................................... 146
   二、关联方、关联关系和关联交易................................................................. 147
   三、规范关联交易的主要措施......................................................................... 159
   四、控股股东、实际控制人关于减少关联交易的承诺................................. 161
   五、独立董事对公司关联交易的意见............................................................. 162
第六节     财务会计信息 ........................................................................................... 163
   一、最近三年财务报告的审计意见................................................................. 163
   二、最近三年财务报表..................................................................................... 163
   三、合并报表范围及变化情况......................................................................... 182
   四、最近三年财务指标及非经常性损益明细表............................................. 182
第七节     管理层讨论与分析 ................................................................................... 186
   一、财务状况分析............................................................................................. 186
   二、盈利能力分析............................................................................................. 217
   三、现金流量和资本性支出分析..................................................................... 225
   四、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正......................................... 228
   五、重大事项说明............................................................................................. 229
   六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................. 229
第八节     本次募集资金运用 ................................................................................... 231
   一、本次募集资金运用概况............................................................................. 231
   二、募集资金投资项目具体情况..................................................................... 231
   三、募集资金投资项目的审批备案、环评批复及用地情况......................... 248


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   四、募投项目相关国家产业政策、募投项目的实施的资质许可、募投项目
   实施的技术可行性、相关项目经验情况......................................................... 249
第九节     历次募集资金运用 ................................................................................... 257
   一、近五年募集资金运用基本情况................................................................. 257
   二、前次募集资金的实际使用情况................................................................. 258
   三、历次募集资金实现效益情况..................................................................... 259
   四、募集资金运用变更情况............................................................................. 259
   五、历次募集资金投资项目对外转让或置换出公司情况............................. 259
   六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论................. 259
第十节     董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与承诺 ................... 261
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 262
   二、保荐机构(主承销商)声明..................................................................... 263
   三、律师事务所声明......................................................................................... 265
   四、会计师事务所声明..................................................................................... 266
   五、信用评级机构声明..................................................................................... 267
   六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺................................................. 269
第十一节      备查文件 ............................................................................................... 271




                                                      1-1-17
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                                第一节          释义

       本募集说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下含义:
                                        一般词汇
公司、发行人、本公
                     指    无锡宝通科技股份有限公司
司、宝通科技
百年通               指    无锡百年通工业输送有限公司
宝通工程、宝通智能         无锡宝通工程技术服务有限公司,2020 年 1 月更名为无锡宝通
                     指
物联                       智能物联科技有限公司
                           Boton Conveyor Services Pty Ltd(中文:宝通输送系统服务(澳
澳洲宝通             指
                           大利亚)有限公司)
海南高图             指    海南高图网络科技有限公司
宝强织造             指    无锡宝强工业织造有限公司
易幻网络             指    广州易幻网络科技有限公司
牛曼投资             指    樟树市牛曼投资管理中心(有限合伙)
牛杜投资             指    樟树市牛杜投资管理中心(有限合伙)
江阴博帆             指    江阴博帆机械制造有限公司
黄石博帆             指    黄石博帆机械制造有限公司
江阴特种             指    江阴市特种运输机械制造有限公司
伦奇在线             指    伦奇在线科技有限公司
双箭股份             指    浙江双箭橡胶股份有限公司(证券代码:002381.SZ)
三维股份             指    浙江三维橡胶制品股份有限公司(证券代码:603033.SH)
山东康迪泰克         指    山东康迪泰克工程橡胶有限公司
青岛橡六             指    青岛橡六集团有限公司
三力士               指    三力士股份有限公司(证券代码:002224.SZ)
昆仑万维             指    北京昆仑万维科技股份有限公司(证券代码:300418.SZ)
                           芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司(证券代码:
三七互娱             指
                           002555.SZ)
掌趣科技             指    北京掌趣科技股份有限公司(证券代码:300315.SZ)
游族网络             指    游族网络股份有限公司(证券代码:002174.SZ)
完美世界             指    完美世界股份有限公司(证券代码:002624.SZ)
吉比特               指    厦门吉比特网络技术股份有限公司(证券代码:603444.SH)
巨人网络             指    巨人网络集团股份有限公司(证券代码:002558.SZ)
辰韬创投             指    宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业(有限合伙)
哈视奇               指    北京哈视奇科技有限公司
祖龙                 指    祖龙(天津)科技股份有限公司
                           iPhone、iPod Touch、iPad以及Mac的服务软件,允许用户从
App Store            指    iTunes Store或Mac App Store浏览和下载一些为iPhone SDK或
                           Mac开发的应用程序。
Google Play          指    由Google为Android设备开发的在线应用程序商店。
本次可转债、本次发   指    宝通科技本次公开发行募集资金不超过 50,000.00万元(含


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行                         50,000.00万元)的可转换公司债券的行为
                           《无锡宝通科技股份有限公司创业板公开发行可转换公司债
本募集说明书         指
                           券募集说明书》
中信建投证券、保荐
                     指    中信建投证券股份有限公司
机构、主承销商
发行人律师           指    江苏世纪同仁律师事务所
发行人会计师、天衡
                     指    天衡会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师
评级机构、联合评级   指    联合信用评级有限公司
《公司法》           指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》           指    《中华人民共和国证券法》
《公司章程》         指    《无锡宝通科技股份有限公司章程》
股东大会             指    无锡宝通科技股份有限公司股东大会
董事会               指    无锡宝通科技股份有限公司董事会
监事会               指    无锡宝通科技股份有限公司监事会
报告期、最近三年     指    2017 年度、2018 年度和 2019 年度
最近一年             指    2019 年度
深交所、交易所       指    深圳证券交易所
中国证监会、证监会   指    中国证券监督管理委员会
国家发改委、发改委   指    中华人民共和国国家发展和改革委员会
AUD                  指    Australian Dollar,即澳大利亚元
USD                  指    United States dollar,即美元
HKD                  指    Hong Kong Dollar,即港元
JPY                  指    Japan Yen,即日元
元、万元、亿元       指    未特别说明的,为人民币元、万元、亿元
                                       专业词汇
                           丁苯胶、三元乙丙胶、二元乙丙胶、顺丁胶等,其主要原材料
合成橡胶             指
                           均为石油、天然气
                           一种以顺-1,4-聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物,
天然橡胶             指
                           从橡胶树上采集。
                           一种将橡胶(生胶、塑炼胶、母炼胶、橡胶代用品中的一种或
                           几种)与橡胶配合剂在密炼机上混合均匀得到混炼胶或母炼胶
混炼                 指
                           的工艺。作为橡胶制品生产开始阶段的重要工艺,其工艺情况
                           不仅影响制品的质量,还会影响后道工序的加工工艺性能
                           利用压延机辊筒的剪切力作用,使胶料发生塑性流动和变形,
压延(压片)         指
                           将胶料制成具有一定厚度和宽度的胶片
                           一种将胶料通过挤出机筒壁和螺杆间的作用,连续地制成各种
挤出                 指
                           不同厚度和宽度胶片的工艺过程
                           橡胶大分子链发生化学变化,形成交联的过程。在加工过程中,
硫化                 指    压力、温度、时间是构成硫化工艺的主要因素,对硫化质量有
                           决定性影响
塑炼                 指    一种为了提高胶料塑性,增加胶料流动性、黏性等,改善加工


                                        1-1-19
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                           工艺性能而在炼胶机上得到塑炼胶的工艺
                           一种输送带生产工艺,将帆布浸在液化橡胶中,使布和胶发生
浸渍                  指
                           粘合
骨架材料              指   用于支撑橡胶,增加输送带强度,以获得特殊性能的材料
                           为保护骨架材料不受磨损而在骨架材料上形成的一层橡胶保
覆盖层(胶)          指
                           护层
                           在骨架材料上形成的一层较薄的胶料,用来增加骨架材料粘合
粘贴胶                指
                           力
                           工作面橡胶用丁苯橡胶设计,一般输送60℃以上125℃以下物
耐热输送带            指
                           料,骨架材料可以为钢丝绳芯或帆布
                           工作面橡胶用乙丙橡胶设计,一般输送125℃以上物料,骨架
耐高温输送带          指
                           材料可以为钢丝绳芯或帆布
                           一种以帆布、尼龙、聚酯等材料作为骨架材料的橡胶输送带产
织物芯输送带          指
                           品
钢丝绳芯输送带        指   一种以钢丝绳作为骨架材料的橡胶输送带产品,强度较大
                           1997 年发布的一种中国煤炭行业标准,用以确定煤矿用阻燃
MT668                 指
                           钢丝绳芯输送带技术条件
                           1999 年发布的一种中国煤炭行业标准,用以确定煤矿用织物
MT830                 指
                           芯叠层阻输送带技术条件
                           聚苯二甲酰苯二胺,一种新型高科技合成纤维,具有超高强度、
芳纶                  指   高模量和耐高温、耐酸耐碱、重量轻、绝缘、抗老化、生命周
                           期长等优良性能
EP帆布                指   聚酯材料帆布
无卤阻燃橡胶          指   卤元素较低的可阻燃的橡胶
                           Massive(或Massively)Multiplayer Online Role-PlayingGame,
MMORPG                指
                           大型多人在线角色扮演游戏
ARPG                  指   Action Role Playing Game,动作角色扮演类游戏
SLG                   指   Simulation Game,模拟游戏
CAG                   指   Card Game,玩家操纵角色通过卡片战斗模式来进行的游戏

      除特别说明外,所有数值均保留两位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情

况,均为四舍五入原因造成。




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                       第二节       本次发行概况

一、公司基本情况
    中文名称:无锡宝通科技股份有限公司
    英文名称:Wuxi Boton Technology Co., Ltd.
    注册地址:江苏省无锡市新吴区张公路19号
    股票简称:宝通科技
    股票代码:300031
    股票上市地:深圳证券交易所
    法定代表人:包志方
    董事会秘书:张利乾
    邮政编码:214112
    互联网网址:www.btdy.com

二、本次发行基本情况
    (一)本次发行核准情况
    本次发行经2019年9月2日召开的公司第四届董事会第十一次会议审议通过,
并经2019年9月18日召开的公司2019年第二次临时股东大会审议通过。
    本次发行已经中国证监会(证监许可[2020]708号)文核准。
1、证券类型                   可转换公司债券
2、发行数量                   50,000万元,共计500万张
3、债券面值                   每张100元
4、发行价格                   按面值发行
5、债券期限                   6年
6、预计募集资金量             50,000万元(含发行费用)
7、预计募集资金净额           49,179万元

    (二)本次发行可转债基本条款
    1、本次发行证券的种类
    本次发行证券的种类为可转换公司A股股票的可转换公司债券。本次可转债
及未来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
    2、发行规模
    本次可转债的发行总额为人民币50,000.00万元,发行数量为500.00万张。

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       3、票面金额和发行价格
    本次可转债每张面值100元人民币,按面值发行。
       4、债券期限
    本次可转债期限为自发行之日起六年。
       5、债券利率
    本次发行的可转换公司债券票面利率:第一年为0.50%、第二年为0.80%、
第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为2.50%、第六年为3.50%。
       6、付息的期限和方式
    本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一年
利息。
    (1)年利息计算:
    年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为:
    I=B×
    I:指年利息额
    B:指本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)
付息登记日持有的可转债票面总金额
    i:指可转债当年票面利率
    (2)付息方式
    1)本次可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转债发行首
日。
    2)付息日:每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该
日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息。每相邻
的两个付息日之间为一个计息年度。
    转股年度有关利息和股利的归属等事项,由公司董事会根据相关法律法规及
深圳证券交易所的规定确定。
    3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易日,
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
(包括付息债权登记日)转换成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度


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利息。
    4)可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
    7、转股期限
    本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后第一个交易
日起至可转债到期日止。
    8、转股价格的确定及其调整
    (1)初始转股价格的确定依据
    本次发行的可转债的初始转股价格为20.80元/股,不低于募集说明书公告日
前20个交易日公司A股股票交易均价(若在该20个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形,则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后
的价格计算)和前1个交易日公司A股股票交易均价,以及公司最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
    (2)转股价格的调整方式及计算公式
    在本次发行之后,当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况时,公
司将按上述条件出现的先后顺序,依次对转股价格进行累积调整,具体调整办法
如下:
    派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
    增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
    派发现金股利:P1=P0-D;
    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)
    其中:P0为调整前有效的转股价,n为该次送股率或转增股本率,k为该次增
发新股率或配股率,A为该次增发新股价或配股价,D为该次每股派送现金股利,
P1为调整后有效的转股价。
    当公司出现上述股份和/或股东权益变化时,将依次进行转股价格调整,并
在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中
载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需)。当转股价格调整日为




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本次发行的可转债持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之前,则该持有人
的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
    当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保
护持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当
时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
    9、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
    本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为:
Q=V/P,并以去尾法(去掉数字的小数部分)取一股的整数倍。其中:
    Q:指可转债持有人申请转股的数量;
    V:为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额;
    P:为申请转股当日有效的转股价。
    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为一股的整数倍。转股时不足转
换为一股的可转债余额公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在可转债
持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的
当期应计利息。
    10、转股价格向下修正条款
    (1)修正权限与修正幅度
    在本可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格低于当期转股价格85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修
正方案并提交公司股东大会表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分
之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时,持有公司本次发行可转债的股东
应当回避;修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司
股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
    (2)修正程序


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    公司向下修正转股价格时,须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上
刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登
记日后的第一个交易日(即转股价格修正日),开始恢复转股申请并执行修正后
的转股价格。
    若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
    11、赎回条款
    (1)到期赎回条款
    本次发行的可转债到期后五个交易日内,发行人将按债券面值的115%(含
最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债。
    (2)有条件赎回条款
    在转股期内,当下述情形的任意一种出现时,公司有权决定按照以债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债:
    1)在转股期内,如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易
日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)。
    2)当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
    当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365,其中:
    IA:指当期应计利息;
    B:指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额;
    i:指可转债当年票面利率;
    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。
    若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日
按调整后的转股价格和收盘价格计算。
    12、回售条款
    (1)有条件回售条款
    本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司A股股票在任意连续三十个
交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时,可转债持有人有权将其持有的可


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转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
    若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况,则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起
重新计算。
    本次发行的可转债最后两个计息年度,可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不应再行使回
售权,可转债持有人不能多次行使部分回售权。
    (2)附加回售条款
    若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募集
资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应
计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售,本次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使
附加回售权。
    13、转股后的股利分配
    因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益,在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转债转股形成的
股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。
    14、发行方式及发行对象
    本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构(主承销商)
协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国
家法律、法规禁止者除外)。
    15、向原股东配售的安排


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    本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售。原股东可优先配售的可转债
数量为其在股权登记日(2020年6月4日,T-1日)收市后登记在册的持有“宝通
科技”的股份数量按每股配售1.2983元可转债的比例计算可配售可转债金额,再
按100元/张的比例转换为张数,每1张为一个申购单位,即每股配售0.012983张可
转债。
       16、债券持有人会议相关事项
    (1)债券持有人的权利:
    1)依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行
使表决权;
    2)根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司股份;
    3)根据约定的条件行使回售权;
    4)依照法律、法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本
次可转债债券;
    5)依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息;
    6)按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债债券本息;
    7)法律、法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
    (2)债券持有人的义务:
    1)遵守公司发行本次可转债债券条款的相关规定;
    2)依其所认购的本次可转债债券数额缴纳认购资金;
    3)遵守债券持有人会议形成的有效决议;
    4)除法律、法规规定及募集说明书约定之外,不得要求公司提前偿付本次
可转债的本金和利息;
    5)法律、法规及《公司章程》规定的应当由债券持有人承担的其他义务。
    (3)债券持有人会议的召开情形:
    在本次可转债存续期间内,当出现以下情形之一时,应当召集债券持有人会
议:
    1)公司拟变更募集说明书的约定;
    2)公司不能按期支付本次可转债本息;
    3)公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解


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散或者申请破产;
      4)保证人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;
      5)发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。
      下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
      1)公司董事会提议;
      2)单独或合计持有 10%以上本次可转债未偿还债券面值总额的债券持有人
书面提议;
      3)法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
      公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法,以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
       17、本次募集资金用途
      本次发行可转债募集资金总额不超过人民币 50,000 万元(含 50,000 万元),
扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目:
                                                                   单位:万元

序号                   项目名称                 项目总投资     拟投入募集资金
  1      现代工业散货物料智能产业集群生产基地         60,000            50,000
                     合计                             60,000            50,000

      在本次发行募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以
自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后,若扣除发
行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额,不足部分由公司自筹解
决。
       18、债券担保情况
      本次发行的可转债不提供担保。
       19、募集资金的管理及存放
      公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中,具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
       20、本次发行方案的有效期
      公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月,自发行方案经
股东大会审议通过之日起计算。
       (三)预计募集资金量和募集资金专项存储账户


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       1、预计募集资金量
       本次发行可转债募集资金总额不超过人民币50,000万元(含发行费用)。
       2、募集资金专项存储账户
       本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。
       (四)债券评级及担保情况
       1、债券评级
       公司聘请联合评级为本次发行的可转债进行了信用评级,评级结果为
“AA-”级。偿还债务的能力很强,违约风险很低。
       公司本次发行的可转债上市后,联合评级将持续跟踪评级。
       2、担保事项
       本次公开发行的可转换公司债券不提供担保。
       (五)承销方式及承销期
       本次发行由主承销商以余额包销方式承销,承销期的起止时间为2020年6月3
日至2020年6月11日。
       (六)发行费用
                     项目                                金额(万元)
承销及保荐费用                                                   600
律师费用                                                         56
审计及验资费                                                     60
资信评级费                                                       15
发行手续费                                                       10
推介及媒体宣传费                                                 80
合计                                                             821
    注:以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
       (七)主要日程与停、复牌安排
       本次发行期间的主要日程如下(如遇不可抗力则顺延):
         日期                         发行安排                         停、复牌安排
   2020年6月3日       刊登《募集说明书》、《募集说明书提示性公
                                                                         正常交易
       T-2日          告》、《发行公告》、《网上路演公告》
                      网上路演;
                      原A股股东优先配售股权登记日;
   2020年6月4日
                      网下申购日;                                       正常交易
       T-1日
                      网下投资者提交《网下申购表》等相关文件,
                      并缴纳申购保证金


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      日期                        发行安排                    停、复牌安排
                   刊登《发行提示性公告》
  2020年6月5日     原股东优先认购日(缴付足额资金)
                                                                正常交易
      T日          网上申购日(无需缴付申购资金)
                   确定网上中签率
  2020年6月8日     刊登《网上中签率及网下发行配售结果公告》
                                                                正常交易
     T+1日         进行网上申购的摇号抽签
                   刊登《网上中签结果公告》
  2020年6月9日     网上中签投资者缴款;
                                                                正常交易
     T+2日         网下投资者根据配售金额完成缴款(如申购保
                   证金低于配售金额)
  2020年6月10日    主承销商根据网上、网下资金到账情况确定最
                                                                正常交易
      T+3日        终配售结果和包销金额
  2020年6月11日    刊登《发行结果公告》
                                                                正常交易
      T+4日        募集资金划至发行人账户

    上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响发行,公司将与保荐机构(主承销商)协商后修改发行日程并及
时公告。
    (八)本次发行证券的上市流通
    本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易
所申请上市交易,具体上市时间将另行公告。

三、本次发行的相关机构
    (一)发行人
    名称:无锡宝通科技股份有限公司
    法定代表人:包志方
    经办人员:张利乾
    注册地址:江苏省无锡市新吴区张公路19号
    联系电话:0510-83709871
    联系传真:0510-83709871
    (二)保荐机构(主承销商)
    名称:中信建投证券股份有限公司
    法定代表人:王常青
    保荐代表人:杨鑫强、翁子涵
    项目协办人:黄亚颖

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    经办人员:秦龙、吴建航、陈成、卢树锟
    办公地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203
    联系电话:021-68801584
    传    真:010-65608450
    (三)律师事务所
    名称:江苏世纪同仁律师事务所
    事务所负责人:吴朴成
    办公地址:江苏省南京市中山东路532-2号D栋五楼
    经办律师:张玉恒、孟奥旗
    联系电话:025-83304480
    传    真:025-83329335
    (四)审计机构
    名称:天衡会计师事务所(特殊普通合伙)
    事务所负责人:余瑞玉
    办公地址:江苏省南京市建邺区江东中路106号19楼
    经办会计师:朱敏杰、张利华、柏丛江、史晓华
    联系电话:025-84711188
    传    真:025-84724882
    (五)资信评级机构
    名称:联合信用评级有限公司
    法定代表人:万华伟
    办公地址:北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层
    经办人员:王进取、刘冰华
    联系电话:010-85171271
    传    真:010-85171273
    (六)申请上市的证券交易所
    名称:深圳证券交易所
    办公地址:深圳市福田区深南大道2012号
    联系电话:0755-88668888


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    传    真:0755-82083164
    (七)收款银行
    户名:中信建投证券股份有限公司
    帐 号:0114020104040000065
    开户行:北京农商银行商务中心区支行
    (八)股份登记机构
    名称:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    办公地址:深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
    联系电话:0755-25938000
    传    真:0755-82083164
    发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。




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                           第三节      风险因素

一、业务与经营风险
       (一)现代工业散货物料智能输送与服务业务面临的风险
       1、宏观经济环境对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务产生的影响
    全球经济现处于金融危机后的复苏期,但复苏步伐弱于预期,全球经济增长
出现分化局面,美国经济表现出较强的韧性,欧元区和日本经济出现停滞不前的
现象,新兴经济体经济增速则进一步放缓。国内方面,在国家坚持改革创新和调
整结构的政策引导下,经济总体运行平稳,但下行压力仍然较大。新兴业务形态
对传统业务冲击等均对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的增长带来
新的挑战。如果宏观经济复苏放缓甚至陷入停滞状态,或公司应对宏观经济走势
的措施不当,公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的发展将会受到不利影
响。
       2、原材料价格波动风险
    公司输送带相关产品生产所用的主要原材料为橡胶(包括天然橡胶和合成橡
胶),由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大,橡胶价格的波动对公司
经营成果有较大影响。
    由于公司产品的固有工艺特征,原材料橡胶占产品成本比重较高的情况在现
有技术条件下难以改变,在可预见的未来,橡胶价格的波动仍会对公司产品的毛
利率产生有利或者不利的影响,公司可能因为橡胶价格的大幅上升出现经营业绩
下滑的风险。
       3、人力资源风险
    人才是企业生存和发展的根本。公司在多年的快速发展中,形成了一支稳定、
高素质的员工队伍。这批在实践中积累了丰富的科研、制造、管理经营经验的优
秀人才,为公司新产品技术研发、稳定生产、规范化管理奠定了可靠的人力资源
基础。但是随着公司规模的不断壮大,对高素质的科研开发、技术产业化与市场
支持方面的人力资源需求越来越大,并将成为公司可持续发展的主要因素。如果
公司不注重人才引进和培养,将对公司的生产经营造成一定影响。
       4、环保政策风险


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    公司自成立以来,严格遵守国家有关法律、法规和环保政策,“三废”治理
措施得当,排放水平均达到了国家标准。但随着社会环保意识的增强,以及国家
对环境保护重视程度的进一步提高,不排除国家今后将出台更为严格的环保政
策,包括:减少有毒有害物质的使用(或使用替代物质)、提高“三废”的排放
标准、提高排污费用的收费标准等,这相应会增加公司的产品成本、生产费用或
管理费用,从而使公司的经营成本上升,对公司的盈利水平构成一定的不利影响。
    5、专有技术(特殊配方、生产工艺等)失密的风险
    经过多年实践经验的总结,除已有专利技术外,公司还积累了大量生产高品
质特种橡胶输送带产品的专有技术,包括橡胶特殊配方、骨架材料的选择、产品
结构设计、特殊制造工艺的采用等。公司的专有技术是决定产品品质的关键因素
之一,是公司核心竞争力的重要组成部分。但由于公司没有对该等专有技术申请
专利保护,客观上存在一定的秘密外流的风险。如果上述专有技术失密,将可能
给同行业竞争对手提供在公司的优势领域赶超公司的机会,从而给公司生产经营
带来一定的风险。
    6、市场竞争的风险
    橡胶输送带行业属于市场竞争充分的行业,目前在国内共有近千家从事输送
带、V 带生产的企业,其中规模生产企业近百家。公司主要的竞争对手基本上都
是行业内的优势企业,如双箭股份、三维股份、山东康迪泰克、青岛橡六等,随
着同行业内部的市场竞争进一步加剧,本公司的行业优势地位将受到挑战。此外,
如德国大陆等国外大型企业看好我国胶带市场前景,纷纷进入我国。国外胶带企
业战略转移政策的实施将使国内市场竞争进一步加剧。若本公司不能持续进行产
品改造升级以应对市场需求,保持相关产品领域的竞争优势,将可能在日益激烈
的市场竞争中被竞争对手蚕食市场份额,导致经营业绩下降。
    (二)移动互联网业务面临的经营风险
    1、整合风险
    公司于 2016 年通过收购易幻网络进入移动互联网行业。互联网行业属于新
兴行业,公司进入时间尚短,管理层在互联网业务领域的管理经验尚待加强。为
发挥资产及业务之间的协同效应,提高公司竞争力,公司新收购资产的相关业务
需进行一定程度的整合。因此公司在互联网企业经营管理、组织设置、团队磨合、


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内部控制和人才引进等方面存在一定的风险和挑战。
       2、游戏收入主要来自境外市场的风险
    公司依靠游戏产品质量优势、对海外市场的深刻理解以及优秀的市场推广能
力,公司产品吸引了众多境外游戏玩家。公司游戏收入主要来源于境外市场,由
于各个国家的文化和市场情况不尽相同,玩家喜好也有差异。如果公司推出的游
戏产品无法满足境外玩家的喜好,或市场推广不符合当地的市场环境,可能导致
公司无法获得理想的收益,甚至无法收回前期投入。
    公司未来将建立覆盖全球的业务网络,由于各个国家或地区的政策、法律、
税务等存在差异,如果公司对当地的规定了解不全面,可能会面临境外经营活动
无法满足当地监管要求的情况,从而可能会使公司遭受损失。
    此外,各个国家或地区的文化背景和市场竞争情况也各不相同,用户对于网
络游戏类型的不同偏好可能导致境内运营成功的产品不能很好地适应境外市场。
公司在进行海外市场的开发时,不仅要与海外本土企业竞争,还要与国内企业共
同竞争市场份额,如果对部分国家或地区的用户偏好或推广模式不够了解,导致
投入的市场开发资金不能达到预想的效果,可能会给公司未来的经营造成不利影
响。
       3、对 App Store 和 Google Play 平台存在一定依赖的风险
    报告期内,公司取得的游戏收入主要来自于境外,并主要来源于 App Store
和 Google Play 两大应用软件商店,2017 年、2018 年和 2019 年,公司收到来自
App Store 和 Google Play 平台的游戏收入分别为 63,868.63 万元、103,962.20 万元
和 117,187.14 万元,占全部游戏收入的比例分别为 64.08%、73.00%和 73.27%。
因此,公司对 App Store 和 Google Play 平台存在一定的依赖。
    虽然公司产品的最终用户主要是境外移动游戏玩家,但如果 App Store 和
Google Play 平台因为政策或商业原因而无法提供应用软件下载或充值服务,或
者 App Store 和 Google Play 因税收和汇率等因素而调整虚拟商品售价的话,可能
会对公司的收入产生不利影响。
       4、市场竞争加剧的风险
    移动网络游戏运营行业发展日渐成熟,竞争者数量较多,成为行业中优秀的
企业需要克服较高的进入壁垒。虽然公司具有丰富的游戏发行和运营经验,具有


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较强的竞争优势,并利用精准的游戏产品定位能力和国际化产品发行和运营模式
来降低市场竞争风险,但是随着游戏市场规模的快速增长、游戏产品的更新换代、
用户习惯的不断变化,以及竞争对手对海外市场的不断渗透,如果公司发行的游
戏产品不能适应市场需求变化,不能强化自身核心优势,扩大市场份额,则将面
临来自市场的激烈竞争。
    5、汇率波动的风险
    公司移动网络游戏运营收入主要来自于境外,与境外支付渠道的结算主要涉
及美元等货币,账期一般在两个月以内,期间应收账款中的外币资产会面临一定
的汇率风险,如果未来我国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大
幅波动,公司可能面临一定的汇率波动风险。
    6、游戏产品未能及时取得所需资质及批准风险
    公司在游戏产品的代理协议中均约定:被授权人或关联公司不承担由于授权
人提供的游戏及相关产品或服务本身原因产生的问题以及法律责任,即游戏产品
资质的相关审批和备案事项由游戏产品授权商负责并承担法律责任。但是,如果
公司运营的游戏因资质问题而被迫下线,则对公司的声誉将造成不良影响,且游
戏的营销推广投入也可能面临无法收回的风险,从而对公司经营造成不利影响。
    7、游戏研发失败的风险
    报告期内,公司存在两款正在研发的游戏产品,同时公司将持续推进全球研
运一体战略,打造以产品、市场、用户为导向的研运一体的生态体系,形成生态
体系内良性协同。但由于游戏产品研发是一项系统工程,涉及市场调研、策划、
美术、测试等多个环节,公司在游戏研发过程中可能面临对新技术发展方向的把
握和对游戏内容的定位出现偏差、市场需求判断失误等问题,从而导致公司面临
游戏研发失败风险并影响公司经营业绩和盈利水平。
    8、代理模式导致的经营风险
    报告期内,公司游戏运营收入均来源于代理游戏的运营收入。相对于自主研
发,代理模式下公司需要与游戏研发商进行合作,持续从游戏研发商取得游戏授
权。虽然报告期内公司与游戏研发商保持良好的合作关系,但随着市场竞争的加
剧,如果公司不能持续取得游戏授权,或者游戏授权金及分成比例发生大幅变化,
可能对公司的经营业绩产生不利影响。


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二、财务风险
       (一)商誉减值风险
    2016 年,公司以发行股份及支付现金的方式购买易幻网络的股权,形成非
同一控制下的企业合并,在公司合并资产负债表形成较大金额的商誉。截至 2019
年 12 月 31 日,公司合并财务报表中商誉金额为 124,049.44 万元,占总资产的比
例为 30.86%,根据《企业会计准则》规定,合并成本大于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值的差额,应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理,但
需要在未来每年各会计年度末进行减值测试。如果易幻网络未来经营状况不能较
好地实现收益,将有可能出现对商誉计提资产减值的风险,从而影响公司经营业
绩。
       (二)应收账款回收风险
    报告期各期末,发行人应收账款账面余额分别为 41,348.50 万元、49,331.20
万元和 52,423.39 万元,各期末应收账款账面价值占总资产比例分别为 11.69%、
13.77%和 11.73% ,应收账款金额较大。
    公司一直执行稳健的坏账准备计提政策,对应收账款计提了相应的坏账准
备。报告期各期末,公司应收账款坏账准备余额分别为 3,886.82 万元、4,755.63
万元和 5,273.48 万元。尽管如此,如果公司应收账款催收不及时,或主要债务人
的财务、经营状况发生恶化,则可能存在应收账款发生坏账的风险。
       (三)税收优惠政策变化的风险
    2017 年 11 月 17 日,公司获得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江
苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的编号为 GR201732002109 的《高
新技术企业证书》,有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实
施条例的规定,取得高新技术企业证书的企业按 15%的税率计缴企业所得税。若
未来不再被认定为高新技术企业或者未来国家有关税收优惠政策发生变化,将会
对公司的盈利能力带来不利影响。

三、募集资金投资项目风险
       (一)募集资金投资项目实施风险
    公司本次可转债发行募集资金总额拟不超过 50,000 万元,将用于现代工业
散货物料智能产业集群生产基地项目。由于募投项目的实施与市场供求、国家产

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业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等因素密切相关,上述任何
因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。虽然公司在项目选择时已进行了充
分市场调研及可行性论证评估,项目均具备良好的市场前景和经济效益。但在实
际运营过程中,由于市场本身具有的不确定因素,如果未来业务的市场需求增长
低于预期,或业务市场推广进展与公司预测产生偏差,有可能存在募集资金投资
项目投产后达不到预期效益的风险。
    (二)募投项目实施导致折旧摊销增加的风险
    本次可转债募集资金投资项目涉及资本性建设支出,发行人将按照项目建设
规划逐年分期投入,项目建成后预计将产生一定金额的无形资产及固定资产,并
产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划,公司募集资金投资项目新增
收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用,但由于募投项目从开始
建设到产生效益需要一段时间,且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目
经营管理不善,使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标,则公司
仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
    (三)即期回报被摊薄的风险
    本次可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济
效益。本次发行后,投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后,公司总股
本和净资产将会有一定幅度的增加,对公司原有股东持股比例、公司净资产收益
率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。
    另外,本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款,在该条
款被触发时,公司可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转换公司债券转股
而新增的股本总额增加,从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原
普通股股东的潜在摊薄作用。

四、控股股东股权质押风险
    截至 2020 年 4 月 22 日,发行人控股股东、实际控制人包志方直接持有发行
人 90,261,952 股股份。包志方累计质押股份 50,690,000 股,占其持有公司股份总
数的 56.16%,占发行人股份总数的 12.78%。
    若因控股股东、实际控制人资信状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波动或
发生其他不可控事件,导致公司控股股东、实际控制人的股权被强制平仓或质押


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状态无法解除,公司面临控制权不稳定的风险。

五、与本次可转债发行相关的主要风险
       (一)本息兑付风险
    在可转债存续期限内,公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外,在可转债触发回售条件时,若投资者行使回售权,则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力,对企业生产经营产生负面影响。因此,若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况,不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付,并导致投资者回售时承兑能力不足。
       (二)可转债到期未能转股的风险
    进入可转债转股期后,可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险:
    1、公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期
内,如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股
价格,可能会影响投资者的投资收益。
    2、本次可转债设有有条件赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,公
司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公
司行使有条件赎回的条款,可能促使可转债投资者提前转股,从而导致投资者面
临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
    3、本次可转债设有转股价格向下修正条款,在可转债存续期间,当公司股
票价格达到一定条件时,经股东大会批准后,公司可申请向下修正转股价格。但
由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一
定的潜在摊薄作用,可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风
险。
       (三)可转债价格波动的风险
    可转债是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券,其二级市场价
格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正
条款、投资者的预期等诸多因素的影响,在上市交易、转股等过程中,可转债的
价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭
受损失。
       (四)可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险


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    本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期
间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当
期转股价格 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东
大会表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时,持有公司本次发行可转债的股东应当回避;修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
    可转债存续期内,本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格
低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外,在满足可转债转股价
格向下修正条件的情况下,发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、
市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案,或董事会虽提出转股价格
向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能
面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
    (五)可转债转换价值降低的风险
    公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后,如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格,可
转债的转换价值将因此降低,从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次
发行设置了公司转股价格向下修正条款,但若公司由于各种客观原因导致未能及
时向下修正转股价格,或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格,仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低,可转债持有人的利益可能受到重大不
利影响。
    (六)可转债未担保风险
    公司未对本次可转债发行提供担保。如果本次可转债存续期间出现对本公司
经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件,本可转债可能因未设担保而增加兑
付风险。
    (七)流动性风险
    本次可转债发行结束后,发行人将积极申请在深圳证券交易所上市交易。由
于上市核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审
核,发行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在深圳证券交易所上市交


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易,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程
度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无
法保证本次可转债在深圳证券交易所上市交易后本次可转债的持有人能够随时
且足额交易其所持有的债券。
    因此,投资人在购买本次可转债后,可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售,或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售的流动
性风险。
    (八)信用评级变化风险
    经联合评级评级,发行人的主体信用等级为 AA-,评级展望稳定,本次可转
债的信用等级为 AA-。在本次可转债的存续期内,联合评级将在宝通科技年度报
告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,发行人无法保证其主体信用评级和
本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低
发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级,则可能对债券持有人的利
益造成一定影响。

六、股票价格波动的风险
    公司股票价格的波动受到多方面原因的影响。除受到公司自身经营状况、盈
利能力和管理水平的影响外,还受到国内外宏观经济环境、政策导向、行业发展
阶段和市场情绪等众多因素的影响。因此,提请投资者关注公司股票价格波动风
险,以及未来股市中可能涉及的其他风险。




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                         第四节     发行人基本情况

一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
      截至2020年3月31日,公司股本总数为396,767,886股,股本结构如下所示:
           股份性质                 股份数量(股)                      比例
一、有限售条件股份                             72,693,678                         18.32%
二、无限售条件股份                            324,074,208                         81.68%
三、总计                                      396,767,886                       100.00%

      截至2020年3月31日,公司前10大股东及其持股情况如下:
                                                                           持有有限售

              股东名称               持股总数(股)          持股比例      条件股份数

                                                                             量(股)
1              包志方                          90,261,952         22.75%       67,696,464
     无锡宝通科技股份有限公司-第
2                                              19,845,200          5.00%               0
           二期员工持股计划
3             牛曼投资                         19,838,363          4.99%               0
4              吴丹霞                           7,640,174          1.93%               0
5               唐宇                            6,662,952          1.68%        4,997,214
     上海玖歌投资管理有限公司-华
6                                               5,380,000          1.36%               0
       采创富私募证券投资基金
7       安徽志道投资有限公司                    5,100,900          1.29%               0
     上海玖歌投资管理有限公司-荣
8                                               4,511,882          1.14%               0
         俊 2 号私募投资基金
9               张健                            4,203,413          1.06%               0
10     全国社保基金四零一组合                   4,200,049          1.06%               0
               合计                           167,644,885         42.27%       72,693,678

二、最近三年公司股本变化情况
       报告期内,公司股本无变化。

三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
      (一)公司组织结构图




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      (二)重要权益投资情况
      1、直接和间接控制的子公司的基本情况
      截至报告期末,本公司直接和间接控股的子公司基本情况:
                                                                                 单位:万元
序                                                      主要    持股比例
          公司名称          成立时间      注册资本                               主营业务
号                                                    经营地   直接     间接
     广州易幻网络科技有                                                          网络游戏服
1                       2012 年 11 月      1,034.58 广州 100.00%          -
           限公司                                                                    务
        Efun Company
2                          2012 年 12 月 HKD 1.00 香港          -      100.00%    游戏发行
           Limited
     无锡宝通智能输送有                               江苏无                     高分子材料
3                       2013 年 12 月      3,000.00          100.00%      -
           限公司                                       锡                       研发、销售
4 Efun International Ltd   2014 年 2 月   USD 5.00 开曼         -      100.00%    投资管理
     无锡宝强工业织造有                               江苏无                     输送带骨架
5                       2014 年 10 月        500.00             -      51.00%
           限公司                                       锡                         材料生产
     无锡宝通投资有限公                               江苏无
6                       2014 年 10 月      5,000.00          100.00%      -        投资
             司                                         锡
                                                                              输送、传动机
  BOTON CONVEYOR                              AUD 澳大利
7                  2015 年 4 月                                 -      70.00% 械的技术服
  SERVICES PTY LTD                            0.002 亚
                                                                                  务
8 上海易幻网络科技有       2015 年 5 月    1,000.00 上海        -      100.00%    游戏发行


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序                                                     主要     持股比例
          公司名称         成立时间      注册资本                                 主营业务
号                                                   经营地    直接     间接
           限公司
                                                                                 输送、传动机
     无锡宝通工程技术服                              江苏无
9                         2015 年 5 月    5,581.40          82.80%        -      械的技术服
         务有限公司                                    锡
                                                                                     务
                                                     英属维
10      中盛有限公司      2015 年 6 月   USD 5.00               -      100.00%    投资管理
                                                     尔京
     无锡宝莱福医疗器械                              江苏无
11                      2016 年 10 月     1,000.00              -      80.00%     实业投资
         有限公司                                      锡
        Chase Online
12                        2017 年 5 月   HKD 1.00 香港          -      100.00%    游戏发行
      Company Limited
                                                                                 工业输送系
     无锡百年通工业输送                              江苏无                      统的研发、集
13                      2017 年 12 月    10,000.00          100.00%       -
         有限公司                                      锡                        成;橡胶制品
                                                                                   生产销售
                                                                                 游戏研发和
14 火星人网络有限公司     2018 年 1 月   HKD 1.00 香港 100.00%            -
                                                                                   运营
     新疆天山弘毅网络科                              新疆喀                      技术服务;游
15                        2018 年 5 月    1,000.00              -      100.00%
         技有限公司                                    什                        戏研发运营
                                                                        投资;信息咨
   无锡百年通投资有限                              江苏无
16                        2018 年 7 月   65,310.00        51.00% 49.00% 询;技术进出
         公司                                        锡
                                                                              口
                                                  英属维
      BOTON GLOBAL
17                        2018 年 9 月   USD 5.00 尔京群        -      100.00%    投资管理
         LIMITED
                                                    岛
   BRILLIANT(AUSTR                                                            输送、传动机
                                         澳大利
18 ALIA) CONVEYOR 2018 年 10 月 AUD 0.01                        -      80.00% 械的技术服
                                           亚
   SERVICES PTY LTD                                                               务
     海南高图网络科技有                                                          游戏研发和
19                      2018 年 12 月     5,000.00 海南       20.00% 10.00%
       限公司(注 1)                                                              运营
     成都聚获网络科技有                                                          游戏研发和
20                      2018 年 12 月       100.00 成都       50.00%      -
       限公司(注 2)                                                              运营
                                              JPY
21 Efun Japan 株式会社 2018 年 12 月               日本         -      100.00%    游戏发行
                                            999.00
                                                  英属维
                                                                                 游戏研发和
22      Goat Co.,Ltd      2019 年 1 月   USD 5.00 尔京群        -      100.00%
                                                                                   运营
                                                    岛
     Goat Games Company                                                          游戏研发和
23                        2019 年 1 月   HKD 1.00 香港          -      100.00%
           Limited                                                                 运营
注1:公司与海南高图网络科技有限公司股东杜潇潇签署表决权委托协议,根据表决权委托
协议规定,杜潇潇将其所持有海南高图网络科技有限公司的公司25%的股权所对应的表决权
委托给本公司行使,表决权包括根据相关法律或公司章程需要股东会讨论、决议的事项行使


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表决权等事项。委托协议签署后,本公司拥有海南高图网络科技有限公司55%表决权。
注2:公司在成都聚获网络科技有限公司三个董事席位中派驻了二名董事,其余2名股东分别
占股30%和20%,公司实际控制其经营活动。
     2、直接和间接控制的子公司最近一年的主要财务数据
                                                                            单位:万元
序                                             2019年/2019年12月31日
              公司名称
号                                总资产        净资产       营业收入        净利润
1    广州易幻网络科技有限公司      17,276.41     14,199.55    10,329.44        2,089.21
2       Efun Company Limited       82,415.14     63,989.15    95,011.16       20,194.17
3    无锡宝通智能输送有限公司       2,883.91      2,867.23              -        -14.18
4       Efun International Ltd     25,234.79     25,230.85              -     21,738.32
5    无锡宝强工业织造有限公司       3,732.33      1,283.92     7,113.40         337.52
6      无锡宝通投资有限公司         3,150.11      1,448.75              -       -131.66
        BOTON CONVEYOR
7                                   5,372.40      2,887.52     9,461.94         751.67
        SERVICES PTY LTD
8    上海易幻网络科技有限公司       1,591.40       987.20      1,180.30         232.47
     无锡宝通智能物联科技有限
9    公司(原:无锡宝通工程技术     7,475.09      5,561.26     5,705.38         550.95
           服务有限公司)
10         中盛有限公司             1,986.87       320.89               -        74.29
     无锡宝莱福医疗器械有限公
11                                         -             -              -             -
               司
        Chase Online Company
12                                  2,553.93      2,211.61     5,948.28        1,252.04
               Limited
     无锡百年通工业输送有限公
13                                 24,924.66     11,497.51    11,315.61        1,443.67
               司
14      火星人网络有限公司         24,136.75     -1,181.21     2,474.42         -617.02
     新疆天山弘毅网络科技有限
15                                  3,904.18      3,538.59     6,354.54        3,025.55
               公司
16    无锡百年通投资有限公司       29,061.35     28,028.15              -        -41.11
17   BOTON GLOBAL LIMITED            482.53           6.05              -          6.05
    BRILLIANT(AUSTRALIA)
18 CONVEYOR SERVICES PTY            4,416.75       189.45      6,607.60         183.29
            LTD
19   海南高图网络科技有限公司       1,518.32        36.34       127.68        -1,959.47
20   成都聚获网络科技有限公司       1,153.61       -189.67              -       -197.62
21       Efun Japan 株式会社          62.34         -49.86              -       -112.42
22          Goat Co.,Ltd              12.98          -8.84              -         -8.70
23 Goat Games Company Limited       5,742.38     -1,755.86    21,804.10       -1,737.54

     以上子公司财务数据已经过审计,均为子公司单体报表口径。
     3、联营公司的基本情况


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    (1)Kingfish Entertainment Limited

   注册资本        14,652 港元
   设立时间        2018 年 1 月 8 日
                   RM1907,19/F LEE GARDEN ONE 33 HYSAN AVENUE CAUSEWAY
    注册地
                   BAY HONG KONG
   主营业务        游戏发行和运营
   股权结构        火星人网络有限公司持股 31.75%

    (2)C4Cat Entertainment Limited

   注册资本        10,000.00 港元
   设立时间        2014 年 10 月 29 日
                   RM 512, BLOCK 2, NAN FUNG INDUSTRIAL CITY, 18 TIN HAU
    注册地
                   ROAD, TUEN MUN,HONG KONG
   主营业务        音乐游戏研发
   股权结构        Efun International Ltd 持股 25.00%

    (3)落鱼互动成都科技有限公司

   注册资本        146.52 万元
统一社会信用代码   91510100MA6C7GWT1C
  法定代表人       张战旗
   营业期限        2017 年 12 月 06 日至永久
   住    所        四川省成都市天府新区华阳街道长江东二街 56 号 1 栋 1 层 1 室
                   计算机软件开发、技术咨询、技术服务;动画设计;图文设计;货物
   经营范围        及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                   营活动)。
   股权结构        无锡宝通投资有限公司持股 31.75%

四、控股股东和实际控制人基本情况
    (一)控股股东和实际控制人
    自上市以来,公司控股股东、实际控制人未发生变化,为包志方先生。
    截至本募集说明书签署日,包志方先生直接持有公司90,261,952股股份,占
公司总股本的22.75%。
    包志方先生:1960年出生,中国国籍,无境外永久居留权。1976年起任职于
无锡市橡胶厂,1980年至1988年在上海全国胶带测试中心进修、工作,1988年至
1991年在无锡市橡胶厂任供销科科员,1992年至2000年历任无锡市橡胶厂供销科
副科长、供销公司副经理、经理、厂长助理、副厂长。2000年12月至2016年6月
任公司董事长、总经理,现任公司董事长。除在发行人及其子公司的任职外,包


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志方先生在上海雅顺投资有限公司任执行董事,在上海和哲信息科技有限公司任
董事。
       (二)控股股东和实际控制人所持股份及权属情况

       1、股权质押的原因及合理性、质押资金具体用途

       截至 2020 年 4 月 22 日,发行人控股股东、实际控制人包志方直接持有发

行人 90,261,952 股股份。包志方累计质押股份 50,690,000 股,占其持有公司股

份总数的 56.16%,占发行人股份总数的 12.78%。具体情况如下:

         质押数量    融资金额
序号                                      质权人                    质押日期
         (万股)    (万元)
 1        2,100.00    9,500.00      华泰证券股份有限公司       2020.04.07-2022.04.07
                                 华泰证券(上海)资产管理有
 2        1,158.00    5,000.00                                 2019.10.09-2020.10.08
                                           限公司
 3        1,137.00    5,300.00      国信证券股份有限公司       2018.05.22-2020.05.21
 4         674.00     2,500.00      南京证券股份有限公司       2018.12.13-2020.12.12
合计     5,069.00    22,300.00               --                         --


       发行人控股股东、实际控制人包志方股份质押融资主要用途为增持公司股

份的融资借款、支付融资利息及用于个人财务投资等资金需求,其进行股份质

押的原因具有合理性,且股份质押融资均用于合法用途。

       2、约定的质权实现情形

       (1)包志方与华泰证券股份有限公司签署的协议约定质权实现的情形

       包志方(甲方)与华泰投融苏银 1 号单一资产管理计划(乙方)、华泰证
券股份有限公司(丙方)签署的《股票质押式回购交易协议书》约定,甲方质
押股份数为 2,100 万股,设定股票质押履约保障比例预警线及平仓线分别为
170%、150%。
       根据上述协议约定,(1)若质押标的股票股价下跌,A 日的履约保障比
例低于警戒线标准,丙方有权向甲方和乙方发出履约保障比例预警通知,提示
甲方关注标的证券的价格变化、账户风险、市场变化等风险,做好履约保障准
备工作;(2)若质押标的股票股价下跌,A 日的履约保障比例达到或低于平




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仓线标准,甲方应在 A+2 个交易日内提前购回、补充质押相应数量的标的股票,
或补充其他担保物及丙方认可的其他方式,使履约保障比例不低于预警线。

    (2)包志方与华泰证券(上海)资产管理有限公司签署的协议约定质权

实现的情形

    包志方(甲方)与华泰证券(上海)资产管理有限公司(乙方)签署的《股
票质押式回购交易协议书》约定,甲方质押股份数为 1,158 万股,设定股票质
押初始履约保障比例为不高于 286%,预警线及平仓线分别为 182%、154%。
    根据上述协议约定,(1)若质押标的股票股价下跌,A 日的履约保障比
例低于警戒线标准,则乙方须书面通知甲方,要求甲方提前购回,或在 A+3 日
内补充质押相应数量的标的股票,或支付足额补足资金,使履约保障比例不低
于初始履约保障比例。(2)若质押标的股票股价下跌,A 日的履约保障比例
低于平仓线标准,则乙方须书面通知甲方,要求甲方提前购回,或在 A+1 个交
易日内补充质押相应数量的标的股票,或支付足额补足资金,使履约保障比例
不低于初始履约保障比例;否则乙方在 A 日后的第 3 个交易日起对标的股票进
行卖出操作。

    (3)包志方与国信证券股份有限公司

    包志方(甲方)与国信证券股份有限公司(乙方)签署的《股票质押式回
购交易业务协议》及交易确认书约定,甲方质押股份数为 1,137 万股,设定股
票质押初始履约保障比例为不低于 180%,警戒线及平仓线分别为 180%、160%。

    上述协议约定了以甲方违约作为质权实现情形,具体包括:(1)本协议

项下交易的履约保障比例触及(低于或达到)警戒线,且甲方未根据本协议第

三十五条规定,在 2 个交易日内补充质押或提前偿还部分本金,未能使合并计

算后的履约保障比例回升至警戒线以上(超过警戒线);(2)协议项下交易

的履约保障比例触及(低于或达到)平仓线;(3)在适用的购回交易日(包

括到期购回日、提前购回日、延期购回日),因甲方原因导致购回交易或交收

无法完成;(4)发生第二十六条其他提前购回情形且甲方未在乙方通知的期
限内提前购回的,但乙方因其自身原因要求甲方提前购回的除外;(5)甲方


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未根据本协议按期、足额向乙方支付本金、利息或其他应付款项,或违反约定

使用融入资金,或有其他违约行为致使不能实现协议目的;(6)甲方在本协

议项下的任何一项陈述或保证不真实、不准确、不完整、故意隐瞒或引起重大

误解的;或甲方涉及重大经济纠纷、资产损失,财务状况或信用状况出现重大

不利变化等,使乙方债权实现受到严重影响或威胁的;(7)甲方明确表示或

以其行为表明不履行本协议项下的任一义务,或甲方违约的其他情形。

    (4)包志方与南京证券股份有限公司

    包志方(甲方)与南京证券股份有限公司(乙方)签署的《股票质押式回

购交易业务协议》约定,甲方质押股份数为 674 万股,设定股票质押初始履约

保障比例警戒线及平仓线分别为 180%、160%。

    上述协议约定了以甲方违约作为质权实现情形,具体包括:(1)因甲方

原因导致初始交易交收失败的;(2)因甲方原因导致购回交易交收失败的;

(3)购回交易到期,甲方未购回且未申请延期购回的;(4)甲方交易期限达

到最长期限仍未购回的;(5)乙方依本协议约定情形要求甲方于指定日期提

前购回,甲方未购回的;(6)履约保障比达到或低于平仓线,甲方未提前购

回且未按约定采取补充质押等履约保障措施的;(7)甲方对资金使用违反相

关法律、法规、规章或政策规定,或者乙方有充分理由相信甲方的资金使用存

在巨大风险且乙方未按规定采取相应改正措施的;(8)违反本协议约定的其

他情形或本协议甲方声明保证事项。

    3、控股股东的财务状况和清偿能力
    包志方作为发行人控股股东、实际控制人,目前财务状况良好,具有较强
的债务清偿能力,具体分析如下:
    (1)尚未质押的股份能够适当提供补充质押
    截至 2020 年 4 月 22 日,控股股东包志方尚持有 39,571,952 股未被质押股
票,占其持有发行人股份总数的 43.84%,占发行人总股本的 9.97%;按截至 2020
年 4 月 15 日 18.18 元/股的收盘价计算,前述未被质押股份的市值达 71,941.81
万元,未被质押的股份市值能够有效提升包志方的债务清偿能力,控股股东可
根据实际需求通过补充质押来满足质押比例要求。除此之外,在遵守中国证监

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会及证券交易所相关法律法规、《公司章程》等前提下,发行人控股股东包志
方可以通过适当转让上市公司股份的方式,获得资金偿还相关债务。
    (2)控股股东每年可获得稳定的现金分红
    发行人主要业务为移动互联网业务和现代工业散货物料智能输送与服务,
多年来经营发展稳定,盈利能力突出。发行人控股股东包志方能够获得稳定的
现金分红,且预期未来现金分红将为其带来持续收益。2016 年、2017 年及 2018
年,控股股东共获得现金分红约 2,076.39 万元,具体如下:
                                                                       单位:万元

 年度     现金分红(含税) 包志方分红时持股比例    包志方获得的现金分红(扣税前)
2018 年          回购股份                     --                                --
2017 年           4,562.83               24.95%                           1,138.43
2016 年           3,967.68               23.64%                            937.96

    2020 年 5 月 7 日,公司 2019 年度股东大会审议通过了《公司 2019 年度利
润分配的议案》,决定以 2019 年 12 月 31 日股份总数 396,767,886 股,减去公
司回购股份 11,664,105 股后,剩余股本 385,103,781 股为基数,向全体股东每
10 股派人民币 3 元现金(含税),合计派发现金红利人民币 115,531,134.30 元,
该分配方案已实施完毕。

    同时,根据《公司章程》及利润分配政策,公司当年盈利及满足正常生产

经营资金需求的情况下,如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,公司

应当采取现金方式分配股利。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现

的可供分配利润的 20%。在相关财务指标符合公司可进行分红的政策情形下,

两次现金分红的时间间隔不得超过 24 个月。

    因此,在发行人稳定现金分红的条件下,包志方可以定期从上市公司分取
金额较为稳定的现金,以偿还部分股权质押借款和融资利息。
    (3)控股股东信用状况及财务状况良好
    根据包志方提供的个人信用报告并经保荐机构和申请人律师查询中国裁
判文书网、中国执行信息公开网、信用中国网站,包志方不存在未结清的贷款
逾期情形,也不存在被列入失信被执行名单的情况,其信用状况良好。除持有
公司股票外,包志方经营企业多年,积累了一定的个人资产。因此,发行人控
股股东具有较强的资金实力,财务状况良好。

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      4、上市公司股价变动情况
      根据巨潮资讯网数据显示,自 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2 日,发行
 人股票收盘价格总体在 10.64 元/股至 24.10 元/股之间波动,股价呈现震荡上行
 趋势,未发生实际控制人质押公司股份的价值低于其借款金额的情形。截至本
 募集说明书出具之日,发行人实际控制人签署的相关《股票质押式回购交易业
 务协议》均处于正常履行状态,未发生质权人行使质权的情形。
      5、控股东股权质押不存在较大幅度的平仓风险,不会导致控股股东、实际
 控制人变更
      截至 2020 年 4 月 22 日,包志方持有发行人 90,261,952 股股份,累计质押
 股份 50,690,000 股,股票质押融资金额合计 22,300.00 万元,具体情况如下:
               质押数量       融资金额                                       股票质押市值
  质权人                                    覆盖比例     警戒线    平仓线
               (万股)       (万元)                                         (万元)
华泰证券股份
                 2,100.00       9,500.00      401.87%      170%      150%        38,178.00
  有限公司
华泰证券(上
海)资产管理     1,158.00       5,000.00      421.05%      182%      167%        21,052.44
  有限公司
国信证券股份
                 1,137.00       5,300.00      390.01%      180%      160%        20,670.66
  有限公司
南京证券股份
                   674.00       2,500.00      490.13%      180%      160%        12,253.32
  有限公司
   合计          5,069.00      22,300.00            --        --        --       91,481.76
 注:质押股票市值=质押股数×截至 2020 年 4 月 15 日的股票收盘价 18.18 元/股;覆盖比
 例=质押股票市值/融资金额。
      以发行人截至 2020 年 4 月 15 日收盘价 18.18 元/股计算,包志方持有发行
 人股票总市值为 164,096.23 万元,上述质押股票总市值为 91,481.76 万元,前
 述股票质押融资金额占包志方持有公司股票总市值、以及上述质押股票总市值
 的比例分别为 13.59%、24.38%,占比均较低,质押融资金额与包志方持有股份
 的市值相比仍有较大的安全空间。同时,包志方个人信用状况良好,可通过资
 产处置变现、银行贷款、上市公司现金分红等多种方式筹措资金,保证偿债能
 力。综上,控股股东、实际控制人包志方股份质押平仓风险较低,发行人实际
 控制人变更风险较小。
      6、控股股东、实际控制人维持控制权稳定性的相关措施



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       根据相关股权质押协议,发行人实际控制人包志方和相关金融机构对股权
质押设置了预警线和平仓线。同时,包志方已安排专人进行日常盯市跟进,密
切关注股价,提前进行风险预警。公司实际控制人包志方已经根据股票质押业
务的情况,结合市场及股价波动,预留了充足的流动性资金作为可能的业务保
证金,提高风险履约保障率,如出现因系统性风险导致的公司股价大幅下跌的
情形,包志方将通过追加保证金、追加质押股份、及时偿还借款本息或提前回
购股份等措施减小平仓风险,避免违约股份处置风险。
       为降低被质押股份平仓风险,维持控制权稳定,实际控制人包志方出具承
诺:“
       (1)本人将股份质押给债权人系出于合法的融资需求,未将股份质押融
入资金用于非法用途;
       (2)截至本承诺函出具之日,本人以所持有的公司股份提供质押进行的
融资不存在逾期偿还或者其他违约情形、风险事件;
       (3)如因股份质押融资风险事件导致公司实际控制人地位受到影响,则
本人将积极与资金融出方协商,采取所有合法措施(包括但不限于提前回购、
追加保证金或补充担保物等措施)防止所持有的公司股份被处置,维护控股股
东、实际控制人地位的稳定性;
       (4)本人财务状况良好,拥有足够且来源合法的资金,具备按期对所负
债务进行清偿并解除股份质押的能力。”

       综上所述,发行人控股股东、实际控制人股份质押不存在较大幅度的平仓风

险,控股股东和实际控制人已制定有效措施维持控制权稳定,股权质押事项导致

控股股东、实际控制人变更的风险较小。
       (三)控股股东和实际控制人投资的其他企业
       公司控股股东、实际控制人包志方除宝通科技外其他对外投资情况:
        投资企业                                            注册资本/认缴 持有比
姓名                            经营范围
          名称                                              出资额(万元)  例
                 实业投资,医疗科技、生物技术领域内的技术
     上 海 雅 顺 服务、技术开发、技术咨询、技术转让,投资
包志
     投 资 有 限 管理及咨询;一类医疗器械的销售;从事货物      3,000/1,620 54.00%
  方
     公司        及技术的进出口业务,会务服务、会展服务;
                 广告设计、制作、发布;出版物经营。


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     宁波丰源   实业投资、投资管理、投资咨询。(未经金融
     合壹投资   等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
包志
     合伙企业   代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)             -/200 11.43%
  方
     (有限合   (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
     伙)       可开展经营活动)
                 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、
                 技术服务;预防保健咨询、预防保健服务(须经
                 审批的诊疗活动除外);健康咨询、健康管理
                 (须经审批的诊疗活动除外);计算机系统服
     索闻博识
                 务;数据处理;维修计算机;基础软件服务;应用软
包志 科 技 ( 北
                 件服务;销售计算机、软件及辅助设备、电子产    146.507/6.7111   4.58%
  方 京)有限
                 品、机械设备、通讯设备、五金、交电、文化
     公司
                 用品。(企业依法自主选择经营项目,开展经
                 营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
                 准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本
                 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

    上述企业中,包志方先生控制的企业为上海雅顺投资有限公司,其下无子公
司。

五、公司的主营业务及主要产品
       (一)主营业务
    报告期内,公司继续围绕移动互联网业务和现代工业散货物料智能输送与服
务业务两个板块发展,其中移动互联网业务主要以子公司易幻网络为主体进行开
展。
       1、现代工业散货物料智能输送与服务
    公司是国内领先的高强力橡胶输送带生产制造商及工业散货物料输送系统
总包服务一体化提供商,公司专注于该领域内的产品研发、生产、销售与服务。
公司主要产品涵盖各类高强力橡胶输送带,有耐热、耐高温、阻燃、节能环保、
高强度及特种功能的钢丝绳芯输送带、织物芯输送带和特种结构输送带,广泛应
用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等行业,能适应各种
输送的苛刻环境,得到了国内外知名企业的认可和赞誉,市场占有率稳居全国前
列,并远销海外。同时,公司提供效率更高、装置更加灵活、服务更加专业、安
全系数更有保障、环境危害影响较小的输送系统整体解决方案,全面整合产品、
技术、管理等资源,提供从选型、设计、生产、安装、维护、保养、更新、替换、
升级至废弃回收的一揽子运营服务。


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    公司坚守“让工业散货物料输送更绿色”企业使命,致力于打造资源节约、
环境友好、安全智能的工业散货物料输送系统,通过节能、减排、降耗,达到促
优、提质、增效,最终实现散货输送系统全生命周期运行成本的最优化。以绿色
输送为引领,公司执行最先进的标准、追求最经济的消耗、保证最优质的服务,
通过集约化、专业化经营,以客户满意为宗旨,提高绿色输送系统的行业普及率,
实现经济效益、社会效益和生态效益的最大化。
    2、移动互联网业务
    公司移动互联网业务主要由子公司易幻网络开展,其主要业务为网络游戏服
务、网上动漫服务、动漫及衍生产品设计服务、数据处理和存储服务、数字动漫
制作、游戏软件设计制作等。易幻网络成立于2012年,自成立以来一直专注于移
动网络游戏的海外发行和运营,已在全球发行近240多款游戏,覆盖全球130多个
国家和地区、十几种语言,是中国最早出海的手游发行商之一,也是国内海外移
动游戏成功发行数量最多的厂商。公司致力于创造伟大而新颖的产品,覆盖全球
市场,以丰富的内容和炫酷的科技给用户带来不一样的娱乐方式,以多元化和本
地化的产品满足用户个性的需求,将中国的游戏带给全世界,让中国的文化影响
世界,让人们的娱乐生活更丰富多彩。
    目前,公司拥有百余款正在运营的游戏,热门游戏30余款,类型涉及
MMORPG、ARPG、SLG、CAG等,语言覆盖繁体中文、英文、日语、韩语等
语种。代表作品有《神雕侠侣》、《天龙八部》、《六龙御天》、《最终幻想-觉醒》、
《诛仙》、《剑侠情缘》、《倩女幽魂》等,曾荣登Google Play、App Store等榜单前
列;2018年3月在韩国地区发行的《三国志M》连续数月稳居韩国Google Play畅
销榜TOP4,iOS畅销榜TOP1;2018年11月发行的韩语版《万王之王》上线后进
入Google Play免费榜第二,畅销榜第五,iOS免费榜和畅销榜第六等。易幻网络
已在韩国、港澳台、日本以及东南亚等市场建立起自己的核心竞争力和领先优势,
并辐射全球其他市场。
    (二)主要产品/服务
    公司两大业务领域主要产品/服务情况如下:
业务领域    产品类别        主要产品                     产品用途
现代工业                                     适用于各种高温物料的输送,玄武岩
           输送带制造       耐高温带
散货物料                                     纤维或芳纶纤维为骨架的材料,可以


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业务领域    产品类别           主要产品                        产品用途
智能输送                                           适用于各种可能导致输送带被烧穿的
与服务                                             场合
                                                   不仅阻燃、强度高、成槽性好,而且
                                                   还具备层间粘合强度高的特点,使用
                                阻燃带
                                                   时不会产生脱层、跑偏等现象,适合
                                                   于煤矿井下物料的安全输送
                                                   采用芳纶纤维生产而成,即使在十分
                                                   恶劣的使用工况下,其使用寿命比钢
                                                   丝绳输送带长,具有非常小的伸长率,
                                芳纶带
                                                   同时保持极好的抗冲击、抗撕裂、抗
                                                   切割性能,有更好的承载能力和耐久
                                                   性能
                                                   兼具高强度,低伸长率,高抗疲劳性,
                                                   成槽性和长使用寿命等优异特性的产
                              钢丝绳芯带           品,它们特别适用于长距离和低伸长
                                                   率要求的应用,确保在例如采矿业等
                                                   高运载量和严苛环境下的可靠运输
                                                   用于采矿、港口、钢铁、电力等行业,
                                                   采用高性能的聚酯帆布作为骨架材
                               聚酯芯带            料,具有高强度、低伸长、耐腐蚀等
                                                   优点,输送带可以广泛适用于各种不
                                                   同的运输工况
                                                   一种传统的通用型多用途织物芯输送
                                                   带,主要用于采矿、港口、钢铁、电
                                                   力等行业,采用高性能的尼龙帆布作
                               尼龙芯带
                                                   为骨架材料,具有高强度、耐曲绕、
                                                   耐疲劳性能好等优点,适合用于高速、
                                                   短距离、耐疲劳要求高的输送场合
                                                   整合产品、技术、服务、管理等资源,
                                                   提供从选型、设计、生产、安装、维
           输送系统技
                               总包服务            护、保养、更新、替换、升级至废弃
             术服务
                                                   回收的一揽子服务,为客户提供智能
                                                   输送系统总包整体解决方案
                        《三国志M》、《六龙御
                        天》、《神雕侠侣》、《天   以多元化和本地化的产品满足用户个
           移动网络游
移动互联                龙八部》、《最终幻想-      性的需求,将中国的游戏带给全世界,
           戏的海外发
网业务                  觉醒》、《诛仙》、《剑     让中国的文化影响世界,让人们的娱
             行和运营
                        侠情缘》、《倩女幽魂》、   乐生活更丰富多彩
                            《万王之王》等

六、公司所处行业的基本情况
    根据中国证监会《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所属行业为

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“互联网和相关服务”。公司及其子公司所属领域包括现代工业散货物料智能输
送与服务和移动互联网业务两大板块。
    (一)现代工业散货物料智能输送与服务
    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司现
代工业散货物料智能输送与服务板块属于橡胶和塑料制品业。
    橡胶行业是一个大行业,分为轮胎、胶带、胶管、胶鞋、乳胶和胶布制品等
10 多个子行业,公司所属子行业为胶带业。输送带是带式输送机的主要部件,
其主要原材料是橡胶,主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火
力发电等场景的大规模连续化运输,运输的物料存在块状、粉状、糊状等形态,
具体的应用场景对输送带存在阻燃、耐高温、耐磨、抗撕裂等性能要求。

    1、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
    (1)行业主管部门及监管体制
    我国胶带行业市场化程度高,行政干预少,目前没有归口管理的行政主管部
门,由国家发改委、土地、环保、工商、质监等相关部门在各自职权范围内对胶
带行业行使相应的行政管理职能。
    中国橡胶工业协会是行业的自律管理组织,主要负责产业市场研究、政府沟
通、技术交流、信息共享、活动组织及行业自律等工作。中国橡胶工业协会下设
胶管胶带分会,主要由输送带、传动带、胶管生产企业和相关的科研院所、原材
料及设备配套企业等单位自愿组成。公司是中国橡胶工业协会副理事会员单位、
中国橡胶工业协会胶管输送带分会副理事长单位。
    (2)行业的主要法律法规和政策
    2008年12月15日,国务院关税税则委员会公布了我国《2009年关税实施方案》
(税委会[2008]40号),自2009年1月1日起实施,对原产于文莱、印度尼西亚、
马来西亚、新加坡、泰国、菲律宾、越南、缅甸、老挝和柬埔寨的部分税目商品
继续实施中国-东盟自由贸易协定税率,我国由上述国家进口的天然橡胶、复合
橡胶及合成橡胶的进口关税于2009年相应调整。对各个东盟国家进口的巴拉塔
胶、古塔波胶、银胶菊胶、糖胶树胶及类似的天然树胶进行不同幅度降税。
    中国橡胶工业协会于2010年颁布的《橡胶行业产业结构调整指导意见》和
2011年颁布的《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》、《胶带专业“十二五”
发展规划指导纲要》中均指出,未来中国橡胶工业品牌的发展是实施名牌战略,
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培育一批在国内国际市场拥有自主知识产权、有竞争力的名牌产品,增强企业的
市场竞争力。
    2014年12月,国家质检总局、国家标准化管理委员会发布了《复合橡胶通用
技术规范》,标准号为GB/T 31357-2014,要求“新的复合胶标准要求生胶含量不
得高于88%,非胶混合物为12%”。
    2015年,中橡协正式发布了《中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要》,
提出中国橡胶工业“十三五”发展目标是,调整结构,用高新技术改造传统橡胶
工业,提质增效,重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环
境保护和经济效益方面。“十三五”期间,全行业销售额年增长要保持在7%左右。
同时,“十三五期间”,橡胶行业要建立现代企业模式,拟通过上市公司兼并重组、
品牌共享兼并重组、产销一体等方式,建立纵向资产重组企业、横向资产重组企
业、品牌共享重组企业、轮胎及橡胶制品电商企业和境外投资企业等。
    2、行业发展前景
    (1)宏观经济企稳,行业恢复增长
    根据前瞻产业研究院发布的《中国输送带行业市场前瞻与投资战略规划分析
报告》,全球来看,2018 年,整个输送带市场规模约为 20 亿平方米,主要集中
在中国、欧洲、日本等地,主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、
火力发电等行业。中国是全球第一大生产国与消费国,产量超过全球总产量的
1/3。中国输送带出口量约为总产量的 3-5%,出口主要国家是澳大利亚、东南亚、
俄罗斯、罗马尼亚和中东地区,产品多以中低端产品为主。
    根据中国橡胶工业协会胶管输送带分会对 100 家主要输送带企业统计,2017
年我国胶管输送带行业完成工业总产值 302.00 亿元,同比增长 9.44%。2017 年
输送带产品生产总量达到 4.4 亿㎡,输送带出口量同比增长 18.17%,出口额同比
增长 17.84%。(数据来源:中国橡胶工业协会胶管输送带分会 2017 年 1-12 月统
计数据分析)
    2018 年从国内宏观经济层面看,中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极
局面,供给侧结构性改革成效初显,输送带和输送系统总包下游的行业整合、产
能调整、结构布局基本完成,需求量开始回暖,输送带的整体市场需求显著增加。
根据 WIND 国内宏观数据显示,煤炭产量自 2016 年始逐年回升;发电量自 2009
年逐年递增;港口吞吐量自 2009 年逐年递增;钢产量自 2015 年回落后,2016

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年至今加速增长。输送带行业是上述行业的配套、关联行业,下游行业的稳定增
长,将为输送带行业创造良好的市场环境,提供持续的市场需求。此外,由于输
送带属于工业消耗品,产品使用报废后需要更新,因此上述行业大规模的存量需
求保证了输送带市场稳定需求。根据《中国橡胶工业年鉴(2017-2018 年)》,2017
年 95 家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长 27.2%,利税总额增长
3.7%,利润总额增长 20.39%,总产量约 4.68 亿平方米。

    从整体发展趋势来看,冶金、电力、矿业和港口等行业在周期性调整过后,
目前处于回复增长的态势,而这些行业是输送带行业的主要下游企业,因此,在
未来相当长的时期内,国内输送带行业将继续保持增长。
    (2)国家节能减排政策和绿色经济发展趋势要求行业绿色化发展
    党的十八大将生态文明纳入“五位一体”的总布局,以建设美丽中国为目标,
以解决生态环境领域突出问题为导向,提出经济与环境统一,“绿水青山就是金
山银山”。党的十九大进一步要求推进生态文明建设,加强环境保护。
    随着国家在化工领域的高环保要求常态化,节能环保成为行业必然趋势。目
前国内规模输送带企业众多,大多处于小而多、散而乱竞争格局中,存在大量资
源的浪费和污染的产生。传统的生产方式存在严重的负外部性,其对环境的污染
将导致发展的不可持续,随着绿色经济和环保理念的推进,这些对环境污染大、
能耗大的企业必将被淘汰而退出。
    (3)本土企业升级,同国际企业竞争
    随着我国改革开放进程的深入,国家为整个国民经济创造了良好的投资环
境,国内广阔的销售市场,吸引着国际各大管带企业到国内投资,到目前为止,
进驻中国的合资胶带企业已近20家,如德国大陆公司、美国固特异公司、日本横
滨公司等,这些独资、合资企业,由于资金雄厚,技术装备好,产品系列全,产
品在国内外市场的覆盖面广,成为国内市场强有力的竞争对手。
    而大部分本土输送带企业仍是小而多、散而乱,面对合资企业的竞争压力,
大多数小企业集中在低端市场展开竞争,只能进行高污染高耗能低附加值的生
产,近20年来,大中型本土输送带企业先后从欧、美、日等发达国家和地区,引
进一批当时先进的输送带制品生产装备和技术,在消化吸收国外技术的基础上创
新,使输送带制品档次和质量不断提高,从近年输送带制品抽查检测和行业调查
情况来看,大中型企业的产品质量优于小型企业,但相比同行业国际集团,仍然
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存在一定差距。
       我国本土输送带生产无法满足部分国内高端市场的需要,导致每年还需进口
高强度、高性能特种输送带产品,目前本土企业在加大研发投入、提高管理效率、
调整产品结构、淘汰落后产能、开发适销产品,不断提高产品质量及档次,增加
产品附加值,将为本土企业带来更强的市场竞争力、更多的利润空间。
       3、行业竞争情况及主要企业
       我国共有近千家胶带生产企业,除了行业中的优势企业,其他企业规模较小,
经过近些年的持续发展,胶带行业集中度已经有所提高。根据《中国橡胶工业年
鉴(2017-2018年)》,以下为2017-2018年全国输送带10强企业:
 排名                                    企业名称
   1                             浙江双箭橡胶股份有限公司
   2                          山东康迪泰克工程橡胶有限公司
   3                          浙江三维橡胶制品股份有限公司
   4                             无锡宝通科技股份有限公司
   5                             安徽中意胶带有限责任公司
   6                                山西凤凰胶带有限公司
   7                               青岛橡六输送带有限公司
   8                   阳泉煤业(集团)有限责任公司奥伦胶带分公司
   9                          阜新环宇橡胶(集团)有限公司
  10                             上海永利带业股份有限公司

       随着胶带行业的发展,行业内不同产品的细分市场竞争出现一定分化,中、
低端产品因差别化程度不高,竞争较为激烈;高性能、高规格产品的竞争激烈程
度稍低;而部分技术含量高的产品,因具有较高的技术壁垒,市场参与者较少。
       4、进入本行业的主要障碍
       (1)技术壁垒
       胶带行业发展的总趋势是产品向多品种、高性能、节能环保、长寿命的方向
发展,由于配方、技术、工艺和专利都是多年累积的结果,高端新产品难以在短
期内开发出来;新产品从开发或引进到形成市场,也需要在良好的技术积累的条
件下,经过一段时间的研究开发和反复论证。因此,本行业高端市场对新进入者
存在技术和研发方面的障碍,但低端产品的技术壁垒较低。
       (2)人才壁垒
       随着市场对胶带性能、使用寿命和环保性要求的不断提高,该行业需要大量
的优秀科研团队,以保证企业不断更新现有技术,跟进政策要求和行业趋势。同

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时,行业目前未完全普及无人化操作,生产过程仍需要大批熟练的技术工人,尤
其部分关键岗位,技术工人的培训不仅需要时间,还需要有经验的技术工人教导,
因此,本行业对新进入者有一定的人力资源障碍。
    (3)资本壁垒
    胶带行业市场化程度较高,竞争激烈,正在演变成资金、技术密集化的行业,
具有明显的规模经济效应。行业在低端低附加值产品方面已经处于过度竞争状
态,有数百家中小企业聚集在该领域竞争,其中,部分企业已经形成了规模优势,
并在此基础上构建技术壁垒,对于资本实力弱的新进入者构成一定障碍。
    (4)市场壁垒
    现有的行业内优势企业拥有稳定的市场份额,由于产品主要对公销售,而且
产品生命周期相较一般消耗品更长,并存在一定的个性化特征,销售后还需要进
行运营维护,因此优势企业和客户建立了良好的合作关系,其中一些领军企业已
经建立了成熟、固定的销售网络渠道,拥有长期稳定的客户资源。这对新进入者
构成了较高的市场准入壁垒。
    5、行业发展的有利和不利因素
    (1)行业发展的有利因素
    ①输送带是物料运输不可缺少的配套物件
    相对于输送机械而言,输送带是工业消耗品,使用一定时间或者输送物件达
到一定规模后,耗损严重,必须进行更换。如在钢铁行业普遍使用的耐高温输送
带,一般每使用2-6个月就需更换一次,这意味着输送带的市场需求将在较长时
间内稳定存在。
    ②承接世界输送带产业转移的优势
    世界发达国家和地区的输送带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势等,其产
品在国际市场竞争力下降,因此不断收缩其本土生产业务,将其生产环节转移到
发展中国家,而中国由于输送带需求量大,生产成本具有优势,已成为输送带国
际产业转移的主要承接国,这将为中国输送带行业带来大量的技术、工艺、人才、
市场等产业资源。
    ③宏观经济企稳
    2018年从国内宏观经济层面看,中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局


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面,供给侧结构性改革成效初显,输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能
调整、结构布局基本完成,需求量开始回暖,输送带的整体市场需求显著增加。
根据WIND国内宏观数据显示,煤炭产量自2016年始逐年回升;发电量自2009年
逐年递增;港口吞吐量自2009年逐年递增;钢产量自2015年回落后,2016年至今
加速增长。输送带行业是上述行业的配套、关联行业,下游行业的稳定增长,将
为输送带行业创造良好的市场环境,提供持续的市场需求。此外,由于输送带属
于工业消耗品,产品使用报废后需要更新,因此上述行业大规模的存量需求保证
了输送带市场稳定需求。根据《中国橡胶工业年鉴(2017-2018年)》,2017年95
家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长27.2%,利税总额增长3.7%,利
润总额增长20.39%,总产量约4.68亿平方米。
    (2)行业发展的不利因素
    受中美贸易战等一系列事件的影响,全球经济出现衰退迹象,导致国际市场
对胶带的需求减少,这对我国胶带行业的出口造成了一定的负面影响。
    输送带基础产品技术含量不高,行业准入门槛较低,行业内存在大量以低价
格竞争的本土企业,行业整体存在生产设备落后、研发投入低、产品缺乏售后和
维护的问题;橡胶作为输送带的主要原材料,生产过程中可能产生污染物,如果
缺少环保措施将不可避免污染环境,且退役产品如果不能回收,将会再次对环境
产生污染。伴随着环保问题日益得到重视,行业可能面临更加严苛的环保督察。
    6、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    最近三年,公司及竞争对手均在2017年出现了明显的毛利率下降的情况,双
箭股份和三维股份则在2018年回升,公司在2019年开始回升。
                               同行业公司毛利率情况

                      企业                            2019年       2018年   2017年
                    双箭股份                                   /   25.59%   20.54%
                    三维股份                                   /   22.94%   18.38%
                     三力士                                    /   32.26%   36.19%
                      平均                                     /   26.93%   25.04%
   宝通科技现代工业散货物料智能输送与服务分部         36.06%       26.45%   28.01%

   注:同行业公司尚未披露2019年年报。

    2017年毛利率下降的主要原因是2016年四季度开始,橡胶价格出现大幅上
涨,由于原材料的采购到商品的最终销售之间存在一定的周期,原材料价格的暴


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涨的最终反映于2017年的财务状况中,导致毛利率水平的整体下滑;2017年2季
度开始,橡胶价格开始迅速回落,并整体上下滑至今,行业整体毛利率在2018
年或2019年重新上升。2019年公司现代工业散货物料智能输送与服务分部毛利率
为36.06%,呈现上升趋势。




数据来源:WIND

       7、行业技术水平及技术特点
    (1)行业技术水平
    近年来,我国输送带产业遵循国家倡导的科学发展、名牌战略和循环经济三
大理念,产品向安全、节能、环保方向发展,并参照国际标准或者国外先进标准
制定了数十个产品国家标准或行业标准。业内一些优势企业通过自主研发或者从
欧美日等发达国家和地区引进了较先进的生产装备和技术,在消化吸收的基础上
不断开发创新,在工艺技术、生产设备、测试设备、产品结构、产品质量、原材
料配套供应等方面已达到或接近国际先进水平,使我国胶带生产技术水平得以提
升。
    但总体而言,我国输送带行业的整体装备、技术水平与国外同行业相比仍有
较大差距,世界各大橡胶公司在原材料、生产工艺及检测技术等诸多方面保持相
当优势。而我国众多输送带生产企业规模较小,每年用于技术改造、产品研发的
费用有限,除了少数优势企业外,大多数输送带生产企业仍处于模仿、借鉴国外
先进技术阶段,自主研发及创新能力明显不足。
    (2)行业技术特点


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    输送带的生产要求通过结构塑造和工艺过程,达到橡胶的不同特性与骨架材
料不同特性的合理组合。因此,输送带的生产技术主要集中在以下几个方面:
    ①以对不同种类橡胶(如丁苯胶、乙丙胶等)及其他辅助材料分子特性的精
细研究为基础的覆盖胶和粘贴胶配方技术。这不仅要求企业精确掌握各种橡胶的
特性,还要求企业具备跟踪橡胶行业、橡胶制品行业(如轮胎行业)的前沿技术
的能力,并将其及时应用于输送带的胶带配方。输送带行业具有重大意义的创新
大多是配方的创新,如以乙丙胶代替丁苯胶、二元乙苯胶代替三元乙苯胶在耐高
温输送带的应用,EP帆布涂层浸渍材料配方和粘贴胶配方的创新在煤矿用高性
能叠层阻燃带的应用等。
    ②以对骨架材料特性的准确把握、处理和有限元仿真设计为基础的结构设计
技术。这要求企业不仅要掌握输送带骨架材料的特性,更需要对其涂层、浸渍等
配方特性有全面的了解,在骨架材料的应用和表面处理技术方面达到与橡胶配方
的同步改进和创新,如公司开发的“芳纶输送带”系列产品。
    ③以实现产品设计性能、保证生产的稳定和高效率为目标的工艺设计和制造
技术。这要求企业具有与产品创新设计同步的工艺设计能力,要求工艺设计的柔
性和制造工艺规程的稳定、可靠。
    从产品最终性能表现来看,我国输送带的生产技术特点主要表现在以下几方
面:
    ①普通用途织物芯输送带逐渐减少,少层化、高强度织物芯等技术得到大力
发展;钢丝绳芯输送带则注重提高抗冲击、防撕裂、耐磨损等技术的应用,目前,
国际最先进的输送带所用钢丝绳芯的最大强度已发展到8000N/mm。就使用寿命
而言,织物芯普通输送带的使用寿命一般达到3-5年,钢丝绳芯输送带最长的可
达12年(良好环境下使用)。
    ②具有功能性和特殊要求、特殊用途的输送带技术发展迅速,并形成了输送
带的各类重点产品,如各种用途的阻燃输送带,我国开发成功的符合MT668标准
的煤矿井下用钢丝绳芯阻燃输送带和耐高温输送带已达到国际先进水平。宝通科
技开发的“煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带”达到国际先进水平,填补了
国内空白。此外,随着合成橡胶和骨架材料的发展,耐热、耐寒、耐油、耐酸碱
以及大倾角输送带的性能和产量不断提高,部分优势企业开发的耐高温输送带产


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品的耐受温度可达150℃-180℃,其覆盖层经过特殊配方,其耐受温度还可达到
180℃-250℃。宝通科技通过自主研发形成了独特的配方和工艺,其开发的耐高
温输送带使用温度可达300℃以上,短暂耐高温可达800℃-1000℃,为目前行业
的最高水平。
    ③减轻输送带自重的技术日益普及。通过配方设计、骨架材料选型和结构设
计的改进,以最少的材料耗用达到最适合的性能特性,使轻量化节能输送带逐步
在输送带中占据重要地位,进一步降低了输送过程的能耗,凸显了输送带输送方
式在物料输送方式中的优势。如公司开发的“超低滚阻节能输送带”系列产品。
    ④节能、环保技术备受重视,促使能防止物料散落、粉尘飞扬的封闭式输送
带发展迅速,目前已有吊挂、圆管等类型。
    8、行业特有的经营模式
    目前输送带行业内多数企业采取“订单生产”的经营模式,少数优势企业开
始尝试向“定制生产”模式过渡,个别优秀企业开始全面采用“定制生产”模式。
该模式对企业的业务运行管理体系、技术能力以及客户本身的采购管理水平要求
很高。此外,行业内还有少数企业对部分产品采取“先产后销”的经营模式。
    公司采用“定制生产”模式,公司客户服务中心、营销中心、创新中心和技
术质量部门参与投标方案的制作,将产品定制设计纳入早期投标过程;中标后,
公司与客户进行方案细节磋商,度身定制产品配方和设计方案,根据客户的不同
需求提供个性化服务,确定后由产品制造部生产;产品交付使用后,由客户服务
中心、营销中心和创新中心(信息技术研究院)进行跟踪和建挡,对输送带使用
情况进行细致调查,为不同客户的不同输送带建立产品档案。因此,公司“定制
生产”的经营模式具有较强的定制化特征,其结果是通过信息技术手段实现以最
经济的方式满足客户的需求。
    9、行业的周期性、季节性和区域性特征
    (1)周期性
    煤炭、钢铁、水泥、港口、电力等五个行业输送带的消耗量占全部输送带消
耗量的90%左右,因此,输送带行业的周期性和上述行业的周期性高度相关。由
于这些行业又与宏观经济周期高度关联,因此输送带行业的周期与宏观经济的周
期具有一定的同步性。


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    上述行业的景气周期并非完全同步,这种非同步性一定程度上可以平滑输送
带行业的周期性波动。另外,我国输送带行业出口的绝对量和比例逐年增大,也
在一定程度上减弱了国内经济波动对输送带行业的周期性影响。
    (2)区域性
    输送带行业和下游的煤炭、钢铁、水泥、港口、电力行业具有相似的区域性
特征。目前,胶管胶带产业的区域性集群现象比较明显,浙江、河北、山东等地
的胶管胶带产业经过十几年的发展,已经成为地方的支柱产业之一,在全国占有
相当的市场份额。公司最近三年的销售区域分布如下:
                                                                       单位:万元,%
                     2019年                      2018年                 2017年
   项目
                  金额        比例        金额            比例      金额         比例
 华东地区       32,737.36      37.36     32,977.35         44.44   27,288.73      46.81
 华北地区       14,975.43      17.09     10,276.54         13.85    7,939.77      13.62
 华南地区         1,730.56      1.97      3,298.59          4.45    2,093.79       3.59
 华中地区         3,095.06      3.53      3,310.84          4.46    2,831.74       4.86
 东北地区          244.13       0.28            11.56       0.02       46.28       0.08
 西北地区         7,818.16      8.92      5,779.85          7.79    5,622.73       9.65
 西南地区         1,259.59      1.44      1,338.21          1.80    1,631.57       2.80
 国外市场       25,764.71      29.40     17,209.38         23.19   10,838.06      18.59
   合计         87,625.00     100.00     74,202.32        100.00   58,292.67     100.00

    (3)季节性
    输送带产品的生产和销售等经营活动季节性特征不明显,但少数产品的交货
期具有一定的季节性。例如,在耐热、耐高温输送带领域,客户更换输送带的密
集时间一般在每年的9-10月份。
    10、上下游行业状况
    (1)上游行业发展状况及其对本行业影响
    输送带产品最主要的原材料是橡胶(包括天然橡胶和合成橡胶),其成本合
计占输送带生产总成本的比例超过40%。天然橡胶环保、易加工、耐磨损,但产
量有限,且温度适应性较差;合成橡胶是以石油、天然气为原料,以二烯烃和烯
烃为单体聚合而成的高分子材料。合成橡胶与天然橡胶具有较强的相互替代性。
   1)上游行业的发展状况
    ①橡胶的生产及供需状况
    目前,泰国、印度尼西亚、马来西亚是天然橡胶的主要生产国,上述三国天

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然橡胶产量约占全球产量的70%。近年来,越南、印度、斯里兰卡等国的天然橡
胶产量增长很快。合成橡胶的主要生产国是美国、中国、日本、俄罗斯、德国,
上述五国的合成橡胶产量约占全球合成橡胶产量的60%。
    天然橡胶需要多年成熟,2010-2012年是橡胶树新增种植面积最大的年份,
对应开割期为2017-2019年,往后3-5年的产量均将保持在高峰,橡胶长期供应整
体稳定,预计近年天然橡胶产量将持续增长。全球的需求主要变动在中国,2018
年全球需求受到中国增速放缓影响而增速下滑。国内需求在2018年呈现下降趋
势,预计2019年国内需求有进一步压力,橡胶业的库存压力预计增大。
    ②橡胶价格的波动情况
    橡胶价格主要受供求关系、天气因素、原油价格及金融投机因素的影响。我
国国内橡胶价格与国际市场基本同步
    2016年初至今的橡胶价格指数如下:




数据来源:WIND

    经历了2016年末的暴涨之后,橡胶价格迅速回落,目前处于低位。
    (2)下游行业发展状况及其对本行业影响
    历史数据表明,钢材、水泥和原煤三类商品产量在过去10年内整体有较大幅
度增长,其中原煤在2012-2016年左右出现了产量下滑,但从2016年开始重新增
长,均达到了较高水平,目前三者产量呈现出稳定的状态。




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数据来源:WIND
    输送带产品主要用于散货物料的运输,例如铁矿石、水泥、煤炭等,行业增
长比较依赖下游行业的增长,如果下游行业停止增长,本行业将增长缓慢,但由
于输送带相较机械设备更易损耗,下游行业仍将产生稳定的需求。
    (二)移动互联网业务
    公司子公司易幻网络自成立以来一直专注于移动网络游戏的海外发行和运
营,如《三国志M》、《剑侠情缘》、《最终幻想:觉醒》等代表产品。
    1、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
    (1)行业主管部门
    移动游戏行业属于互联网信息服务业的分支,行业目前受工信部、文化部及
国家版权局的监管和管理,行业自律组织是中国软件协会游戏软件分会和中国音
像与数字出版协会游戏工作委员会。
    (2)行业的主要法律法规和政策
    我国网络游戏行业的法律法规监管体系主要包括《中华人民共和国电信条
例》、《互联网信息服务管理办法》、《互联网文化管理暂行规定》、《互联网出版管
理暂行规定》、《网络游戏管理暂行办法》和《关于加强网络游戏虚拟货币管理工
作的通知》等规定。上述法律法规及规章,对经营网络游戏的企业从资质获取、
经营管理,到游戏发行前的前置审批、游戏内容和宣传方式等方面,都进行了规
范。《中国游戏行业自律公约》则从行业经营行为规范、行业竞争行为规范、知
识产权行为规范等方面,明确了相关的自律措施。


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    2、行业发展前景
    易幻网络一方面通过深耕细作和良好的发展策略保持在港台、东南亚、韩国
等优势地区的发行能力,另一方面凭借基于数据分析的精细化营销和运营体系、
较强的本地化能力以及成功的国际化经验,逐步拓展俄罗斯、中东、巴西等新兴
市场和日本、欧美成熟市场,主要经营区域在海外。中国音数协游戏工委《2019
年中国游戏产业报告》显示,2019年中国自主研发网络游戏的海外市场实际销售
收入达115.9亿美元,同比增长20.86%,增长率约为同期国内市场的3倍。




   数据来源:伽马游戏




   数据来源:伽马游戏

    海外游戏市场体量约为本土游戏市场的2倍,其中海外手游市场仍保持较快


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增速,最近3年复合平均增长率为22.12%,同时中国手游在其中份额整体呈现上
升趋势。根据App Annie统计,印度于2018年超越美国,成为手游下载量最多的
市场,在中日韩、美国等成熟游戏市场外,新兴国家手游市场发展仍处于起步阶
段,海外手游市场仍具备较大的增长空间,同时中国游戏在海外市场占有率也存
在较大提升空间。
    3、进入本行业的主要障碍
    (1)市场准入壁垒
    我国网络游戏行业的法律法规监管体系主要包括《中华人民共和国电信条
例》、《互联网信息服务管理办法》、《互联网文化管理暂行规定》、《互联网出版管
理暂行规定》、《网络游戏管理暂行办法》和《关于加强网络游戏虚拟货币管理工
作的通知》等规定。上述法律法规及规章,对经营网络游戏的企业从资质获取、
经营管理,到游戏发行前的前置审批、游戏内容和宣传方式等方面,都进行了规
范。《中国游戏行业自律公约》则从行业经营行为规范、行业竞争行为规范、知
识产权行为规范等方面,明确了相关的自律措施。2018年8月30日,教育部等八
部门发布《综合防控儿童青少年近视实施方案》,国家新闻出版署将实施网络游
戏总量调控,控制新增网络游戏运营数量,探索符合国庆的适龄提示制度,采取
措施限制未成年人的使用时间。
    网络游戏行业因为受众广泛的原因,得到了监管部门的一定关注,近年来监
管部门不断出台各项规定或政策,促进行业规范运作,并逐步提高行业门槛,减
少了行业的无序竞争。
    (2)人才壁垒
    游戏的设计开发是多类工作的协调下进行的,游戏的设计需要游戏策划与运
营人才掌握游戏产品特点和消费者心理等知识,游戏的制作需要美工和技术复合
人才完成游戏的形象设计工作,还需要工程师保证游戏的实现,全过程对多方面
知识的综合性人才要求较高,而目前国内相关人才较为短缺,人才培育机制也存
在不足,大多数人才是在工作中逐渐被培养为满足企业发展的综合性人才。
    游戏的海外运营,还额外需要对当地语言、文化、政策等方面较为了解熟悉
的人才,才能保证游戏在海外市场的成功发行及规范运作。因此,游戏的开发及
海内外发行方面的高端人才是行业壁垒之一。


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    (3)经验壁垒
    游戏可以分为动作、冒险、模拟、角色扮演、休闲和其他六大类,每一大类
游戏下还有不同分支以及交叉类型,不同类型的游戏所针对的受众均有各自特
点,需要对用户消费行为有深刻的认识、对游戏推广有丰富的运作经验,而在海
外发行过程中,由于不同国家和民族的差别,使游戏的发行和推广更加复杂,对
于发行、推广经验的要求更高,先期建立起发行渠道并拥有丰富经验的企业对后
进入者保有一定优势。
    (4)技术壁垒
    一方面,用户对视觉效果、交互体验等游戏品质的要求不断提高,另一方面,
用户使用的移动终端在操作系统、屏幕尺寸、设备性能等方面的差别较大,游戏
开发者需要尽可能适配不同的设备,并保证用户的使用体验,而随着行业内技术
的不断发展更新,开发商需要不断提升、优化技术才能满足市场需求。
    海外发行游戏对技术的要求进一步提高,不同国家之间的文化、经济水平存
在差异,使得移动终端的情况更加复杂,同一款游戏,如何保证不同国家的玩家
使用体验基本一致是对游戏开发运营商的重大挑战,也构成了行业的进入壁垒。
    4、行业发展的有利和不利因素
    (1)行业发展的有利因素
    行业发展的有利因素包括海外市场的进一步增长,手游在游戏中占比不断提
高等,参见本小节之“(二)移动互联网业务”之“2、行业发展前景”。
    (2)行业发展的不利因素
    ①综合性人才缺乏
    一方面,游戏开发和运营需要多方面知识复合型人才,另一方面,随着中国
游戏走向海外的范围越来越广,游戏发行面临着越来越多的挑战,如果行业内没
有有效的人才培养机制,依然主要依靠公司培养人才,人才的供给将继续成为行
业的限制因素之一。
    ②游戏产品同质化
    由于游戏的种类有限,且核心创意容易借鉴,一款明星产品极其容易被其他
厂商复制,特别是如今游戏更新迭代速度较快的背景下,快速复制成功产品并推
向市场,不仅成功率相对更高,成本也相对更低,这一现象将使市场产品趋于同


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质化,并且将挤压游戏原创开发者的空间,不利于行业的良性发展。
       5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
   报告期内,公司移动网络游戏业务及同行业上市公司可比业务毛利率如下:
                                                                               单位:%
          证券简称             可比业务        2019 年度         2018 年度    2017 年度
          昆仑万维             游戏业务                    /          64.74        61.50
          三七互娱             移动游戏             87.67             80.95        76.49
          掌趣科技         移动终端游戏                    /          60.44        59.16
          游族网络             移动游戏                    /          55.64        49.72
          完美世界         移动网络游戏                 /             63.18        59.13
           吉比特              游戏运营             90.57             92.31        90.79
          巨人网络         移动网络游戏                 /             87.18        83.25
 移动网络游戏行业平均                               89.12             72.06        68.58
          宝通科技         移动互联网业务           71.01             66.64        65.48
   数据来源:各公司定期报告,部分同行业公司暂未公告 2019 年年报。
    随着行业规模发展,同时国内游戏公司在全球游戏行业的份额增加,行业的
毛利率水平也将同步提升,主要原因为游戏的成本不与游戏收入呈线性关系,一
款游戏的收入提升后,其成本增加速度低于收入增加速度,因而行业规模扩大的
同时将导致毛利率水平的提升。
       6、行业特有的经营模式
    行业主要经营模式分为两种,一种是联合运营模式,一种是代理运营模式。
在联合运营模式下,发行公司取得游戏开发商某款产品在特定区域的独家代理授
权后,与该区域的本土游戏运营商合作,双方协商各自承担的工作和收入分成比
例;代理运营模式下,发行公司取得游戏开发商某款产品在特定区域的独家代理
授权后,由发行公司承担该款游戏的各项运营工作并获得分成。
    在联合运营模式下,发行公司的盈利来源于联合运营商扣除支付给游戏开发
商的代理授权金及分成款后的分成;在代理运营模式下,发行公司的盈利来源于
从运营渠道取得的流水分成收入扣除支付给游戏开发商的代理授权金及分成款。
       7、行业的周期性、季节性和区域性特征
    我国的游戏市场目前仍然处于成长阶段,增长态势较为稳定,受宏观经济波
动的影响较小,行业不存在明显的周期性特征,但由于节假日期间,用户业余时
间相对较为丰富,花费在游戏上的时间相对较多,因而行业可能呈现一定的季节
性。


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    手机游戏的的消费仰赖于基础设施的完善和当地发展水平,当地网络条件较
好、用户相对富裕的,游戏消费的能力更强。
    8、上下游行业状况
    易幻网络同时进行游戏的发行和运营业务,上游企业主要是游戏开发商,游
戏开发商的开发能力最终决定了一款游戏最终是否成功,其产品质量将影响用户
的体验以及付费意愿,作为游戏整体行业的源头,游戏开发商的产品质量最终决
定市场整体的发展速度和盈利水平。
    下游企业主要是游戏渠道商,如苹果公司(App Store)、谷歌(Google Play)
以及各地本土渠道商,该类公司负责提供游戏的下载渠道,并收取用户的充值费
用,与上游公司进行分成。

七、公司在行业中的竞争地位
    (一)现代工业散货物料智能输送与服务
    1、竞争地位
    公司是中国橡胶工业协会输送带十强企业、中国橡胶工业协会百强企业,公
司位列“2017~2018年全国输送带10强企业”第四名。公司综合技术创新实力处
于行业顶尖水平,公司主打产品—耐高温输送带产品全国市场占有率为32%,排
名细分市场第一。公司国内首创的叠层阻燃输送带产品,国内市场占有率第一。
    2、竞争优势
    (1)积极布局工业输送服务转型升级,为客户提供智能及高端产品服务
    报告期内,继续围绕自身工业输送服务行业深耕多年的经验和系统总包服务
的先发优势,积极布局工业输送服务转型,努力拓展系统总包服务的业务规模。
公司致力于绿色节能新型复合材料输送带及高强力骨架新材料的研发、设计和制
备,促进产品的节能、环保、耐用性能升级。通过信息系统的设计、开发和应用,
专注于输送带机械部件设计、施工和改造,散货物料输送系统环保、节能与数字
化改造等,逐步提升输送系统工程服务的智能化、自动化水平,丰富工业散货物
料输送系统总包服务内涵;打造数字化输送带产品和智能化输送服务,最终推动
整体行业产品的性能提升和智能物流输送产业的绿色升级。
    子公司宝通工程在2019年持续开展相关输送系统总包服务的推广和原有客
户升级换代,具有连续16年为中信兴澄特钢、中信湖北新冶钢进行输送系统总包


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服务的经历,积累了先进的总包服务经验。同时,宝通澳洲也已经开始为跨国企
业提供全面的输送系统总包服务。公司已经开始在国内外诸多项目上积累宝贵经
验,为后续全面转型成为现代输送服务系统总体解决方案提供商打下良好的基
础。
    (2)以客户为中心,以质量求生存,不断提高产品和服务质量
    面对激烈的市场竞争,公司依靠稳定的产品质量、良好的信誉、较高的品牌
认知度,积累了一批下游行业重点领域客户群体。公司始终坚持以质量求生存、
以创新谋发展的宗旨,先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体
系、GB/T28001职业健康安全管理体系和ISO10012测量管理体系的认证,推进
“6S”管理标准,全力打造行业内自动化、信息化、智能化输送带绿色制造示范
基地,公司在智能制造与智能输送服务领域也开始了不断探索。一方面,从输送
设备及运行环境的监测角度进行设计研发,为客户提供输送系统监测集成解决方
案。另一方面,提升自身智能制造水平,设计适合输送带企业智能转型的方案,
为行业提供智能制造和智能输送发展的参考模型。宝通科技以建设BT-Forest智能
制造与服务云平台为目标,构建了包括BT-MES智能制造系统、BT-SER智能输送
监测系统和BT-PLM创新研发系统在内的一系列软件、系统的部署,已经顺利实
现了从按客户订单需求制造管理流程转变成为柔性敏捷制造的智能化生产的目
标,从而提高产品质量和服务质量。
    (3)行业品牌优势助力企业国际化发展
    公司是行业内国家首批“中国名牌产品”获授单位;公司注册商标 “宝通
BOTON”被认定为无锡市知名商标;公司“BOTON宝通”牌被评为2017-2019
年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。公司相关产品连续多年被认定为
“中国橡胶工业协会推荐品牌产品”、“中国石油和化学工业知名品牌产品”、“江
苏省名牌产品”、“无锡市名牌产品”。报告期内,公司与北京化工大学联合研发
的项目“特种高性能橡胶复合材料关键技术及工程应用”获得2019年度国家科学
技术进步奖初评公示;公司参与研发的项目“高效节能型带式输送机关键技术及
应用”通过中国煤炭工业协会科技成果鉴定,技术达到国际先进水平。公司凭借
提供差异化、系统化、可靠的工业散货物料输送解决方案,“宝通”品牌在客户
群中拥有很高的知名度与忠诚度,已连续多年被众多下游行业重点客户评为“优


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秀供应商”。公司更是 “国家火炬计划重点高新技术企业”、“高新技术企业”,
这些荣誉的获得提升了公司品牌的知名度,为公司成为国际品牌的目标奠定了基
础。
    (4)产品创新与技术研发优势
    公司经过多年的发展,“全球先进输送技术与数字化服务创新中心”是公司
技术创新主体单元,具备国内领先的工艺研究和产品开发能力,拥有“全国石化
和化工行业高性能输送带新材料及先进制造工程实验室”、“江苏省企业技术中
心”、“江苏省煤矿用工程技术研究中心”、“江苏省博士后科研工作站”、“江苏省
研究生工作站”、“无锡市企业技术研究院”等高水平技术研发平台,同时拥有
CNAS认可实验室。公司以技术创新为内驱引擎,加强品质,塑造品牌,打造企
业核心竞争力。自主研发了织物芯耐高热输送带、叠层阻燃输送带以及芳纶输送
带等产品,运行稳定,反馈良好。经过多年的投入、探索和实践,公司建立起符
合自身需要的“产学研”模式。通过不断对技术的投入,进行产品的更新迭代,
以适应市场需求,确保了宝通科技在市场中的稳固地位和竞争优势。
    公司与国内外各研究院校建立长期有效的产学研合作关系,不断引进专业技
术研发人才,为公司提供强有力的技术保障。2018年公司建立以“激励促创新,
智宝通全球”为管理方针的知识产权管理体系,并顺利通过江苏省知识产权绩效
评价体系验收;同时,公司多项产品专利技术荣获无锡市专利奖金奖、无锡市专
利奖优秀奖。公司始终坚持践行科学发展观,不断完善知识产权管理体系,以知
识产权规范化管理保障技术的持续创新,加快实现发展方式由投资驱动向创新驱
动的根本转变,不断提升企业的核心竞争力。公司拥有有效授权专利数量达到97
项,其中61项发明专利,36项实用新型专利。
       3、竞争劣势
    公司产能相对较小,是公司的主要竞争劣势,公司产品线已基本覆盖下游行
业需求,尤其是满足客户对于耐高温、阻燃、节能环保、高强力和超耐磨等方面
的需求,但是受限于产能,公司只能针对性生产部分类型产品。
       (二)移动互联网业务
       1、竞争地位
    根据市场研究机构Sensor Tower发布的《2019年Q2中国手游发行商App Store


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和Google Play收入排行榜》,头部游戏企业TOP30的名单中,包括腾讯、网易、
三七互娱、游族网络和掌趣科技等上市公司,以上公司均自研游戏,同时在海外
发行游戏。据GameLook统计,2019年1月份App Store中国区畅销榜TOP50手游产
品中,已有70%同时运营海外版本。由于出海发行的兴起,市场对产品的要求标
准趋向国际化、全球化,相较去年同期,魔幻题材游戏占比上升,而传奇、仙侠
等产品产量占比有所减少。
    腾讯、网易两大巨头通过PUBG Mobile、《荒野行动》等现象级产品位居前
列。三七互娱旗下有《大天使之剑H5》、《传奇霸业》、《斗罗大陆H5》、《永恒纪
元》等明星产品;游族网络旗下有《三十六计》、《射雕英雄传》、《权力的游戏-
凛冬将至》等明星产品;掌趣科技旗下有《奇迹MU:觉醒》、《大掌门》等明星
产品。
    易幻网络目前以游戏在海外的发行和运营为主,2019年公司新上线产品《全
民冠军足球》、《龙之怒吼》、《龙族幻想》等产品均名列google游戏免费榜&畅销
榜TOP20;在日本推出二次元游戏《遗忘之境》,该款产品一经推出就获得了日
本iOS商店的官方推荐,进入免费榜Top3的位置;在新加坡、马来西亚马运营的
《完美世界》,获苹果和谷歌商店双推荐并在双平台榜单表现优异,突破MMO
在新马市场的新高度;在繁体中文地区高品质暗黑大作《AOD龙之怒吼》,上线
后取得iOS下载榜榜首,iOS畅销榜第二。
    2、竞争优势
    (1)在移动网络游戏海外发行市场先发优势,实现海外市场全覆盖
    易幻网络自成立之初就瞄准拥有巨大潜力的海外市场,布局国内移动网络游
戏的海外发行和运营,通过代理运营国内优质的游戏产品逐步开拓海外版图,至
今已经成为国内游戏出海的领先企业,拥有丰富的运营经验,在全世界主要游戏
市场中均占有相当市场份额,不但是中国国内移动网络游戏海外发行的首选合作
伙伴,同时也成为中国移动网络游戏出海最为成功的发行商代表之一。易幻网络
拥有超过十几种语言、超过130个国家和地区、超过240款游戏的全球发行经验,
从产品到用户、从游戏到玩家,致力于打造全球顶尖的游戏发行平台。
    随着国内游戏市场逐渐走向成熟,越来越多的企业将目光转向海外,立足国
内、放眼国际已经成为国内游戏企业的共同选择。通过早期的海外战略布局和准


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确的市场判断,使易幻网络在竞争激烈的港澳台、东南亚、韩国等移动网络游戏
市场建立了竞争优势,处于市场第一梯队。借助精品代理打通海外市场的易幻网
络,以发行和运营为核心和根本,逐步通过参与优秀游戏研发公司的投资、产品
联合开发、产品定制等途径加强内容合作和获取,并挖掘下游玩家用户行为数据
和流量精准经营,最终实现区域化发行和全球化研运一体并重的发展战略。
    (2)具有国际化与本地化兼备的优秀团队
    易幻网络通过多年的耕耘与发展,吸引了众多具有海外背景及海外多国本土
人才的加入,拥有第二语言技能的人员超过75%,为海外运营发展提供了坚实基
础。多年专注深耕移动网络游戏海外市场,管理团队能够更准确把握行业的风向
和命脉,引导整个团队在技术实力、产品引进能力、产品运营能力、产品营销能
力实现自身优势;商务团队通过专业判断和测评、易幻网络的口碑和形象,提高
优秀产品引进的成功率,从源头为运营单位提供保障;运营及市场团队,基于数
据分析和经验积累,通过专业、高效、灵活的执行力,制定有针对性的精准的营
销和运营策略,并且在市场出现变化时,能快速做出调整,从而控制整体业务的
投入产出比,确保实现市场占有率和利润率。
    (3)优质的供应商和丰富的渠道合作伙伴
    易幻网络已经逐步形成以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心,
支撑对全球其他新兴市场的开拓和探索,并已经开始将产品推向日本、俄罗斯、
德国、中东、南美等多个海外市场,逐渐布局全球游戏发行业务。在全球化发行
的实现过程中,易幻网络与Facebook、Google、Twitter、Line、Kakao、DeNA等
国际知名公司形成长久深厚互信的合作关系,无论是引进国际知名IP还是与国际
媒体间的合作,易幻网络在国际市场都具有更大的主动性和能动性。而且与腾讯、
网易、完美世界、祖龙等优质供应商也建立了长期稳定的合作关系,为易幻网络
持续稳定的增长奠定了良好基础。
    (4)具备精准的数据投放能力,数据整合能力强
    易幻网络至今累计发行约240款游戏、十几种语言并拥有全球超过130个国家
和地区的用户数据。报告期内,易幻网络完善了大数据采集分析平台,通过优秀
的数据分析能力,实现用户人群的清晰刻画,完成大数据采集分析平台建立成熟
的数据集成和分析能力,为运营及营销决策提供科学强大的数据支持,并用实际


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数据指导市场推广工作,更精确定位目标用户,优化广告投放渠道、投放时段、
投放人群、投放区域和广告创意,实现广告目标人群的精准投放,提高代理移动
网络游戏的利润率。易幻网络通过自身研发的游戏运营数据分析平台GM Tool,
对自身运营的所有游戏持续进行实时数据监控,收集相关运营数据并进行不同品
类之间和不同时间段之间的分析和比对,及时且客观评估游戏运营状况并制定最
佳运营策略。从产品上线前的运营策略制定到产品运营过程中的运营方向调整,
都建立在对过往数据的比对和现有数据的分析上,报告期内,易幻网络持续在移
动网络游戏的全球发行和运营业务相关的领域进行研发,主要开展了13个研发项
目,体现了易幻网络的技术创新能力,为专业、高效提供运营平台服务提供有力
的支持。
    (5)行业品牌优势
    易幻网络具有多年海外发行与运营经验,处于行业海外发行第一梯队。易幻
网络自成立以来,共计海外发行游戏超过240款,在行业内部自发形成了较好的
口碑。易幻网络重视各个目标市场,通过扎实的游戏运营和市场推广与当地玩家
进行线上线下的密切互动,也通过与当地市场相匹配的公关活动和对当地社会有
益的推广活动进一步回馈当地市场,并树立起良好的品牌形象。易幻网络获得了
“2016、2017年度中国十大海外拓展游戏企业”、“上榜Facebook2017中国出海人
本营销领先品牌50强”、“2018年度最佳出海游戏企业奖”、“广州市服务贸易重点
培育企业”等荣誉称号,这些荣誉提升了易幻网络的品牌知名度,为易幻网络成
为国际品牌的目标奠定了基础。同时,易幻网络十分注意对于自身知识产权和产
品影响力的支持和保护,对于自身已经形成的无形资产及时予以保证。
    3、竞争劣势
    易幻网络业务主要集中于行业的中下游,在全行业链中影响力有限。易幻网
络目前正在着力自研游戏,如果由于受限于储备人才、开发经验等因素最终自研
游戏失败,将导致易幻网络局限于行业的中下游,减弱易幻网络对全行业链的影
响力,成为易幻网络进一步发展的瓶颈。

八、公司主要业务的具体情况
    (一)营业收入构成情况
    1、公司营业收入分产品构成


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    报告期内,公司营业收入分产品构成情况如下:
                                                                              单位:万元,%
                  2019 年度                   2018 年度                   2017 年度
  产品
              金额            比重       金额             比重          金额          比重
手机游戏
             159,936.60        64.60    142,420.59         65.75        99,689.20      63.10
  运营
输送系统
制造及服      87,625.00        35.40     74,202.32         34.25        58,292.67      36.90
  务
  合计       247,561.61       100.00    216,622.91        100.00       157,981.87     100.00



    2、公司营业收入分地区构成
    报告期内,公司营业收入分地区构成情况如下:

                                                                              单位:万元、%

              2019 年度                    2018 年度                      2017 年度
地区
           金额           比重         金额            比重            金额           比重
境内        61,860.29       24.99       56,992.95          26.31       47,454.62       30.04
境外       185,701.31       75.01      159,629.97          73.69      110,527.26       69.96
合计       247,561.61      100.00      216,622.92         100.00      157,981.88      100.00

    (二)公司主要产品或服务流程图
    1、输送带产品
    (1)织物芯输送带




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    (2)钢丝绳芯输送带




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    2、手机游戏运营




    (三)公司的主要经营模式
    1、运营模式
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    公司采用“定制生产”模式,公司客户服务中心、营销中心、创新中心和技
术质量部门参与投标方案的制作,将产品定制设计纳入早期投标过程;中标后,
公司与客户进行方案细节磋商,度身定制产品配方和设计方案,根据客户的不同
需求提供个性化服务,确定后由产品制造部生产;产品交付使用后,由客户服务
中心、营销中心和创新中心(信息技术研究院)进行跟踪和建挡,对输送带使用
情况进行细致调查,为不同客户的不同输送带建立产品档案。因此,公司“定制
生产”的经营模式具有较强的定制化特征,其结果是通过信息技术手段实现以最
经济的方式满足客户的需求。
    (2)移动互联网业务
    易幻网络的游戏运营模式包括代理运营模式和联合运营模式。
    在代理运营模式下,易幻网络通过与游戏开发商合作,取得某款游戏产品在
特定区域的独家代理授权,由易幻网络负责该款游戏在特定区域的各项运营工
作,包括市场推广、信息反馈、运营控制、服务器支持和支付渠道支持等多项工
作,承担运营成本并从运营渠道平台取得流水分成收入,同时按协议向游戏开发

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商支付游戏代理授权金和一定比例的分成款。
    在联合运营模式下,易幻网络在取得游戏开发商某款游戏产品在特定区域的
独家代理授权后,与该区域的本土游戏运营商(以下简称“联运商”)合作,由
联运商负责各项运营工作,承担运营成本并取得运营收入,易幻网络按照协议向
联运商收取一定比例的分成款,同时向游戏开发商支付游戏代理授权金和一定比
例的分成款。因当地法律法规限制,目前联合运营模式主要在台湾地区采用。
    2、采购模式
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    公司的所用橡胶主要向国内贸易商采购(向贸易商采购是橡胶制品行业通用
的模式),部分通过代理商从海外市场进口;其他原材料主要向生产商直接采购。
公司建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系,每年对供应商进行评估,选
择质量好、保供能力强的供应商。公司确定供应商有严格的程序,通常需要质量
管理部和物资管理部共同参与评审。供应商确定后,日常物资采购由物资管理部
负责。
    (2)移动互联网业务
    易幻网络的对外采购主要包括软硬件设备的采购和代理发行游戏的采购,主
要包括购置用于游戏发行及运营所需的服务器、电脑等硬件设备、办公软件和技
术软件等软件产品,租赁IDC机房及带宽等。其中,以购置服务器和租赁带宽为
主。服务器主要采用购买或租赁两种方式,带宽则全部通过租赁方式。
    易幻网络额游戏采购模式及流程具体如下:




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    3、销售模式
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    公司主要采用直销的模式,少量产品通过分销商销售,并最终通过投标的方
式获取客户订单。
    产品定价采用成本加成定价模式。一般通过对产品成本费用的估算,在此基
础上增加一定的利润,并参考市场上类似产品的价格,通过合同谈判确定产品最
终价格。
    (2)移动互联网业务
    在代理运营模式下,易幻网络的盈利来源主要为从运营渠道平台取得流水分
成收入扣除推广费、渠道费等运营费用以及支付给游戏开发商游戏的代理授权金
和分成款;在联合运营模式下,易幻网络的利润来源主要为从联运商取得的分成
款,扣除支付给游戏开发商游戏的代理授权金和分成款。
    (四)销售情况
    1、报告期内主要产品的产能 、产量及销量情况
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    报告期内,公司输送带产品的产能、产量、销量和产销率如下:
                                                                           单位:万平方米
      项目                 2019年                  2018年                   2017年
      产能                  1,800                   1,800                    1,800
      产量                 1,928.67                1,681.91                 1,345.31
   产能利用率              107.15%                 93.44%                   74.74%
      销量                 1,927.69                1,614.93                 1,372.63
     产销率                99.95%                  96.02%                   102.03%

    设计产能为标准化产品的理论产能,而公司所接订单产品的规格(宽度、厚
度)各异,与标准产品相比,不同产品对于产能的消耗不同,所以即使在满负荷
的情况下,最大设计产能也难以实现,自2018年开始,公司的产能已受到限制。
2019年,公司产量已突破产能。
    报告期内,公司主要产品的产能、产量及销量情况如下:
                                                                           单位:万平方米
      产品             项目           2019 年                 2018 年         2017 年
                       产量                    372.37             323.24               311.75
    耐高温带           销量                    371.58              347.1               300.28
                      产销率               99.79%                107.38%             96.32%

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       产品             项目            2019 年             2018 年              2017 年
                        产量                   210.32               271.74             144.1
      阻燃带            销量                   213.85                269.5            156.69
                       产销率              101.68%              99.18%              108.74%
                        产量                   305.59               319.04            263.96
     聚酯芯带           销量                    286.9               325.13            267.85
                       产销率               93.88%             101.91%              101.47%
                        产量                   824.32               601.49            472.89
    钢丝绳芯带          销量                   817.28               521.44            501.08
                       产销率               99.15%              86.69%              105.96%
                        产量                    54.15                 84.3             71.06
     尼龙芯带           销量                    64.78                86.04             66.43
                       产销率              119.63%             102.06%               93.48%
                        产量                    10.04                 3.73                  9.5
      芳纶带            销量                    12.19                 3.68                 9.19
                       产销率              121.41%              98.66%               96.74%
                        产量                   151.88                78.37             72.05
       其他             销量                   161.11                62.04             71.11
                       产销率              106.08%              79.16%               98.70%

    报告期内,公司境外销售情况如下:

                                        2019 年
   销售区域                销售产品               销售收入(万元)           板块收入占比
                 钢丝绳芯带、聚酯芯带、耐
   澳大利亚                                                 17,795.09              20.31%
                 高温带
     智利        钢丝绳芯带、聚酯芯带                        3,052.27               3.48%
     美国        聚酯芯带、耐高温带                          1,187.03               1.35%
                 钢丝绳芯带、聚酯芯带、耐
     其他                                                    3,730.33               4.26%
                 高温带、阻燃带、芳纶带
     合计                                                   25,764.71              29.40%
注:其他国家板块收入占比均未超过 1%。

                                      2018 年
    销售区域            销售产品          销售收入(万元)              板块收入占比
                   钢丝绳芯带、聚酯芯
    澳大利亚                                            13,341.41                  17.98%
                   带、耐高温带
    马来西亚       聚酯芯带、耐高温带                     742.95                    1.00%
                   钢丝绳芯带、阻燃
      其他         带、耐高温带、聚酯                    3,125.02                   4.21%
                   芯带、芳纶带
      合计                                              17,209.38                  23.19%
注:其他国家板块收入占比均未超过 1%。

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                                      2017 年
       销售区域            销售产品       销售收入(万元)     板块收入占比
                   钢丝绳芯带、聚酯芯
       澳大利亚                                    7,393.04             12.68%
                   带、耐高温带
                   尼龙带、聚酯芯带、
       委内瑞拉                                    1,162.18              1.99%
                   耐高温带
         美国      耐高温带                          751.87              1.29%
         印度      耐高温带                           637.4              1.09%
                   钢丝绳芯带、聚酯芯
         其他                                        893.57              1.53%
                   带、耐高温带
        合计                                      10,838.06            18.59%
注:其他国家板块收入占比均未超过 1%。
    公司输送带产品及服务海外收入主要来源于澳大利亚,目前中国和澳大利亚
未就输送带行业存在贸易摩擦,对公司境外销售输送带不存在重大不利影响。但
中美贸易摩擦可能导致全球经济放缓,输送带主要用于煤矿、矿山、冶炼厂、水
泥厂、港口等场景,经济放缓可能导致下游客户需求减少,间接影响公司境外销
售。
    公司在澳大利亚的客户主要为RIO TINTO Group(力拓集团)等大型国际企
业,公司与其签署长期合作协议,2019年签署了3年期输送系统服务协议,能一
定程度预防境外收入的波动,不存在重大不利影响。
    (2)移动互联网业务
    易幻网络成立于2012年,自成立以来一直专注于移动网络游戏的海外发行和
运营,已在全球发行近240多款游戏,覆盖全球130多个国家和地区、十几种语言。
目前,公司拥有百余款正在运营的游戏,热门游戏30余款,类型涉及MMORPG、
ARPG、SLG、CAG、SIM等,语言覆盖繁体中文、英文、日语、韩语等语种。
    2019年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品33款(分不同地区版本)其中
港澳台6款、韩国7款、东南亚11款、日本地区2款、其他地区7款。截至2019年12
月31日,累计仍在线运营的游戏共72款(分不同地区版本),其中港澳台15款、
韩国20款、东南亚24款、日本地区2款、其他地区11款。
    2018年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达30款(分不同地区版本),
其中港澳台6款、韩国10款、东南亚10款、其他地区4款。截至2018年12月31日,
易幻网络累计仍在线运营的游戏共68款(分不同地区版本),其中港澳台14款、
韩国19款、东南亚26款、其他地区9款,涉及约150个国家和地区。


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    2017年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达41款(分不同地区版本),
其中港澳台8款、韩国9款、东南亚14款、其他地区10款。游戏版本涵盖简体中文
版本、繁体中文版、英文版本、印尼语版本、泰语版本、德语版本、葡萄牙语版
本、俄语版本等多种语言版本。

    报告期内,公司境外销售情况如下:

                                      2019 年
    销售区域               销售产品       销售收入(万元)     板块收入占比
     东南亚           移动网络游戏                29,930.05             18.71%
     港澳台           移动网络游戏                26,773.43             16.74%
      韩国            移动网络游戏                71,014.19             44.40%
      日本            移动网络游戏                 9,655.74              6.04%
      其他            移动网络游戏                22,563.19             14.11%
      合计                                       159,936.60            100.00%



                                      2018 年
    销售区域               销售产品       销售收入(万元)     板块收入占比
     东南亚           移动网络游戏                33,735.62             23.69%
     港澳台           移动网络游戏                20,347.69             14.29%
      韩国            移动网络游戏                73,030.07             51.28%
      日本            移动网络游戏                 1,632.59              1.15%
      其他            移动网络游戏                13,674.63              9.60%
      合计                                       142,420.59           100.00%



                                      2017 年
    销售区域               销售产品       销售收入(万元)     板块收入占比
     东南亚           移动网络游戏                37,385.93             37.50%
     港澳台           移动网络游戏                19,880.41             19.94%
      韩国            移动网络游戏                32,789.27             32.89%
      日本            移动网络游戏                 2,938.65              2.95%
      其他            移动网络游戏                 6,694.94              6.72%
      合计                                        99,689.20           100.00%

    公司目前游戏经营区域主要为港澳台地区、东南亚地区、韩国和日本,收入
渠道主要为 Apple Store 和 Google Play 两大平台,公司代理的游戏主要在这两大
平台发行,目前中美贸易摩擦并未直接影响到游戏行业,暂未对公司境外游戏收
入产生重大不利影响,将来若中美贸易摩擦进一步加剧,则可能对公司游戏发行


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渠道产生负面影响。公司除通过这两大平台发行游戏外,还与当地游戏运营平台
合作,通过当地渠道发行游戏,一定程度上可预防可能的不利影响。
    1)目前主要游戏的收入、利润、月活用户变动情况、游戏生命周期阶段等
情况如下
    2019 年,公司主要游戏共计 23 款,均为移动游戏,合计收入占公司游戏业
务收入的比例为 84.97%,合计毛利占公司游戏业务毛利的比例为 92.58%,各主
要游戏的收入、利润、月活用户变动情况、游戏生命周期阶段情况如下:
                                                        单位:万元、万人




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                                                        2019 年各月月活用户数量                                         生命周
    游戏名称                                                                                                                      收入        毛利
                    一月    二月    三月    四月    五月    六月    七月    八月     九月    十月    十一月    十二月     期
  三国群英传        15.88   15.86   18.01   15.79   14.79   14.21   13.77   13.51    13.16   13.37    12.51     12.23   第1年    26,836.88   20,348.18

    万王之王        23.77   22.06   29.94   12.05   10.33    9.28    7.57    7.25     6.79    4.05      3.71     3.49   第1年    19,429.40   13,335.99

    圣堂之战        61.59   46.47   44.51   38.27   36.13   42.16   90.01   79.25    79.25   79.25    79.25     79.25   第3年    18,847.86   14,990.35

    遗忘之境         0.55   26.34   38.59   19.00   12.47   30.40   77.89   19.26     6.40   47.93     30.11    21.51   第1年     9,609.15    8,511.09

    龙之怒吼            -       -       -       -       -    0.00    0.01    0.03     6.55   49.35    25.40     12.92   第1年     8,311.02    6,260.31

    完美世界            -       -       -    0.00    0.00    0.00   14.71   17.30    11.62    8.67    12.27      7.05   第1年     8,250.60    6,133.00

侠客风云传 online    0.01    0.01   20.82   12.72    7.30    4.48    3.25    2.21     1.73    1.50      1.27     1.12   第1年     6,823.46    5,323.79

    鬼语迷城         3.37    4.55    5.82    5.22    2.45    2.49    1.62    4.91     1.57    0.65      0.38     0.29   第1年     5,577.14    4,524.31

   我叫 MT4          6.85   11.78   16.38    3.94    2.81    2.02    1.60    1.55     1.34    1.01      1.05     0.97   第1年     3,657.91    2,167.76

    帝王之路            -       -       -       -    0.39    2.77   10.48   23.09    26.87   50.32    45.75     54.26   第1年     2,846.27    2,480.29

    豪门足球         2.75    2.47    2.36    2.20    2.01    1.70    1.51    1.38     1.22    1.20      1.33     1.55   第1年     2,723.99    1,370.16

    官居一品        73.04   66.33   61.38   51.41   44.02   44.75   39.21   32.10    23.74   22.01    23.75     20.54   第1年     2,644.11    2,136.39
    灰烬战线            -       -       -       -       -       -       -       -        -   16.38    27.43      6.31   第1年     2,474.42     465.80
    魔神世界            -       -    0.01    0.03   23.74   32.17   25.48   20.15    17.88    9.84      5.11     5.57   第1年     2,383.37    1,879.27

    武林外传         1.45    1.03    1.08    1.04    0.81    0.63    0.60    0.66     0.52    0.49      0.38     0.36   第1年     2,299.10    1,257.41

    剑侠情缘         6.07    5.41    6.14    6.50    6.85    6.14    7.49    7.59     7.67    8.77      7.80     6.68   第3年     2,211.21    1,658.04




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                                                   2019 年各月月活用户数量                                         生命周
 游戏名称                                                                                                                     收入         毛利
               一月    二月    三月    四月    五月    六月     七月    八月     九月    十月    十一月   十二月     期
  一统天下     0.58     0.55    0.54    0.53    0.47    0.46     0.46    0.45     0.47    0.42     0.41     0.42   第6年      2,026.52     1,348.89

  权倾三国     1.55     1.15    0.98    0.94    1.05    0.83     0.69    0.65     0.63    0.48     0.35     0.33   第2年      1,999.84     1,456.12

  君临天下     1.52     1.45    1.46    1.40    1.38    1.30     1.26    1.25     1.17    1.12     1.04     1.06   第4年      1,800.13     1,381.43

 黑暗与荣耀    11.11   10.85   12.89   14.57   10.38    8.81     8.92    9.03     6.19    2.91     2.73     2.17   第2年      1,767.20     1,443.44

  龙族幻想         -       -       -       -       -       -     0.00    0.00     0.02    9.76    36.64     8.05   第1年      1,766.25     1,037.53

  时之歌       0.00     0.01    0.62   29.89    3.66    2.07     1.54    1.18     0.97    0.75     0.58     0.51   第1年      1,747.33     1,214.29

  妖神记       0.00     0.00    0.01    0.02   31.11   10.09     3.88    1.40     1.07    0.70     0.65     0.61   第1年      1,694.01     1,315.78

全民冠军足球   0.23     0.13    0.02    2.93   23.90    4.56     2.18    1.54     1.05    0.85     0.65     0.62   第1年      1,684.24      813.82

 权力与荣耀    0.46     0.42    0.42    0.38    0.37    0.35     0.29    0.28     0.28    0.26     0.23     0.25   第2年      1,670.75     1,064.06

  新鹿鼎记         -       -       -       -       -    0.00     0.01   14.71    12.19    3.23     2.19     1.84   第1年      1,347.25      907.30

  六龙御天     3.29     5.21    4.06    2.84    2.56    2.40     2.29    2.02     2.07    1.80     2.06     1.98   第4年       669.15       322.92

                                                         合计                                                               143,098.55   105,147.73




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       2017 年至 2019 年,公司游戏业务收入情况如下:
                                                                                         单位:万元

                                2019 年度                        2018 年度               2017 年度
        项目
                             金额            增速             金额           增速          金额
 手机游戏运营            159,936.60      12.30%         142,420.59         42.86%        99,689.20

       2017 年至 2019 年,公司游戏业务毛利情况如下:
                                                                                         单位:万元

                                 2019 年度                       2018 年度               2017 年度
        项目
                              金额           增速             金额           增速          金额
  手机游戏运营           113,572.04         19.67%          94,907.78      45.39%        65,277.81

       2018年度,公司手机游戏运营营业收入为142,420.59万元,较上年度有大幅
增长,主要系因公司进一步扩大移动网络游戏全球发行、营运业务市场规模,发

行的《M》(三国群英传)、《CMM Champions Manager Mobasaka》(豪门

足球)、《九州天空城》、《食之契约》、《武林外传》等多个爆款游戏为公司业绩增
长提供支撑。同时,2018年四季度发布的S级产品《我叫MT4》、《万王之王》等
产品,进一步刺激了公司业绩增长。2019年,公司海外游戏收入保持增长。
       2)版号取得情况如下
       公司于 2018 年及 2019 年上线运营的游戏共计 46 款,均属于移动游戏,发
行区域亦均为中国大陆以外的国家和地区,无需在国内取得游戏版号。该等游戏
的基本情况如下:
序号            游戏产品                        发行区域                            首次上线时间
 1               倩女幽魂                            韩国                      2018 年 1 月 16 日
 2               豪门足球                     韩国、港澳台                      2018 年 2 月 8 日
 3               食之契约                           港澳台                      2018 年 3 月 8 日
 4              三国群英传                    韩国、东南亚                     2018 年 3 月 13 日
 5               全面战争               英国、美国、澳大利亚                   2018 年 3 月 15 日
 6                寻仙                              东南亚                     2018 年 4 月 26 日
 7               龙族大陆                     美国、东南亚                     2018 年 5 月 17 日
 8               剑之荣耀                    港澳台、东南亚                    2018 年 5 月 17 日
 9              神召骑士团                          东南亚                     2018 年 5 月 29 日
 10              官居一品                     韩国、东南亚                     2018 年 5 月 30 日
 11              帝国崛起                            全球                      2018 年 5 月 31 日
 12              帝国崛起               英国、美国、澳大利亚                    2018 年 6 月 1 日
 13        九州天空城 3D                      韩国、东南亚                      2018 年 6 月 5 日
 14            全民冠军足球                   韩国、东南亚                     2018 年 6 月 28 日

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序号          游戏产品                 发行区域                首次上线时间
 15           永恒大陆                    韩国                2018 年 8 月 14 日
 16           苍蓝境界                    欧美                2018 年 8 月 29 日
 17           寸土必争                美国、俄罗斯            2018 年 9 月 4 日
 18           烈火如歌                  东南亚                2018 年 9 月 20 日
 19           影刃传说                  东南亚               2018 年 10 月 10 日
 20          三国志大战                   韩国               2018 年 10 月 10 日
 21           武林外传                  港澳台               2018 年 10 月 11 日
 22           鬼语迷城                    韩国               2018 年 10 月 25 日
 23           末日围城                    韩国               2018 年 10 月 31 日
 24           万王之王                    韩国                2018 年 11 月 8 日
 25           如龙传说                  东南亚               2018 年 11 月 15 日
 26          我叫 MT4                东南亚、港澳台          2018 年 11 月 22 日
 27           超级总裁                东南亚、欧美           2018 年 11 月 28 日
 28           战地装甲                    韩国                2019 年 1 月 8 日
 29           幻想神域                    韩国                2019 年 1 月 15 日
 30           遗忘之境        韩国、日本、港澳台、东南亚      2019 年 2 月 20 日
 31           魔女兵器                    韩国                2019 年 2 月 26 日
 32       侠客风云传 online          东南亚、港澳台           2019 年 3 月 6 日
 33            时之歌                   港澳台                2019 年 4 月 11 日
 34           封神问情                  东南亚                2019 年 4 月 18 日
 35           魔神世界                    欧美                2019 年 5 月 8 日
 36           帝王之路                    全球                2019 年 5 月 20 日
 37            妖神记                   港澳台                2019 年 5 月 21 日
 38         菲尼西雅战记                  欧美                2019 年 7 月 3 日
 39            星云纪                   东南亚                2019 年 7 月 4 日
 40            美人传                   东南亚                2019 年 7 月 15 日
 41           完美世界                  东南亚                2019 年 7 月 24 日
 42        希恩女神的幻想                 日本                2019 年 7 月 29 日
 43           新鹿鼎记                  港澳台                2019 年 8 月 23 日
 44           龙之怒吼                    全球                2019 年 9 月 24 日
 45           龙族幻想                    韩国               2019 年 10 月 31 日
 46           玄元剑仙                  东南亚               2019 年 12 月 23 日

       因此,游戏版号暂停审批对公司 2018 年及 2019 年新游戏产品的上线运营不
存在实质性影响,公司能够按照既定的计划正常经营。
       3)研发中的游戏版号取得情况
       截至本募集说明书签署日公司研发中的游戏共计 2 款,均为移动游戏,游戏
名称和上线时间尚未确定,拟优先于中国大陆以外国家或地区发行,无需在国内
取得游戏版号。


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    2018 年 12 月 29 日,原国家新闻出版广电总局公布 2018 年 12 月份国产网
络游戏审批信息,目前游戏版号审批已恢复。未来若在国内发行上述研发中的 2
款游戏,则公司后续将按照相关规定和发行运营计划推进版号申请工作。
    4)行业政策变动对公司生产经营的影响及应对措施
    ①《游戏申报审批重要事项通知》的影响
    2018 年 3 月,中共中央印发《深化党和国家机构改革方案》,明确提出“将
国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责划入中央宣传部。中央宣传部对外加
挂国家新闻出版署(国家版权局)牌子。调整后,中央宣传部关于新闻出版管理
方面的主要职责是,贯彻落实党的宣传工作方针,拟订新闻出版业的管理政策并
督促落实,管理新闻出版行政事务,统筹规划和指导协调新闻出版事业、产业发
展,监督管理出版物内容和质量,监督管理印刷业,管理著作权,管理出版物进
口等”。
    《深化党和国家机构改革方案》印发后,原国家新闻出版广电总局于 2018
年 3 月发布《游戏申报审批重要事项通知》,指出“由于机构改革,原国家新闻
出版广电总局各种印章已停止使用,新的印章还未启用。鉴于目前情况,非第三
条范围的受理通知书无法印制、游戏批文无法印制、游戏版号无法核发。第三条
范围游戏受理及审批将暂缓。”其中,“第三条范围游戏”是指不涉及政治、军事、
民族、宗教等题材内容,且无故事情节或者情节简单的消除类、跑酷类、飞行类、
棋牌类、解谜类、体育类、音乐舞蹈类等休闲益智国产移动游戏。
    根据上述通知,游戏版号暂停审批是由于机构改革尚未完成,而非对游戏行
业采取的禁止性或限制性措施,不会对公司手机游戏运营业务构成重大不利影
响。而且,易幻网络自成立之日起即专注于海外市场的发行和运营,其于 2018
年以前及目前代理发行、上线运营的游戏均在中国大陆以外的国家和地区发行,
目前正在研发中的游戏亦将选择优先于中国大陆以外的国家和地区发行,无需在
国内取得版号即可上线运营,不会受到游戏版号暂停审批的影响。另外,目前游
戏版号审批已恢复,未来若在国内发行上述研发中的 2 款游戏,则公司后续将按
照相关规定和发行运营计划推进版号申请工作。因此,游戏版号暂停审批对公司
新游戏产品的上线运营不存在实质性影响。
    ②《综合防控儿童青少年近视实施方案》的影响


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    2018 年 8 月,教育部、国家卫生健康委员会、国家体育总局、财政部、人
力资源和社会保障部、国家市场监督管理总局、国家新闻出版署、国家广播电视
总局等八部门联合印发《综合防控儿童青少年近视实施方案》(以下简称“《实施
方案》”),提出“实施网络游戏总量调控,控制新增网络游戏上网运营数量,探
索符合国情的适龄提示制度,采取措施限制未成年人使用时间”。根据《教育部
等八部门关于印发<综合防控儿童青少年近视实施方案>的通知》,《实施方案》
的印发是“为贯彻落实习近平总书记关于学生近视问题的重要指示批示精神,切
实加强新时代儿童青少年近视防控工作”。
    上述《实施方案》主要针对国内游戏市场,基于前款所述公司已经上线游戏
的运营区域及研发中游戏拟优先选择的发行区域均于中国大陆以外的国家和地
区,该方案的实施不会对公司的手机游戏运营业务构成重大不利影响。
    而且,在实施网络游戏总量调控的背景下,产品质量较低、内容不符合监管
要求的游戏预计较难获批上网运营。公司一直坚持为玩家带来精品游戏的发行理
念,提升发行产品品质,主要发行和运营的多款游戏产品在韩国、东南亚、日本、
欧美等市场表现优秀。上述政策的实施有助于淘汰国内游戏市场的众多低品质、
同质化严重的竞品,改善行业市场环境,有利于提升包括公司在内的游戏企业的
市场份额。
    另外,《实施方案》的规定从长期看有助于网络游戏行业的规范运行,有利
于提升网络游戏行业整体游戏产品的质量,推动行业持续发展。公司具有较强的
发行和运营能力,上述政策不会对公司手机游戏运营业务产生不利影响。
    公司 2018 年以前发行运营的游戏以及 2018 年至今上线运营的新游戏产品均
在中国大陆以外的国家和地区发行,无需在国内取得版号;公司研发中的尚未上
线运营的游戏后续亦将优先于中国大陆以外的国家和地区发行;目前游戏版号审
批已恢复,若未来公司研发中的游戏选择在国内发行,则公司将按照相关规定和
发行运营计划推进版号申请工作;自 2018 年以来,公司手机游戏运营收入、利
润保持增长,目前主要游戏产品的月活用户变动情况符合游戏生命周期各阶段的
特征,未在相关行业政策发布前后发生大幅波动,行业政策变动未对公司现有游
戏产品的正常运营产生重大不利影响。
    ③应对措施


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    Ⅰ、进一步推进全球化布局
    公司子公司易幻网络自成立之初就瞄准拥有巨大潜力的海外市场,多年专注
深耕移动网络游戏海外市场,布局国内移动网络游戏海外发行和运营,通过代理
运营国内优质的游戏产品逐步开拓海外版图,至今已经成为国内游戏出海的领先
企业,在全世界主要游戏市场中均占有诸多市场份额并积累了丰富的运营经验。
易幻网络已经逐步形成以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心,支撑
对全球其他新兴市场的开拓和探索,并已经开始将产品推向中东、日本、南美、
俄罗斯、德国等多个海外市场,逐渐布局全球游戏发行业务。
    未来公司将根据既定战略部署,拓展手游出海规模,实现海外手游交叉发行,
横向布局全球。基于原有港澳台、韩国、东南亚发行区域市场上的优势,构建了
全球化发展路线,进一步增强发行能力,覆盖更多海外市场。
    Ⅱ、加强游戏开发与内容制作
    在巩固移动游戏发行能力的基础上,公司将进一步推进全球化研运一体业
务,审慎开展游戏研发业务,并挖掘优秀的研发公司,探索合作新模式,打造以
产品、市场、用户为导向的研运一体的生态体系,形成生态体系内良性协同,通
过资本运作、战略合作、深度定制等方式,逐步形成内容端产品矩阵,拓展和丰
富手机游戏运营业务的收入来源。
    2、主要客户群体
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    公司的产品能适应各种苛刻工矿环境,得到了国家能源、宝武钢铁、马鞍山
钢铁、中国建材、海螺水泥、曹妃甸港务、宁波港务、青岛港、华能电力、大唐
电力、国电投、中信国际矿业等国内高端客户的认可和赞誉。不仅如此,公司秉
持“国际化、高端化”的发展战略,为必和必拓(BHP)、力拓(Rio Tinto)、嘉
能可(Glencore)、智利国家铜业(Codelco)、澳大利亚FMG公司、拉法基(Lafarge)、
希斯(Cemex)、海德堡(Heidelburg)、塔塔(Tata)等矿业、水泥、钢铁行业国
际巨头提供定制化的产品与服务,成为我国该领域杰出的民营企业代表。
    (2)移动互联网业务
    在代理运营模式下,根据协议约定,易幻网络承担主要运营责任,按照总额
法,采用基于用户生命周期的收入确认模型,将用户兑换游戏币的金额按照用户


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生命周期分摊确认收入。
    在授权运营模式下,根据协议约定,易幻网络不承担主要运营责任,按照净
额法,即合作运营方支付的分成款项确认营业收入。
    两种运营模式下,产品最终客户均为游戏用户,但从收入的确认原则出发,
易幻网络的客户为下游运营商。
    3、公司向前五名客户销售情况
    报告期内,公司前五名客户销售情况如下:
          年度                 销售金额(万元)              占销售总额的比例
         2019年                             153,207.77                     61.89%
         2018年                             130,234.63                     60.12%
         2017年                              86,029.40                     54.46%

    报告期内,公司向单个客户的销售比例不存在超过50%的情形,不存在对少
数客户的依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或
持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。
    (五)采购情况
    1、主要原材料及能源动力的供应情况
    (1)现代工业散货物料智能输送与服务
    公司产品的主要原材料为橡胶、帆布、钢丝绳、炭黑等。
    (2)移动互联网业务
    易幻网络的采购主要分为软硬件设备的采购和代理发行游戏的采购。
    软硬件设备对外采购主要包括购置用于游戏发行及运营所需的服务器、电脑
等硬件设备、办公软件和技术软件等软件产品,租赁IDC机房及带宽等。其中,
以购置服务器和租赁带宽为主。
    代理发行游戏主要为从上游游戏开发商或发行商处取得游戏代理权。
    2、公司向前五名供应商采购情况
    报告期内,公司前五名供应商采购情况如下:
          年度                 采购金额(万元)              占采购总额的比例
         2019年                              22,669.94                     22.14%
         2018年                              22,403.66                     22.78%
         2017年                              18,840.04                     24.85%

    不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或严重依赖于少数供


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应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持
有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。
       (六)环境保护情况
    (1)2016年4月6日,无锡市环境保护局向公司下发《行政处罚决定书》(锡
环(新)罚决[2016]7号),对公司二期(年产250万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯
输送带技改扩建项目)、三期(年产600万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送
带扩建项目)、四期(高强力橡胶输送带半成品成型车间技改项目)、五期(宝通
—高效先进输送带技术研究中心项目)建成投产而其配套建设的环境保护设施未
经环保“三同时”竣工验收的行为,处以责令停止二、三、四、五期项目生产,
并罚款7万元。公司上述项目竣工后于2016年初投入试生产,但因实际建设状况
与环评批复部分不符,且因橡胶行业环保标准变化,故而影响公司环保设施验收
进度。
    公司已经按照上述行政处罚决定书的要求,及时缴纳了该罚款,并根据新的
环保管理要求,对上述项目建成后的污染物情况、污染防治措施及对环境影响进
行分析,并于2016年3月向环保部门报请变动环境影响分析报告备案。在此期间,
公司委托苏州科星环境检测有限公司对上述项目中废水、废气、噪声、固体废弃
物等污染物排放现状和各类环保治理设施的处理能力进行现场监测,无锡新区环
境监测中心、苏州科星环境监测有限公司于2016年3月22日编制《建设项目“三
同时”竣工验收监测方案》,并于2016年4月11日编制《建设项目“三同时”竣工
验收监测报告》(锡新环竣监(2016)字第[021]号)。经验收监测,公司上述项
目已按照按有关建设项目环境管理法规要求进行环境影响评价,工程相应的环保
设施与主体工程同时设计、施工及投入使用,基本能按照“三同时”制度要求执
行。
    2016年3月31日、2016年4月1日及2016年4月18-19日,无锡新区环境检测中
心对上述项目进行了现场监测和复测,公司排放总量符合环评批复要求。2016
年5月9日,无锡新区环境监察大队对上述项目进行现场监察,并出具上述项目符
合环评批复要求的监察意见。
    2016年5月20日,无锡市环境保护局向公司出具《关于无锡宝通科技股份有
限公司年产600万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带扩建项目及年产250


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万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯输送带技改扩建项目、高强力橡胶输送半成品
成型车间技改项目和宝通-高校先进输送带技术研发中心项目的竣工环境保护验
收意见》(锡环管新验〔2016〕73号),同意发行人上述项目通过竣工环保验收,
准予正式生产。
    2019年8月26日,无锡市生态环境局出具《关于无锡宝通科技股份有限公司
建设项目违反“三同时”竣工验收行政处罚事项的说明》,函复此次违法符合“建
设项目需要配套建设的环境保护设施已建成但未经验收或者经验收不合格,主体
工程正式投入生产或者使用的”情形,属于一般等次的行政处罚。
    公司上述违法行为发生存在一定的客观原因,且公司主动根据新的环保标准
要求对建设项目变动后的环境影响进行分析,同时委托第三方机构进行竣工验收
监测,从而最终通过环保部门的竣工环保验收,公司已经积极纠正了上述违法行
为;其次,公司由于前述原因虽未经环保“三同时”竣工验收即投产,但是在此
期间公司污染物排放符合环评批复要求,未导致严重环境污染、重大人员伤亡或
社会影响恶劣的情形;最后,上述行政处罚系无锡市环境保护局依据《中华人民
共和国行政处罚法》第二十三条、《建设项目环境保护管理条例》第二十八条及
对照《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准(五)》第5条处罚等次第二档的规定
做出,该等处罚依据未认定公司上述违法行为属于情节严重的情形,且原处罚机
关已说明该行政处罚为一般等次的行政处罚,出具证明该行为不属于重大违法行
为。
    (2)2016年9月2日,江苏省环境保护厅(现改为江苏省生态环境厅)向公
司下发《行政处罚决定书》(苏环罚决[2016]29号),因江苏省环境保护厅于2016
年6月28日对公司进行现场检查时发现公司正在生产,但硫化废气的碳纤维吸附
装置未运行,废气收集管未与废气处理设施管道相连接,生产线的废气处理设施
管道呈断开状态,故对公司通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的方式排
放大气污染物的行为,处以30万元罚款。
    公司已经按照上述行政处罚决定书的要求,及时缴纳了该罚款。上述涉事车
间为输送带一车间,因其屋面为彩钢瓦且建设时间久远,需对车间屋面进行整修。
由于部分环保设施通风管设置在彩钢瓦上,影响施工作业,于是施工方在施工过
程中临时拆除了部分通风设施。因此江苏省环境保护厅现场检查时发现的公司上


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述环保设施未正常运行的情况,系公司在整修车间过程中疏于对施工方监督而出
现的临时偶然行为,并非公司蓄意通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的
方式排放大气污染物的行为,不存在主观恶意情形。
    在江苏省环境保护厅现场指出环保设施存在的上述问题后,公司立即停止生
产,并组织加快施工,次日便将环保设施恢复原状并重新投入使用,并及时主动
地将整改情况向江苏省生环境保护厅进行汇报。上述违法行为已及时得到纠正,
且未造成严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣情形。
    公司上述行政处罚系江苏省环境保护厅依据《中华人民共和国大气污染防治
法》第九十九条第(三)项的规定做出,参照江苏省环境保护厅《关于进一步做
好环境行政处罚自由裁量工作的通知》(苏环办〔2018〕321号)之《江苏省环境
保护厅行政处罚自由裁量基准》,该处罚金额所对应的违法行为未被认定属于情
节较严重或情节严重的情形,而是属于情节轻微的处罚等次。
    2019年8月5日,江苏省生态环境厅出具《关于申请为无锡宝通科技股份有限
公司出具相关情况说明的复函》,函复“对照我厅2018年制定的《关于进一步做
好环境行政处罚自由裁量工作的通知》(苏环办〔2018〕321号),该违法行为处
罚等次为情节轻微”。

九、最近三年重大资产重组情况
    (一)公司收购易幻网络24.1644%的股权
    1、交易方案
    宝通科技拟以现金方式收购易幻网络24.1644%股权,上述股权的交易价格为
50,000万元。交易完成后,上市公司持有易幻网络94.1644%股权。
    2、交易进程
    2016年12月15日,公司召开第三届董事会第二十一次会议,审议通过了《关
于终止公司本次非公开发行股票事项的议案》、《关于公司符合重大资产重组条件
的议案》、《关于公司重大资产重组方案的议案》《关于本次重组构成关联交易的
议案》等与本次资产重组的方案,同意公司不再以非公开发行股份募集资金的方
式,而以自有资金收购牛杜投资所持有易幻网络24.1644%的股权。
    2016年11月23日,上海立信资产评估有限公司出具《无锡宝通科技股份有限
公司拟购买资产所涉及的广州易幻网络科技有限公司股东全部权益价值资产评


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估报告》(信资评报字[2016]3089号),截至评估基准日2016年8月31日,易幻网
络股东全部权益价值为207,200.00万元。
    2016年12月15日,公司与牛杜投资及易幻网络签订附生效条件的《购买资产
协议书》,约定了本次股权转让、标的股权的定价依据、股权转让价款及其支付
方式、股权转让价款的支付进度安排、标的股权交割等事项。
    2016年12月15日,公司与牛杜投资、蓝水生、易幻网络签订附生效条件的《业
绩补充协议》,约定了业绩承诺及低于承诺净利润的补偿安排等事项。
    2017年1月16日,公司召开2017年第一次临时股东大会,审议通过了《关于
终止公司本次非公开发行股票事项的议案》、《关于公司符合重大资产重组条件的
议案》、《关于公司重大资产重组方案的议案》、《关于本次重组构成关联交易的议
案》等与本次资产重组的方案。
    2017年1月17日,易幻网络就公司向牛杜投资购买其所持股权事项在广州市
工商局番禺分局办理工商变更登记。
    此次重大资产重组完成后,公司持有易幻网络94.1644%的股权。
    (二)重大资产重组对公司的影响
    1、对公司业务的影响
    交易完成后,公司完成了主营业务的升级转型,切入了移动互联网业务,实
现了从工业输送系统部件生产商、总包服务商向全球移动网络游戏发行和运营商
的跨越式转型,形成由移动互联网和现代输送服务业双主业运营的格局,构建了
公司多元化可持续发展的企业生态系统,既提升了公司的盈利能力,也提高了公
司的抗风险能力,为公司的可持续发展打下了坚实的基础。
    交易完成后,公司持有易幻网络94.1644%股权。公司将以“移动网络游戏发
行、运营+现代工业输送服务”双轮驱动模式,着力实施以“移动互联网”为载
体的泛娱乐发展战略:一方面,围绕易幻网络进行产业链上下游的整合,在以互
联网流量为基础上强化现有移动网络游戏发行和运营业务,稳步推进“全球化”
游戏发行与运营策略,并将重点布局具有优势IP的游戏内容研发,或亦通过自建
IP的方式,加快游戏产品内容端的深化与升级;以此同时,公司在游戏、娱乐、
文化等泛娱乐领域积极寻找发展机会,深化公司转型升级,下一步,同样将加强
泛娱乐方向内的内容布局,为公司二次创业开启新的篇章。


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       2、对公司经营业绩的影响
       2016年易幻网络纳入公司合并报表范围以来,公司业绩增长显著,每股收益
得到增厚,2017年至2019年公司归属母公司股东的净利润分别为22,100.59万元、
27,174.66万元、30,504.21万元,基本每股收益分别为0.56元、0.69元、0.79元。
上述重大资产重组提升了公司收入水平和盈利能力,增强了抗风险能力和可持续
发展的能力。
       3、对公司管理层、股权结构、实际控制人的影响
       交易完成后,牛曼投资持有公司67,370,532股,持股比例超过10%。
       交易完成后,易幻网络经营管理继续在其董事会领导下运行,执行上市公司
及目标公司各项内部规章制度和法律法规,易幻网络的财务总监由上市公司负责
推荐,经目标公司董事会批准后聘任,并执行上市公司统一的财务内控制度。
       交易完成后,公司实际控制人未发生变化,仍为包志方先生。

十、公司主要固定资产及无形资产
       (一)主要固定资产
       1、公司主要固定资产
       截至2019年12月31日,本公司拥有固定资产情况如下表:
                                                                                  单位:万元
     项目          原值          累计折旧         减值准备         账面价值         成新率
房屋建筑物         17,841.79       6,309.23                  -        11,532.56      64.64%
 机器设备          28,243.07      16,900.29                  -        11,342.78      40.16%
 运输设备            617.18          512.20                  -          104.98       17.01%
 电子设备           1,709.33       1,336.11                  -          373.22       21.83%
 办公设备                 6.08          5.47                 -             0.61      10.00%
     合计          48,417.45      25,063.30                  -        23,354.16      48.23%

       2、主要生产设备
       截至2019年12月31日,本公司原值500万元以上的生产设备如下:
                                                                                  单位:万元
序号                   设备名称                       原值          账面价值         成新率
 1       3.2M 平板硫化机                             2,616.24           1,199.97      45.87%
 2       2800 宽幅胶片挤出压延生产线                 1,468.22             675.40      46.00%
 3       四辊压延机项目                              1,462.00             409.53      28.01%
 4       钢丝绳芯暨织物芯带硫化生产线                1,439.22             143.92      10.00%
 5       宽幅胶片挤出压延生产线                      1,283.31             128.33      10.00%



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序号                      设备名称                        原值          账面价值           成新率
    6     2M 平板硫化机                                   1,271.05              582.98      45.87%
    7     织物芯输送带平板机组                             992.96               930.93      93.75%
    8     1.6M 平板硫化机                                  974.47               446.95      45.87%
    9     平板硫化机                                       927.37               260.07      28.04%
 10       1800 胶片挤出机                                  922.60               428.50      46.44%
 11       变电所增容设备                                   721.76               202.62      28.07%
 12       GK190E 密炼机                                    608.44               362.60      59.60%
 13       橡胶四辊压延机                                   561.02               329.60      58.75%
 14       平板硫化机                                       552.21               158.21      28.65%


        3、主要房屋建筑物
        (1)公司拥有的房产
        截至2020年4月22日,公司及子公司拥有的房产具体情况如下:
序号      所有权人         房产所有权证号             房屋座落        建筑面积(㎡) 他项权利
                           锡房权证字第
 1        宝通科技                                张公路 19 号                5,017.44       无
                         XQ1001022735-2 号
                           锡房权证字第
 2        宝通科技                                张公路 19 号               13,142.64       无
                          XQ1001022717 号
                           锡房权证字第
 3        宝通科技                                张公路 19 号               19,092.29       无
                         XQ1001022735-1 号
                           锡房权证字第
 4        宝通科技                                张公路 19 号               18,299.40       无
                          XQ1001057835 号
                           锡房权证字第
 5        宝通科技                               梅育路 101 号               19,589.19       无
                          XQ1001022758 号

        (2)公司及下属子公司租赁的房产
        境内租赁的房产情况如下:
序      承租                                  租赁面
                出租方           坐落                                 租金               租赁期限
号        方                                  积(㎡)
                                                            2018.2.1-2018.3.31,免
                天安人      广州市天河区林                  租金;
        易幻    寿保险      和东路 285 号峻                 2018.4.1-2020.1.31,         2018.2.1-
1                                              1,015.56
        网络    股份有       林大厦第 34 层                 160,458 元/月;              2021.1.31
                限公司      01、02、03 单元                 2020.2.1-2021.1.31,
                                                            168,481 元/月




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序   承租                                 租赁面
            出租方         坐落                              租金             租赁期限
号     方                                 积(㎡)
                                                     2018.2.1-2018.3.31,免
            天安人   广州市天河区林                  租金;
     易幻   寿保险   和东路 285 号峻                 2018.4.1-2020.1.31,     2018.2.1-
2                                         1,015.56
     网络   股份有    林大厦第 35 层                 162,490 元/月;          2021.1.31
            限公司   01、02、03 单元                 2020.2.1-2021.1.31,
                                                     170,614 元/月
                                                     2018.2.1-2018.3.31,免
            天安人   广州市天河区林                  租金;
     易幻   寿保险   和东路 285 号峻                 2018.4.1-2020.1.31,     2018.2.1-
3                                         1,009.32
     网络   股份有    林大厦第 36 层                 163,510 元/月;          2021.1.31
            限公司   01、02、03 单元                 2020.2.1-2021.1.31,
                                                     171,685 元/月
                     广州市番禺区市
     易幻            桥街路丹桂园大                                           2018.10.1-
4           卢淑婷                         30.00     2,000 元/月
     网络            街 2 巷 12 号 3 楼                                       2020.12.31
                          302 室
                                                     2019.1.1-2019.2.28,免
                     广州市天河区林
            天安人                                   租金;
                     和东路 285 号峻
     海南   寿保险                                   2019.3.1-2020.12.31,     2019.1.1-
5                     林大厦第 25 层       958.75
     高图   股份有                                   164,905 元/月;          2021.12.31
                     01、02、03、04
            限公司                                   2020.1.1-2021.12.31,
                          单元
                                                     173,150 元/月
            新疆秦
            商伟业
                     喀什市深喀大道                  8,400 元/年;
     弘毅   房地产                                                            2019.5.28-
6                    南侧陕西大厦 6        36.80     2020.5.27-2020.11.30
     网络   开发有                                                            2020.11.30
                       层 12 号房屋                  免租金
            限责任
              公司
            无锡国
                     无锡市新区梅村
     宝通   顺广告                                                             2015.1.1-
7                    锡贤路 109 路的      7,800.00   118 万元/年
     科技   材料有                                                            2020.12.31
                       厂房和场地
            限公司
            成都上
                     成都市高新区天
            书房商
     成都            府大道中段 530                                           2018.12.19-
8           业管理                         391.83    34,089 元/月
     聚获              号 2 栋 41 层                                          2020.12.18
            有限公
                       4101、4108
              司




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序      承租                                       租赁面
                  出租方            坐落                                  租金                租赁期限
号        方                                       积(㎡)
                  上海蓝
                  天创业
                           上海市嘉定区陈
        上海      广场物                                                                      2017.4.27-
9                          翔路 88 号 7 幢 1         5.00        免租金
        易幻      业管理                                                                      2020.4.26
                           楼 A 区 1163 室
                  有限公
                    司

        境外租赁的房产如下:
序号      承租方       出租方                     坐落                       租金             租赁期限
           香港     丰达电机(香      香港九龙民裕街 41 号凯                                  2017.7.16-
    1                                                                46,000 港币/月
           易幻     港)有限公司      旋工商中心 12 楼 F 室                                   2020.7.15
                                           YAHATA Shiodome
          日本易     ワーク産業            Building 501, 2-9-7         每月租金               2019.9.21-
    2
            幻         株式会社             Higashishimbashi,         375,800 日元            2021.9.20
                                            Minato-ku, Tokyo
          香港柴                       428, 4/F, 131, Jayang-ro,
                       Bizpark                                       1,000,000 韩元/          2020.1.10-
    3     斯韩国                         Gwangjin-gu, Seoul,
                    International                                    年                        2021.1.9
          分公司                      Republic of Korea 的物业
          香港易                       6F, Teheran-ro 98Gil 6-9,
                        Lee                                          4,125 万韩元/            2019.1.16-
    4     幻韩国                      Gangnam-gu, Seoul, Korea
                      Sang-min                                       年                       2021.1.15
          分公司                                的物业
                                          2/10 Chifley Brace
           澳洲      Dellakeeler       Jandakot WA 6164 being                                 2019.5.1-
    5                                                                52,000 澳元/年
           宝通      PTY LTD          Lot 2 on Strata 58242 的物                              2021.4.30
                                                  业

        (二)无形资产
        1、土地使用权
        截至2020年4月22日,公司及子公司拥有的土地使用权情况如下:
序       使用权      土地使用                                       使用权       使用权          他项权
                                     土地座落       面积(㎡)
号         人        权证号                                           类型       终止日期          利
                    锡新国用
         宝通科                     无锡市新区
1                   (2015)第                           38,085.7    出让        2053.06.29        无
           技                       张公路 19 号
                      1203 号
                    锡新国用
         宝通科                     无锡市新区
2                   (2015)第                            5,882.3    出让        2061.06.14        无
           技                       张公路 19 号
                      1201 号
                    锡新国用        新区梅村街
         宝通科
3                   (2015)第      道张公路 19             176.2    出让        2061.08.14        无
           技
                      1200 号           号
4        宝通科      锡新国用       新区梅村街           29,808.1    出让        2061.07.27        无

                                                1-1-103
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序      使用权      土地使用                                    使用权   使用权       他项权
                                   土地座落     面积(㎡)
号        人        权证号                                        类型   终止日期       利
          技        (2015)第   道梅育路 101
                      1199 号        号
                    锡新国用     新区梅村街
        宝通科
5                   (2015)第   道工业集中          1,998.7     出让    2060.02.27     无
          技
                      1172 号    区 A-23-8 号
                    锡新国用     新区梅村街
        宝通科
6                   (2015)第   道金城路南、        2,344.3     出让    2061.06.14     无
          技
                      1202 号      张公路西
                    苏(2019)
                               新吴区鸿山
                    无锡市不
                               街道 312 国
7       百年通      动产权第                    70,092.89        出让    2069.02.18     无
                               道以东、里河
                      0055908
                                 路以北
                        号

       2、商标
       截至2020年4月22日,公司及子公司拥有的商标专用权如下:

序号      权利人            商标          注册证号         注册类别          专用权期限

 1       宝通科技                          1977663             第7类     2013.03.07-2023.03.06


 2       宝通科技                          5668002         第 14 类      2019.09.28-2029.09.27


 3       宝通科技                          5668003         第 11 类      2019.08.28-2029.08.27


 4       宝通科技                          5668004             第8类     2019.12.21-2029.12.20


 5       宝通科技                          5668005             第7类     2012.10.28-2022.10.27


 6       宝通科技                          5668006             第6类     2019.12.07-2029.12.06


 7       宝通科技                          3865224             第7类     2016.03.21-2026.03.20


 8       宝通科技                          5918884             第7类     2020.01.21-2030.01.20


 9       宝通科技                         10971624             第7类     2014.02.07-2024.02.06


 10      宝通科技                         10971886             第7类     2013.09.28-2023.09.27


 11      宝通科技                         904795578            第7类     2015.09.15-2025.09.15




                                           1-1-104
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序号    权利人         商标   注册证号    注册类别        专用权期限

 12    宝通科技               904795543   第7类       2015.09.15-2025.09.15


 13    宝通科技                1487372    第7类       2012.04.24-2022.04.24


 14    宝通科技                1487375    第7类       2012.04.24-2022.04.24


 15    宝通科技                1487378    第7类       2012.04.24-2022.04.24


 16    宝通科技                P332124    第7类       2013.09.11-2028.09.11


 17    宝通科技                P332125    第7类       2013.09.11-2028.09.11


 18    宝通科技                P332126    第7类       2013.09.11-2028.09.11


 19    宝通工程               29666180    第7类       2019.03.14-2029.03.13


 20    宝通工程               29666180    第 37 类    2019.03.14-2029.03.13


 21    宝通工程               29666180    第9类       2019.03.14-2029.03.13


 22    宝通工程               29666181A   第 37 类    2019.03.21-2029.03.20


 23    宝通工程               29666181A   第7类       2019.03.21-2029.03.20


 24    宝通工程               29666181A   第9类       2019.03.21-2029.03.20


 25    宝通工程               29666182A   第 37 类    2019.03.21-2029.03.20


 26    宝通工程               29666182A   第7类       2019.03.21-2029.03.20


 27    宝通工程               29666182A   第9类       2019.03.21-2029.03.20


 28    宝通工程               29666183A   第7类       2019.03.21-2029.03.20


 29    易幻网络               16629998    第 42 类    2016.06.14-2026.06.13


 30    易幻网络               16629793    第 41 类    2016.05.21-2026.05.20

                                          第 41 类/
 31    易幻香港               303384900               2015.04.23-2025.04.22
                                          第 42 类


                               1-1-105
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序号      权利人        商标         注册证号     注册类别        专用权期限


 32      易幻网络                    40-1579603   第 42 类    2020.02.27-2030.02.26


 33      宝强织造                    31995502     第 22 类    2019.03.28-2029.03.27


 34      宝强织造                    31983861     第 24 类    2019.06.07-2029.06.26

       3、专利
       截至2020年4月22日,公司及子公司单独或共同拥有101项有效专利,其中发
明专利65项,实用新型专利36项,具体情况如下:
序号      权利人       专利号               专利名称         专利类型     申请日
                                      一种用于振动筛筛板的
 1       宝通科技   201510741724.6    超耐切割橡胶胶料及其     发明     2015.11.03
                                            制备方法
                                      一种聚酯帆布用的耐热
 2       宝通科技   201410650874.1    浸渍处理液及其制备方     发明     2014.11.14
                                            法和应用
                                      织物芯叠层阻燃输送带
 3       宝通科技   201510244286.2    覆盖层用橡胶及其制备     发明     2015.05.13
                                              方法
                                      一种玻璃纤维耐高热输
 4       宝通科技   201410650656.8    送带覆盖胶及其制备方     发明     2014.11.14
                                              法
                                      玄武岩纤维输送带的制
 5       宝通科技   201510096715.6                             发明     2015.03.04
                                            备方法
                                      一种输送带用耐油覆盖
 6       宝通科技   201310041827.2                             发明     2013.02.04
                                        胶及其制备方法
                                      低硬度、高耐疲劳抽出
 7       宝通科技   201310041389.X    性阻燃钢丝绳芯输送带     发明     2013.02.04
                                        芯胶及其制备方法
                                      矿井下用耐磨高阻燃叠
 8       宝通科技   201310174598.1    层帆布输送带覆盖胶及     发明     2013.05.13
                                          其制备方法
                                      一种丁苯胶耐高热输送
 9       宝通科技   201210032152.0                             发明     2012.02.14
                                      带覆盖胶及其制备方法
                                      一种用于阻燃钢丝绳芯
10       宝通科技   201110307657.9    输送带的芯胶及其制备     发明     2011.10.11
                                              方法
                                      一种耐高热输送带用中
 11      宝通科技   201210031955.4                             发明     2012-02-14
                                        间胶及其制备方法


                                      1-1-106
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序号   权利人         专利号              专利名称          专利类型    申请日
                                    一种难燃耐热织物芯输
12     宝通科技   201210032125.3    送带用覆盖胶及其制备      发明     2012-02-14
                                            方法
                                    一种钢丝绳芯输送带用
13     宝通科技    201110304882.7   钢丝绳芯体粘贴胶及其      发明     2011.10.11
                                          制备方法
                                    一种白炭黑补强氯丁橡
14     宝通科技   201210069913.X                              发明     2012.03.16
                                    胶覆盖胶及其制作方法
                                    一种用于输送带的超耐
15     宝通科技   201210139686.3                              发明     2012.05.08
                                    磨覆盖胶及其制备方法
                                    一种白炭黑补强的高耐
16     宝通科技   201210069925.2                              发明     2012.03.16
                                    磨覆盖胶及其制备方法
                                    一种耐热耐磨输送带覆
17     宝通科技    201110306291.3                             发明     2011.10.11
                                      盖胶及其制备方法
                                    一种输送带覆盖层用粘
18     宝通科技    201110404103.0   土橡胶纳米复合材料及      发明     2011.12.08
                                        其制备方法
                                    一种用于耐热输送带的
19     宝通科技   201210031966.2                              发明     2012.02.14
                                      粘合胶及其制备方法
                                    一种织物芯输送带用抗
20     宝通科技   201210140080.1    撕裂覆盖胶及其制备方      发明     2012.05.08
                                            法
                                    一种输送带用耐寒抗结
21     宝通科技   201410184529.3                              发明     2014.05.04
                                    冰覆盖胶及其制备方法
                                    一种防撕裂、耐磨损输
22     宝通科技   200710020742.0                              发明     2007.03.23
                                            送带
23     宝通科技   200710020741.6      一种耐高温输送带        发明     2007.03.23
24     宝通科技   200810194495.0      一种钢丝绳连接器        发明     2008.10.24
                                    钢丝绳芯胶带生产用的
25     宝通科技   200910029677.7                              发明     2009.04.01
                                    钢丝绳多功能分梳装置
26     宝通科技   200910027578.5    钢丝绳 O 形移动分梳器     发明     2009.05.22
                                    钢丝绳芯胶带生产用的
27     宝通科技   200910030267.4                              发明     2009.03.24
                                          分梳装置
                                    一种阻燃帆布叠层芯输
28     宝通科技   200910030266.X    送带混炼胶用塑料糊及      发明     2009.03.24
                                        其制备方法
                                    一种阻燃帆布叠层芯输
29     宝通科技   200910030268.9    送带的表面覆盖胶及其      发明     2009.03.24
                                          制备方法
                                    IW 钢帘网胶带成型机复
30     宝通科技   200910182297.7                              发明     2009.07.08
                                      合带坯的生产方法



                                    1-1-107
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序号    权利人         专利号              专利名称          专利类型    申请日
                                     IW 钢帘网胶带冷压成型
31      宝通科技    200910182298.1                             发明     2009.07.08
                                      车复合带坯的加工方法
                                     冷喂料宽幅胶片挤出压
32      宝通科技    200910182299.6   延联动生产线复合带坯      发明     2009.07.08
                                         的生产方法
                                     IW 钢帘网胶带冷压成型
33      宝通科技    200910182296.2                             发明     2009.07.08
                                      车复合带坯的生产方法
34      宝通科技    201010259045.2    简易模腔开档调节器       发明     2010.08.17
                                     一种用于耐高温钢网输
35      宝通科技    201010286415.1                             发明     2010.09.19
                                       送带芯胶的制备方法
                                     一种输送物料的耐高热
36      宝通科技    201010286428.9                             发明     2010.09.19
                                       覆盖胶的制备方法
                                     一种用于钢丝绳芯输送
37      宝通科技    201010286427.4   带防撕裂边胶的制备方      发明     2010.09.19
                                             法
                                     一种 IW 钢帘网输送带
38      宝通科技    201010541759.2                             发明     2010.11.12
                                       接头快速施工方法
                                     带有石棉布的耐高温输
39      宝通科技    201420007668.4                           实用新型   2014.01.07
                                             送带
40      宝通科技    201420007712.1   一种钢网提升机输送带    实用新型   2014.01.07
                                     煤矿用可弯曲织物叠层
41      宝通科技    201420663965.4                           实用新型   2014.11.07
                                         阻燃输送带
42      宝通科技    201420753081.8     耐高温输送带帆布      实用新型   2014.12.03
43      宝通科技    201520430039.7    一种磨损预警输送带     实用新型   2015.06.19
                                     钢丝绳芯输送带冷压防
44      宝通科技    201620011631.8                           实用新型   2016.01.04
                                           粘结构
                                     一种输送带挤出机用防
45      宝通科技    201620185372.0                           实用新型   2016.03.09
                                       撕裂层复合装置
                                     芳纶帆布芯耐高温输送
46      宝通科技    201320066813.1                           实用新型   2013.02.04
                                             带
47      宝通科技    201320061795.8     耐高温耐磨输送带      实用新型   2013.02.04
                                     输送带用交叉式帘子布
48      宝通科技    201420665426.4                           实用新型   2014.11.07
                                           防撕裂层
       宝通科技;
                                     一种轻质高强橡胶输送
49     北京化工大   201110435669.X                             发明     2011.12.22
                                       带及其制备方法
           学
       宝通科技;
                                     节能型高强力碳纤维输
50     北京化工大   201410007364.2                             发明     2014.01.07
                                       送带的制备方法
           学
       宝通科技;
                                     节能输送带底胶及其制
51     北京化工大   201310069443.1                             发明     2013.03.05
                                           备方法
           学

                                     1-1-108
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序号    权利人         专利号              专利名称         专利类型    申请日
       宝通科技;                     一种耐高温芳纶帆布芯
52     北京化工大   201310154361.7   输送带用粘合层橡胶材     发明     2013.04.28
           学                          料及其使用方法
       宝通科技;                     一种聚酯帆布输送带用
53     北京化工大   201310435169.5   耐高温粘合层橡胶材料     发明     2013.09.23
           学                            及其制备方法
       宝通科技;
                                     一种耐高温橡胶输送带
54     北京化工大   201410562711.8                            发明     2014.10.21
                                         及其制备方法
           学
       宝通科技;                     一种输送带覆盖层用低
55     北京化工大   200810112448.7   烟无卤阻燃橡胶材料及     发明     2008.05.23
           学                            其制备方法
       宝通科技;                     一种耐高温帆布输送带
56     北京化工大   201110207352.0   用粘合层橡胶材料及其     发明     2011.07.22
           学                              使用方法
       宝通科技;
                                     一种芳纶耐热输送带接
57     北京化工大   201510523126.1                            发明     2015.08.25
                                     头用胶浆及其制备方法
           学
       宝通科技;                     一种高强力单层芳纶输
58     北京化工大   201510528086.X   送带接头结构的制备方     发明     2015.08.25
           学                                法
       宝通科技;
                                     一种帆布浸胶液的配方
59     北京化工大   201610424233.3                            发明     2016.06.15
                                       及帆布浸胶制备方法
           学
       宝通科技;
                                     一种抗结冰耐磨橡胶及
60     北京化工大   201510487419.9                            发明     2015.08.10
                                         其制备方法
           学
       宝通科技;
                                     一种高强力单层芳纶输
61     北京化工大   201520648320.8                          实用新型   2015.08.25
                                         送带接头结构
           学
       宝通科技;
                                     高强力芳纶输送带的接
62     北京化工大   201320099872.9                          实用新型   2013.03.05
                                           头结构
           学
       宝通科技;
63                  201821109404.4   一种输送带放带用带芯   实用新型   2018.07.13
         百年通
64      宝通工程    201610750745.9     无动力滚刷清扫器       发明     2016.08.29
65      宝通工程    201621015261.1   蜗轮蜗杆式调心上托辊   实用新型   2016.08.29
66      宝通工程    201620984415.1       胶带回收装置       实用新型   2016.08.29
67      宝通工程    201620977428.6    皮带机托辊更换装置    实用新型   2016.08.29
68      宝通工程    201621012542.1    皮带机带下清洁系统    实用新型   2016.08.29
                                     皮带机快速更换槽型托
69      宝通工程    201721347454.1                          实用新型   2017.10.18
                                             辊

                                     1-1-109
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序号    权利人         专利号              专利名称          专利类型    申请日
70      宝通工程    201510042862.5   粉尘泥浆环保回收装置      发明     2015.01.28
71      宝通工程    201320536664.0      电动滚刷清扫器       实用新型   2013.02.26
72      宝通工程    201420489784.4   电液动可变槽角卸料器    实用新型   2014.08.28
73      宝通工程    201420489666.3   防卡电液动三通分料阀    实用新型   2014.08.28
74      宝通工程    201420489758.1       高效的双犁头        实用新型   2014.08.28
75      宝通工程    201420489783.X             缓冲床        实用新型   2014.08.28
                                     粉尘泥浆环保清理回收
76      宝通工程    201520059397.1                           实用新型   2015.01.28
                                             装置
                                     全自动可逆输送带调心
77      宝通工程    201320536667.4                           实用新型   2013.08.31
                                             托辊
                                     皮带机托架下落式槽托
78      宝通工程    201820036120.0                           实用新型   2018.01.09
                                             辊
                                     皮带机可调节导料槽尾
79      宝通工程    201820036119.8                           实用新型   2018.01.09
                                             节
                                     一种更换皮带机下托辊
80      宝通工程    201821146694.X                           实用新型   2018.07.19
                                           的工具
                                     一种氯磺化聚乙烯涂布
81      宝强织造    201610717454.X                             发明     2016.08.24
                                       胶浆及其制备方法
                                     一种提高尼龙帆布和三
82      宝强织造    201410626424.9   元乙丙橡胶粘合性能的      发明     2014.11.07
                                             方法
                                     一种耐高热橡胶输送带
83      宝强织造    201820729327.6                           实用新型   2018.05.16
                                       工作面覆盖胶结构
                                     一种阻燃输送带用的浸
84      宝强织造    201820729326.1                           实用新型   2018.05.16
                                         胶帆布结构
85      宝强织造    201820728914.3    一种耐高温浸胶帆布     实用新型   2018.05.16
                                     双层芳纶输送带接头结
86      宝强织造    201720619800.0                           实用新型   2017.05.31
                                             构
                                     一种功能仿生型人工颈
87     宝莱福医疗   201710096703.2                             发明     2017.02.22
                                           椎间盘
                                     一种无界面摩擦的人工
88     宝莱福医疗   201710096704.7                             发明     2017.02.22
                                       椎间盘及其成型方法
                                     一种仿生型人工椎间盘
89     宝莱福医疗   201710096380.7                             发明     2017.02.22
                                         及其成型方法
                                     一种功能仿生型人工颈
90     宝莱福医疗   201720161025.9                           实用新型   2017.02.22
                                           椎间盘
         宝莱福医
                                     一种一体式仿生型人工
91     疗;北京化   201620045470.4                           实用新型   2016.01.18
                                           颈椎间盘
           工大学
                                     一种 X 射线探测芳纶输
92       百年通     201820252302.1                           实用新型   2018.02.12
                                         送带指型接头


                                     1-1-110
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序号      权利人          专利号                专利名称         专利类型      申请日
                                        具有超高分子聚乙烯涂
93        百年通       201820252301.7                            实用新型     2018.02.12
                                          层的防粘附输送带
                                        一种橡胶输送带用预埋
94        百年通       201710208477.2   RFID 芯片包胶及其制备      发明       2017.03.31
                                                 方法
        百年通;宝                      一种超耐磨防粘附输送
95                     201710089883.1                              发明       2017.02.20
          通科技                          带及其制备方法
        宝通投资;
                                        一种一体式仿生型人工
96      北京化工大     201610031666.2                              发明       2016.01.18
                                              颈椎间盘
            学
        宝通投资;                      一种低硬度高强度低压
97      北京化工大     201510408204.3   变的聚氨酯弹性体及其       发明       2015.07.13
            学                                制备方法
        宝通科技、                      一种采用协效阻燃系统
98      北京化工大     201710137843.X   的输送带覆盖胶及其制       发明       2017.03.09
            学                                备方法
        宝通科技、                      一种低温硫化高性能无
99      北京化工大     201710656103.7   卤阻燃叠层输送带用覆       发明       2017.08.03
            学                            盖胶及其制备方法
                                        一种耐高温耐磨提升机
100      宝通科技      201810023510.9                              发明       2018.01.10
                                          带及其制备方法
                                        一种聚酯阻燃帆布的制
101      宝强织造      201710842402.X                              发明       2017.09.18
                                              备方法

       4、计算机软件著作权
       截至2020年4月22日,公司及子公司拥有的软件著作权情况如下:
序号       登记号             软件著作权名称          著作权人   登记日期     取得方式
 1      2013SR036134       指点真龙手机游戏软件       易幻网络   2013.04.22   原始取得
 2      2013SR092145        众神录手机游戏软件        易幻网络   2013.08.29   原始取得
 3      2015SR042939         全面战争游戏软件         易幻网络   2015.03.10   原始取得
 4      2015SR206559       易幻游戏运营平台软件       易幻网络   2015.10.26   原始取得
                        易幻移动终端游戏运营平台软
 5      2015SR206562                                  易幻网络   2015.10.26   原始取得
                                    件
 6      2015SR257696       易幻用户账号管理软件       易幻网络   2015.12.12   原始取得
 7      2015SR257639     易幻游戏广告数据分析软件     易幻网络   2015.12.12   原始取得
 8      2015SR257302    易幻游戏开发商自动对账软件    易幻网络   2015.12.12   原始取得
 9      2015SR257063     易幻用户行为数据分析软件     易幻网络   2015.12.12   原始取得
 10     2015SR257995       易幻移动游戏管理软件       易幻网络   2015.12.14   原始取得
 11     2015SR257258       易幻游戏日志分析软件       易幻网络   2015.12.12   原始取得



                                        1-1-111
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序号      登记号             软件著作权名称         著作权人   登记日期     取得方式
 12    2016SR058016     易幻移动游戏好友系统软件    易幻网络   2016.03.18   原始取得
                       易幻游戏运营平台客服管理软
 13    2016SR368470                                 易幻网络   2016.12.13   原始取得
                                   件
 14    2016SR368317     易幻持续集成开发管理软件    易幻网络   2016.12.13   原始取得
 15    2016SR374836       易幻图片上传管理软件      易幻网络   2016.12.15   原始取得
                       易幻面向开发商的游戏对接软
 16    2017SR687582                                 易幻网络   2017.12.13   原始取得
                                   件
 17    2017SR685843       易幻分布式大数据软件      易幻网络   2017.12.13   原始取得
 18    2017SR687592         易幻移动支付软件        易幻网络   2017.12.13   原始取得
 19    2017SR687594      易幻渠道分析及管理软件     易幻网络   2017.12.13   原始取得
 20    2017SR687590 易幻 SDK 包功能自动测试软件 易幻网络       2017.12.13   原始取得
 21    2017SR687596      易幻分布式日志采集软件     易幻网络   2017.12.13   原始取得
 22    2017SR686136       易幻 h5 游戏平台软件      易幻网络   2017.12.13   原始取得
 23    2017SR685834      易幻静态广告页生成软件     易幻网络   2017.12.13   原始取得
 24    2017SR685852        易幻 Efun 后台软件       易幻网络   2017.12.13   原始取得
 25    2017SR687481    易幻 CMBD 自动化管理软件     易幻网络   2017.12.13   原始取得
 26    2017SR687587       易幻游戏运营结算软件      易幻网络   2017.12.13   原始取得
                       易幻游戏平台微服务化架构软
 27    2018SR1083715                                易幻网络   2018.12.27   原始取得
                                   件
 28    2018SR1084153    易幻游戏门户移动平台软件    易幻网络   2018.12.27   原始取得
 29    2019SR0468611      易幻游戏统一支付软件      易幻网络   2019.05.15   原始取得
 30    2019SR0469277      易幻广告数据预警软件      易幻网络   2019.05.15   原始取得
 31    2019SR0469175      易幻游戏账号管理软件      易幻网络   2019.05.15   原始取得
                       易幻实时游戏指标后台系统软
 32    2019SR0469273                                易幻网络   2019.05.15   原始取得
                                   件
 33    2019SR0471512    易幻游戏开发数据接入软件    易幻网络   2019.05.16   原始取得
 34    2019SR0470384 易幻游戏运营大数据分析软件     易幻网络   2019.05.16   原始取得
                       百年通输送带智能运行系统软
 35    2019SR0270732                                 百年通    2019.03.21   原始取得
                                   件
 36    2019SR0381369     百年通人员档案管理系统      百年通    2019.04.24   原始取得
 37    2019SR0381365    百年通输送带报价管理系统     百年通    2019.04.24   原始取得
 38    2018SR883123     易幻遗忘之境手机游戏软件    上海易幻   2018.11.05   原始取得
 39    2016SR155018       易幻手游运营平台软件      上海易幻   2016.06.24   原始取得
 40    2019SR0013882       BTS 原材料质检系统       宝通科技   2019.01.04   原始取得
 41    2019SR0013360       BTS 电子账单系统         宝通科技   2019.01.04   原始取得
 42    2019SR0013903   BTS 输送带工艺单设计系统     宝通科技   2019.01.04   原始取得


                                      1-1-112
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序号         登记号                软件著作权名称           著作权人     登记日期    取得方式
 43       2018SR816702     宝通输送带数据传输系统软件       宝通科技    2018.10.12   原始取得
 44       2019SR0261209         终末塔卫团手机游戏软件      聚获网络    2019.03.19   原始取得
 45       2020SR0073674     高图游戏帮会系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.15   原始取得
 46       2020SR0077521     高图游戏基础系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.15   原始取得
                           高图 GoatGames 市场数据系统
 47       2020SR0077692                                海南高图         2020.01.15   原始取得
                                    软件 V1.0
                            高图后台用户管理系统软件
 48       2020SR0073784                                     海南高图    2020.01.15   原始取得
                                      V1.0
 49       2020SR0071792     高图游戏背包系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.14   原始取得
                           高图游戏野外大地图系统软件
 50       2020SR0071723                                     海南高图    2020.01.14   原始取得
                                       V1.0
 51       2020SR0072565     高图游戏城镇系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.14   原始取得
 52       2020SR0072012     高图游戏招募系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.14   原始取得
 53       2020SR0073792     高图游戏英雄系统软件 V1.0       海南高图    2020.01.15   原始取得
                           高图 GoatGames 订单管理系统
 54       2020SR0073926                                海南高图         2020.01.15   原始取得
                                    软件 V1.0
                           高图 king’s throne 游戏软件[简
 55       2020SR0212146                                    海南高图     2020.03.04   原始取得
                               称:king’s throne]V1.0

       5、域名
       截至2020年4月22日,公司及子公司注册的域名情况如下:
 序号                      域     名                     注 册 人             有 效 期
      1                    52yh.com                      易幻网络             2023.01.14
      2                    efun.com                      易幻网络             2021.03.14
      3                    vqw.com                       香港易幻             2020.11.19
      4                    efunsh.cn                     上海易幻             2020.11.20
      5                   vsplay.com                     香港易幻             2020.10.12
      6                   efunae.com                     香港易幻             2020.07.29
      7                   efuncn.com                     香港易幻             2020.07.29
      8                   efunen.com                     香港易幻             2020.07.29
      9                   efuneu.com                     香港易幻             2020.07.29
  10                      efunfrg.com                    香港易幻             2020.07.31
  11                     efungbk.com                     香港易幻             2020.07.31
  12                      efunjp.com                     香港易幻             2020.07.29
  13                      efunkr.com                     香港易幻             2020.07.29
  14                      efunsa.com                     香港易幻             2020.07.29
  15                      efunsea.com                    香港易幻             2020.07.29
  16                      efuntw.com                     香港易幻             2020.07.29
  17                     efunesp.com                     香港易幻             2020.07.31

                                             1-1-113
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 序号               域     名                   注 册 人             有 效 期
  18              chaseol.com                   香港柴斯             2022.05.15
  19                btdy.com                    宝通科技             2026.08.27
  20              botonitc.com                  宝通科技             2020.03.26
  21              botontech.cn                  宝通科技             2021.04.02
  22            botonmedical.com                宝通投资             2020.11.18
  23             boton-tech.com                 宝通科技             2020.11.19
  24              boton-tech.cn                 宝通科技             2020.11.19
  25             goatgames.com                  海南高图             2025/1/25
  26              botoncorp.cn                  宝通科技             2021/2/25
  27           boton-brilliant.com              宝通科技              2021/3/4
  28              boton-ai.com                  宝通科技             2021/2/25
  29              botonai.com                   宝通科技             2021/2/25
  30            botontextile.com                宝通科技              2021/3/4
  31            boton-textile.com               宝通科技              2021/3/4
  32            botonmaterial.cn                宝通科技             2020/11/18
  33             botonusa.com                   宝通科技             2020/12/1
  34             boton-tex.com                  宝通科技             2021/2/25
  35              botonitc.net                  宝通科技             2022/3/26
  36           botonmaterial.com                宝通科技             2020/11/18
  37              botoniot.com                  宝通科技             2021/2/25
  38            boton-group.com                 宝通科技             2021/2/25
  39            botontech.com.cn                宝通科技              2021/4/2
  40            botonmedical.com                宝通科技             2020/11/18
  41              btmedical.cn                  宝通科技             2020/11/18
  42              botoncn.com                   宝通科技             2020/12/1
  43             botoncorp.com                  宝通科技             2021/2/25
  44             boton-iot.com                  宝通科技             2021/2/25
  45              boton-au.com                  宝通科技             2021/2/25
  46              botontex.com                  宝通科技              2021/3/4
  47             botonbelt.com                  宝通科技              2021/4/2
  48                btdy.com                    宝通科技             2026/8/27
  49             botonaus.com                   宝通科技             2020/12/1
  50              botonitc.com                  宝通科技             2022/3/26
  51             boton-group.cn                 宝通科技             2021/2/25
  52              btmaterial.cn                 宝通科技             2020/11/18
  53         boton-conveyorbelt.com             宝通科技              2021/3/4
  54            botonmedical.cn                 宝通科技             2020/11/18
  55            btmedical.com.cn                宝通科技             2020/11/18

十一、特许经营权情况
    截至本募集说明书签署之日,本公司不存在特许经营权。

                                      1-1-114
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十二、公司的技术研发情况
    (一)公司的核心技术情况
    公司及子公司始终坚持自主研发战略,在生产实践中不断完善和提高技术水
平,形成了较为完整的、具有自主知识产权的技术链条,公司拥有的主要核心技
术情况如下表所示:
核心技术应用产品             核心技术                对应专利号       技术来源
                   一种阻燃帆布叠层芯输送带混炼
                                                  ZL200910030266.X    原始研发
                       胶用塑料糊及其制备方法
                   一种阻燃帆布叠层芯输送带的表
                                                  ZL200910030268.9    原始研发
                       面覆盖胶及其制备方法
                   一种用于阻燃钢丝绳芯输送带的   ZL201110307657.9    原始研发
                         芯胶及其制备方法
煤矿用织物叠层阻   一种难燃耐热织物芯输送带用覆
    燃输送带                                      ZL201210032125.3    原始研发
                         盖胶及其制备方法
                   煤矿用可弯曲织物叠层阻燃输送
                                                  ZL201420663965.4    原始研发
                               带
                   织物芯叠层阻燃输送带覆盖层用
                                                  ZL201510244286.2    原始研发
                         橡胶及其制备方法
                   一种输送带覆盖层用低烟无卤阻                       合作原始
                                                  ZL200810112448.7
                       燃橡胶材料及其制备方法                           研发
高性能抗冲击双层
                       双层芳纶输送带接头结构     ZL201720619800.0    原始研发
  结构输送带
                   一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理
                                                  ZL201410650874.1    原始研发
经济型聚酯织物芯       液及其制备方法和应用
    输送带         一种聚酯帆布输送带用耐高温粘                       合作原始
                                                  ZL201310435169.5
                     合层橡胶材料及其制备方法                           研发
                   一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理
                                                  ZL201410650874.1    原始研发
通用型聚酯织物芯       液及其制备方法和应用
    输送带         一种聚酯帆布输送带用耐高温粘                       合作原始
                                                  ZL201310435169.5
                     合层橡胶材料及其制备方法                           研发
                   一种难燃耐热织物芯输送带用覆
                                                  ZL201210032125.3    原始研发
                         盖胶及其制备方法
                   矿井下用耐磨高阻燃叠层帆布输
                                                  ZL201310174598.1    原始研发
通用型尼龙织物芯       送带覆盖胶及其制备方法
    输送带         一种提高尼龙帆布和三元乙丙橡
                                                  ZL 201410626424.9   原始研发
                         胶粘合性能的方法
                   织物芯叠层阻燃输送带覆盖层用
                                                  ZL201510244286.2    原始研发
                         橡胶及其制备方法
                       芳纶帆布芯耐高温输送带     ZL201320066813.1    原始研发
                                                                      合作原始
                     高强力芳纶输送带的接头结构   ZL201320099872.9
高强度直经直纬芳                                                        研发
    纶输送带       一种高强力单层芳纶输送带接头                       合作原始
                                                  ZL201510528086.X
                         结构的制备方法                                 研发
                   一种芳纶耐热输送带接头用胶浆   ZL201510523126.1    合作原始

                                   1-1-115
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核心技术应用产品               核心技术                对应专利号      技术来源
                             及其制备方法                                研发
                     一种高强力单层芳纶输送带接头                      合作原始
                                                    ZL201510528086.X
                           结构的制备方法                                研发
                     一种耐高温芳纶帆布芯输送带用                      合作原始
                                                    ZL201310154361.7
                       粘合层橡胶材料及其使用方法                        研发
                         双层芳纶输送带接头结构     ZL201720619800.0   原始研发
                     一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理
                                                    ZL201410650874.1   原始研发
高强度直经直纬聚           液及其制备方法和应用
    酯输送带         一种聚酯帆布输送带用耐高温粘                      合作原始
                                                    ZL201310435169.5
                       合层橡胶材料及其制备方法                          研发
                     一种防撕裂、耐磨损输送带       ZL200710020742.0   原始研发
                     一种输送带覆盖层用粘土橡胶纳   ZL201110404103.0   原始研发
                     米复合材料及其制备方法
                     一种织物芯输送带用抗撕裂覆盖
                                                    ZL201210140080.1   原始研发
                     胶及其制备方法
高性能抗冲击织物
                     输送带用交叉式帘子布防撕裂层   ZL201420665426.4   原始研发
    芯输送带
                     玄武岩纤维输送带的制备方法     ZL201510096715.6   原始研发
                     一种轻质高强橡胶输送带及其制                      合作原始
                                                    ZL201110435669.X
                     备方法                                              研发
                     一种帆布浸胶液的配方及帆布浸                      合作原始
                                                    ZL201610424233.3
                     胶制备方法                                          研发
                           一种耐高温输送带         ZL200710020741.6   原始研发
                     一种输送物料的耐高热覆盖胶的
                                                    ZL201010286428.9   原始研发
                               制备方法
                     一种用于耐高温钢网输送带芯胶
                                                    ZL201010286415.1   原始研发
                               的制备方法
                     一种丁苯胶耐高热输送带覆盖胶
                                                    ZL201210032152.0   原始研发
                             及其制备方法
                     一种耐高热输送带用中间胶及其
                                                    ZL201210031955.4   原始研发
                               制备方法
                     一种耐热耐磨输送带覆盖胶及其
                                                    ZL201110306291.3   原始研发
                               制备方法
耐高温、耐灼烧输送   一种用于耐热输送带的粘合胶及
        带                                          ZL201210031966.2   原始研发
                               其制备方法
                     一种难燃耐热织物芯输送带用覆
                                                    ZL201210032125.3   原始研发
                           盖胶及其制备方法
                         芳纶帆布芯耐高温输送带     ZL201320066813.1   原始研发
                           耐高温耐磨输送带         ZL201320061795.8   原始研发
                           耐高温输送带帆布         ZL201420753081.8   原始研发
                     一种玻璃纤维耐高热输送带覆盖
                                                    ZL201410650656.8   原始研发
                             胶及其制备方法
                     一种芳纶耐热输送带接头用胶浆                      合作原始
                                                    ZL201510523126.1
                             及其制备方法                                研发
                     一种耐高温帆布输送带用粘合层   ZL201110207352.0   合作原始

                                     1-1-116
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核心技术应用产品             核心技术                    对应专利号       技术来源
                       橡胶材料及其使用方法                                 研发
                   一种耐高温芳纶帆布芯输送带用                           合作原始
                                                      ZL201310154361.7
                     粘合层橡胶材料及其使用方法                             研发
                   一种聚酯帆布输送带用耐高温粘                           合作原始
                                                      ZL201310435169.5
                     合层橡胶材料及其制备方法                               研发
                   一种耐高温橡胶输送带及其制备                           合作原始
                                                      ZL201410562711.8
                               方法                                         研发
                      玄武岩纤维输送带的制备方法      ZL201510096715.6    原始研发
                    钢丝绳芯胶带生产用的钢丝绳多
                                                      ZL200910029677.7    原始研发
                            功能分梳装置
                   IW 钢帘网胶带成型机复合带坯的
                                                      ZL200910182297.7    原始研发
                              生产方法
                   IW 钢帘网胶带冷压成型车复合带
                                                      ZL200910182298.1    原始研发
                            坯的加工方法
                   IW 钢帘网胶带冷压成型车复合带
                                                      ZL200910182296.2    原始研发
                            坯的生产方法
                   冷喂料宽幅胶片挤出压延联动生
                                                      ZL200910182299.6    原始研发
                       产线复合带坯的生产方法
高性能钢丝绳芯输   一种用于钢丝绳芯输送带防撕裂
                                                      ZL201010286427.4    原始研发
      送带               边胶的制备方法
                    一种 IW 钢帘网输送带接头快速
                                                      ZL201010541759.2    原始研发
                              施工方法
                   一种用于阻燃钢丝绳芯输送带的
                                                      ZL201110307657.9    原始研发
                         芯胶及其制备方法
                   一种钢丝绳芯输送带用钢丝绳芯       ZL201110304882.7    原始研发
                       体粘贴胶及其制备方法
                         一种钢网提升机输送带         ZL201420007712.1    原始研发
                   低硬度、高耐疲劳抽出性阻燃钢丝
                                                      ZL201310041389.X    原始研发
                     绳芯输送带芯胶及其制备方法
                     钢丝绳芯输送带冷压防粘结构       ZL201620011631.8    原始研发



    (二)最近三年研发费用的构成及占营业收入的比例
    1、最近三年研发费用占营业收入的比例
                                                                         单位:万元
        项目               2019 年度               2018 年度          2017 年度
研发费用                           5,117.56             3,641.86            2,487.34
营业收入                         247,561.61           216,622.91          157,981.87
研发费用占比                           2.07%              1.68%               1.57%

    2、最近三年研发费用的构成
                                                                         单位:万元

                                    1-1-117
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                         2019 年                        2018 年                       2017 年
     项目
                  金额             占比          金额             占比         金额             占比
     人工费       2,403.77         46.97%       1,769.53          48.59%      1,091.20          43.87%
     材料费       1,736.45         33.93%       1,013.89          27.84%       564.78           22.71%
     折旧费        577.38          11.28%         601.09          16.51%       533.59           21.45%
技术咨询服
                   115.98           2.27%                 -              -            -                -
  务费
     差旅费         27.11           0.53%          26.34           0.72%         6.09            0.24%
无形资产摊
                    18.27           0.36%          12.77           0.35%        12.03            0.49%
    销
技术研究费                -                 -      59.36           1.63%       110.83            4.46%
      其他          238.6           4.66%         158.89           4.36%       168.82            6.79%
     合计         5,117.56       100.00%        3,641.86      100.00%         2,487.34      100.00%

       (三)合作研发情况
       报告期内,公司及其下属子公司签署的主要合作研发协议如下:

       项目名称          项目                                       内容

                     有效期限       2015 年 12 月至 2017 年 12 月
                      合作方        北京化工大学
                    协议主要内
                                    开发大型橡胶输送带用自组装修复材料
                        容
       大型橡胶      合同金额       40 万元
       输送带用                     (一)专利申请权:双方共享,申请费用由第一申请单位承担,
1      自组装修                     维护费用由宝通科技承担。
       复材料开     研究成果分      (二)技术秘密的使用权、转让权:
         发           配方案        双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
                                    何一方不得向第三方泄露或转让,转让需征得对方同意,转
                                    让所得收益届时分配。
                    采取的保密      未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                        措施        提供的资料技术情报。
                     有效期限       2014 年 7 月至 2016 年 6 月
                      合作方        北京化工大学
                    协议主要内
       短纤维预                     短纤维预分散母胶粒在高性能输送带中的应用研究
                        容
       分散母胶
                     合同金额       50 万
       粒在高性
2                                   (一)专利申请权:双方共享,申请费用由第一申请单位承担,
       能输送带
                                    维护费用由宝通科技承担。
       中的应用
                    研究成果分      (二)技术秘密的使用权、转让权:
         研究
                      配方案        双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
                                    何一方不得向第三方泄露或转让,转让需征得对方同意,转
                                    让所得收益届时分配。


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     项目名称      项目                                  内容

                 采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                     措施     提供的资料技术情报。
                  有效期限    2014 年 5 月至 2016 年 5 月
                   合作方     北京化工大学
                 协议主要内   高性能纤维/无卤阻燃橡胶复合材料在叠层阻燃输送带中的
     高性能纤
                     容       应用研究
     维/无卤阻
                  合同金额    100 万元
     燃橡胶复
                 研究成果分   (一)专利申请权:双方共享,申请费用由第一申请单位承担,
     合材料在
3                配方案       维护费用由宝通科技承担。
     叠层阻燃
                              (二)技术秘密的使用权、转让权:
     输送带中
                              双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
     的应用研
                              何一方不得向第三方泄露或转让,转让需征得对方同意,转
        究
                              让所得收益届时分配。
                 采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                     措施     提供的资料技术情报。
                  有效期限    2015 年 12 月至 2017 年 12 月
                   合作方     北京化工大学
                 协议主要内
                              表面疏水抗覆冰橡胶输送带的研制
                     容
                  合同金额    70 万
     表面疏水
                 研究成果分   (一)专利申请权:双方共享,申请费用由第一申请单位承担,
     抗覆冰橡
4                  配方案                    维护费用由宝通科技承担。
     胶输送带
                                          (二)技术秘密的使用权、转让权:
     的研制
                              双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
                              何一方不得向第三方泄露或转让,转让需征得对方同意,转
                                               让所得收益届时分配。
                 采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                     措施     提供的资料技术情报。
                  有效期限    2015 年 12 月至 2017 年 12 月
                   合作方     北京化工大学
                 协议主要内
                              输送带硫化工艺优化软件包的开发
                     容
                  合同金额    40 万
     输送带硫
                              (一)专利申请权:双方共享,申请费用由第一申请单位承担,
     化工艺优
5                             维护费用由宝通科技承担。
     化软件包
                 研究成果分   (二)技术秘密的使用权、转让权:
     的开发
                   配方案     双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
                              何一方不得向第三方泄露或转让,转让需征得对方同意,转
                              让所得收益届时分配。
                 采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                     措施     提供的资料技术情报。


                                         1-1-119
无锡宝通科技股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书



     项目名称     项目                                  内容

                 有效期限    2016 年 10 月-2016 年 12 月
                  合作方     辽宁工程技术大学
                协议主要内
                             钢丝绳芯输送带安全运行规范研究制定
                    容
                 合同金额    5 万元
     钢丝绳芯
                研究成果分   辽宁工程技术大学享有申请知识产权的权利,权利取得后。
     输送带安
                  配方案     技术秘密的使用权、转让权和其他利益归属于宝通科技。
6    全运行规
                             保密内容:(1)基于本合同而获悉的宝通科技的技术信息
     范研究制
                             和经营信息;(2)本合同项下的研究成果和/或阶段性研究
       定
                             成果。
                采取的保密
                             未经宝通科技书面许可,辽宁工程技术大学研究队伍及辽宁
                    措施
                             工程技术大学所有可能接触到本项目材料的人员不得泄露
                             上述保密信息内容。如辽宁工程技术大学泄密,应当赔偿宝
                             通科技因此而受到的全部损失。
                 有效期限    2018 年 6 月至 2019 年 5 月
                  合作方     江南大学
                协议主要内   围绕输送带|坊撕裂预警线圈检测信号,进行信号采集、处
                    容       理,完成输送带防撕裂预警系统的开发。一旦输送带在运行
                             过程中发生破坏,可通过该系统及时预警制止,避免发生重
                             大经济损失和安全事故。
     输送带防
                 合同金额    25.00 元人民币
     撕裂预警
7                            1.项目开发过程中形成的技术成果、知识产权由双方共同所
     系统的开
                             有,宝通科技独家使用,且宝通科技无需再向江南大学另行
       发
                研究成果分   支付使用费。任何一方不得单独向第三方转让上述技术成果
                  配方案     及对应的知识产权。
                             2.技术成果的后继改进而出现的新技术成果,按后继改进技
                             术成果属后继改进方的原则执行。
                采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                    措施     提供的资料技术情报。
                 有效期限    2018 年 9 月至 2021 年 9 月
                  合作方     江南大学
                             围绕数字化输送带开发软件系统,开发内容主要为:数字化
                             输送带系统涉及的 RFID 标签与读写器的选型,工控机及传
                协议主要内
                             输线材的选型, 监控软件的开发,产品样式设计等。除监
     数字化输       容
                             控软件开发外,其他设计及选型需经乙方书面确认认可后,
8    送系统的
                             甲方方可采购。
       开发
                 合同金额    18.50 万元人民币
                             1.项目开发过程中形成的技术成果、知识产权由双方共同所
                研究成果分   有,宝通科技独家使用,且宝通科技无需再向江南大学另行
                  配方案     支付使用费。任何一方不得单独向第三方转让上述技术成果
                             及对应的知识产权。


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       项目名称     项目                              内容

                               2.技术成果的后继改进而出现的新技术成果,按后继改进技
                               术成果属后继改进方的原则执行。
                  采取的保密   未经对方许可,双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
                      措施     提供的资料技术情报。



       (四)研发人员及获奖情况、主要资质

       1、研发人员情况

     2017 年至 2019 年,公司的研发人员数量分别为 154 人、145 人、209 人,

占员工总数比例分别为 18.87%、17.66%、19.94%。公司核心技术人员为吴建国、

孙业斌、曲成东、孟阳、萨日娜,最近两年未发生变动。

     吴建国先生,中国国籍,无境外永久居留权,49 岁,本科学历。高级工程

师,曾任无锡市橡胶厂胶管车间技术员、技术质量处理化室研究员,2000 年至

2008 年担任无锡市宝通带业有限公司技质部理化分析室主管、技质部部长助理,

现任公司总工程师。吴建国先生在本公司工作期间,先后参与“织物芯耐高热输

送带”、 超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带”、 低烟低卤环保型阻燃输送带”、 MT668

阻燃钢丝绳输送带”、“MT830 煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带”等重要产品

的研发,曾参与了 5 个国家级科技项目及 2 个省级科技项目的研究工作,主持

20 项授权专利的研发,其中 14 项为发明专利,6 项为实用新型专利,中文核心

期刊及会议论文 7 篇,参与制定国家和行业标准 7 项,荣获中国石油和化学工业

联合会的科技进步一等奖一次,二等奖二次。曾被评为“橡胶工业优秀科技工作

者”、“胶管胶带行业优秀科技工作者”、“全国石油和化工优秀科技工作者”等殊

荣。

     孙业斌先生,中国国籍,无境外永久居留权,34 岁,硕士学历。2010 年 7
月,从北京化工大学获得硕士学位后进入无锡宝通带业股份有限公司(现无锡宝
通科技股份有限公司)工作。现任职公司质量管理部长一职,专业从事橡胶输送
带系列产品的设计和开发、高分子复合功能材料,高性能特种弹性体复合材料等
研究,有丰富的理论和实践经验。孙业斌先生在本公司工作期间,主持 27 项授
权专利(发明专利 20 项,实用新型专利 7 项)的研发;主持、参与研发的 7 项

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产品或技术通过了中国石油和化学工业联合会、中国煤炭协会的科技成果鉴定;
参与了“十二五”国家高技术研究发展计划(863 计划)项目 1 项;第十五批江
苏省科技创新与成果转化专项引导资金项目 1 项;主持研发的“金属橡胶互穿网
络式长寿命输送带制备关键技术”获得 2015 年度中国石油和化学工业联合会科
学技术奖二等奖。
    曲成东先生,中国国籍,无境外永久居留权,49 岁,本科学历。在阜新环
宇橡胶(集团)有限公司及无锡宝通科技股份有限公司等国内十强输送带企业从
事橡胶输送带新产品开发、成果转化、市场推广等工作二十五年,现任公司输送
带研究院院长。曲成东先生先后参与了“煤矿用阻燃钢丝绳芯输送带”、“抗冲击
防撕裂钢丝绳芯输送带”等项目的研究开发,主持 17 项授权专利的开发,发表
相关领域文章 13 篇,科技成果鉴定 4 项及科技奖励 13 项。凭借科技创新及新产
品开发,先后获得“市科学技术进步一等奖”、“省科学技术进步一等奖”,被评
为“省科协系统先进工作者”、中国橡胶工业协会授予“优秀工程师”等荣誉称
号,曾担任《橡胶工业》杂志第八届编委会委员。
    孟阳先生,中国国籍,无境外永久居留权,32 岁,博士学历。博士毕业后
在无锡宝通科技股份有限公司从事研发工作,现任公司创新中心副总监。孟阳先
生获得省双创博士计划资助,发表 SCI 英文 7 篇,中文核心期刊 2 篇,主持 10
项专利研究,其中获得 7 项授权专利,国际/国内会议论文 5 篇;曾参与国家自
然科学基金、国家杰出青年科学基金、国家创新研究群体科学基金、教育部长江
学者和创新团队发展计划、江苏省科技成果专项资金资助项目、国家重点研发计
划等资助项目,完成科技成果鉴定 3 项,获得中国石油和化学工业联合会科技进
步一等奖 1 项,参与编写十三五”国家重点图书《橡胶纳米复合材料-基础与应
用》1 部、“十二五”国家重点图书《天然高分子基新材料丛书—天然橡胶分册》
1 部。
    萨日娜女士,中国国籍,无境外永久居留权,31 岁,博士学历。博士毕业
后在无锡宝通科技股份有限公司从事研发工作,现任公司国际贸易部部长。萨日
娜女士在职期间曾参与国家自然科学基金项目,国家 863 项目,教育部新世纪优
秀人才支持计划,北京市自然科学基金项目,发表 SCI 英文 4 篇,中文核心期刊
4 篇,主持 19 项授权专利(发明 12,实用新型 7)研发,国内会议论文 4 篇,


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完成科技成果鉴定 7 项,高新技术产品开发 5 项,获得省部级以上科技进步一等
奖 2 项,二等奖 1 项。
     2、2017 年至今公司及下属子公司获奖情况
序                                                                          获奖时
              奖项名称             获奖企业             发证单位
号                                                                            间
      2017 年度全国石油和化工
                                                 中国石油和化学工业联合
 1    行业优秀质量管理小组二       宝通科技                                 2017 年
                                                 会
      等奖
      江苏省重点培育和发展的
 2    国际知名品牌(2017-2019      宝通科技      江苏省商务厅               2017 年
      年度)
      2017 年度中国橡胶工业协
 3                                 宝通科技      中国橡胶工业协会           2017 年
      会推荐品牌产品
      守 合 同 重 信 用 企 业
 4                                 宝通科技      江苏省工商行政管理局       2017 年
      2015-2016 年度
 5    无锡市知名商标               宝通科技      无锡市工商行政管理局       2017 年
                                                 江苏省科学技术厅 江苏省
 6    高新技术企业                 宝通科技      财政厅 江苏省国家税务局    2017 年
                                                 江苏省地方税务局
 7    第十届无锡市专利奖金奖       宝通科技      无锡市人民政府             2017 年
                                                 中国石油和化学工业联合
 8    科技进步奖一等奖             宝通科技                                 2018 年
                                                 会
      无锡高新区(新吴区)民营                   无锡高新区管理委员会、无
 9                                 宝通科技                                 2019 年
      企业 2018 年度纳税五十强                   锡市新吴区人民政府
        中国输送带十强企业                       中国橡胶工业协会胶管胶
10                                 宝通科技                                 2019 年
        (2018-2019 年度)                               带分会
      2019 年度“中国石油和化工                  中国石油和化学工业联合
11                                 宝通科技                                 2019 年
       行业技术创新示范企业”                              会
      “特种高性能橡胶复合材
      料关键技术及工程应用”项
12                                 宝通科技       中华人民共和国国务院      2019 年
      目荣获国家科学技术进步
              奖二等
13      江苏省示范智能车间         宝通科技       江苏省工业和信息化厅      2019 年
      2019 年度无锡市“质量管理
14                                 宝通科技          无锡市人民政府         2020 年
               优秀奖”
      2019 年度无锡市新吴区区
15                                 宝通科技       无锡市新吴区人民政府      2020 年
         长质量管理优秀奖
                                                 江苏省科学技术厅、江苏省
                                  无锡宝强工业
16          高新技术企业                         财政厅、国家税务总局江苏   2019 年
                                  织造有限公司
                                                         省税务局
                                                 江苏省科学技术厅、江苏省
17          高新技术企业            百年通                                  2019 年
                                                 财政厅、国家税务总局江苏

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                                                            省税务局
      最佳出海游戏奖-六龙御天
18    (2017 阿里巴巴游戏生态        易幻网络      阿里巴巴集团,阿里云           2017 年
      晚会)
      2017 中国出海人本营销领
19                                   易幻网络      Facebook                       2017 年
      先品牌
      2017 年度中国十大海外拓
20                                   易幻网络      中国音像与数字出版协会         2017 年
      展游戏企业
      最佳网络游戏奖—最终幻
21                                   易幻网络      阿里云                         2018 年
      想
      2018 年度中国十大海外拓
22                                   易幻网络      中国音像与数字出版协会         2018 年
      展游戏企业
      广州市服务贸易重点培育                       广州市服务贸易创新发展
23                                   易幻网络                                     2018 年
      企业                                         试点工作领导小组
24         优秀海外合作伙伴          易幻网络          OPPO 开发者大会            2019 年
                                                   2020 华为终端云服务生态
25         年度优秀出海应用          易幻网络                                     2019 年
                                                        合作颁奖典礼
      Facebook 中国出海 50 强新
26                                   易幻网络               Facebook              2019 年
               秀品牌
      App Annie 年度中国厂商出
27                                   易幻网络               App Annie             2020 年
              海 30 强

     3、主要资质、许可及备案
     (1)经营业务相关的资质、许可、备案情况
     截至本募集说明书签署之日,公司及子公司拥有经营业务相关的资质、许可、
备案情况如下:
持有人          资质/备案          证书登记号         发证机关             有效期
           报关单位注册登记证                      中华人民共和国
宝通科技                           3202332396                               长期
                   书                                  无锡海关
           对外贸易经营者备案
宝通科技                            02764886                -                 -
                 登记表
           增值电信业务经营许                                            2018.08.23-
易幻网络                          粤 B2-20130462   广东省通信管理局
                 可证                                                    2023.08.23
                                  粤网文(2019)   广东省文化和旅游      2019.05.28-
易幻网络   网络文化经营许可证
                                    3253-897 号          厅              2022.05.27
           报关单位注册登记证                      中华人民共和国
易幻网络                           4423962392                               长期
                   书                                  番禺海关
           对外贸易经营者备案
易幻网络                            01981667                -                 -
                 登记表
           建筑业企业资质证书
                                                   无锡市住房和城乡      2017.03.12-
宝通工程   (机电工程施工总承      D332147293
                                                       建筑局            2022.04.24
               包三级)

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      (2)矿用产品安全标志
      根据国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于进一步加强煤矿安全生产工作
  的意见》(国办发[2013]99)号以及国家煤矿安全监察局发布的《关于公布执行
  安全标志管理的煤矿矿用产品目录(第一批)的通知》(煤安监技装字〔2001〕
  109号),阻燃输送带及整体带芯为实行安全标志管理的矿用产品,必需取得煤矿
  矿用产品安全标志。
      根据安标国家矿用产品安全标志中心向公司核发的《矿用产品安全标志证
  书》,公司已就以下产品取得安全标志:

持有人     安全标志编号           产品名称             规格型号           有效期
宝通科技    MIB090057     煤矿用织物叠层阻燃输送带      1000SD     2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090056     煤矿用织物叠层阻燃输送带      1250SD     2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090204     煤矿用织物叠层阻燃输送带      1400SD     2017.09.08~2022.09.08
宝通科技    MIB100082     煤矿用织物叠层阻燃输送带      1600SD     2015.05.19~2020.05.19
宝通科技    MIB100044     煤矿用织物叠层阻燃输送带      1800SD     2017.09.07~2022.09.07
宝通科技    MIB100081     煤矿用织物叠层阻燃输送带      2000SD     2015.05.19~2020.05.19
宝通科技    MIB100080     煤矿用织物叠层阻燃输送带      2240SD     2015.05.19~2020.05.19
宝通科技    MIB100045     煤矿用织物叠层阻燃输送带      2500SD     2017.09.07~2022.09.07
宝通科技    MIB110079     煤矿用织物叠层阻燃输送带      2800SD     2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB110080     煤矿用织物叠层阻燃输送带      3150SD     2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB160076     煤矿用芳纶织物阻燃输送带     1600S DPP   2016.07.29~2021.07.29
宝通科技    MIB160086     煤矿用芳纶织物阻燃输送带     2500S DPP   2016.09.20~2021.09.20
宝通科技    MIB150043     煤矿用芳纶织物阻燃输送带     3150S DPP   2015.05.29~2020.05.29
宝通科技    MIB190016     煤矿用芳纶织物芯阻燃输送带   2000S DPP   2019.03.19~2024.03.19
宝通科技    MIB080030     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带      ST/S630    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080203     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带      ST/S800    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080208     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S1000    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080207     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S1250    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080206     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S1600    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080205     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S2000    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB080204     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S2500    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB100308     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S2800    2015.11.03~2020.11.03
宝通科技    MIB080029     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带     ST/S3150    2015.05.04~2020.05.04


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持有人     安全标志编号            产品名称              规格型号            有效期
宝通科技    MIB100186     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S3500    2015.11.03~2020.11.03
宝通科技    MIB080031     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S4000    2015.05.04~2020.05.04
宝通科技    MIB090300     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S4500    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090298     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S5000    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090299     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S5400    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090296     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S6300    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090297     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S7000    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    MIB090295     煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带       ST/S7500    2016.06.13~2021.06.13
宝通科技    KIB140020     煤矿用织物叠层阻燃输送带        1400SD     2017.09.12~2022.09.12

      注:部分安全标志即将到期,公司已申请换证。

  十三、境外经营或境外拥有资产情况
      截至本募集说明书签署日,公司存在境外经营情况,在中国大陆以外地区设
  有11家子公司、2家分公司,主要位于澳大利亚、香港和韩国。公司境外子公司
  经营情况参见本节之“三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”。

  十四、公司上市以后历次筹资、派现及净资产额变化情况
                                                                                   注1
  首发前期末净资产额                          15,451.64万元(截至2009年6月30日)
                                     发行时间            发行类别         筹资总额
                                    2009年12月             首发          47,500.00万元
  历次筹资情况                      2016年4月            定向增发        92,365.00万元
                                    2016年6月            定向增发        60,000.00万元
                                                  合计                  199,865.00万元
  上市以来累计现金分红金额(不含
                                                                         32,583.62万元
  股票回购)
  上市以来累计回购股票金额                                               15,203.29万元
                                                                             注2
  最近一年末净资产额                  264,035.57万元(截至2019年12月31日)
      注1:该数据已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计。
      注2:该财务数据已经天衡会计师事务所审计。

  十五、最近三年发行人及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及

  承诺的履行情况
      公司根据信息披露相关规定,在年度报告中披露了公司、控股股东、实际控


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制人及相关人员作出的承诺及履行情况。最近三年,公司及控股股东、实际控制
人所做出的重要承诺事项相关内容及履行情况如下:
           承诺    承诺类                                           承诺   承诺   履行情
承诺事由                                   承诺内容
           方        型                                             时间   期限     况
           包 志   关于同     一、避免同业竞争的承诺(1)在本次     2016   长期   正常履
           方      业竞争、   重组之前,本人及本人控制的企业与宝    年12          行中
                   关联交     通科技不存在同业竞争,本人控制的除    月15
                   易、资金   上市公司之外的其他企业未投资、经营    日
                   占用方     与易幻网络及其全资子公司相同或类
                   面的承     似的业务。(2)截止本承诺函签署之
                   诺         日,本人未在,将来也不会在中国境内
                              或境外以任何方式(包括但不限于单独
                              经营、通过合资/合伙经营或拥有另一公
                              司或企业的股权及其它权益等方式)直
                              接或间接从事或参与任何与上市公司
                              及其下属子公司相同、相似或在商业上
                              构成任何竞争的业务及活动,或拥有与
                              上市公司及其下属子公司存在竞争关
                              系的任何经济实体、机构、经济组织的
                              权益,或以其他任何形式取得该经济实
                              体、机构、经济组织的控制权,或者为
                              该等与上市公司及其下属子公司业务
资产重组                      构成竞争关系的经济实体、机构、经济
时所作承                      组织以劳务、顾问或咨询等方式提供服
诺                            务。(3)本人如从任何第三方获得的
                              商业机会与上市公司及其下属子公司
                              经营的业务构成竞争或可能构成竞争,
                              则应立即通知上市公司或其下属子公
                              司,并应促成将该商业机会让予上市公
                              司或其下属子公司。(4)若发现本人
                              及本人控制的其他企业在以后任何时
                              间从事与上市公司及其下属子公司的
                              产品或业务存在竞争的业务,则本人及
                              本人控制的其他企业承诺将以停止生
                              产经营相竞争的业务或产品的方式,或
                              者将相竞争的业务无偿转让给上市公
                              司及其下属子公司的方式,或者将相竞
                              争的业务转让给无关联关系的第三方
                              的方式避免同业竞争。(5)本人保证
                              与本人关系密切的家庭成员,包括配
                              偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其
                              配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配
                              偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等,亦

                                       1-1-127
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           承诺    承诺类                                          承诺   承诺   履行情
承诺事由                                 承诺内容
           方        型                                            时间   期限     况
                            遵守上述承诺。
           牛 杜   股份限   (1)本企业通过本次交易取得的上市      2015   长期   正常履
           投资/   售承诺   公司股份的锁定期自上市公司本次股       年11          行中
           牛 曼            份发行结束之日起算,届满日为下述日     月06
           投资             期中的较晚日期:(a)自上市公司本      日
                            次股份发行结束之日起满36个月之日;
                            (b)本企业与上市公司就本次交易签
                            署的《盈利预测补偿与奖励协议》约定
                            的各项盈利预测补偿和奖励(如有)均
                            实施完毕之日。(2)上述锁定期届满
                            后,本企业在本次交易中取得的上市公
                            司股份的转让和交易依照届时有效的
                            法律、行政法规、行政规章、规范性文
                            件和深圳证券交易所的有关规定办理。
                            (3)本企业在本次交易中取得的上市
                            公司股份所派生的股份,如红股、资本
                            公积金转增之股份等,亦遵守上述锁定
                            安排。(4)本企业保证有权签署本承
                            诺函,本承诺函一经签署即对本企业构
                            成有效的、合法的、具有约束力的责任。
                            本企业保证严格履行本承诺函中各项
                            承诺,如因违反相关承诺因此给上市公
                            司造成损失的,本企业将承担相应的法
                            律责任。
                            避免同业竞争的承诺(1)截止本承诺
                            函签署之日,本人未在,将来也不会在
                            中国境内或境外以任何方式(包括但不
                            限于单独经营、通过合资/合伙经营或拥
                            有另一公司或企业的股权及其它权益
                            等方式)直接或间接从事或参与任何与
                   关于同
                            上市公司及其下属子公司相同、相似或
                   业竞争、
                            在商业上构成任何竞争的业务及活动,     2015
                   关联交
           包 志            或拥有与上市公司及其下属子公司存       年11          正常履
                   易、资金                                               长期
           方               在竞争关系的任何经济实体、机构、经     月06          行中
                   占用方
                            济组织的权益,或以其他任何形式取得     日
                   面的承
                            该经济实体、机构、经济组织的控制权,
                   诺
                            或者为该等与上市公司及其下属子公
                            司业务构成竞争关系的经济实体、机
                            构、经济组织以劳务、顾问或咨询等方
                            式提供服务。(2)本人如从任何第三
                            方获得的商业机会与上市公司及其下
                            属子公司经营的业务构成竞争或可能

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           承诺    承诺类                                         承诺   承诺   履行情
承诺事由                                 承诺内容
           方        型                                           时间   期限     况
                            构成竞争,则应立即通知上市公司或其
                            下属子公司,并应促成将该商业机会让
                            予上市公司或其下属子公司。(3)若
                            发现本人及本人控制的其他企业在以
                            后任何时间从事与上市公司及其下属
                            子公司的产品或业务存在竞争的业务,
                            则本人及本人控制的其他企业承诺将
                            以停止生产经营相竞争的业务或产品
                            的方式,或者将相竞争的业务无偿转让
                            给上市公司及其下属子公司的方式,或
                            者将相竞争的业务转让给无关联关系
                            的第三方的方式避免同业竞争。(4)
                            本人保证与本人关系密切的家庭成员,
                            包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐
                            妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配
                            偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母
                            等,亦遵守上述承诺。(5)在本人作
                            为上市公司实际控制人期间,本承诺函
                            持续有效,不可撤销。(6)如上述承
                            诺被证明是不真实的或未被遵守,本人
                            愿意承担因违反上述承诺而给上市公
                            司造成的全部经济损失。
                            避免同业竞争的承诺(1)截至本承诺
                            函签署之日,本企业未直接或间接投资
                            其他企业,亦未从事其他与易幻网络及
                            其子公司构成竞争的业务。(2)本次
                            重组完成后,在作为上市公司股东期
                            间,本企业及本企业控制的其他企业不
                            会直接或间接从事任何与上市公司及
                   关于同
                            其下 属公司 (包括 易幻网络及 其子公
                   业竞争、
                            司,下同)经营业务构成竞争或潜在竞     2015
                   关联交
           牛 曼            争关系的生产与经营,亦不会投资任何    年11          正常履
                   易、资金                                              长期
           投资             与上市公司及其下属公司经营业务构      月06          行中
                   占用方
                            成竞争或潜在竞争关系的其他企业。      日
                   面的承
                            (3)在本企业作为上市公司股东期间,
                   诺
                            如本企业或本企业控制的其他企业获
                            得的商业机会与上市公司及其下属公
                            司主营业务构成同业竞争或可能构成
                            同业竞争的,本企业将立即通知上市公
                            司,并优先将该商业机会给予上市公
                            司,避免与上市公司及其下属公司业务
                            构成同业竞争或潜在同业竞争,以确保

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           承诺    承诺类                                          承诺   承诺   履行情
承诺事由                                   承诺内容
           方        型                                            时间   期限     况
                              上市公司及上市公司其他股东利益不
                              受损害。(4)本企业保证有权签署本
                              承诺函,且本承诺函一经本企业签署即
                              对本企业构成有效的、合法的、具有约
                              束力的责任,且在本企业作为上市公司
                              股东期间持续有效,不可撤销。本企业
                              保证严格履行本承诺函中各项承诺,如
                              因违反相关承诺并因此给上市公司造
                              成损失的,本企业将承担相应的法律责
                              任。
                   关于同     避免同业竞争的承诺(1)本次重组完    2015
                   业竞争、   成后,在牛曼投资为上市公司股东且本   年11
                   关联交     人为牛曼投资实际控制人期间,本人及   月06
                   易、资金   本人控制的其他企业不会直接或间接     日
                   占用方     从事任何与上市公司及其下属公司(包
                   面的承     括易幻网络及其子公司,下同)经营业
                   诺         务构成竞争或潜在竞争关系的生产与
                              经营,亦不会投资任何与上市公司及其
                              下属公司经营业务构成竞争或潜在竞
                              争关系的其他企业。(2)在牛曼投资
                              为上市公司股东且本人为牛曼投资实
                              际控制人期间,如本人或本人控制的其
                              他企业获得的商业机会与上市公司及
                              其下属公司主营业务构成同业竞争或
           蓝 水                                                                 正常履
                              可能构成同业竞争的,本人将立即通知          长期
           生                                                                    行中
                              上市公司,并优先将该商业机会给予上
                              市公司,避免与上市公司及其下属公司
                              业务构成同业竞争或潜在同业竞争,以
                              确保上市公司及上市公司其他股东利
                              益不受损害。(3)本人保证本人配偶
                              亦遵守上述承诺。(4)本人保证有权
                              签署本承诺函且本承诺函一经本人签
                              署即对本人构成有效的、合法的、具有
                              约束力的责任,在牛曼投资作为上市公
                              司股东且本人为牛曼投资实际控制人
                              期间持续有效,不可撤销。本人保证严
                              格履行本承诺函中各项承诺,如因违反
                              相关承诺并因此给上市公司造成损失
                              的,本人将承担相应的法律责任。
           包 志   关 于 同 减少和规范关联交易的承诺(1)于本 2015        长期   正常履
           方      业竞争、 次交易完成前,本人及本人控制的其他 年11              行中
                   关 联 交 企业与易幻网络及其子公司之间不存 月06

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           承诺    承诺类                                          承诺   承诺   履行情
承诺事由                                   承诺内容
           方        型                                            时间   期限     况
                   易、资金   在任何形式的交易。(2)于本次交易 日
                   占用方     完成后,本人将尽量避免或减少本人及
                   面的承     本人控制的其他企业与上市公司及其
                   诺         子公司(包括易幻网络及其子公司,下
                              同)之间的关联交易。对于上市公司及
                              其子公司能够通过市场与第三方之间
                              发生的交易,将由上市公司及其子公司
                              独立与第三方进行;对于本人及本人控
                              制的其他企业与上市公司及其子公司
                              无法避免的关联交易,均将严格遵守市
                              场化原则,本着平等互利、等价有偿的
                              一般原则,公平合理地进行。(3)本
                              次交易过程中及交易完成后,除开展正
                              常业务所需备用金外,不会以任何方式
                              占用或使用上市公司及其子公司的资
                              金、资产或其他资源,也不会要求上市
                              公司及其子公司为本人及本人控制的
                              其他企业代垫款项、代偿债务,本人不
                              会以任何直接或间接的方式从事损害
                              或可能损害上市公司及其子公司利益
                              的行为。(4)本人及本人控制的其他
                              企业与上市公司及其子公司发生关联
                              交易时,将严格按照有关法律、法规、
                              规范性文件及《无锡宝通科技股份有限
                              公司章程》等公司治理制度的有关规定
                              履行审批程序和信息披露义务,保证不
                              通过关联交易损害上市公司及其子公
                              司、广大中小股东的合法权益。本人在
                              上市公司董事会或股东大会审议该等
                              关联交易事项时,主动依法履行回避义
                              务,并在议案获得通过后方可实施。(5)
                              如果因违反上述承诺导致上市公司及
                              其子公司利益损失的,该等损失由本人
                              承担。
                   关于同     减少和规范关联交易的承诺(1)本企
                   业竞争、   业及本企业控制的企业将尽可能避免
                   关联交     和减少与上市公司及其子公司的关联     2015
           牛 曼   易、资金   交易,对于无法避免或有合理理由存在   年11          正常履
                                                                          长期
           投资    占用方     的关联交易,本企业及本企业控制的企   月06          行中
                   面的承     业将与上市公司及其子公司按照公平、   日
                   诺         公允、等价有偿等原则依法签订协议,
                              并由上市公司按照有关法律、法规、其

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           承诺    承诺类                                           承诺   承诺   履行情
承诺事由                                   承诺内容
           方        型                                             时间   期限     况
                              他规范性文件以及《无锡宝通科技股份
                              有限公司章程》等规定,依法履行相关
                              内部决策批准程序并及时履行信息披
                              露义务。(2)本企业保证本企业及本
                              企业控制的企业不以与市场价格相比
                              显失公允的条件与上市公司及其子公
                              司进行交易,不利用关联交易非法转移
                              上市公司的资金、利润,亦不利用该类
                              交易从事任何损害上市公司及其他股
                              东合法权益的行为。(3)若出现违反
                              上述承诺而损害上市公司及其子公司
                              利益的情形,本企业将对前述行为给上
                              市公司造成的损失向上市公司进行赔
                              偿。
                            减少和规范关联交易的承诺(1)本人
                            及本人控制的企业将尽可能避免和减
                            少与上市公司及其子公司(包括易幻网
                            络及其子公司,下同)的关联交易,对
                            于无法避免或有合理理由存在的关联
                            交易,本人及本人控制的企业将与上市
                            公司及其子公司按照公平、公允、等价
                            有偿等原则依法签订协议,并由上市公
                   关于同
                            司按照有关法律、法规、其他规范性文
                   业竞争、
                            件以及《无锡宝通科技股份有限公司章      2015
                   关联交
           蓝 水            程》等规定,依法履行相关内部决策批      年11          正常履
                   易、资金                                                长期
           生               准程序并及时履行信息披露义务。(2)     月06          行中
                   占用方
                            本人保证本人及本人控制的企业不以        日
                   面的承
                            与市场价格相比显失公允的条件与上
                   诺
                            市公司及其子公司进行交易,不利用关
                            联交易非法转移上市公司及其子公司
                            的资金、利润,亦不利用该类交易从事
                            任何损害上市公司及其子公司、其他股
                            东合法权益的行为。若出现违反上述承
                            诺而损害上市公司利益的情形,本人将
                            对前述行为给上市公司造成的损失向
                            上市公司进行赔偿。
                   关于同     公司董事长包志方先生作为公司控股
首次公开           业竞争、   股东及实际控制人,为保障公司及全体    2009
发行或再   包 志   关联交     股东利益,就避免同业竞争于2009年7     年12          正常履
                                                                           长期
融资时所   方      易、资金   月8日出具了《避免同业竞争承诺函》,   月15          行中
作承诺             占用方     做出了以下承诺:1、截至本确认函出     日
                   面的承     具之日止,本人除投资宝通带业外,未

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           承诺    承诺类                                         承诺   承诺   履行情
承诺事由                                 承诺内容
           方        型                                           时间   期限     况
                   诺       有其他控股及参股的企业;宝通带业目
                            前不存在同业竞争情形。2、本人保证
                            不利用控股股东及实际控制人的地位
                            损害宝通带业及宝通带业其他股东的
                            利益;在作为宝通带业的控股股东及实
                            际控制人期间,本人保证本人及全资子
                            公司、控股子公司和实际控制的公司不
                            在中国境内外以任何形式直接或间接
                            从事与宝通带业主营业务、或者主营产
                            品相竞争、或者构成竞争威胁的业务活
                            动,包括不在中国境内外投资、收购、
                            兼并与宝通带业主营业务或者主要产
                            品相同或者相似的公司、企业或者其他
                            经济组织。3、本人保证不为自己或者
                            他人谋取属于宝通带业的商业机会,自
                            营或者为他人经营与宝通带业同类的
                            业务。4、本人保证与本人关系密切的
                            家庭成员,包括配偶、父母及配偶的父
                            母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的
                            子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女
                            配偶的父母等,亦遵守上述承诺。5、
                            上述承诺在本人作为宝通带业控股股
                            东及实际控制人期间内持续有效,且不
                            可撤销。
                            担任本公司董事、高级管理人员的股东
                                                                  2009
                            承诺:在其任职期间每年转让的股份不
           包 志   股份限                                         年12          正常履
                            超过其持有的本公司股份总数的百分             长期
           方      售承诺                                         月15          行中
                            之二十五;在离职后半年内,不转让其
                                                                  日
                            持有的本公司股份。
                            担任本公司董事、高级管理人员的股东
                            唐宇承诺:除前述锁定期外,在其任职    2009
                   股份限   期间每年转让的股份不超过其持有的      年12          正常履
           唐宇                                                          长期
                   售承诺   本公司股份总数的百分之二十五;在离    月15          行中
                            职后半年内,不转让其持有的本公司股    日
                            份。
           樟 树            1、增持人:樟树市世耀投资管理中心
           市 世            (有限合伙)。2、增持目的:公司全球化
其他对公                                                          2018   2019
           耀 投            战略已全面铺开,移动网络游戏的全球
司中小股           股份增                                         年06   年 7   已履行
           资 管            发行和运营业务继续保持高速增长,公
东所作承           持承诺                                         月22   月12   完毕
           理 中            司股价已经被严重低估,基于对公司未
诺                                                                日     日
           心(有            来持续发展的信心和对公司价值的认
           限 合            可,同时为了提升投资者信心,切实维

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           承诺   承诺类                                        承诺   承诺   履行情
承诺事由                                承诺内容
           方       型                                          时间   期限     况
           伙)             护中小股东利益,承诺增持公司股票。
                           3、增持方式:根据中国证监会和深圳
                           证券交易所的有关规定,包括但不限于
                           协议转让、二级市场竞价交易购买、大
                           宗交易购买。4、增持金额:根据市场
                           及本公司股价情况,增持金额不低于人
                           民币8,000万元。5、增持资金来源:资
                           金来源为股权转让款。6、增持前股份
                           数量及比例:本次增持前,世耀投资未
                           持有本公司股份。7、增持股份的锁定
                           安排:在购买完成后20个工作日内,将
                           所购买的股票到中国登记结算公司深
                           圳分公司申请进行锁定,锁定期为12个
                           月。

十六、公司股利分配政策
    (一)公司的股利分配政策、现金分红情况和未分配利润情况
    公司过去三年的股利分配政策及现金分红情况参见“重大事项提示”之“三、
公司的股利分配情况”。
    2019年9月2日,公司董事会审议通过了《无锡宝通科技股份有限公司公司未
来三年(2019年-2021年)股东分红回报规划》,2019-2021年股利分配政策如下:
    “1、分配方式
    公司可以采取现金方式、股票方式分配股利。在符合相关法律法规及保证公
司现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下,公司优先推行现金分配方式。
    2、最低分红比例
    在满足相关分红条件的前提下,同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的
情况下,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%,且
任意三个连续会计年度内,公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的
年均可分配利润的30%。如果未来三年内公司净利润保持稳定增长,公司可提高
现金分红比例或实施股票股利分配,加大对股东的回报力度。
    3、分配期间
    公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况建议公司进行年度分配
或中期分配。


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        4、分红规划的调整
        公司至少每三年重新审阅一次分红规划,对公司未来三年的利润分配政策作
出适当且必要的修改,确定该时段的股东回报规划。根据生产经营情况、投资规
划、长期发展的需要以及外部经营环境,确有必要对正在实施的利润分配政策进
行调整的,由董事会做出书面论证报告,经独立董事审议后提交股东大会以特别
决议方式审议通过。审议利润分配政策变更事项时,公司为股东提供网络投票方
式。”
        本次发行前后,公司的股利分配政策不会发生重大变化。
        截至2019年12月31日,公司股东依法享有的未分配利润为114,957.33万元。
        (二)重要子公司的现金分红政策
        公司各重要子公司在《公司章程》中,按照《公司法》及有关法律、法规的
要求,对现金分红政策作出了约定。

十七、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
        (一)最近三年债券发行和偿还情况
        公司最近三年不存在对外发行债券的情形。
        (二)最近三年偿债财务指标
        公司最近三年的主要偿付能力指标情况如下:
                                 2019年末/               2018年末/                2017年末/
         财务指标
                                 2019年度                2018年度                 2017年度
利息保障倍数                             16.55                      28.53                 55.56
贷款按时偿还率                         100.00%                 100.00%                 100.00%
利息偿付率                             100.00%                 100.00%                 100.00%
    注:利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/(财务费用利息支出+资本化利息支出);贷款按时偿还率=
实际贷款到期偿还额÷应偿还贷款额;利息按时偿付率=实际利息支出÷应付利息支出。

十八、董事、监事和高级管理人员
        (一)现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
        截至本募集说明书签署日,本公司现任董事7名、监事3名,董事、监事及高
级管理人员的基本情况如下表所示:
                                                                                  2019 年在公司
                     任职   性    年   任期起始        任期终止      期末持股
 姓名       职务                                                                  领取的税前薪
                     状态   别    龄     日期            日期        数(股)
                                                                                  酬总额(万元)
包志方     董事长    现任   男    60   2008-07-08      2021-08-15    90,261,952       42.24

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                                                                              2019 年在公司
                     任职   性   年   任期起始     任期终止      期末持股
 姓名       职务                                                              领取的税前薪
                     状态   别   龄     日期         日期        数(股)
                                                                              酬总额(万元)
          董事、副
 唐宇                现任   女   53   2008-07-08   2021-08-15    6,662,952        38.64
          总经理
          董事、副
          总经理、
张利乾               现任   男   38   2016-06-08   2021-08-15        -            37.99
          董事会
            秘书
 周莉       董事     现任   女   47   2014-09-26   2021-08-15        -            18.84
           独立董
任小艳               现任   男   44   2018-05-15   2021-08-15        -            6.00
             事
           独立董
郝德明               现任   男   64   2014-09-26   2021-08-15        -            6.00
             事
           独立董
冯凯燕               现任   女   47   2014-09-26   2021-08-15        -            6.00
             事
           财务负
 周庆                现任   男   43   2011-07-08   2021-08-15        -            30.56
             责人
           监事会
许文波               现任   男   37   2014-09-26   2021-08-15        -            18.73
             主席
 丁晶       监事     现任   女   44   2008-07-08   2021-08-15      1,000          18.46
冯玥煜      监事     现任   女   40   2012-08-31   2021-08-15        -             7.2
 合计         -       -     -    -        -            -         96,925,904      276.24

        (二)现任董事、监事和高级管理人员的简历
        包志方先生,公司董事长,1960年出生,中国国籍,无境外永久居留权。1976
年起任职于无锡市橡胶厂,1980年至1988年在上海全国胶带测试中心进修、工作,
1988年至1991年在无锡市橡胶厂任供销科科员,1992年至2000年历任无锡市橡胶
厂供销科副科长、供销公司副经理、经理、厂长助理、副厂长。2000年12月至2016
年6月任公司董事长、总经理。
        唐宇女士,公司董事、副总经理,1967年出生,中国国籍,无境外永久居留
权,大专学历。1986年7月至2000年11月任职于无锡市橡胶厂销售科,2000年起
至今任公司副总经理。
        张利乾先生,公司副总经理(副总裁)、董事会秘书及董事,1982年出生,
中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,注册会计师。张利乾先生自2007年至
2013年曾任安永会计师事务所审计师。自2013年至2016年6月任广州易幻网络科
技有限公司财务总监。自2016年至今任职于公司。
        周莉女士,公司董事,1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中技学

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历。1992年至2000年在无锡市橡胶厂担任操作工。2000年起历任公司车间主任、
制造部部长、总经理办公室主任。
    郝德明先生,公司独立董事,1956年出生,中国国籍,无境外永久居留权,
研究生,兼职教授。2006年至今任中国医师协会全国医师定期考核办公室主任,
2014年至今任中国非公立医疗机构协会副会长兼秘书长。
    任小艳先生,公司独立董事,1976年出生,中国国籍,无境外永久居留权、
硕士学历。妈妈资本创始人兼CEO,武汉大学工学硕士、长江商学院EMBA、长
江商学院融学会秘书长。先后任职于长江证券研究所、光大证券投资银行部、黑
龙江天伦置业股份有限公司、中银粤财基金、广东集成金融集团等。
    冯凯燕女士,公司独立董事,1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权,
本科学历,注册会计师。1994年至1996年任无锡市生产资料总公司会计,1996
年至1998年任无锡市地矿信息服务中心会计,1998年至今任无锡东华会计师事务
所有限责任公司主任会计。
    周庆先生,公司财务负责人,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权,
工商管理硕士,高级会计师。1997年至2008年任职于无锡小天鹅股份有限公司。
2008年至2011年任职于无锡吴文化博览园建设发展有限公司。2011年至今任职于
公司。
    许文波先生,公司监事会主席,1983年出生,中国国籍,无境外永久居留权,
本科学历。2004年至2007年在江苏通用科技股份有限公司工作,2008年至今在宝
通科技工作,历任质检部质检员、输送带车间主任助理、质量部副部长。
    丁晶女士,公司物资管理部部长、监事,1976年出生,中国国籍,无境外永
久居留权,大专学历。1995年至2003年任职于无锡市橡胶厂,2003年起历任公司
技术部项目申报、储运部部长助理、营销管理部副部长。
    冯玥煜女士,公司监事,1980年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学
本科。2001年至2003年任职于元祖食品有限公司,2003年至2006年任职于无锡贝
克威尔器具厂。2009年至今任职于公司。
    (三)现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况
  姓名                兼职单位名称             与公司关系      兼职职位
                无锡宝通智能输送有限公司         子公司        执行董事
 包志方
                无锡宝强工业织造有限公司         子公司         董事长


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  姓名                兼职单位名称               与公司关系      兼职职位
                  无锡宝通投资有限公司             子公司     总经理、执行董事
                  上海雅顺投资有限公司              无           执行董事
              无锡宝通智能物联科技有限公司         子公司        执行董事
                上海和哲信息科技有限公司          参股公司         董事
                广州易幻网络科技有限公司           子公司          董事
                      中盛有限公司                 子公司          董事
              宝通运输系统服务(澳洲)有限公司       子公司          董事
           百年通(澳洲)输送系统服务有限公司      子公司          董事
               无锡百年通工业输送有限公司          子公司         董事长
                 无锡宝莱福医疗器械公司            子公司         董事长
                 无锡百年通投资有限公司            子公司         董事长
                海南易界网络科技有限公司           子公司        执行董事
               无锡百年通工业输送有限公司          子公司      董事、总经理
  唐宇     百年通(澳洲)输送系统服务有限公司      子公司          董事
              无锡宝通智能物联科技有限公司         子公司         总经理
                  杭州朝露科技有限公司            参股公司         董事
 张利乾       天津星艺互动网络技术有限公司        参股公司         董事
                 北京哈视奇科技有限公司           参股公司         董事
  周莉                      -                        -               -
                北京网医信息科技有限公司            无             董事
 郝德明           金陵药业股份有限公司              无           独立董事
          万达志翔医疗科技(北京)有限责任公司      无             董事
                深圳正荣投资咨询有限公司            无         董事、总经理
              深圳妈妈联合投资控股有限公司          无         董事、总经理
              深圳妈妈科金数据管理有限公司          无         董事、总经理
                广州普融教育科技有限公司            无        执行董事、总经理
 任小艳         广州正哲投资咨询有限公司            无             监事
                深圳妈妈资本管理有限公司            无        董事长、总经理
                西安妈妈资本管理有限公司            无        执行董事、总经理
              深圳妈妈送房网络科技有限公司          无           执行董事
                上海数灏智能科技有限公司            无             董事
            无锡东华会计师事务所有限责任公司        无           执行董事
               无锡阿科力科技股份有限公司           无           独立董事
 冯凯燕
                 无锡威峰科技股份有限公             无             董事
                  远程电缆股份有限公司              无           独立董事
                广州易幻网络科技有限公司           子公司          董事
               无锡百年通工业输送有限公司          子公司          监事
  周庆          海南易界网络科技有限公司           子公司          监事
                 无锡宝莱福医疗器械公司            子公司          董事
                 无锡百年通投资有限公司            子公司          监事
 许文波                     -                        -               -


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  姓名                    兼职单位名称                    与公司关系             兼职职位
  丁晶                         -                                  -                   -
 冯玥煜                        -                                  -                   -

    (四)现任董事、监事、高级管理人员最近三年直接持有的股份变动情况
                                                                                     单位:股
                2017-12-31                   2018-12-31                   2019-12-31
  姓名
           持股数量       持股比例     持股数量        持股比例       持股数量       持股比例
 包志方    90,261,952       22.75%       90,261,952      22.75%       90,261,952          22.75%
  唐宇      6,662,952        1.68%        6,662,952       1.68%        6,662,952          1.68%
 张利乾               -            -               -          -                  -             -
  周莉                -            -               -          -                  -             -
 任小艳               -            -               -          -                  -             -
 郝德明               -            -               -          -                  -             -
 冯凯燕               -            -               -          -                  -             -
  周庆                -            -               -          -                  -             -
 许文波               -            -               -          -                  -             -
  丁晶          1,000        0.00%           1,000        0.00%           1,000           0.00%
 冯玥煜               -            -               -          -                  -             -

    (五)公司对管理层的激励情况
    2018年6月18日、2018年7月4日,公司分别召开第四届董事会第二次会议及
2018年第一次临时股东大会,审议通过《关于回购公司股份预案的议案》,公司
拟以不超过人民币3亿元(含3亿元),且不低于人民币1亿元(含1亿元)的自筹
资金回购公司股份,用于公司股权激励计划、员工持股计划或依法注销减少注册
资本等,回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内。
    根据公开披露的《关于首次回购公司股份的公告》、《关于回购股份比例达1%
暨回购进展公告》、《关于回购公司股份的进展公告》及《关于回购股份期限届满
暨回购完成的公告》等公告文件,公司自2018年7月25日首次以集中竞价的方式
回购股份至2019年7月3日回购股份期限届满,公司通过股票回购专用证券账户以
集中竞价交易方式累计回购公司股份11,664,105股,回购的股份数量占公司总股
本的比例为2.94%。本次回购的股份存放于公司回购专用证券账户,股份回购完
成之后36个月内公司将用于实施员工持股计划、股权激励计划,如果后续涉及股
份注销,公司将及时履行审批及信息披露义务。
    2019年6月12日、2019年6月28日,公司分别召开了第四届董事会第九次会议
及2019年第一次临时股东大会,审议通过《公司第二期员工持股计划(草案)》及


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其摘要、《公司第二期员工持股计划管理办法》,2020年2月24日,公司召开了第
四届董事会第十三次会议决议公告,审议通过《关于<公司第二期员工持股计划
(草案修订稿)>及其摘要(修订稿)的议案》、《关于公司<第二期员工持股计
划管理办法(修订稿)>的议案》,该员工持股计划拟以协议转让方式购买大股东
牛曼投资持有的标的股票,购买标的股票数量下限为1,984万股,上限为2,000万
股,员工持股计划资金来源为员工合法薪酬、自筹资金及其他通过合法合规方式
获得的资金等。
    根据公开披露的《关于第二期员工持股计划完成股份协议转让过户的公告》,
2020年2月24日,公司持股5%以上股东牛曼投资与公司第二期员工持股计划签署
了 《 股权转让协议》,牛曼投资将其所持有的公司无限售条件流通股股份
19,845,200股(占公司总股本的5.00172%)转让给公司第二期员工持股计划,转
让价格为17.802元/股,本次协议转让于2020年3月18日完成过户登记手续,并于
次日取得了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确
认书》。
    2020年4月15日,公司召开第四届董事会第十五次会议,审议通过了《2020
年股票期权激励计划(草案)》及其摘要、《关于<2020年股票期权激励计划实施
考核管理办法>的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2020 年股票
期权激励计划相关事宜的议案》,公司拟向激励对象授予1,750万份股票期权,其
中首次授予1,650万份,预留100万份,激励对象获授的每份股票期权在满足行权
条件的情况下,拥有在规定的行权期内以20元/股的行权价格购买1股公司股票的
权利。公司将于2020年5月7日召开公司2019年度股东大会,对以上议案进行审议。

十九、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况
    公司最近五年没有被证券监管部门和交易所采取监管措施和处罚的情况。

二十、其他重要事项
    截至本募集说明书签署日,不存在单笔标的达 500 万元以上的,或对公司财
务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼、仲
裁和行政处罚案件。
    报告期内,公司及合并报表范围内子公司最近 36 个月内共存在 4 宗行政处
罚,具体情况如下表所示 :

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序   处罚时    处罚                 处罚   处罚内
                       处罚文号                                     处罚事由
号     间      部门                 对象     容
                                                      二期(年产 250 万平方米超耐磨、防撕裂
                                           责令停
                                                      钢丝绳芯输送带技改扩建项目)、三期(年
                      《行政处罚           止二、
               无锡                                   产 600 万平方米煤矿用高性能节能叠层阻
                      决定书》 锡          三、四、
     2016 年   市环                 宝通              燃输送带扩建项目)、四期(高强力橡胶
1                     环(新)罚           五期项
     4月6日    境保                 科技              输送带半成品成型车间技改项目)、五期
                      决 [2016]7           目生产;
               护局                                   (宝通—高效先进输送带技术研究中心
                      号)                 罚款 7
                                                      项目)建成投产而其配套建设的环境保护
                                           万元
                                                      设施未经环保“三同时”竣工验收
                      《行政处罚           罚款 30    公司生产时硫化废气的碳纤维吸附装置
               江苏
                      决定书》 苏          万元;责   未运行,废气收集管未与废气处理设施管
     2016 年   省环                 宝通
2                     环 罚 决             令立即     道相连接,生产线的废气处理设施管道呈
     9月2日    境保                 科技
                      [2016]第 29          改正违     断开状态,通过不正常运行大气污染防治
               护厅
                      号)                 法行为     设施逃避监管的方式排放大气污染物
                      《当场处罚                      公司委托太仓港正和物流有限公司以进
     2016 年          决定书》 太                     料对口贸易方式申报出口一票货物,报关
               太仓                 宝通   罚款 800
3    12 月 8          关通违当字                      单号为 232720160276596671,申报手册项
               海关                 科技   元
       日             [2016]0142                      号为 7,实际手册项号为 14,手册项号申
                      号)                            报不实影响海关监管秩序
                                                      公司委托常熟外运报关有限公司以进料
                      《当场处罚
                                                      对口方式向常熟海关申报出口一票纺织
     2017 年          决定书》 虞
               常熟                 宝通   罚款 900   材料加强的硫化橡胶输送带,报关申报手
4    8 月 15          关通违当字
               海关                 科技   元         册备案号为 C23046350015,实际手册号
       日             [2017]0038
                                                      为 C23046350398,出口货物手册备案号
                      号)
                                                      申报不实,影响海关监管秩序

     (一)上述行政处罚不构成重大违法行为,不构成违反《创业板上市公司
证券发行管理暂行办法》第十条的规定

     1、无锡市环境保护局行政处罚

     上述第 1 宗行政处罚,无锡市环境保护局认定公司上述项目建成投产而其配

套建设的环境保护设施未经环保“三同时”竣工验收的行为,系违反国务院《建

设项目环境保护管理条例》第二十三条“建设项目需要配套建设的环境保护设施

经验收合格,该建设项目方可正式投入生产或者使用”的规定,并依据《中华人

民共和国行政处罚法》第二十三条、国务院《建设项目环境保护管理条例》第二

十八条,同时对照《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准(五)》第 5 条的规定

做出上述行政处罚。
     (1)违法行为发生原因


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    公司上述项目竣工后、于 2016 年初投入试生产,但是实际建设过程中为了

提升环保水平而改变工序,因而造成实际建设状况与环评批复内容部分不符,同

时因橡胶行业环保标准变化,故此影响公司环保设施验收进度。

    (2)整改情况

    上述违法行为发生后,公司根据新的环保管理要求,对上述项目建成后的污

染物情况、污染防治措施及对环境影响进行分析,并于 2016 年 3 月向环保部门

报请变动环境影响分析报告备案。在此期间,公司委托苏州科星环境检测有限公

司对上述项目中废水、废气、噪声、固体废弃物等污染物排放现状和各类环保治

理设施的处理能力进行现场监测,无锡新区环境监测中心、苏州科星环境监测有

限公司于 2016 年 3 月 22 日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测方案》,并

于 2016 年 4 月 11 日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测报告》(锡新环竣

监(2016)字第[021]号)。经验收监测,公司上述项目已按照按有关建设项目环

境管理法规要求进行环境影响评价,工程相应的环保设施与主体工程同时设计、

施工及投入使用,基本能按照“三同时”制度要求执行。

    2016 年 3 月 31 日、2016 年 4 月 1 日及 2016 年 4 月 18-19 日,无锡新区环

境检测中心对上述项目进行了现场监测和复测,公司排放总量符合环评批复要

求。2016 年 5 月 9 日,无锡新区环境监察大队对上述项目进行现场监察,并出

具上述项目符合环评批复要求的监察意见。

    2016 年 5 月 20 日,无锡市环境保护局向公司出具《关于无锡宝通科技股份

有限公司年产 600 万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带扩建项目及年产

250 万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯输送带技改扩建项目、高强力橡胶输送半

成品成型车间技改项目、宝通-高效先进输送带技术研发中心项目的竣工环境保

护验收意见》(锡环管新验[2016]73 号),无锡市环境保护局经审查竣工验收材料

及竣工验收检查报告、现场监察意见,同意公司上述项目通过竣工环保验收,准

予正式生产。

    另外,公司已经按照上述行政处罚决定书的要求,及时缴纳了该罚款。

    (3)不构成重大违法行为

    《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条规定,“行政机关实施行政处罚
时应当责令当事人,改正或者限期改正违法行为”。国务院《建设项目环境保护

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管理条例》第二十八条规定,“违反本条例规定,建设项目需要配套建设的环境

保护设施未建成、未经验收或者经验收不合格,主体工程正式投入生产或者使用

的,由审批该建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的

环境保护行政主管部门责令停止生产或者使用,可以处 10 万元以下的罚款”。 无

锡市环保局行政处罚自由裁量基准(五)》第 5 条规定,处罚等次第二档为处二

万元以上七万元以下的罚款。

    经对照无锡市环境保护局对公司的具体处罚金额与上述规定的处罚适用标

准,公司上述处罚并未适用前述法律规定针对该种行为所确定的最高处罚标准。

    同时,2019 年 8 月 26 日,无锡市生态环境局出具《关于无锡宝通科技股份

有限公司建设项目违反“三同时”竣工验收行政处罚事项的说明》,宝通科技的

违法行为未造成超标排放后果,及时完成整改并已通过项目竣工环保验收。对照

《关于印发无锡市环保局环境行政处罚自由裁量基准的通知》(锡环法[2009]16

号),此次违法符合“建设项目需要配套建设的环境保护设施已建成但未经验收

或经验收不合格,主体工程正式投入生产或使用的”情形,属于一般等次的行政

处罚。

    上述违法行为发生存在一定的客观原因,且公司主动根据新的环保标准要求

对建设项目变动后的环境影响进行分析,同时委托第三方机构进行竣工验收监

测,从而最终通过环保部门的竣工环保验收,公司已经积极纠正了上述违法行为;

其次,公司由于前述原因虽未经环保“三同时”竣工验收即投产,但是在此期间

公司污染物排放符合环评批复要求,未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会

影响恶劣的情形;最后,上述行政处罚系无锡市环境保护局依据《中华人民共和

国行政处罚法》第二十三条、《建设项目环境保护管理条例》第二十八条及对照

《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准(五)》第 5 条处罚等次第二档的规定做

出,该等处罚依据未认定公司上述违法行为属于情节严重的情形,且原处罚机关

已说明该行政处罚为一般等次的行政处罚。因此,从公司违法行为的情节及罚款

金额分析,上述违法行为不构成重大违法行为,符合《管理办法》第十条的规定。

    2、江苏省环境保护厅行政处罚

    上述第 2 宗行政处罚,江苏省环境保护厅(现为江苏省生态环境厅)认定公
司通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的方式排放大气污染物的行为,系

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违反《中华人民共和国大气污染防治法》第二十条第二款的规定,并依据《中华

人民共和国行政处罚法》第二十三条、《中华人民共和国大气污染防治法》第九

十九条的规定做出上述行政处罚。

    (1)违法行为发生原因

    公司发生上述违法行为所在的车间为其输送带一车间,因其屋面为彩钢瓦且

建设时间久远,需对车间屋面进行整修。由于部分环保设施通风管设置在彩钢瓦

上,影响施工作业,于是施工方在施工过程中临时拆除了部分通风设施,因此出

现江苏省环境保护厅现场检查时发现的公司上述环保设施未正常运行的情况。

    (2)整改情况

    在江苏省环境保护厅现场指出环保设施存在的上述问题后,公司立即停止生

产,并组织加快施工,次日便将环保设施恢复原状并重新投入使用,并及时主动

地将整改情况向江苏省环境保护厅进行汇报。

    另外,公司已经按照上述行政处罚决定书的要求,及时缴纳了该罚款。

    (3)不构成重大违法行为

    《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定,“违反本法规定,有

下列行为之一的,由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者限制生

产、停产整治,并处十万元以上一百万元以下的罚款;情节严重的,报经有批准

权的人民政府批准,责令停业、关闭:(一)未依法取得排污许可证排放大气污

染物的;(二)超过大气污染物排放标准或者超过重点大气污染物排放总量控制

指标排放大气污染物的;(三)通过逃避监管的方式排放大气污染物的”。江苏省

环境保护厅《关于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》(苏环办

[2018]321 号)之《江苏省环境保护厅行政处罚自由裁量基准》规定,企业事业

单位和其他生产经营者通过逃避监管的方式排放大气污染物情节轻微的,处十万

元以上四十万元以下的罚款。

    根据上述《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第(三)项的规定,

并参照《江苏省环境保护厅行政处罚自由裁量基准》,公司上述处罚金额对应的

违法行为不属于情节较严重或情节严重的情形。

    同时,2019 年 8 月 5 日,江苏省生态环境厅出具《关于申请为无锡宝通科
技股份有限公司出具相关情况说明的复函》,函复“对照我厅 2018 年制定的《关

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于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》(苏环办[2018]321 号),该违

法行为处罚等次为情节轻微”。

    鉴于公司上述环保设施未正常运行的情况并非公司恶意逃避监管所为,且该

违法情形已及时得到纠正,亦未造成任何严重环境污染、重大人员伤亡或社会影

响恶劣情形,并经原处罚机关认定属于情节轻微的处罚等次,该违法情形不构成

重大违法行为,符合《管理办法》第十条的规定。

    3、海关行政处罚
   上述第 3 宗行政处罚,太仓海关《当场处罚决定书》认定填报错误系因公司
提供资料错误所致,且未有证据表明公司未尽合理审核义务;上述第 4 宗行政处
罚,常熟海关《当场处罚决定书》认定出口货物手册备案申报不实系因公司工作
人员疏忽所致,该等违法行为通过企业自查发现后均及时得到纠正;同时,就该
等影响海关监管秩序的违法行为,上述海关依据《海关行政处罚实施条例》第十
五条第二项、第十六条、《行政处罚法》第二十七条第一项的规定对公司予以减
轻处罚。
   鉴于上述申报不实影响海关监管秩序的违法行为均非公司主观故意,且已通
过公司自查发现得到及时纠正;同时原处罚机关已经予以减轻处罚,罚款金额较
小,并已及时缴纳,没有对公司的经营和财务状况产生重大不利影响,该等违法
情形不构成重大违法行为,符合《管理办法》第十条的规定。
   综上,报告期内,公司所涉及的上述行政处罚已完成整改,该等处罚事项均
不属于重大违法行为,且未对公司的生产经营造成重大不利影响。公司符合《管
理办法》第十条的规定,报告期内受到行政处罚的事项不会对公司本次发行构成
障碍。




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                   第五节    同业竞争与关联交易

一、同业竞争
    (一)同业竞争情况说明
    截至本募集说明书签署日,包志方先生直接持有公司 90,261,952 股股份,占
公司总股本的 22.75%。
    截至本募集说明书签署日,除公司及其子公司外,包志方控制的其他企业为
上海雅顺投资有限公司(以下简称“雅顺投资”)。
    雅顺投资成立于 2015 年 1 月 14 日,注册资本为 3,000 万元,法定代表人为
包志方,住所为上海市黄浦区延安东路 175 号 24 楼 43 室,经营范围为实业投资,
医疗科技、生物技术领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让,投资
管理及咨询;一类医疗器械的销售;从事货物及技术的进出口业务,会务服务、
会展服务;广告设计、制作、发布;出版物经营。截至本募集说明书签署日,包
志方先生持有雅顺投资 54.00%的股权。

    (二)避免同业竞争的承诺
    公司控股股东、实际控制人包志方已出具《避免同业竞争承诺函》,承诺内
容如下:
    “1、本人未在,将来也不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于
单独经营、通过合资/合伙经营或拥有另一公司或企业的股权及其它权益等方式)
直接或间接从事或参与任何与上市公司及其下属子公司相同、相似或在商业上构
成任何竞争的业务及活动,或拥有与上市公司及其下属子公司存在竞争关系的任
何经济实体、机构、经济组织的权益,或以其他任何形式取得该经济实体、机构、
经济组织的控制权,或者为该等与上市公司及其下属子公司业务构成竟争关系的
经济实体、机构、经济组织以劳务、顾问或咨询等方式提供服务。
    2、本人如从任何第三方获得的商业机会与上市公司及其下属子公司经营的
业务构成竞争或可能构成竞争,则应立即通知上市公司或其下属子公司,并应促
成将该商业机会让予上市公司或其下属子公司。
    3、若发现本人及本人控制的其他企业在以后任何时间从事与上市公司及其
下属子公司的产品或业务存在竟争的业务,则本人及本人控制的其他企业承诺将


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以停止生产经营相竞争的业务或产品的方式,或者将相竞争的业务无偿转让给上
市公司及其下属子公司的方式,或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方
的方式避免同业竞争。
    4、本人保证与本人关系密切的家庭成员,包括配偶、父母、配偶的父母、
兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶
的父母等,亦遵守上述承诺。
    5、在本人作为上市公司实际控制人期间,本承诺函持续有效,不可撤销。
    6、如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,本人愿意承担因违反上述承
诺而给上市公司造成的全部经济损失。”

    (三)独立董事对同业竞争发表的意见

    经核查,公司控股股东、实际控制人包志方及其控制的除公司及其控股子公
司以外的其他企业没有直接或间接地从事任何与公司及其控股子公司相同或相
近的业务,没有在直接或间接经营与公司及其控股子公司相同或相近的业务的其
他企业中担任职务。

    公司控股股东、实际控制人包志方已对避免同业竞争作出承诺,自公司上市
以来上述控股股东、实际控制人一直严格履行相关承诺。公司与控股股东、实际
控制人以及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况。

二、关联方、关联关系和关联交易
    (一)关联方及关联关系
    根据《公司法》、《上市规则》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》等
有关规定,截至本募集说明书签署日,公司主要关联方包括:

    1、存在控制关系的关联方

    (1)控股股东及实际控制人
    截至本募集说明书签署日,包志方先生直接持有公司 90,261,952 股股份,占
公司总股本的 22.75%,为公司的控股股东及实际控制人。

    (2)控股子公司
    参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结构图及
对其他企业的重要权益投资情况”之“(二)重要权益投资情况”。


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       2、不存在控制关系的关联方

       (1)其他持有公司 5%以上股份的主要股东
       截至本募集说明书签署日,公司第二期员工持股计划持有公司 19,845,200
股股份,占公司股份总数的 5.00%。

       (2)公司控股股东、实际控制人控制的其他企业
       参见本募集说明书“第五节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之
“(一)同业竞争情况说明”。

       (3)公司联营公司
       参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结构图及
对其他企业的重要权益投资情况”之“(二)重要权益投资情况”。

       (4)公司董事、监事、高级管理人员及其对外投资、兼职情况
       参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十八、董事、监事和高
级管理人员”。

       3、其他关联方
       截至本募集说明书签署日,公司其他关联自然人还包括公司的董事、监事、
高级管理人员的配偶、父母、年满 18 周岁具有完全民事行为能力的子女、兄弟
姐妹、配偶的父母、子女的配偶、配偶的兄弟姐妹和兄弟姐妹的配偶等;其他关
联企业还包括公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切成员(包含其配偶、
父母、年满 18 周岁的子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、配偶的兄弟
姐妹和兄弟姐妹的配偶)所控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股
子公司以外的其他企业。

       4、报告期内曾经存在的关联方
       报告期内,公司曾经存在的关联方如下:

       关联方名称              曾经与公司的关联关系                 备注
                       发行人第三届董事会非独立董事、副总
陈勇                                                         个人原因辞职
                       经理(2014 年 9 月至 2016 年 6 月)
                       发行人第三届董事会非独立董事、副总
曾晓斌                                                       董事会届满离任
                       经理(2016 年 6 月至 2018 年 5 月)
                       发行人第四届董事会非独立董事、总经
陈希                                                         个人原因离职
                       理(2018 年 5 月-2019 年 8 月)


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     关联方名称                  曾经与公司的关联关系                     备注
伦奇在线科技有限公司     发行人子公司香港易幻持有其 30%股权       2017 年 1 月转出
樟树市世耀投资管理中     发行人第三届董事会非独立董事曾晓斌
                                                                  曾晓斌于报告期内离职
心(有限合伙)           持有其 25%出资份额
Ocean New Global                                                  2019 年 1 月,其将所持
                         曾持有发行人子公司香港柴斯 29%股权
Limited                                                           股权转让给易幻国际
                         发行人第四届董事会独立董事(2014 年
邓雅俐                                                       个人原因离职
                         9 月-2019 年 12 月)
江阴博帆                 重要子公司股东控制的企业                 2019 年起,公司根据相
黄石博帆                 重要子公司股东控制的企业                 关规定,不再认定为关
江阴特种                 重要子公司股东控制的企业                 联方
                                                                  持股比例已降低至 5%
牛曼投资                 曾为公司持股 5%以上股东
                                                                  以下
                         曾为公司持股 5%以上股东牛曼投资之        牛曼投资持股比例已降
牛杜投资
                         实际控制人控制的其他企业                 低至 5%以下
    江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的具体情况如下:

    (1)江阴特种

   注册资本        1000 万元
统一社会信用代
                   9132028114221619XM
      码
  法定代表人       谭柏民
   营业期限        1979 年 12 月 15 日至 2026 年 11 月 7 日
   住      所      江阴市云亭街道松文头路 8 号
                   起重机械设备、运输机械设备、传动机械设备及其零部件、特殊耐热铸
                   件的制造、加工、销售;冷作加工;运输机械设备、传动机械设备的安
   经营范围
                   装、维修;房屋租赁;物业管理。(依法须经批准的项目,经相关部门
                   批准后方可开展经营活动)
   股权结构        谭柏民持有 90%股权;谭逸峰持有 10%股权


    (2)江阴博帆

   注册资本        1000 万元
统一社会信用代
                   91320281751442088D
      码
  法定代表人       谭柏民
   营业期限        2003 年 9 月 4 日至 2028 年 9 月 3 日
   住      所      江阴市云亭街道松文头路 8 号
                   起重、运输、传动机械及配件、特殊耐热铸件的制造、加工;运输机械、
                   传动机械的安装、维修;冷作加工;境内劳务派遣。(以上项目不含国
   经营范围
                   家法律、行政法规禁止、限制类)(依法须经批准的项目,经相关部门
                   批准后方可开展经营活动)


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   股权结构      谭柏民持有 95%股权;谭逸峰持有 5%股权


    (3)黄石博帆

   注册资本      100 万元
统一社会信用代
                 91420200670371601X
      码
  法定代表人     谭逸峰
   营业期限      2008 年 1 月 21 日至无固定期限
   住    所      湖北省黄石市西塞山区工人村
   经营范围      销售运输机械及配件;机械设备安装及冷作加工。
   股权结构      谭逸峰持有 70%股权;韩卫持有 15%股权;徐莹持有 15%股权




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    (二)经常性关联交易
    报告期内,公司经常性关联交易情况如下:

    1、购买商品、接受劳务

                                                                                                                                   单位:万元
                                 2019 年度                                 2018 年度                                 2017 年度
交易内                                           占输送带业                                占输送带业                            占输送带业务
           关联方               占同类采购                                 占同类采购                              占同类采购
  容                 金额                        务营业成本   金额                         务营业成本   金额                     营业成本比例
                                    比例                                     比例                                      比例
                                                   比例                                        比例
总包劳     江阴特
                            -                -            -          -                 -            -    231.31         5.38%           0.56%
  务         种
总包劳     江阴博
                            -                -            -     619.08         38.41%           1.22%   1,614.03       37.52%           3.90%
  务         帆
总包劳     黄石博
                            -                -            -     693.97         43.06%           1.37%          -             -                -
  务         帆
      小计                  -                -            -   1,313.05         81.47%          2.58%    1,845.34      42.90%           4.46%
材料、配   江阴特
                            -                -            -     247.48         26.32%           0.49%          -             -                -
  件         种
           江阴特
租赁费                      -                -            -     330.00         31.63%           0.65%    311.32        29.55%           0.75%
             种
           黄石博
原材料                      -                -            -          -                 -            -          -             -                -
             帆
      合计                  -                -            -   1,890.53                 -       3.72%    2,156.66             -         5.21%




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    2、销售商品、提供劳务

                                                                                单位:万元
                  关联交易内      2019 年度            2018 年度           2017 年度
   关联方名称
                      容        金额       占比       金额    占比       金额       占比
江阴博帆          维修服务             -          -      -           -          -          -
江阴特种          维修服务             -          -      -           -          -          -
黄石博帆          原材料               -          -      -           -    4.48      0.01%
      合计             -               -          -      -           -    4.48      0.01%
注:占比指关联收入占输送带板块营业收入的比例。

    江阴博帆自 2003 年即开展输送系统总包服务业务,在输送系统的维护、点
检、安装等系统运维方面具有丰富的管理经验和技术实力,亦在配套功能部件的
开发、设计、生产、改造等方面具备了很好的实力与经验。江阴博帆、江阴特种
和黄石博帆为谭柏民和谭逸峰父子控制的三家公司,主要从事输送系统总包及相
关业务,三家公司相互之间不存在交叉持股。在上述业务转移至宝通工程前,上
述公司主要运营江阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项目两个总包服务项目,除此之
外江阴特种还从事输送机机械配件的生产和销售业务。
    2015 年 6 月 24 日,公司通过增资方式取得宝通工程控制权。为避免同业竞
争,公司与宝通工程少数股东一致同意以宝通工程作为双方实施智能输送系统总
包及供应链服务的主体。宝通工程通过与江阴博帆、黄石博帆原合同对方重新签
署皮带运输设备总包服务合同、重新签订员工劳动服务合同等方式,承继江阴博
帆、黄石博帆就输送系统总包服务中涉及的所有业务合同、资产设备、人员、技
术专利等,如遇第三方原因确实无法重新签署的,江阴博帆及宝通工程原股东积
极配合宝通工程对相关业务的继承和管理。
    2016 年,由于宝通工程尚未取得建筑业企业资质证书(机电工程施工总承
包三级),不具备开展相关业务的条件,因此同时存在宝通工程向江阴博帆和江
阴特种购买商品、接受劳务和销售商品、提供劳务的情况。2017 年开始,项目
相关业务合同已全部转移至宝通工程,不再存在宝通工程向江阴博帆和江阴特种
销售商品、提供劳务的情况。由于业务人员未全部转移至宝通工程,因此报告期
内仍存在宝通工程向江阴博帆、江阴特种和黄石博帆采购劳务的情况,具体而言
相关交易情况如下:
    (1)总包劳务交易


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    1)2017 年度,宝通工程取得建筑业企业资质证书(机电工程施工总承包三
级),具备开展输送系统总包服务业务资格,相关项目的业务合同由宝通工程直
接签订,因此自当年起不再存在宝通工程向关联方提供维修服务的交易。在人员
安排上,宝通工程与相关总包服务业务管理人员重新签订劳动合同,将相关管理
人员转移至宝通工程,但对于具体项目服务人员宝通工程仍采用采购劳务的方式
向江阴特种和江阴博帆采购,同时由于江阴特种专注于从事输送机机械配件的生
产和销售业务,因此相关总包业务服务人员逐步转移至江阴博帆,从而导致 2017
年宝通工程向江阴博帆采购的总包劳务费大幅上升;
    2)2018 年度,谭柏民和谭逸峰父子对下属公司业务进行调整,江阴博帆的
服务人员逐步转移至黄石博帆,黄石博帆成为江阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项
目提供劳务服务的主体,因此 2018 年宝通工程向黄石博帆采购总包劳务费的金
额大幅上升,而向江阴博帆采购总包劳务费的金额大幅下降。2018 年宝通工程
向江阴博帆和黄石博帆采购劳务的交易占同类交易的比例大幅上升,主要是由于
2018 年度宝通科技合并报表范围内向第三方采购劳务费用总额下降所致,具体
原因如下:宝通工程自 2016 年开始运营澳洲中信泰富总包服务项目,2016 和 2017
年该项目也通过向第三方采购劳务方式开展,且 2016 和 2017 年度向第三方采购
劳务的金额较高,而 2018 年宝通工程通过与澳洲中信泰富总包服务项目业务人
员直接签订劳动合同的方式开展业务,因此 2018 年开始公司总体采购总包劳务
的金额大幅下降,从而导致向江阴博帆和黄石博帆采购劳务的交易占同类交易的
比例大幅上升。
    (2)与江阴特种的配件交易
    报告期内,发行人存在向江阴特种采购输送机机械配件的交易,主要是由于
江阴特种本身从事输送机机械配件的生产和销售,在江阴博帆和江阴特种运营江
阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项目两个总包服务项目时即已使用江阴特种生产
的相关机械配件,因此宝通工程承接相关总包服务项目前,即 2016 年度仍需采
购其生产的部分配件用于总包服务业务。在宝通工程承接相关总包服务项目后,
江阴特种作为输送机机械配件的供应商,在具体采购过程中与其他独立第三方供
应商进行竞标,公司综合评审其价格和产品性能等指标后作出选择,因此报告期
内发行人向其采购的材料和配件金额和占比存在波动。
    (3)关联租赁交易

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    为进一步限制江阴博帆、江阴特种与宝通工程之间的同业竞争,2016-2018
年宝通工程存在向江阴特种租赁厂房和场地(建筑面积共计 14,000 平方米)的
关联交易,主要是由于从事输送系统总包服务业务需要生产和仓储场所进行输送
机零部件的装配和修理、输送带的修复、整理以及相关配件的存放等,宝通工程
向江阴特种租赁的相关厂房和场地原为江阴博帆、江阴特种开展总包服务业务而
使用的生产和仓储场地,宝通工程与江阴特种签订租赁合同,承租了江阴博帆、
江阴特种开展同类业务的生产用地场所,用于备件加工及仓储,租赁期限三年,
年租金 330 万元。
    3、关联交易定价公允,不存在利益输送行为
    公司已依据有关法律、法规和规范性文件的规定,在《公司章程》、《股东大
会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易决策制度》
中对关联交易做出了严格规定。关联交易各方遵循公开、公正、公平的原则履行
相关业务程序,相关交易定价符合市场价格水平,交易价格公允。

    报告期内,公司关联交易价格公允性情况如下:
    (1)采购商品和接受劳务
    报告期内,公司向上述关联方采购的主要产品和接受劳务的定价原则如下:
 关联方           关联交易内容                     定价原则
           输送系统配件等原材料   比照独立第三方的报价与江阴特种协商确定
                                  租金主要参考厂房所在地区同类物业的租金水
           租赁                   平,由双方协商确定;管理费参照江阴特种所在
江阴特种                          地区的平均工资水平
                                  以江阴特种当月财务报表中实际支付项目部及其
           总包劳务               管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
                                  依据据实结算
                                  以江阴博帆当月财务报表中实际支付项目部及其
江阴博帆   总包劳务               管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
                                  依据据实结算
                                  以黄石博帆当月财务报表中实际支付项目部及其
黄石博帆   总包劳务               管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
                                  依据据实结算

    (2)出售商品和提供劳务

    报告期内,公司向上述关联方出售商品和提供劳务的关联交易主要为宝通工
程向江阴特种、江阴博帆提供维修服务,该等劳务服务的价格系以江阴特种、江


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阴博帆与相关项目发包方签署的原承包合同约定的费用为依据确定。

    综上,报告期内,公司与关联方之间发生的关联交易定价公允,不存在利益
输送等违法违规行为。
    报告期内,公司与关联方之间发生的关联交易系为解决控股子公司宝通工程
同业竞争问题以及业务承接而出现,具有一定的过渡性和阶段性,随着关联方原
有项目相关业务及人员转移和承继的完成而逐渐减小并消除;且上述关联交易的
占同类采购的比例较小,不存在公司对相关关联方的依赖,不影响公司生产经营
的独立性。
    发行人与江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的关联交易已履行规定的决策程序
及信息披露,具体情况如下:

  年度                履行的审议程序                          履行的披露程序
            2017 年 3 月 16 日,发行人第三届董事
            会第二十二次会议及第三届监事会第
                                                    2017 年 3 月 17 日,发行人于巨潮资讯
            十八次会议审议通过《关于确认 2016
                                                    网发布《关于确认 2016 年度关联交易
            年度关联交易及 2017 年度日常关联交
                                                    及 2017 年度日常关联交易预计的公
            易预计的议案》;
                                                    告》(编号:2017-015),对 2016 年度
            独立董事发表了事前认可意见及对相
                                                    关联交易进行确认,2017 年度预计关
            关事项的独立意见。
                                                    联交易情况进行披露。
            2017 年 4 月 7 日,发行人 2016 年度股
                                                    2017 年 8 月 29 日,发行人于巨潮资讯
            东大会审议通过《关于确认 2016 年度
                                                    网发布《关于调整 2017 年度日常关联
            关联交易及 2017 年度日常关联交易预
                                                    交易预计及确认 2017 年上半年度关联
2017 年度   计的议案》。
                                                    交易的公告》(编号:2017-057),因
            2017 年 8 月 28 日,发行人第三届董事
                                                    江阴博帆输送系统总包服务项目的相
            会第二十四次会议及第三届监事会第
                                                    关业务合同已过渡至宝通工程,对
            二十次会议审议通过《关于调整 2017
                                                    2017 年度关联交易预计进行调整,并
            年度日常关联交易预计及确认 2017 年
                                                    2017 年度上半年度关联交易进行确
            上半年度关联交易的议案》;
                                                    认。
            独立董事发表了事前认可意见及对相
                                                    2018 年 5 月 10 日,发行人发布《2017
            关事项的独立意见。
                                                    年年度报告(更新后)》对 2017 年关
            2017 年 9 月 13 日,发行人 2017 年第
                                                    联交易实际情况进行披露。
            二次临时股东大会审议通过《关于调整
            2017 年度日常关联交易预计及确认


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  年度                履行的审议程序                         履行的披露程序
            2017 年上半年度关联交易的议案》。
            2018 年 4 月 20 日,发行人第三届董事
            会第二十六次会议及第三届监事会第       2018 年 4 月 23 日,发行人于巨潮资讯
            二十二次会议审议通过《关于确认 2017    网发布《关于确认 2017 年度关联交易
            年度关联交易及 2018 年度日常关联交     及 2018 年度日常关联交易预计的公
            易预计的议案》;                       告》(编号:2018-022),对 2017 年度
2018 年度   独立董事发表了事前认可意见及对相       关联交易进行确认,2018 年度预计关
            关事项的独立意见;                     联交易情况进行披露;
            2018 年 5 月 15 日,发行人 2017 年度   2019 年 4 月 25 日,发行人发布《2018
            股东大会审议通过《关于确认 2017 年     年年度报告》对 2018 年关联交易实际
            度关联交易及 2018 年度日常关联交易     情况进行披露。
            预计的议案》。
   公司根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《公司章程》的相关规
定,对报告期内与江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的关联交易,履行了相应的内
部审议程序及信息披露义务。

    4、向关键管理人员支付的薪酬
    报告期内,公司向董事、监事和高级管理人员支付的薪酬分别为 239.76 万
元、246.67 万元和 276.24 万元。

    (三)偶发性关联交易
    报告期内,公司偶发性关联交易情况如下:

    1、资产收购
    2016 年 12 月 15 日,公司以现金方式收购牛杜投资所持有的易幻网络
24.1644%股权,交易价格为 50,000.00 万元。交易完成后,上市公司持有易幻网
络 94.1644%股权。2017 年 1 月 17 日,易幻网络就公司向牛杜投资购买其所持股
权事项在广州市工商局番禺分局办理工商变更登记。
    2018 年 7 月 4 日,公司以现金方式收购樟树市世耀投资管理中心(有限合
伙)所持易幻网络的剩余股权 5.8356%,交易价格为 16,129.50 万元。交易完成
后,公司持有易幻网络 100.00%股权。

    2、与关联方的资金拆借
    (1)2017 年 8 月 28 日、2017 年 9 月 13 日,公司分别召开第三届董事会第


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二十四次会议及 2017 年第二次临时股东大会,审议通过《关于拟向公司控股股
东、实际控制人借款暨关联交易的议案》,同意公司向包志方借款不超过人民币
50,000 万元,借款利率参考同期银行贷款利率并由双方具体协商确定。
    (2)2018 年 10 月 26 日、2018 年 11 月 12 日,公司召开第四届董事会第六
次会议及 2018 年第二次临时股东大会,审议通过《关于拟向公司控股股东、实
际控制人借款暨关联交易的议案》,同意公司向包志方借款不超过人民币 3 亿元,
借款利率参考同期银行贷款利率并由双方具体协商确定。
    公司根据自身资金实际需要情况以及通过其他融资渠道获得资金,上述借款
并未实际发生。
    (3)2017 年,公司向江阴博帆提供借款 1,000.00 万元,截至 2017 年 12 月
31 日,该款项已全部归还。

    (四)关联方应收应付款项
    报告期各期末,公司关联方应收应付款项情况如下:

    1、应付项目
    (1)应付账款

                                                                                             单位:万元

                    2019-12-31                    2018-12-31                      2017-12-31
  公司名称                  占所属科目                    占所属科目                     占所属科目
                 金额                          金额                            金额
                            金额的比例                    金额的比例                     金额的比例
江阴特种                -              -              -                -        371.62           1.75%

    合计                -              -              -                -        371.62           1.75%

    (2)其他应付款
                                                                                             单位:万元
                        2019-12-31                    2018-12-31                   2017-12-31
    公司名称                     占所属科                     占所属科                        占所属科
                    金额         目金额的        金额         目金额的          金额          目金额的
                                   比例                         比例                            比例
伦奇在线                     -             -              -                -             -            -

牛曼投资                     -             -              -                -   33,321.25        99.06%

黄石博帆                     -             -          76.49        0.60%                 -            -

牛杜投资                     -             -    12,500.00       97.37%                   -            -



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                                 2019-12-31                    2018-12-31                      2017-12-31
    公司名称                            占所属科                        占所属科                            占所属科
                            金额        目金额的            金额        目金额的            金额            目金额的
                                          比例                            比例                                比例
         合计                       -            -         12,576.49        97.97%      33,321.25             99.06%

    2、应收项目
    (1)应收票据
                                                                                                           单位:万元
                    2019-12-31                             2018-12-31                        2017-12-31
  公司
  名称                          占所属科目                         占所属科目                              占所属科目
                 金额                              金额                                金额
                                余额的比例                         余额的比例                              余额的比例
江阴博帆                    -                -                 -                -                  -                   -

江阴特种                    -                -                 -                -                  -                   -

  合计                      -                -                 -                -                  -                   -

    (2)应收账款
                                                                                                           单位:万元

                    2019-12-31                             2018-12-31                        2017-12-31
   公司
   名称                         占所属科目                         占所属科目                              占所属科目
                 金额                            金额                                  金额
                                余额的比例                         余额的比例                              余额的比例
江阴博帆                -                    -       265.51             0.54%               319.55              0.77%

   合计                 -                    -       265.51             0.54%               319.55             0.77%

    (3)预付账款
                                                                                                           单位:万元
                                   2019-12-31                       2018-12-31                     2017-12-31
          公司                              占所属科                        占所属科                        占所属科
          名称                   金额       目余额的           金额         目余额的         金额           目余额的
                                              比例                            比例                            比例
黄石博帆                                -              -             0.85           0.01%      0.85             0.01%

江阴特种                                -              -           127.15           1.12%              -               -
C4Cat Entertainment
                                        -              -            17.16           0.15%              -               -
Limited
          合计                          -              -           145.16           1.28%      0.85            0.01%

    (4)其他应收款
                                                                                                           单位:万元




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                           2019-12-31               2018-12-31           2017-12-31
          公司                  占所属科                   占所属科              占所属科
          名称         金额     目余额的          金额     目余额的   金额       目余额的
                                  比例                       比例                  比例
KINGFISH
ENTERTAINMENT          174.47       4.34%         168.77      5.17%          -              -
LIMITED
          合计         174.47      4.34%          168.77      5.17%          -              -

       (五)关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
    报告期内,公司与关联方的关联交易往来是为了满足公司正常经营的实际需
要,遵循了市场经济规律,交易采用平等自愿、互惠互利的原则,维护了交易双
方的利益,交易价格公允合理;关联交易决策履行了相应的程序,及时进行了信
息披露。综上所述,关联交易的实施不会对公司独立性产生不利影响,亦没有损
害上市公司和中小股东的利益,公司不会因此对相关关联方产生依赖或被其控
制。

三、规范关联交易的主要措施
    公司的《关联交易管理制度》规定了关联交易的决策权限与披露、表决程序,
具体如下:
    “第十二条 除第十三条、第十四条规定外,公司其他关联交易由公司总经
理决定。
       第十三条 公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易,
公司与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上且占公司最近经审计净资产值
0.5%以上的关联交易,需提交董事会审议。
       第十四条 公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)
金额在 1,000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产值 5%以上的关联交易,
应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构,对交易标的进行评估或
者审计,并将该交易提交股东大会审议。
    与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的,可以不进行审计或者评估。
       第十五条 公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议
通过后提交股东大会审议。
    公司为持有公司 5%以下股份的股东提供担保的,参照前款的规定执行,有


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关股东应当在股东大会上回避表决。
    第十六条 关联交易涉及本制度第二条第(一)至(十)项规定事项时,应
当以发生额作为交易额,并按交易类别在连续十二个月内累计计算,经累计计算
的发生额达到本制度第十二条、第十三条或者第十四条规定标准的,分别适用以
上各条的规定。
    公司在连续十二个月内发生的交易标的相关的同类关联交易,按照累计计算
的原则适用本制度第十二条、第十三条或者第十四条的规定。
    已经按照本制度第十二条、第十三条或者第十四条履行相关义务的,不再纳
入相关的累计计算范围。
    第十七条 对于本制度第十三条、第十四条规定的关联交易,应由二分之一
以上独立董事同意后,方可提交董事会讨论。
    对于第十四条规定的关联交易,公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务
资格的中介机构对交易标的进行审计或者评估。
    公司与关联人发生的本制度第二条第(十一)项至第(十四)项与日常经营
相关的关联交易所涉及的交易标的可以不进行审计或者评估。
    第十八条 公司与关联人进行本制度第二条第(十一)项至第(十四)项所
列的与日常经营相关的关联交易事项,应当按照下述规定进行披露并履行相应审
议程序:
    (一) 对于首次发生的日常关联交易,公司应当与关联人订立书面协议并
及时披露,根据协议涉及的交易金额分别适用第十三条、第十四条的规定提交董
事会或者股东大会审议;协议没有具体交易金额的,应当提交股东大会审议。
    (二) 已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易
协议,如果执行过程中主要条款未发生重大变化的,公司应当在定期报告中按要
求披露相关协议的实际履行情况,并说明是否符合协议的规定;如果协议在执行
过程中主要条款发生重大变化或者协议期满需要续签的,公司应当将新修订或者
续签的日常关联交易协议,根据协议涉及的交易金额分别适用第十三条、第十四
条的规定提交董事会或者股东大会审议;协议没有具体交易金额的,应当提交股
东大会审议。
    (三) 对于每年发生的数量众多的日常关联交易,因需要经常订立新的日
常关联交易协议而难以按照本条第(一)项规定将每份协议提交董事会或者股东

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大会审议的,公司可以在披露上一年度报告之前,对公司当年度将发生的日常关
联交易总金额进行合理预计,根据预计金额分别适用第十三条、第十四条的规定
提交董事会或者股东大会审议并披露;对于预计范围内的日常关联交易,公司应
当在定期报告中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额
的,公司应当根据超出金额分别适用第十三条、第十四条的规定重新提交董事会
或者股东大会审议并披露。
    第十九条 日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、交易
总量或其确定方法、付款方式等主要条款。
    协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价格的,公司在按照前条规定履
行披露义务时,应当同时披露实际交易价格、市场价格及其确定方法、两种价格
存在差异的原因。”

四、控股股东、实际控制人关于减少关联交易的承诺
    公司控股股东、实际控制人包志方已出具《关于减少和规范关联交易的承诺
函》,主要内容如下:
    “1、本人将尽量避免或减少本人及本人控制的其他企业与上市公司及其子
公司之间的关联交易。对于上市公司及其子公司能够通过市场与第三方之间 发
生的交易,将由上市公司及其子公司独立与第三方进行;对于本人及本人控制的
其他企业与上市公司及其子公司无法避免的关联交易,均将严格遵守市场化原
则,本着平等、互利等价有偿的一般原则,公平合理地进行。
    2、除开展正常业务所需备用金外,不会以任何方式占用或使用上市公司及
子公司的资金、资产或其他资源,也不会要求上市公司及其子公司为本人及本人
控制的其他企业代垫款项、代偿债务,本人不会以任何直接或间接的方式从事损
害或可能损害上市公司及其子公司利益的行为。
    3、本人及本人控制的其他企业与上市公司及其子公司发生关联交易时,将
严格按照有关法律、法规、规范性文件及《无锡宝通科技股份有限公司章程》等
公司治理制度的有关规定履行审批程序和信息披露义务,保证不通过关联交易损
害上市公司及其子公司、广大中小股东的合法权益。本人在上市公司董事会或股
东大会审议该等关联交易事项时,主动依法履行回避义务,并在议案获得通过后
方可实施。


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    4、如果因违反上述承诺导致上市公司及其子公司利益损失的,该等损失由
本人承担。”

五、独立董事对公司关联交易的意见
    (一)关于日常关联交易的独立意见
    独立董事对日常关联交易发表了独立意见,认为发行人的日常关联交易是公
司正常生产经营所必需,经过了公司决策部门的充分论证和谨慎决策,并履行了
必要的批准程序,交易定价公允合理,不存在损害公司及其他股东特别是中小股
东利益的情形,不会影响公司的独立性,也不会对公司持续经营能力产生影响。

    (二)关于关联方资产收购、资产重组的独立意见
    (1)2016 年 12 月 15 日,独立董事就发行人以现金方式向牛杜投资购买其
所持易幻网络 24.1644%股权发表独立意见,认为本次交易中,牛杜投资所持易
幻网络 24.1644%的股权的最终交易价格以评估结果为依据,并由交易双方协商
确定,定价公允、合理,不存在损害公司及其股东利益的行为;本次交易有利于
提高公司资产质量和盈利能力,有利于增强公司的持续经营能力和核心竞争力,
有利于公司的长远发展,符合公司全体股东的利益。
    (2)2018 年 6 月 22 日,独立董事就发行人以现金方式收购世耀投资所持
有易幻网络 5.8356%的股权发表独立意见,认为本次收购控股子公司易幻网络部
分股权涉及关联交易,关联交易价格以资产评估结果为依据确定,交易价格公允
合理,不存在损害公司及股东利益的情形;本次交易符合公司发展战略规划,有
利于提升公司盈利能力,符合公司及全体股东的利益。

    (三)关于关联借款的独立意见
    独立董事就发行人向控股股东、实际控制人借款发表了独立意见,认为该项
交易能够有效改善公司的现金流情况,有助于增强公司生产经营及业务发展能
力,优化公司的借款结构,降低公司融资的综合成本,不存在损害上市公司及全
体股东利益的情形。
    独立董事就控股股东及其他关联方占用公司资金情况发表了独立意见,报告
期内,未发现公司控股股东及其他关联方违规占用公司资金的情况。




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                        第六节      财务会计信息

    本节的财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况。其中,2017 年度、
2018 年度、2019 年度的财务会计数据引自经审计的财务报告。

一、最近三年财务报告的审计意见
    天衡会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2017 年度财务报告出具了天衡
审字(2018)00790 号标准无保留意见的审计报告,对公司 2018 年度财务报告
出具了天衡审字(2019)01082 号标准无保留意见的审计报告,对公司 2019 年
度财务报告出具了天衡审字(2020)00416 号标准无保留意见的审计报告。

二、最近三年财务报表
    为保证三年财务数据的可比性,对部分科目按照《关于修订印发 2019 年度
一般企业财务报表格式的通知》进行调整后列示。

    (一)最近三年合并报表

    1、合并资产负债表
                                                                           单位:元
          项目               2019.12.31             2018.12.31         2017.12.31
流动资产:
   货币资金                   837,291,786.89       362,942,648.27     650,257,834.16
   交易性金融资产                3,005,751.70                    -                  -
   应收票据                    26,329,201.22       173,357,557.50      64,490,277.62
   应收账款                   471,499,138.41       445,755,727.54     374,616,836.72
   应收款项融资               228,159,049.79                     -                  -
   预付款项                    95,734,584.86       113,879,142.65      70,483,459.63
   其他应收款                  32,584,344.75        29,897,174.16      21,906,034.80
       其中:应收利息                         -      1,981,791.32         537,651.81
   存货                       235,400,861.30       212,444,643.90     162,444,310.42
   其他流动资产                11,212,758.30        11,171,588.31       5,334,383.86
   流动资产合计              1,941,217,477.22     1,349,448,482.33   1,349,533,137.21
非流动资产:
   长期股权投资                  9,746,361.38        7,247,978.77                   -
   其他权益工具投资           368,944,075.37       274,300,000.00     251,300,000.00
   固定资产                   233,541,559.40       245,387,121.93     265,565,472.75
   在建工程                    51,910,901.46         2,003,742.35                   -
   无形资产                    70,344,852.32        27,058,628.20      28,073,551.75



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           项目            2019.12.31             2018.12.31         2017.12.31
    开发支出                 18,390,595.99                     -                  -
    商誉                   1,240,494,367.13     1,240,494,367.13   1,240,494,367.13
    长期待摊费用             58,273,557.80        71,877,992.05      48,075,398.01
    递延所得税资产           15,425,813.62        17,424,307.07      17,047,855.42
    其他非流动资产           11,990,965.00           750,000.00       5,222,512.18
    非流动资产合计         2,079,063,049.47     1,886,544,137.50   1,855,779,157.24
资产总计                   4,020,280,526.69     3,235,992,619.83   3,205,312,294.45
流动负债:
    短期借款                456,123,258.10       108,000,000.00      20,000,000.00
    应付票据                194,395,053.23        90,485,709.92      57,132,871.16
    应付账款                305,630,485.44       217,788,428.19     212,848,929.01
    预收款项                   9,976,004.97       12,039,153.43       5,291,136.26
    应付职工薪酬             19,393,724.45        11,155,106.09       8,427,577.61
    应交税费                 28,174,352.21        31,567,225.36      19,784,940.66
    其他应付款                 3,757,142.53      128,909,402.91     336,617,266.54
        其中:应付利息                      -        526,621.82         227,795.42
一年内到期的非流动负债      120,351,369.87                     -                  -
    其他流动负债              1,887,101.21         5,577,501.00         237,324.70
    流动负债合计           1,139,688,492.01      605,522,526.90     660,340,045.94
非流动负债:
    长期借款                150,000,000.00       255,000,000.00     150,000,000.00
    递延收益                 72,522,160.92        74,967,882.44      44,072,237.42
    递延所得税负债           17,714,190.74                     -                  -
    非流动负债合计          240,236,351.66       329,967,882.44     194,072,237.42
    负债合计               1,379,924,843.67      935,490,409.34     854,412,283.36
所有者权益(或股东权益):
    实收资本(或股本)        396,767,886.00       396,767,886.00     396,767,886.00
    资本公积金              955,991,019.48       961,314,117.06    1,223,835,033.80
    减:库存股               11,664,105.00        11,664,105.00                   -
    其它综合收益             85,299,132.81        14,038,871.49      -12,395,201.32
    盈余公积金               60,305,574.27        55,005,096.81      53,592,021.34
    未分配利润             1,149,573,305.67      849,831,645.87     625,126,433.16
    归属于母公司所有者     2,636,272,813.23
                                                2,265,293,512.23   2,286,926,172.98
权益合计
    少数股东权益               4,082,869.79       35,208,698.26      63,973,838.11
    所有者权益合计         2,640,355,683.02     2,300,502,210.49   2,350,900,011.09
负债和所有者权益总计       4,020,280,526.69     3,235,992,619.83   3,205,312,294.45



    2、合并利润表
                                                                         单位:元


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          项目               2019 年度            2018 年度          2017 年度
一、营业总收入               2,475,616,071.21   2,166,229,147.53   1,579,818,747.43
    营业收入                 2,475,616,071.21   2,166,229,147.53   1,579,818,747.43
二、营业总成本               2,160,232,300.60   1,845,886,879.14   1,335,515,840.26
    营业成本                 1,023,878,118.15    983,340,069.95     758,205,422.48
    税金及附加                  6,154,723.30       5,103,682.99       4,582,165.10
    销售费用                  931,079,866.38     689,294,886.28     455,563,672.51
    管理费用                  131,072,283.18     114,582,907.20      92,886,875.55
    研发费用                   51,175,558.61      36,418,624.17      24,873,399.19
    财务费用                   16,871,750.98      17,146,708.55        -595,694.57
        其中:利息费用         27,447,518.57      15,357,447.42       6,635,594.03
               利息收入        10,427,414.70       6,579,020.08       5,482,800.63
    加:其他收益                7,234,015.44       6,044,984.53       3,173,705.81
        投资收益(损失以
                                  175,409.10         876,021.95       3,791,450.48
“-”号填列)
        其中:对联营企业
                                -2,071,233.87       -744,052.38                   -
和合营企业的投资收益
        公允价值变动收益
                                            -                  -       -485,769.12
(损失以“-”号填列)
        信用减值损失(损
                                -9,783,533.81     -10,220,191.23      -2,894,677.58
失以“-”号填列)
        资产减值损失(损
                                -1,730,390.83      -5,798,800.21                  -
失以“-”号填列)
        资产处置收益(损
                                            -                  -                  -
失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”
                              311,279,270.51     311,244,283.43     247,887,616.76
号填列)
    加:营业外收入                704,869.11         756,581.12         417,721.13
    减:营业外支出                564,308.11       1,604,540.93         332,595.95
四、利润总额(亏损总额以
                              311,419,831.51     310,396,323.62     247,972,741.94
“-”号填列)
    减:所得税                 24,991,405.18      21,392,362.83      11,346,259.03
五、净利润(净亏损以“-”
                              286,428,426.33     289,003,960.79     236,626,482.91
号填列)
    (一)按经营持续性分
类:
      其中:持续经营净利
                              286,428,426.33     289,003,960.79     236,626,482.91
润(净亏损以“-”号填列)
    (二)按所有权归属分
类:
    其中:少数股东损益         -18,613,710.93     17,257,367.07      15,620,536.48
          归属于母公司所      305,042,137.26     271,746,593.72     221,005,946.43


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          项目              2019 年度             2018 年度           2017 年度
有者的净利润
六、其他综合收益税后净额      48,805,863.30       27,771,562.63       -22,280,740.19
七、综合收益总额             335,234,289.63      316,775,523.42      214,345,742.72
    归属于少数股东的综合
                              -18,008,460.23      18,594,856.89       13,843,381.84
收益总额
    归属于母公司普通股东
                             353,242,749.86      298,180,666.53      200,502,360.88
综合收益总额
八、每股收益:
     基本每股收益                       0.79                 0.69              0.56
     稀释每股收益                       0.79                 0.69              0.56

     3、合并现金流量表
                                                                          单位:元
          项目             2019 年度             2018 年度            2017 年度
一、经营活动产生的现金
流量:
    销售商品、提供劳务
                           2,309,482,845.42    1,952,719,230.80     1,541,265,773.76
收到的现金
     收到的税费返还            7,497,854.97       9,813,691.70         6,864,688.98
    收到其他与经营活动
                             23,690,423.51       20,455,072.08        15,718,393.03
有关的现金
     经营活动现金流入小
                           2,340,671,123.90    1,982,987,994.58     1,563,848,855.77

    购买商品、接受劳务
                           1,260,955,620.11    1,295,129,782.80      867,207,738.08
支付的现金
    支付给职工以及为职
                            179,506,405.61      158,403,957.49       121,006,109.70
工支付的现金
     支付的各项税费          79,838,451.76       56,786,968.38        42,688,246.50
    支付其他与经营活动
                            441,831,221.90      291,500,352.27       225,311,540.75
有关的现金
     经营活动现金流出小
                           1,962,131,699.38    1,801,821,060.94     1,256,213,635.03

    经营活动产生的现金
                            378,539,424.52      181,166,933.64       307,635,220.74
流量净额
二、投资活动产生的现金
流量:
     收回投资收到的现金                    -                   -     570,484,734.07
    取得投资收益收到的
                                136,392.89          883,465.00         3,302,286.82
现金
    处置固定资产、无形
                                104,491.76          210,441.84            14,708.74
资产和其他长期资产收回


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          项目             2019 年度            2018 年度          2017 年度
的现金净额

    处置子公司及其他营
                                           -        60,078.12                   -
业单位收到的现金净额
    收到其他与投资活动
                             32,372,352.43      22,300,000.00                   -
有关的现金
     投资活动现金流入小
                             32,613,237.08      23,453,984.96     573,801,729.63

    购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付      120,397,101.82      15,393,591.71      13,104,446.38
的现金
     投资支付的现金          16,606,803.17      31,083,958.60     455,150,982.81
    取得子公司及其他营
                                           -                 -                  -
业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动
                             31,500,000.00      29,089,747.09                   -
有关的现金
     投资活动现金流出小
                            168,503,904.99      75,567,297.40     468,255,429.19

    投资活动产生的现金
                            -135,890,667.91     -52,113,312.44    105,546,300.44
流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量:
     吸收投资收到的现金        7,091,799.66                  -        286,446.81
     取得借款收到的现金    2,458,762,000.00    238,000,000.00    1,360,000,000.00
     筹资活动现金流入小
                           2,465,853,799.66    238,000,000.00    1,360,286,446.81

     偿还债务支付的现金    2,206,000,000.00     45,000,000.00    1,190,000,000.00
    分配股利、利润或偿
                             22,350,045.50      67,995,378.70      45,831,262.59
付利息支付的现金
    其中:子公司支付给
                                           -      8,465,280.00                  -
少数股东的股利、利润
    支付其他与筹资活动
                            223,569,700.00     531,540,386.74     333,212,500.00
有关的现金
     筹资活动现金流出小
                           2,451,919,745.50    644,535,765.44    1,569,043,762.59

    筹资活动产生的现金
                             13,934,054.16     -406,535,765.44   -208,757,315.78
流量净额
四、汇率变动对现金的影
                               7,034,382.30     16,928,032.68      -10,943,502.72

五、现金及现金等价物净
                            263,617,193.07     -260,554,111.56    193,480,702.68
增加额
     加:期初现金及现金     352,106,250.88     612,660,362.44     419,179,659.76


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         项目              2019 年度         2018 年度         2017 年度
等价物余额
六、期末现金及现金等价
                            615,723,443.95   352,106,250.88   612,660,362.44
物余额




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        4、合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                                单位:元
                                                                                               2019 年度
                                                                  归属于母公司所有者权益
            项目
                              实收资本(或股                                                                                           少数股东权益       所有者权益合计
                                                 资本公积        减:库存股        其他综合收益       盈余公积        未分配利润
                                  本)
一、上年年末余额               396,767,886.00   961,314,117.06   11,664,105.00       14,038,871.49    55,005,096.81   849,831,645.87    35,208,698.26      2,300,502,210.49
 加:会计政策变更                           -                -                -      23,059,648.72                -                -                  -                    -
 前期差错更正                               -                -                -                   -               -                -                  -                    -
 同一控制下企业合并                         -                -                -                   -               -                -                  -                    -
 其他                                       -                -                -                   -               -                -                  -                    -
二、本年年初余额               396,767,886.00   961,314,117.06   11,664,105.00       37,098,520.21    55,005,096.81   849,831,645.87    35,208,698.26      2,323,561,859.21
三、本期增减变动金额(减少
                                            -    -5,323,097.58                -      48,200,612.60     5,300,477.46   299,741,659.80    -31,125,828.47       316,793,823.81
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                          -                -                -      48,200,612.60                -   305,042,137.26    -18,008,460.23       335,234,289.63
(二)所有者投入和减少资本                  -    -5,323,097.58                -                   -               -                -    -13,117,368.24       -18,440,465.82
1.股东投入的普通股                         -                -                -                   -               -                -     5,000,097.69          5,000,097.69
2.其他权益工具持有者投入资
                                            -                -                -                   -               -                -                  -                    -

3.股份支付计入所有者权益的
                                            -                -                -                   -               -                -                  -                    -
金额
4.其他                                     -                -                -                   -               -                -    -18,117,465.93       -23,440,563.51
(三)利润分配                              -                -                -                   -    5,300,477.46    -5,300,477.46                  -                    -
1.提取盈余公积                             -                -                -                   -    5,300,477.46    -5,300,477.46                  -                    -
2.提取一般风险准备                         -                -                -                   -               -                -                  -                    -
3.对所有者(或股东)的分配                 -                -                -                   -               -                -                  -                    -
4.其他                                     -                -                -                   -               -                -                  -                    -




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