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金融界 > 债券频道 > 债券公告
21仁寿05:仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要下载
    2021 11 25
    
    声 明
    
    本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
    
    重大事项提示
    
    请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
    
    一、2020年3月2日,仁寿发展投资集团有限公司召开董事会,审议通过了关于公开发行公司债券融资事项,并于2020年4月30日取得股东就公开发行公司债券的批复。2021年2月24日,发行人获得中国证券监督管理委员会证监许可[2021]574号文,同意发行人公开发行面值总额不超过15亿元人民币公司债券(以下简称“本次债券”)的注册申请。
    
    本期债券发行前,发行人最近一期末净资产为255.17亿元(2021年6月30日合并财务报表中的所有者权益合计),合并口径资产负债率为39.40%,母公司口径资产负债率为31.37%;发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为3.75亿元(2018-2020年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润27,258.11万元、40,653.12万元和44,486.25万元的平均值),预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
    
    二、经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定,发行人主体信用级别为AA;本期债券品种一信用级别为AAA,品种二信用级别为AA。根据监管部门规定及评级机构跟踪评级制度,评级机构在初次评级结束后,将在本期债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级,评级机构将持续关注仁寿发展投资集团有限公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素,以对仁寿发展投资集团有限公司的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中,评级机构将维持评级标准的一致性。
    
    定期跟踪评级每年进行一次,跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露。届时,仁寿发展投资集团有限公司须向评级机构提供最新的财务报告及相关资料,评级机构将依据仁寿发展投资集团有限公司信用状况的变化决定是否调整信用评级。如果未能及时公布定期跟踪评级结果,评级机构将披露其原因,并说明跟踪评级结果的公布时间。评级报告的评级观点及跟踪评级安排详见“第六节发行人及本期债券的资信情况”之“二、信用评级报告的主要事项”。
    
    三、本期债券全称为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期),本期债券分为2个品种,其中品种一债券全称为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一),品种二债券全称为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种二)。其中品种一发行规模不超过8.5亿元(含),品种二发行规模不超过1.5亿元(含)。
    
    本期债券品种一规模为不超过8.5亿元(含),由四川省金玉融资担保有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保;本期债券品种二规模为不超过1.5亿元(含),为无担保债券。
    
    在本期债券存续期内,若因公司所处的宏观经济环境、经济政策、国内外相关行业市场和资本市场状况等不可控制的因素以及本公司自身风险因素发生变化,将可能导致本公司不能从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑付。发行人无法保证主体信用评级及本期债券评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果发行人的主体信用评级或本期债券评级在本期债券存续期内发生负面变化,可能引起本期债券在二级市场交易价格的波动,甚至导致本期债券无法在深交所上市或交易流通。
    
    四、截至募集书签署日,发行人存续的债券余额为53.40亿元,未来一年须支付的债券利息合计为38,138万元;此外,发行人已获批未发行的债券额度合计10亿元,若全部发行完毕,每年预计增加约0.75亿元的利息支出。发行人面临的财务成本支出压力加大,若发行人未来出现经营困难,或触发流动性风险,本次债券将面临无法兑付的风险。
    
    最近一期,发行人归属于母公司所有者的净利润为正。报告期内,发行人可分配利润对政府补助的依赖较大,若未来政府补助政策发生变化,导致政府补助资金不可持续,本次债券将面临更大的兑付压力。
    
    五、新冠疫情对发行人经营的影响
    
    2020年以来,新冠疫情对整个中国经济影响较大,且本次疫情存在潜在复发的风险。若本次疫情影响仍然持续,导致项目施工进度缓慢,将对发行人生产经营产生重大不利影响,继而影响本期债券的兑付兑息。
    
    六、利率波动对本期债券的影响
    
    债券作为一种固定收益类金融工具,其二级市场价格变动一般与利率水平变化呈反向变动,未来市场利率的变化将直接影响债券二级市场交易价格。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动可能使本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。
    
    七、对代行表决权子公司丧失控制权的风险
    
    发行人子公司仁寿兴新工业投资有限公司(以下简称“兴新工业投资”)持有四川天府江东科技有限公司(以下简称“天府江东科技”)40%的股权,但由于天府江东科技第三大股东南通中昱投资股份有限公司与兴新工业投资签订《表决权委托协议》,委托兴新工业投资代为行使起其持有的江东科技21%的表决权,故兴新工业投资实际对天府江东科技具有61%的表决权,并且在5名董事会席
    
    位中占据3席,实现对江东科技的实质控制,目前发行人已将天府江东科技纳
    
    入合并报表范围。截至2020年末,四川天府江东科技有限公司资产总计8.26
    
    亿元,所有者权益合计4.88亿元,2020年末实现营业收入11.67亿元,净利润
    
    0.06亿元。若未来上述委托行使表决权关系发生变化,天府江东科技无法再纳
    
    入本公司合并报表范围,将会导致本公司市场化收入大幅下降。
    
    八、负债规模上升的风险
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,本公司的负债总额分别为1,033,193.85万元、1,194,554.10万元、1,650,013.42万元和1,658,835.18万元。其中,流动负债主要由短期借款、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成,非流动负债主要由长期借款、应付债券和长期应付款构成,本公司负债规模较大,且呈不断增长趋势。随着本公司经营规模的不断增长、主营业务板块的扩张,负债规模也将同步增长,从而给本公司的持续性经营带来一定风险。
    
    九、有息负债规模较大的风险
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,本公司的有息负债总额分别为902,065.29万元、 1,013,352.70万元、 1,324,155.01万元和1,363,431.14万元,随着公司主营业务的逐步扩展,本公司总资产规模的不断增长,有息负债也将呈现增长趋势。本公司目前经营稳健、流动资金充裕、银行授信情况良好,但是有息负债的持续增加将使得公司未来面临一定的偿债压力。截至2021年6月末,发行人未来三年的有息债务到期规模分别为308,209.89万元、321,511.54万元、188,576.03万元,其中2年内偿债规模较大,存在一定的集中偿付风险。
    
    十、应收账款和其他应收款的回收风险
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,本公司应收账款余额分别为76,199.05万元、124,961.73万元、167,112.74万元和171,341.94万元,占总资产比分别为2.85%、3.56%、3.98%和4.07%;本公司其他应收款余额分别为174,970.79万元、214,713.82万元、263,451.28万元和276,283.19万元,占总资产比例分别为6.55%、6.11%、6.27%和6.56%。本公司应收账款和其他应收款总体金额较大,未来一旦因外部形势发生重大变化,造成本公司应收账款及其他应收款无法正常回收,将对本公司正常业务经营和现金流入产生不利影响。
    
    十一、政府补助较大的风险
    
    2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,本公司来自政府的补助收入分别为34,591.78万元、32,403.65万元、55,618.62万元和6,147.88万元,占同期利润总额比例分别为101.04%、67.09%、101.84%和218.99%,政府补助占利润总额比例较高。发行人所获政府补助大致包括建设补贴、经营补贴、项目专项补贴、公共事业运营(含亏损)补贴、技术支持与鼓励奖励及补贴、生态及环境保护相关补贴及奖励、稳岗补贴以及其他奖励及补贴。根据政府补助相关文件及政策,政府补助资金按年度发放,其中建设补贴、经营补贴等规模较大的补贴资金通常于于年末到位。本公司为仁寿县最为重要的国有企业,本公司收到政府补助与主营业务紧密相关,公司利润情况受政府补助影响较大。如果未来政府财政补助政策发生变化,导致政府补助不可持续,将对公司的盈利能力产生一定影响,从而影响本期债券本息兑付。
    
    十二、受限资产规模较大的风险
    
    截至2021年6月末,发行人资产受限规模合计1,407,550.47万元,占净资产的比重为55.16%。本公司受限资产主要为公司向金融机构借款设定的抵押资产,主要包括存货、应收账款、投资性房地产、固定资产、货币资金和无形资产。较大的受限资产对本公司资产的流动性和短期偿债能力具有不利影响。
    
    十三、对外担保规模较大的风险
    
    截至2021年6月末,本公司对外担保金额为253,000.00万元,占净资产的比重为9.91%。主要是对四川仁寿视高天府投资有限公司的担保。被担保企业资信情况正常,但若在担保期内被担保方经营产生波动,导致偿债风险,则本公司需承担连带责任,影响公司正常经营。
    
    十四、重大资产重组事项
    
    2017年5月26日,四川丹琪电信有限公司与发行人子公司仁寿县产业投资有限公司签署股权转让协议,将其持有的四川天府江东科技有限公司40%的股权转让给仁寿县产业投资有限公司,并于2017年5月27日完成工商登记变更手续。
    
    2017年6月1日,南通中昱投资股份有限公司与仁寿县产业投资有限公司签订《代持股协议书》,委托仁寿县产业投资有限公司代为行使所持有的江东科技15.23%的表决权。
    
    2019年9月,南通中昱投资股份有限公司与仁寿产业投资重新签订《表决权委托协议》,委托仁寿产业投资代为行使所持有的江东科技21%的表决权,前述双方签订的《代持股协议书》即告终止。
    
    2020年3月,仁寿县产业投资有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司签订《股权转让协议》,将其持有的四川天府江东科技有限公司40%的股权以及受托南通中昱投资股份有限公司的表决权转让给后者;与此同时,南通中昱投资股份有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司重新签订《表决权委托协议》,委托兴新工业代为行使所持有的江东科技21%的表决权。
    
    仁寿兴新工业投资有限公司合计对四川天府江东科技有限公司具有61%的表决权,故将其纳入合并报表范围。
    
    重组前一年(2016年),四川天府江东科技有限公司实现营业收入60,493.41万元,占发行人2016年度合并财务报表营业收入的比重为64.96%,占发行人2016年备考报表营业收入的比重为39.38%。
    
    十五、可供出售金融资产规模较大的风险
    
    截至2021年6月末,发行人可供出售金融资产为577,619.81万元,在总资产中的占比为13.72%,主要为子公司仁寿县产业投资有限公司对信利(仁寿)高端显示科技有限公司的股权投资。发行人持有该64.29%的股权,但根据信利(仁寿)高端显示科技有限公司公司章程,本公司在股东会享有的投票权仅为4.29%,同时本公司不参与该公司的日常经营管理,对该公司无实际控制权,故未将其纳入合并报表范围,而是将持有该公司的股权记入可供出售的金融资产。如信利(仁寿)高端显示科技有限公司出现经营风险,发行人可能会遭受较大损失。
    
    十六、未来资本支出较大的风险
    
    截至2020年末,公司主要在建及拟建的代建项目尚需投入共计74.91亿元;主要在建及拟建的自营项目尚需投入共计34.27亿元。本公司作为仁寿县的投资运营主体,肩负着仁寿县县域内基础设施建设项目任务,部分项目建设周期较长,资金投入量较大。随着“十三五”期间仁寿县基础设施建设的稳步推进,本公司基础设施建设项目资本性支出仍将处于高位,本公司未来将继续面临资本性支出压力较大的风险。
    
    十七、资产流动性较弱的风险
    
    截至2021年6月末,本公司资产总计4,210,547.20万元,其中流动资产总计2,721,525.76万元,占比64.64%。本公司流动资产主要包括存货-待开发土地,截至2021年6月末,本公司存货-待开发土地账面价值1,833,705.12万元,占流动资产的比例为67.38%,占总资产的比例为43.55%。较大规模的待开发土地短期内变现能力较差,本公司存在资产流动性较弱的风险。
    
    十八、短期偿债能力下降的风险
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,本公司流动比率分别为6.31、4.67、3.89和4.08,速动比率分别为2.06、1.11、1.15和1.12,报告期总体呈下降趋势。由于本公司近年来经营扩张,营业收入和经营活动产生的现金流净额呈增长趋势,但与此同时流动负债规模上升,导致流动比率和速动比率均呈下降趋势,从而造成短期偿债能力下降的风险。
    
    十九、光电通信业务存在不可持续的风险
    
    发行人光电通信业务由二级子公司四川天府江东科技有限公司经营。2018年、2019年及2020年,本公司光电通信业务收入分别为103,891.98万元、104,521.06万元和106,319.04万元,占合并报表营业收入的比例分别为56.32%、47.17%和34.63%。四川天府江东科技有限公司对江苏中天科技股份有限公司及其关联方的原材料采购和销售订单获取等关联交易有助于公司获得低于市场价格的原材料和实现稳定的收入,有利于公司现阶段光电通信业务板块的平稳发展,但本公司对关联交易的依赖使得未来公司光电通信业务存在一定的不可持续的风险。
    
    二十、授信余额较低的风险
    
    截至2021年6月末,发行人共获得银行授信额度106.33亿元,其中未使用授信额度为36.40亿元,未使用授信额度余额较低。若发行人未能及时新增金融机构授信,授信余额不足将导致发行人面临融资压力,本次债券有可能面临兑付风险。
    
    二十一、债券持有人会议决议适用性
    
    债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力。在本期债券存续期间,债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
    
    二十二、投资者须知
    
    投资者购买本期债券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本期债券注册的批准,并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价,也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    本期债券依法发行后,本公司经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    
    二十三、本期债券品种一债项评级为AAA,根据《证券法》等相关规定,本期债券品种一仅面向专业投资者发行,普通投资者不得参与发行认购。本期债券品种一上市后将被实施投资者适当性管理,仅限专业投资者参与交易,普通投资者认购或买入的交易行为无效。本期债券品种二债项评级为AA,根据《证券法》等相关规定,本期债券品种二仅面向专业投资者中的机构投资者发行,普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券品种二上市后将被实施投资者适当性管理,仅专业投资者中的机构投资者参与交易,普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
    
    二十四、本次发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易(以下简称“双边挂牌”)的上市条件。但本期债券上市前,公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化,公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意,若届时本期债券无法进行双边挂牌上市,投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险,由债券投资者自行承担,本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
    
    二十五、质押式回购安排。发行人主体长期信用等级为AA级,展望稳定,本期债券品种一的信用等级为AAA级,本期债券品种一符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。本期债券品种二的信用等级为AA级,本期债券品种二不符合进行质押式回购交易的基本条件。
    
    二十六、申万宏源证券有限公司(简称“申万宏源证券”)将子公司申万宏源证券承销保荐有限责任公司(简称“申万宏源承销保荐”)除可转换公司债券以外的债券承销业务均调整至证券母公司经营范围,申万宏源承销保荐不再开展可转换公司债券以外的其他债券品种的承销业务。此事项已经中国证监会上海监管局《关于核准申万宏源证券有限公司变更业务范围的批复》(沪证监许可[2020]27号)同意。同时,申万宏源证券及其子公司申万宏源承销保荐已完成了上述经营范围变更的工商登记变更手续和《章程》相应条款的备案,换领了新的《营业执照》,并于2020年9月14日取得了中国证券监督管理委员会颁发的新《经营证券期货业务许可证》。自2020年9月14日起,申万宏源承销保荐作为协议一方项下的公司债券(限除可转换债券以外的各类债券品种)承销商相关的一切权利义务由申万宏源证券承继。
    
    二十七、发行人董事、监事、高级管理人员发生重大变动
    
    根据2021年8月3日出具的《中共仁寿县国有资产和金融工作局委员会关于刘鑫等职务任免的通知》(仁国资金融党委[2021]133号),公司董事、监事及高级管理人员发生变更:刘鑫、宋红兵、李跃兵、周曦、唐希明为仁寿发展投资集团有限公司第五届董事会董事,刘鑫为公司临时董事长、法定代表人;骆晓丽、向梅、李晨、牟星、廖洪波为仁寿发展投资集团有限公司第五届监事会监事,骆晓丽为公司监事会主席。公司总经理继续由刘鑫担任,副总经理继续由周曦、宋红兵担任。上述变更已于2021年8月26日完成工商登记变更。
    
    本次董监高人员变更系董事会及监事会换届导致,相关程序符合《公司法》及《公司章程》等相关规定,不会对公司战略规划、业务模式、生产经营、财务状况和偿债能力产生重大影响,上述人事变动后公司治理结构仍符合法律规定和《公司章程》规定。
    
    二十八、发行人已于2021年8月31日披露了2021年半年度报告,财务报表日期为2021年6月30日。截至2021年6月末,发行人合并口径总资产预计为4,210,547.20万元,合并口径净资产为2,551,712.02万元,相比2020年末基本持平。2021年1-6月,发行人营业收入为83,709.63万元,同比增长10.33%。发行人2021年1-6月净利润较去年同期增长了109.09%,归属母公司股东的净利润较去年同期大幅上升了109.20%,主要系去年同期经营业绩受疫情影响较为显著,且今年一季度各业务板块经营状况不断改善所致。2021年1-6月,经营活动产生的现金流量净额较去年同期上升39.09%,主要系2021年半年度经营业绩改善导致销售商品、提供劳务收到的现金等有所增长;投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加12.74%,2021年1-6月筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降73.38%,公司的筹资活动较去年同期疲弱,主要系去年3月份发行了一期10亿元的私募债,导致去年同期筹资现金流入增加较大所致。
    
    自本次债券注册完成至本说明出具日,发行人最新经营、财务及现金流情况未出现不利变化,对本期债券偿债能力不存在负面影响,本期债券仍然符合发行上市条件。
    
    二十九、仁寿发展投资集团有限公司(以下简称“发行人”)已于2021年2月24日收到中国证监会《关于同意仁寿发展投资集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》(证监许可[2021]574号),获准公开发行总额不超过15亿元人民币的公司债券(以下简称“本次债券”)。本次债券分期发行,本期债券为本次债券项下的第二期债券,根据命名规则,本期债券全称对应更名为“仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)”。本次债券分期发行及名称变更不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件的效力,原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《仁寿发展投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》、《仁寿发展投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》等。
    
    目录
    
    声 明........................................................................................................................... 2
    
    重大事项提示............................................................................................................... 3
    
    目录............................................................................................................................. 13
    
    释义............................................................................................................................. 15
    
    第一节 发行概况....................................................................................................... 17
    
    一、本期债券的基本情况及发行条款................................................................. 17
    
    二、本期债券发行及上市交易安排..................................................................... 20
    
    三、投资者承诺..................................................................................................... 20
    
    第二节 募集资金运用............................................................................................... 21
    
    一、募集资金运用计划......................................................................................... 21
    
    二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化................................................. 24
    
    三、前次公司债券募集资金使用情况................................................................. 25
    
    第三节 发行人基本情况........................................................................................... 32
    
    一、发行人基本情况............................................................................................. 32
    
    二、发行人历史沿革............................................................................................. 32
    
    三、发行人控股股东及实际控制人情况............................................................. 34
    
    四、发行人的股权结构和对其他企业的重要权益投资情况............................. 35
    
    五、发行人的治理结构及独立性......................................................................... 45
    
    六、公司董事、监事及高级管理人员基本情况................................................. 51
    
    七、发行人主营业务情况..................................................................................... 55
    
    八、发行人所处行业状况及竞争情况................................................................. 76
    
    九、发展战略目标................................................................................................. 85
    
    十、发行人内部管理制度..................................................................................... 85
    
    十一、发行人违法违规及受处罚情况................................................................. 87
    
    十二、媒体质疑事项(如有)............................................................................. 87
    
    十三、报告期的重大资产重组情况(如有)..................................................... 87
    
    第四节 财务会计信息............................................................................................... 89
    
    一、发行人最近三年及一期财务报表................................................................. 89
    
    二、合并报表范围主要变化................................................................................. 98
    
    三、会计政策变更及会计差错情况(如有)................................................... 101
    
    四、管理层讨论与分析....................................................................................... 102
    
    五、最近三年及一期主要财务数据和财务指标............................................... 171
    
    六、发行人有息债务及其偿付情况................................................................... 172
    
    七、关联方及关联交易....................................................................................... 175
    
    八、重大或有事项或承诺事项........................................................................... 182
    
    九、受限资产情况............................................................................................... 184
    
    第五节 发行人及本期债券的资信情况................................................................. 191
    
    一、报告期历次主体评级、变动情况及原因................................................... 191
    
    二、信用评级报告的主要事项........................................................................... 191
    
    三、其他重要事项............................................................................................... 194
    
    四、发行人资信情况........................................................................................... 194
    
    第六节 增信情况..................................................................................................... 199
    
    一、担保人基本情况........................................................................................... 199
    
    第七节 备查文件..................................................................................................... 203
    
    一、备查文件....................................................................................................... 203
    
    二、备查文件查阅地点及查询网站................................................................... 203
    
    释义
    
    在募集说明书及其摘要中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义:
    
     发行人、本公司、公司、   指   仁寿发展投资集团有限公司
     仁寿发展
                                   发行人公开发行的面值总额不超过人民币15亿元的“仁
     本次债券                 指   寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开
                                   发行公司债券”
                                   发行人公开发行的面值总额不超过人民币10亿元的“仁
     本期债券                 指   寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开
                                   发行公司债券(第二期)”
     本次发行                 指   本期债券的发行
                                   发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《仁
     募集说明书               指   寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开
                                   发行公司债券(第二期)募集说明书》
                                   发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《仁
     募集说明书摘要           指   寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开
                                   发行公司债券(第二期)募集说明书摘要》
     中国证监会/证监会         指   中国证券监督管理委员会
     证券业协会               指   中国证券业协会
     深交所、交易所           指   深圳证券交易所
     证券登记机构、登记机构、 指   中国证券登记结算有限责任公司
     登记托管机构
     主承销商、债券受托管理   指   申万宏源证券有限公司
     人、申万宏源证券
     评级机构、中证鹏元       指   中证鹏元资信评估股份有限公司
     发行人律师、律师         指   四川致高律师事务所
     信永中和、审计机构、会   指   信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
     计师事务所
     出资人、股东、县国资金        仁寿县国有资产和金融工作局、仁寿县国有资产和金融
     融局                     指   工作局(曾用名)、仁寿县国有资产监督管理局(曾用
                                   名)
     董事会                   指   仁寿发展投资集团有限公司董事会
     监事会                   指   仁寿发展投资集团有限公司监事会
     高级管理人员             指   仁寿发展投资集团有限公司的高级管理人员
     仁寿公交公司             指   仁寿县公共交通客运有限公司
     仁寿产业投资             指   仁寿县产业投资有限公司
     铧锐农业                 指   仁寿铧锐农业投资有限责任公司、仁寿铧锐土地开发有
                                   限责任公司(曾用名)
     鑫城建设                 指   仁寿鑫城建设开发有限责公司
     采悦文化                 指   四川采悦文化旅游发展有限公司、仁寿腾艺园林绿化工
                                   程有限公司(曾用名)
     鑫龙水务                 指   四川仁寿鑫龙水务建设有限公司
     天府江东科技             指   四川天府江东科技有限公司
     信利仁寿                 指   信利(仁寿)高端显示科技有限公司
     富泽实业                 指   仁寿富泽实业有限公司
     存善堂药业               指   四川存善堂药业有限责任公司
                                   为保障本期债券持有人的合法权益,根据相关法律法规
     《债券持有人会议规则》   指   制定的《仁寿发展投资集团有限公司2020年面向专业投
                                   资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》
                                   发行人与债券受托管理人签署的《仁寿发展投资集团有
     《债券受托管理协议》     指   限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券受托
                                   管理协议》
     《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》
     《管理办法》             指   《公司债券发行与交易管理办法》
     《公司章程》             指   《仁寿发展投资集团有限公司章程》
     专业投资者               指   《管理办法》规定的专业投资者
     报告期、最近三年及一期   指   2018年、2019年、2020年及2021年1-6月
     报告期各期末             指   2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末
     工作日                   指   商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)
     交易日                   指   本期债券或其他有价证券上市的证券交易场所交易日
                                   中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不
     法定节假日或休息日       指   包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法
                                   定节假日和/或休息日)
     元、万元、亿元           指   人民币元、万元、亿元
    
    
    注:募集说明书及其摘要中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的;除特殊说明,均为合并口径财务数据。
    
    第一节 发行概况
    
    一、本期债券的基本情况及发行条款
    
    (一)本次发行的内部批准情况及注册情况
    
    2020年3月2日,发行人召开董事会会议,审议通过了公司面向专业投资者公开发行总额不超过人民币15亿元(含)公司债券的相关决议(第(2020)12号),并提交公司股东审议。
    
    2020年4月30日,发行人股东审议并通过了发行人面向专业投资者公开发行总额不超过人民币15亿元(含)公司债券的议案,并授权公司董事会全权办理本次公司债券发行相关事宜。
    
    本公司于2021年2月24日获得中国证券监督管理委员会(证监许可〔2021〕574号文)同意面向专业投资者发行面值不超过(含)15亿元公司债券的注册。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。本次债券采取分期发行的方式,其中首期发行自同意注册之日起12个月内完成;其余各期债券发行,自同意注册之日起24个月内完成。首期债券“仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”已于2021年10月11日发行完毕,本期债券为本次债券批文项下的第二期债券。
    
    (二)本期债券的基本发行条款
    
    发行主体:仁寿发展投资集团有限公司。
    
    债券名称:仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)。本期债券分为2个品种,其中品种一债券全称为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一),品种二债券全称为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种二)。
    
    发行规模:本期债券总规模不超过10亿元(含),其中品种一发行规模不超过8.5亿元(含),品种二发行规模不超过1.5亿元(含)。
    
    债券期限:本期债券期限为3年。
    
    债券票面金额:100元。
    
    发行价格:本期债券按面值平价发行。
    
    增信措施:本期债券品种一规模为不超过8.5亿元(含),由四川省金玉融资担保有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保;本期债券品种二规模为不超过1.5亿元(含),为无担保债券。
    
    债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
    
    债券利率及其确定方式:本期债券票面利率为固定利率,票面利率将根据网下询价簿记结果,由公司与簿记管理人按照有关规定,在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息,不计复利。
    
    发行方式:本期债券品种一发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。本期债券品种二发行采取网下发行的方式面向专业投资者中的机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。
    
    发行对象:本期债券品种一的网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格A股证券账户的专业投资者。本期债券品种二的网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格A股证券账户的专业投资者中的机构投资者。(法律、法规禁止购买者除外)。
    
    承销方式:本期债券由申万宏源证券有限公司采取余额包销方式承销。
    
    配售规则:与发行公告一致。
    
    网下配售原则:与发行公告一致。
    
    起息日期:本期债券的起息日为2021年11月30日。
    
    兑付及付息的债权登记日:将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
    
    付息、兑付方式:本期债券按年付息,到期一次还本。本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理
    
    付息日:本期债券付息日为2022年至2024年每年的11月30日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计利息)。
    
    兑付日:本期债券兑付日为2024年的11月30日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息)。
    
    支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积,于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
    
    偿付顺序:本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
    
    信用评级机构及信用评级结果:经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定,公司的主体信用等级为AA,本期债券品种一信用级别为AAA,品种二信用级别为AA。
    
    拟上市交易场所:深圳证券交易所。
    
    募集资金用途:本期债券的募集资金在扣除发行费用后,将用于偿还有息债务。
    
    募集资金专项账户:本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定,指定专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
    
    主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:申万宏源证券有限公司。
    
    质押式回购安排:发行人主体长期信用等级为AA级,展望稳定,本期债券品种一的信用等级为AAA级,品种二的信用等级为AA级,本期债券品种一符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。本期债券品种二的信用等级为AA级,不符合进行质押式回购交易的基本条件。
    
    二、本期债券发行及上市交易安排
    
    1、本期债券发行时间安排
    
    发行公告刊登日期:2021年11月26日。
    
    发行首日:2021年11月30日。
    
    预计发行期限:2021年11月30日至2021年12月1日,共2个交易日。
    
    网下发行期限:2021年11月30日至2021年12月1日。
    
    2、本期债券上市交易安排
    
    本期债券发行结束后,发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
    
    三、投资者承诺
    
    投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人,下同)购买本期债券,被视为作出以下承诺:
    
    (一)接受本募集说明书对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束;
    
    (二)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;
    
    (三)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所/深交所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。
    
    第二节 募集资金运用
    
    一、募集资金运用计划
    
    (一)本次债券的募集资金规模
    
    经发行人股东和董事会审议通过,并于2021年2月24日经中国证监会(证监许可〔2021〕574号文)注册,本次债券发行总额不超过15亿元。
    
    (二)本期债券募集资金使用计划
    
    本期公司债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司(含子公司)到期债务。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性,发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素,本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则,未来可能调整偿还有息负债的具体明细。
    
    公司拟偿还有息债务如下:
    
    单位:万元
    
                                            借款起始    借款终止   到期债务   拟使用募
       债券简称/债权人         债务人          时间       时间       规模     集资金偿
                                                                                还额
     “18仁寿债”本金,  仁寿发展投资集团   2018-12-6   2021-12-6   100,000.00  100,000.00
      江海证券有限公司       有限公司
            合计                 -              -           -      100,000.00  100,000.00
    
    
    上述待偿还有息债务不属于地方政府隐性债务,发行人不存在重复偿还导致“重复融资”的情形。
    
    本期债券募集资金部分拟用于发行人拟到期债券“18仁寿债”,拟偿还债券“18仁寿债”未设置回售或转售条款,且发行人承诺“18仁寿债”未来不会进行回售或转售安排,不会改变本期债券的募集资金用途。
    
    发行人承诺,筹集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出;除金融类企业外,募集资金不得转借他人。发行人承诺,上述拟偿还有息债务及本期债券募集资金均不用于地方政府融资平台、不涉及新增地方政府债务、不用于偿还地方政府债务、不用于不产生经营性收入的公益性项目等违规用途。本期债券募集资金仅用于偿还公司及子公司有息债务,但不用于下属的政府融资平台子公司;募集资金不转借他人,不会转借控股股东、实际控制人及其关联方;不直接或间接用于房地产业务,不用于补充流动资金。
    
    (三)募集资金的现金管理
    
    在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下,发行人经公司董事会或者内设有权机构批准,可将暂时闲置的募集资金进行现金管理,投资于安全性高、流动性好的产品,如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
    
    (四)募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
    
    本期公司债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司(含子公司)到期债务。本期债券募集资金用途不得改变。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性,发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素,本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则,未来可能调整偿还有息负债的具体明细。经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意,本期公司债券募集资金偿还有息债务的具体明细使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下:
    
    凡是可能对债券持有人权益产生重大影响的,应履行公司内部程序,经债券持有人会议审议通过,并及时进行信息披露。
    
    (五)本期债券募集资金专项账户管理安排
    
    公司拟开设募集资金使用专户作为本期募集资金专项账户,用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
    
    1、募集资金管理制度的设立
    
    为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理,提高其使用效率和效益,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定,公司制定了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
    
    2、债券受托管理人的持续监督
    
    根据《债券受托管理协议》,受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
    
    (六)募集资金运用对发行人财务状况的影响
    
    1、有利于优化公司债务结构
    
    若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金,公司流动负债将进一步降低,缓解公司资金偿付压力,公司资金稳定性将进一步提升,债务结构将得到一定的改善,有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
    
    2、对公司短期偿债能力的影响
    
    本期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后,发行人流动比率、速动比率也将小幅增长,流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升,发行人短期偿债能力得以增强,短期偿债压力减轻。
    
    3、有利于提高公司经营的稳定性
    
    本期发行固定利率的公司债券,有利于发行人锁定公司的财务成本,避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时,将使公司获得长期稳定的经营资金,减轻短期偿债压力,使公司获得持续稳定的发展。
    
    (七)发行人关于本期债券募集资金的承诺
    
    发行人承诺将按照《募集说明书》有关募集资金投向的约定使用募集资金,并承诺加强本期债券募集资金管理,募集资金用途不用于地方政府融资平台,并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制;承诺本期债券不涉及新增地方政府债务;承诺本期债券不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。
    
    二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
    
    本期债券发行完成后将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设条件的基础上产生变动:
    
    1、相关财务数据模拟调整的基准日为2021年6月30日;
    
    2、假设本期债券的募集资金净额为10亿元,即不考虑融资过程中所产生的相关费用;
    
    3、假设本期债券募集资金10亿元计入2021年6月30日的资产负债表;
    
    4、假设本期债券募集资金10亿元,假设全部用于偿还有息债务;
    
    5、假设本期债券于2021年6月30日完成发行。
    
    基于上述假设,本期债券发行对发行人资产负债结构的影响如下表:
    
    表3-1:本期债券发行后发行人资产负债结构变化
    
    单位:万元
    
             项目               债券发行前             债券发行后        模拟变动金
                                                                             额
     流动资产合计                    2,721,525.76            2,721,525.76             -
     非流动资产合计                  1,489,021.44            1,489,021.44             -
     资产总计                        4,210,547.20            4,210,547.20             -
     流动负债合计                     666,230.82              566,230.82    -100,000.00
     非流动负债合计                   992,604.36            1,092,604.36     100,000.00
     负债总计                        1,658,835.18            1,658,835.18             -
     所有者权益合计                  2,551,712.02            2,551,712.02             -
     流动负债占比(%)                    40.16                  34.13          -6.03
     流动比率(倍)                         4.08                   4.81          0.73
     资产负债率(%)                      39.40                  39.40             -
    
    
    本期债券是发行人拓展融资渠道,加强资产负债结构管理的重要举措之一。本期债券募集资金将有效补充发行人中长期资金来源,降低发行人负债成本,优化发行人负债结构,增强发行人偿债能力。有利于发行人充分发挥财务杠杆效应,解决发展中的资金短缺,为业务快速增长打下良好基础。
    
    三、前次公司债券募集资金使用情况
    
    发行人已制定了《仁寿发展投资集团有限公司募集资金使用管理制度》,该制度已对募集资金专户存储、使用、变更、监督等内容进行了明确;两期公司债券发行前,发行人均与受托管理人、监管银行签订了专项账户监管协议,根据协议设立专项账户,用于存储募集资金和管理。
    
    (一)募集资金管理办法
    
    发行人建立了《募集资金管理办法》,该制度的建立符合公司治理及经营实际,且按照公司章程规定的程序进行建立,合规有效。募集资金管理与使用相关制度已对募集资金专户存储、使用、变更、监督等内容进行明确。
    
    (二)募集资金专户设立和存放情况
    
    1、“16仁寿债”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“16仁寿债”募集说明书的相关约定,与监管银行中国邮政储蓄银行股份有限公司眉山市分行于2015年签署了《账户及资金监管协议》,约定了双方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人设立了16仁寿债公司债券募集资金专项账户和偿债资金专户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    2、“18仁寿债”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“18仁寿债”募集说明书的相关约定,与债券受托管理人江海证券有限公司和监管银行重庆银行股份有限公司股份有限公司成都武侯支行、长城华西银行股份有限公司眉山仁寿支行签署了《专项账户监管协议》,约定了四方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人分别在两家监管银行设立了18仁寿债公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    3、“20仁寿01”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“20仁寿01”募集说明书的相关约定,与债券受托管理人申万宏源证券有限公司和监管银行哈尔滨银行股份有限公司成都分行、重庆银行股份有限公司成都新都支行、中国光大银行股份有限公司成都分行、恒丰银行股份有限公司成都分行、乐山市商业银行股份有限公司仁寿支行签署了《专项账户监管协议》,约定了七方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人分别在五家监管银行设立了20仁寿01公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    4、“20仁寿G1”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“20仁寿G1”募集说明书的相关约定,与债券受托管理人申港证券有限公司和监管银行重庆银行股份有限公司成都新都支行、长城华西银行股份有限公司眉山仁寿支行、泸州银行股份有限公司成都分行、成都农村商业银行股份有限公司眉山分行、成都银行股份有限公司眉山分行支行签署了《专项账户监管协议》,约定了7方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人分别在5家监管银行设立了20仁寿G1公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    5、“21仁寿G1”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“21仁寿G1”募集说明书的相关约定,与债券受托管理人申港证券有限公司和监管银行哈尔滨银行股份有限公司成都分行签署了《专项账户监管协议》,约定了3方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人在上述1家监管银行设立了21仁寿G1公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息付。
    
    6、“21仁寿社会领域专项债02”相关情况
    
    发行人按照《企业债管理条例》的相关要求,根据“21仁寿社会领域专项债02”募集说明书的相关约定,与债权代理人兼监管银行中国邮储银行股份有限公司眉山分行签署了《专项账户监管协议》,约定了双方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人在上述1家监管银行设立了21仁寿社会领域专项债02募集资金专项账户,用于该期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    7、“21仁寿03”相关情况
    
    发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,根据“21仁寿03”募集说明书的相关约定,与债券受托管理人申万宏源证券有限公司和监管银行乐山市商业银行股份有限公司仁寿支行、天津银行股份有限公司成都分行和四川银行股份有限公司签署了《专项账户监管协议》,约定了三方在该期债券募集资金存储、划转、监督和使用方面的职责。发行人分别在三家监管银行设立了21仁寿03公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
    
    (三)募集资金使用情况
    
    1、“16仁寿债”募集资金使用情况
    
    2016年1月6日,仁寿发展投资集团有限公司非公开发行公司债券5亿元,根据该期公司债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后,全部用于用于仁寿县重点乡镇棚户区改造项目,以进一步改善公司财务状况、优化资本结构、满足日常营运资金需求,提高公司持续盈利能力。
    
    2017年1月12日,发行人收到中国证券监督管理委员会四川监管局出具的《监管关注函》(川证监会计[2017]12号),该局对发行人进行现场检查时发现,发行人已发行债券“16仁寿债”募集资金使用不规范,一是募集资金专项存储的银行账户存有公司4210余万元自有资金,二是募集资金689.98万元用于偿还金融机构借款,3600万元用于土地购买,与约定用途不一致,三是14000万元用于对外临时借款,其中4000万元借给四川省仁寿通达房地产开发有限公司,10000万元借给仁寿县文林工业投资公司;信息披露不完整不及时,公司未在债券募集说明书中约定募集资金使用情况的披露事宜。
    
    收到上述处罚后,发行人及时对上述问题进行了整改:一是将公司自有资金从募集资金专项账户取出;二是对外临时借款和未按约定使用的募集资金整改退回募集资金专项账户;三是召开债券持有人会议,调整募集资金使用计划,全部用于支付发行人购买土地使用权的土地出让金及相关费用。债券持有人会议召开情况如下:2016年12月7日及2017年1月6日,“16仁寿债”受托管理人浙商证券发出通知召集“16仁寿债”债券持有人会议。2017年1月18日,“16仁寿债”债券持有人会议审议通过《关于调整“仁寿县资产经营有限公司2016年非公开发行公司债券”募集资金使用计划的议案》,同意将“16仁寿债”剩余43,539.98万元募集资由“用于仁寿县重点乡镇棚户区改造项目”变更为“用于支付发行人购买土地使用权的土地出让金及相关费用”。发行人于2017年1月23日公告了债券持有人会议决议内容。2017年3月14日,发行人根据中国证券监督管理委员会四川监管局的要求,出具《仁寿县资产经营有限公司关于2016年非公开发行的5亿元公司债有关情况的报告》(仁资司[2017]48号),对上述募集资金使用整改情况进行了详细汇报。
    
    综上,截至本募集说明书签署之日,发行人上述被予以监管关注、监管警示的处罚事项已经整改完毕,中国证券监督管理委员会及上海证券交易所未对发行人及其相关责任人员进一步采取自律监管措施或提请纪律处分委员会实施纪律处分。因此,发行人不存在“擅自改变资金前次发行公司债券募集资金的用途而未做纠正”的情形。
    
    2、“18仁寿债”的募集资金使用情况
    
    2018年12月6日,仁寿发展投资集团有限公司非公开发行公司债券10亿元,根据该期公司债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后,除部分资金用以调整债务结构,剩余资金将用于补充公司流动资金,以进一步改善公司财务状况、优化资本结构、满足日常营运资金需求,提高公司持续盈利能力。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期非公开公司债券扣除承销费后金额为9.908亿元,发行人使用其中的8.50亿元偿还了银行贷款,1.408亿元用于补充公司流动资金。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    发行人在募集资金使用方面,基本做到能够在专户内接收、存储、划转,但由于正常生产经营所需的资金(含采购款、工资、税金)需要指定账户支付,因此存在部分资金的存储、划转在发行人母公司同名账户和下属子公司账户中进行,与自有资金混用的现象。
    
    3、“20仁寿01”的募集资金使用情况
    
    2020年2月27日,仁寿发展投资集团有限公司非公开发行公司债券10亿元,根据该期公司债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后,除部分资金用以调整债务结构,剩余资金将用于补充公司流动资金,以进一步改善公司财务状况、优化资本结构、满足日常营运资金需求,提高公司持续盈利能力。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期非公开公司债券扣除承销费后金额为9.908亿元,发行人已全部使用完毕。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    4、“20仁寿G1”的募集资金使用情况
    
    2020年9月2日,仁寿发展投资集团有限公司非公开发行绿色公司债券9亿元,根据该期公司债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后拟用于绿色项目的建设、运营及补充流动资金等。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期非公开公司债券扣除承销费后金额为8.9172亿元,发行人已全部使用完毕。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    5、“21仁寿G1”的募集资金使用情况
    
    2021年6月24日,仁寿发展投资集团有限公司非公开发行绿色公司债券4亿元,根据该期公司债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后拟用于偿还有息债务。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期非公开公司债券扣除承销费后金额为3.932亿元,发行人已使用2.048亿元。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    6、“21仁寿社会领域专项债02”的募集资金使用情况
    
    2021年7月2日,仁寿发展投资集团有限公司公开发行社会领域专项债5亿元,根据该期企业债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后拟用于仁寿城市会客厅-城市名片项目。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期非公开公司债券扣除承销费后金额为4.946亿元,发行人已使用完毕。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    7、“21仁寿03”的募集资金使用情况
    
    2021年10月11日,仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二)5亿元,根据该期债券募集资金使用计划,募集资金在扣除发行费用后拟用于偿还公司(含子公司)到期债务。
    
    截至本募集说明书签署之日,该期债券扣除承销费后金额为4.954亿元,发行人已使用0亿元。该期债券募集资金使用情况与约定的用途一致,不存在违规使用募集资金的情况。
    
    综上,发行人在募集资金使用方面,基本做到能够在专户内接收、存储、划转,但由于正常生产经营所需的资金(含采购款、工资、税金)需要指定账户支付,因此存在部分资金的存储、划转在发行人母公司同名账户和下属子公司账户中进行,与自有资金混用的现象。
    
    (四)审批程序
    
    募集资金使用已设置分级审批权限,有固化的决策程序。发行人每次使用募集资金,均有制式的划款指令,指令上有经办人、复核人及审批人签字,募集资金大额支出的付款审批手续合规。
    
    第三节 发行人基本情况
    
    一、发行人基本情况
    
    注册名称:仁寿发展投资集团有限公司
    
    法定代表人:刘鑫
    
    注册资本:600,000.00万元
    
    实缴资本:600,000.00万元
    
    设立(工商注册)日期:2007年4月30日
    
    统一社会信用代码:91511421797895891D
    
    住所:仁寿县迎宾大道仁寿发展大厦B栋6楼
    
    信息披露事务负责人:周曦(董事、副总经理)
    
    联系地址:仁寿县迎宾大道仁寿发展大厦B栋6楼
    
    电话号码:028-35030432
    
    传真号码:028-35030432
    
    邮政编码:620500
    
    网址:http://www.rsfzjt.cn
    
    电子信箱:
    
    所属行业:综合类
    
    经营范围:城市基础设施、土地整理、交通以及国家鼓励的产业类项目投资、建设、开发;建筑工程材料销售,教育设备销售;以独资、控股、参股方式从事国有资产经营活动,负责县级经营性国有资产(具体范围以县政府授权为准)的经营管理以及县人民政府授权的其它业务。
    
    二、发行人历史沿革
    
    (一)历史沿革
    
    发行人成立于2007年4月30日,系根据仁寿县政府《关于同意成立仁寿县资产经营有限公司的批复》(仁府函〔2007〕75号)批准成立的国有独资公司,成立时注册资本为2,330.00万元,仁寿县国有资产监督管理局以货币出资700.00万元,实物出资1,630.00万元,占注册资本的100%。四川恒星会计师事务所有限公司为发行人出具了“恒星验〔2007〕第31号”验资报告。
    
    (二)历次股本变动情况
    
    1、2008年12月,发行人第一次增资
    
    2008年12月5日,仁寿县国有资产监督管理局对发行人增资2,670.00万元,其中货币出资801.00万元,实物出资1,869.00万元,发行人的注册资本增加至5,000.00万元。四川新阳资产评估事务所对实物资产进行了评估,并出具了“川新资评报字[2008]第0027号”资产评估报告。本次增资的实物资产评估价值3,417.091万元,其中1,869.00万元记入实收资本,超出部分作为资本公积。本次增资后仁寿县国有资产监督管理局出资额仍占发行人注册资本的100.00%,四川永达会计师事务所为发行人出具了“川永验字〔2008〕第101号”验资报告。
    
    2、2009年4月,发行人第二次增资
    
    2009年4月24日,仁寿县国有资产监督管理局对发行人增资10,000.00万元,其中货币出资3,000.00万元,实物出资7,000.00万元,发行人的注册资本增加至15,000.00万元。四川万盛联合会计师事务所为发行人出具了“川万盛验〔2009〕第105号”验资报告。眉山公信资产评估事务所为土地使用权进行了评估,并出具了“公信评报字〔2009〕024号”评估报告。本次增资的土地使用权评估价值7,060.978304万元,其中7,000.00万元记入实收资本,超出部分记入资本公积。本次增资后仁寿县国有资产监督管理局出资额仍占发行人注册资本的100.00%。
    
    3、2013年12月,发行人第三次增资
    
    2013年12月26日,仁寿县国有资产监督管理局对发行人增资40,000.00万元,全部为货币出资,发行人的注册资本增加至55,000.00万元。四川唯实会计师事务所有限责任公司为发行人出具了“唯验〔2013〕12-06号”《验资报告》。
    
    4、2015年12月,发行人第四次增资
    
    2015年12月30日,仁寿县国有资产监督管理局再次向发行人增资45,000万元,为资本公积转增注册资本,本次增资后发行人注册资本由55,000万元增加至100,000.00万元,增资后仁寿县国有资产监督管理局仍占发行人注册资本的100.00%,此次增资经“仁国资发〔2015〕85号”予以验证。
    
    5、2017年11月,发行人第五次增资及股东名称变更
    
    2017年11月3日,根据《仁寿县国有资产监督管理局关于仁寿县资产经营有限公司增加注册资本的批复》(仁国资函〔2017〕127号),仁寿县国有资产监督管理局再次向公司增资300,000.00万元。其中,货币出资90,000.00万元,资本公积转增210,000.00万元,增资后注册资本为400,000.00万元。2017年11月14日,发行人完成增加注册资本变更工商登记手续。同时,公司名称由“仁寿县资产经营有限公司”变更为“仁寿发展投资集团有限公司”。
    
    根据《中共仁寿县委机构编制委员会关于仁寿县国有资产监督管理局更名及有关事项的通知》(仁委编委〔2017〕35号),同意将仁寿县政府金融办公室承担的管理职责并入仁寿县国有资产监督管理局,“仁寿县国有资产监督管理局”更名为“仁寿县国有资产监督管理和金融工作局”。发行人股东据此变更为“仁寿
    
    县国有资产监督管理和金融工作局”。
    
    6、2018年12月,发行人第六次增资及股东名称变更
    
    2018年12月25日,仁寿县国有资产和金融工作局再次向公司增资200,000.00万元,其中资本公积转增1,382.85万元,货币出资198,617.15万元。增资后注册资本变为600,000.00万元。此次增资经“仁国资金融函〔2018〕188号”予以验证。
    
    根据中共仁寿县委、仁寿县人民政府关于印发《仁寿县机构改革方案》的通知(仁委发〔2019〕5号),“仁寿县国有资产监督管理和金融工作局”更名为“仁寿县国有资产和金融工作局”,发行人股东据此变更“仁寿县国有资产和金融工作局”。
    
    三、发行人控股股东及实际控制人情况
    
    (一)控股股东
    
    截至本募集说明书签署之日,仁寿县国有资产和金融工作局持有发行人100%股权,为发行人控股股东及实际控制人。
    
    (二)实际控制人
    
    报告期内,发行人控股股东、实际控制人均为仁寿县国有资产和金融工作局,未发生变化。
    
    四、发行人的股权结构和对其他企业的重要权益投资情况
    
    (一)发行人的股权结构
    
    发行人股权结构图如下:
    
    仁寿县国有资产和金融工作局
    
                    100%
                仁寿发展投资集团有限公司
    
    
    图4-1:报告期末发行人股东及持股情况
    
    仁寿县国有资产和金融工作局由原仁寿县国有资产监督管理局和原仁寿县政府金融办合并而成,主要贯彻国有资产监督管理和金融方面的方针政策和法律法规;监管县属国有及国有控股企业、国有资产运营机构和地方金融企业的国有资产;承担所监管县属国有及国有控股企业资产保值增的监管责任;负责加强与金融机构的沟通协调,监督县内金融机构落实县委、县政府工作安排部署;协助各行业主管部门督促检查有关企业落实安全生产责任制和安全生产措施等事宜。
    
    (二)发行人对其他企业的重要权益投资情况
    
    (1)控股子公司
    
    报告期末,发行人纳入合并范围内的一级子公司共13家,二级子公司8家。其中一级子公司及重要二级子公司情况如下:
    
    表4-1:报告期末发行人合并范围内主要子公司情况
    
    单位:万元、%
    
      序          重要子公司名称           注册地      业务性质     子公司    持股    表决权
      号                                                             层级     比例     比例
      1   仁寿县公共交通客运有限公司       仁寿县      公交客运       一级    100.00   100.00
      2   仁寿县兴新工业投资有限公司       仁寿县     商务服务业      一级    100.00   100.00
      3   仁寿县鑫城建设开发有限责任公司   仁寿县      施工建设       一级     91.91    91.91
      4   仁寿铧锐农业投资有限责任公司     仁寿县      土地开发       一级    100.00   100.00
      5   四川采悦文化旅游发展有限公司1    仁寿县     文旅和绿化      一级    100.00   100.00
      6   四川仁寿鑫龙水务建设有限公司     仁寿县        水务         一级    100.00   100.00
      7   仁寿瑞都置地有限责任公司         仁寿县       房地产        一级    100.00   100.00
      8   仁寿鸿泰置地有限责任公司         仁寿县       房地产        一级    100.00   100.00
      9   仁寿汇智人力资源有限责任公司     仁寿县    人力资源管理     一级    100.00   100.00
      10  仁寿富泽实业有限公司             仁寿县     商务服务业       一级    100.00   100.00
      11  仁寿汇鑫招标采购代理有限公司     仁寿县   专业技术服务业    一级    100.00    100.00
      12  仁寿鸿泽置地有限责任公司         仁寿县       房地产        一级    100.00   100.00
      13  四川存善堂药业有限责任公司       仁寿县       批发业        一级    100.00   100.00
      14  仁寿县产业投资有限公司           仁寿县      项目投资       二级    100.00   100.00
      15  四川天府江东科技有限公司2        仁寿县      光电通信       二级     40.00    61.003
    
    
    注:
    
    1、四川采悦文化旅游发展有限公司曾用名“仁寿腾艺园林绿化工程有限公司”,2019年7月变更至现用名。同月,发行人对其持股比例由75%增至100%。
    
    2、四川天府江东科技有限公司控股股东为仁寿兴新工业投资有限公司,为发行人的二级子公司:
    
    (1)2019年12月27日,仁寿县产业投资有限公司出资人由仁寿发展投资集团有限公司变更为仁寿兴新工业投资有限公司,并办理了工商登记变更事项。
    
    (2)2020年3月份,仁寿县产业投资有限公司将其持有四川天府江东科技有限公司40%的股权转让给仁寿兴新工业投资有限公司,并办理了工商登记变更事项。与此同时,南通中昱投资股份有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司重新签订《表决权委托协议》,委托仁寿兴新工业投资有限公司代为行使所持有的江东科技21%的表决权。
    
    发行人合并范围内主要子公司基本情况如下:
    
    1、仁寿县公共交通客运有限公司
    
    仁寿县公共交通客运有限公司成立于2006年1月6日,注册资本为5,530.41万元人民币,法定代表人刘涛,经营范围为县域内公共交通汽车客运服务;车辆维修、保养;驾驶员培训;广告经营;汽车租赁;县政府授权的其他经营范围。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截至2020年末,仁寿县公共交通客运有限公司资产总计2.64亿元,所有者权益合计0.62亿元。2019年实现营业收入0.31亿元,净利润-0.24亿元。该公司2019年度亏损主要系油料、人工等成本价格持续上涨,部分线路上客率较低,且票价较低且存在很多优惠措施所致。2020年实现营业收入0.35亿元,净利润-0.16亿元。
    
    2、仁寿县兴新工业投资有限公司
    
    仁寿县兴新工业投资有限公司成立于2012年7月19日,注册资本为100,000.00万元人民币,法定代表人周忠彬,经营范围为参与县域重点产业企业项目投资;参与工业园区基础设施建设及项目投资;道路建设及项目投资;加气(油)站项目投资;土地开发经营;非煤矿产资源开发经营;建材贸易。
    
    截至2020年末,仁寿县兴新工业投资有限公司资产总计123.36亿元,所有者权益合计71.16亿元。2019年实现营业收入为11.02亿元,净利润0.41亿元。2020年实现营业收入为12.31亿元,净利润0.52亿元。
    
    3、仁寿县鑫城建设开发有限责任公司
    
    仁寿县鑫城建设开发有限责任公司成立于2008年6月20日,注册资本为27,200.00万元人民币,法定代表人郭勇,经营范围为城镇基础设施项目投资开发;工程建设资质范围内的施工总承包,包括房屋建筑工程、市政道路工程、公路工程、水利工程、建筑机电工程、河湖整治工程、环保工程、城市及道路照明工程、隧道工程、桥梁工程、公路路基工程、公路路面工程、公路安全设施工程、公路机电工程、建筑幕墙工程、地基与基础工程专业承包、装饰装修工程专业承包、建筑防水防腐保温工程专业承包、消防工程专业承包、起重设备安装工程专业承包、古建筑工程专业承包、钢结构工程专业承包、模板脚手架专业承包、特种工程专业承包、园林工程;房地产开发;建筑装饰材料批发、零售;建筑设备、机械租赁;物业管理;苗木销售;五金机电销售;农副产品销售;管件销售、管网安装、土地整理开发以及县人民政府授权经营的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截至2020年末,仁寿县鑫城建设开发有限责任公司资产总计45.80亿元,所有者权益合计19.32亿元。2019年实现营业收入1.84亿元,净利润0.98亿元。2020年实现营业收入4.02亿元,净利润0.79亿元。
    
    4、仁寿铧锐农业投资有限责任公司
    
    仁寿铧锐农业投资有限责任公司成立于2008年6月20日,注册资本为30,500.00万元人民币,法定代表人黄碧俊,经营范围为农业项目投资,国家政策范围内的项目投资、管理及资产经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    仁寿铧锐农业投资有限责任公司主营业务为农业项目投资,发行人持有其100%的股权。截至2020年末,仁寿铧锐农业投资有限责任公司资产总计25.59亿元,所有者权益合计4.59亿元。2019年实现营业收入2.02亿元,净利润0.22亿元。2020年实现营业收入1.22亿元,净利润0.06亿元。
    
    5、四川采悦文化旅游发展有限公司
    
    四川采悦文化旅游发展有限公司成立于2012年10月26日,注册资本为1,060.00万元人民币,法定代表人王庆利,经营范围为旅游项目投资运营;文化旅游产业基础设施建设;康养项目投资建设运营;景区土地开发、经营;文化旅游、艺术交流、文艺演出、体育赛事的活动组织及策划咨询、会展会务服务活动;物业管理;园林绿化工程施工与设计;花卉、园艺作物种植、销售;园林绿化养护与管理;县人民政府授权的其他经营活动。
    
    截至2020年末,四川采悦文化旅游发展有限公司资产总计8.93亿元,所有者权益合计1.76亿元。2019年实现营业收入0.47亿元,净利润0.11亿元。2020年实现营业收入1.12亿元,净利润0.13亿元。
    
    6、四川仁寿鑫龙水务建设有限公司
    
    四川仁寿鑫龙水务建设有限公司成立于2012年5月14日,注册资本为115,000.00万元人民币,法定代表人朱云华,经营范围为房屋建筑;水利水电工程建筑、安装;市政工程施工;城乡自来水生产经营;饮用水的生产和销售;城乡生活及工业污水处理;县属小一、二型水库的经营管理;县域河道及保护范围内的开发经营;河湖整治;中小型水利水电和建筑工程勘察设计;资质许可范围内项目开发建设的水土保持方案编制、建筑安装;园林绿化工程;苗木销售;建筑装修;建筑材料批发、零售;五金机电、农副产品销售;管件销售;以及县政府授权的其他业务。(凭资质证经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    四川仁寿鑫龙水务建设有限公司主营业务为水利水电工程建筑、安装、城乡自来水生产经营和饮用水的生产和销售,发行人持有其100%的股权。截至2020年末,四川仁寿鑫龙水务建设有限公司资产总计89.68亿元,所有者权益合计58.30亿元。2019年实现营业收入0.66亿元,净利润1.48亿元。2020年实现营业收入4.01亿元,净利润1.41亿元。
    
    7、仁寿瑞都置地有限责任公司
    
    仁寿瑞都置地有限责任公司成立于2018年1月18日,注册资本为100,000万元人民币,法定代表人刘鑫,经营范围为房地产开发经营;物业管理;商品房销售;房屋建筑工程;建筑装饰工程;绿化工程;市政工程;土地开发;房屋拆迁(不含爆破);酒店企业管理服务;建材、五金批发零售;房屋租赁及县政府授权的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    仁寿瑞都置地有限责任公司主营业务为房地产开发经营;物业管理,发行人持有其100%的股权。截至2020年末,仁寿瑞都置地有限责任公司资产总计1.28亿元,所有者权益合计0.87亿元。2019年实现营业收入0.00万元,净利润-151.13万元。2020年实现营业收入0.00万元,净利润-484.74万元。
    
    8、仁寿鸿泰置地有限责任公司
    
    仁寿鸿泰置地有限责任公司成立于2018年3月28日,注册资本为100,000万元人民币,法定代表人刘鑫,经营范围为房地产开发与经营;物业管理;商品房销售;房屋建筑工程;建筑装饰工程;绿化工程;市政工程;土地开发;房屋拆迁(不含爆破);酒店管理服务;建材、五金批发、零售;房屋租赁及县人民政府授权的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    仁寿鸿泰置地有限责任公司主营业务为房地产开发与经营;物业管理,发行人持有其100%的股权。截至2020年,仁寿鸿泰置地有限责任公司未开展业务,故尚未实现收入。
    
    9、仁寿汇智人力资源有限责任公司
    
    仁寿汇智人力资源与县责任公司成立于2019年3月20日,注册资本为500.00万元人民币,法定代表人袁贵发,经营范围为劳务派遣;全县机关事业单位编外用工人员人力资源服务(不含劳务派遣);全县企事业单位人才引进、人员招聘和人才测评;全县机关企事业单位人员培训(不含职业技能培训);全县企事业单位人力资源供求信息的收集、整理、存储和发布;全县人力资源信息库建设及管理;全县人才市场业务推广和拓展,开展人才咨询和人力资源管理咨询服务;物业管理;县委组织部、县人社局授权委托开展的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截至2020年末,仁寿汇智人力资源有限责任公司资产总计0.09亿元,所有者权益合计0.05亿元;截至2020年,仁寿汇智人力资源有限责任公司未开展业务,故尚未实现收入。
    
    10、仁寿富泽实业有限公司
    
    仁寿富泽实业有限公司成立于2019年11月18日,注册资本为10,000.00万元人民币,法定代表人刘鑫,经营范围为物业管理;停车场投资运营管理;受托资产经营管理;项目投资;商品批发与零售;货物或技术进出口业务(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)。(以上经营范围不含前置审批或许可项目,不得从事法律法规、规章禁限的项目)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截至2020年末,仁寿富泽实业有限公司资产总计0.07亿元,所有者权益合计0.01亿元;2019年实现营业收入0.00亿元,净利润0.00亿元。2020年实现营业收入0.05亿元,净利润0.01亿元。
    
    11、仁寿汇鑫招标采购代理有限公司
    
    仁寿汇鑫招标采购代理有限公司成立于2019年12月10日,注册资本500.00万元,法定代表人袁贵发,主要经营工程招投标代理、招投标代理及咨询服务、政府采购招标、招标代理、工程项目咨询管理、道路、桥梁、隧道、房屋建筑、市政工程预算编制、预算审计等。
    
    截至2020年末,仁寿汇鑫招标采购代理有限公司资产总计0.05亿元,所有者权益合计0.04亿元;2020年,实现营业收入0.06亿元,净利润0.03亿元。
    
    12、仁寿鸿泽置地有限责任公司
    
    仁寿鸿泽置地有限责任公司成立于2020年08月10日,注册资本1,000.00万元,法定代表人为刘鑫。经营范围包括房地产开发经营、物业管理、商品房销售、房屋建筑工程、建筑装饰工程、绿化工程、市政工程、土地开发、房屋拆迁、酒店企业管理服务;建材、五金批发零售;房屋租赁及县人民政府授权的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截止2020年末,仁寿鸿泽置地有限责任公司资产总计2.63亿元,所有者权益合计2.63亿元,2020年,实现营业收入0.00亿元,净利润0.00亿元。
    
    13、四川存善堂药业有限责任公司
    
    四川存善堂药业有限责任公司成立于2011年09月15日,注册资本为5,000.00万元,法定代表人为刘鑫。经营范围包括许可项目:药品批发;第三类医疗器械经营;食品经营;道路货物运输(不含危险货物);道路货物运输(含危险货物)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:第二类医疗器械销售;第一类医疗器械销售;医疗设备租赁;厨具卫具及日用杂品批发;厨具卫具及日用杂品零售;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;机械设备销售;办公设备销售;仪器仪表销售;环境监测专用仪器仪表销售;气体、液体分离及纯净设备销售;家用电器销售;五金产品批发;五金产品零售;日用百货销售;日用化学产品销售;塑料制品销售;针纺织品销售;体育用品及器材批发;体育用品及器材零售;劳动保护用品销售;工业自动控制系统装置销售;制冷、空调设备销售;消毒剂销售(不含危险化学品);金属制品销售;环境保护专用设备销售;橡胶制品销售;安防设备销售;汽车新车销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
    
    截止2020年末,四川存善堂药业有限责任公司资产总计1.49亿元,所有者权益合计0.33亿元;2020年,实现营业收入0.97亿元,净利润0.13亿元。
    
    14、仁寿县产业投资有限公司
    
    仁寿县产业投资有限公司成立于2009年3月4日,注册资本为300,000.00万元人民币,法定代表人周忠彬,经营范围为参与县域重点产业企业项目投资;参与工业园区基础设施建设及项目投资;道路建设及项目投资;加气(油)站项目投资;土地开发经营;非煤矿产资源开发经营;建材贸易。(以上经营范围不含前置审批或许可项目,涉及后置许可的取得许可证或批准文件方可开展经营活动)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    仁寿县产业投资有限公司主营业务为参与县域重点产业企业项目投资和参与工业园区基础设施建设及项目投资,发行人持有其100%的股权。
    
    截至2020年末,仁寿县产业投资有限公司资产总计104.51亿元,所有者权益合计56.39亿元。2019年实现营业收入为0.53亿元,净利润0.71亿元。2020年,实现营业收入0.59亿元,净利润0.36亿元。
    
    15、四川天府江东科技有限公司
    
    四川天府江东科技有限公司成立于2006年12月8日,注册资本为60,000万元人民币,法定代表人唐海燕,经营范围为制造、销售光纤、光缆、电线、电缆、通信设备;销售电子设备、办公设备、机电产品、建筑材料;承接计算机网络工程、电信工程;进出口贸易。(以上项目涉及国家前置许可和审批的除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    截至2020年末,四川天府江东科技有限公司资产总计8.26亿元,所有者权益合计4.88亿元。2019年实现营业收入10.46亿元,净利润0.25亿元。2020年实现营业收入11.67亿元,净利润0.06亿元。
    
    (2)合营、联营公司
    
    报告期末,发行人共有5家参股公司,具体情况如下:
    
    表4-2:报告期末发行人参股子公司基本情况
    
    单位:%
    
     序号              企业名称                注册地       业务性质       持股    会计处
                                                                           比例    理方法
       1   四川连乐铁路有限责任公司            乐山市    土木工程建筑业   10.28    权益法
       2   仁寿首创水务有限公司                仁寿县       管网建设      30.00    权益法
       3   仁寿川能环保能源有限公司            仁寿县       垃圾焚烧      30.00    权益法
       4   仁寿盈峰中联城市环境服务有限公司    仁寿县     环境污染治理    30.00    权益法
       5   四川华鑫智慧科技有限公司            仁寿县       市政工程      40.00    权益法
    
    
    1、四川连乐铁路有限责任公司
    
    四川连乐铁路有限责任公司成立于2013年10月14日,注册资本5,000.00万元人民币,法定代表人付勇,经营范围为连乐铁路及相关设施的投资、开发、建设与运营;运输代理;装卸搬运;铁路运输辅助活动;仓储服务;物流与物业管理;铁路工程、房屋、管道工程、市政道路工程建筑;房地产开发;铁路运输设备、煤炭、金属矿及非金属矿销售。
    
    截至2020年末,四川连乐铁路有限责任公司资产总计65.16亿元,所有者权益合计18.93亿元;由于未开展业务,故2019年度及2020年度该公司未实现收入。
    
    2、仁寿首创水务有限公司
    
    仁寿首创水务有限公司成立于2017年8月10日,注册资本15,000.00万元人民币,法定代表人胡永奎,经营范围为污水处理,排水管网、泵站及其他排水设施的咨询、设计、建设、设备供应、安装、运营与维护。
    
    截至2020年末,仁寿首创水务有限公司资产总计13.29亿元,所有者权益合计1.56亿元;2019年度实现营业收入0.57亿元,实现净利润-0.03亿元,2020年1-12月实现营业收入1.26亿元,实现净利润0.09亿元。
    
    3、仁寿川能环保能源有限公司
    
    仁寿川能环保能源有限公司成立于2018年10月25日,注册资本19,000.00万元,法定代表人杨光,经营范围为从事生活垃圾焚烧发电项目的投资、建设和运营管理。
    
    截至2020年末,仁寿川能环保能源有限公司资产总计4.69亿元,所有者权益合计1.52亿元;2019年度及2020年,仁寿川能环保能源有限公司未开展业务,故尚未实现收入。
    
    4、仁寿盈峰中联城市环境服务有限公司
    
    仁寿盈峰中联城市环境服务有限公司成立于2019年06月28日,注册资本1,866.88万元,法定代表人为范家瑞。经营范围包括环境污染治理;生活污泥的处置;城乡生活垃圾清运;外墙清洗;保洁服务;河道保洁;普通货物运输;管道疏通;机械设备的销售、维护、租赁;环保工程施工;智能环卫系统的技术研发、技术咨询。
    
    截至2020年末,仁寿盈峰中联城市环境服务有限公司资产总计0.41亿元,所有者权益合计0.33亿元;2020年1-12月实现营业收入0.55亿元,实现净利润0.12亿元。
    
    5、四川华鑫智慧科技有限公司
    
    四川华鑫智慧科技有限公司成立于2019年06月19日,注册资本3,000.00万元,法定代表人为郭勇。经营范围包括承接各类市政工程;户外设施安装建设工程;智慧城市云平台及云软件服务;信息系统集成服务,计算机网络系统集成;交通软件、旅行软件、智能化管理系统的开发与销售;通信系统、视频监控系统、环保及防灾报警系统、计算机信息系统、信号自动控制系统、安全交通监控系统、电力监控系统、电能节能管理系统、建筑能耗监测系统、电气火灾监控系统设备及终端应用软件的技术开发、销售、咨询、转让、服务;代理、发布广告;广告信息咨询;停车场管理;城市公共服务设施建设施工;智慧路灯设计、规划、生产安装、改造(生产项目另择场地经营)、销售智慧路灯等照明设备及相关零配件。
    
    截至2020年末,四川华鑫智慧科技有限公司资产总计0.25亿元,所有者权益合计0.20亿元;2020年1-12月实现营业收入0.21亿元,实现净利润0.02亿元。
    
    五、发行人的治理结构及独立性
    
    (一)发行人的治理结构
    
    (1)组织结构
    
    发行人结合自身经营管理及业务发展需要,设置了办公室、财务部、投融资部、资产经营部、工程部、管理部和风控法务部等相关职能部门,各部门之间权责明确、相互协作,能够满足公司日常经营管理的需要。发行人的组织结构图如下:
    
    图4-2:发行人组织结构图仁寿发展投资集团有限公司
    
    董事会 监事会总经理、副总经理
    
                     投        资                           风
                                       办       财       融       产       工        管        控
                                       公       务       资       经       程        理        法
                                       室       部       部       营       部        部        务
            部                           部
    
    
    1、办公室
    
    办公室主要负责公司的行政管理和日常事务,协助领导做好各部门之间的综合协调,加强对各项工作的督促和检查,建立并完善各项规章制度,促进公司各项工作的规范化管理;负责公司的公文、资料、信息和宣传报道工作,沟通内外联系,保证上情下达和下情上报等。
    
    2、财务部
    
    财务部负责贯彻执行《会计法》、《38个会计准则》等国家财经法规政策及上级部门有关财务管理文件规定,建立健全公司各项财务管理制度,全面组织实施本公司计划统计、财务管理、内部审计工作;负责公司经营核算等。
    
    3、投融资部
    
    投融资部根据公司发展战略及经营需求,编制公司年度总体融资计划。根据公司资金需求,进行金融市场调研和分析,制定并实施相应的融资解决方案,负责对外合作投资工程项目的方案草拟,投资收益与经营成本测算,建立多元化的企业融资渠道,与各金融机构建立和保持良好的合作关系,协同财务部通过对公司资产和负债进行全面分析,针对不同金融机构的特点设计融资项目和方式。筛选包装融资项目,审查抵押质押标的,完成融资资料准备。牵头审查与融资有关合同和协议。做好融资成本测算,提供融资优选方案。建立完善的融资制度,报备完善的融资资料,按时完成领导交办的其他相关工作。
    
    4、资产经营部
    
    资产经营部主要负责投资经营项目的运作和管理;熟悉并严格遵守国家有关国有资产经营管理的法律和公司各项规章制度;负责企业国有资产产权管理,改组改制、兼并重组、破产清算、办理产权变动登记;负责制定公司资产经营监管及处置方案;负责签订经营管理合同、收缴国有资产收益;以及领导交办的其他各项工作等。
    
    5、工程部
    
    工程部主要负责公司工程建设项目合同草拟、工程日常监督及管理;盘活公司闲置资产,项目工程开发建设;负责公司所属资产日常维护维修工程项目预算方案的审核和建设;负责对外合作中介公司的经营和管理;负责对外合作投资工程项目的方案草拟、工程监督及管理。
    
    6、管理部
    
    管理部主要负责制定公司管理制度及执行管理;牵头公司“三重一大”事项报批;负责公司目标管理及业绩考核;协助主管部门监管子公司经营工作。
    
    7、风控法务部
    
    风控法务部负责审查合同、协议等法律文件的合法性、合规性;为业务部门提供法律风险管理咨询和建议;参与公司重要商务合同的讨论和谈判,各项业务的审查和评估;组织部门人员对业务操作执行的各个环节进行监控,对运营过程中的潜在风险提出风险控制建议,完成公司领导交办的其他工作等。
    
    (2)治理结构
    
    发行人已按照《中华人民共和国公司法》等有关法律法规的要求,建立了较为完善的公司治理结构。根据《公司章程》规定,发行人设公司董事会、监事会和高级管理层。通过完善管理与决策机制,内部控制制度和财务管理制度等发行人治理机制保证发行人的规范运行。发行人按照现代企业制度要求建立规范的法人治理结构,制定发展战略,完善各种管理体制,健全市场经营机制,加快推进各出资企业改革发展。
    
    1、股东
    
    仁寿县国有资产和金融工作局为发行人唯一股东,依法行使下列职权:
    
    (1)享有所有者的资产收益权,对国有资产实施监督管理;
    
    (2)决定公司的经营方针和投资计划;
    
    (3)向公司委派或更换非由职工代表担任的董事、监事,并在董事会成员中指定董事长、总经理;决定董事、监事的报酬事项;
    
    (4)批准董事会的报告;
    
    (5)有权查阅董事会会议记录和公司财务会计报告;
    
    (6)批准公司年度财务预、决算方案和利润分配方案,弥补亏损方案;
    
    (7)决定公司合并、分立、解散、增减资本和发行公司债券;修改公司章程;
    
    (8)公司终止,依法分得公司的剩余财产。
    
    2、董事会
    
    《公司章程》规定,公司董事会成员由7人组成,由仁寿县国有资产和金融工作局委派或者更换,任期三年。董事会中的职工代表1人由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。董事会设立董事长1人,董事长由仁寿县国有资产和金融工作局从董事会成员中指定。
    
    董事会对股东负责,行使下列职权:
    
    (1)执行股东的决定;
    
    (2)负责向股东报告工作;
    
    (3)决定公司的经营计划和投资方案;
    
    (4)制订公司的年度预算方案、决算方案;
    
    (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损的方案;
    
    (6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案;
    
    (7)拟定公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案;
    
    (8)决定所属全资企业的经营形式;
    
    (9)决定公司内部管理机构的设置;
    
    (10)根据总经理的提请,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人,决定其报酬;
    
    (11)制订公司的基本管理制度。
    
    3、监事会
    
    公司监事会由5人组成,由仁寿县国有资产和金融工作局委派,任期三年。监事会中的职工代表2人,并由公司职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会设主席一人,由仁寿县国有资产和金融工作局从监事会成员中指定产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。董事、高级管理人员不得兼任监事。
    
    监事会行使下列职权:
    
    (1)检查公司财务监督、评价公司业绩和企业财产保值状况;
    
    (2)对董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督;
    
    (3)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、经理予以纠正。
    
    监事列席董事会会议。
    
    4、高级管理层
    
    公司设总经理1人,副总经理1-3人,总经理由仁寿县国有资产和金融工作局指定;副总经理由总经理提名,董事会聘任。董事会成员可兼任总经理。
    
    总经理对董事会负责,行使下列职权:
    
    (1)主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议;
    
    (2)组织实施公司年度经营和投资方案;
    
    (3)拟订公司内部管理机构设置方案;
    
    (4)拟订公司的管理制度;
    
    (5)制订公司的具体规章;
    
    (6)提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人;
    
    (7)聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;
    
    (8)公司章程和董事会授予的其他职权。
    
    (二)发行人的独立性
    
    发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作,逐步建立健全公司法人治理结构,在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有股东完全分开,具有独立、完整的资产和业务体系,具备自主做出业务经营、战略规划和投资等决策的能力。
    
    1、资产方面
    
    发行人与股东在资产方面已经分开,对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权,所有资产可以完整地用于从事公司生产经营活动。
    
    2、人员方面
    
    发行人与出资人在劳动、人事及工资管理等方面相互独立,设立了独立的劳动人事职能部门,发行人董事、监事及高级管理人员均按照公司章程等有关规定通过合法程序产生。
    
    3、机构方面
    
    发行人依法设立了规范的法人治理结构,同时根据业务发展的需要设置了职能部门,独立行使经营管理职权;发行人各组织机构的设置、运行和管理均完全独立于股东,不存在受股东及其它任何单位或个人干预发行人机构设置的情形。
    
    4、财务方面
    
    发行人设有独立的财务会计部门,建立了独立的、规范的会计核算体系和财务管理制度,符合《会计法》、《企业会计准则》等有关会计法规的规定。发行人配备了专职的财务人员,能够独立开展财务工作和进行财务决策。发行人独立在银行开户,不存在与股东共用银行账户的情况。发行人依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务,与股东单位无混合纳税的情况。
    
    5、业务经营方面
    
    发行人拥有独立的业务,拥有完整的生产经营体系,能够独立自主地进行生产和经营活动,在主营业务范围内与股东之间不存在持续性的构成对股东重大依赖的关联交易;发行人在国家宏观调控和行业监管下,自主经营,自负盈亏,并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。
    
    六、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
    
    (一)现任董事、监事及高级管理人员基本情况
    
    发行人对董事、监事和高级管理人员的任命履行了《公司法》及《公司章程》中规定的相关程序,符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。
    
    截至本募集说明书签署日,本公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下:
    
    现任公司董事、监事及高级管理人员基本情况
    
                                                                        是否持有发行
         机构        姓名     性别        公司职务            任期       人股权/债券
                     刘鑫      男    董事长、总经理、法   2021.08-至今        否
                                         定代表人
                     周曦      女      董事、副总经理     2021.08-至今        否
        董事会      宋红兵     男      董事、副总经理     2021.08-至今        否
                    李跃兵     男           董事          2021.08-至今        否
                    唐希明     男         职工董事        2021.08-至今        否
                    骆晓丽     女        监事会主席       2021.08-至今        否
                     向梅      女           监事          2021.08-至今        否
        监事会       李晨      男           监事          2021.08-至今        否
                     牟星      男         职工监事        2021.08-至今        否
                    廖洪波     男         职工监事        2021.08-至今        否
    
    
    (二)董事、监事及高级管理人员的从业简历
    
    1、董事会成员
    
    刘鑫,男,1978年11月生,汉族,中共党员,本科学历。曾任仁寿县政府纠正行业不正之风办公室副主任,仁寿县监察局副局长,中共仁寿县纪委常委、县监委委员,四川黑龙滩龙鑫水业公司董事长,四川仁寿鑫龙水务建设有限公司总经理,现任公司董事长、总经理及法定代表人。
    
    周曦,女,1984年3月生,白族,中共党员,本科学历。曾任眉山市招商引资局招商科干部、工会副主席,仁寿县东坡区盘鳌乡人民政府秘书,仁寿县东坡区招商二局招商科干部,仁寿县重点交通建设项目办公室副主任,仁寿县投资促进局副局长,仁寿县经济贸易中心副主任,现任公司董事、副总经理。
    
    宋红兵,男,1983年9月生,中共党员,本科学历。曾任仁寿县文林镇文林路社区,仁寿县金马路社区主任助理,仁寿县中农镇政府宣传干事、宗治办主任、经委副书记,仁寿县纪委宣传部副部长、监委法规研究室负责人,现任公司董事、副总经理。
    
    李跃兵,男,1976年12月生,汉族,中共党员,本科学历。曾任正大集团(外资)内江公司职工,眉山市仁寿县城管局监察大队中队长,政策法规股副股长,眉山市政府驻广东经合局仁寿分局副局长,眉山市仁寿县供排水有限责任公司总经理。现任公司董事,兼任眉山市仁寿县供排水有限责任公司党支部书记、董事长,仁寿瑞都置地有限责任公司董事长、法定代表人。
    
    唐希明,男,1971年6月生,汉族,中共党员,本科学历。曾任仁寿县勤俭煤矿任务财务部会计,仁寿峨电能源有限公司财务主办、财务部副经理,仁寿峨电能源有限公司副总经理兼会计师、党委委员。现任公司董事,兼任仁寿富泽实业有限公司高级经理。
    
    2、监事会成员
    
    骆晓丽,女,1976年10月生,汉族,大专学历。曾任通威股份有限公司四川分公司质检员,通威股份有限公司总部品管质量工程师,仁寿县产业投资有限公司资产运营部部长。现任公司管理部部长、公司监事会主席。
    
    向梅,女,1979年6月生,汉族,中共党员,大专学历。曾任乐山金汉卫生洁具有限公司职工,仁寿县供排水公司校表站办公室、财务科职工,仁寿县供排水有限责任公司纪检监察科副科长,仁寿县供排水有限责任公司办公室主任。现任公司监事,兼任四川仁寿鑫龙水务建设有限公司办公室主任。
    
    李晨,男,1988年5月生,汉族,中共党员,大专学历。曾任中国人民解放军军事经济学院学员,沈阳军区边防七团通信连司务长,沈阳军区65915部队68分队司务长,沈阳军区65915部队69分队司务长,沈阳军区65915部队75分队司务长,边防三二八旅三营十二连司务长。现任公司监事,兼任四川仁寿鑫龙水务建设有限公司招标采购部招采职工。
    
    牟星,男,1990年7月生,汉族,中共党员,本科学历。曾任仁寿发展投资集团有限公司投融资部副部长。现任公司投融资部经理,公司职工监事。
    
    廖洪波,男,1977年11月生,汉族,中共党员,本科学历。曾任仁寿县供排水有限责任公司职工,仁寿县供排水有限责任公司生技科副科长,仁寿发展投资集团有限公司工程部副部长。现任公司工程部经理,公司职工监事。
    
    3、高级管理人员
    
    总经理刘鑫及副总经理周曦、宋红兵简历见“1、董事会成员”部分内容。
    
    (三)董事、监事及高级管理人员的兼职情况
    
    发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况
    
       姓名      发行人任职               兼职单位                   兼任职务
                               仁寿县公共资源管理有限公司          董事、总经理
                董事长、总经   仁寿富泽实业有限公司                董事、总经理
       刘鑫     理、法定代表   仁寿瑞都置地有限责任公司         董事长、法定代表人
                     人
                               四川存善堂药业有限责任公司              经理
      李跃兵        董事      眉山市仁寿县供排水有限责任公司   党支部书记、董事长
      唐希明        董事      仁寿富泽实业有限公司                  高级经理
      骆晓丽     监事会主席    仁寿县公共资源管理有限公司              监事
       向梅         监事      四川仁寿鑫龙水务建设有限公司         办公室主任
       李晨       职工监事     四川仁寿鑫龙水务建设有限公司     招标采购部招采职工
    
    
    发行人为非上市公司,董事、监事及高级管理人员的任职比例符合《公司法》等相关法律法规以及公司章程的规定。
    
    发行人董事、监事及高级管理人员不存在兼职公务员情形。
    
    (四)现任董事、监事及高级管理人员的违法违规情况
    
    发行人董事、监事、高级管理人员能够忠实和勤勉地履行职务,不存在违反《公司法》第一百四十六条等的规定,最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚,最近十二个月内未受到过交易所公开谴责。
    
    七、发行人主营业务情况
    
    (一)经营范围及主要资质
    
    1、发行人经营范围
    
    发行人营业执照载明的经营范围:城市基础设施、土地整理、交通以及国家鼓励的产业类项目投资、建设、开发;建筑工程材料销售,教育设备销售;以独资、控股、参股方式从事国有资产经营活动,负责县级经营性国有资产(具体范围以县政府授权为准)的经营管理以及县人民政府授权的其它业务。
    
    2、发行人主要资质
    
    发行人及子公司获得的与生产经营活动相关的资质和许可证书具体如下表所示:
    
    表4-3:发行人及子公司主要资质情况
    
     资质名称     单位名称        证书编号        授权单位        资质范围      有效期限
                                                               建筑工程专业总
      建筑业     仁寿县鑫城      D251697786      四川省住房    承包贰级         2017/09/11-
     企业资质     建设开发                      和城乡建设厅   建筑幕墙工程专   2022/09/11
                  有限公司                                     业承包贰级
      建筑业                     D351484941      眉山市住房    市政公用工程施   2016/07/18-
     企业资质                                    与城乡建设局   工总承包叁级     2021/12/31
                四川仁寿鑫龙                                   水利水电工程施   2016/05/10-
      建筑业      水务建设       D351531672      眉山市住房    工总承包叁级     2021/12/31
     企业资质     有限公司                      与城乡建设局   市政公用工程施   2017/12/19-
                                                               工总承包叁级      2021/12/31
                                                               建筑工程施工总
                四川采悦文化                                   承包叁级
      建筑业      旅游发展       D351683231      眉山市住房    市政公用工程施   2017/08/14-
     企业资质     有限公司                      与城乡建设局   工总承包叁级     2022/08/14
                                                               环保工程专业承
                                                               包叁级
       取水                    取水(川眉直)字  眉山市水务局   -                 2017/1120-
      许可证    仁寿县供排水   【2017】第8号                                    2022/11/19
       卫生     有限责任公司     川卫公证字      仁寿县卫生    集中式供水        2020/4/24-
      许可证                   【水证2020】第   和计划生育局                    2024/4/23
     资质名称     单位名称        证书编号        授权单位        资质范围      有效期限
                                51142100001
    
    
    (二)主营业务概况
    
    发行人是以国有资产投资、融资、经营为主的国有独资公司,发行人主要从事授权范围内的经营性国有资产经营管理业务。经过多年发展,发行人形成了多元化发展的业务格局,涉及基础设施建设、土地整理、光电通信、自来水、公共交通等产业。发行人实行集团化的管理模式,母公司主要从事投资管理、人才管理和财务管理工作,各项具体业务主要以子公司运营方式开展实体经营活动。
    
    表4-4:报告期内发行人营业收入构成
    
    单位:万元,%
    
       项   目     2021年1-6月       2020年度         2019年度         2018年度
                    金额   占比    金额    占比     金额     占比     金额     占比
    工程项目      10,278.13  12.28  30,122.32   9.81   34,564.90  15.60  23,896.52  13.00
    其中:基础设   5,969.61   7.13  16,659.12   5.43   17,664.57   7.98  16,890.29   9.16
    施类
    自来水安装     4,308.52   5.15  13,463.20   4.39   16,900.33   7.63   7,006.23   3.80
    土地业务       4,893.79   5.85  86,369.91  28.13   56742.02   25.6    41274.9  22.37
    其中:土地转         -      -  70,578.26  22.99   45,918.46  20.72  36,532.91  19.80
    让
    土地占补平衡   2,339.62   2.79  11,915.40   3.88    8,005.86   3.61   2,820.98   1.53
    指标
    弃土费         2,554.17   3.05   3,876.25   1.26    2,817.70   1.27   1,921.01   1.04
    光电通信      43,672.38  52.17 106,319.04  34.63  104,521.07  47.17 103,891.97  56.32
    其中:普特缆  17,113.67  20.44  34,758.19  11.32   38,708.84  17.47  58,130.59  31.51
    软光缆         2,984.24   3.56   4,016.77   1.31    2,522.12   1.14   4,211.24   2.28
    导线          21,507.32  25.69  64,755.82  21.09   57,486.65  25.94  39,745.88  21.55
    铝(合金)杆   2,067.15   2.47   2,788.26   0.91    5,803.46   2.62   1,804.26   0.98
    及其他
    物业收入        757.17   0.90   1,319.50   0.43          -      -          -      -
    医疗器械销售    547.31   0.65   9,243.27   3.01          -      -          -      -
    水处理(含自  14,412.13  17.22  38,927.78  12.68   13,103.25   5.91   6,956.78   3.77
       项   目     2021年1-6月       2020年度         2019年度         2018年度
                    金额   占比    金额    占比     金额     占比     金额     占比
    来水销售)
    公交运营       1,116.03   1.33   2,775.72   0.90    3,037.30   1.37   2,729.33   1.48
    租金            677.43   0.81   2,008.31   0.65    1,902.42   0.86     703.32   0.38
    担保、服务费   3,902.09   4.66  16,095.99   5.24    3,891.45   1.76     932.03   0.51
    建材销售收入   1,989.94   2.38         -      -          -      -          -      -
    其他            129.04   0.15   1,354.48   0.44     669.06   0.30     811.46   0.44
    主营业务合计  82,375.43  98.41 294,536.32  95.94  218,431.46  98.58 181,196.32  98.23
    其他业务合计   1,334.20   1.59  12,448.58   4.06    3,147.82   1.42   3,268.70   1.77
       合   计    83,709.63 100.00 306,984.90 100.00  221,579.28 100.00 184,465.02 100.00
    
    
    注:非主营业务收入主要包括系勘察费、广告费等。
    
    表4-5:报告期内发行人营业成本构成
    
    单位:万元,%
    
                   2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
       项   目      金额     占比     金额    占比     金额     占比     金额    占比
    工程项目       7,895.11   21.79  30,355.13   11.94  12,709.18    7.27  10,525.52   6.78
    其中:基础设   4,547.07    6.53  21,549.81   8.48   2,040.20    1.17   5,151.27   3.32
    施类
    自来水安装     3,348.04    4.81   8,805.32   3.46  10,668.98    6.10   5,374.25   3.46
    土地业务        840.73    1.21  69,303.78  27.26  48,941.23   28.00  39,453.93  25.43
    其中:土地转         -       -  62,092.40  24.43  44,974.80   25.73  35,800.60  23.08
    让
    土地占补平       840.73    1.21   5,325.38   2.09   2,928.50    1.68   1,790.62   1.15
    衡指标
    弃土费               -       -   1,886.00   0.74   1,037.93    0.59   1,862.71   1.20
    光电通信      40,752.99   58.49  97,137.62  38.21  95,243.21   54.48  90,114.37  58.10
    其中:普特缆  15,625.92   22.43  30,699.71  12.08  32,266.14   18.46  49,862.49  32.15
    软光缆         2,641.17    3.79   3,440.02   1.35   2,468.17    1.41   3,642.70   2.35
    导线          20,576.08   29.53  60,264.03  23.71  54,841.89   31.37  34,884.98  22.49
    铝(合金)杆   1,909.82    2.74   2,733.86   1.08   5,667.01    3.24   1,724.20   1.11
    及其他
    物业收入         516.59    0.74     999.76   0.39          -      -         -      -
    医疗器械销       378.11    0.54   7,347.54   2.89          -      -         -      -
    售
    水处理(含自  12,188.59    7.03  30,363.69   11.94  10,827.78    6.19   8,478.20   5.47
                   2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
       项   目      金额     占比     金额    占比     金额     占比     金额    占比
    来水销售)
    公交运营       2,966.15    4.26   6,011.31   2.36   5,953.65    3.41   5,285.30   3.41
    租金             606.80    0.87     344.08   0.14     501.43    0.29     127.81   0.08
    担保、服务费   1,365.22    1.96     497.40   0.20       0.00    0.00       0.00   0.00
    建材销售收     1,885.42
    入
    其他             154.50    2.93     428.49   0.17     166.13    0.10     160.09   0.10
    主营业务合    69,550.22   99.82 242,788.81  95.51 174,342.59   99.73 154,145.21  99.38
    计
    其他业务合       124.67    0.18  11,425.95   4.49     473.12    0.27     960.83   0.62
    计
       合   计    69,674.89  100.00 254,214.76 100.00 174,815.72  100.00 155,106.03 100.00
    
    
    表4-6:报告期内发行人毛利润及毛利率构成
    
    单位:万元,%
    
      项   目     2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
                  毛利润   毛利率  毛利润  毛利率  毛利润   毛利率  毛利润   毛利率
    工程项目      2,383.02   23.19   -232.81   -0.77  21,855.72   63.23 13,371.00   55.95
    其中:基础    1,422.54   23.83  -4,890.69  -29.36  15,624.37   88.45 11,739.02   69.50
    设施类
    自来水安装      960.48   22.29  4,657.88   34.60   6,231.35   36.87  1,631.98   23.29
    土地业务      4,053.06   82.82 17,066.13   19.76   7,800.79   13.75  1,820.97    4.41
    其中:土地           -       -  8,485.86   12.02    943.66    2.06    732.31    2.00
    转让
    土地占补平    1,498.89   64.07  6,590.02   55.31   5,077.37   63.42  1,030.36   36.52
    衡指标
    弃土费        2,554.17  100.00  1,990.25   51.34   1,779.77   63.16     58.30    3.03
    光电通信      2,919.39    6.68  9,181.42    8.64   9,277.86    8.88 13,777.60   13.26
    其中:普特    1,487.75    8.69  4,058.48   11.68   6,442.70   16.64  8,268.10   14.22
    缆
    软光缆          343.07   11.50    576.75   14.36     53.95    2.14    568.54   13.50
    导线            931.24    4.33  4,491.79    6.94   2,644.76    4.60  4,860.90   12.23
    铝(合金)      157.33    7.61     54.40    1.95    136.45    2.35     80.07    4.44
    杆及其他
    物业收入        240.58   31.77    319.74   24.23         -       -         -       -
      项   目     2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
                  毛利润   毛利率  毛利润  毛利率  毛利润   毛利率  毛利润   毛利率
    医疗器械销       169.2   30.91  1,895.73   20.51         -       -         -       -
    售
    水处理(含
    自来水销      2,223.54   15.43  8,564.09   22.00   2,275.47   17.37  -1,521.42  -21.87
    售)
    公交运营      -1,850.12 -165.78  -3,235.59 -116.57  -2,916.35  -96.02  -2,555.97  -93.65
    租金             70.63   10.43  1,664.23   82.87   1,400.99   73.64    575.51   81.83
    担保、服务    2,536.87   65.01 15,598.59   96.91   3,891.45  100.00    932.03  100.00
    费
    建材销售收      104.52    5.25
    入
    其他            -25.46  -19.73    925.99   68.36    502.93   75.17    651.37   80.27
    主营业务合   12,825.21   15.57 51,747.51   17.57  44,088.87   20.18 27,051.11   14.93
    计
    其他业务合    1,209.53   90.66  1,022.64    8.21   2,674.69   84.97  2,307.87   70.61
    计
      合   计    14,034.74   16.77 52,770.15   17.19  46,763.56   21.10 29,358.99   15.92
    
    
    2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,发行人营业收入分别为184,465.02万元、221,579.28万元、306,984.90万元和83,709.63万元。2019年发行人营业收入较2018年增加37,114.25万元,增长20.12%,主要系工程项目收入和土地占补平衡指标收入增长。2020年发行人营业收入较2019年增加85,405.62万元,增长38.54%,主要系土地转让收入和自来水收入增长。2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,发行人营业成本分别为155,106.03万元、174,815.72万元、254,214.76万元和69,674.89万元。2019年发行人营业成本较2018年增加19,709.68万元,增长12.71%。2020年发行人营业成本较2019年增加79,399.04万元,增长45.42%,主要系工程项目成本和土地转让业务投入增加所致。
    
    2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,发行人毛利润分别为29,358.99万元、46,763.56万元、52,770.15万元和14,034.74万元。2019年发行人毛利润较2018年增加17,404.57万元,增长59.28%,主要系工程项目规模增加和有稳定毛利的普特缆、软光缆和导线销售收入大幅增加所致。2020年发行人毛利润较2019年增加6,006.59万元,增长12.84%,主要系土地转让业务、自来水业务及担保服务费业务大幅增加。最近三年及一期,发行人毛利率分别为15.92%、21.10%、17.19%和16.77%,毛利率保持稳定。
    
    各业务板块收入、毛利率波动较大的原因及合理性如下:
    
    1、工程项目-基础设施类
    
    报告期内,发行人分别实现基础设施类工程项目收入16,890.29万元、17,664.57万元、16,659.12万元和5,969.61万元,占营业收入的比重分别为9.16%、7.98%、5.43%和7.13%;毛利润分别为11,739.02万元、15,624.37万元、-4,890.69万元和1,422.54万元;毛利率分别为69.50%、88.45%、-29.36%和23.83%,2019年该业务毛利率大幅上升主要系《仁寿县国有企业作为业主实施项目结算办法》实施,调整了工程项目收入的确认和结算方式,工程项目收入按投资回报,即审计工程总价款的8%确认,对应该业务成本仅为运营费用等所致。2020年该业务毛利率大幅下降,主要系2020年受疫情影响建材成本上升跌价成本确认所致。
    
    2、工程项目-自来水安装
    
    报告期内,发行人工程项目自来水安装业务收入分别为7,006.23万元、16,900.33万元、13,463.20万元和4,308.52万元,毛利润分别为1,631.98万元、6,231.35万元、4,657.88万元和960.48万元,毛利率分别为23.29%、36.87%、34.60%和22.29%。自来水安装业务主要由鑫龙水务下属子公司仁寿县供排水有限责任公司负责运营,供排水公司对仁寿县城区范围内的居民及企事业单位、商户等用户进行自来水入户安装及户表改造。2019年自来水供应量上升较多,营业收入随之上升,同时安装规模化程度较高,摊薄了部分固定成本,导致毛利有所上升。
    
    3、土地业务-土地转让
    
    2018-2020年,发行人土地转让业务收入分别为36,532.91万元、45,918.46万元和70,578.26万元,最近三年该业务收入逐年递增,主要系土地价格上涨所致。
    
    最近三年,该业务毛利率分别为2.00%、2.06%及12.02%,2019年发行人土地转让业务毛利润及毛利率下降主要系当期所出让土地位于旧城区,地理位置较差,土地出让均价不高所致。2020年发行人土地转让业务毛利润及毛利率上升主要系下半年疫情控制后,区域内土地出让规模增加所致。
    
    4、土地业务-土地占补平衡指标
    
    2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,铧锐农业投资分别出售土地占补平衡指标1,661.25亩、3,713.00亩、4,487.13亩和800.00亩,出售收入分别为2,820.98万元、8,005.86万元、11,915.40万元和2,339.62万元,业务收入逐年提升,主要系出让指标逐年增多所致。
    
    最近三年及一期,发行人土地占补平衡指标毛利润分别为1,030.36万元、5,077.37万元、6,590.02万元和1,498.89万元,毛利率分别为36.52%、63.42%、55.31%和64.07%,2018年毛利率较低,主要系该年度农村建设用地地块复垦成本较高所致。
    
    5、土地业务-弃土费
    
    2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,发行人弃土费收入分别为1,921.01万元、2,817.70万元、3,876.25万元和2,554.17万元,毛利润分别为58.30万元、1,779.77万元、1,990.25万元和2,554.17万元,毛利率分别为3.03%、63.16%、51.34%和100.00%。发行人子公司仁寿县鑫城建设开发有限责任公司于2018年开设天桥弃土场,弃土容量为600万立方米,收费标准为18元/立方米。毛利率波动的原因系2018年新设收入较少,2019年开始正式使用,业务量扩大,摊薄固定成本所致。
    
    6、光电通信业务
    
    发行人该业务由子公司天府江东科技负责运营,该业务对其关联方中天科技的依赖较大。报告期内,发行人光电通信业务收入分别为103,891.98万元、104,521.06万元、106,319.04万元和43,672.38万元,毛利率分别为13.26%、8.88%、8.64%和6.68%,发行人2020年光电通信业务毛利率进一步降低,主要系产品销售受疫情影响,固定成本摊销所致。
    
    7、水处理业务
    
    报告期内,发行人水处理业务收入分别为6,956.78万元、13,103.25万元、38,927.78万元及14,412.13万元,最近三年及一期该业务收入逐年上升,主要系城市发展带动生活用水和工业用水需求增加所致。
    
    最近三年及一期,发行人该业务毛利润分别为-1,521.42万元、2,275.47万元、8,564.09万元和2,223.54万元,毛利率分别为-21.87%、17.37%、22.00%和15.43%。2018年发行人供水业务亏损主要系仁寿县水务工程较大,新铺设管网、购置设备及更换管道等水量较多,同时由于供水设备漏损等原因导致供水成本较高所致;2019年发行人供水业务扭亏为盈主要系仁寿县水务工程供水能力增加产生规模效应导致供水成本相对降低所致。
    
    (三)主要业务板块情况
    
    1、工程项目-基础设施类
    
    发行人基础设施建设业务主要由子公司仁寿县鑫城建设开发有限责任公司(以下简称“鑫城建设”)、子公司四川仁寿鑫龙水务建设有限公司(以下简称“鑫龙水务”)以及子公司四川采悦文化旅游发展有限公司(以下简称“采悦文化”)负责运营。鑫龙水务和采悦文化分别负责水务工程和环境工程的施工建设,其余工程项目主要由鑫城建设负责施工建设。
    
    报告期内,发行人分别实现基础设施类工程项目收入16,890.29万元、17,664.57万元、16,659.12万元和5,969.61万元,占营业收入的比重分别为9.16%、7.98%、5.43%和7.13%;毛利润分别为11,739.02万元、15,624.37万元、-4,890.69万元和1,422.54万元;毛利率分别为69.50%、88.45%、-29.36%和23.83%,2019年该业务毛利率大幅上升主要系《仁寿县国有企业作为业主实施项目结算办法》实施,调整了工程项目收入的确认和结算方式,工程项目收入按投资回报,即审计工程总价款的8%确认,对应该业务成本仅为运营费用等所致。2020年该业务毛利率大幅下降,主要系2020年受疫情影响建材成本上升跌价成本确认所致。
    
    (1)代建经营模式
    
    发行人基础设施建设业务模式主要为代建模式。2017年及以前,发行人与业主方(政府部门)签订项目投资建设合同或政府购买服务合同,约定由公司按照经仁寿县财政评审的施工图设计文件及预算金额投资建设,业主方按合同约定支付项目回购款或购买服务款,业主单位竣工验收后按建设期和项目结算期的投资资金实际占用期限以及约定利率支付财务费用,并根据竣工决算价款支付工程款。实际操作中,由于验收时间较长,需要政府审计,因此公司每年按照当年的完工进度及合同约定收益率确认项目收入及成本,待竣工决算审计完成后,根据竣工决算价款扣除原已确认的工程收入及相应成本确认竣工当年工程施工收入及成本。2018年前承接的未完工项目仍以工程投入结转成本以及按结转成本附比例加成确认收入。
    
    2017年后,发行人依据《仁寿县国有企业作为业主实施项目结算办法》进行收入确认和结算,该办法规定:国有企业作为业主实施的项目,按照简单易行的方式确定结算范围、结算价格和付款方式。项目结算价格包括工程价款、财务成本和投资回报。工程价款包括工程直接费用和项目前期经费,最终以审计确定金额为准。财务成本根据项目建设周期,按人民银行公布的5年期贷款基准利率上浮50%计算项目财务成本。当国家政策发生重大变化时,财务成本执行利率由县政府研究确定。其中,建设周期在6个月(含6个月)以内的项目,在项目竣工审计后,按审计金额锁定工程价款开始计算财务成本。建设周期在6个月以上的项目,在工程计量达到20%(含工程预付款)、40%、60%、80%和竣工审计后分5个时间节点结算计价并开始计算财务成本。投资回报以工程价款的8%计算,一次性结算投资回报。2018年开始,发行人新承接代管代建工程项目不再以工程投入结转成本以及按结转成本附比例加成确认收入,而是直接以项目财务成本(如有)结转成本,以项目投资回报(代垫工程价款的8.00%)加财务成本(如有)确认收入,因此,2018年及2019年以后,发行人工程项目的毛利率在50%-60%左右,该业务毛利率大幅上升。
    
    工程价款在项目竣工审计一年后开始付款,原则上分5年按每年20%支付,每年支付一次;财务成本按付款当期工程价款余额计算,原则上每年计算支付一次;投资回报按审计工程总价款的8%一次性计算,原则上一次性支付。对于发行人代管代建工程项目的前期工程价款支出,发行人均计对仁寿县人民政府(含下属职能部门)的其他应收款,待仁寿县人民政府(含下属职能部门)以现金方式支付工程价款后,发行人进行冲抵;对于发行人代管代建工程项目结转的投资回报,发行人计对仁寿县人民政府(含下属职能部门)的应收账款,待仁寿县人民政府(含下属职能部门)以现金方式支付投资回报后,发行人进行冲抵。
    
    报告期末,发行人主要在建的代建项目如下:
    
    表:报告期末公司主要在建及拟建代建项目情况
    
    单位:亿元
    
                     项目名称                     总投资       已投资      尚需投资
     仁寿县城北新城整体城镇化建设项目                 28.80         2.42        26.38
     红星路南延线建设项目                             17.89         3.90        13.99
     仁寿县中医医院新区医院建设项目                    4.40         1.69         2.71
     仁寿县妇女儿童医院建设项目                        4.00         2.12         1.88
     省道106线仁寿富加至资阳界段公路351国道            1.86         0.87         0.99
     仁寿县客运中心及配套设施建设工程                  1.48         0.01         1.47
     仁寿县汪洋中心卫生院住院部综合大楼                0.99         0.67         0.32
     仁寿县中坝小区安置房建设工程                      8.40         1.22         7.18
     仁寿县党务政务中心安置房建设工程                  1.99         0.45         1.54
     仁寿县北城时代D地块安置房建设工程                 7.54         0.00         7.54
     怀仁大道二段                                      2.34         0.00         2.34
     普宁大道南段                                      2.22         0.00         2.22
     仁寿县龙滩大道三段                                1.76         0.00         1.76
     普宁大道北段                                      1.76         0.00         1.76
     交通枢纽及中医院周边道路项目                      1.43         0.00         1.43
     仁寿一中北校区安置房B区三期建设工程               1.40         0.00          1.4
                       合计                           88.26        13.35        74.91
    
    
    (2)自主建设运营模式
    
    发行人以自身名义立项,自主筹集资金进行项目建设,并通过项目运营获取经营收入。
    
    表4-8:报告期末发行人主要在建及拟建自营项目情况
    
    单位:亿元
    
              项目名称                总投资            已投资          尚需投资
     仁寿县城市会客厅项目                   15.03              0.36             14.67
     文林工业园区工业污水处理厂              6.91              2.68              4.23
     项仁目寿一县期黑龙滩水厂工程项目        4.79              0.49               4.3
     食品孵化园                              3.16              2.70              0.46
     仁寿县全域污水处理第三期项              2.71              1.13              1.58
     目文(林第工一业批园)区工业污水处理厂  1.80              0.00               1.8
     项仁目寿二县期第一二区水厂              1.65              0.99              0.66
     仁寿县第三自来水厂                      1.65              1.10              0.55
     文林工业园区工再生水厂一期              1.62              0.43              1.19
     黑工程龙滩弃土场                        0.70              0.53              0.17
     信利道路工程                            5.54              2.33              3.21
     仁寿县全域安全饮水工程                  1.48              1.02              0.46
     仁寿县供水管网升级改造工程              1.89              0.90              0.99
                合计                        48.93             14.66             34.27
    
    
    (3)PPP模式
    
    发行人主要是与政府、社会资本合作,共同进行公共基础设施的建设、运营,该模式尚在试点推广中。报告期末,发行人参与了球溪河(仁寿段)流域水污染综合治理一期工程PPP项目。根据PPP项目合同,仁寿县人民政府授权仁寿县水务局作为该项目的实施机构,并授权鑫龙水务作为该项目中政府指定的出资机构,北京首创股份有限公司(以下简称“首创股份”)、机械工业第六设计研究院有限公司和中建新疆建工(集团)有限公司为中标的社会资本方。首创股份与鑫龙水务共同出资在仁寿县成立项目公司负责本项目的建设、运营和维护,项目公司注册资本为1.50亿元,首创股份出资比例为70%,鑫龙水务出资比例为30%。报告期末,鑫龙水务己按出资比例投入0.45亿元。
    
    报告期内,发行人及子公司在与主要客户及供应商发生业务往来时,不存在严重违约情形,不存在严重违反合同约定,延迟支付工程施工款的行为。
    
    2、土地业务
    
    发行人土地业务包括土地转让业务、土地整理业务、土地占补平衡指标转让业务等,由发行人本部及下属子公司仁寿铧锐农业投资有限责任公司(以下简称“铧锐公司”)负责运营。
    
    (1)土地转让
    
    土地转让主要是由发行人本部经营,土地转让业务收入是发行人账上的土地使用权的出让收入。
    
    由于发行人为国有企业,账上土地出让需经仁寿县土地储备中心代为转让才能完成。因此,发行人根据公司的发展需求及仁寿县人民政府对城市规划的发展要求出让账上土地时,通过仁寿县土地储备中心代为转让。发行人和仁寿县土地储备中心双方共同确定评估机构,并出具资产评估报告。仁寿县土地储备中心根据资产评估价值先向发行人支付土地购买款。仁寿县土地储备中心进而完成招拍挂程序,同时向土地购买方办理土地使用权证等变更登记手续,完成土地转让。
    
    报告期内,发行人转让的土地出让方主要包括四川仁寿三星房地产开发有限公司、四川保利金仁房地产开发有限公司、成都碧桂园久瑞置业有限公司、仁寿君雁置业有限公司、仁寿麓峰房地产开发有限公司、成都北辰天府置业有限公司等。上述土地出让均由仁寿县土地储备中心代为转让,流转相关程序。
    
    2018-2020年及2021年1-6月,发行人土地转让业务收入分别为36,532.91万元、45,918.46万元、70,578.26万元和0.00万元,占营业收入的比重分别为19.80%、20.72%、22.99%和0.00%。
    
    表4-9:2018-2020年发行人土地出让明细
    
    单位:万元
    
       年份         地块          土地位置      土地面积        结转          确认
                                              (平方米)       成本          收入
              仁国用(2013)第  宝飞镇花湾       66,638.80      17,960.30
              13458号           村                                           36,532.91
     2018年   仁国用(2013)第  宝飞镇花湾       66,547.20      17,840.30
              13459号           村
                    小计        --               133,186.00      35,800.60      36,532.91
       年份         地块          土地位置      土地面积        结转          确认
                                              (平方米)       成本          收入
              仁国用(2013)第  文林镇大道        57,198.4       33,474.3      33,718.46
                  13462号       社区
     2019年   川(2017)仁寿县  视高镇河心
              不  动 产 权 第  社区、老君社     50,290.10      11,500.50      12,200.00
              0008375号         区
                    小计             -          107,488.50      44,974.80      45,918.46
              川(2019)仁寿县  文林镇天府
              不  动 产 权 第  仁寿大道         35,639.66      24,445.24
              0013991号
              川(2019)仁寿县  文林镇天府
     2020年   不0014动004产号权 第  仁寿大道         35,989.86      24,447.91      70,578.26
              川(2019)仁寿县  文林镇怀仁
              不  动 产 权 第  大道             62,801.24      13,199.24
              0018658号
                    小计             -          134,430.76      62,092.40      70,578.26
        -           合计             -          375,105.26     142,867.80     153,029.63
    
    
    未来,发行人将根据仁寿县的城市规划,以及土地市场的供求情况,有计划地安排土地出售,以实现较好的土地出让收益。
    
    (2)土地占补平衡指标出售
    
    土地占补平衡指标出售业务由发行人子公司仁寿铧锐农业投资有限责任公司(以下简称“铧锐农业投资”)运营。
    
    根据《仁寿县人民政府办公室关于印发仁寿县严格规范城乡建设用地增减挂钩试点 切实做好农村土地工作的实施意见(试行)的通知》(仁府办发〔2011〕66号)(以下简称“双挂钩实施意见”),仁寿县将严格落实城乡建设用地增减挂钩(以下简称“双挂钩”)试点工作。即仁寿县依据土地利用总体规划,将若干拟整理复垦为耕地的农村建设用地地块(即拆旧区)和拟用于城镇建设的地区(即建新区)组成一个相对封闭的项目区(以下简称“项目区”),通过拆旧建新和土地整理复垦等措施,实现项目区内增加耕地有效面积,提高耕地质量,在确保建设用地总量不增加的前提下,节约出部分农村建设用地,并通过指标调剂的方式优先调整到城镇建设用地,剩余指标调整到城市经营性用地、重点项目用地,从而实现城乡建设用地增减挂钩。
    
    根据仁寿县人民政府《关于规范管理经营土地整理项目占补平衡指标的批复》(仁府[2012]96号),仁寿县政府指定铧锐农业投资代政府规范管理、统筹经营全县土地占补平衡指标,全县土地整理项目由铧锐农业代县政府负责实施和收购,县立项乡镇投资的项目新增耕地指标按1.20万元/亩收购,省立项省市投资的项目新增耕地指标按1.40万元/亩收购。凡使用新增耕地指标的单位按2.00万元/亩的价格向铧锐农业投资购买。
    
    报告期内,铧锐农业投资出售的土地占补平衡指标主要由天府新区视高管理委员会、黑龙滩风景区管委会等购买。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,铧锐农业投资分别出售土地占补平衡指标1,661.25亩、3,713.00亩、4,487.13亩和800.00亩,出售收入分别为2,820.98万元、8,005.86万元、11,915.40万元和2,339.62万元,业务收入逐年提升,主要系出让指标逐年增多所致。
    
    (3)弃土收入
    
    发行人子公司仁寿县鑫城建设开发有限责任公司于2018年开设天桥弃土场,弃土容量为600万立方米,收费标准为18元/立方米。2018年、2019年、2020年及2021年1-6月分别实现弃土收入1,921.01万元、2,817.70万元、3,876.25万元和2,554.17万元,对发行人收入形成一定的补充。
    
    3、光电通信业务
    
    发行人光电通信业务是由二级子公司天府江东科技负责,主要立足于光纤、光缆等通讯产品在西南地区的生产与销售。江苏中天科技股份有限公司(以下简称“中天科技”)是天府江东科技的第二大股东。中天科技是国内光电缆品种最齐全的专业企业、国家级重点高新技术企业,主营光纤通信和电力传输,公司拥有海底光缆制造的核心技术、射频电缆领域核心技术。
    
    天府江东科技光电通信业务主要包括与普特缆、软光缆、导线、铝(合金)杆、架空绝缘导线等产品相关的采购、加工、生产和销售。主营产品品种有层绞式通信用室外光缆、中心管式通信用室外光缆、室内通信电缆、数字通信电缆、接入网用蝶形引入光缆、圆线同心绞架空导线、接入网用光电混合缆等。普特缆和软光缆主要应用于通信领域,导线主要应用于电力领域。
    
    报告期内,发行人光电通信业务收入分别为103,891.98万元、104,521.06万元、106,319.04万元和43,672.38万元,占当期营业收入的比重分别为56.32%、47.17%、34.63%和52.17%。
    
    报告期内,光电通信业务毛利率分别为13.26%、8.88%、8.64%和6.68%,毛利率仍呈较低水平。光纤光缆产业链为四氯化硅(原材料)一芯棒、预制棒(光棒)一光纤一光缆-ODN施工,除去前端的原材料与后端的安装工程,光棒、光纤和光缆的利润分配情况为7:2:1,处于产业链后端环节,利润附加值较低且相对技术含量不高,故毛利率较低。
    
    天府江东科技实行集中采购、集中销售、以销定产的经营模式,具体模式介绍如下:
    
    (1)采购模式
    
    天府江东科技根据生产经营的需要,编制采购计划,以集中采购模式,由采购部统一进行原材料采购。
    
    根据生产计划编制采购计划,以集中采购模式,由采购部统一进行原材料采购。天府江东科技上游原材料包括预制棒、光纤、拉丝塔、电缆、钢铝卷及护套料等。对于预制棒、光纤和拉丝塔等技术要求较高的产品,天府江东科技主要从关联企业中天精密材料公司、中天科技光纤公司、江东科技有限公司及中天智能装备公司等关联公司采购。天府江东科技向其关联方采购主要是由于中天科技相关企业对该类产品为行业领先水平,且以不高于市场同类产品价格向天府江东科技出售,且关联方公司供货货源较为稳定。
    
    其他原材料如钢铝卷、护套料等的采购主要是通过公开招标的形式,在四川、江苏等地的30多家原材料供应商中公开招标采购。
    
    报告期内,发行人各年度前五大供应商情况如下:
    
    表4-10:2018年对外采购前五大供应商情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与江东科技关系    采购金额    采购金额占比
     中天科技光纤有限公司                   关联方              2.60          20.33
     四川国储天府物流有限公司              非关联方             1.95          15.25
     江苏中天科技股份有限公司               关联方              0.72           5.63
     中天智能装备有限公司                   关联方              0.71           5.55
     江东科技有限公司                       关联方              0.55           4.30
                   合计                                         6.53          51.06
    
    
    表4-11:2019年对外采购前五大供应商情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与天府江东科技    采购金额    采购金额占比
                                             关系
     成都东成铝业有限公司                 非关联企业            1.81          16.54
     云南铝业股份有限公司                 非关联企业            1.33          12.18
     中天科技精密材料有限公司              关联企业             1.06           9.67
     江苏中天科技股份有限公司              关联企业                1           9.17
     四川国储天府物流有限公司             非关联企业            0.57           5.22
                   合计                        -                 5.78          52.77
    
    
    表4-12:2020年对外采购前五大供应商情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与天府江东科技    采购金额    采购金额占比
                                             关系
     云南铝业股份有限公司                 非关联企业            2.75          21.82
     江苏中天科技股份有限公司              关联企业             1.96          15.55
     中天科技精密材料有限公司              关联企业             1.43          11.35
     江阴爱科森博顿聚合体有限公司         非关联企业            0.23           1.82
     中天科技光纤有限公司                  关联企业             0.10           0.79
                   合计                        -                 6.47          51.34
    
    
    (2)生产模式
    
    天府江东科技按照以销定产原则,根据年度、季度和月度销售计划,结合生产能力综合平衡后,制定月度生产计划并下达公司生产部门,再由公司生产部门编制相应生产计划,具体组织安排生产。
    
    最近三年,天府江东科技主要产品生产销售情况如下:
    
    表4-13:报告期内主要产品产销情况
    
     年份     产品类型            产量                 销量              销售金额
                                                                        (万元)
           普特缆(KM)            237,274.00            225,816.84           58,130.59
     2018  软光缆(KM)           154,780.00            148,077.38            4,211.24
      年   导线(吨)                30,454.00             31,551.66           39,745.88
                合计                422,508.00            405,445.88          102,087.71
           普特缆(KM)            188,330.98            182,427.08           38,708.84
     2019  软光缆(KM)           120,006.20             98,499.85            2,522.12
      年   导线(吨)                47,273.78             46,333.79           57,486.65
                合计                355,610.96            327,260.71           98,717.61
           普特缆(KM)            242,614.27            222,681.28           34,758.19
     2020  软光缆(KM)           185,232.50            190,858.19            4,016.77
      年     导线(吨)              49,963.20             49,964.17           64,755.82
                合计                477,809.97            463,503.64          103,530.78
    
    
    (3)销售结算模式
    
    天府江东科技通过接收委托订单及公开投标的形式销售产品,销售单价根据中标价或市场产品均价及加工费用而定。天府江东科技接收的委托订单主要来自于中天科技,中天科技在通过自身的销售网络获取的四川、云南、贵州和西藏等西南地区的订单后,委托天府江东科技加工生产。销售价格为订单价格的95%左右。同时,天府江东科技也在不断开发独立的销售网络,利用自身渠道拓展客户资源,并且努力打造自身品牌,积极参与市场投标,目前已成功与中国电信、中国联通、国家电网建立了合作关系。
    
    结算方面,购买方按照《合同协议书》的约定向公司支付价款,合同价款分预付款、到货款、投运款和质保金四次支付,支付比例主要为1:6:2:1或0:10:0:0,具体支付方式依据合同而定。
    
    最近三年,天府江东科技对外销售客户主要为其第二大股东中天科技,中天科技的销售金额在总销售额中占比分别为75.50%、54.13%和38.69%。报告期内,除中天科技外,对外销售客户主要还包括上海中天铝线有限公司和远东买卖宝网络科技有限公司等,前五大客户销售金额占比较高,下游客户集中度较高,但考虑到主要销售客户为关联方,故产品销售稳定性较强。
    
    表4-14:2018年江东科技对外销售前五名客户情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与江东科技关系    销售金额    销售金额占比
     江苏中天科技股份有限公司               关联方              7.71          75.51
     上海中天铝线有限公司                   关联方              0.90           8.79
     远东买卖宝网络科技有限公司            非关联方             0.29           2.85
     中国电信股份有限公司四川分公司        非关联方             0.22           2.17
     国网安徽省电力有限公司物资分公司      非关联方             0.13           1.27
                   合计                        -                 9.25          90.60
    
    
    表4-15:2019年江东科技对外销售前五名客户情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与天府江东科技    销售金额    销售金额占比
                                             关系
     江苏中天科技股份有限公司              关联企业             6.39          54.13
     上海中天铝线有限公司                  关联企业             2.52          21.34
     中天科技海缆有限公司                  关联企业             0.38           3.21
     中国电信股份有限公司四川分公司       非关联企业            0.28           2.35
     国网河南省电力公司物资公司           非关联企业            0.28           2.34
                   合计                        -                 9.84          83.38
    
    
    表4-16:2020年江东科技对外销售前五名客户情况
    
    单位:亿元、%
    
                 项目名称               与天府江东科技    销售金额    销售金额占比
                                             关系
     江苏中天科技股份有限公司              关联企业             5.06          38.69
                 项目名称               与天府江东科技    销售金额    销售金额占比
                                             关系
     上海中天铝线有限公司                  关联企业             2.11          16.14
     中天科技精密材料有限公司              关联企业             0.55           4.21
     远东买卖宝网络科技有限公司           非关联企业            0.47           3.59
     江东科技有限公司                      关联企业             0.43           3.29
                   合计                        -                 8.62          65.92
    
    
    4、自来水及安装
    
    (1)水处理业务
    
    报告期末,发行人投产运营的自来水水厂共4座,分别为文林水厂、县城一水厂、县城二水厂一期和县城二水厂二期,设计供水能力共计18.50万吨/日,供水总服务人口超过140万人。
    
    根据仁寿县发展和改革局出具的《关于仁寿县城区实行阶梯自来水价格的通知》(仁发改价格[2014]397号),决定自2014年9月起,县城区实行阶梯自来水价格,对实施“一户一表”的居民生活用水户实行阶梯计量水价,分为三级,级差为1:1.5:2,三级分段累进计算。对低保用户实行优惠政策,每户每月第一阶段内水量,每吨优惠0.30元。县城污水处理费仍按仁价工[2009]91号文件规定执行,居民生活用水每吨0.50元,非居民生活用水(工业、行政事业、经营性用水)每吨0.8元,特种行业用水每吨1.50元。
    
    表4-17:分类自来水价格标准
    
    单位:元/吨
    
            用水类别         调整前价格                   调整后价格
                                                    合表用户                1.90
          居民生活用水           1.90        户表用户        1-15吨           1.90
                                            (每月)        16-21吨          2.85
                                                          22吨及以上        3.80
      非居民     工业用水       2.10                         2.80
     生活用水   经营性用水      2.30
          特种行业用水           2.60                         4.80
    
    
    报告期内,发行人水处理业务收入分别为6,956.78万元、13,103.25万元、38,927.78万元和14,412.13万元,占营业收入的比重分别为3.77%、4.89%、12.68%和17.22%。报告期内,供水业务毛利润分别为-1,521.42万元、2,275.47万元、8,564.09万元和2,223.54万元,毛利率分别为-21.87%、17.37%、22.00%和15.43%。2018年发行人供水业务亏损主要系仁寿县水务工程较大,新铺设管网、购置设备及更换管道等水量较多,同时由于供水设备漏损等原因导致供水成本较高所致。
    
    报告期内,发行人供水业务具体情况如下:
    
    表4-18:报告期内发行人供水业务情况
    
                项目                  2020年            2019年           2018年
     设计供水能力(万吨/日)                  22.50            17.50            17.00
     实际供水量(万吨/年)                  5,505.20          5,008.00          4,400.00
     实际售水量(万吨/年)                  4,610.90          3,681.00          3,503.00
    
    
    (2)自来水安装业务
    
    自来水安装业务主要由鑫龙水务下属子公司仁寿县供排水有限责任公司(以下简称“供排水公司”)负责运营,供排水公司对仁寿县城区范围内的居民及企事业单位、商户等用户进行自来水入户安装及户表改造。
    
    根据《仁寿县物价局关于规范仁寿城区自来水入户安装收费的通知》(仁价工[2009]84号),自来水入户安装价格实行定额包干收费,内容包括:设计费、安装费、材料费、测试费、主管网安装费摊销、水损、工程施工中的一切赔偿费、各种行政事业性收费、证照工本费。
    
    表4-19:鑫龙水务入户安装业务收费标准
    
                  类型                        产品类型                   费用
                                     7层及以下房屋                   3,600元/户
     居民用水新入户水表口径15mm、   7~13层(含)                     4,000元/户
     20mm                           13~17层(含)                    4,500元/户
                                     18层(含)以上及城郊结合部      5,000元/户
                                     独幢住宅
     其他用水新入户水表口径15 mm、              -                   4,600元/户
     20mm
    
    
    注:居民用水新入户水表口径超过20 mm,每增加5 mm,加收600元;主管网安装费按日供水每吨300元计算。单位总表改户表,15 mm、20 mm口径水表居民用水统一为每户1,300元。
    
    报告期内,发行人工程项目自来水安装业务收入分别为7,006.23万元、16,900.33万元、13,463.20万元和4,308.52万元,毛利润分别为1,631.98万元、6,231.35万元、4,657.88万元和960.48万元,毛利率分别为23.29%、36.87%、34.60%和22.29%。
    
    5、公交运营业务
    
    发行人公交运营业务由下属子公司仁寿县公交客运有限公司(以下简称“仁寿公交”)负责。近年,仁寿公交的运营车辆及运营线路有所增加,主要往返于仁寿县的县城与乡镇之间。公交定价如下:城区基本票价每人次1元;每年1月1日至4月30日、10月1日至12月31日,无论是普通车还是中型中级以上车辆,都执行基本票价;5月1日至9月30日,中型中级以上车辆均执行每人次2元。
    
    表4-20:报告期内公交运营情况
    
              项目                 2020年             2019年            2018年
         运营车辆(辆)             208                208               168
         运营线路(条)              18                 20                19
        置换车辆数(辆)              -                  -                  -
              票价                         10月-4月1元、5月-9月2元
       总客运量(万人次)           3128               3000              2727
    
    
    报告期内,发行人公交运营业务收入分别为2,729.33万元、3,037.30万元、2,775.72万元和1,116.03万元,占当期营业收入的比重分别为1.48%、1.37%、0.90%和1.33%。
    
    报告期内,发行人公交运营业务毛利润分别为-2,555.97万元、-2,916.35万元、-3,235.59万元和-1,850.12万元。公交运营毛利润持续为负的主要因为有以下几方面原因:一是油料、人工等成本价格持续上涨,且由于目前开通线路较多,部分线路上客率较低,但仍需开通保障市民出行,导致运营成本增加;二是公交运营属于民生工程项目,以保障市民出行为目的,票价较低且存在很多优惠措施,如学生卡、老年卡和残疾关爱卡等,这些票价较低或免费;三是2017年以来,仁寿公交公司全资收购仁寿运通公交有限公司,仁寿运通公交有限公司当前亏损较为严重,增加了公交运营成本。
    
    2018-2020年,仁寿公交政府补助金额分别为1,633.51万元、1,239.04万元、2,340.41万元,具体明细如下:
    
    表4-21:报告期内政府补贴情况
    
    单位:万元
    
                   项目                    2020年          2019年         2018年
     石油价格补贴                                 10.74          16.54          253.51
     公交定额(公交运营)补贴                  2,288.00        1,154.00        1,323.00
     公交场站建设补贴                             18.75          43.50           57.00
     新能源车补贴                                 22.92          25.00               -
                   合计                        2,340.41        1,239.04        1,633.51
    
    
    6、其他业务
    
    除上述业务外,发行人还有房屋出租、担保、勘察设计、广告等其他收入,规模尚小,但可对收入、利润形成一定补充。
    
    八、发行人所处行业状况及竞争情况
    
    (一)行业概况
    
    1、基础设施建设行业
    
    (1)我国基础设施建设行业现状和前景
    
    改革开放以来,随着城市经济的发展,我国基础设施状况得到明显改善,城市化率不断提高;但作为世界上最大的发展中国家,我国基础设施状况还比较薄弱,普遍存在着大城市交通拥堵、城市道路发展难以适应城市发展、市政管网老化、环境质量差,中小城市供水、供气普及率低和硬化道路比重低、污水、废
    
    物处理设施缺乏等问题,基础设施现状相对于城市化的要求存在着不小的差距,这在一定程度上影响和制约着城市综合服务功能的发挥。
    
    自1998年以来,我国城市化水平每年都保持1.5%至2.2%的增长速度,截至2019年末,我国城镇常住人口84,843万人,占全国总人口的比重达到60.60%。社科院蓝皮书预计到2030年我国城镇化率达到65%左右。在我国实现由农村化社会向城市化社会转型的过程中,城市化将进入加速发展阶段,对基础设施的需求必然不断增加。城市基础设施是城市发挥其职能的基础条件和主要载体,是国民经济和社会协调发展的物质基础。城市基础设施建设对于促进国家及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域交流与协作有着积极的意义。住房和城乡建设部有关规划内容显示:“十三五”期间,城镇市政基础设施要更加完善,建设和运营水平进一步提高,城市生态空间格局持续优化。加大城镇市政基础设施建设和节能改造力度,着力弥补薄弱环节。到2020年,建成一批具有国际先进水平的地下综合管廊并投入运营,城市建成区平均路网密度提高到8公里/平方公里,道路面积率达到15%,轨道交通线路长度达到6,000公里以上,城市公共供水普及率达到95%,县城公共供水普及率达到85%,城市燃气普及率达到97%。城市人居环境逐步改善,生态空间保护力度加大,到2020年,城市建成20%以上的面积达到海绵城市建设要求,城市人均公园绿地面积达到14.60平方米,城市建成区绿地率达到38.90%,地级及以上城市建成区黑臭水体控制在10%以内,城市污水处理率达到95%,县城污水处理率达到85%,缺水城市再生水利用率达到20%以上,地级及以上城市污泥无害化处置率达到90%,城市生活垃圾无害化处理率达到95%,力争将城市生活垃圾回收利用率提高到35%以上,城市道路机械化清扫率达到60%。
    
    总体来看,由于经济稳定发展以及政府的大力支持,未来的10-20年间,我国的城市化将继续保持快速发展。城市基础设施的建设和完善,对于改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积极的作用。城市基础设施建设行业在城市化的进程中将承担更多的建设任务、面临更大的发展空间。
    
    (2)仁寿县基础设施建设行业的发展现状及前景
    
    仁寿县隶属于四川省眉山市,地处四川盆地中南部,幅员2606平方公里,辖60个乡镇、527个村、92个社区,总人口162万人,是四川第一、全国第三人口大县,全省首批扩权强县试点县、县域经济发展先进县、成渝经济区核心县、天府新区重点县。县城北距成都市区60公里,西距眉山市区38公里,南距乐山市区70公里,东距资阳市区70公里。县内建成和正在抓紧建设的成赤高速公路、遂资眉高速、仁沐高速、成都经济区环线高速公路,天府仁寿大道、站华路延伸线、红星路延伸线,国道213线和省道106线,连汪燕铁路,将形成“4321”交通主骨架,使仁寿成为成都以南最为重要的交通节点,进一步加快了全县融入成都全域发展的步伐,仁寿正迎来全域天府新区新时代。
    
    2017年以来,仁寿县城乡基础不断完善。为实现城北新城与整个仁寿县城的有机协调发展,紧扣城北新城拓展区内原有的山水脉络,探索具有鲜明特色与文化内涵的生态城区建设模式,让城北新城拓展区“融入大自然”,让仁寿人民“望得见山、看得见水、记得住乡愁”。仁寿实行城北新城拓展区发展模式为三轴带动、圈层发展。规划结构为“一核、三心、三轴、六带、五区”。体范围北起龙滩大道,西至陵州大道及213国道,东至普宁大道,南至仁富路、河道、龙湖大道东延线一带,其中包含高滩湿地公园、新仁寿一中等181.58公顷的建成区在内,总用地面积约1374.72公顷(约13.75平方公里)。
    
    根据2019年政府工作报告,仁寿县人民政府将全力做靓城乡建设,塑造大美仁寿形象。坚持高标准规划引领,不断做大城市规模、完善城市功能,提升人居环境品质。
    
    建设宜居公园城市。强力推进“规划重构工程”,完成县城80平方公里总规编制和大化、文宫等8个重点乡镇规划编制,启动城市绿地系统、海绵城市、历史文化风貌保护等专项规划编制,不断提升城市规划水平。强力做美县城“一心”,加快推进城市会客厅、长平水街、信利特色小镇等标志性重点项目建设,县城规模拓展2平方公里、新增人口2.1万人,城镇化率提高1.7个百分点。深入实施“三年行动计划”,完成县城区8条街道改造提升,推进人力三轮车有序退市,积极推进智能停车楼建设,全力整治城区堵点、乱点,不断提升城市管理水平。加快推进“三城联创”,启动国家级卫生县城创建,确保省级生态园林县城、省级文明城市创建成功。深度融入天府新区“一带”,全力支持天府新区仁寿区域建设,对标融入环天府新区经济带规划体系,强力推进万科天府智云小镇等标志性项目建设,积极承接成都、天府新区辐射带动,全力规划打造“天府南门金三角”,持续推进成眉同城发展,加速区域联动发展,推动形成融入成都、同城发展的新纽带。
    
    2、土地整理开发行业的现状和前景
    
    (1)我国土地整理开发行业发展现状及前景
    
    城市土地整理开发是指对城市土地进行勘测、设计、拆迁、维护、整治和城市基础设施配套建设,对城市国有土地进行开发和再开发的经营活动,通过土地使用权转让或出租,土地开发企业可获取一定的经济利益;同时,城市土地整理开发盘活了存量土地,增加了城市土地的供应。围绕城市的总体发展目标,结合城市发展的机遇,运用市场经济手段,城市土地整理开发有利于最大限度地发掘城市土地资源的潜力,实现资源利用和综合效益最大化、最优化,推动城市的可持续发展。
    
    国土资源部发布的信息显示,综合有关部门对人口城镇化水平的预测和对交期间,全国建设用地需求总量约为4,659万亩,年均将达到932万亩,建设用地需求将保持良好增长态势。主要原因如下:一是我国建设用地承载了接近90%的GDP,随着经济总量规模增加,新建建设用地量将保持良好态势;二是城市化、工业化发展需要一定的建设用地保障,人口持续增长和大量人口转移、流动,将带动城镇住宅用地和各类公共基础设施用地需求相应增加;三是消费结构转型升级,需要增加基础设施、生活居住等用地,随着国家经济发展和居民收入水平的提高,人民生活和消费水平得到提升,社会消费结构和方式悄然转型,对第三产业、基础设施、住房等方面的用地需求将大幅度增加。
    
    “十三五”时期,随着国内经济的持续发展和我国城市化、工业化进程加快,城市土地的需求仍将持续保持旺盛,城市土地价格整体上仍将保持上升态势,为土地整理开发行业提供了较大的发展空间。
    
    (2)仁寿县土地整理开发行业的发展现状及前景
    
    根据《四川省仁寿县土地利用总体规划(2006-2020)年》(以下简称“总体规划”),要充分发挥土地利用总体规划的基础作用,加强土地资源对经济增长、经济结构和经济布局的宏观调控作用,强化土地用途管制,保护农业用地,保障重点建设项目及其他必要的建设用地,全面开展土地整理复垦工作,优先复垦废弃土地,适度开发未利用地,加大农村居民点整理力度,综合整治低丘岗地,整理开发土地规模。
    
    2020年度,仁寿县国有建设用地计划供应总量控制为8,712.47亩。其中:商服、住宅用地7,580.47亩;工矿仓储用地1,020亩;教育、卫生用地112亩。建设用地指标要优先保障仁寿县城和兴盛、龙正、黑龙滩的发展空间。
    
    仁寿县土地整治重点区域为建设用地整理区、农用地整理区、土地开发区和土地综合整理区四个整理区域。土地整治的目标是要实现仁寿县耕地总量的动态平衡,补充耕地数量,提高土地利用率和产出率,到2020年,全县需通过开发整理补充耕地7,317.2公顷。其中,农用地整理新增耕地7,149.2公顷,土地开发新增耕地160公顷,建设用地挂钩整理新增耕地8公顷。全县通过建设用地挂钩整理可节约农村建设用地理论潜力为8,369.2公顷,规划期内,开展城乡增减挂钩12个,整理节约建设用地328.9公顷。
    
    仁寿县总体规划指出“要抓住机遇,用足用活政策,积极争取国家土地整理资金主渠道投入,建立地方土地开发整理专项资金,专门用于土地整理、土地开发和复垦等工作,同时制定相关政策鼓励企业投入土地开发整理,促进土地开发整理产业化、市场化”。随着仁寿县土地整理业务的深入,仁寿县土地整理开发行业的发展前景广阔。
    
    3、光电通信行业的现状和前景
    
    (1)我国光电通信行业发展现状
    
    光通信是一种以光波作为传输媒质的通信方式,具有传输频带宽、通信容量大、传输损耗低、中继距离长等优点,在骨干网、城域网、接入网以及电力、广电等通信网络广泛应用。光通信产品主要包括光纤光缆、光器件和光通信设备三大部分,光纤光缆是目前光网络信号传输的最佳媒介。报告期内,受多方面因素影响,光通信行业市场需求量持续增长:“宽带中国”战略持续推进、接入网及4G网络建设,驱动运营商加大网建投资力度;云计算、大数据技术发展,4K视频、虚拟现实(VR)、视频直播等应用普及,企业网、数据中心规模建设,互联网应用扩大升级,多因素驱动互联网数据流量快速增长,“提速降费”驱动光通信基建需求;我国原有“八纵八横”光缆骨干网面临升级改造扩容,同时催生光网络从100G到400G演进需求等等。2017年,运营商光纤光缆集采规模继续扩大,同时光纤和光纤预制棒反倾销持续,光纤价格继续上涨,光通信行业盈利水平进一步提升,特别是拥有“光棒-光纤-光缆”一体化的企业具有较强的盈利能力。
    
    现今在全球范围内,各国都把建设更高速的光网络作为经济发展的重要战略之一,未来几年光通信行业需求增长的主要拉动因素仍旧强劲。就中国而言,互联网+、FTTx、4G传输网络的完善及5G业务的推进、物联网和云计算等多项国家重点支持的发展方向以及海外市场的广阔空间都将成为持续拉动我国光通信市场需求增长的主要因素。《国家信息化发展战略纲要》作为建设网络强国的纲领性文件,工信部据此发布了《“十三五”国家信息化规划》,提出加快高速宽带网络建设,加快光纤到户网络改造和骨干网优化升级,扩大4G网络覆盖,开展5G研发试验和商用;推进下一代互联网演进升级,加快实施下一代互联网商用部署;全面推进三网融合,进一步推进网络提速降费;全面实现“宽带中国”战略目标:固定宽带家庭普及率达到中等发达国家水平,城镇地区提供1000兆比特/秒(Mbps)以上接入服务能力,大中城市家庭用户带宽实现100Mbps以上灵活选择;98%的行政村实现光纤通达,有条件的地区提供100Mbps以上接入服务能力,半数以上农村家庭用户带宽实现50Mbps以上灵活选择;4G网络覆盖城乡,网络提速降费取得显著成效。上述规划的实施及目标的实现,将拉动光纤光缆及相关通信设备的需求。
    
    我国光纤光缆行业比较成熟,行业集中度较高,前几家占据国内光纤光缆产业产能的70%-80%市场份额,近五年来竞争格局较为稳定,前五名厂商市场份额排名未有明显变动。目前行业竞争的关键取决于光棒的生产,光棒占到光纤成本的65%-70%。当前光棒供不应求,主流厂商在光棒技术成熟者将抢占龙头地位,而其余所需的光棒或光纤依靠进口或向外部采购的小型企业将面临更为激烈的竞争,市场份额将进一步向大型厂商集中。
    
    (2)我国光电通信行业发展前景
    
    “宽带中国”战略、进一步“提速降费”及广电宽带将持续驱动接入网建设。《“宽带中国”战略及实施方案》提出:到2020年,我国固定宽带用户达到4亿户,家庭普及率达到70%,光纤网络覆盖城市家庭。2017年1月,国家发改委、工信部发布《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》,提出到2018年,新增干线光缆9万公里,新增光纤到户端口2亿个,城镇地区实现光网覆盖,行政村通光纤比例由75%提升到90%;新增4G基站200万个,实现乡镇及人口密集的行政村4G网络全面深度覆盖,移动宽带用户普及率超过75%。骨干网方面,优化完善既有“八纵八横”光缆网络架构,及时组织老旧光缆更新换代,积极推进超高速、大容量光传输技术部署,涉及资金495亿元。城域网方面,适度超前开展城域传输网和IP城域网扩容,加快重点网络节点设备升级,提升多业务承载能力,涉及资金1271亿元。固定宽带接入网方面,继续加快推进老旧小区光纤到户网络改造,升级部署高速光纤接入系统,全面开展光网城市建设;积极开展“宽带乡村”工程、电信普遍服务试点,加大投入力度,扩大光纤宽带接入网在农村的有效覆盖,推动实现光纤到村,积极发展宽带入户,涉及资金1884亿元。移动宽带接入网方面,加快移动基站新建和改造,积极推进4G网络升级,优化完善室内覆盖,提升热点接入能力,扩大行政村广度覆盖;统筹做好无线局域网热点覆盖和应用推广,全面提升高速移动互联网应用体验,涉及资金3902亿元。
    
    云计算、大数据技术不断发展,4K视频、虚拟现实(VR)、视频直播等互联网应用领域不断升级更新,企业网、数据中心规模持续扩大,多因素驱动数据流量呈爆发式增长,从而拉动光通信基建需求。工信部《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》提出到2019年,我国云计算产业规模达到4300亿元,网络基础设施方面将加快网络升级改造,引导建成一批全光网省、市,推动宽带接入光纤化进程。此外,工业互联网、物联网等“互联网+”行动也将带动光通信网络基础设施建设。5G方面,《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》提出开展5G研发和产业推进工程,目标是突破5G关键技术和产品,成为5G标准和技术的全球引领者之一。此外,下一代400G超高速骨干传输网的建设,将对低损耗、大有效面积的新一代光纤产生较大需求。
    
    (二)发行人面临的主要竞争状况
    
    发行人是受仁寿县人民政府委托运营、管理及经营国有资产的国有独资公司,承担着国有资产保值增值、优化国有资产配置、调整国有资产结构、实现生产要素合理流动、提高国有资本的运营效益和市场竞争力的职责。发行人现为仁寿县国有龙头企业,在投资、建设、融资、经营等方面为仁寿县经济社会发展作出了积极的贡献,有力地支持了县域基础设施建设、经济社会事业的发展。在资金筹措、项目建设等方面具有较强的竞争优势,发行人自成立以来始终坚持诚信为本、守法经营,与银行等金融机构建立了良好的合作关系,政府在资金、项目上给予了大力的支持,使公司得以快速发展。
    
    (三)发行人在行业中的竞争优势
    
    (1)区域优势
    
    2010年,四川省深入实施西部大开发战略工作会议提出规划建设天府新区,形成以现代制造业为主、高端服务业集聚、宜业宜商宜居的国际化现代新城区。2011年5月,国务院正式批复《成渝经济区区域规划》,明确提出要规划建设天府新区,而仁寿是天府新区的重要组成部分。仁寿县交通区位优势较为明显。仁寿县境内成赤高速公路、遂资眉高速、仁沐高速、成都经济区环线高速公路,天府仁寿大道、站华路延伸线、红星路延伸线,国道213线和省道106线以及连汪燕铁路,形成了“4321”的交通主骨架,仁寿县通过直接与成乐、成渝、遂渝高速相连,使仁寿县能够向东延伸至川东北地区连接重庆,向西延伸至雅安连接西藏。便利的交通网络使仁寿成为成都以南最为重要的交通节点,有利于仁寿县融入成都全域发展的步伐。
    
    (2)天然的行业垄断优势
    
    发行人作为仁寿县唯一的综合性投融资实体,具有天然的区域内行业垄断地位,基本没有外来竞争,市场相对稳定,需求刚性大,持续盈利能力较强,经营业务具有长期稳定的现金流入。随着仁寿县及周边区域经济的快速发展,公用事业产品需求量将持续稳定地增长,公司的业务量和效益将同步增加。
    
    (3)良好广泛的融资能力
    
    发行人作为仁寿县政府下属唯一的综合性投融资平台公司,与多家大型金融机构建立了密切和广泛的合作关系,在银行内部信用评级状况良好。发行人良好的资信条件和强大的融资能力有力地支持了各项业务的持续发展,通过积极加强与各大金融机构的合作,多渠道、全方位筹集建设资金,有力地保障了仁寿县城市发展建设的资金需求,并为发行人进一步开展资本市场融资活动奠定了坚实的基础。
    
    (4)政府的长期大力支持
    
    发行人投资于交通运输、城市基础设施建设、产业投资等诸多业务领域,承担着仁寿县内公用基础设施投资、建设和运营的重要任务。近年来,仁寿县政府通过优质资产整合、财政补贴、税收优惠等多种形式给予公司大力支持,逐步盘活城市存量资产,对发行人追加公司资本投入,增强了发行人的融资能力与发展后劲。
    
    九、发展战略目标
    
    发行人始终秉承以县域国有资产为抓手,拓展经营领域,精细化管理,充分挖掘国有资产的经营潜力,确保国有保值增值,做到壮大自我,服务社会,为县域经济的发展贡献自己的力量。
    
    抓好全县国有资产、资源的整合、经营,把全县的国有资产、资源加以分类中综合开发利用,抓国有资源经营;拓展公司经营范围,把经营业务纵深发展,将投资、筹资、经营三大职能有机结合,充分利用集团综合经营的优势,进一步壮大公司实力,利用各子公司的专业优势,积极拓展经营领域。
    
    发行人将重点做好仁寿县经营性国有资产的整合经营,并进行多渠道的投资,充分利用国有资产的放大效应;鑫城建设、铧锐农业利用好“全域天府新区”的发展机遇,立足市场,逐步走出去,抓好专业化经营;仁寿公交公司进一步发挥经营优势,服务民生、发展自己,多样化经营,增强公司走向市场的能力。在融资方面始终紧扣经营的需要,以降低公司的综合运行成本,充分利用集团公司的浮游现金流,加以综合利用。
    
    根据经营需要,适当引进一部分亟需的专业人才,以增强公司的综合竞争力,比如工程、财会、金融管理等方面的专业人才。
    
    十、发行人内部管理制度
    
    (一)内部控制制度的建立
    
    发行人根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定,明确了股东行使职责的方式,以及董事会、监事的议事规则和程序,确保发行人重大决策等行为合法、合规、真实、有效。为了加强内部管理,发行人还进行了公司法人治理结构配套的制度规划和设计,建立健全了一系列的内部控制制度。发行人制订的内部管理与控制制度以公司的基本控制制度为基础,涵盖了财务管理、人事管理、募集资金管理、对外担保管理、关联交易管理等经营管理过程,确保各项工作都有章可循形成了规范的管理体系。
    
    1、财务类管理制度
    
    为加强财务管理,规范各类财务相关工作,建立的完善财务管理体系,发行人制定了《财务管理制度》、《台账管理制度》、《合同管理制度》、《资产处置管理办法》等财务类管理制度。《财务管理制度》对印鉴及账户管理、现金及银行存款、资产管理、资金收入管理、运转费用管理、应收账款管理、税务管理、资金支付审批、财务报告、档案管理等内容做了详细规定。《台账管理制度》对各部门台账管理、台账内容要求、台账保存等工作做了详细规定。《合同管理制度》对合同拟定、合同审查程序、合同审批、合同签订、合同保管等工作内容做出了详细规定。《资产处置管理办法》对资产处置的适用范围、审批流程、工作程序等工作做了详细规定。
    
    2、人事类管理制度
    
    为规范人事管理,实现经营管理目标,发行人制定了《人事管理制度》、《员工绩效考核办法》、《廉政建设制度》等人事类管理制度。《人事管理制度》对人员聘用、劳动合同、薪酬待遇、考核与辞退等工作做了详细规定。《员工绩效考核办法》针对公司内设机构负责人及一般员工,从在岗出勤情况、工作积极性评价、工作目标实现情况三个方面进行考核,根据考核结果,确认员工考核年度绩效工资,评选年度优秀员工,并将考核结果作为员工提拔和岗位调整参考因素。《廉政建设制度》对公司员工的廉洁建设行为做了详细规定。
    
    3、募集资金管理办法
    
    发行人依据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规、规范性文件制定《募集资金管理办法》,规定公司债券募集资金到位后,募集资金应存放于经批准设立的专项账户集中管理,保证募集资金的使用与公司债券募集说明书的承诺相一致,不得随意改变募集资金的投向。
    
    4、对外担保制度
    
    为控制发行人资产营运风险,防范潜在的风险,避免和减少可能发生的损失,发行人制定了《对外担保制度》,对担保人资格及审定方式做了规定。同时,该制度明确了担保额的限制,并且建立了担保决策制度担保责任制度。
    
    5、关联交易管理制度
    
    为规范发行人关联交易的管理,维护公司所有股东的合法权益,发行人按照《公司章程》等有关文件规定,制定了《关联交易管理制度》,对关联交易和关联人、关联交易的原则、关联交易价格、关联交易的审批权限和关联交易的审议程序等方面进行了详尽的规定。公司的关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范。
    
    (二)内部控制执行
    
    发行人管理运作情况良好,内控制度得到了有效执行。
    
    十一、发行人违法违规及受处罚情况
    
    报告期内,本公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚的情形。
    
    十二、媒体质疑事项(如有)
    
    报告期内,本公司不存在媒体质疑事项的情形。
    
    十三、报告期的重大资产重组情况(如有)
    
    2017年5月26日,四川丹琪电信有限公司与发行人子公司仁寿县产业投资有限公司(以下简称“仁寿产业投资”)签署股权转让协议,将其持有的四川天府江东科技有限公司(以下简称“天府江东科技”)40%的股权转让给仁寿产业投资,并于2017年5月27日完成工商登记变更手续。
    
    2017年6月1日,南通中昱投资股份有限公司与仁寿产业投资与签订《代持股协议书》,委托仁寿产业投资代为行使所持有的江东科技15.23%的表决权。
    
    2019年9月,南通中昱投资股份有限公司与仁寿产业投资重新签订《表决权委托协议》,委托仁寿产业投资代为行使所持有的江东科技21%的表决权,前述双方签订的《代持股协议书》即告终止。
    
    2020年3月,仁寿县产业投资有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司签订《股权转让协议》,将其持有的四川天府江东科技有限公司40%的股权以及受托南通中昱投资股份有限公司的表决权转让给后者;与此同时,南通中昱投资股份有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司重新签订《表决权委托协议》,委托仁寿兴新工业代为行使所持有的江东科技21%的表决权、且无期限限制。
    
    仁寿兴新工业实际对天府江东科技具有61%的表决权,并且在5名董事会席位中占据3席,实现对江东科技的实质控制,故将天府江东科技纳入合并报表范围,符合会计准则等相关要求。
    
    重组前一年(2016年度),天府江东科技实现营业收入60,493.41万元,占发行人2016年度合并财务报表营业收入的比重为64.96%,占发行人2016年备考报表营业收入的比重为39.38%。
    
    第四节 财务会计信息
    
    本节的财务数据及有关分析说明反映了发行人最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。除特别说明外,本节中2018年度、2019年度和2020年度财务数据均来源于发行人经审计的财务报告,2021年半年度数据来源于发行人未经审计的财务报表。投资者应通过查阅公司财务报表的相关内容,了解发行人的详细财务状况。如无特别说明,本节“四、管理层讨论与分析”的财务数据均为合并报表口径数据。
    
    一、发行人最近三年及一期财务报表
    
    (一)合并财务报表
    
    发行人于2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表,以及2018年-2020年度及2021年1-6月合并利润表、合并现金流量表如下:
    
    1、合并资产负债表
    
    表5-1:发行人合并资产负债表
    
    单位:万元
    
             项目          2021年6月30    2020年12月     2019年12月     2018年12月
                                日           31日           31日           31日
     流动资产:
     货币资金                 263,875.39      357,089.31      215,594.22      284,946.09
     以公允价值计量且其
     变动计入当期损益的                              -              -              -
     金融资产
     应收票据                      50.00         195.72           5.00        1,446.74
     应收账款                 171,341.94      167,112.74      124,956.73       76,199.05
     预付款项                  13,862.42       17,299.88       18,533.44      104,434.60
     其他应收款               276,283.19      263,451.28      214,713.82      174,970.79
     存货                    1,975,748.70    1,947,382.63    1,885,739.24    1,332,947.47
             项目         2021年6月30    2020年12月     2019年12月     2018年12月
                                日           31日           31日           31日
     其他流动资产              20,364.12       18,043.17       13,801.22        6,531.73
     流动资产合计           2,721,525.76    2,770,574.73    2,473,343.67    1,981,476.47
     非流动资产:
     可供出售金融资产         577,619.81      554,388.19      508,040.68      420,480.41
     长期应收款                       -              -              -              -
     长期股权投资              41,216.30       39,994.18       48,188.66       37,324.16
     投资性房地产              91,382.49       91,382.49       98,245.94       35,522.73
     固定资产                 146,052.01      151,111.03      156,959.06       66,662.16
     在建工程                 313,127.73      265,468.83       93,603.99       93,639.72
     生产性生物资产                   -              -              -              -
     无形资产                  17,829.49       16,260.33       14,550.68       14,104.71
     商誉                        778.07         778.07         644.07         644.07
     长期待摊费用               4,691.04        4,360.80        2,039.98        2,425.33
     递延所得税资产              350.44         380.65         134.99         262.89
     其他非流动资产           295,974.06      304,017.29      118,854.68       16,940.07
     非流动资产合计         1,489,021.44    1,428,141.85    1,041,262.74      688,006.25
     资产总计               4,210,547.20    4,198,716.58    3,514,606.41    2,669,482.72
     流动负债:
     短期借款                 149,549.44      139,810.10       65,000.00       52,000.00
     衍生金融负债                     -              -              -          29.69
     应付票据                   2,258.00       10,165.05       10,578.42        7,038.37
     应付账款                  78,124.02       93,453.45       47,084.63       37,223.26
     预收款项                  79,051.14       65,123.24       44,080.16        6,162.65
     应付职工薪酬               1,624.60        2,619.13        2,518.45        1,679.52
     应交税费                   3,069.54       18,122.37        8,939.04        6,927.48
     其他应付款               102,170.13      116,803.98      131,573.06      128,710.56
     一年内到期的非流动       250,334.59      266,669.17      219,957.79       74,437.49
     负债
     其他流动负债                 16.17              -              -              -
     流动负债合计             666,230.82      712,766.50      529,731.55      314,209.02
     非流动负债:
     长期借款                 623,088.43      603,001.79      449,824.18      445,500.90
             项目          2021年6月30    2020年12月     2019年12月     2018年12月
                                日           31日           31日           31日
     应付债券                 300,200.68      266,508.90      203,268.81      258,495.98
     长期应付款                64,605.92       64,973.86       10,348.95       11,043.92
     递延收益                   4,266.18        2,319.22        1,341.65        3,891.65
     递延所得税负债              443.15         443.15              -           4.45
     其他非流动负债                   -              -          38.96          47.92
     非流动负债合计           992,604.36      937,246.92      664,822.55      718,984.83
     负债合计               1,658,835.18    1,650,013.42    1,194,554.10    1,033,193.85
     股东权益:
     实收资本(股本)         600,000.00      600,000.00      600,000.00      600,000.00
     资本公积               1,707,261.93    1,685,395.90    1,491,135.97      842,927.58
     其他综合收益               2,455,17        2,455.17              -              -
     专项储备                     -16.71           0.01              -              -
     盈余公积                  20,445.02       20,415.83       16,913.12       15,771.05
     未分配利润               177,332.54      196,471.81      177,339.27      147,198.23
     归属于母公司所有者     2,507,477.96    2,504,738.73    2,285,388.37    1,605,896.86
     权益合计
     少数股东权益              44,234.06       43,964.43       34,663.94       30,392.02
     所有者权益合计         2,551,712.02    2,548,703.15    2,320,052.30    1,636,288.87
     负债和股东权益总计     4,210,547.20    4,198,716.58    3,514,606.41    2,669,482.72
    
    
    2、合并利润表
    
    表5-2:发行人合并利润表
    
    单位:万元
    
             项目          2021年1-6月      2020年度       2019年度       2018年度
     一、营业收入              83,709.63      306,984.91      221,579.28      184,465.02
     减:营业成本              69,674.88      254,214.76      174,815.72      155,106.03
         税金及附加             2,566.73        6,316.19        4,280.96        3,710.69
         销售费用                 613.57        3,332.63        2,290.01        2,491.69
         管理费用               4,474.03        8,521.72        8,388.90        8,231.35
         研发费用               2,159.16        4,105.86        3,776.15        4,038.50
         财务费用               8,468.53       33,072.87       12,144.46       10,956.24
         资产减值损失             161.15         -916.59         -229.85         316.46
     加:公允价值变动收益              -         183.17              -         -275.27
             项目          2021年1-6月      2020年度       2019年度       2018年度
         投资收益                 48.29-        2,013.15         104.28         -366.06
         其他收益               6,148.43       55,618.62       32,403.65       34,108.54
         资产处置收益                  -          88.93           3.67              -
     二、营业利润               2,171.64       54,408.16       48,164.83       33,714.19
     加:营业外收入               697.11         463.34         324.27         769.19
     减:营业外支出                61.42         258.97         189.04         246.59
     三、利润总额               2,807.33       54,612.53       48,300.06       34,236.78
     减:所得税费用             1,893.04        9,613.98        5,930.06        3,649.24
     四、净利润                   914.28       44,998.55       42,370.00       30,587.54
     归属于母公司所有者           941.34       44,486.25       40,653.12       27,258.11
     的净利润
     少数股东损益                 -27.05         512.31        1,716.89        3,329.43
     五、其他综合收益税后              -        2,455.17              -              -
     的净额
     六、综合收益总额             914.28       47,453.72       48,300.06       30,587.54
    
    
    3、合并现金流量表
    
    表5-3:发行人合并现金流量表
    
    单位:万元
    
             项目          2021年1-6月      2020年度       2019年度       2018年度
     一、经营活动产生的现
     金流量:
     销售商品、提供劳务收     145,849.77      251,246.47      232,207.49      182,923.00
     到的现金
     收到的税费返还             1,605.61              -              -           0.34
     收到其他与经营活动       128,530.65      331,696.48      291,092.11      429,831.11
     有关的现金
     经营活动现金流入小       275,986.04      582,942.95      523,299.60      612,754.45
     计
     购买商品、接受劳务支     150,156.58      268,010.26      222,609.41      241,853.83
     付的现金
     支付给职工以及为职        10,788.99       16,935.57       15,385.94       11,255.60
     工支付的现金
     支付的各项税费            19,081.40       26,917.00       19,237.67        8,188.17
     支付其他与经营活动       144,837.95      222,743.18      292,315.85      180,832.78
     有关的现金
     经营活动现金流出小       324,864.92      534,606.01      549,548.87      442,130.38
             项目          2021年1-6月      2020年度       2019年度       2018年度
     计
     经营活动产生的现金        -48,878.88       48,336.94      -26,249.27      170,624.08
     流量净额
     二、投资活动产生的现                                                          -
     金流量:
     收回投资收到的现金           375.00         400.00              -              -
     取得投资收益收到的           122.33          17.87          98.50          39.20
     现金
     处置固定资产、无形资
     产和其他长期资产收            -0.01           5.97          10.59           9.39
     回的现金净额
     处置子公司及其他营
     业单位收到的现金净                -              -              -              -
     额
     收到其他与投资活动                -        1,120.74              -        4,129.69
     有关的现金
     投资活动现金流入小           497.32        1,544.58         109.09        4,178.28
     计
     购置固定资产、无形资
     产和其他长期资产支        47,822.84      308,266.44      546,999.70      201,148.12
     付的现金
     投资支付的现金            43,063.62      103,306.27       26,055.65        5,086.78
     取得子公司及其他营
     业单位支付的现金净                -              -              -      289,279.11
     额
     支付其他与投资活动             3.20        1,323.84       38,943.87        4,334.96
     有关的现金
     投资活动现金流出小        90,889.66      412,896.55      585,956.79      499,848.97
     计
     投资活动产生的现金        -90,392.33     -411,351.97     -585,847.70     -495,670.69
     流量净额
     三、筹资活动产生的现
     金流量:
     吸收投资收到的现金        20,200.91      262,575.06      493,689.86      329,535.71
     取得借款收到的现金       203,919.09      497,856.84      307,121.79      308,180.00
     发行债券收到的现金                -      190,000.00              -              -
     收到其他与筹资活动           249.45              -              -       32,661.41
     有关的现金
     筹资活动现金流入小       224,369.46      950,431.90      800,811.65      670,377.12
             项目          2021年1-6月      2020年度       2019年度       2018年度
     计
     偿还债务支付的现金       132,911.67      338,439.33      197,486.01      182,610.08
     分配股利、利润或偿付      44,877.53       57,666.99       61,316.28       57,779.37
     利息支付的现金
     支付其他与筹资活动           522.96       50,724.29        2,207.40       25,747.58
     有关的现金
     筹资活动现金流出小       178,312.15      446,830.61      261,009.69      266,137.03
     计
     筹资活动产生的现金        46,057.30      503,601.29      539,801.96      404,240.09
     流量净额
     四、汇率变动对现金及                            -              -              -
     现金等价物的影响
     五、现金及现金等价物      -93,213.91      140,586.26      -72,295.01       79,193.48
     净增加额
     加:期初现金及现金等     357,089.31      201,124.79      273,419.80      194,226.32
     价物余额
     六、期末现金及现金等     263,875.39      341,711.05      201,124.79      273,419.80
     价物余额
    
    
    (二)母公司财务报表
    
    发行人于2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日及2021年6月30日的母公司资产负债表,以及2018年度-2020年度、2021年1-6月的母公司利润表、母公司现金流量表如下:
    
    1、母公司资产负债表
    
    表5-4:发行人母公司资产负债表
    
    单位:万元
    
              项目           2021年6月30   2020年12月    2019年12月    2018年12月
                                  日           31日          31日          31日
     流动资产:
     货币资金                   150,064.94     192,730.26      82,913.48     162,330.23
     应收账款                       948.77         742.45              -              -
     预付款项                     6,210.52         136.30       2,640.94       2,263.78
     其他应收款                 593,088.29     545,551.33     637,579.40     432,913.02
     存货                       858,495.54     858,457.12     839,510.76     840,889.54
              项目           2021年6月30   2020年12月    2019年12月    2018年12月
                                  日           31日          31日          31日
     其他流动资产                 3,531.35       4,253.59       3,263.19       1,060.77
     流动资产合计              1,612,339.41    1,601,871.05    1,565,907.77    1,439,457.33
     非流动资产:
     可供出售金融资产            16,712.42      17,087.42         375.00         375.00
     长期应收款                          -              -              -              -
     长期股权投资              1,196,765.63    1,178,908.63    1,063,631.04     541,400.94
     投资性房地产                82,272.49      82,272.49      89,568.67      26,845.45
     固定资产                     8,154.89       8,318.44       7,778.41       7,591.69
     在建工程                    62,277.64      52,755.61       1,280.50           1.60
     生产性生物资产                                    -              -              -
     无形资产                        71.01          75.03              -              -
     商誉                                -              -              -              -
     长期待摊费用                 1,794.95       1,354.79         851.02       1,283.61
     递延所得税资产                      -              -          63.19          34.37
     其他非流动资产             116,359.42     111,170.13      17,021.86      16,940.07
     非流动资产合计            1,484,408.46    1,451,942.54    1,180,569.68     594,472.74
     资产总计                  3,096,747.87    3,053,813.59    2,746,477.45    2,033,930.08
     流动负债:
     短期借款                    70,000.00      70,000.00      30,000.00      20,000.00
     应付票据                            -              -              -              -
     应付账款                       254.54         799.06       3,372.90       1,248.28
     预收款项                                      20.32              -         490.89
     应交职工薪酬                    84.68              -              -              -
     应交税费                       212.19       5,841.02         417.30       3,457.74
     应付利息                            -              -              -              -
     其他应付款                 211,759.78     212,944.06     354,485.40     194,230.93
     一年内到期的非流动负债              -     169,700.00      64,957.79      55,000.00
     流动负债合计               282,311.19     459,304.46     453,233.39     274,427.83
     非流动负债:
     长期借款                   290,538.41     228,224.31     223,869.86     190,701.90
     应付债券                   372,200.68     218,508.90     139,268.81     178,495.98
              项目           2021年6月30   2020年12月    2019年12月    2018年12月
                                  日           31日          31日          31日
     长期应付款                  26,095.67      26,095.67              -              -
     递延所得税负债                 443.15         443.15
     非流动负债合计             689,277.92     473,272.04     363,138.66     369,197.89
     负债合计                   971,589.11     932,576.51     816,372.06     643,625.72
     股东权益:
     实收资本(股本)           600,000.00     600,000.00     600,000.00     600,000.00
     其他权益工具                        -              -              -              -
     资本公积                  1,383,204.25    1,371,804.63    1,196,835.70     659,085.39
     其他综合收益                 2,455.17       2,455.17
     盈余公积                    20,445.02      20,445.02      16,942.31      15,800.23
     未分配利润                 119,054.32     126,532.27     116,327.38     115,418.73
     所有者权益合计            2,125,158.76    2,121,237.08    1,930,105.39    1,390,304.36
     负债和股东权益总计        3,096,747.87    3,053,813.59    2,746,477.45    2,033,930.08
    
    
    2、母公司利润表
    
    表5-5:发行人母公司利润表
    
    单位:万元
    
             项目           2021年1-6月        2020年度     2019年度      2018年度
     一、营业收入                  477.70      72,836.97      38,145.47      38,233.23
     减:营业成本                  537.36      62,262.93      33,960.36      36,003.91
         税金及附加              1,226.95       3,347.59       2,627.66       2,596.14
         销售费用                       -              -              -              -
         管理费用                  650.95       1,181.86       1,418.94         941.08
         财务费用                3,140.76      17,650.33      10,067.73       7,508.74
         资产减值损失                   -         252.75        -111.10         100.00
     加:公允价值变动收益               -         183.17              -        -245.58
         投资收益                9,700.00      19,271.00       6,770.00       6,286.00
         其他收益                    0.20      27,664.59      14,679.42      29,799.90
         资产处置收益                   -              -           3.67              -
     二、营业利润                4,621.89      35,765.79       11,412.78      26,923.68
     加:营业外收入                  7.70         143.79           4.07           1.47
     减:营业外支出                  0.16          26.63          24.95           6.70
             项目           2021年1-6月        2020年度     2019年度      2018年度
     三、利润总额                4,629.43      35,882.95       11,391.90      26,918.45
     减:所得税费用                507.38         324.35         -28.82         561.06
     四、净利润                  4,122.05      35,558.60      11,420.72      26,357.40
     五、综合收益总额            4,122.05      38,013.78      11,420.72      26,357.40
    
    
    3、母公司现金流量表
    
    表5-6:发行人母公司现金流量表
    
    单位:万元
    
                   项目                2021年1-6    2020年度    2019年度    2018年度
                                           月
     一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金          282.12     1,670.76     1,206.69    38,226.43
     收到的税费返还                      1,447.33           -           -           -
     收到其他与经营活动有关的现金      124,199.79   368,004.02   338,991.61   402,176.49
     经营活动现金流入小计              125,929.24   369,674.77   340,198.30   440,402.92
     购买商品、接受劳务支付的现金        6,434.05     2,618.74    22,873.08    16,124.97
     支付给职工以及为职工支付的现金        304.51      551.34      617.98      430.95
     支付的各项税费                      7,401.27     3,122.73     7,507.44      734.12
     支付其他与经营活动有关的现金      161,291.19   336,089.49   308,000.19   321,228.99
     经营活动现金流出小计              175,431.02   342,382.30   338,998.68   338,519.04
     经营活动产生的现金流量净额         -49,501.79    27,292.47     1,199.62   101,883.89
     二、投资活动产生的现金流量:
     收回投资收到的现金                    375.00           -           -           -
     取得投资收益收到的现金                     -     9,060.00           -     6,079.00
     处置固定资产、无形资产和其他长期           -           -       10.38           -
     资产收回的现金净额
     处置子公司及其他营业单位收到的             -           -           -           -
     现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金               -           -           -           -
     投资活动现金流入小计                  375.00     9,060.00       10.38     6,079.00
     购置固定资产、无形资产和其他长期   10,926.25   208,648.84      362.30    13,101.86
     资产支付的现金
     投资支付的现金                     17,857.00    62,472.92   521,965.10   227,420.92
     质押贷款净增加额                           -           -           -           -
                   项目                2021年1-6    2020年度    2019年度    2018年度
                                           月
     取得子公司及其他营业单位支付的             -           -           -           -
     现金净额
     支付其他与投资活动有关的现金               -           -           -           -
     投资活动现金流出小计               28,783.25   271,121.76   522,327.40   240,522.78
     投资活动产生的现金流量净额         -28,408.25  -262,061.76  -522,317.02  -234,443.78
     三、筹资活动产生的现金流量:
     吸收投资收到的现金                 11,399.62   161,032.52   467,045.10   235,320.92
     其中:子公司吸收少数股东权益性投           -           -           -           -
     资收到的现金
     取得借款收到的现金                100,162.00   144,952.00   137,600.00   201,430.00
     发行债券收到的现金                         -   190,000.00           -           -
     收到其他与筹资活动有关的现金               -           -           -    26,683.71
     筹资活动现金流入小计               111,561.62   495,984.52   604,645.10   463,434.63
     偿还债务支付的现金                 47,915.90   118,045.54   124,632.04   143,265.08
     分配股利、利润或偿付利息支付的现   28,309.72    32,435.87    37,113.65    42,421.16
     金
     其中:子公司支付少数股东的现金股           -           -           -           -
     利
     支付其他与筹资活动有关的现金           91.28      917.04     1,198.76    25,529.56
     筹资活动现金流出小计               76,316.91   151,398.45   162,944.45   211,215.80
     筹资活动产生的现金流量净额         35,244.71   344,586.07   441,700.65   252,218.82
     四、汇率变动对现金及现金等价物的                       -           -           -
     影响
     五、现金及现金等价物净增加额       -42,665.32   109,816.78   -79,416.75   119,658.93
     加:期初现金及现金等价物余额      192,730.26    82,913.48   162,330.23    42,671.30
     六、期末现金及现金等价物余额      150,064.94   192,730.26    82,913.48   162,330.23
    
    
    二、合并报表范围主要变化
    
    报告期末,发行人纳入合并范围的一级子公司有13家,二级子公司9家,三级子公司7家,发行人合并报表范围内子公司基本情况如下:
    
    表5-7:报告期末发行人纳入合并范围的子公司情况
    
    单位:万元,%
    
     序         子公司名称         层级   注册资本   注册   取得    持股    表决权
     号                                                地    方式    比例     比例
      1  仁寿县公共交通客运有限    一级    6,482.00    仁寿   购买    100.00   100.00
         公司                                          县
      2  仁寿兴新工业投资有限公    一级   100,000.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
         司                                            县
      3  仁寿县鑫城建设开发有限    一级   27,200.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
         责任公司                                      县
      4  仁寿铧锐农业投资有限责    一级   30,500.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
         任公司                                        县
      5  四川采悦文化旅游发展有    一级   11,000.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
         限公司                                        县
      6  四川仁寿鑫龙水务建设有    一级   350,000.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
         限公司                                        县
      7  仁寿瑞都置地有限责任公    一级   100,000.00   仁寿   设立    100.00   100.00
         司                                            县
      8  仁寿鸿泰置地有限责任公    一级   100,000.00   仁寿   设立    100.00   100.00
         司                                            县
      9  仁寿汇智人力资源有限责    一级    500.00    仁寿   设立    100.00   100.00
         任公司                                        县
     10   仁寿富泽实业有限公司       一级   10,000.00   仁寿    设立    100.00   100.00
                                                          县
     11  仁寿汇鑫招标采购代理有    一级    500.00    仁寿   设立    100.00    100.00
         限公司                                        县
     12  仁寿鸿泽置地有限责任公    一级    1,000.00    仁寿   设立    100.00    100.00
         司                                            县
     13  四川存善堂药业有限责任    一级    5,000.00    仁寿   购买    100.00   100.00
         公司                                          县
     14  仁寿县产业投资有限公司    二级   300,000.00   仁寿   划拨    100.00   100.00
                                                       县
     15  四川天府江东科技有限公    二级   60,000.00   仁寿   购买     40.00    55.23
         司                                            县
     16  仁寿县供排水有限责任公    二级    7,300.00    仁寿   划拨    100.00   100.00
         司                                            县
     17  仁寿县水利建筑勘察设计    二级    100.00    仁寿   设立    100.00   100.00
         队                                            县
     18  四川黑龙滩龙鑫水业有限    二级   10,000.00   仁寿   设立     52.00    52.00
         公司                                          县
     19  仁寿县兴鑫质量检测有限    二级    200.00    仁寿   设立    100.00   100.00
         公司                                          县
     20  四川鑫鸿恒瑞置业有限公    二级   50,000.00   仁寿   设立    100.00   100.00
     序         子公司名称         层级   注册资本   注册   取得    持股    表决权
     号                                                地    方式    比例     比例
          司                                           县
     21   四川西蜀山水苗木有限公    二级     1,700     仁寿   设立    100.00   100.00
          司                                           县
     22   仁寿山鑫商贸有限责任公    二级    1,000.00    仁寿   设立    100.00   100.00
          司                                           县
     23   仁寿巴士传媒有限公司      三级    500.00    仁寿   购买    100.00   100.00
                                                       县
     24   仁寿锐鑫农业有限责任公    三级    9,000.00    仁寿   设立     25.28    25.28
          司                                           县
     25   仁寿县文林工业投资开发    三级    5,000.00    仁寿   划拨    100.00   100.00
          有限公司                                     县
     26   仁寿县陵盛进出口贸易有    三级    500.00    仁寿   设立    100.00   100.00
          限公司                                       县
     27   仁寿产业发展股权投资管    三级    2,000.00    仁寿   设立     90.00    90.00
          理有限公司                                   县
     28   仁寿盛磊建材有限公司      三级    3,000.00    仁寿   设立    100.00   100.00
                                                       县
     29   仁寿创新中小企业孵化园    三级   10,000.00   仁寿   设立    100.00   100.00
          有限公司                                     县
    
    
    2018年11月22日,发行人一级子公司仁寿县城市公共资源开发经营有限公司完成工商注销登记,2018年末不再纳入合并范围。
    
    2019年,发行人一级子公司仁寿汇智人力资源有限责任公司一级子公司新纳入合并范围,仁寿兴利民工程有限公司由于注销不再纳入合并范围;2019年9月,南通中昱投资股份有限公司与仁寿产业投资重新签订《表决权委托协议》,委托仁寿产业投资代为行使所持有的江东科技21%的表决权。
    
    2020年3月,仁寿县产业投资有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司签订《股权转让协议》,将其持有的四川天府江东科技有限公司40%的股权以及受托南通中昱投资股份有限公司的表决权转让给后者;与此同时,南通中昱投资股份有限公司与仁寿兴新工业投资有限公司重新签订《表决权委托协议》,委托兴新工业代为行使所持有的江东科技21%的表决权。
    
    截至2020年末,发生的非同一控制下企业合并1家,具体如下:
    
    表5-8:2020年发行人合并范围变动情况
    
    单位:万元,%
    
             被购买方名称           股权取得     股权取得     股权取得      股权取得
                                      成本          时点         比例          方式
      四川存善堂药业有限责任公司         134.00   2020/01/10        100.00    购买股权
    
    
    2019年12月23日,四川存善堂药业有限责任公司股东黄健康、吴锡伟与发行人子公司仁寿富泽实业有限公司签署股权转让协议,将其持有的存善堂药业100%的股权转让给富泽实业,并于2020年1月10日完成工商登记变更手续。
    
    2020年,发行人将出资设立的一级子公司仁寿鸿泽置地有限责任公司、二级子公司仁寿巴士传媒有限公司以及与仁寿县32个乡镇(街道)村集体经济组织共同出资设立的仁寿锐鑫农业有限责任公司新纳入合并财务报表范围。
    
    三、会计政策变更及会计差错情况(如有)
    
    (一)重要会计政策变更
    
    财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号),要求执行企业会计准则的企业按照企业会计准则和该通知要求编制财务报表。
    
    发行人按照《企业会计准则第30号—财务报表列报》等相关规定,对此项会计政策变更采用追溯调整法,重述了2018年度比较财务报表。
    
    发行人上述会计政策变更的主要影响如下:
    
    表5-9:会计政策变更科目影响
    
    单位:万元
    
         变更后列报项目       变更后列报金额    变更前列报项目     变更前列报金额
     应收票据及应收账款              77,645.79  应收账款                   76,199.05
                                               应收票据                    1,446.74
     应付票据及应付账款              44,261.63  应付账款                   37,223.26
                                               应付票据                    7,038.37
     其他应付款                     128,710.56  其他应付款                128,139.17
         变更后列报项目       变更后列报金额    变更前列报项目     变更前列报金额
                                               应付利息                      571.39
     研发费用                         4,038.50  管理费用                    4,038.50
     长期应付款                      11,043.92  长期应付款                 10,626.72
                                               专项应付款                    417.20
    
    
    财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)和《政部关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会[2019]16号),要求执行企业会计准则的企业按照企业会计准则和该通知要求编制财务报表。
    
    2019年5月9日,财政部发布了《关于印发修订<企业会计准则第7号——非货币性资产交换>的通知》(财会[2019]8号),公司于2019年5月10日执行新准则。
    
    2019年5月16日,财政部发布了《关于印发修订<企业会计准则第9号——债务重组>的通知》(财会[2019]9号),公司于2019年5月10日执行新准则。
    
    (二)重要会计估计变更
    
    报告期内,发行人无重大会计估计变更。
    
    (三)重要会计差错更正
    
    报告期内,发行人无重大会计差错变更。
    
    四、管理层讨论与分析
    
    发行人管理层结合最近三年的财务报表,对公司资产结构、负债结构、现金流量、营运能力、偿债能力、盈利能力进行了分析。
    
    (一)资产结构分析
    
    报告期内,发行人主要资产结构如下:
    
    表5-10:发行人主要资产结构
    
    单位:万元、%
    
                  2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
        项目
                    金额      比例      金额     比例     金额     比例     金额      比例
    流动资产合   2,721,525.76   64.64 2,770,574.73  65.99 2,473,343.67  70.37  1,981,476.47   74.23
    计
    非流动资产   1,489,021.44   35.36 1,428,141.85  34.01 1,041,262.74  29.63   688,006.25   25.77
    合计
    资产总计     4,210,547.20  100.00 4,198,716.58 100.00 3,514,606.41 100.00  2,669,482.72  100.00
    
    
    在资产规模方面,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人的资产总额分别为2,669,482.72万元、3,514,606.41万元、4,198,716.58万元和4,210,547.20万元。2019年末和2020年末,发行人的资产规模较上年末分别变动20.50%和19.46%,资产总额呈增长态势,主要系发行人规模逐渐扩张所致。2021年6月末,发行人的资产规模较上年末变动0.28%。
    
    在资产结构方面,截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人流动资产分别为1,981,476.47万元、2,473,343.67万元、2,770,574.73万元和2,721,525.76万元,在总资产中占比分别为74.23%、70.37%、65.99%和64.64%。发行人非流动资产分别为688,006.25万元、1,041,262.74万元、1,428,141.85万元和1,489,021.44万元,在总资产中占比分别为25.77%、29.63%、34.01%和35.36%。发行人资产结构以流动资产为主,资产结构符合自身业务经营特征。
    
    1、流动资产结构分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人流动资产的主要构成情况如下:
    
    表5-11:发行人流动资产主要构成
    
    单位:万元,%
    
      项目  2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日    2018年12月31日
                金额     比例     金额     比例     金额     比例     金额     比例
     货币资   263,875.39   9.69   357,089.31  12.89   215,594.22   8.72  284,946.09  14.38
     金
      项目  2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日    2018年12月31日
               金额     比例     金额     比例     金额     比例     金额     比例
    应收票
    据及应    171,391.94   6.30   167,308.45   6.04   124,961.73   5.05    77,645.79   3.92
    收账款
    预付款     13,862.42   0.51    17,299.88   0.62    18,533.44   0.75  104,434.60   5.27
    项
    其他应    276,283.19  10.15   263,451.28   9.51   214,713.82   8.68  174,970.79   8.83
    收款
    存货    1,975,748.70  72.60 1,947,382.63  70.29 1,885,739.24  76.24 1,332,947.47  67.27
    其他流     20,364.12   0.75    18,043.17   0.65    13,801.22   0.56     6,531.73   0.03
    动资产
      合计  2,721,525.76 100.00 2,770,574.73 100.00 2,473,343.67 100.00 1,981,476.47 100.00
    
    
    发行人的流动资产结构中,主要包括货币资金、其他应收款和存货。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,上述三项科目金额合计为1,792,864.36万元、2,316,047.28万元、2,567,923.22万元和2,515,907.28万元,占当期流动资产的比重分别为90.48%、93.64%、92.69%和92.44%。
    
    (1)货币资金
    
    报告期内,发行人货币资金主要为银行存款以及借款保证金。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人货币资金余额分别为284,946.09万元、215,594.22万元、357,089.31万元和263,875.39万元,在流动资产中的占比分别为10.67%、8.72%、12.89%和9.69%。2019年末,发行人货币资金较2018年末减少69,351.87万元,减少了24.34%,主要系发行人偿还金融机构借款、支付工程款等所致。2020年末,发行人货币资金较年初增加了141,495.09万元,增加幅度为65.63%,主要系银行存款增加所致。2021年6月末,发行人货币资金较2020年末减少了93,213.92万元,降幅为26.10%,主要系银行存款减少所致。
    
    (2)应收账款
    
    报告期内,发行人应收账款主要为代建项目工程款以及光电通信材料销售款。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人应收账款分别为76,199.05万元、124,956.73万元、167,112.74万元和171,341.94万元,在流动资产中的占比分别为2.85%、5.05%、6.03%和6.30%。2019年末,发行人应收账款余额较上年末增加48,757.68万元,增加了63.99%,主要系江东科技应收客户的货款增加所致;2020年末,发行人应收账款余额较上年末增加42,156.01万元,增加了33.74%。2021年6月末,发行人应收账款余额较2020年末增加4,229.20万元,增加了2.53%。
    
    截至2021年6月末,发行人账龄分析组合中应收账款账龄结构如下表:
    
    表5-12:发行人账龄分析组合中应收账款账龄结构
    
    单位:万元,%
    
              账龄                               2021年6月30日
                                    账面余额           计提比例         坏账准备
            1年以内                       29,119.61              0                 -
            1至2年                         9,270.35              5             463.52
            2至3年                                -             10                 -
            3至4年                                -             30                 -
              小计                        38,389.96               -             463.52
    
    
    截至2021年6月末,应收账款金额前五名单位情况如下表:
    
    表5-13:截至2021年6月末发行人应收账款金额前五名单位
    
    单位:万元,%
    
             单位名称           与发行人关系       期末余额       占应收账款总额的比
                                                                          例
     仁寿县交通运输局             非关联方              61,392.67                35.83
     仁寿县住房和城乡建设局       非关联方              44,118.81                25.75
     仁寿县教育和体育局           非关联方               8,955.78                 5.23
     仁寿县文林工业园区管委会     非关联方               5,460.47                 3.19
     仁寿县文林工业园区管委会      非关联方               3,818.70                  2.23
               合计                   -                123,746.44                72.22
    
    
    (3)预付款项
    
    报告期内,发行人预付账款主要为预付的土地收购款以及工程款。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人预付款项余额分别为104,434.60万元、18,533.44万元、17,299.88万元和13,862.42万元,在总资产中的占比分别为3.91%、0.53%、0.41%和0.33%。2019年末,发行人预付账款余额较上年末减少85,901.16万元,减少82.25%,主要系土地实现交付,预付土地收购款转入存货所致。2020年末,发行人预付账款余额较上年末减少了1,233.56万元,下降了6.66%。2021年6月末,发行人预付账款余额较上年末减少了3437.46万元,下降了19.87%。
    
    截至2021年6月末,发行人预付账款账龄结构如下表所示:
    
    表5-14:发行人预付账款账龄结构
    
    单位:万元,%
    
                     账龄                               2021年6月30日
                                                    金额                 比例
                    1年以内                              7,356.92                53.07
                    1年以上                              6,505.50                46.93
                     合计                               13,862.42               100.00
    
    
    截至2021年6月末,预付款项金额前五名单位情况如下表:
    
    表5-15:2021年6月末预付款项金额前五名单位
    
    单位:万元,%
    
             单位名称           与发行人关系    期末数         账龄        占预付款项
                                                                          总额的比例
     仁寿县大化镇政府             非关联方      2,747.23  1年以内、   1-2        19.82
                                                         年、2-3年
     仁寿县慈航镇政府             非关联方      1,200.00  1年以内、1-2年          8.66
     东莞市建工集团有限公司成     非关联方        950.00  1年以内、   1-2         6.85
     都分公司                                            年、2-3年
     国网四川省电力公司眉山供     非关联方        622.27  1年以内、1-2年          4.49
     电公司
     眉山市公共资源交易中心仁     非关联方        575.70  1年以内、1-2年          4.15
     寿县分中心
               合计                   -          6,095.21         -               43.97
    
    
    (4)其他应收款
    
    报告期内,发行人其他应收款主要为工程项目往来款、土地收储款以及借款等。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人其他应收款分别为174,970 .79万元、214,713.82万元、263,451.28万元和276,283.19万元,在总资产中的占比分别为6.55%、6.11%、6.27%和6.56%。2019年末,发行人其他应收款较上年末增加39,743.03万元,增加了22.71%;2020年末,发行人其他应收款较上年末增加48,737.46万元,增加了22.70%,主要系应收仁寿县住房和城乡建设局工程款增加所致。2021年6月末,发行人其他应收款较2020年末增加12,831.91万元,增加了4.87%。
    
    根据其他应收款形成原因是否与经营活动直接相关,发行人将其他应收款划分为经营性其他应收款和非经营性其他应收款。非经营性其他应收款主要是指为控股股东、实际控制人及其关联方、非关联第三方垫付工资与福利保险、广告等期间费用、以有偿或无偿的方式直接或间接地拆借资金和代偿债务、及其他在没有商品和劳务对价的情况下,提供给控股股东、实际控制人及其关联方、非关联第三方使用资金等产生的资金占用行为。除上述行为外,其他应收款中其余部分认定为经营性款项。
    
    截至2018年末,发行人其他应收款详细情况如下:
    
    2018年末发行人其他应收款坏账计提分类情况
    
    单位:万元,%
    
                类别                    账面余额            坏账准备       账面价值
                                     金额       比例     金额   计提比例
     单项金额重大并单独计提坏账             -         -       -          -           -
     准备的其他应收款
     应收款项按款项性质分为无风    168,376.91     96.07    0.00             168,376.91
     险组合其他应收款项
     按账龄组合计提坏账准备的其      6,895.41      3.93  301.52       4.37    6,593.89
     他应收款
     单项金额不重大但单独计提坏         40.32         -   40.32        100        0.00
     账准备的其他应收款
                合计               175,312.64    100.00  341.84             174,970.79
    
    
    2018年末按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况
    
    单位:万元,%
    
                  账龄                          账面余额                 坏账准备
                                          金额             占比
     1年以内                                2,719.98            39.45               -
     1至2年                                 3,157.76            45.80           157.89
     2至3年                                   954.97            13.85            95.49
     3至4年                                    20.80             0.30             6.24
     4至5年                                        -                                -
     5年以上                                   41.90             0.60            41.90
                  合计                      6,895.41           100.00           301.52
    
    
    2018年末发行人其他应收款前五名单位
    
    单位:万元,%占其他 可收回性
    
            单位名称          形成原因  与发行人  期末余额    账龄   应收账 借款  及回款安
                                          关系                        款总额 利率     排
                                                                      的比例
                                                                                  可收回,未
    仁寿县财政局               工程款   非关联方   45,066.63  0-1年    25.71     -来3-4年内
                                                                                  回款
                                                                                  可收回,未
    仁寿县住房和城乡建设局     土地款   非关联方   30,996.46  0-3年    17.68     -来3-4年内
                                                                                  回款
    四川阿格瑞新材料有限公              非并表关                                  可收回,未
    司                          借款      联方     30,500.00  0-2年    17.40  5.00来3-4年内
                                                                                  回款
                                                                                  可收回,未
    仁寿县交通局               工程款   非关联方   13,069.32  0-1年     7.45     -来3-4年内
                                                                                  回款
                                                                                  可收回,未
    四川网贸港置业有限公司      借款    非关联方   12,250.00  1-3年     6.99  1.20来3-4年内
                                                                                  回款
              合计               -          -      131,882.41     -      75.23     - -
    
    
    2018年末其他应收款按照经营性和非经营性分类
    
    单位:万元,%
    
                   性质                       账面价值                  占比
     经营性                                           69,305.66                 39.76
     非经营性                                        105,000.00                 60.24
              其他应收款合计                         174,305.66                100.00
    
    
    2019年末,发行人其他应收款详细情况如下:
    
    2019年末发行人其他应收款坏账计提分类情况
    
    单位:万元,%
    
                类别                   账面余额            坏账准备       账面价值
                                    金额       比例     金额   计提比例
     单项金额重大并单独计提坏账            -         -       -          -          -
     准备的其他应收款
     应收款项按款项性质分为无风   193,268.69     89.85    0.00            193,268.69
     险组合其他应收款项
     按账龄组合计提坏账准备的其    21,832.70     10.15  387.57       1.78   21,445.13
     他应收款
     单项金额不重大但单独计提坏       -40.32         -       -          -          -
     账准备的其他应收款
                合计              215,101.39    100.00  387.57          -  214,713.82
    
    
    2019年末按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况
    
    单位:万元,%
    
                 账龄                          账面余额                坏账准备
                                         金额            占比
     1年以内                              18,071.96            82.77               -
     1至2年                                  695.88             3.19           34.79
     2至3年                                3,012.91            13.80          301.29
     3至4年                                    0.44             0.00            0.13
     4至5年                                    0.30             0.00            0.15
     5年以上                                  51.20             0.23           51.20
                 合计                     21,832.70           100.00          387.57
    
    
    2019年末发行人其他应收款前五名单位
    
    单位:万元,%占其他 可收回性
    
          单位名称        形成原因  与发行人  期末余额    账龄   应收账 借款  及回款安
                                      关系                        款总额 利率     排
                                                                  的比例
    仁寿县财政局           工程款   非关联方   50,929.14 1年以内   23.78     -可收回,未
                                                                              来2-3年内
                                                                  占其他       可收回性
          单位名称        形成原因  与发行人  期末余额    账龄   应收账 借款  及回款安
                                      关系                        款总额 利率     排
                                                                  的比例
                                                                              回款
                                                                              可收回,未
    仁寿县土地储备中心     土地款   非关联方   35,906.79 1年以内   16.76     -来2-3年内
                                                                              回款
    仁寿县住房和城乡建                                                        可收回,未
    设局                   工程款   非关联方   31,370.64 1年以内   14.65     -来2-3年内
                                                                              回款
    四川阿格瑞新材料有              非并表关                                  可收回,未
    限公司                  借款      联方     30,000.00  0-3年    14.01  5.00来2-3年内
                                                                              回款
                                                                              可收回,未
    仁寿县交通运输局       工程款   非关联方    6,382.47  0-2年     2.98     -来2-3年内
                                                                              回款
            合计             -          -      154,589.05      -     72.18     -         -
    
    
    2019年末其他应收款按照经营性和非经营性分类
    
    单位:万元,%
    
                  性质                       账面价值                 占比
     经营性                                         167,453.21                 77.99
     非经营性                                        47,260.60                 22.01
             其他应收款合计                         214,713.82               100.00
    
    
    2020年末,发行人其他应收款详细情况如下:
    
    表5-16:2020年末发行人其他应收款坏账计提分类情况
    
    单位:万元,%
    
                                     账面余额         坏账准备
                                                             计
               类别                金额      比例    金额    提        账面价值
                                                             比
                                                             例
     单项金额重大并单独计提坏            -        -       -     -                   -
     账准备的其他应收款
     按信用风险特征组合计提坏    263,786.35    99.98  335.07   0.13           263,451.28
     账准备的其他应收款
               类别                  账面余额         坏账准备         账面价值
     其中:账龄组合               18,939.10     7.18  335.07   1.72            18,604.03
     无风险组合                  244,847.25    92.81       -     -           244,847.25
     单项金额不重大但单独计提        40.22     0.02   40.22   100                   -
     坏账准备的其他应收款
               合计              263,826.57   100.00  375.29     -           263,451.28
    
    
    表5-17:2020年末按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况
    
    单位:万元,%
    
                 账龄                           账面余额                 坏账准备
                                           金额             占比
     1年以内                                  16,964.22           89.57              -
     1至2年                                     796.88            4.21          39.84
     2至3年                                     308.20            1.63          30.82
     3至4年                                     864.86            4.57         259.46
     4至5年                                          -               -              -
     5年以上                                      4.95            0.03           4.95
                 合计                         18,939.10          100.00         335.07
    
    
    表5-18:2020年末发行人其他应收款前五名单位
    
    单位:万元,%
    
                        款项  与发                                     占其他应收
         单位名称       性质  行人       期末余额           账龄       账款总额的
                              关系                                        比例
     仁寿县土地储备中   土地  非关           106,485.08  1年以内、1-2        40.36
     心                  款    联方                           年
     仁寿县财政局       工程  非关            58,994.83    1年以内           22.36
                         款   联方
     仁寿县公共资源管    往来   非关             24,152.18    1年以内             9.15
     理有限公司           款    联方
     仁寿县住房和城乡   工程  非关            15,233.91  1年以内、1-2         5.77
     建设局              款    联方                           年
     东莞市建工集团有   工程  非关             5,523.83    5年以上            2.09
     限公司成都分公司    款    联方
           合计           -      -             210,389.82        -              79.75
    
    
    表:2020年末其他应收款按照经营性和非经营性分类
    
    单位:万元,%
    
                   性质                       账面价值                  占比
     经营性                                          225,469.66                 85.58
     非经营性                                         37,981.62                 14.42
     其他应收款合计                                  263,451.28                100.00
    
    
    2021年6月末,发行人其他应收款详细情况如下:
    
    表5-19:2021年6月末发行人其他应收款坏账计提分类情况
    
    单位:万元,%
    
               类别                  账面余额            坏账准备         账面价值
                                   金额      比例     金额    计提比例
     单项金额重大并单独计提坏            -        -        -           -             -
     账准备的其他应收款
     按信用风险特征组合计提坏    276,573.84    99.99   290.65        0.11    276,283.19
     账准备的其他应收款
     其中:账龄组合               26,555.15     9.60   290.65        1.09     26,264.50
     无风险组合                  250,018.69    90.39        -           -    250,018.69
     单项金额不重大但单独计提        40.22     0.01    40.22      100.00             -
     坏账准备的其他应收款
               合计              276,614.06      100   375.29           -    276,283.19
    
    
    表5-20:2021年6月末按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况
    
    单位:万元,%
    
               账龄                           账面余额                   坏账准备
                                       金额               占比
     1年以内                              24,664.29              92.88               -
     1至2年                                  712.84               2.68           35.64
     2至3年                                  308.20               1.16           30.82
     3至4年                                  864.86               3.26          259.46
     4至5年                                       -                  -               -
     5年以上                                   4.95               0.02            4.95
               合计                       26,555.15             100.00          330.87
    
    
    表5-21:2021年6月末发行人其他应收款前五名单位
    
    单位:万元,%
    
                                                                          占其他应收
          单位名称       款项性质  与发行人关系  期末余额      账龄     账款总额的
                                                                             比例
     仁寿县住房和城乡     工程款      非关联方    113,495.82  1年以内、        30.58
     建设局                                                    1-2年
     仁寿县土地储       土地收储款    非关联方    106,485.08  1年以内、        28.69
     备中心                                                    1-2年
     仁寿县财政局         往来款      非关联方     82,439.28   1年以内         22.21
     仁寿县公共资源管     往来款      非关联方     24,152.18   1年以内          6.51
     理有限公司
     东莞市建工集团有     往来款      非关联方      5,523.83   5年以上          1.49
     限公司成都分公司
            合计             -                    332,096.18       -            89.48
    
    
    表5-22:2021年6月末其他应收款按照经营性和非经营性分类
    
    单位:万元,%
    
                  性质                        账面价值                  占比
     经营性                                          241,147.81               87.28%
     非经营性                                         35,135.38               12.72%
     其他应收款合计                                  276,283.19                100.00
    
    
    发行人经营性其他应收款主要包括发行人及其子公司在正常的业务经营过程中发生的应收工程款、委托贷款、保证金和土地占补平衡指标款。
    
    发行人非经营性其他应收款主要是与当地政府部门形成的往来款,主要债务方为仁寿县财政局,目前相关款项在回款中。发行人其他应收款余额及占总资产的比重均有逐年下降的趋势,随着发行人市场化运转的深入,非经营性其他应收款金额将逐渐降低。
    
    发行人制定了《财务管理制度》和《关联交易管理制度》,严格控制资金拆借风险并约定了决策权限和程序。上述涉及的非经营性其他应收款,均履行了必要的决策程序,符合相关法律法规,不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形。
    
    截至2021年6月末,发行人非经营性其他应收款为35,135.38万元,占最近一期末经审计的总资产的比例为0.83%,未超过5%。本期债券存续期内,发行人将加强日常资金监管,严格限制违规新增非经营性往来占款或资金拆借,并将对已发生的非经营性往来占款或资金拆借尽快收回。同时,发行人将对资金拆借等非经营性其他应收款事项将在定期报告中进行披露,若本期债券存续期内,发行人非经营性其他应收款余额超过最近一期末经审计总资产5%,发行人承诺将不予新增非经营性其他应收款。发行人将按照中国证监会、深交所等相关机构要求,进一步完善和规范公司资金管理制度,做好信息披露工作,满足监管机构和投资者的监管要求。
    
    (5)存货
    
    报告期内,发行人存货主要由待开发土地、开发成本及库存商品构成。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人存货分别为1,332,947.47万元、1,885,868.75万元、1,947,382.63万元和1,975,748.70万元,在总资产中的占比分别为49.93%、53.65%、46.38%和46.92%。2019年末,发行人存货较上年末增加552,921.28万元,增长41.48%,主要系新增待开发土地规模较大所致;2020年末,发行人存货较上年末增加61,643.39万元,增长3.27%。截至2021年6月末,发行人存货较上年末增加28,366.07万元,增长1.46%。
    
    报告期内,发行人存货构成如下表所示:
    
    表5-23:报告期内发行人存货构成
    
    单位:万元,%
    
      项目   2021年6月30日      2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
                金额     比例     金额      比例      金额     比例     金额     比例
    原材料       4,621.39   0.23     2,311.43    0.12     4,247.12   0.23     4,854.24    0.36
    库存商      13,325.55   0.67     9,577.36    0.49    15,612.29   0.83    13,193.03    0.99
    品
    在产品       7,314.13   0.37     9,390.03    0.48     5,878.84   0.31     4,863.53    0.37
    待开发   1,833,705.11  92.81  1,832,779.84   94.12  1,726,603.77  91.55 1,216,075.83   91.23
    土地
    开发成     116,715.66   5.91    93,438.67    4.80   133,436.06   7.08    93,930.88    7.05
    本
    低值易         66.86   0.00        29.96    0.00        60.92   0.00       29.95    0.00
    耗品
      项目    2021年6月30日      2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
                金额     比例     金额      比例      金额     比例     金额     比例
    委托加             -      -        32.70    0.00            -      -           -      -
    工物资
    减:存
    货跌价             -      -      177.37    0.01       129.51   0.00           -      -
    准备
      合计   1,975,748.70 100.00  1,947,382.63  100.00  1,885,868.75 100.00 1,332,947.47  100.00
    
    
    报告期内,存货期末金额按照成本与可变现净值孰低计量。发行人在每期末,比较存货成本与可变现净值,发现存货中库存商品成本低于可变现净值,存在存货跌价风险,计提存货跌价准备,2018年末未予计提,2019年计提129.51万元,2020年计提177.37万元,2021年6月末未予计提。
    
    报告期内,发行人原材料、库存商品和在产品主要是发行人子公司天府江东科技在光缆制造过程中产生的原材料、库存商品、在产品以及部分整理完成的土地。待开发土地主要为发行人和发行人子公司名下的土地资产。发行人开发成本项目主要为发行人及其子公司鑫城建设的工程开发项目和发行人子公司铧锐农业收储待整理的土地占补平衡指标构成。
    
    2021年6月末,发行人存货账面价值1,975,748.70万元,其中待开发土地账面价值1,833,705.11万元。2020年末,发行人待开发土地160宗,土地面积6,009,012.78平方米,主要为批发零售用地、住宅、商业用地。根据仁寿县发展和城镇化的实际需求开发存货中的土地,在债券存续期内,发行人已制定对上述土地资产进行开发和转让的计划,在符合相关法律法规的前提下,每年拟出让土地54,000平方米,预计将实现土地转让收入约4亿元。发行人未来将会视融资情况和偿债资金需求合理安排,在有需要的时候对转让计划进行调整。
    
    2020年末,发行人待开发土地明细如下:
    
    表5-24:2020年末发行人待开发土地明细
    
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
      1    仁国用      禄加镇      划拨        工业      207,131.00  2,170.31  评估法    104.78    否
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          (2007)第
           2545号
           仁国用   文林镇书院
      2   (2007)第   路体育广场    划拨        体育      10,383.75   604.82   评估法    582.47    否
           2544号     体育馆
           仁国用   文林镇南坛             城镇住宅用
      3  (2008)第   路168号      划拨    地、机关团体   3,900.22   188.60   评估法    483.56    否
           7330号                             用地
           仁国用   文林街20、
      4   (2008)第  30、40、42、   划拨    商业用地、城    381.22     13.33    评估法    349.67    否
           7395号  44号(老房管            镇住宅用地
                       局)
           仁国用   文林镇北街
      5   (2008)第   64号(检察     划拨    机关团体用地   1,670.18    53.45    评估法    320.03    否
           7399号      院)
           仁国用  建设路(检察
      6   (2008)第      院)       划拨    机关团体用地   2,932.40   119.35   评估法    407.00    否
           7400号
           仁国用  文林路577号
      7   (2008)第   (城管局)    划拨    机关团体用地    678.57     29.33    评估法    432.23    否
           7329号
           仁国用  金马路(财政
      8   (2008)第      局)       划拨    城镇住宅用地    868.24     59.25    评估法    682.42    否
           7328号
           仁国用   文林镇文林            城镇住宅、机
      9    2008第        街        划拨       关团体      9,408.85   578.80   评估法    615.17    否
           7394号
           仁国用   文林镇建设
     10   (2008)第  路一段10号     出让    机关团体用地   3,332.41   246.60   招拍挂    740.00    否
           7127号
           仁国用   文林镇仁和
     11  (2008)第      街        出让    公共设施用地    445.39     25.94    招拍挂    582.41    否
           7132号
           仁国用   文林镇仁和
     12   (2008)第   街计经局车    出让      仓储用地      19.31      1.12    招拍挂    580.01    否
           7134号     库10号
           仁国用   文林镇嘉南            城镇住宅、机
     13   (2009)第      大道       划拨       关团体      561.30     49.16    评估法    875.82    否
           7151号
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
           仁国用   文林镇文林
     14   (2008)第       路        划拨        住宅       1,857.07    64.94    评估法    349.67    否
           7393号
           仁国用   文林镇平安            商业、城镇住
     15   (2008)第      大道       出让         宅       18,991.00  2,089.01  招拍挂   1,100.00    否
           7527号
           仁国用   文林镇平安            商业、城镇住
     16   (2008)第      大道       出让         宅       56,347.36  5,916.47  招拍挂   1,050.00    否
           7526号
         川(2017)                        城镇住宅用
     17   仁寿县不   文林镇省道    出让    地、批发零售  30,000.00  6,840.00  招拍挂   2,280.00    是
            动产      106线侧                  用地
          0016534
           仁国用   文林镇省道            批发零售、城            12,159.9
     18   (2010)第    106线侧      出让       镇住宅     53,333.30     9     招拍挂   2,280.00    是
          11133号
         川(2018)
     19   仁寿县不   文林镇省道    出让    批发零售、城  48,466.70  11,050.4  招拍挂   2,280.00    否
            动产      106线侧                 镇住宅                  1
          0013268
         川(2020)
          仁寿县不  文林镇春燕
     20   动产权第     存5组       出让     商业、住宅   17,314.28  5,305.03  招拍挂   3,063.96    是
          0016346
             号
         川(2018)
     21   仁寿县不   文林镇中央    出让     商业、住宅   23,251.25  22,827.3  招拍挂  10,273.01   否
            动产    商务大道旁                                       1
          0001648
         川(2018)
     22   仁寿县不   文林镇迎宾    出让     商业、住宅   26,881.00  14,239.7  招拍挂   5,297.31    是
            动产      大道旁                                         1
          0013176
         川(2020)
          仁寿县不  文林镇书院            城镇住宅、批
     23   动产权第  路二段143号    出让       发零售     10,401.40  4,680.63  招拍挂   4,500.00    是
          0024692
             号
     24  川(2020)文林镇高滩     出让    城镇住宅、批  26,747.50  17,385.8  招拍挂   6,500.00    是
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          仁寿县不    村5社                  发零售                  8
          动产权第
          0024691
             号
         川(2020)
          仁寿县不  文林镇原蜂            城镇住宅、批
     25   动产权第   蜜乡泉水村    出让       发零售     17,103.80  4,275.95  招拍挂   2,500.00    是
          0024690      二组
             号
         川(2020)
          仁寿县不  富家镇天贵            城镇住宅、批            11,591.5
     26   动产权第    街453号      出让       发零售     98,233.14     1     招拍挂   1,180.00    是
          0024693
             号
         川(2019)
          仁寿县不  满井镇杜家             批发零售用             17,620.3
     27   动产权第       村        出让    地,城镇住宅  65,696.10     0     招拍挂   2,682.09    否
          0014001                              用地
             号
         川(2020)
          仁寿县不  满井镇杜家             批发零售用             17,804.3
     28   动产权第       村        出让    地,城镇住宅  66,404.60     0     招拍挂   2,681.18    否
          0009415                              用地
             号
         川(2019)
          仁寿县不                         批发零售用             13,685.3
     29   动产权第   龙正卓家村    出让    地,城镇住宅  50,256.77     0     招拍挂   2,723.08    否
          0009692                              用地
             号
         川(2019)
          仁寿县不                         批发零售用             13,557.3
     30   动产权第   龙正卓家村    出让    地,城镇住宅  49,750.68     0     招拍挂   2,725.05    否
          0009693                              用地
             号
           仁国用   文林镇广平            住宅兼容商业            18,435.3
     31  (2015)第 路与武阳路    出让        用地      55,700.67     3     招拍挂   3,309.71    是
           4768号     交叉口
     32  川(2018)文林镇龙滩     出让    住宅兼容商业  37,584.26  9,105.39  招拍挂   2,422.66    是
          仁寿县不  大道延伸线                用地
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
            动产    旁与天府大
          0006616   道交叉口以
                        东
         川(2018)文林镇仁里
     33   仁寿县不  路(鳌峰中学   出让    住宅兼容商业  22,663.87  6,070.26  招拍挂   2,678.39    是
            动产    背后原预制                用地
          0013776   板厂附近)
                    文林镇龙滩
           仁国用   大道延伸线            住宅兼容商业            11,084.4
     34  (2015)第 旁与天府大    出让        用地      32,327.88     2     招拍挂   3,428.75    是
           8499号   道交叉口以
                        东
         川(2018)文林镇龙滩
     35   仁寿县不   大道延伸线    出让    住宅兼容商业  47,423.60  11,920.9  招拍挂   2,513.72    否
            动产    旁与天府大                用地                   8
          0009945    道交叉口
           仁国用   文林镇城北            住宅兼容商业            13,184.1
     36  (2015)第    新城       出让        用地      54,170.67     1     招拍挂   2,433.81    是
           9049号
         川(2018)文林镇天府
     37   仁寿县不   仁寿大道以    出让    住宅兼容商业  28,229.80  6,961.21  招拍挂   2,465.91    是
            动产        西                    用地
          0006738
         川(2018)文林镇天府
     38   仁寿县不   仁寿大道以    出让    住宅兼容商业  32,604.50  8,068.68  招拍挂   2,474.71    是
            动产        西                    用地
          0006735
         川(2018)文林镇天府
     39   仁寿县不   仁寿大道以    出让    住宅兼容商业  36,446.90  9,017.93  招拍挂   2,474.27    是
            动产   西,新成路延               用地
          0006740    伸线以南
         川(2018)文林镇天府
     40   仁寿县不   仁寿大道以    出让    住宅兼容商业  29,441.10  5,906.48  招拍挂   2,006.20    是
            动产   西,新明路延               用地
          0006742    伸线以北
         川(2018)文林镇天府
     41   仁寿县不   仁寿大道以    出让    住宅兼容商业  18,075.70  4,535.34  招拍挂   2,509.08    是
            动产        西                    用地
          0006741
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         川(2018)文林镇普宁
     42   仁寿县不  大道以东,车   出让    住宅兼容商业  62,881.22  14,555.2  招拍挂   2,314.72    是
            动产    博大道以西                用地                   6
          0001645
         川(2018)文林镇新明
     43   仁寿县不   路延伸线以    出让    住宅兼容商业  47,718.66  11,285.6  招拍挂   2,365.03    是
            动产   北,天府仁寿               用地                   0
          0000410    大道以东
         川(2018)文林镇新成
     44   仁寿县不  仁路以南,天   出让    住宅兼容商业  16,611.81  3,902.50  招拍挂   2,349.23    否
            动产    府仁寿大道                用地
          0001647      以东
         川(2018)
     45   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  49,012.63  11,496.5  招拍挂   2,345.63    否
            动产       新城                   用地                   5
          0002097
         川(2018)
     46   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  13,649.67  2,795.03  招拍挂   2,047.69    否
            动产       新城                   用地
          0009231
         川(2018)
     47   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  31,052.26  6,328.37  招拍挂   2,037.98    否
            动产       新城                   用地
          0002083
         川(2018)
     48   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  29,137.30  5,906.48  招拍挂   2,027.12    否
            动产       新城                   用地
          0000367
         川(2018)
     49   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  40,074.60  9,281.62  招拍挂   2,316.08    否
            动产       新城                   用地
          0009227
         川(2018)
     50   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  30,314.38  7,013.95  招拍挂   2,313.74    否
            动产       新城                   用地
          0000365
         川(2018)文林镇城北             住宅兼容商业
     51   仁寿县不      新城       出让        用地      29,254.02  6,750.27  招拍挂   2,307.47    否
            动产
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          0000366
         川(2018)
     52   仁寿县不   文林镇龙滩    出让    住宅兼容商业  28,801.07  5,484.59  招拍挂   1,904.30    是
            动产     大道以北                 用地
          0006731
         川(2018)
     53   仁寿县不   文林镇城北    出让    住宅兼容商业  54,272.70  13,184.1  招拍挂   2,429.23    是
            动产       新城                   用地                   1
          0006615
           仁国用   文林镇车博            住宅兼容商业
     54  (2016)第   大道旁      出让        用地      27,671.51  3,781.80  招拍挂   1,366.68    否
           4467号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     55    产权第       社区       出让        用地      21,556.80  2,304.31  招拍挂   1,068.95    是
          0000644
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     56    产权第       社区       出让        用地      16,816.80  1,466.38  招拍挂    871.97    是
          0000624
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     57    产权第       社区       出让        用地      33,803.70  3,561.21  招拍挂   1,053.50    是
          0000657
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     58    产权第       社区       出让        用地      51,339.60  5,446.56  招拍挂   1,060.89    是
          0000642
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     59    产权第       社区       出让        用地      57,104.55  6,075.01  招拍挂   1,063.84    是
          0000641
             号
     60  川(2016)兴盛镇舒坪     出让    住宅兼容商业  19,749.41  2,094.83  招拍挂   1,060.71    是
          仁寿不动     社区                   用地
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
           产权第
          0000640
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     61    产权第       社区       出让        用地      19,710.33  2,094.83  招拍挂   1,062.81    是
          0000647
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     62    产权第       社区       出让        用地      30,003.40  3,246.99  招拍挂   1,082.21    是
          0000648
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     63    产权第       社区       出让        用地      34,102.30  3,665.95  招拍挂   1,074.99    是
          0000629
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     64    产权第       社区       出让        用地      57,852.80  6,075.01  招拍挂   1,050.08    是
          0000645
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     65    产权第       社区       出让        用地      19,890.90  2,094.83  招拍挂   1,053.16    是
          0000650
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     66    产权第       社区       出让        用地      26,544.80  2,828.02  招拍挂   1,065.38    是
          0000643
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     67    产权第       社区       出让        用地      47,943.82  5,027.59  招拍挂   1,048.64    是
          0000636
             号
     68  川(2016)兴盛镇舒坪     出让    住宅兼容商业  35,245.26  3,770.69  招拍挂   1,069.84    是
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          仁寿不动     社区                   用地
           产权第
          0000637
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     69    产权第       社区       出让        用地      17,446.43  1,466.38  招拍挂    840.50    是
          0000646
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     70    产权第       社区       出让        用地      33,669.72  3,875.44  招拍挂   1,151.02    是
          0000656
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     71    产权第       社区       出让        用地      31,984.67  3,351.73  招拍挂   1,047.92    是
          0000639
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     72    产权第       社区       出让        用地      24,013.02  2,513.80  招拍挂   1,046.85    是
          0000649
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     73    产权第       社区       出让        用地      25,256.78  2,580.33  招拍挂   1,036.77    是
          0000651
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     74    产权第       社区       出让        用地      35,820.79  3,770.69  招拍挂   1,052.66    是
          0000638
             号
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     75    产权第       社区       出让        用地      46,313.05  4,922.85  招拍挂   1,062.95    是
          0000652
             号
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         川(2016)
          仁寿不动  兴盛镇舒坪            住宅兼容商业
     76    产权第       社区       出让        用地      26,228.40  2,828.02  招拍挂   1,078.23    是
          0000653
             号
         川(2020)
          仁寿县不  文林镇仁寿            住宅兼容商业            12,045.2
     77   动产权第      大道       出让        用地      47,393.57     7     招拍挂   2,541.54    是
          0020218
             号
         川(2018)
     78   仁寿县不   文林镇龙滩    出让    住宅兼容商业  47,220.24  12,569.0  招拍挂   2,661.80    是
            动产       大道                   用地                   7
          0000662
         川(2018)
          仁寿县不  仁寿县龙正            住宅兼容商业            10,061.4
     79   动产权第       镇        出让        用地      33,508.13     0     招拍挂   3,002.67    否
          0000082
             号
         川(2018)
          仁寿县不  仁寿县龙正            住宅兼容商业
     80   动产权第       镇        出让        用地      13,999.53  6,107.50  招拍挂   4,362.65    否
          0000084
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     81   动产权第  新城第1号地    出让    批发零售用地   7,710.01            招拍挂              否
          0017097       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北                                    59,804.6
     82   动产权第  新城第2号地    出让    城镇住宅用地  20,310.94     0     招拍挂   3,833.09    否
          0017091       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     83   动产权第  新城第3号地    出让    批发零售用地   3,546.42            招拍挂              否
          0017088       块
             号
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     84   动产权第  新城第4号地    出让    城镇住宅用地   8,819.03            招拍挂              否
          0017092       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     85   动产权第  新城第5号地    出让    机关团体用地   4,870.91            招拍挂              否
          0017087       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     86   动产权第  新城第6号地    出让    城镇住宅用地  27,701.24           招拍挂              否
          0017075       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     87   动产权第  新城第7号地    出让    城镇住宅用地  10,626.63           招拍挂              否
          0017093       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     88   动产权第  新城第8号地    出让    城镇住宅用地   5,318.17            招拍挂              否
          0017096       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     89   动产权第  新城第9号地    出让    城镇住宅用地  24,999.82           招拍挂              否
          0017095       块
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     90   动产权第  新城第10号     出让    城镇住宅用地  24,846.18           招拍挂              否
          0017069      地块
             号
         川(2018)文林镇城北
     91   仁寿县不  新城第11号     出让    城镇住宅用地  11,159.06           招拍挂              否
          动产权第     地块
          0017085
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北
     92   动产权第  新城第12号     出让    批发零售用地   6,113.42            招拍挂              否
          0017078      地块
             号
         川(2019)
     93   仁寿县不   文林镇龙滩    出让    城镇住宅用地  20,613.85  11,784.9                      否
            动产      大道旁                                         4
          0014033
         川(2019)
     94   仁寿县不   文林镇天府    出让    城镇住宅用地  37,725.35  25,253.3                      否
            动产    仁寿大道旁                                       5
          0013996
         川(2019)
     95   仁寿县不   文林镇龙滩    出让    城镇住宅用地  22,247.77  12,672.3                      否
            动产      大道旁                                         2
          0013993
         川(2019)
     96   仁寿县不   文林镇龙滩    出让    城镇住宅用地  12,960.08  7,388.54           5,916.54    否
            动产      大道旁                                               置换入账
          0014002
         川(2019)
     97   仁寿县不   文林镇八里    出让    城镇住宅用地  15,472.30  8,859.44                      否
            动产       社区
          0014006
         川(2019)
     98   仁寿县不   文林镇天府    出让    城镇住宅用地  54,192.91  36,130.4                      否
            动产    仁寿大道旁                                       1
          0014388
         川(2019)
     99   仁寿县不   文林镇仁寿    出让    批发零售用地  40,711.01  5,557.05                      否
            动产      大道旁
          0013999
         川(2019)文林镇怀仁              城镇住宅用
     100  仁寿县不  大道南侧、陵   出让    地、批发零售  62,801.24  13,078.6           2,082.55    否
            动产    州大道东侧                用地                   4
          0018658
     101 川(2019)文林镇先锋     出让     城镇住宅用   37,140.00  13,700.4  招拍挂   3,688.86    否
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          仁寿县不      街                地、批发零售               1
          动产权第                            用地
          0011179
             号
     102  2017-5号   文林镇迎宾    出让      商业用地    84,481.53  20,515.8  招拍挂     0.24     否
             地       大道旁                                         0
     103 2020-26号 商务北路、学   出让   城镇住宅-普通  56,561.66  37,286.2  招拍挂     0.66     否
            地块    四路交汇处            商品住房用地               9
         2020-31号                        城镇住宅-普通            37,767.3
     104    地块      南坛路旁     出让    商品住房用地  51,466.10     1     招拍挂     0.73     否
                                          兼容商业用地
         2020-32号                        城镇住宅-普通            33,898.5
     105    地块      南坛路旁     出让    商品住房用地  46,180.46     5     招拍挂     0.73     否
                                          兼容商业用地
         2020-33号  迎宾大道、新           城镇住宅-普通            27,624.4
     106    地块     兴街交汇处    出让    商品住房用地  37,607.37     1     招拍挂     0.73     否
                                          兼容商业用地
         川(2019)
          仁寿县不
     107  动产权第       -         出让                   2,534.40            招拍挂     0.73     否
          0020515
             号
         川(2018)
          仁寿县不  满井金堂社             批发零售用             10,787.5
     108  动产权第       区        出让    地,城镇住宅  33,272.04     1     招拍挂   3,242.21    是
          0001408                             用地
             号
         川(2018)
          仁寿县不  满井镇杜家             批发零售用             21,470.5
     109  动产权第      社区       出让    地,城镇住宅  69,459.82     2     招拍挂   3,091.07    否
          0020052                             用地
             号
         川(2018)
          仁寿县不  满井镇杜家                                    19,899.4
     110  动产权第      社区       出让    城镇住宅用地  63,703.83     5     招拍挂   3,123.74    否
          0020049
             号
     111 川(2018)满井金堂社     出让    批发零售用地  25,749.24  7,123.07  招拍挂   2,766.32    否
          仁寿县不      区
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          动产权第
          0020050
             号
         川2018仁
          寿县不动  富家镇金钟                                    17,993.5
     112   产权第        村        出让    城镇住宅用地  61,464.57     0     招拍挂    195.16    是
          0005435
             号
         川2018仁
          寿县不动  仁寿县石咀
     113   产权第     乡河坝村     出让    城镇住宅用地   7,200.00   4,217.46  招拍挂    194.53    是
          0005418
             号
         川2018仁
          寿县不动
     114   产权第    富家镇场镇    出让    城镇住宅用地  12,842.93  3,726.45  招拍挂    193.44    是
          0005728
             号
         川2019仁
          寿县不动  文林镇龙滩            住宅兼容商业            75,104.4
     115   产权第      大道旁      出让        用地      63,878.92     5     招拍挂    750.38    是
          0006299
             号
         川2019仁
          寿县不动  文林镇龙滩            住宅兼容商业            71,222.1
     116   产权第      大道旁      出让        用地      60,562.30     0     招拍挂    750.75    是
          0006302
             号
         川2019仁
          寿县不动  文林镇普宁            住宅兼容商业            22,107.1
     117   产权第      大道旁      出让        用地      18,771.86     3     招拍挂    751.13    是
          0006295
             号
         川2019仁
          寿县不动  文林镇城北            住宅兼容商业            70,210.4
     118   产权第       新城       出让        用地      59,663.59     4     招拍挂    750.88    是
          0006301
             号
     119 川2019仁   文林镇普宁    出让    住宅兼容商业  28,167.83  33,113.0  招拍挂    750.27    是
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          寿县不动    大道旁                  用地                   0
           产权第
          0006297
             号
         川2019仁
          寿县不动  文林镇体育            住宅兼容商业            57,243.1
     120   产权第      广场旁      出让        用地      53,033.70     1     招拍挂    688.87    是
          0006300
             号
         川2019仁
          寿县不动
     121   产权第    宝马三友村    出让      工业用地    76,660.20  1,812.80  招拍挂    15.76     否
          0012710
             号
         川2019仁
          寿县不动
     122   产权第    宝马三友村    出让      工业用地    41,537.97   982.59   招拍挂    15.77     否
          0012709
             号
         川2020仁
          寿县不动  珠嘉镇三溪
     123   产权第    社区原国和    出让                  43,790.00  2,102.08  招拍挂              否
          0021511   村8组59号
             号
         川(2019)
          仁寿县不  汪洋镇翻身             批发零售用
     124  动产权第       村        出让    地、城镇住宅  40,002.58  4,239.19  招拍挂     0.11     否
          0013635                             用地
             号
           仁国用   汪洋镇翻身             批发零售用
     125 (2016)第     村        出让    地、城镇住宅  21,785.94  3,179.42  招拍挂     0.15     否
            0495                              用地
           仁国用   汪洋镇翻身             批发零售用
     126 (2016)第     村        出让    地、城镇住宅  13,916.31  2,013.67  招拍挂     0.14     否
            0488                              用地
           仁国用   汪洋镇翻身             批发零售用
     127 (2016)第     村        出让    地、城镇住宅  21,016.67  3,073.44  招拍挂     0.15     否
            0493                              用地
     128   仁国用    汪洋镇翻身    出让     批发零售用   25,775.99  3,815.28  招拍挂     0.15     否
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         (2016)第     村                地、城镇住宅
            0494                              用地
           仁国用   汪洋镇五四
     129 (2016)第社区、人民社   出让    住宿餐饮用地  24,453.52  4,027.24  招拍挂     0.16     否
            0490        区
         川(2019)
          仁寿县不  汪洋镇五四             批发零售用
     130  动产权第      社区       出让    地、城镇住宅  26,202.63  3,815.28  招拍挂     0.15     否
          0013629                             用地
             号
         川(2019)
          仁寿县不  汪洋镇翻身
     131  动产权第       村        出让    批发零售用地   5,195.12   466.40   招拍挂     0.09     否
          0013632
             号
         川(2019)
          仁寿县不  汪洋镇富民             批发零售用
     132  动产权第      社区       出让    地、城镇住宅  33,815.50  3,285.39  招拍挂     0.10     否
          0013637                             用地
             号
           仁国用   汪洋镇大勇
     133 (2016)第    社区       出让    城镇住宅用地  24,617.58  2,861.49  招拍挂     0.12     否
            0491
         川(2020)
          仁寿县不  普宁街道新
     134   动产第      民社区      出让      工业用地    44,057.53   445.47   招拍挂     0.01     否
          0006220
             号
         川(2020)
          仁寿县不  普宁街道新
     135   动产第      民社区      出让      工业用地    600,146.87  6,061.44  招拍挂     0.01     否
          0003667
             号
         川(2018)汪洋镇大勇
     136     第    社区(2017-84   出让    城镇住宅用地  45,906.60  15,255.7  招拍挂     0.33     否
          0005742      号)                                         7
             号
     137 川(2018)鳌陵乡宝峰     出让     城镇住宅用   29,616.95  6,500.74  招拍挂     0.22     否
             第     村(2017-85            地、批发零售
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
          0005738       号)                    用地
             号
         川(2019)                        城镇住宅用
     138     第       农旺镇      出让    地、批发零售  37,671.09  9,021.49  招拍挂     0.24     否
          0021075                            用地
             号
         川(2019)文林镇城北              城镇住宅用
     139     第        新城       出让    地、批发零售  51,418.61  60,499.7  招拍挂     1.18     是
          0006304   (2018-81)               用地                  1
             号
         川(2019)文林镇城北              城镇住宅用
     140     第        新城       出让    地、批发零售  41,477.24  48,782.3  招拍挂     1.18     是
          0006305   (2018-80)               用地                  6
             号
         川(2019)文林镇城北              城镇住宅用
     141     第        新城       出让    地、批发零售  39,277.99  46,181.1  招拍挂     1.18     否
          0006296   (2018-78)               用地                  1
             号
         川(2019)文林镇城北              城镇住宅用
     142     第        新城       出让    地、批发零售  49,901.95  58,706.0  招拍挂     1.18     是
          0006298   (2018-77)               用地                  8
             号
         川(2019)文林镇城北              城镇住宅用
     143     第        新城       出让    地、批发零售  38,413.65  45,238.0  招拍挂     1.18     否
          0006294   (2018-76)               用地                  7
             号
         川(2019)文林镇天府              城镇住宅用
     144     第     仁寿大道旁    出让    地、批发零售  50,545.14  59,434.4  招拍挂     1.18     是
          0006303   (2018-75)               用地                  3
             号
         川(2019)                        批发零售用
     145     第     文林工业园    出让    地、城镇住宅  14,115.70  14,720.3  招拍挂     1.04     是
          0003859       区                    用地                   3
             号
         川(2019)                        批发零售用
     146     第     文林工业园    出让    地、城镇住宅  52,660.74  14,720.3  招拍挂     0.28     是
          0003867       区                    用地                   3
             号
     147   仁国用    文林工业园    出让     批发零售用   33,333.30  14,720.3  招拍挂     0.44     是
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         (2014)第     区                地、城镇住宅               3
            0215                              用地
           仁国用   文林工业园             批发零售用             14,720.3
     148 (2014)第     区        出让    地、城镇住宅  33,333.30     3     招拍挂     0.44     是
            0216                              用地
         川(2018)富加镇坳店
     149     第     村(2017-86    出让      工业用地    133,463.24  2,734.42  招拍挂     0.02     否
          0005740      号)
             号
         川(2018)
          仁寿县不  文林镇城北             城镇住宅用
     150  动产权第      新城       出让    地、批发零售  50,730.94  9,387.09  招拍挂   1850.37    否
          0009734                             用地
             号
           仁国用   大化镇华兴             批发零售用
     151 (2012)第    社区       出让    地,城镇住宅  34,831.00  4,385.85  招拍挂   1259.18    否
           6459号                             用地
           仁国用   文林镇仁寿             批发零售用             20,578.8
     152 (2016)第大道(污水处   出让    地,城镇住宅  34,724.74     6     招拍挂   5926.29    否
           3459号    理厂旁)                 用地
           仁国用   文林镇仁寿             批发零售用             19,542.5
     153 (2016)第大道(污水处   出让    地,城镇住宅  32,702.00     7     招拍挂   5926.29    是
           2655号    理厂旁)                 用地
           仁国用   文林镇春燕             批发零售用
     154  (2014)第     村5组       出让    地,城镇住宅  19,622.56  5,284.02  招拍挂   2692.83    是
           4878号                             用地
         川(2017)                        批发零售用
     155     第     文林镇仁寿    出让    地,城镇住宅  36,151.27  10,455.0  招拍挂   2892.01    是
          0008376     大道旁                  用地                   0
             号
         川(2020)文林工业园
     156  仁寿县不  区B区富园路    出让      工业用地    107,276.37  1,352.92  招拍挂     0.01     是
          动产权第      7号
          14844号
         川(2018)
          仁寿县不
     157    动产     仁寿龙马镇    出让    城镇住宅用地  24,454.84  9,440.42  招拍挂     0.30     否
          0007534
             号
     序   土地证编               证载使用                面积(平方  账面价           单价(元/  是否
     号      号         坐落      权类型     证载用途      米)     值(万   入账方式  平方米)  抵押
                                                                    元)
         川(2018)
          仁寿县不
     158    动产     仁寿龙马镇    出让    城镇住宅用地   6,717.37            招拍挂              是
          0013921
             号
         川(2020)
          仁寿县不   怀仁街道仁
     159  动产权第   寿大道检察    出让    城镇住宅用地  40,211.99  8,265.73 置换入账    0.21     是
          0024671       院旁
             号
         川(2020)
          仁寿县不   文林镇污水                                    17,995.4
     160  动产权第    处理厂旁     出让    城镇住宅用地  18,602.93     0    置换入账    0.97     是
          0024670
             号
     合       -           -           -           -       6,009,012.7 1,832,77     -         -       -
     计                                                     8       9.84
    
    
    报告期内,发行人存货中的待开发土地不存在《闲置土地处置办法》、《城市房地产管理法》等法律法规中的土地闲置情形,未因土地闲置受到相关部门的处罚。
    
    2020年末,发行人存货开发成本主要明细如下:
    
    表5-25:截至2020年末发行人存货-开发成本明细
    
    单位:万元
    
                                项目                            2020年12月31日
      仁寿县中坝小区安置房建设工程项目                                         12,240.53
      仁寿县党务政务中心安置房建设工程项目                                       4,479.73
      仁寿一中北校区安置房B区三期建设工程项目                                   3,216.66
      仁寿县北城时代D地块安置房建设工程项目                                       131.85
      珠家镇响水安置房建设工程项目                                                 14.33
      仁寿县响水新苑建设工程项目                                               35,544.69
      富加种猪场                                                                -2,501.51
      四川省眉山市仁寿县畜禽粪污资源化利用整县推进项目                          -1,427.41
      5个临时停车场项目                                                       7.52
      城北弃土场城北小学旁冲洗池                                              28.64
      城北弃土场龙滩大道旁冲洗池                                              16.77
      城北小学外陵州路辅道硬化                                                19.49
      城南市场停车场                                                        -26.13
      大化垃圾填埋场第二应急调节池                                           442.88
      广都路(中南新悦府南侧段)土石方场平                                     41.46
      建设路停车场                                                           -0.17
      看守所武警出勤通道堡坎抢修工程                                          52.33
      里仁路(万科梦想之光段)土石方场平                                       36.37
      龙乐水电设备厂停车场项目                                                84.46
      其他项目                                                           -1,442.43
      仁寿县城区部分围挡美化工程                                              36.15
      仁寿县城市会客厅试桩项目土石方场平                                       50.11
      仁寿县第二人民医院实验室核酸检测能力提升项目                              31.02
      仁寿县东街幼儿园建设项目                                                 0.33
      仁寿县妇幼保健院实验室核酸检测能力提升项目                                37.46
      仁寿县河口乡九年制学校附设幼儿园项目                                     73.22
      仁寿县嘉南幼儿园建设项目                                                 4.57
      仁寿县客运中心及配套设施建设工程项目                                      6.55
      仁寿县老旧小区改造及配套基础设施建设项目1标段                             16.59
      仁寿县老旧小区改造及配套基础设施建设项目2标                               12.75
      仁寿县文林镇龙潭大道冲洗池,城北小学冲洗池                                23.05
      仁寿县新交警大队南侧市政道路                                           309.00
      仁寿县信利进厂道路改造建设工程                                         124.59
      师范附小飞泉校区堡坎                                                   170.73
      四川省眉山市仁寿县畜禽粪污资源化利用整县推进项目(EPC)                     7.51
      文林弃土场                                                             3.50
      信利弃土点                                                             1.19
      兴盛镇工业园区污水管网工程                                             727.32
      堰塞湖排水沟建设工程                                                   18.35
      余江庭临时停车场建设项目                                                10.23
      中德欧盟标准生猪屠宰和肉食品加工产业一体化(一期)场平项目                101.72
      中德弃土场                                                            227.44
      钟祥镇青石村、中华村土地整理项目                                             36.32
     曹家镇水星村土地整理项目                                                      39.35
     石咀乡新庙、小石、佛锣土地整理项目                                            40.38
     石咀乡黑漆、河坝土地整理项目                                                 403.42
     大化镇劳动、寒保村双挂钩项目                                              17,989.97
     大化镇劳动村(原喜鹊村)、华兴社区(团结村)双挂钩项目                       542.30
     文宫镇红砖村、大清村双挂钩项目                                             2,404.76
     慈航镇观音、白龙村双挂钩项目                                              15,379.06
     石咀新庙村双挂钩项目                                                          19.05
     石咀代寺社区、小石村双挂钩项目                                                19.22
     石咀乡河坝村双挂钩项目                                                        20.63
     石咀乡黑漆村双挂钩项目                                                        18.84
     石咀小石村双挂钩项目                                                          18.68
     大化土整,川国土资地开整验(2013)189号                                           0.01
     清水土整仁国土资地开整验(2015)1号                                              49.97
     谢安乡土整仁国土资地开整验(2015)02号                                           71.10
     北斗镇白堰等村土整,仁国土资地开整验(2015)14号                                352.35
     北斗镇三房等村土整,仁国土资地开整验(2015)15号                                246.36
     凃家乡红日村土整,仁国土资地开整验(2015)21号                                  258.32
     新店土整(2015)107号                                                            43.52
     珠嘉镇国和等村土整,仁国土资地开整验(2015)16                                  328.96
     020021\珠嘉镇园山村土整,仁国土资地开整验(2015)17号                           300.43
     兴盛土整,眉市土资地开整验(2015)10号                                          162.99
     中农镇龙台村土整,仁国土资地开整验                                           168.53
     兆嘉乡塔桥村土整,仁国土资地开整验                                           213.86
     促进土整,眉市国土资地开整验(2015)9号                                       77.40
     兴盛镇七仓村土整(眉市国土(2017)7号)                                           320.40
     始建镇通江村土整(眉市国土资开整验                                            378.33
     天峨土整(眉市国土资开整验(2018)2号)                                            36.00
     曹家镇水星村                                                                  72.00
     荷花塘                                                                        25.70
     苗圃基地                                                                     411.44
     九溪公园里                                                                    26.90
     仁中风华一期                                                                   4.45
     万科仁峰                                                                       4.24
                                 合计                                          93,438.67
    
    
    2、非流动资产结构分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人非流动资产的主要构成情况如下:
    
    表5-26:报告期内发行人非流动资产主要构成
    
    单位:万元,%
    
              2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31
      项目                                                                  日
                 金额     比例     金额     比例     金额     比例    金额    比例
    可供出售   577,619.81      -   554,388.19  38.82   508,040.68  48.79 420,480.41  61.12
    金融资产
    长期股权    41,216.30   2.77    39,994.18   2.80    48,188.66   4.63  37,324.16   5.42
    投资
    长期应收            -      -           -      -            -      -         -      -
    款
    投资性房    91,382.49   6.14    91,382.49   6.40    98,245.94   9.44  35,522.73   5.16
    地产
    固定资产   146,052.01   9.81   151,111.03  10.58   156,959.06  15.07  66,662.16   9.69
    在建工程   313,127.73  21.03   265,468.83  18.59    93,603.99   8.99  93,639.72  13.61
    生产性生            -      -           -      -            -      -         -      -
    物资产
    无形资产    17,829.49   1.20    16,260.33   1.14    14,550.68   1.40  14,104.71   2.05
    商誉           778.07   0.05      778.07   0.05       644.07   0.06     644.07   0.09
    长期待摊     4,691.04   0.32     4,360.80   0.31     2,039.98   0.20   2,425.33   0.35
    费用
    递延所得       350.44   0.02      380.65   0.03       134.99   0.01     262.89   0.04
    税资产
    其他非流   295,974.06  19.88   304,017.29  21.29   118,854.68  11.41  16,940.07   2.46
    动资产
    非流动资  1,489,021.44 100.00 1,428,141.85 100.00  1,041,262.74 100.00 688,006.25 100.00
     产合计
    
    
    从发行人的非流动资产结构中可以看出,可供出售金融资产、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程和无形资产构成了非流动资产的绝大部分,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,上述六项科目金额合计分别为667,733.89万元、 919,589.01万元、 1,118,605.05万元和609,608.02万元,分别占当期非流动资产的比重分别为97.05%、88.32 %、78.33%和40.94%。
    
    (1)可供出售金融资产
    
    报告期内,发行人可供出售金融资产主要系发行人持有各被投资企业的股权。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人可供出售金融资产分别为420,480.41万元、508,040.68万元、554,388.19万元和577,619.81万元,在总资产中的占比分别为15.75%、14.46%、13.20%和13.72%。2019年末,发行人可供出售金融资产上年末增加87,560.27万元,增长了20.82%,主要系新增对仁寿(信利)高端显示科技有限公司的股权投资。2020年末,发行人可供出售金融资产上年末增加46,347.51万元,增长了9.12%。2021年6月末,发行人可供出售金融资产上年末增加23,231.62万元,增长了4.19%
    
    报告期内各期末,发行人可供出售金融资产明细如下:
    
    表5-27:报告期内发行人可供出售金融资产明细
    
    单位:万元,%
    
          被投资单位        出资比例  2021年6月末    2020年末    2019年末    2018年末
     信利(仁寿)高端显示      64.291      450,000.00   450,000.00   450,000.00   390,000.00
     科技有限公司
     仁寿创鑫产业发展投资       0.17          90.00       90.00    15,705.00    15,705.00
     中心(有限合伙)
     四川成宜高速公路开发       1.80       44,280.00    29,520.00    14,760.00           -
     有限公司
     仁寿集安一号投资中心      22.36       28,617.53    26,250.41    14,230.68     7,050.41
     (有限合伙)
     仁寿县农村商业银行        18.31       29,562.87    29,562.87     6,450.00     6,450.00
     四川阿格瑞新材料有限          -              -           -      400.00      400.00
     公司
     仁寿瑞泽科技有限公司       3.21              -      375.00      375.00      375.00
     兴新振兴电子信息产业      49.96        9,982.50     6,600.00     6,120.00           -
     股权投资中心(注2)
     四川远游天下食品有限      47.83        6,600.00     6,600.00           -           -
     公司
     四川福仁缘农业开发有      10.80        5,389.90     5,389.90           -           -
     限公司
     四川铁鑫致远建设有限       5.00        3,097.00           -           -           -
     公司
             合计                  -      577,619.80   554,388.18   508,040.68   420,480.41
    
    
    信利(仁寿)高端显示科技有限公司(以下简称“仁寿信利”)成立于2017年9月8日,位于仁寿县文林工业园区管委会办公楼一楼,注册资本为700,000.00万元,法定代表人林伟华,主要经营范围为研究开发、生产及经营薄膜晶体管(TFT-LCD)液晶显示器及显示模块等半导体产品、平板电脑、智能可穿戴产品(智能电子手表、智能手环、智能眼镜等)及核心零部件等其他消费类电子产品,其股东为仁寿县产业投资有限公司持股64.29%,仁寿集安一号投资中心(有限合伙)持股28.57%,信利电子有限公司持股7.14%,实际控制人为信利电子有限公司。该公司成立旨在建设第5代TFT-LCD高端显示器项目。信利仁寿第5代TFT-LCD高端显示器项目占地900亩,建筑面积63.1万平方米;设计产能为尺寸1100mm×1300mm玻璃基板14万片/月,包括阵列、彩膜、成盒及模组四部分生产工序;建成达产后预计可实现年销售收入121亿元,年税收7.6亿元,带动就业5000人。
    
    截至2020年末,信利仁寿总资产106.12亿元,净资产70.01亿元;2019年实现收入1.20亿元,实现净利润-0.17亿元,2020年度实现收入7.63亿元,实现净利润0.5亿元。
    
    发行人持有仁寿信利64.29%的股权,但根据信利(仁寿)高端显示科技有限公司公司章程,发行人在股东会享有的投票权仅为4.29%,投票权低,对该公司无实际控制权,故未将其纳入合并报表范围,而是将持有该公司的股权记入可供出售的金融资产。
    
    (2)长期股权投资
    
    报告期内,发行人长期股权投资主要为对联营公司的投资。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人长期股权投资分别为37,324.16万元、48,188.66万元、39,994.18万元和41,216.30万元,占总资产的比重分别为1.40%、1.37%、0.95%和0.98%。2019年末,发行人长期股权投资较上年末未增加了10,864.50万元,增长了29.11%,主要系追加对四川连乐铁路有限责任公司投资及新增对联营企业仁寿川能环保能源有限公司投资所致。2020年末,发行人长期股权投资较上年末减少了8,194.48万元,增长了17.00%,主要系四川福仁缘农业开发有限公司本期已进入破产重整程序,将原股权投资调整至可供出售金融资产核算,根据四川远游天下食品有限公司之投资协议的约定,发行人不参与其实际经营,不分享经营利润,仅就固定投资期限内的投资成本享有固定比例收益,并享有到期回购权,故本公司将其作为可供出售金融资产核算。截至2021年6月末,发行人长期股权投资较2020年末增加1,222.12万元,增幅为3.06%。
    
    报告期末,发行人长期股权投资明细情况如下:
    
    表5-28报告期末发行人长期股权投资明细
    
    单位:万元,%
    
         被投资单位        持股比例   2021年6月末    2020年末    2019年末   2018年末
     四川福仁缘农业开发        10.80              -           -    5,389.90    5,355.76
     有限公司
     四川连乐铁路有限责        10.28      28,941.93    28,941.93   28,941.93    20,868.40
     任公司
     四川远游天下食品有        47.83              -           -    6,530.92    6,600.00
     限公司
     仁寿首创水务有限公        30.00       4,740.13     4,704.40    4,459.67    4,500.00
     司
     仁寿川能环保能源有        30.00       5,700.00     4,560.00    1,710.00      -
     限公司
     仁寿盈峰中联城市环        30.00       1,039.81      991.52      622.88      -
     境服务有限公司
     四川华鑫智慧科技有        40.00         794.43      796.33      533.35      -
     限公司
            合计              -          41,216.30    39,994.18   48,188.66   37,324.16
    
    
    (3)投资性房地产
    
    报告期内,发行人的投资性房地产主要包括出租物业及土地。其中出租物业为中城国际、君雁皇家名邸、玉锦华城和时代茗城等四个楼盘,共316套公租房。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人投资性房地产分别为35,522.73万元、98,245.94万元、91,382.49万元和91,382.49万元,占总资产的比重分别为1.33%、2.80%、2.18%和2.17%。2019年末,发行人投资性房地产较上年末增加了62,723.21万元,增长了176.57%,主要系发行人外购投资性房地产所致。2020年末,发行人投资性房地产较上年末减少6,863.45万元,减少了6.99%,主要系发行人转出投资性房地产所致。截至2021年6月末,发行人投资性房地产较上年末增加0.00万元,增幅为0.00%。
    
    (4)固定资产
    
    报告期内,发行人固定资产主要包括办公所用的办公楼、大型机械设备等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人固定资产分别为66,662.16万元、156,959.06万元、151,111.03万元和146,052.01万元,在总资产中的占比分别为2.50%、4.47%、3.60%和3.47%。2019年末,发行人固定资产余额较上年末增加90,296.90万元,增长了135.45%,主要系在建房屋建筑物及设备从在建工程转入固定资产及发行人子公司天府江东科技新购置机器设备所致。2020年末,发行人固定资产余额较上年末减少5,848.03万元,减少了3.73%。截至2021年6月末,发行人固定资产余额较2020年末减少5,059.02万元,减少了3.35%。
    
    截至2021年6月末,发行人固定资产账面价值构成如下:
    
    表5-29:2021年6月末发行人固定资产明细
    
    单位:万元
    
                  项目                               2021年6月30日
     房屋建筑物                                                             74,885.73
     机器设备                                                               62,862.65
     运输设备                                                                4,374.32
     电子设备及其他                                                          3,929.24
                  合 计                                                    146,051.94
    
    
    (5)在建工程
    
    报告期内,发行人在建工程主要包括城市水管网工程、供水工程、污水处理工程及道路等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人在建工程分别为93,639.72万元、93,603.99万元、265,468.83万元和313,127.73万元,在总资产中的占比分别为3.51%、2.66%、6.32%和7.44%。2019年末,发行人在建工程较上年末减少35.73万元,减少了0.04%,发行人在建工程规模与上年末基本一致。2020年末,发行人在建工程较上年末增加171,864.84万元,增长183.61%,主要系工程建设投入增加所致。2021年6月末,发行人在建工程较2020年末增加47,658.90万元,增长17.95%。
    
    截至2021年6月末,发行人主要在建工程情况如下:
    
    表5-30:2021年6月末发行人在建工程明细
    
    单位:万元
    
                  项目                    项目类型         2021年6月末账面价值
     仁寿县汪洋中心卫生院                   工程施工                        7,166.50
     仁寿县妇幼保健院                       工程施工                       30,484.60
     仁寿县城市会客厅                       工程施工                       16,102.86
     玉泉办公大楼                           工程施工                        2,943.36
     城南停车场                             工程施工                            0.00
     汽车服务中心                           工程施工                          731.12
     仁发展大厦食堂                         工程施工                        1,091.10
     生态停车场                             工程施工                            0.00
     人才公寓及“双创”中心                 工程施工                          481.35
     中医院康养中心                         工程施工                        2,840.12
     存善堂药业仓库                         工程施工                          319.31
     信利道路工程                             道路                         35,928.45
     创新食品孵化园                         工程施工                        6,210.43
     设备安装                               工程施工                          251.67
     孵化园                                 工程施工                       25,181.29
     仁寿县全域安全饮水工程                 供水工程                       10,190.92
     仁寿县第三自来水厂                     工程施工                       10,225.69
     仁寿县供水管网升级改造工程             供水工程                       16,314.07
     仁寿县黑龙滩水厂                       供水工程                       24,853.77
     文林工业园区再生水厂一期工程         污水处理工程                      8,012.08
     仁寿县全域污水处理项目二期           污水处理工程                      7,781.48
     四川仁寿餐厨垃圾处理厂建设项目         工程施工                        6,690.73
     文林工业园区污水处理厂一期二区       污水处理工程                      4,479.50
     文林工业园区B区污水处理厂工程        污水处理工程                      3,976.83
     文林工业园区污水处理厂一期一区       污水处理工程                      3,608.42
     仁寿县全域污水处理项目三期           污水处理工程                      6,441.19
     人工湿地                               工程施工                        1,502.82
     红星路南延线供水管迁改工程             工程施工                            0.00
     仁寿县加压泵站升级改造工程             工程施工                        1,209.50
                  项目                    项目类型         2021年6月末账面价值
     仁寿县民生隧洞配水调节池扩建工
     程                                     工程施工                          235.28
     G351北斗段DN200供水管网改迁工
     程                                     工程施工                          139.33
     樱桃基地环线11500米给水管改迁
     工程                                   工程施工                          143.72
     满井镇半山村、广桥村、曹家李庙
     村14220米主管安装                      工程施工                          112.83
     陵州大道北段供水主管改迁工程           工程施工                          251.00
     德康种猪场富加项目供水管网迁改
     工程                                   工程施工                            0.00
     德康种猪场四公项目供水管网迁改
     工程                                   工程施工                          155.31
     苏加滩桥至板桥加压站7300米
     DN325供水主管                          工程施工                          347.63
     涂加社区1200米DN273钢管安装            工程施工                           14.17
     富加镇互建村种猪场                     工程施工                        7,896.85
     汪洋镇永胜村猪场7组                    工程施工                        7,434.57
     汪洋镇永胜村、华林村种猪场             工程施工                        7,653.29
     禾加镇中岭村种猪场                     工程施工                        5,661.84
     灌溉工程二期                           供水工程                          147.96
     一号大坝水塘                           供水工程                          150.39
     滴灌工程三期                           供水工程                          151.15
     褚橙段                                   道路                              0.00
     其他(道路一段)                           道路                            640.42
     道路二段                                 道路                            702.75
     道路一、二段                             道路                            911.53
     一期主干道                               道路                            339.82
     接待中心                               工程施工                          137.93
     柑橘采摘后处理深加工项目               工程施工                            0.00
     2018高效节水一号、二号、三号项
     目                                     工程施工                          166.05
     公共(橙色田园)                         工程施工                          560.73
     公共(农旺片区)                         工程施工                          885.89
     示范基地                               工程施工                          922.76
     种植区                                 工程施工                        6,508.75
                  项目                    项目类型         2021年6月末账面价值
     公共(富加镇互建村项目)                 工程施工                          634.79
     有机废弃物资源化综合利用项目           工程施工                        3,533.39
     仁寿县客运中心及配套设施建设工
     程项目                                 工程施工                          139.71
     仁寿县城北新城整体城镇化建设项
     目                                     工程施工                       18,530.56
     天桥弃土场项目                         工程施工                        2,799.01
     仁寿县城北新城南片区建设项目           工程施工                        1,029.75
     鑫城北苑项目                           工程施工                        1,311.03
     鑫城酒店建设工程项目                   工程施工                        1,387.61
     其他                                      -                            6,470.75
     合计                                      -                         313,127.73
    
    
    (6)无形资产
    
    报告期内,发行人无形资产主要为土地使用权。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人无形资产分别为14,104.71万元、14,550.68万元、16,260.33万元和17,829.49万元,在总资产中的占比分别为0.53%、0.41%、0.39%和0.43%。2019年末,发行人无形资产规模较上年末增加445.97万元,增加了3.16%,主要系购置土地使用权及软件所致。2020年末,发行人无形资产规模较上年末增加1,709.65万元,增幅为11.75%。2021年6月末,发行人无形资产规模较2020年末增加1,569.16万元,增幅为9.65%,主要系土地使用权及软件增加所致
    
    截至2021年6月末,发行人无形资产结构如下:
    
    表5-31:截至2021年6月末发行人无形资产结构
    
    单位:万元
    
                  项目                              2021年6月30日
     土地使用权                                                             15,830.52
     软件                                                                     230.18
     探矿权                                                                  1,768.79
                 合 计                                                      17,829.49
    
    
    (二)主要负债结构及重大变动分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人负债的总体构成情况如下:
    
    表5-32:报告期内发行人负债的总体构成
    
    单位:万元,%
    
     项目   2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
              金额     比例     金额     比例     金额     比例     金额     比例
    流动
    负债    666,230.82  40.16   712,766.50  43.20   529,731.55  44.35   314,209.02  30.41
    合计
    非流
    动负    992,604.36  59.84   937,246.92  56.80   664,822.55  55.65   718,984.83  69.59
    债合
    计
     负债  1,658,835.18 100.00  1,650,013.42 100.00 1,194,554.10 100.00 1,033,193.85 100.00
     总计
    
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人的负债总额分别为1,033,193.85万元、1,194,554.10万元、1,650,013.42万元和1,658,835.18万元,负债总体保持上升趋势,与发行人战略实施,增加经营规模的情况相符。
    
    1、流动负债结构分析
    
    2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人流动负债的主要构成情况如下:
    
    表5-33:报告期内发行人流动负债的主要构成
    
    单位:万元,%
    
          项目        2021年6月30日       2020年12月31日       2019年12月31日      2018年12月31日
                        金额      比例      金额      比例       金额       比例      金额      比例
     短期借款        149,549.44    22.45   139,810.10    19.62     65,000.00    12.27    52,000.00   16.55
     衍生金融负债             -        -            -        -            -       -       29.69    0.01
     应付票据及应     80,382.02    12.07   103,618.50    14.54     57,663.05    10.89    44,261.63   14.09
     付账款
     预收款项         79,051.14    11.84    65,123.24     9.14     44,080.16     8.32     6,162.65    1.96
     应付职工薪酬      1,642.60     0.25     2,619.13     0.37      2,518.45     0.48     1,679.52    0.53
          项目        2021年6月30日       2020年12月31日       2019年12月31日      2018年12月31日
                        金额      比例      金额      比例       金额       比例      金额      比例
     应交税费          3,069.54     0.46    18,122.37     2.54      8,939.04     1.69     6,927.48    2.20
     其他应付款      102,170.13    15.34   116,803.98    16.39    131,573.06    24.84   128,710.56   40.96
     一年内到期的    250,334.59    37.57   266,669.17    37.41    219,957.79    41.52    74,437.49   23.69
     非流动负债
     其他非流动负         16.17     0.00            -        -            -       -           -       -
     债
      流动负债合计   666,230.82   100.00   712,766.50   100.00    529,731.55   100.00   314,209.02  100.00
    
    
    发行人流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,上述四项科目金额合计为299,409.68万元、474,193.90万元、626,901.75万元和582,436.18万元,占当期流动负债的比重分别为95.29%、89.52%、87.95%和87.42%。
    
    (1)短期借款
    
    报告期内,发行人的短期借款主要为银行借款。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人短期借款分别为52,000.00万元、65,000.00万元、139,810.10万元和149,549.44万元,在总负债中的占比分别为5.03%、5.44%、8.47%和9.02%。2019年末,发行人短期借款余额较上年末增加13,000.00万元,增长了25.00%,主要系2019年在偿还部分银行借款后新增对广发银行成都分行、光大银行成都天府支行、中铁信托等金融机构的借款所致。2020年末,发行人
    
    短期借款余额较上年末增加74,810.10万元,增加了115.09%,主要系保证借款、
    
    抵押借款和其他借款增加所致。截至2021年6月末,发行人短期借款余额较上
    
    年末增加了9,739.34万元,增幅为6.97%。
    
    截至2021年6月末,发行人短期借款构成情况如下:
    
    表5-34:2021年6月末发行人短期借款构成
    
    单位:万元
    
                      借款类别                             2021年6月30日
                    质押借款                                                       -
                    保证借款                                                48,850.00
                    抵押借款                                               100,699.44
                    综合借款                                                       -
                      合计                                                 149,549.44
    
    
    (2)应付账款
    
    报告期内,发行人应付账款主要为光电业务的材料款及工程业务的工程款等。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人应付账款分别为37,223.26万元、47,084.63万元、93,453.45万元和78,124.02万元,在总负债中的占比分别为3.60%、3.94%、5.66%和4.71%。2019年末,发行人应付账款较上年末增加9,861.37万元,增长26.49%,主要系发行人增加了咨询评估服务费用及车辆费用所致。2020年末,发行人应付账款较上年末增加了46,368.82万元,增幅为98.48%,主要系应付货款、材料款、工程款增加所致。2021年6月末,发行人应付账款较上年末减少了15,329.43万元,降幅为16.40%,主要系应付货款、材料款、工程款减少所致。
    
    截至2021年6月末,发行人应付账款前5名如下:
    
    表5-35:2021年6月末发行人应付账款前五名单位
    
    单位:万元
    
                  单位名称                 欠款金额        占比           欠款原因
     仁寿文林园区管委会                     38,374.80          49.12%     工程设备款
     中天科技精密材料有限公司                4,458.26           5.71%       采购款
     中鸿国际建工集团有限公司                1,796.89           2.30%       工程款
     四川联兴建筑工程有限公司                1,033.10           1.32%       工程款
     四川省仁寿通达建筑安装工程有限公司       999.78           1.28%       工程款
                    合计                    46,662.83          59.73%
    
    
    (3)其他应付款
    
    报告期内,发行人其他应付款主要为基于土地业务形成的借款、工程业务保证金及押金以及往来款等。2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人其他应付款分别为128,710.56万元、131,573.06万元、116,803.98万元和102,170.13万元,在总负债中的占比分别为12.46%、11.01%、7.08%和6.16%。2019年末,发行人其他应付款分别较上年末增加2,862.50万元,增幅为2.22%,主要系收到的保证金及押金较大所致。2020年末,发行人其他应付款较上年末减少14,769.08万元,降幅为11.23%,主要系往来款减少所致。截至2021年6月末,发行人其他应付款较上年末减少14,633.85万元,减幅为12.53%,主要系保证金及押金减少所致。
    
    截至2021年6月末,发行人其他应付款结构如下:
    
    表5-36:2021年6月末发行人其他应付款结构
    
    单位:万元
    
                   项目                            2021年6月30日
     往来款                                                            11,911.08
     借款及利息                                                             0.00
     保证金及押金                                                      83,634.50
     其他                                                               6,624.55
                   合计                                               102,170.13
    
    
    截至2021年6月末,发行人其他应付款前5名如下:
    
    表5-37:2021年6月末发行人其他应付款前五名单位
    
    单位:万元
    
                 单位名称              欠款金额    欠款时间     占比      欠款原因
     四川省国农投资管理有限责任公司      48,104.20  3年           47.08%  借款
     辜华全                               5,299.00  1年以内        5.19%  保证金
     信利工业(汕尾)有限公司             3,270.00  1年以内        3.20%  保证金
     中冶建工集团有限公司                 1,552.61  1-2年          1.52%  保证金
     中国二十冶集团有限公司               1,248.68  1-2年          1.22%  保证金
                   合计                  59,474.49                58.21%
    
    
    (4)一年内到期的非流动负债
    
    报告期内,发行人一年内到期的非流动负债主要为将于一年内到期的银行借款、信托借款等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人一年内到期的非流动负债分别为74,437.49万元、219,957.79万元、266,669.17万元和250,334.59万,在总负债中的占比分别为7.20%、18.41%、16.16%和15.09%。2019年末,发行人一年内到期非流动负债较上年末增加145,520.30万元,增长了195.49%,主要系发行人对中信信托有限责任公司、邮政储蓄银行、仁寿农商行等金融机构长期借款即将到期转入流动负债所致。2020年末,发行人一年内到期的非流动负债较上年末增加46,711.38万元,增加了21.24%,主要系全域安全饮水工程项目收益债、15仁寿债和18仁寿债等部分债务转入流动负债所致。2021年6月末,发行人一年内到期的非流动负债较上年末减少16,334.58万元,减少了6.13%,主要系发行人发行人一年内到期的长期借款减少所致。
    
    报告期末,一年内到期的非流动负债明细如下:
    
    单位:万元,%
    
                   贷款银行                 借款种类    还款日期   利率     余额
     中信信托有限责任公司                 抵押         2021.10.05  10.50   14,900.00
                                                                %
     中信信托有限责任公司                 抵押         2021.12.05  10.50   14,600.00
                                                                %
     中信信托有限责任公司                 抵押         2022.2.05   10.50   15,000.00
                                                                %
     中信信托有限责任公司                 抵押         2022.06.05  10.50   15,500.00
                                                                %
     长城华西银行股份有限公司眉山仁寿支    抵押         2021.09.15   8.00%  17,500.00
     行
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行      保证         2021.12.31   6.86%  1,950.00
     四川城乡建设投资有限公司              抵押         2021.12.27   4.48%  3,500.00
     四川城乡建设投资有限公司              抵押         2021.12.27   4.48%  500.00
     国家开发银行四川省分行                质押         2021.11.10   4.35%  1,700.00
     国家开发银行四川省分行                质押         2021.11.10   4.90%  550.00
     国开发展基金有限公司                  委贷         2021.11.20   1.20%  250.00
     国开发展基金有限公司                  委贷         2021.11.20   1.20%  100.00
     中国工商银行仁寿县支行                保证+抵押    2021.11.23   4.90%  3,250.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司眉    保证+抵押    2021.12.30   7.50%  12,200.00
     山农村商业银行股份有限公司
     重庆银行股份有限公司成都分行          保证         2021.10.28   8.00%  60.00
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行      保证         2021.11.01   6.50%  1,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      抵押+保证    2021.12.21   7.56%  2,000.00
     中国农业发展银行仁寿县支行            抵押         2021.8.18    5.94%  1,650.00
     乐山市商业银行仁寿县支行              抵押         2021.9.20    8.50%  3,500.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      保证         2022.4.22    7.56%  1,300.00
     中国农业发展银行仁寿县支行            抵押+保证    2021.11.27   5.29%  450.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      抵押         2022.2.27    7.56%  4,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司,四  抵押         2021.8.22    7.56%  4,000.00
     川青神农村商业银行股份有限公司
     仁寿县农村信用合作联社                抵押         2021.12.30   6.50%  1,000.00
     中国工商银行股份有限公司仁寿分公司    保证         2021.12.15   6.37%  500.50
     中国工商银行股份有限公司仁寿分公司    保证         2021.12.28   6.37%  330.00
     中国农业发展银行仁寿县支行            抵押+保证    2021.9.20    5.83%  1,786.70
     洛银金融租赁股份有限公司              保证         2021.9.18    8.70%  2,061.27
                                                     2021.9.27、
     海通恒信国际租赁股份有限公司          信用         2021.12.27   6.84%  877.84
                                                     、2022.6.27
     徽银金融租赁有限公司                  保证         2021.12.20   7.05%  912.51
     成都农村商业银行股份有限公司          保证+质押    2021.12.31   6.30%  1,023.47
     中国农业银行股份有限公司仁寿县支行    抵押+质押    2021.12.20   6.37%  300.00
     中国农业银行股份有限公司仁寿县支行    抵押+质押    2021.12.20   6.37%  40.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      保证+抵押    2021.12.31   7.00%  200.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      保证         2021.7.29    7.00%  150.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司      保证         2021.7.20    7.00%  50.00
     中国工商银行仁寿县支行                保证         2021.12.3    6.37%  1,542.30
     乐山市商业银行仁寿支行                保证         2022.6.20    5.50%  100.00
     15仁寿债                              应付债券     2021.12.22   6.42%  20,000.00
     18仁寿债                              应付债券     2021.12.7    7.50%  100,000.00
                    合计:                                                 250,334.59
    
    
    2、非流动负债结构分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人非流动负债的主要构成情况如下:
    
    表5-38:发行人非流动负债的主要构成
    
    单位:万元,%
    
        项目       2021年6月30日       2020年12月31日      2019年12月31日      2018年12月31日
                     金额      比例      金额      比例      金额      比例      金额      比例
     长期借款      623,088.43    62.77   603,001.79    64.34   449,824.18   67.66   445,500.90    61.96
     应付债券      300,200.68    30.24   266,508.90    28.44   203,268.81   30.57   258,495.98    35.95
     长期应付款     64,605.92     6.51    64,973.86     6.93    10,348.95    1.56    11,043.92     1.54
     递延收益        4,266.18     0.43     2,319.22     0.25     1,341.65    0.20     3,891.65     0.54
        项目       2021年6月30日       2020年12月31日      2019年12月31日      2018年12月31日
                     金额      比例      金额      比例      金额      比例      金额      比例
     递延所得税       443.15     0.04       443.15     0.05           -       -        4.45        -
     负债
     其他非流动            -       -            -       -       38.96    0.01       47.92     0.01
     负债
     非流动负债    992,604.36   100.00   937,246.92   100.00   664,822.55  100.00   718,984.83   100.00
        合计
    
    
    发行人的非流动负债结构中,主要包括长期借款和应付债券。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,上述两项科目金额合计为703,996.88万元、653,092.98万元、869,510.69万元和923,289.11万元,占当期非流动负债的比重分别为97.92%、98.23%、92.77%和93.02%。
    
    (1)长期借款
    
    报告期内,发行人长期借款主要为向银行、信托机构及融资租赁公司取得的借款。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人长期借款分别为445,500.90万元、449,824.18万元、603,001.79万元和623,088.43万元,在总负债中的占比分别为43.12%、37.66%、36.55%和37.56%。2019年末,发行人长期借款较上年末增加4,323.28万元,增加了0.97%,主要是对中信信托有限责任公司、邮政储蓄银行、仁寿农商行等金融机构长期借款即将到期转入流动负债所致。2020年末,发行人长期借款较上年末增加153,177.61万元,增长了34.05%,主要系发行人因业务发展需要,新增向中国工商银行、中信信托有限责任公司等金融机构借款所致。截至2021年6月末,发行人长期借款较上年末增加20,086.64万元,增加了3.33 %。
    
    截至2021年6月末,发行人长期借款构成情况如下:
    
    表5-39:发行人长期借款构成
    
    单位:万元
    
                  借款类别                             2021年6月30日
     保证借款                                                               93,500.00
     抵押借款                                                              113,651.00
                  借款类别                             2021年6月30日
     质押借款                                                              220,050.49
     信用借款                                                                6,073.01
     融资租赁借款                                                           22,288.41
     综合借款                                                              167,525.51
                    合计                                                   623,088.43
    
    
    截至2021年6月末,发行人长期借款明细如下:
    
    单位:万元
    
                贷款单位             借款种类        期限          利率      金额
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行     保证         2019.10.15-2031.10.14      6.86%    28,000.00
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行     信用+保证    2021.5.28-2024.5.27        6.30%    30,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2018.01.18-2025.12.25      6.90%     2,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2017.12.26-2025.12.25      6.90%     1,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2019.04.02-2025.12.25      6.90%     1,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2019.06.25-2025.12.25      6.90%       900.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2020.11.18-2025.12.25      6.90%     1,800.00
     四川城乡建设投资有限公司             抵押         2014.06.27-2022.06.27      4.48%     3,000.00
     四川城乡建设投资有限公司             抵押         2016.01.27-2029.06.27      4.48%    10,000.00
     平安国际融资租赁(天津)有限公司     融资租赁     2017.09.27-2022.09.27      6.11%     8,788.41
     国家开发银行四川省分行               质押         2017.10.27-2042.10.27      4.35%    14,600.00
     国家开发银行四川省分行               质押         2018.1.30-2043.1.30        4.90%     3,900.00
     国家开发银行四川省分行               质押         2018.7.31-2042.10.27       4.35%    19,800.00
     国家开发银行四川省分行               质押         2019.4.1-2043.1.30         4.35%    20,000.00
     国家开发银行四川省分行               质押         2020.2.28-2043.1.30        4.90%    35,200.00
     中信银行有限公司成都东湖支行         信用         2016.05.18-2026.05.18      0.00%     2,089.00
     中信银行有限公司成都东湖支行         信用         2017.03.23-2027.03.23      0.00%     1,481.00
     国开发展基金有限公司                 委贷         2015.12.30-2025.12.30      1.20%     4,800.00
     国开发展基金有限公司                 委贷         2015.9.28-2035.9.28        1.20%     3,950.00
     国开发展基金有限公司                 委贷         2015.12.25-2025.12.25      1.20%     1,650.00
     中国农业发展银行仁寿县支行           保证         2021.5.31-2036.5.26        5.80%    10,530.00
     中国工商银行仁寿县支行               保证+抵押    2016.9.30-2026.9.29        4.90%    30,500.00
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行     保证         2018.1.29-2023.1.28        6.60%     3,100.00
     广发银行成都分行                     抵押         2021.5.31-2023.5.30        7.74%    13,000.00
     重庆银行股份有限公司成都分行         保证         2020.4.28-2023.4.27        8.00%       910.00
     乐山市商业银行股份有限公司眉山分行   抵押         2020.9.3-2023.9.2          7.70%    11,500.00
     中国进出口银行四川省分行             保证         2020.9.28-2022.9.27        3.65%    20,000.00
     成都银行股份有限公司眉山仁寿支行     保证         2020.10.28-2023.10.28      6.50%     9,000.00
     中国农业发展银行仁寿县支行           保证         2020.12.21-2026.12.28      5.88%    29,360.44
     中国农发重点建设基金有限公司         信用         2016.3.1-2031.2.23         1.20%     1,600.00
     中国农业发展银行仁寿县支行           质押+保证    2018.1.26-2033.1.25        5.64%    10,628.47
     中国农业发展银行仁寿县支行           质押+保证    2021.6.30-2033.1.25        5.64%    14,077.12
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押+保证    2020.1.17-2022.1.16        7.56%    20,000.00
     中国农业发展银行仁寿县支行           抵押         2015.8.19-2023.8.18        5.94%     6,800.00
                                                                  LPR+
     中国农业发展银行仁寿县支行           抵押         2020.4.30-2033.4.29        1.132     10,151.00
                                                                  %
     中国农业发展银行仁寿县支行         保证       2020.6.17-2035.6.15      LPR+    23,639.00
                                                                  1.05%
     中国农业发展银行仁寿县支行         保证       2021.4.30-2035.6.15      LPR+     1,543.00
                                                                  1.05%
     乐山市商业银行仁寿县支行             抵押         2020.3.27-2023.3.27        8.50%    10,500.00
     四川仁寿县农村商业银行股份有限公司   保证         2020.11.26-2022.11.25      7.56%     4,000.00
     营业部
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2020.11.26-2022.11.25      7.56%     2,600.00
     乐山市商业银行股份有限公司仁寿支行   抵押+保证    2019.1.28-2024.1.28        9.03%     9,500.00
     中国农业发展银行仁寿县支行           抵押+保证    2014.5.23-2023.11.27       5.29%     2,150.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2020.11.26-2022.11.25      7.56%     4,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押         2021.3.29-2023.3.28        7.06%     4,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     抵押+保证    2020.12.28-2022.12.27      7.56%     4,000.00
     仁寿县农村信用合作联社               抵押         2020.9.21-2025.9.20        6.50%    31,400.00
     中国工商银行股份有限公司仁寿分公司   保证         2019.8.3-2034.2.3          6.37%    14,800.00
     中国工商银行股份有限公司仁寿分公司   保证         2020.9.2-2039.12.28        6.37%     8,194.17
     中国工商银行股份有限公司仁寿分公司   保证         2021.2.28-2039.12.28       6.37%     3,745.83
     中国农业发展银行仁寿县支行           抵押+保证    2019.9.24-2034.9.22        5.83%    24,877.99
     洛银金融租赁股份有限公司             保证         2019.1.17-2023.1.17        8.70%     6,068.47
     海通恒信国际租赁股份有限公司         信用         2019.6.27-2022.6.27        6.84%       903.01
     中交融资租赁(广州)有限公司         保证         2020.6.19-2025.6.19        7.15%     8,000.00
     徽银金融租赁有限公司                 保证         2020.6.18-2025.6.18        7.05%     7,354.62
     恒丰银行股份有限公司成都分公司       保证         2020.11.30-2023.11.29      5.50%     4,750.00
     成都农村商业银行股份有限公司         保证+质押    2020.4.10-2026.4.9         6.30%     5,754.16
     成都农村商业银行股份有限公司         保证+质押    2021.4.30-2026.4.9         6.30%       927.77
     中国农业银行股份有限公司仁寿县支行   抵押+质押    2019.6.21-2026.12.31       6.37%     5,600.00
     中国农业银行股份有限公司仁寿县支行   抵押+质押    2020.2.18-2026.12.31       6.37%       410.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证+抵押    2020.7.31-2023.7.28        7.00%     9,100.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证         2020.07.30-2022.07.29      7.00%     1,300.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证         2020.12.15-2022.12.14      7.00%     2,450.00
     中国工商银行仁寿县支行               保证         2019.12.27-2034.12.26      6.37%    15,346.70
     乐山市商业银行仁寿支行               保证         2020.09.29-2022.09.29      5.50%       900.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证         2021.1.25-2023.1.24        7.00%     4,000.00
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证         2019.10.8-2022.10.7        6.90%     1,418.27
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司     保证         2021.03.08-2024.03.17      6.60%     1,240.00
     成都工投融资租赁有限公司             融资租赁     2020.12.15-2025.12.14      6.58%    13,500.00
     合计:                                                                             623,088.43
    
    
    (2)应付债券
    
    报告期内,发行人应付债券为前次发行过的公司债、企业债及项目收益债等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人应付债券分别为258,495.98万元、203,268.81万元、266,508.90万元和300,200.68万元,在总负债中的占比分别为25.02%、17.02%、16.15%和18.10%。2019年末,发行人应付债券较上年减少55,227.17万元,减少了21.36%,主要是由于偿还了56,000.00万元全域安全饮水工程项目收益债债券本金所致。2020年末,发行人应付债券较上年增加63,240.09万元,增加了31.11%,主要系新发行公司债券所致。2021年6月末,发行人应付债券较2020年末增加33,691.78万元,增加了12.64%,主要系利息调整所致。
    
    截至2021年6月末,应付债券明细情况如下:
    
    表5-40:报告期末应付债券明细
    
    单位:亿元,%
    
             债券名称             发行日期    债券期限   发行金额     期末余额
             21仁寿G1             2021-06-25        5.00        4.00          4.00
             20仁寿G1             2020-09-02        5.00        9.00          9.22
             20仁寿01             2020-02-27        3.00       10.00         10.00
             18仁寿债             2018-12-06        3.00       10.00             -
        17仁寿饮水项目NPB         2017-06-27        7.00       10.00          4.80
             15仁寿债             2015-12-22        7.00       10.00          2.00
               合计                        -          -       53.00         30.02
    
    
    (3)长期应付款
    
    报告期内,发行人长期应付款主要包括借款、补偿款、租金等。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人长期应付款分别为11,043.92万元、10,348.95万元、64,973.86万元和64,605.92万元,在总负债中的占比分别为1.07%、0.87%、3.94%和3.89%。2019年末,发行人长期应付款较上年末减少694.97万元,减少了6.29%,主要系偿还了安全生产经费、拆迁补偿款、公交场站建设等借款所致。2020年末,发行人长期应付款较上年末增加54,624.91万元,增长了527.83%,主要系新增仁寿县中医医院新区医院专项资金、四川华融资产管理有限公司借款、仁寿县妇幼保健院专项资金和土地整理项目专项资金所致。2021年6月末,发行人长期应付款较上年末增加20,086.64万元,增加了3.33%。
    
    截至2021年6月末,长期应付款明细情况如下:
    
    单位:万元
    
                           项目                                2021年6月末
     信利集团河流改道工程                                                       0.00
     四川省铁路集团有限公司借款(注1)                                       8,000.00
     仁寿县中医医院新区医院专项资金                                         22,190.03
     仁寿县妇幼保健院专项资金                                                3,905.64
     四川华融资产管理有限公司借款                                           30,000.00
     土地整理项目专项资金                                                     494.20
     其他                                                                      16.05
     合计                                                                   64,605.92
    
    
    注1:四川省铁路有限司借款系子公司仁寿兴新工业投资有限公司实施连乐铁路项目建设的项目借款。
    
    (三)现金流量分析
    
    报告期内,发行人现金流量情况如下:
    
    表5-41:发行人现金流量明细
    
    单位:万元
    
                项目             2021年1-6月    2020年度    2019年度    2018年度
        经营活动现金流入小计        275,986.04   582,942.95   523,299.60   612,754.45
        经营活动现金流出小计        324,864.92   534,606.01   549,548.87   442,130.38
     经营活动产生的现金流量净额      -48,878.88    48,336.94   -26,249.27   170,624.08
        投资活动现金流入小计            497.32     1,544.58      109.09     4,178.28
        投资活动现金流出小计         90,889.66   412,896.55   585,956.79   499,848.97
     投资活动产生的现金流量净额      -90,392.33  -411,351.97  -585,847.70  -495,670.69
        筹资活动现金流入小计         -90,392.33   950,431.90   800,811.65   670,377.12
        筹资活动现金流出小计        178,312.15   446,830.61   261,009.69   266,137.03
                项目             2021年1-6月    2020年度    2019年度    2018年度
     筹资活动产生的现金流量净额      46,057.30   503,601.29   539,801.96   404,240.09
      现金及现金等价物净增加额       -93,213.91   140,586.26   -72,295.01    79,193.48
      期末现金及现金等价物余额      263,875.40   341,711.05   201,124.79   273,419.80
    
    
    1、经营活动产生的现金流量分析
    
    2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月,发行人经营活动产生的现金流量净额分别为170,624.08万元、-26,249.27万元、48,336.94万元和-48,878.88万元。2019年度,发行人经营活动产生的现金流量净额为-26,249.27万元,主要系发行人工程、项目进度需要,集中结算支付了大量工程款、往来款所致。2020年度,发行人经营活动现金流量净额为48,336.94万元,主要系收到其他与经营活动有关的现金增加所致。
    
    2、投资活动产生的现金流量分析
    
    2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月,发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-495,670.69万元、-585,847.70万元、-411,351.97万元和-90,392.33万元。报告期内,发行人投资活动产生的现金流量持续为负,主要系发行人增加股权投资以及在建工程项目投资增加所致。
    
    2018年,发行人投资活动现金流出大幅增加,主要系发行人增持信利(仁寿)高端显示科技有限公司、仁寿集安一号投资中心(有限合伙)等公司289,279.11万元股份以及购置土地、在建工程建设支出201,148.12万元所致。2019年度,发行人投资活动现金净流出585,847.70万元,主要为当期购置土地、在建工程建设支出所致。2020年,发行人投资活动现金净流出-411,351.97万元,主要系信利道路工程、食品孵化园等在建工程建设支出所致。
    
    3、筹资活动产生的现金流量分析
    
    2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月,发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为404,240.09万元、539,801.96万元、503,601.29万元和46,057.30万元。报告期内,发行人筹资活动现金总体呈净流入状态,发行人筹资活动现金流入主要是吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金和发行债券收到的现金。2019年度,发行人筹资活动产生的现金流量净额规模较大,主要系当期收到新增对发行人的注资款462,086.34万元并转入其他资本公积所致。2020年度,发行人筹资活动净流入503,601.29万元,主要系发行人当期发行公司债券所致。
    
    综上所述,发行人目前资产负债率水平较低,运营状况良好,盈利能力和偿债能力较强。同时,发行人在建项目的逐步回收将给发行人带来较为稳定的现金流入,大大提升了发行人的偿债能力。本期债券的发行,将有利于发行人改善资产负债结构,节约财务成本,增强发行人资金的流动性,提升发行人未来获取经营性现金流的能力。
    
    (四)营运能力分析
    
    报告期内,发行人营运能力指标情况如下表:
    
    表5-42:发行人营运能力指标情况
    
            项目          2021年1-6月      2020年度/末     2019年度/末   2018年度/末
                          /2021年6月末
     总资产周转率(次)             0.04             0.08          0.07          0.08
     存货周转率(次)               0.07             0.13          0.14          0.12
     应收账款周转率(次)           0.99             2.10          2.22          2.41
    
    
    注:
    
    1、总资产周转率=营业收入/平均资产总额,平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2;
    
    2、存货周转率=营业成本/平均存货余额,平均存货余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2;
    
    3、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款,平均应收账款=(期初应收账款+期末应收账款)/2。
    
    4、最近一期的数据经年化处理。
    
    2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月,发行人的总资产周转率分别为0.08、0.07、0.08和0.04。发行人营业收入相较发行人总资产规模较低,主要系发行人基础设施建设业务以项目投资回报确认收入,导致其营业收入规模较小所致。
    
    2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,发行人的存货周转率分别为0.12、0.14、0.13和0.07,处于较低水平,主要系发行人所在工程施工行业建设周期长,存货中的待开发土地和开发成本占比较大所致。
    
    2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,发行人的应收账款周转率分别为2.41、2.22、2.10和0.99。发行人总体应收账款管理效率符合行业特征,应收账款账龄期限合理,能够有效控制风险,降低资金成本。
    
    总体而言,发行人资产周转率符合行业特征,处于行业合理水平,且有不断改善的趋势,结合发行人所在行业和自身业务发展的特点,发行人整体营运风险较低,随着发行人业务的多元化发展,未来营运能力将有望提升。
    
    (五)偿债能力分析
    
    报告期内,发行人主要偿债能力指标如下:
    
    表5-43:报告期内发行人偿债能力指标情况
    
          财务指标        2021年1-6月     2020年度/末    2019年度/末    2018年度/末
                          /2021年6月末
     流动比率(倍)                4.08           3.89           4.67           6.31
     速动比率(倍)                1.12           1.15            1.11           2.06
     资产负债率(%)              39.40          39.30          33.99          38.70
     贷款偿还率(%)             100.00         100.00         100.00         100.00
     利息偿付率(%)             100.00         100.00         100.00         100.00
     EBITDA(亿元)                             13.29          10.00           9.04
     EBITDA 利 息 倍 数                          1.81           2.01           1.65
     (倍)
    
    
    注:上述财务指标的计算公式如下:
    
    1、流动比率=流动资产/流动负债;
    
    2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
    
    3、资产负债率=总负债/总资产;
    
    4、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;
    
    5、利息偿付率=实际支付利息/应付利息;
    
    6、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销;
    
    7、EBITDA利息倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)。
    
    1、短期偿债能力分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人流动比率分别为6.31、4.67、3.89和4.08,速动比率分别为2.06、1.11、1.15和1.12。
    
    报告期内,发行人流动资产始终大于流动负债,流动资产对流动负债的覆盖程度较高,流动性较为充裕。速动比率比流动比率而言相对较低,主要系发行人流动资产中的存货占比较高所致。总体来看,发行人具有较强的短期偿债能力,能够较好的应对短期债务风险。
    
    2、长期偿债能力分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人资产负债率分别为38.70%、33.99%、39.30%和39.40%,报告期内,发行人资产负债率略有增加,系发行人2020年发行公司债券,融资规模扩大所致。同时,发行人进行稳健的债务管理,合理调整项目建设支出与债务融资规模,保持负债规模稳定。
    
    发行人始终坚持持续健康、稳健发展的原则,按期偿还有关债务。在生产经营过程中,发行人与商业银行等金融机构建立了长期的良好合作关系。基于发行人良好的品牌形象、经营状况和资信状况,发行人具有较强的间接与直接融资能力,为本期债券的按期足额偿付提供了进一步的保障。
    
    3、EBITDA和EBITDA利息倍数
    
    2018年度、2019年度、2020年度,发行人EBITDA分别为9.04亿元、10.00亿元和13.29亿元,EBITDA利息倍数分别为1.65、2.01和1.81。
    
    2019年度,随着发行人各项工程陆续建成投产,主营业务收入稳定提升,发行人利润进一步提升,利息保障倍数有所提高。2020年度,受发行人有息债务规模增长的影响,发行人利息支出增长较快,EBITDA利息保障倍数呈下降趋势,主要系发行人因经营规模需要资金需求增大,负债规模增加所致。
    
    (六)盈利能力分析
    
    1、营业收入、营业成本、毛利润及毛利率分析
    
    报告期内,发行人营业收入分别为184,465.02万元、221,579.28万元、306,984.91万元和83,709.63万元。2019年,发行人营业收入较上年增加39,200.50万元,增长了21.25%,主要系2019年工程项目收入增长,此外导线销售、土地转让和水处理收入有了较大幅度的增长所致。2020年发行人营业收入较2019年增加85,405.62万元,增长38.54%,主要系土地转让收入和自来水收入增长。
    
    报告期内,发行人各业务板块收入情况如下:
    
    表5-44:报告期内发行人各业务板块收入构成
    
    单位:万元、%
    
       项   目     2021年1-6月       2020年度         2019年度         2018年度
                    金额   占比    金额    占比     金额     占比     金额     占比
    工程项目      10,278.13  12.28  30,122.32   9.81   34,564.90  15.60  23,896.52  13.00
    其中:基础设   5,969.61   7.13  16,659.12   5.43   17,664.57   7.98  16,890.29   9.16
    施类
    自来水安装     4,308.52   5.15  13,463.20   4.39   16,900.33   7.63   7,006.23   3.80
    土地业务       4,893.79   5.85  86,369.91  28.13   56742.02   25.6    41274.9  22.37
    其中:土地转         -      -  70,578.26  22.99   45,918.46  20.72  36,532.91  19.80
    让
    土地占补平衡   2,339.62   2.79  11,915.40   3.88    8,005.86   3.61   2,820.98   1.53
    指标
    弃土费         2,554.17   3.05   3,876.25   1.26    2,817.70   1.27   1,921.01   1.04
    光电通信      43,672.38  52.17 106,319.04  34.63  104,521.07  47.17 103,891.97  56.32
    其中:普特缆  17,113.67  20.44  34,758.19  11.32   38,708.84  17.47  58,130.59  31.51
    软光缆         2,984.24   3.56   4,016.77   1.31    2,522.12   1.14   4,211.24   2.28
    导线          21,507.32  25.69  64,755.82  21.09   57,486.65  25.94  39,745.88  21.55
    铝(合金)杆   2,067.15   2.47   2,788.26   0.91    5,803.46   2.62   1,804.26   0.98
    及其他
    物业收入        757.17   0.90   1,319.50   0.43          -      -          -      -
    医疗器械销售    547.31   0.65   9,243.27   3.01          -      -          -      -
    水处理(含自  14,412.13  17.22  38,927.78  12.68   13,103.25   5.91   6,956.78   3.77
    来水销售)
    公交运营       1,116.03   1.33   2,775.72   0.90    3,037.30   1.37   2,729.33   1.48
    租金            677.43   0.81   2,008.31   0.65    1,902.42   0.86     703.32   0.38
    担保、服务费   3,902.09   4.66  16,095.99   5.24    3,891.45   1.76     932.03   0.51
       项   目     2021年1-6月       2020年度         2019年度         2018年度
                    金额   占比    金额    占比     金额     占比     金额     占比
    建材销售收入   1,989.94   2.38         -      -          -      -          -      -
    其他            129.04   0.15   1,354.48   0.44     669.06   0.30     811.46   0.44
    主营业务合计  82,375.43  98.41 294,536.32  95.94  218,431.46  98.58 181,196.32  98.23
    其他业务合计   1,334.20   1.59  12,448.58   4.06    3,147.82   1.42   3,268.70   1.77
       合   计    83,709.63 100.00 306,984.90 100.00  221,579.28 100.00 184,465.02 100.00
    
    
    注:非主营业务收入主要包括系勘察费、广告费等。
    
    报告期内,发行人营业成本分别为155,106.03万元、174,815.72万元、254,214.76万元和69,674.88万元。2019年,发行人营业成本较上年增加19,709.69万元,增长了12.71%,主要系工程项目收入和导线销售收入增长导致对应的成本增长,同时能源价格持续上涨导致子公司公交运营成本增加所致。2020年发行人营业成本较2019年增加79,399.04万元,增长45.42%,主要系工程项目成本和土地转让业务成本增长。
    
    报告期内,发行人各业务板块成本情况如下:
    
    表5-45:报告期内发行人营业成本构成情况
    
    单位:万元、%
    
                   2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
       项   目      金额     占比     金额     占比     金额     占比     金额    占比
    工程项目       7,895.11   21.79  30,355.13   11.94  12,709.18    7.27  10,525.52   6.78
    其中:基础设   4,547.07    6.53  21,549.81   8.48   2,040.20    1.17   5,151.27   3.32
    施类
    自来水安装     3,348.04    4.81   8,805.32   3.46  10,668.98    6.10   5,374.25   3.46
    土地业务        840.73    1.21  69,303.78  27.26  48,941.23   28.00  39,453.93  25.43
    其中:土地转          -       -  62,092.40  24.43  44,974.80   25.73  35,800.60  23.08
    让
    土地占补平       840.73    1.21   5,325.38   2.09   2,928.50    1.68   1,790.62   1.15
    衡指标
    弃土费                -       -   1,886.00   0.74   1,037.93    0.59   1,862.71   1.20
    光电通信      40,752.99   58.49  97,137.62  38.21  95,243.21   54.48  90,114.37  58.10
    其中:普特缆  15,625.92   22.43  30,699.71  12.08  32,266.14   18.46  49,862.49  32.15
    软光缆         2,641.17    3.79   3,440.02   1.35   2,468.17    1.41   3,642.70   2.35
                   2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
       项   目      金额     占比     金额     占比     金额     占比     金额    占比
    导线          20,576.08   29.53  60,264.03  23.71  54,841.89   31.37  34,884.98  22.49
    铝(合金)杆   1,909.82    2.74   2,733.86   1.08   5,667.01    3.24   1,724.20   1.11
    及其他
    物业收入         516.59    0.74     999.76   0.39          -      -         -      -
    医疗器械销       378.11    0.54   7,347.54   2.89          -      -         -      -
    售
    水处理(含自  12,188.59    7.03  30,363.69   11.94  10,827.78    6.19   8,478.20   5.47
    来水销售)
    公交运营       2,966.15    4.26   6,011.31   2.36   5,953.65    3.41   5,285.30   3.41
    租金             606.80    0.87     344.08   0.14     501.43    0.29     127.81   0.08
    担保、服务费   1,365.22    1.96     497.40   0.20       0.00    0.00       0.00   0.00
    建材销售收     1,885.42
    入
    其他             154.50    2.93     428.49   0.17     166.13    0.10     160.09   0.10
    主营业务合    69,550.22   99.82 242,788.81  95.51 174,342.59   99.73 154,145.21  99.38
    计
    其他业务合       124.67    0.18  11,425.95   4.49     473.12    0.27     960.83   0.62
    计
       合   计    69,674.89  100.00 254,214.76 100.00 174,815.72  100.00 155,106.03 100.00
    
    
    报告期内,发行人毛利润分别为29,358.99万元、46,763.56万元、52,770.15万元14,034.75万元。2019年发行人毛利润较2018年增加17,404.57万元,增长59.28%,主要系工程项目规模增加和有稳定毛利的普特缆、软光缆和导线销售收入大幅增加所致。2020年发行人毛利润较2019年增加6,006.59万元,增长12.84%,主要系新增物业收入及医疗器械销售项目和土地业务规模增加。最近三年,发行人毛利率分别为15.92%、21.10%和17.19%,毛利率保持稳定。
    
    报告期内,发行人各业务板块毛利润和毛利率情况如下:
    
    表5-46:报告期内发行人毛利润和毛利率
    
    单位:万元、%
    
      项   目     2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
                  毛利润   毛利率  毛利润  毛利率  毛利润   毛利率  毛利润   毛利率
    工程项目      2,383.02   23.19   -232.81   -0.77  21,855.72   63.23 13,371.00   55.95
      项   目     2021年1-6月        2020年度         2019年度         2018年度
                  毛利润   毛利率  毛利润  毛利率  毛利润   毛利率  毛利润   毛利率
    其中:基础    1,422.54   23.83  -4,890.69  -29.36  15,624.37   88.45 11,739.02   69.50
    设施类
    自来水安装      960.48   22.29  4,657.88   34.60   6,231.35   36.87  1,631.98   23.29
    土地业务      4,053.06   82.82 17,066.13   19.76   7,800.79   13.75  1,820.97    4.41
    其中:土地           -       -  8,485.86   12.02    943.66    2.06    732.31    2.00
    转让
    土地占补平    1,498.89   64.07  6,590.02   55.31   5,077.37   63.42  1,030.36   36.52
    衡指标
    弃土费        2,554.17  100.00  1,990.25   51.34   1,779.77   63.16     58.30    3.03
    光电通信      2,919.39    6.68  9,181.42    8.64   9,277.86    8.88 13,777.60   13.26
    其中:普特    1,487.75    8.69  4,058.48   11.68   6,442.70   16.64  8,268.10   14.22
    缆
    软光缆          343.07   11.50    576.75   14.36     53.95    2.14    568.54   13.50
    导线            931.24    4.33  4,491.79    6.94   2,644.76    4.60  4,860.90   12.23
    铝(合金)      157.33    7.61     54.40    1.95    136.45    2.35     80.07    4.44
    杆及其他
    物业收入        240.58   31.77    319.74   24.23         -       -         -       -
    医疗器械销       169.2   30.91  1,895.73   20.51         -       -         -       -
    售
    水处理(含
    自来水销      2,223.54   15.43  8,564.09   22.00   2,275.47   17.37  -1,521.42  -21.87
    售)
    公交运营      -1,850.12 -165.78  -3,235.59 -116.57  -2,916.35  -96.02  -2,555.97  -93.65
    租金             70.63   10.43  1,664.23   82.87   1,400.99   73.64    575.51   81.83
    担保、服务    2,536.87   65.01 15,598.59   96.91   3,891.45  100.00    932.03  100.00
    费
    建材销售收      104.52    5.25
    入
    其他            -25.46  -19.73    925.99   68.36    502.93   75.17    651.37   80.27
    主营业务合   12,825.21   15.57 51,747.51   17.57  44,088.87   20.18 27,051.11   14.93
    计
    其他业务合    1,209.53   90.66  1,022.64    8.21   2,674.69   84.97  2,307.87   70.61
    计
      合   计    14,034.74   16.77 52,770.15   17.19  46,763.56   21.10 29,358.99   15.92
    
    
    (1)工程项目业务
    
    报告期内,发行人分别实现基础设施类工程项目收入16,890.29万元、17,664.57万元、16,659.12万元和5,969.61万元,占营业收入的比重分别为9.16%、7.98%、5.43%和7.13%;毛利润分别为13,371.01万元、21,855.72万元、-232.81万元和1,422.54万元;毛利率分别为55.95%、63.23%、-0.77%和23.83%,毛利率大幅上升主要系《仁寿县国有企业作为业主实施项目结算办法》实施,调整了工程项目收入的确认和结算方式,代建项目按投资、财务费用加成确认收入所致。
    
    (2)土地业务
    
    报告期内,发行人土地业务收入分别为41,274.90万元、56,742.02万元、86,369.91万元和4,893.79万元,占当期营业收入的比重分别为22.37%、25.37%、28.13%和5.85%。2020年发行人土地业务收入较上年增长52.22%,增加29,627.89万元,主要系土地业务中的土地转让业务和弃土费业务收入有所增加所致。
    
    报告期内,发行人土地业务毛利润分别为1820.97万元、7,800.79万元、17,066.13万元和4,053.06万元,占全部毛利润的比重分别为6.20%、28.00%、32.34%和28.88%。报告期内,发行人土地业务毛利率分别为4.41%、13.75%、19.76%和82.82%。2018年发行人土地业务毛利润及毛利率大幅下降主要受土地转让业务毛利率大幅下降影响,主要系当期所出让土地位于旧城区,地理位置较差,土地出让均价不高所致。2019年及2020年,受土地占补平衡指标和弃土费毛利润和毛利率大幅增加影响,发行人土地业务毛利润及毛利率大幅有所回升。
    
    (3)光电通信业务
    
    报告期内,发行人光电通信业务收入分别为103,891.98万元、104,521.06万元、106,319.04万元和43,672.38万元,占当期营业收入的比重分别为56.32%、47.17%、34.63%和52.17%,是发行人营业总收入的主要来源。报告期内近三年及一期光电通信业务收入基本保持稳定。报告期内,发行人光电通信业务毛利润分别为13,777.61万元、9,277.86万元、9,181.42万元及2,919.39万元,占全部毛利润的比重分别为46.93%、18.99%、17.40%及20.80%。
    
    报告期内,光电通信业务毛利率分别为13.26%、8.88%、8.64%及6.68%。2019年发行人通信业务毛利率大幅下降,主要系当期作为重要原材料的铝制品价格上升而发行人产品未相应调价所致。
    
    (4)水处理业务
    
    报告期内,发行人水处理收入分别为6,956.78万元、13,103.25万元、38,927.78万元和14,412.13万元,占营业收入的比重分别为3.77%、5.91%、12.68%和17.22%。报告期内,供水业务毛利润分别为-1,521.42万元、2,275.47万元、8,564.09万元和2,223.54万元,毛利率分别为-21.87%、17.37%、22.00%和15.43%。2018年发行人供水业务亏损主要系仁寿县水务工程较大,新铺设管网、购置设备及更换管道等水量较多,同时由于供水设备漏损等原因导致供水成本较高所致;2019年发行人供水业务有所盈利;2020年发行人供水业务毛利润出现大幅上升主要系水务工程已完成带来的供水业务量大幅提升。
    
    (5)公交运营业务
    
    报告期内,发行人公交运营业务收入分别为2,729.33万元、3,037.30万元、2,775.72万元和1,116.03万元,占当期营业收入的比重分别为1.48%、1.37%、0.90%和1.33%。2019年发行人公交运营业务收入较上年增加11.28%,增加307.97万元,主要系发行人运营车辆及运营线路有所增加,运输能力提升,使得运输收入逐年增长。
    
    报告期内,发行人公交运营业务毛利润分别为-2,555.97万元-2,916.35万元、-3,235.59万元和-1,850.12万元。毛利率分别为-93.65%、-96.02%、-116.57%和-165.78%,公交运营业务毛利率持续亏损主要有以下几方面原因:一是油料、人工等成本价格持续上涨,运营成本增加;二是公交运营属于民生工程项目,票价较低且存在很多优惠措施。
    
    2、期间费用分析
    
    报告期内,发行人期间费用情况如下:
    
    表5-47:报告期内发行人期间费用情况
    
    单位:万元,%
    
                  2021年1-6月             2020年度             2019年度             2018年度
                               占营               占营                 占营                 占营
      项目     金额    占比   业收   金额  占比  业收   金额   占比   业收   金额   占比   业收
                               入的               入的                 入的                 入的
                               比重               比重                 比重                 比重
     销售费    613.57    3.90   0.73  3,332   6.80   1.09   2,290.   8.61    1.03  2,491   9.69    1.35
       用                              .63                  01                  .69
     管理费   4,474.03   28.47   5.34  8,521   17.3   2.78   8,388.  31.54    3.79  8,231  32.01    4.46
       用                              .72     8            90                  .35
     研发费   2,159.16   13.74   2.58  4,105   8.37   1.34   3,776.  14.20    1.70  4,038  15.70    2.19
       用                              .86                  15                  .50
     财务费   8,468.53   53.89  10.12  33,07   67.4  10.77   12,14  45.66    5.48  10,95   42.6    5.94
       用                             2.87     5           4.46                 6.24
       合计   15,715.2   100.0  18.77  49,03   100.  15.97   26,59  100.0  12.00  25,71    100  13.94
                   9      0          3.08    00          9.53      0          7.78
    
    
    发行人销售费用主要包括运输费、职工薪酬、招投标费用等。报告期内,发行人销售费用分别为2,491.69万元、2,290.01万元、3,332.63万元和613.57万元,占期间费用的比重分别为9.69%、8.61%、6.80%和3.90%。2019年销售费用减少201.68万元,主要受光电通讯业务销售小幅减少的影响所致;2020年,发行人销售费用较上年增加45.53%,增加1,042.62万元,主要系光电通讯业务中的普特缆、软光缆及导线销量大幅增加所致。
    
    发行人管理费用主要包括职工薪酬、折旧摊销、中介机构费用等。报告期内,发行人管理费用分别为8,231.35万元、8,388.90万元、8,521.72万元和4,474.03万元,占期间费用的比重分别为32.01%、31.54%、17.38%和28.47%。2019年发行人管理费用较上年小幅增加1.91%,增加157.55万元;2020年,发行人管理费用较上年增加1.58%,增加132.82万元,主要系合并范围增加、业务多元化及经营性业务规模扩张所致。
    
    发行人研发费用主要为天府江东科技用于科技项目的研发支出。2018年,发行人根据《企业会计准则第30号—财务报表列报》的要求,将研发费用从管理费用中分列。2018年,发行人研发费用为4,038.50万元,占期间费用的比重为15.70%;2019年度,发行人研发费用为3,776.15万元,占期间费用的比重为14.20%;2020年度。发行人研发费用为4,105.86万元,占期间费用的比重为8.37 %。2021年1-6月,发行人研发费用为2,159.16万元,占期间费用的比重为13.74%。
    
    发行人财务费用主要包括利息支出、利息收入和手续费及其他。报告期内,发行人财务费用分别为10,956.24万元、12,144.46万元、33,072.87 万元和8,468.53万元,占期间费用的比重分别为42.50%、45.66%、67.45%和53.89%。2019年,发行人财务费用较上年小幅增加10.85%,增加1,188.22万元。2020年,发行人财务费用较上年增加172.33%,增加20,928.41万元,主要系发行人新增融资较多、利息费用大幅增加所致。
    
    3、其他收益
    
    报告期内,发行人其他收益情况如下表:
    
    表5-48:发行人其他收益情况
    
    单位:万元
    
               项目             2021年1-6月    2020年度      2019年度      2018年度
     政府补助利得                   6,147.88      55,618.40      32,403.65      34,107.58
     其他利得                           0.55          0.22             -          0.97
               合计                 6,148.43      55,618.62      32,403.65      34,108.54
    
    
    报告期内,发行人获得较大规模的政府补助,对利润形成了一定补充。
    
    2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月,发行人确认政府补助收入分别为34,591.78万元、32,403.65万元、55,618.62万元及6,147.88万元,发行人获取的上述政府补助满足政府补助所附条件,有政府补贴文件作为依据,同时发行人已收到上述政府补助,符合收入确认条件。
    
    2018-2020年发行人获得政府补贴情况
    
    单位:万元
    
                       项目                     2020年度      2019年度      2018年度
     全城安全饮水工程项目补贴                     11,000.00
     政府补助-技术改造与转型
     收到视高管委会贷款贴息补助
     政府补助-科学技术局项目
     收到经济和信息化局补助
     第十二届四川名牌新增企业奖励资金
     收到视高管委会安全标准化企业奖励款
     收到科学技术局款
     收到稳岗补贴款                                   24.01          8.13         13.51
     基础设施建设补偿款摊销
     再就业补贴                                                                   4.23
     成品油价格补助                                                 16.54        253.51
     公交运营补贴                                                1,154.00       1,491.00
     公益性岗位补贴
     残疾关爱卡补贴
     公交场站建设补贴                                               43.50         57.00
     经费补贴
     建设补贴款                                                               29,799.90
     利息补贴
     运行亏损的财政补贴资金                                                    1,548.00
     水务局补贴                                                                 564.00
     中农镇补贴                                                                 100.80
     龙马镇补贴                                                                  99.04
     促进乡补贴                                                                  35.52
     鳌陵乡补贴                                                                  33.95
     城堰乡补贴                                                                  27.03
     珠嘉镇补贴                                                                   2.67
     专利申请资助                                                                 0.50
     光缆项目建设补贴                                                            75.86
     经营补贴                                     33,311.54      14,679.42
     根据政府文件确定其他收益                                    9,000.00
     生态保护修复奖励资金                                        2,418.00
     2019年租金补贴                                              1,989.53
     文林水厂2018年亏损补贴                                      1,650.00
     视高管理委员会项目资金                                        293.50
     财政项目奖励资金                                              260.00
     第一批工业发展资金                                            210.00
     贫困户初装费补贴                                              182.72
     运行经费保障补助                                              105.00
     省级科技计划项目资金                                          100.00
     天府新区眉山管委会支付天府江东科技两化                         50.00
     贯彻奖励资金
     长岛未来城安置小区维运费                                       50.00
     天府新区眉山管委会支付四川天府江东规模                         30.00
     突破奖励资金
     天府新区眉山管委会支付天府江东科技省级                         30.00
     工业发展资金奖励资金
     新能源车补贴                                     22.92         25.00
     就业资金业局再就业资金                                         23.10
     2019年省级知识产权专项资金项目                                 20.00
     经贸局外貌发展补助资金                                         20.00
     就业局再就业资金                                  1.68         14.45
     仁寿视高管理委员会开门红奖金                                   10.00
     仁寿县经信局开门红奖金                                         10.00
     商务局外模按平台建设补助                                        4.00
     全民创业奖励金                                                  3.00
     天府新区眉山委管会支付优秀企业奖励资金                          2.00
     国库奖励补贴资金                                                1.00
     进口博览会补助                                                  0.50
     三代手续费返还                                                  0.26
     外经贸奖补资金                                    1.00
     疫情文化旅游产业补贴                             72.95
     复工复产企业奖励                                 10.00
     现代企业制度鼓励资金                             10.00
     一次性吸纳就业补贴                                0.20
     以工代训补贴                                      8.80
     吸纳贫困劳动力奖补                               14.88
     省级工业发展奖补资金                            168.00
     生猪调出达县拨改投资金                           68.60
     工业发展资金和中小发展专项资金                  417.00
     债券融资金融奖补资金                          1,728.14
     中央外经贸资金进博会补助                          8.26
     安置房维运补贴                                   50.00
     经贸局疫情电费补贴                               10.00
     不停工不停产补贴                                 19.90
     “双过半”税收贡献奖励                             10.00
     文林水厂2019年亏损补贴                        1,318.00
     孵化园专项资金补贴                               66.00
     孵化园专项运营亏损补贴                        4,740.07
     公交亏损补贴                                  2,288.00
     中央石油补贴                                     10.74
     新能源运营补贴                                  232.00
     公益性岗位补贴                                    5.71
     其他                                                                       485.97
                       合计                      55,618.62      32,403.65      34,591.78
    
    
    2018年度、2019年度及2020年度,发行人确认政府补助收入分别为34,591.78万元、32,403.65万元和55,618.40万元,根据政府补贴文件,发行人获得的政府补贴大致包括建设补贴、经营补贴、项目专项补贴、公共事业运营(含亏损)补贴、技术支持与鼓励奖励及补贴、生态及环境保护相关补贴及奖励、稳岗补贴以及其他奖励及补贴。最近三年,发行人获得政府补助金额较为稳定;最近一期,财政补助较少,主要系政府补助资金集中在年末到位所致。
    
    2018年,发行人收到的财政补贴以“建设补贴款”为29,799.90万元,占当期财政补贴收入的比例分别为86.15%,政府通过财政补贴支持发行人公交运营、城市基础设施建设等业务发展,进一步提升仁寿县城市面貌、改善城市居住环境,随着经济发展理念的升级以及国企发展思路的转变,2018年以后政府不再给予发行人“建设补贴”,而是通过给予“经营补贴”鼓励发行人多元化发展,提升业务经营水平。2019年,发行人收到的“经营补贴”款为14,679.42万元,尽管较往年的“建设补贴”有所下降,但根据政府文件确定的计入“其他收益”的其他补贴资金仍有9,000.00万元,两项合计23,679.42万元,占当期财政补贴收入的73.08%,仍维持较高比例。2020年政府给予发行人补助为55,618.40万元,政府以“经营
    
    补贴+其他补贴”代替原“建设补贴”的形式,支持引导发行人业务转型、科学发
    
    展,以期带动地区经济、城市环境向好发展。
    
    报告期内,发行人获得较大规模的政府补助,对利润形成了一定补充。
    
    4、投资收益分析
    
    报告期内,发行人投资收益情况如下表:
    
    表5-49:发行人投资收益情况
    
    单位:万元
    
                 项目             2021年1-6月    2020年度      2019年度      2018年度
     投资收益(亏损以“-”填列)            48.29       2,013.15        104.28       -366.06
    
    
    发行人的投资收益主要由可供出售金融资产等取得的投资收益、权益法核算的长期股权投资收益、期货损益和理财产品收益组成。报告期内,发行人投资收益分别为-366.06万元、104.28万元、2,013.15万元和48.29万元,2018年度亏损主要来自于天府江东科技银行中期期货平仓亏损405.26万元。投资收益对发行人损益影响较小;2019年投资收益主要为可供出售金融资产等取得的投资收益。2020年投资收益主要为长期股权投资取得的投资收益和可供出售金融资产等取得的投资收益。
    
    5、营业外收入
    
    报告期内,发行人的营业外收入主要由政府补助和其他利得组成。报告期内,发行人营业外收入分别为769.19万元、324.27万元、463.34万元和697.11万元。
    
    6、营业外支出
    
    报告期内,发行人的营业外支出主要由固定资产处置损失与其他营业外支出组成。报告期内,发行人营业外支出分别为246.59万元、189.04万元、258.97万元和61.42万元。
    
    五、最近三年及一期主要财务数据和财务指标
    
    发行人合并报表口径的主要财务指标如下:
    
    表5-50:报告期内发行人主要财务指标
    
                财务指标            2021年1-6月/6     2020年度/末     2019年度/末     2018年度/末
                                         月末
               财务指标             2021年1-6月/6     2020年度/末     2019年度/末     2018年度/末
                                         月末
            流动比率(倍)               4.08             3.89             4.67             6.31
            速动比率(倍)               1.12             1.15             1.11            2.06
            资产负债率(%)             39.40            39.30            33.99            38.70
         应收账款周转率(次)            0.99             2.10             2.22             2.41
           存货周转率(次)              0.07             0.13             0.14             0.12
            EBITDA(亿元)               -             13.29            10.00            9.04
         EBITDA利息倍数(倍)            -              1.81             2.01             1.65
          总资产周转率(次)             0.04             0.08             0.07             0.08
              毛利率(%)               16.77            20.76            21.10            15.92
       加权平均净资产收益率(%)         0.07             1.85             2.14             2.06
            贷款偿还率(%)             100.00           100.00           100.00           100.00
            利息偿付率(%)             100.00           100.00           100.00           100.00
    
    
    注:上述指标计算公式如下:
    
    1、流动比率=流动资产/流动负债;
    
    2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
    
    3、资产负债率=负债总额/资产总额;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款,平均应收账款=(期初应收账款+期末应收账款)/2;
    
    5、存货周转率=营业成本/平均存货余额,平均存货余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2;
    
    6、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销;
    
    7、EBITDA利息倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息);
    
    8、总资产周转率=营业收入/平均资产总额,平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2;
    
    9、毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入;
    
    10、加权平均净资产收益率=净利润/平均净资产,平均净资产=(期初净资产+期末净资产)/2;
    
    11、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;
    
    12、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
    
    六、发行人有息债务及其偿付情况
    
    (一)有息债务构成
    
    报告期末,发行人有息债务总额为1,363,431.14万元,发行人有息债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券、其他应付款中有息部分及长期应付款中有息部分等。发行人融资方式较为多样,融资渠道畅通,银行借款是发行人有息负债的主要构成部分。报告期内发行人有息债务详细情况如下表所示:
    
    表5-51:报告期各期末发行人有息债务详细情况
    
    单位:万元、%
    
                       2021年6月末            2020年末             2019年末            2018年末
         项目          金额       比例       金额      比例       金额       比例      金额      比例
     短期借款         149,549.44    10.97    139,810.10   10.56     65,000.00    6.41   52,000.00    5.76
     应付票据           2,258.00        -            -       -     10,578.42    1.04    7,038.37    0.78
     一年内到期的     250,334.59    18.36    266,669.17   20.14    219,957.79   21.71   74,437.49    8.25
     非流动负债
     其他应付款有             -        -            -       -     54,374.55    5.37   54,592.55    6.05
     息部分
     长期借款         623,088.43    45.70    603,001.79   45.54    449,824.18   44.39  445,500.90   49.39
     应付债券         300,200.68    22.02    266,508.90   20.13    203,268.81   20.06  258,495.98   28.66
     长期应付款有      38,000.00     2.79     38,000.00    2.87     10,348.95    1.02   10,000.00    1.11
     息部分
         合计       1,363,431.14   100.00  1,313,989.96  100.00   1,013,352.70  100.00  902,065.29  100.00
    
    
    表:报告期末各类债券(应付债券及一年内到期的应付债券)明细
    
    单位:亿元,%应付债券 一年内到期
    
             债券名称             发行日期    债券期限   发行金额     期末余额     的应付债券
                                                                                    期末余额
             21仁寿G1            2021-06-25         5.00        4.00          4.00
             20仁寿G1            2020-09-02         5.00        9.00          9.22
             20仁寿01            2020-02-27         3.00       10.00         10.00
             18仁寿债            2018-12-06         3.00       10.00             -         10.00
        17仁寿饮水项目NPB       2017-06-27         7.00       10.00          4.80
             15仁寿债            2015-12-22         7.00       10.00          2.00          2.00
               小计                        -          -       53.00         30.02         12.00
               合计                        -          -       53.00                       42.02
    
    
    (二)有息债务的期限结构
    
    表5-52:报告期末发行人有息债务期限结构
    
    单位:万元、%
    
                 项目                        金额                     占比
     1年以内                                     402,142.03                 29.49%
     1-2年                                        234,938.16                 17.23%
     2-3年                                        132,040.00                  9.68%
     3-4年                                        107,555.30                  7.89%
     4-5年                                        106,820.93                  7.83%
     5年以上                                     379,934.72                 27.87%
                 合计                           1,363,431.14                  100.00
    
    
    报告期末,发行人1年内有息债务总额为402,142.03万元,占有息债务总额的比重为29.49%,存在一定的债务集中偿付风险。
    
    发行人1年以上的有息债务为961,289.11万元,占有息债务总额的比重为70.51%,其中5年以上有息债务为379,934.72万元,占有息债务总额的比重为27.87%。
    
    发行人1年以内有息负债主要为短期借款、一年内到期长期借款和一年内到期非流动负债;发行人1-2年有息债务主要为对中信信托有限责任公司、四川仁寿农村商业银行股份有限公司和中国进出口银行四川省分行的长期借款;发行人2-3年的有息债务主要为长期借款和公司债“20仁寿01”;发行人3-4年的有息债务主要为长期借款和“全域安全饮水工程项目收益债”;发行人4-5年的有息负债主要为长期借款和公司债“20仁寿G1”;发行人5年以上有息债务主要为对中国农业发展银行仁寿县支行、国家开发银行四川省分行等机构的长期借款。
    
    (三)信用融资与担保融资结构
    
    报告期末,发行人有息债务融资担保情况结构如下:
    
    表5-53:报告期末发行人有息债务融资担保情况
    
    单位:万元、%
    
                                一年内到            应付债券  长期应付
      项目  短期借款  应付票据  期的长期  长期借款  (含一年  款有息部     合计      占比
                                  借款              内到期的     分
                                                    应付债券)
      信用           -              877.84   6,073.01 216,200.68            223,151.53   16.37%
      保证  100,699.44            9,956.58 220,050.49 204,000.00 38,000.00   572,706.51   42.00%
     信用+                                                                    0.00    0.00%
      保证
      质押           -            2,250.00  93,500.00                       95,750.00    7.02%
      抵押   48,850.00           95,650.00 113,651.00                      258,151.00   18.93%
     保证+                      19,886.70                                 19,886.70    1.46%
      抵押
     抵押+                         340.00                                    340.00    0.02%
      质押
     保证+                       1,023.47                                  1,023.47    0.08%
      质押
     融资租          -                     22,288.41                       22,288.41    1.63%
       赁
      委贷           -              350.00         -                          350.00    0.03%
      综合             2,258.00           167,525.51                      169,783.51   12.45%
      合计  149,549.44  2,258.00 130,334.59 623,088.42 420,200.68 38,000.00 1,363,431.14  100.00%
    
    
    七、关联方及关联交易
    
    根据《公司法》和《企业会计准则第36号——关联方披露》等相关规定,公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下:
    
    (一)发行人的控股股东、实际控制人
    
    表5-54:发行人控股股东、实际控制人
    
                     关联方名称                              关联方性质
            仁寿县国有资产和金融工作局                         投资人
    
    
    (二)发行人的子公司以及其他有重要影响的参股公司
    
    详见“第五节/三、发行人的重要权益投资情况”。
    
    (三)发行人的合营和联营企业
    
    详见“第四节/四(二)、发行人对其他企业的重要权益投资情况”。
    
    (四)发行人的其他关联方
    
    表5-55:发行人其他关联方
    
              关联方名称                    关联方性质                业务性质
     江苏中天科技股份有限公司       本公司下属子公司四川天府江        生产制造
                                        东科技有限公司股东
     中天科技集团有限公司           江苏中天科技股份公司母公司          投资
     上海中天铝线有限公司           江苏中天科技股份公司子公司        生产制造
     中天科技光纤有限公司           江苏中天科技股份公司子公司        生产制造
     中天科技海缆有限公司           江苏中天科技股份公司子公司        生产制造
     中天世贸有限公司               江苏中天科技股份公司子公司          贸易
     江苏中天科技软件技术有限公司   江苏中天科技股份公司子公司        软件开发
     江苏中天伯乐达变压器有限公司   江苏中天科技股份公司子公司        生产制造
     中天科技精密材料有限公司       江苏中天科技股份公司子公司     化学纤维制造业
     江东金具设备有限公司           江苏中天科技股份公司子公司  电气机械和器材制造业
     上海昱品通信科技股份有限公司   江苏中天科技股份公司受同一    机械设备-专业设备
                                            控制人控制
     江苏中天科技工程有限公司       江苏中天科技股份公司受同一  建筑装饰和其他建筑业
                                            控制人控制
     中天昱品科技有限公司           江苏中天科技股份公司受同一  电气机械和器材制造业
                                            控制人控制
     南通江东物流有限公司           江苏中天科技股份公司受同一       道路运输业
                                            控制人控制
     中天电气技术有限公司           江苏中天科技股份公司受同一     研究和试验发展
                                            控制人控制
     中天科技装备电缆有限公司       江苏中天科技股份公司子公司  电力机械和器材制造业
     江东科技有限公司               江苏中天科技股份公司子公司  科技推广和应用服务业
     南通江东材料有限公司           江苏中天科技股份公司子公司  电力机械和器材制造业
     中天宽带技术有限公司           江苏中天科技股份公司子公司  计算机、通信和其他电子
                                                                     设备制造业
     中天科技集团上海国际贸易有限   江苏中天科技股份公司子公司         批发业
     公司
     中天智能装备有限公司           江苏中天科技股份公司受同一         批发业
                                            控制人控制
     南通中天后勤服务有限公司       江苏中天科技股份公司子公司       商务服务业
     南通中天黄海大酒店有限公司     江苏中天科技股份公司受同一       商务服务业
                                            控制人控制
     如东中天黄海大酒店有限公司     江苏中天科技股份公司受同一       商务服务业
                                            控制人控制
     中天电力光缆有限公司           江苏中天科技股份公司受同一  电气机械和器材制造业
                                            控制人控制
     中天射频电缆有限公司           江苏中天科技股份公司受同一         制造业
                                            控制人控制
     信利(仁寿)高端显示科技有限   仁寿县产业投资有限公司的合  计算机、通信和其他电子
     公司                                     营企业                 设备制造业
    
    
    (五)关联交易决策
    
    发行人在《关联交易管理制度》中,对关联交易的决策权限、决策程序、定价机制作了具体规定和安排,采取了必要措施保护其他股东的利益,主要包括:
    
    1、决策权限
    
    公司与关联人之间发生的交易金额低于人民币30万元的关联交易,由公司总经理作出判断并实施;公司与关联人之间发生的交易金额在人民币30万元以上(含30万元)、不足150万元的关联交易,由公司董事会审议批准后实施;公司与关联人之间的交易金额(公司获赠现金资产和提供担保除外)在人民币150万元以上(含150万元),且占公司最近一期经审计净资产值的百分之五以上的关联交易,由出资人审议批准后实施。
    
    2、决策程序
    
    ①由公司总经理或总经理办公会议审议批准的关联交易,应当由公司相关职能部门将关联交易情况以书面形式报告公司总经理,由公司总经理或者总经理办公会议对该等关联交易的必要性、合理性、公允性进行审查。
    
    ②由董事会审议批准的关联交易,董事会应当就该项关联交易的必要性、合理性、公允性进行审查和讨论,经董事会表决通过后方可实施。
    
    ③公司董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的,公司应当将交易提交股东审议。
    
    3、定价机制
    
    根据《仁寿发展投资集团有限公司公司关联交易管理制度》规定,关联交易的价格或者取费原则应根据市场条件公平合理的确定,任何一方不得利用自己的优势或垄断地位强迫对方接受不合理的条件。
    
    关联交易的定价依据国家政策和市场行情,主要遵循下述原则:
    
    (1)交易事项实行政府定价的,可以直接适用该价格;
    
    (2)交易事项实行政府指导价的,可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格;
    
    (3)除实行政府定价或政府指导价外,交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的,可以优先参考该价格或标准确定交易价格;
    
    (4)关联事项无可比的独立第三方市场价格的,交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定;
    
    (5)既无独立第三方的市场价格,也无独立的非关联交易价格可供参考的,可以合理的构成价格作为定价的依据,构成价格为合理成本费用加合理利润。
    
    (六)关联交易情况
    
    1、销售给关联方或提供劳务
    
    表5-56:报告期内发行人销售给关联方或提供劳务的情况
    
    单位:万元
    
          关联方名称       关联交易内   2021年1-6月     2020年    2019年    2018年
                               容
     江苏中天科技股份有     出售商品         13,900.19  50,560.52  56,232.52  77,119.32
     限公司
     上海中天铝线有限公     出售商品          5,794.99  21,078.70  22,201.46   8,960.80
     司
     中天科技海缆有限公     出售商品                -         -   3,339.25     986.92
     司
          关联方名称       关联交易内   2021年1-6月     2020年    2019年    2018年
                               容
     中天科技光纤有限公     出售商品            30.19     109.81     444.50         -
     司
     中天宽带技术有限公     出售商品            50.75     184.61      28.03         -
     司
     中天电力光缆有限公     出售商品             3.42     -12.45         -     235.97
     司
     中天射频电缆有限公     出售商品                -         -      90.14     117.81
     司
     中天科技精密材料有限    出售商品          1,518.01   5,521.60          -          -
     公司
     江东科技有限公司        出售商品          1,187.86   4,320.73          -          -
    
    
    2、向关联方采购或接受劳务
    
    表5-57:报告期内发行人向关联方采购或接受劳务
    
    单位:万元
    
          关联方名称       关联交   2021年1-6月      2020年     2019年    2018年
                           易内容
     江苏中天科技股份有    采购商        3,635.10     2,561.21  10,035.70   7,290.85
     限公司                  品
     中天科技光纤有限公    采购商        1,159.03       816.63   1,691.49  25,982.23
     司                      品
     中天科技(沈阳)光缆  采购商              -            -      20.76          -
     有限公司                品
     中天光伏技术有限公    采购商              -            -       0.12          -
     司                      品
     江苏中天科技软件技    采购商         146.70       103.36      41.60      62.07
     术有限公司              品
     上海昱品通信科技股    采购商           3.69         2.60       8.53      22.36
     份有限公司              品
     司南通江东物流有限公  接受务劳       468.01       329.75     653.35   1,048.94
     中天科技装备电缆有    采购商           1.85         1.31      30.64     406.13
     限公司                  品
     江东科技有限公司      采购商         358.98       252.93   2,047.02   5,555.36
                             品
     南通江东材料有限公    采购商         603.95       425.53     786.83   1,558.54
     司                      品
     如东中天黄海大酒店    采购商          45.29        31.91      18.10      13.21
     有限公司                品
     中天智能装备有限公    采购商        2,145.34     1,511.56      38.40   7,133.37
     司                      品
     中天科技精密材料有    采购商       11,434.59     8,056.55  10,583.63     419.10
     限公司                  品
          关联方名称       关联交   2021年1-6月      2020年     2019年    2018年
                           易内容
     中天电气技术有限公    采购商           0.31         0.22       0.44     121.02
     司                      品
     中天科技研究院有限    采购商           8.05         5.67       0.19          -
     公司                    品
     上海中天铝线有限公    采购商         566.84       399.38     306.97      60.69
     司                      品
     南通中天后勤服务有    采购商           0.84         0.59       0.23       0.82
     限公司                  品
     南通中天黄海大酒店    采购商           2.04         1.43       0.20       0.15
     有限公司                品
     江东金具设备有限公    采购商          22.08        15.56       8.81       0.12
     司                      品
     中天宽带技术有限公    采购商           8.57         6.04      17.28       0.09
     司                      品
     中天科技集团上海国    采购商              -            -          -      63.14
     际贸易有限公司          品
     中天科技海缆有限公    采购商               -            -       2.42          -
     司                      品
     中天世贸有限公司      采购商               -            -          -          -
                             品
     中天昱品科技有限公    采购商               -            -          -          -
     司                      品
     江苏中天科技工程有    采购商               -            -          -          -
     限公司                  品
     成都博创中天科技有    采购商               -            -          -          -
     限公司                  品
    
    
    3、应收关联方款项
    
    表5-58:报告期各期末发行人应收关联方款项
    
    单位:万元
    
      项目名           关联方           2021年6月末     2020年   2019年末  2018年末
        称                                                末
      应收账   江苏中天科技股份有限公         1,770.12   5,842.52  14,284.90  16,762.81
        款               司
      应收账    上海中天铝线有限公司          1,093.53   1,761.59   1,620.92          -
        款
      应收账   信利(仁寿)高端显示科               -   3,242.90   1,233.30          -
        款           技有限公司
      应收账    中天科技光纤有限公司                -          -     218.30          -
        款
      应收账    中天宽带技术有限公司            14.23     192.96      14.39          -
        款
      应收账    中天射频电缆有限公司                -      12.32      12.32          -
        款
      应收账    中天电力光缆有限公司                -          -          -      51.92
        款
      应收账    中天科技海缆有限公司            26.10     252.80          -     111.42
        款
      应收账      中天世贸有限公司              13.84       1.08          -          -
        款
      预付账    江东金具设备有限公司                -          -          -       0.81
        款
      应收票   江苏中天科技股份有限公               -          -          -   1,201.18
        据               司
      应收票    中天射频电缆有限公司                -          -          -      90.00
        据
      其他应   信利(仁寿)高端显示科           56.95      64.57     306.95          -
       收款          技有限公司
      其他应   仁寿县国有资产监督管理               -          -     122.83          -
       收款         和金融工作局
    
    
    4、应付关联方款项
    
    表5-59:报告期各期末发行人应付关联方款项
    
    单位:万元
    
      项目名             关联方            2021年6月     2020年    2019年    2018年
        称                                     末          末        末        末
     应付票据  中天智能装备有限公司                 -          -          -     526.00
     应付票据  中天科技精密材料有限公司             -          -     970.80          -
     应付账款  中天科技精密材料有限公司             -   1,001.14   9,366.04     486.15
     应付账款  中天电气技术有限公司                 -          -       0.39      18.40
     应付账款  江苏中天科技股份有限公司             -          -   8,881.15     124.22
     应付账款  南通中天后勤服务有限公司           0.20       0.20       0.20          -
     应付账款  如东中天黄海大酒店有限公             -          -      16.01       0.55
               司
     应付账款  中天宽带技术有限公司                 -          -      15.29       0.09
     应付账款  南通中天黄海大酒店有限公                     4.62       0.18          -
               司                                 1.31
     应付账款  中天科技集团上海国际贸易             -          -          -      63.14
               有限公司
     应付账款  南通江东物流有限公司             106.99     128.22     578.19     112.12
     应付账款  江东科技有限公司                     -          -   1,811.52   4,297.97
     应付账款  中天科技光纤有限公司             694.31          -   1,496.89          -
     应付账款  南通江东材料有限公司                 -          -     696.31     139.04
     应付账款  上海中天铝线有限公司                 -          -     271.66          -
     应付账款  信利(仁寿)高端显示科技有           -      39.88      39.88          -
               限公司
     应付账款  江苏中天科技软件技术有限             -          -      36.81
               公司
     应付账款  中天智能装备有限公司             102.00     121.58      33.98   3,330.97
     应付账款  中天科技海缆有限公司                 -          -       2.14          -
     应付账款  江东金具设备有限公司               2.09          -       7.79          -
     应付账款  上海昱品通信科技股份有限           0.14       0.61       7.55       1.34
               公司
     应付账款  中天世贸有限公司                     -          -          -          -
     应付账款  中天科技装备电缆有限公司             -          -      27.11          -
     应付账款  中天科技研究院有限公司               -       0.77          -          -
     预收账款  上海中天铝线有限公司                 -          -          -   1,000.00
     预收款项  信利(仁寿)高端显示科技有           -          -     628.37          -
               限公司
     其他应付  信利(仁寿)高端显示科技有           -       7.35      24.97          -
        款     限公司
    
    
    5、关联担保
    
    表5-60:截至2020年末发行人关联担保情况表
    
    单位:万元
    
     担保方名称                        被担保方名称     担保金额    起始日    到期日
     四川仁寿鑫龙水务建设有限公司、  信利(仁寿)高端
     仁寿发展投资集团有限公司        显示科技有限公     250,000.00  2019-4-30  2024-4-30
                                     司
    
    
    八、重大或有事项或承诺事项
    
    (一)发行人对外担保情况
    
    截至2021年6月末,本公司对外担保金额为253,000.00万元,占净资产的比重为9.91%,具体情况如下:
    
    表5-61:报告期末发行人对外担保情况
    
    单位:万元
    
      序号              被担保单位名称                担保金额         担保方式
       1    四川仁寿视高天府投资有限公司                 180,000.00     单人担保
       2    仁寿县天府水乡旅游开发有限责任公司            18,000.00     单人担保
       3    仁寿县天府水乡旅游开发有限责任公司             5,000.00     单人担保
       4    信利(仁寿)高端显示科技有限公司              50,000.00     单人担保
                         合计                            253,000.00         -
    
    
    截至2021年6月末,发行人对外担保对象分别为仁寿四川仁寿视高天府投资有限公司(以下简称“视高天府投资”)、仁寿县天府水乡旅游开发有限责任公司(以下简称“天府水乡开发”)和信利(仁寿)高端显示科技有限公司(以下简称“信利仁寿”)。
    
    截至2020年末,视高天府投资的总资产规模为321.95亿元,净资产规模分为131.48亿元。2020年1-12月,视高天府投资实现收入6.37亿元,实现净利润0.91亿元。视高天府投资为眉山市市属重要国有企业,资信状况良好,不存在到期债务未偿还完毕的情形。截至本募集说明书签署之日,视高天府投资不存在到期债务未偿还完毕的情形。
    
    截至2020年末,天府水乡开发的总资产规模为11.97亿元,净资产规模为8.70亿元。2020年1-12月,天府水乡开发实现收入2.00亿元,实现净利润-0.18亿元。天府水乡开发为仁寿县县属国有企业,资信状况良好,不存在其他经营异常的情形。截至本募集说明书出具之日,不存在到期债务未偿还完毕的情形。
    
    截至2020年末,信利仁寿开发的总资产规模为106.12亿元,净资产规模为70.01亿元。2020年度,信利仁寿实现收入1.20亿元,实现净利润-0.17亿元。天府水乡开发为仁寿县县属国有企业,资信状况良好,不存在其他经营异常的情形。截至本募集说明书出具之日,不存在到期债务未偿还完毕的情形。
    
    上述被担保单位财务情况稳定,资信情况良好,不存在到期债务未偿还完毕的情形,发行人的代偿风险较小。
    
    报告期内,发行人不存在违规对外担保事项。
    
    (二)重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
    
    报告期末,发行人不存在可能对正常经营和财务状况产生重大不利影响的未决诉讼、仲裁事项。
    
    (三)重大承诺事项
    
    无。
    
    (四)其他或有事项
    
    截至报告期末,发行人经审计纳入“政府负有偿还责任的债务”的规模为23.6亿元,发行人不存在纳入“政府负有担保责任的债务”和“政府可能承担一定救助责任的债务。
    
    九、受限资产情况
    
    报告期末,发行人资产受限规模合计1,407,550.47万元,占净资产的比重为55.16%,具体情况如下:
    
    表5-62:报告期末发行人受限资产情况
    
    单位:万元
    
                 项目                       账面价值                受限制情形
     货币资金                                        9,573.03          保证金
     存货-待开发土地(含部分库存商                1,390,136.86           抵押
     品)
     固定资产-房屋                                   7,840.58           抵押
                 合计                            1,407,550.47             -
    
    
    受限资产明细如下:
    
    单位:元
    
            所属单位           资产类别            资产证号                 账面价值
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2017)仁寿县不动产        68,400,000.00
     司                                   0016534
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2010)第11133号         121,599,900.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2020)仁寿县不动产权      53,050,250.00
     司                                   第0016346号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       142,397,100.00
     司                                   0013176
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2012)第6366号           46,806,300.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2012)第6364号          173,858,750.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2012)第6851号           42,759,500.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2012)第6361号          115,915,105.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     176,203,000.00
     司                                   第0014001号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     136,853,000.00
     司                                   第0009692号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     135,573,000.00
     司                                   第0009693号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2015)第4768号       184,353,250.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        91,053,900.00
     司                                   0006616
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产        60,702,600.00
     司                                   0013776
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   仁国用(2015)第8499号       110,844,200.00
     司
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2020)仁寿县不动产权     119,209,800.00
     司                                   第0022675号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        69,612,122.94
     司                                   0006738
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        80,686,778.86
     司                                   0006735
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        90,179,341.08
     司                                   0006740
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        59,064,831.58
     司                                   0006742
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        45,353,352.82
     司                                   0006741
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       130,786,412.79
     司                                   0006736
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       145,552,620.69
     司                                   0001645
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       112,856,017.49
     司                                   0000410
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        39,024,978.01
     司                                   0001647
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       114,965,475.76
     司                                   0002097
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        63,283,748.13
     司                                   0002083
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        59,064,831.58
     司                                   0000367
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        92,816,163.92
     司                                   0009227
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        70,139,487.51
     司                                   0000365
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        67,502,664.66
     司                                   0000366
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产        54,845,915.06
     司                                   0006731
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       131,841,141.93
     司                                   0006615
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      23,043,130.00
     司                                   0000644号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      14,663,810.00
     司                                   0000624号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      35,612,110.00
     司                                   0000657号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      54,465,580.00
     司                                   0000642号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      60,750,070.00
     司                                   0000641号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      20,948,300.00
     司                                   0000640号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      20,948,300.00
     司                                   0000647号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      32,469,865.00
     司                                   0000648号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      36,659,525.00
     司                                   0000629号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      60,750,070.00
     司                                   0000645号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      20,948,300.00
     司                                   0000650号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      28,280,205.00
     司                                   0000643号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      50,275,920.00
     司                                   0000636号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      37,706,940.00
     司                                   0000637号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      14,663,810.00
     司                                   0000646号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      38,754,355.00
     司                                   0000656号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      33,517,280.00
     司                                   0000639号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      25,137,960.00
     司                                   0000649号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      26,185,375.00
     司                                   0000651号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      37,706,940.00
     司                                   0000638号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      49,228,505.00
     司                                   0000652号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2016)仁寿不动产权第      28,280,205.00
     司                                   0000653号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   更改为川(2020)仁寿县不     120,452,725.00
     司                                   动产权第0020218号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产       125,690,720.00
     司                                   0000662
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权     100,614,000.00
     司                                   第0000082号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     361,304,100.00
     司                                   第0014388号
     仁寿发展投资集团有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权      55,570,500.00
     司                                   第0013999号
     仁寿铧锐土地开发有限责   待开发土地   川(2020)仁寿县不动产权      43,858,532.49
     任公司                               第0024700号
     仁寿铧锐土地开发有限责   待开发土地   川(2020)仁寿县不动产权     205,788,769.06
     任公司                               第0006033号
     仁寿铧锐土地开发有限责   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权      52,840,150.00
     任公司                               第0024699号
     仁寿铧锐土地开发有限责               仁国用(2015)第0151号更
     任公司                   待开发土地   改为川(2019)仁寿县不动     104,550,000.00
                                          产权第0009705号
     仁寿铧锐土地开发有限责   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     193,801,530.94
     任公司                               第0021806号
     仁寿县鑫城建设开发有限   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权     107,875,081.32
     责任公司                             第0001408号
                                          川(2018)仁寿县不动产
                                          0006616、川(2018)仁寿县
                                          不动产0006738、川(2018)
                                          仁寿县不动产0006735、川
                                          (2018)仁寿县不动产
     仁寿县鑫城建设开发有限   待开发土地   0006740、川(2018)仁寿县    132,363,000.00
     责任公司                             不动产0006742、川(2018)
                                          仁寿县不动产0006741、川
                                          (2018)仁寿县不动产
                                          0006736、川(2018)仁寿县
                                          不动产0006731、川(2018)
                                          仁寿县不动产0006615
                                          川(2017)仁寿县不动产权
                                          第007623号、川(2017)仁
                                          寿县不动产权第0008022
                                          号、川(2017)仁寿县不动
                                          产权第0008021号、川
                                          (2017)仁寿县不动产权第
     仁寿县鑫城建设开发有限   待开发土地   0007619号、川(2017)仁       91,099,982.53
     责任公司                             寿县不动产权第0007598
                                          号、川(2017)仁寿县不动
                                          产权第0007621号、川
                                          (2017)仁寿县不动产权第
                                          0007617号、川(2017)仁
                                          寿县不动产权第0007627
                                          号)
     四川鑫鸿恒瑞置业有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权     198,994,511.82
     司                                   第0020049号
     四川鑫鸿恒瑞置业有限公   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权     214,705,214.28
     司                                   第0020052号
     仁寿县文林工业投资开发   待开发土地   不动产仁国用(2014)第       147,203,337.50
     有限公司                             0215号
     仁寿县文林工业投资开发   待开发土地   不动产仁国用(2014)第       147,203,337.50
     有限公司                             0216号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权     152,557,741.48
                                          第0005742号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2018)仁寿县不动产权      65,007,422.49
                                          第0005738号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     594,344,289.32
                                          第0006303号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     452,380,703.79
                                          第0006294号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     587,060,789.32
                                          第0006298号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     461,811,080.58
                                          第0006296号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     487,823,580.58
                                          第0006305号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权     604,997,129.13
                                          第0006304号
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权
                                          第0003859号                  294,406,675.00
     仁寿县产业投资有限公司   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权
                                          第0003867号
     仁寿县产业投资有限公司   货币资金     贷款保证金                     2,010,825.00
     仁寿兴新工业投资有限公               仁国用(2016)第0487号更
     司                       待开发土地   改为川(2019)仁寿县不动      42,391,907.74
                                          产权第0013631号
     仁寿兴新工业投资有限公               仁国用(2016)第0494号更
     司                       待开发土地   改为川(2019)仁寿县不动      38,152,814.08
                                          产权第0013635号
     仁寿兴新工业投资有限公               仁国用(2016)第0496号更
     司                       待开发土地   改为川(2019)仁寿县不动      38,152,814.08
                                          产权第0013629号
     仁寿兴新工业投资有限公               仁国用(2016)第0492号更
     司                       待开发土地   改为川(2019)仁寿县不动       4,663,974.12
                                          产权第0013632号
     仁寿兴新工业投资有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权      32,853,947.00
     司                                   第0013637号
     仁寿兴新工业投资有限公   待开发土地   川(2019)仁寿县不动产权      60,614,400.00
     司                                   第0003667号
     四川天府江东科技有限公   固定资产-    川(2018)仁寿县不动产权第     18,184,699.36
     司                       房屋         0005344号
     四川天府江东科技有限公   固定资产-    川(2018)仁寿县不动产权第     15,976,732.03
     司                       房屋         0005367号
     四川天府江东科技有限公   固定资产-    川(2018)仁寿县不动产权      44,244,400.00
     司                       房屋         第0023171号
     四川天府江东科技有限公   货币资金     保函保证金                    35,027,625.75
     司
     四川天府江东科技有限公   货币资金     承兑汇票保证金                22,580,000.00
     司
     四川天府江东科技有限公   货币资金     中期期货备付金                36,111,833.49
     司
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2018仁寿县不动产权第       179,935,000.00
     限公司                               0005435号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2018仁寿县不动产权第        21,009,000.00
     限公司                               0005418号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2018仁寿县不动产权第        37,264,500.00
     限公司                               0005728号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       751,044,500.00
     限公司                               0006299号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       712,221,000.00
     限公司                               0006302号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       221,071,310.00
     限公司                               0006295号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       702,104,400.00
     限公司                               0006301号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       331,129,960.00
     限公司                               0006297号
     四川仁寿鑫龙水务建设有   待开发土地   川2019仁寿县不动产权第       572,431,140.00
     限公司                               0006300号
     仁寿瑞都置地有限责任公   待开发土地   (2018)仁寿县不动产权第      93,870,893.05
     司                                   0009734号
                                                     合计            14,075,504,674.64
    
    
    第五节 发行人及本期债券的资信情况
    
    一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
    
    (一)发行人主体评级情况
    
    经本期债券信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定,发行人的主体长期信用等级为AA,评定本期债券品种一信用级别为AAA,品种二信用级别为AA。中证鹏元出具了中鹏信评【2021】第Z【1328】号01评级报告,该评级报告在中证鹏元主页(www.cspengyuan.com)予以公布。
    
    (二)关于评级差异的情况说明
    
    报告期内,发行人主体信用评级等级一直为AA,未曾发生过变化,不存在评级差异的情形。
    
    二、信用评级报告的主要事项
    
    (一)信用评级结论及标识所代表的涵义
    
    中证鹏元评定发行人的主体长期信用等级为AA,评定本期债券品种一信用级别为AAA,品种二信用级别为AA,评级展望为稳定。
    
    中证鹏元将债务人主体长期信用等级划分成9级,除AAA级和CCC级以下(不含CCC级)等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示信用质量略高或略低于本等级。AA代表受评主体偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。中证鹏元中长期债务信用等级符号意义同主体长期信用等级,AAA代表债务安全性极高,违约风险极低;AA代表债务安全性很高,违约风险很低。展望稳定,代表情况稳定,未来信用等级大致不变。
    
    (二)信用评级报告的主要内容
    
    1、基本观点
    
    中证鹏元评定仁寿发展投资集团有限公司(以下简称“仁寿发展”或“公司”)本次拟面向专业投资者公开发行不超过10亿元(含)公司债券(以下简称“本期债券”),其中品种一的评级结果为AAA,该级别反映了品种一的安全性极高,违约风险极低;品种二的评级结果为AA,该级别反映了品种二的安全性很高,违约风险很低。
    
    上述等级的评定是考虑到公司是仁寿县重要的基础设施建设投融资主体,外部环境较好,为公司发展提供了良好基础,公司主要业务持续性较好,业务较多元化,收入来源较有保障,获得的外部支持力度较大,并且保证担保有效提升了本期债券品种一的信用水平;但中证鹏元也关注到,公司资产流动性较弱,对外投资存在一定的投资风险,面临较大建设资金压力和偿债压力,并存在一定的或有负债等风险因素。
    
    2、优势
    
    外部环境较好,为公司发展提供了良好基础。仁寿县农业资源丰富,是四川省三大粮食基地之一;与成都市天府新区接壤,有一定的区位优势。近几年仁寿县地区生产总值持续增长,经济发展较快。
    
    公司主要业务持续性较好,业务较多元化,收入来源较有保障。公司为仁寿县城区基础设施建设的投融资主体,主要从事基础设施建设、土地转让等业务;截至2021年6月末,公司主要在建和拟建工程投资规模较大,代建业务持续性较好;公司存货中有大量待开发土地,未来仍可通过土地转让实现收入。此外,公司还有导线光缆销售等产业 类业务,业务较多元化。
    
    公司获得的外部支持力度较大。2017-2018年公司获得股东仁寿县国有资产监督管理局货币出资增加实收资本合计28.86亿元,2017年至2021年6月仁寿县人民政府通过拨款、划拨房产、股权资产等形式合计增加公司资本公积125.40亿元,同时公司收到较多的财政补贴。
    
    保证担保有效提升了本期债券品种一的信用水平。经中证鹏元评定,金玉担保主体信用等级为AAA,其为品种一提供的全额无条件的不可撤销连带责任保证担保有效提升了品种一的信用水平。
    
    3、关注
    
    应收款项对公司资金形成一定占用,土地抵押较多,资产整体流动性较弱。近年来公司应收款项持续增长,回收期不确定;公司存货主要为土地资产,其中已抵押土地资产的规模较大,土地抵押占比高。
    
    公司对外投资存在一定的投资风险。2021年6月末,公司其他债权投资主要为对信利(仁寿)高端显示科技有限公司(以下简称“信利显示”)投资45亿元,信利显示主营LCD显示面板,考虑到面板行业周期性强,信利显示未来盈利或存在较大波动,公司投资回收受标的企业后续盈利情况影响较大。
    
    公司面临较大的建设资金压力。近年来公司经营活动现金净流量不稳定,且公司主要在建及拟建的代建项目及自营项目尚需投入资金规模较大,未来存在较大的资金建设压力。
    
    公司面临的偿债压力较大。截至2021年6月末,公司总债务规模较大,未来三年公司需偿还金额较大。
    
    公司存在一定的或有负债风险。截至2021年6月末,公司对外担保金额25.30亿元,被担保方主要系国有企业,部分担保未设置反担保措施,存在一定的或有负债风险。
    
    (三)跟踪评级的有关安排
    
    根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度,本评级机构在初次评级结束后,将在受评债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级,本评级机构将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素,以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中,本评级机构将维持评级标准的一致性。
    
    定期跟踪评级每年进行一次,跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露。届时,发行主体须向本评级机构提供最新的财务报告及相关资料,本评级机构将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评级。如果未能及时公布定期跟踪评级结果,本评级机构将披露其原因,并说明跟踪评级结果的公布时间。
    
    自本次评级报告出具之日起,当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时,发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资料。本评级机构亦将持续关注与受评对象有关的信息,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。本评级机构将对相关事项进行分析,并决定是否调整受评对象信用评级。
    
    如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料,本评级机构有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级,必要时,可公布信用评级暂时失效或终止评级。
    
    本评级机构将及时在本评级机构网站(www.cspengyuan.com)、证券交易所和中国证券业协会网站公布跟踪评级报告,且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
    
    三、其他重要事项
    
    无。
    
    四、发行人资信情况
    
    (一)发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
    
    发行人资信状况良好,与各银行均保持良好的业务合作关系,间接融资渠道通畅。截至2021年6月末,发行人共获得银行授信额度106.34亿元,其中未使用授信额度为36.40亿元。具体情况如下:
    
    表6-1:2021年6月末发行人获得银行授信情况
    
    单位:亿元
    
                    银行名称                  授信总额     已使用额度     剩余额度
     国家开发银行                               15.46         14.69          0.77
     华夏银行股份有限公司                        2.80          2.80            -
     中国工商银行                               12.65          8.82          3.83
     富邦华一银行有限公司成都分行                0.30          0.10          0.20
     仁寿民富村镇银行                            0.19          0.09          0.10
     中国光大银行股份有限公司                    0.90          0.90            -
     广发银行                                    2.75          2.75            -
     成都农村商业银行股份有限公司                2.65          1.38          1.27
     四川农村商业银行股份有限公司                0.40          0.40            -
     乐山商业银行                                4.35          3.90          0.45
     成都银行股份有限公司                        7.80          7.50          0.30
     长城华西银行股份有限公司                    2.00          1.75          0.25
     四川仁寿农村商业银行股份有限公司            8.33          8.02          0.31
     重庆银行股份有限公司成都分行                0.10          0.09          0.01
     中国农业发展银行仁寿县支行                 41.44         12.57         28.87
     中国农业银行股份有限公司仁寿县支行          0.66          0.64          0.02
     中信银行                                    0.36          0.36            -
     中国进出口银行四川省分行                    2.00          2.00            -
     恒丰银行股份有限公司                        0.50          0.48          0.02
     兴业银行                                    0.60          0.60            -
     哈尔滨银行                                  0.10          0.10            -
                      合计                      106.34         69.94         36.40
    
    
    (二)发行人及其主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
    
    报告期内,发行人在与主要客户发生业务往来时,严格按照合同执行,未发生过重大违约情形。
    
    (三)发行人及其主要子公司报告期内境内外债券存续及偿还情况
    
    截至本募集说明书签署之日,公司合并层面已发行的债券情况如下:
    
    表6-2:发行人合并层面已发行债券情况
    
    单位:亿元、年、%
    
        证券名称     发行日期    发行   发行  主体   债项   票面   债券   证券    付息    兑付
                                 规模   期限  评级   评级   利率   余额   类别    情况    情况
       21仁寿03     2021-10-11   5.00     3     AA   AAA   5.40   5.00   小公   未涉及  未涉及
                                                                           募    付息    兑付
     21仁寿社会领   2021-07-02   5.00    3+2   AA   AAA   6.00   5.00   企业   未涉及  未涉及
      域专项债02                                                           债     付息    兑付
       21仁寿G1     2021-06-24   4.00     7     AA     -     7.50   4.00   私募   未涉及  未涉及
                                                                           债    付息    兑付
       20仁寿G1     2020-09-02   9.00    3+2   AA     -     7.50   9.00   私募   按时付  未涉及
                                                                           债     息     兑付
       20仁寿01     2020-02-27   10.00   2+1   AA     -     7.50   10.00   私募   按时付  未涉及
                                                                           债     息     兑付
       18仁寿债     2018-12-06   10.00   3.00   AA     -     7.50  10.00   私募   按时付  未涉及
                                                                           债     息     兑付
     17仁寿饮水项   2017/06/14    8.00   7.00   A-    AA    7.00   4.80   企业   按时付  按时分
        目NPB                                                             债      息    期兑付
       15仁寿债     2015-12-22   10.00   7.00   AA    AA    6.42   4.00   企业   按时付  按时分
                                                                           债     息    期兑付
       16仁寿债     2016/01/06    5.00   2.00   AA     -     8.20    -     私募   按时付    已
                                                                           债     息     兑付
       14仁寿债     2014-09-05   12.00   7.00   AA   AA+   8.66    -     企业   按时付  按时分
                                                                           债     息    期兑付
         合计            -       78.00    -      -      -      -    51.80     -       -        -
    
    
    注:
    
    1、“21仁寿03”由四川发展融资担保股份有限公司提供担保;
    
    2、“18仁寿债”由天府(四川)信用增进股份有限公司担保;
    
    3、“17仁寿饮水项目NPB”发行主体为发行人子公司四川仁寿鑫龙水务建设有限公司,发行人为其提供担保;
    
    4、“16仁寿债”和“15仁寿债”均由眉山发展(控股)有限责任公司担保;
    
    5、“14仁寿债”为资产抵押增信。
    
    报告期内,发行人主体信用评级等级一直为AA,未曾发生过变化。
    
    (四)发行人已获批未发行的债券
    
    截至募集说明书签署日,发行人已获批未发完毕的债券共计一只,剩余未发行额度合计10亿元,具体情况如下:
    
    单位:亿元
    
      债券品种                债券名称              获批额度   剩余未使用      批文到期日
                                                                  额度
       公募债    仁寿发展投资集团有限公司2021年面     15.00        10.00      2023年2月24日
                 向专业投资者公开发行公司债券
      债券品种                债券名称              获批额度   剩余未使用      批文到期日
                                                                  额度
        合计                     -                    15.00        10.00              -
    
    
    (五)发行人债务违约或延迟支付本息的情况
    
    根据中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》(自主查询版),截至报告日期2021年5月17日,发行人未结清债务无不良/违约类及关注类借款。
    
    发行人不存在债务违约或延迟支付债务利息或本金的情况。
    
    (六)主要财务指标
    
    发行人合并报表口径的主要财务指标如下:
    
    表6-3:报告期内发行人主要财务指标
    
           财务指标         2021年1-6月    2020年度/末    2019年度/末    2018年度/末
                               /6月末
        流动比率(倍)           4.08           3.89           4.67           6.31
        速动比率(倍)           1.12           1.15           1.11           2.06
        资产负债率(%)        39.40          39.30          33.99          38.70
     应收账款周转率(次)        0.99           2.10           2.22           2.41
       存货周转率(次)          0.07           0.13           0.14           0.12
        EBITDA(亿元)           -            13.29          10.00          9.04
     EBITDA利息倍数(倍)        -            1.81           2.01           1.65
      总资产周转率(次)         0.04           0.08           0.07           0.08
          毛利率(%)          16.77          20.76          21.10          15.92
     加权平均净资产收益率        0.07           1.85           2.14           2.06
            (%)
        贷款偿还率(%)        100.00         100.00         100.00         100.00
        利息偿付率(%)        100.00         100.00         100.00         100.00
    
    
    注:上述指标计算公式如下:(最近一期数据已经年化处理)
    
    1、流动比率=流动资产/流动负债;
    
    2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
    
    3、资产负债率=负债总额/资产总额;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款,平均应收账款=(期初应收账款+期末应收账款)/2,其中2021年1-6月/6月末应收账款周转率=2021年1-6月营业收入*2/平均应收账款;
    
    5、存货周转率=营业成本/平均存货余额,平均存货余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2,其中2021年1-6月/6月末存货周转率=2021年1-6月营业成本*2/平均存货余额;
    
    6、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销;
    
    7、EBITDA利息倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息);
    
    8、总资产周转率=营业收入/平均资产总额,平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2,其中2021年1-6月/6月末总资产周转率=2021年1-6月营业收入*2/平均资产总额;
    
    9、毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入;
    
    10、加权平均净资产收益率=净利润/平均净资产,平均净资产=(期初净资产+期末净资产)/2,其中2021年1-6月/6月末加权平均净资产收益率=2021年1-6月净利润*2/平均净资产;
    
    11、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;
    
    12、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
    
    (七)发行人债务结构较为合理
    
    截至2021年6月末,发行人有息债务余额为1,363,431.14万元,其中银行借款余额为732,756.32万元,占比为53.74%;各类债券余额合计为420,200.68万元,占比为30.82%;信托借款及融资租赁借款等债务余额合计210,474.14万元,占比为15.44%。即发行人不存在“银行借款余额低于有息负债总额的30%”及“银行借款与公司债券外其他公司信用类债券余额之和低于有息负债总额的50%”的情形,债务结构较为合理。
    
    (八)发行人非经营性企业应收款占比较低
    
    截至2021年6月末,发行人非因生产经营直接产生的对其他企业或机构的往来占款和资金拆借(以下简称非经营性往来占款和资金拆借)余额为35,135.38万元,占最近一期末未经审计总资产(2021年6月末总资产为4,210,547.20万元)的比例为0.83%,未超过3%。
    
    第六节 增信情况
    
    本期债券发行后,发行人将进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理,保证资金按计划使用,及时、足额地准备资金用于本期债券的本息偿付,以充分保障投资者的利益。
    
    一、担保人基本情况
    
    本期债券品种一由四川省金玉融资担保有限公司(以下简称“金玉担保”)提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保,担保金额为8.5亿元,反担保条件为:(1)抵押:仁寿发展投资集团有限公司提供名下位于文林镇仁寿大道旁{证号为川(2019)仁寿县不动产权第0013999号},仁寿瑞都置地有限责任公司提供名下位于文林镇城北新城(2015-98){证号为川(2018)仁寿县不动产权第0009734号}的国有建设用地使用权作为质押反担保;(2)质押:仁寿县鑫城建设开发有限责任公司提供基于《项目投资建设委托协议书》项下应收仁寿县人民政府50,417.74万元的账款作为质押反担保。
    
    发行人已严格按照《公司章程》规定,就上述债券担保事项履行了公司董事会决议及股东决策流程,并形成《仁寿发展投资集团有限公司出资人(股东)决定》及《仁寿发展投资集团有限公司董事会决议(第[2020]90号)》。
    
    (一)金玉担保相关情况
    
    1、担保人基本情况
    
    (1)公司名称:四川省金玉融资担保有限公司
    
    (2)法定代表人:何强
    
    (3)设立日期:2007年11月26日
    
    (4)注册资本:人民币500,000万元
    
    (5)住所:四川省成都市高新区交子北一路88号枫丹国际1栋1单元17层1701、1702、1703,18层1801、1802、1803
    
    (6)办公地址:四川省成都市高新区交子北一路88号枫丹国际1栋1单元17层1701、1702、1703,18层1801、1802、1803
    
    (7)经营范围:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保及其它融资性担保业务;债券担保、信托担保、基金担保、诉讼保全担保,投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;在规定范围内以自有资金进行投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    (8)统一社会信用代码:91510000669554283Y
    
    (9)历史沿革:金玉担保的前身四川省金玉担保有限公司是经原四川省金融工作局、四川省人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“四川省国资委")审批成立的国有融资担保公司,由四川省水电投资经营集团有限公司(以下简称“四川水电")于2007年11月出资设立,初始注册资本为9,900万元,于2011年5月更为现名。经四川水电多次增资,截至2011年6月末,公司注册资本和实收资本均增至2.00亿元。2013年6月,公司增资扩股引入新股东四川金鼎产融控股有限公司(以下简称“金鼎控股"),金鼎控股对公司增资3.00亿元,增资后公司注册资本为5.00亿元。2015年5月,公司引进战略投资者四川省水电投资经营集团有限公司,公司注册资本增加到10亿元。2017年12月,金鼎控股和中国农发重点建设基金有限公司(以下简称“农发基金")分别对公司增资20.00亿元,公司注册资本和实收资本均增至50.00亿元。2019年7月,四川水电转让其持有金玉担保6.8%的全部股权给金鼎控股。截至2020年6月末,公司注册资本和实收资本均为50.00亿元,金鼎控股为公司的控股股东,其持股比例为60.00%;四川省能源投资集团有限公司(以下简称“四川能投")为金鼎控股的控股股东。公司的实际控制人为四川省人民政府。
    
    2、担保人主要财务指标
    
    担保人最近三年主要财务指标如下:
    
               主要财务指标               2020年末/度       2019年末/度     2018年末/度
     总资产(万元)                            598,479.67       571,339.29       550,167.61
     总负债(万元)                             75,194.18        50,212.71        38,326.13
     所有者权益(万元)                        523,285.49       521,126.57       511,841.49
     营业总收入(万元)                         20,516.80        14,068.84        11,841.15
     营业利润(万元)                           22,217.11        19,506.29        20,823.45
     净利润(万元)                             20,840.03        14,636.27        14,964.26
     经营活动产生的现金流净额(万元)           23,651.31         8,657.32       -86,108.00
     投资活动产生的现金流净额(万元)           28,941.74        12,252.02       -53,301.60
     筹资活动产生的现金流净额(万元)            -9,592.58       -15,353.13        -9,592.40
     现金及现金等价物净增加额                   43,000.46         5,556.21      -149,002.00
     资产负债率(%)                               12.56            8.79            6.97
     净资产收益率(%)                              3.99            2.83            2.94
     流动比率(倍)                                  7.50           10.33           12.91
     速动比率(倍)                                  7.50           10.33           12.91
    
    
    3、担保人资信情况
    
    2021年5月19日,经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定,四川金玉担保长期主体信用等级为AAA,评级展望为稳定。
    
    4、担保人偿债能力分析
    
    截至2019年12月31日,金玉担保资产负债率为8.79%,流动比率为10.33,速动比率为10.33,总资产为57.13亿元,净资产为52.11亿元,2019年度净利润为1.46亿元。
    
    截至2020年12月31日,金玉担保资产负债率为12.56%,流动比率为7.50 ,速动比率为7.50 ,总资产为59.85亿元,净资产为52.33亿元,2020年度净利润为2.08亿元。
    
    金玉担保资产负债率较低,流动比率与速动比率较高,财务状况良好。
    
    5、担保函主要内容
    
    担保函主要内容为:
    
    (1)本函的受益人为本期债券的合法持有人。
    
    (2)被担保的债券为仁寿发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一),金玉担保就被担保债券存续期发行人应偿还的不超过人民币850,000,000.00元(大写:人民币捌亿伍仟万元整)本金、相应票面利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用提供无条件的不可撤销的连带责任保证。金玉担保的担保责任项下的本金及利息以本期债券的实际募集金额及其相应票面利息为准。
    
    (3)在本期债券存续期内,如果发行人在兑付日未按照本期债券募集说明书的要求将本期债券本金和当期应付利息足额偿还本期债券持有人,则金玉担保在本期债券兑付日代发行人偿付本期债券应付未付的本金和当期应付未付的票面利息。
    
    (4)本函的保证期间为本期债券存续期及本期债券兑付日起两年。本期债券持有人在本保证期间内未要求金玉担保承担本函规定的责任,则金玉担保将免除相应责任。
    
    (5)本期债券持有人依法将所持有的本期债券转让或出质给第三人的,金玉担保将继续对随后获得本期债券的受让人或质权人承担本函规定的责任。
    
    (6)未经本期债券持有人会议书面同意,金玉担保不对本函进行修改、变更、解除或终止。
    
    (7)经本期债券持有人会议批准,本期债券利率、期限还本付息方式发生变更时,须经金玉担保书面同意后,金玉担保继续承担本函项下的相应责任,未经金玉担保书面同意,金玉担保不承担本函项下任何责任。
    
    (8)因本函发生争议而未能通过协商解决的,本期债券持有人应当向金玉担保住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。
    
    (9)同意发行人将本函随同其他申报文件一同提交深圳证券交易所上报,并随同其他档案一同提供给认购本期债券的投资者查询。
    
    6、担保人对外担保情况
    
    截至2020年末,担保人合并口径对外担保余额为1,284,788.01万元,约为净资产的2.46倍。
    
    7、担保人近三年债务融资工具偿还情况
    
    截至募集说明书签署日期,四川省金玉融资担保有限公司尚未发行过债务融资工具。
    
    第七节 备查文件
    
    一、备查文件
    
    (一)发行人最近三年的财务报告及审计报告,最近一期财务报告或会计报表;
    
    (二)主承销商出具的核查意见;
    
    (三)法律意见书;
    
    (四)资信评级报告(如有);
    
    (五)债券持有人会议规则;
    
    (六)债券受托管理协议;
    
    (七)中国证监会同意本次债券发行注册的文件。
    
    二、备查文件查阅地点及查询网站
    
    (一)发行人:仁寿发展投资集团有限公司
    
    地址:仁寿县迎宾大道仁寿发展大厦B栋6楼
    
    电话:028-35030432
    
    传真:028-35030432
    
    网址:http://www.rsfzjt.cn
    
    联系人:牟星
    
    (二)主承销商:申万宏源证券有限公司
    
    法定代表人:杨玉成
    
    联系地址:北京市西城区太平桥大街19号
    
    联系人员:付祥、曹乐然、唐霞
    
    电话:010-88015979
    
    传真:010-88085373
    
    投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、
    
    律师、专业会计师或其他专业顾问。