周五，资金面转松，DR001加权平均利率下行48.46bp报1.8026％。银行间主要利率债收益率窄幅波动，国债期货窄幅震荡多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.04％。

　　国债期货窄幅震荡多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.04％，5年期主力合约跌0.03％，2年期主力合约涨0.01％。银行间主要利率债收益率窄幅波动。截止北京时间16:35,10年期国债活跃券220025收益率与上一交易日上行0.9bp报2.899％，10年期国开活跃券220220收益率上行0.29bp报3.059％。

　　（数据来源：qeubee）

　　一级发行情况如下：

　　地产债涨跌不一，“H7泰禾01”涨超22％，“20世茂02”涨超2％，“20世茂04”跌超5％，“21旭辉03”和“21碧地02”跌超3％，“21旭辉02”跌超2％。此外，“16联想02”涨超7％，“18GLPR3”涨超6％，“PR攀投债”涨近3％。

　　中信固收称，无需担忧“流动性摩擦”下的紧资金。近期长债利率震荡走强而资金面收紧，春节后逆回购资金回笼与M0回流银行体系速度差引起的“流动性摩擦”或是资金利率抬升的原因之一。历史上宽货币阶段流动性摩擦持续时间不会太长，而结束时往往伴随宽货币工具发力。往后看，资金利率已回升至政策利率附近，后续进一步上行的可能性较低；稳增长、降成本目标下预计央行将有意维持宽货币取向，而长债利率在当前点位的配置价值凸显。

　　（数据来源：wind）

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月10日以利率招标方式开展了2030亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0％。Wind数据显示，今日230亿元逆回购到期，因此当日净投放1800亿元，实现连续三日净投放；本周净投放6020亿元。

　　银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌55.0个基点报1.9％；FR007跌32.0个基点报2.08％；FR014跌20.0个基点报2.2％。

　　银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌47.3个基点报1.8621％；FDR007跌25.0个基点报1.95％；FDR014跌35.0个基点报2.0％。

　　资金面转松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行45.3bp报1.865％，7天期下行23.7bp报1.961％，14天期下行16.2bp报2.226％，1个月期上行0.2bp报2.198％。

　　一级存单方面，今日9M期国股在2.59％位置询满，1Y期国股在2.60％-附近需求较好。二级存单方面，9M国股成交在2.58％附近，明年2月到期国股成交在2.615％。

　　（数据来源：wind）